PRESENTACIÓN CORPORATIVA

2019

AVISO LEGAL

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de su contenido y, consecuentemente, elude todo tipo de res-

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previo aviso introducir las modificaciones que estime conve-

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de ningún tipo de responsabilidad.

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vigente.

La información financiera incluida en esta presentación es de

31 de diciembre de 2018.

ÍNDICE 11

12-1314-1718-19

20-21

22-23

17,5Bn€

NAV

22,7Bn€

GAV

CRITERIACAIXA

QUIÉNES SOMOS

CriteriaCaixa es la sociedad holding que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundación Bancaria ”la Caixa” con el doble objetivo de:• Generar los recursos necesarios para financiar la Obra Social que realiza la Fundación Bancaria ”la Caixa”.• Preservar y hacer crecer el patrimonio de la fundación mediante la generación de valor.

CriteriaCaixa gestiona una cartera de participaciones accionariales en sectores estratégicos como el bancario, el energético, los servicios y el inmobiliario, entre otros, que generan unos flujos recurrentes.

GAV: valor bruto de los activos NAV: valor neto de los activos

Datos a 31 de diciembre de 2018

PATRIMONIO GESTIONADO

NUESTRA MISIÓN: CUBRIR LAS NECESIDADES FINANCIERAS DE LA FUNDACIÓN BANCARIA ”LA CAIXA”

PARA CONSTRUIR UNA SOCIEDAD MEJOR Y MÁS JUSTA, QUE DÉ MÁS OPORTUNIDADES

A LAS PERSONAS QUE MÁS LAS NECESITAN-3-

100%

CARTERA BANCARIA

CARTERA INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS

NEGOCIO INMOBILIARIO

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

INVESTIGACIÓN,CONOCIMIENTO

Y BECASSOCIAL

CULTURA Y EDUCACIÓN

FUNDACIÓN BANCARIA ”LA CAIXA”

-4-

CULTURA Y EDUCACIÓN

22%

INVESTIGACIÓN, CONOCIMIENTO

Y BECAS

21%SOCIAL

57%

14,9 MM de beneficiarios

en 2018

+ 5.000 MM€

destinados a Obra Social en los últimos 10 años

545 MM€

de presupuesto en 2019

1ª FUNDACIÓN PRIVADA DE ESPAÑA Y 2ª DE EUROPA POR ACTIVOS

MÁS DE 110 AÑOS DE COMPROMISO SOCIAL

FUNDACIÓN BANCARIA ”LA CAIXA”

-5-

LA FUNDACIÓN BANCARIA ”LA CAIXA” IMPULSÓ EN 2018 MÁS DE 50.000

ACTIVIDADES CON UN TOTAL DE 14,9 MILLONES DE BENEFICIARIOS

Y DE ELLOS, 11,4 MILLONES EN ESPAÑA

La Fundación Bancaria ”la Caixa” nace en 2014 fruto de la transformación de ”la Caixa” con el objetivo de preservar lo esencial: los principios que motivaron la creación de la Caja de Pensiones para la Vejez y de Ahorros de Cataluña y de Baleares, ”la Caixa”, hace más de un siglo.

Desde sus orígenes en el 1904, ”la Caixa” se ha caracterizado por un marcado compromiso social y una vo-cación de trabajo en favor del interés general, tanto a través de su actividad financiera como de la Obra Social.

Este compromiso pone el foco en aquellos programas con mayor impacto social, como los que combaten la pobreza infantil y la exclusión social, los que fomentan el empleo y los que ayudan a mejorar las condiciones de vida de las personas más vulnerables.

La actividad de la fundación se concentra, además, en otros ámbitos: la investigación médica, la formación de excelencia, la cultura y la educación, fundamentales para promover el progreso y la igualdad de oportunidades.

-6-

545MM€PRESUPUESTO

22,7 Bn€

GAV

CÓMO INVERTIMOS

FILOSOFÍA DE INVERSIÓN

La filosofía de inversión de CriteriaCaixa está basada en la creación de valor con una cartera

diversificada (en sectores, en nombres y en tipos de instrumentos financieros), mayoritariamente

estable, de alta calidad y que asegura dividendos recurrentes. CriteriaCaixa invierte en compañías

líderes, en las que se mantiene una gestión activa, siempre respetando una sólida disciplina

financiera y socialmente responsable.

Inversiones en compañías líderes con dividendos recurrentes y predecibles

Cartera diversificada

Garantía de generación de liquidez

Gestión activa en aquellas inversiones con alto porcentaje de participación

-9-

DÓNDE INVERTIMOS

ACTIVIDAD INVERSORA

SUEZ 1,9%

NATURGY 23,6%

2,7 Bn€

NEGOCIO INMOBILIARIO

8,0 Bn€

CARTERA INDUSTRIAL

Y DE SERVICIOS

9,8 Bn€

CARTERA BANCARIA

2,2 Bn€

OTROS ACTIVOS

FINANCIEROS

TELEFÓNICA 1,9%

CELLNEX 1,4%

SABA 3,4%

3,0%

12,1% INMUEBLES

6,1%

33,3% CAIXABANK

6,1% BEA

3,4% INBURSA

3,8% OTROS ACTIVOS

CAJA Y OTROS EQUIVALENTES

% sobre GAV Datos a 31 de diciembre de 2018

OTRAS INVERSIONES

-10-

Institución financiera ibérica líder en bancaseguros, heredera del negocio bancario de ”la Caixa”

• Referente europeo en innovación y liderazgo digital.• Modelo de negocio muy segmentado, basado en la especialización, la calidad de servicio y la confianza de los clientes. • Plataforma de distribución omni-canal con capacidad multiproducto. • Marca de prestigio con amplio reconocimiento externo.• Modelo de banca sostenible y socialmente responsable.• Alianza con la Fundación Bancaria ”la Caixa”, la primera Obra Social de España y una de las mayores del mundo.

40%

PARTICIPACIÓN

6 DE 18EN EL CONSEJO

7,6Bn€

GAV

1904AÑO DE FUNDACIÓN

CARTERA BANCARIA

ACTIVIDAD INVERSORA

ENFOCAMOS NUESTRA ACTIVIDAD INVERSORA EN ENTIDADES BANCARIAS SÓLIDAS, DE REFERENCIA EN SUS MERCADOS, BIEN GESTIONADAS Y EN ZONAS GEOGRÁFICAS CON GRAN POTENCIAL

-11-

Grupo financiero líder en Hong Kong

• Fundado en 1918.• Pionero en innovación y servicios bancarios de alto valor añadido en Hong Kong, China y otros mercados alrededor del mundo.• Una de las mayores redes de oficinas de un banco extranjero en China.• La BEA Foundation se asocia con diversas ONG y con la Fundación Bancaria ”la Caixa” en programas enfocados a necesidades sociales.

17,59%

PARTICIPACIÓN

1 DE 17EN EL CONSEJO

1,4Bn€

GAV

2007AÑO DE ENTRADA

Líder en servicios financieros en México

• Fundado en 1965.• Referente en banca corporativa, seguros de accidentes y custodia de valores, y en expansión en el segmento minorista. • Modelo de servicios financieros completo y totalmente integrado a través de una sólida fuerza de ventas.• La Fundación Inbursa se suma a la labor de la Fundación Carlos Slim, en pro de la educación, salud, empleo, cultura y justicia. • Colabora con la Fundación Bancaria ”la Caixa”.

9,10%

PARTICIPACIÓN

2 DE 12EN EL CONSEJO

0,8Bn€

GAV

2008AÑO DE ENTRADA

The Bank of East Asia.

-12-

Una de las principales utilities europeas

• Fundada en 1843. • Pionera en la integración del gas y la electricidad. • Líder en el sector gasista y una de las principales eléctricas en la Península Ibérica (siendo el operador con mayor cuota en centrales de ciclos combinados de gas). • Presencia relevante en el negocio de redes de gas y electricidad en América Latina. • Operador de referencia en el negocio de gas natural / gas natural licuado en la cuenca Atlántica y Mediterránea con flota propia de metaneros.• La Fundación Naturgy ayuda a paliar la vulnerabilidad energética.

24,02%

PARTICIPACIÓN

2 DE 12EN EL CONSEJO

5,4Bn€

GAV

1987AÑO DE ENTRADA

CARTERA INDUSTRIALY DE SERVICIOS

ACTIVIDAD INVERSORA

NUESTRA CARTERA ESTÁ DIVERSIFICADA SECTORIAL Y GEOGRÁFICAMENTE

MEDIANTE LA INVERSIÓN EN SOCIEDADES RESILIENTES CON UN DIVIDENDO

ATRACTIVO Y/O CON UN ELEVADO POTENCIAL DE CRECIMIENTO

-13-

Uno de los líderes mundiales en servicios medioambientales relacionados con el agua y la gestión de residuos

• Fundada en 1858.• Actor clave en la preservación de los recursos naturales frente al desafío del cambio climático, el crecimiento de la población y la progresiva urbanización e industrialización del planeta. • Presente en todas las fases del ciclo integral del agua (producción, transporte, distribución y saneamiento) y de los residuos (recogida, tratamiento y valorización).

5,97%

PARTICIPACIÓN

1 DE 19EN EL CONSEJO

0,4Bn€

GAV

2014AÑO DE ENTRADA

Una de las mayores compañías de telecomunicaciones del mundo por número de clientes

• Fundada en 1924.• Opera tanto en Europa como en América Latina. • Servicios y productos integrados.• Negocios de telefonía fija y móvil, servicios de voz, banda ancha (datos e internet), conectividad, televisión de pago e Internet de las cosas. • Fuerte compromiso con la innovación tecnológica.• Líder en el despliegue de redes de fibra, tanto en España como en Brasil.

1,15%

PARTICIPACIÓN

-EN EL CONSEJO

0,4Bn€

GAV

2017AÑO DE ENTRADA

NUEST

-14-

Operador industrial de referencia en Europa y Chile

• Fundada en 2011.• Especializada en la gestión de aparcamientos desde hace más de 50 años.• Opera en todos los ámbitos del sector: concesión administrativa, propiedad, gestión y alquiler. • Excelentes ubicaciones e innovación puntera en servicios de movilidad.• Pionera en la instalación del VIA T y en el cobro automatizado de servicios. • La participación en Saba nace de la segregación del negocio de aparcamientos de Abertis en 2011.

99,50%

PARTICIPACIÓN

11 DE 11EN EL CONSEJO

0,8Bn€

GAV

2011AÑO DE ENTRADA

Principal operador en telecomunicaciones inalámbricas de Europa

• Fundada en 2015.• Sólida, densa y capilar red de infraestructuras. • Líder en el despliegue de las redes para la implementación del 5G a nivel europeo. • Áreas de negocio: transmisión de señal de TV y radio, alquiler de espacio para la transmisión de voz y datos/video, servicios de redes de seguridad e Internet de las cosas.• La participación en Cellnex procede principalmente de la OPV realizada por Abertis en 2015.

6,03%

PARTICIPACIÓN

-EN EL CONSEJO

0,3Bn€

GAV

2015AÑO DE ENTRADA

-15-

NUEST

20%

PARTICIPACIÓN

1 DE 6EN EL CONSEJO

0,1Bn€

GAV

2011AÑO DE ENTRADA

Uno de los principales operadores en la sanidad privada en España

• Fundada en 1966.• Excelente plantilla de profesionales sanitarios.• Servicio a particulares, a las principales compañías aseguradoras y a los servicios públicos de salud. • Abarca las principales áreas de la asistencia sanitaria tanto hospitalaria como ambulatoria.

100%

PARTICIPACIÓN

4 DE 4EN EL CONSEJO

0,1Bn€

GAV

2002AÑO DE ENTRADA

Sociedad gestora de venture capital para empresas en sus primeras etapas

• Fundada en 2002.• Inversor institucional privado de referencia en etapas iniciales en España. • Inversiones enfocadas a tres campos diferenciados: biotecnológico, tecnologías de la información y tecnologías industriales.

15%

PARTICIPACIÓN

2 DE 16EN EL CONSEJO

0,1Bn€

GAV

2014AÑO DE ENTRADA

Operador responsable del ciclo integral del agua en la metrópolis de Barcelona

• Fundada en 2013.• El grupo gestiona desde hace más de 150 años la distribución de agua en Barcelona.• Tiene diversos acuerdos con ayuntamientos para afrontar la emergencia en el ámbito de la pobreza energética.

-16-

• Cartera de activos inmobiliarios de 2,7 Bn€ gestionados por la filial InmoCaixa con inmuebles en toda la geografía española.

• Gestión patrimonial focalizada en la creación de valor a través de:

- La explotación de alquileres. - El desarrollo de promociones inmobiliarias y desarrollo urbanístico de suelo. - La gestión de alquiler asequible y social.

COMPOSICIÓN (SEGÚN VALOR CONTABLE NETO)

18% ALQUILER LIBRE

21% ALQUILER ASEQUIBLE Y SOCIAL

23% VENTA

38% SUELO

NEGOCIO INMOBILIARIO

ACTIVIDAD INVERSORA

-17-

• 472 ha de terreno con 577 mil m2 de edificabilidad para uso residencial, hotelero y comercial ya urbanizados y 50 mil m2 de uso hotelero pendiente de urbanizar. • 745 mil m2 de nueva edificabilidad destinados al proyecto del Centro Turístico Integrado (CTI).• Lumine Golf Club: 3 campos de golf con un total de 45 hoyos y 2 casas club. • Lumine Beach Club: 7 piscinas y restaurante Lumine.

NUEST

El negocio inmobiliario incluye la participación en:

Mediterránea Beach & Golf Community

NUESTRA ESTRATEGIA EN EL NEGOCIO INMOBILIARIO

SE BASA EN LA CREACIÓN DE VALOR A LARGO PLAZO

-18-

GOBIERNO CORPORATIVO

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE CRITERIACAIXA

Sr. Isidro Fainé Casas PresidenteSr. Alejandro García-Bragado Dalmau Vicepresidente ISr. Javier Godó Muntañola Vicepresidente IISr. Marcelino Armenter Vidal Consejero DelegadoSr. José Antonio Asiáin Ayala VocalSr. Jean-Louis Chaussade VocalSr. Marcos Contreras Manrique VocalSra. Isabel Estapé Tous VocalSr. Francisco Javier García Sanz VocalSr. Eugenio Gay Montalvo VocalSr. Víctor Grífols Roura VocalSr. Josep-Delfí Guàrdia Canela VocalSr. Heinrich Christian Haasis VocalSr. Francesc Homs Ferret VocalSr. Juan José López Burniol VocalSra. Asunción Ortega Enciso VocalSr. Josep Joan Simón Carreras VocalSr. Adolfo Feijóo Rey Vicesecretario (no Consejero)

-19-

-20-

COMISIÓN EJECUTIVA Sr. Isidro Fainé CasasSr. Alejandro García-Bragado DalmauSr. Marcelino Armenter VidalSr. José Antonio Asiáin AyalaSr. Marcos Contreras ManriqueSra. Isabel Estapé TousSr. Juan José López Burniol

COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CONTROL Sr. Marcos Contreras ManriqueSra. Isabel Estapé TousSr. Josep Joan Simón Carreras

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES Sr. José Antonio Asiáin AyalaSra. Isabel Estapé TousSr. Juan José López Burniol

COMITÉ DE ESTRATEGIA Sr. Isidro Fainé CasasSr. Marcelino Armenter VidalSr. Jaume Giró RibasSr. Alejandro García-Bragado DalmauSr. Javier Paso Luna

Datos a marzo de 2019

SOLIDEZ FINANCIERA

PRINCIPALES MAGNITUDES

1,8Bn€

LIQUIDEZ(CAJA + PÓLIZAS NO DISPUESTAS)

3,2 AÑOS

VENCIMIENTOS CUBIERTOS

18,1 %

ENDEUDAMIENTO

3,3 AÑOS

DE VIDA MEDIA

81 %

TIPO FIJO

<2 %

COSTE MEDIO

2017

6,3

2018

5,2DEUDA BRUTA

Datos en Bn€GESTIÓN DEL BALANCE

GENERACIÓN DE CAJA RECURRENTE Y ELEVADA LIQUIDEZ

2017

0,8

2018

0,9DIVIDENDOS RECIBIDOSY RATING PROMEDIO BBB BBB

2017

5,2 x

2018

7,8 x

DIVIDENDOS/GASTO FINANCIERO

-21-

Baa2 BBBRATINGS

ELEVADA CALIDAD CREDITICIA

ESTABLE POSITIVA

-22-

Pl. Weyler, 3. 07001 Palma, Españawww.criteriacaixa.com