mercado de valores en el exterior y en paraguay · 2019. 10. 14. · mercado de capitales en los...

Mercado de Valores en el Exterior y en Paraguay

Semana Mundial del Inversionista

Jueves 3 de Octubre, Ciudad del Este - Paraguay

• ¿Qué es un MERCADO DE CAPITALES?

• ¿Quiénes son los PARTICIPANTES? ¿Qué roles tienen los PARTICIPANTES?

• Mercado de Capitales en los ESTADOS UNIDOS

• Mercado de BONOS y ACCIONES en las AMERICAS

• VOLUMEN NEGOCIADO en las Americas

• Conceptos Básicos de NEGOCIACIÓN BURSÁTIL

• ¿Cuáles son los INSTRUMENTOS DE FINANCIAMIENTO?

• VOLUMEN NEGOCIADO en Paraguay

• ¿Cómo se financia a través del MERCADO DE CAPITALES?

• ¿Cómo se INVIERTE?

• Conceptos Básicos para INVERTIR BIEN

¿Qué es un

MERCADO?

¿Qué es un

MERCADO DE CAPITALES?

¿Quiénes son los PARTICIPANTES?

• Reguladores

• Bolsa (Exchange)

• Over The Counter (OTC)

• Bancos Comerciales

• Bancos de Inversión

• Analístas

• Inversores Institucionales

• Fondos de Pensión

• Market Makers

…otros

¿Qué ROLES tienen los PARTICIPANTES?

MERCADO DE CAPITALES en los Estados Unidos

• Ley Glass-Steagall de 1933 • La "Ley de Banca" de Franklyn D. Roosevelt

• Bancos comerciales y bancos de inversión separados para proteger

los depósitos

• También en 1933 • Estados Unidos salió del patrón oro

• Ley de Gramm – Leach – Bliley Act de 1999 • "Modernización de los servicios financieros" William Jefferson "Bill"

Clinton

• Ley Dodd-Frank 2010 • La "Reforma de Wall Street" y "Protección del consumidor" de Barack

Obama

Estados Unidos

USD 33 billones

Brasil

USD 770

miles de millones

México

USD 94

Miles de millones

Canadá

USD 1.5 billones

Colombia

USD 13.66 miles

de millones

Perú

USD 2 miles de

millones

Chile

USD 44 miles de

millones

Argentina

USD 4.6 miles

De millones

Paraguay

USD 39.8

millones

MERCADO DE ACCIONES - Americas

Fuente: Banco Mundial; Federación Mundial de Bolsas

País Valor USD

Estados Unidos 33 Bn

Canadá 1.5 Bn

Brasil 770 Mm

México 94 Mm

Chile 44 Mm

Colombia 13.66 Mm

Argentina 4.6 Mm

Perú 2 Mm

Paraguay 39.8 M

Canadá

USD 20 Billones

Estados Unidos

USD 4.1 Trillones

Brasil

USD 40 billones

México

USD 25

billones

Colombia

USD 1.9 billones

Perú

USD 6.4 billones

Chile

USD 7.4 billones

Argentina

USD 3.6 billones

Paraguay

USD 618.7 millones

País Valor USD

Estados Unidos 4.1 Tn

Canadá 20 Bn

Brasil 40 Bn

México 25 Bn

Chile 7.4 Bn

Colombia 1.9 Bn

Argentina 3.6 Bn

Perú 6.4 Bn

Paraguay 618.7 M

MERCADO DE BONOS – Americas

Fuente: CBONDS; SIFMA

Canadá Brasil México Chile Colombia Argentina Perú Paraguay

Mercado de Acciones (millones de USD) Mercado de Bonos (millones de USD)

VOLUMEN NEGOCIADO Americas Renta Variable – Renta Fija

Estados Unidos

Mercado de Bonos 41 Trillones

Mercado de Acciones 33 Billones

1.5 Bn 770 Mn 94 Mn 44 Mn 13.6 Mn 4.6 Mn 2 Mn 40 M

20 Bn

40 Bn

25 Bn

7.4 Bn

1.9 Bn

3.6 Bn

6.4 Bn

619 M

Fuente: Federación Iberoamericana de Bolsas

Conceptos Básicos de NEGOCIACIÓN BURSÁTIL

• Qué es una “negociación bursátil” y qué es un

“operador”?

• Las ferias medievales y los comerciantes de tomates

• ¿Qué se necesita para ser un “operador”?

• ¿Dónde está la escuela de “operadores”?

¿Cuáles son los INSTRUMENTOS DE

FINANCIAMIENTO?

• Bonos • Bonos Convertibles

• Acciones • Ordinarias

• Preferidas

Otros instrumentos

• Commodities y Monedas

• Derivados • Derivados de Bonos, Acciones

• Bonos de Emisiones de Carbono

29

,50

73

,84

79

,93

74

,74

10

3,4

7

97

,93

85

,43

39

,20

28

,74

0,7

6

0,6

6

3,0

1

1,6

2

0,8

5 1

0,0

7

2,1

6

1,8

3

0,6

5

0,5

0

4,1

6

8,9

4

7,6

1

6,7

6

9,1

1 1

9,8

7

5,1

6

-

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

Volumen Negociado Renta Fija (Millones de USD) Volumen Negociado Renta Variable (millones de USD)

Volumen Negociado Derivados & Repo (millones de USD)

VOLUMEN NEGOCIADO Paraguay Por Tipo de Renta – Año 2019

Volumen Negociado 2019

Enero a Septiembre USD 696.5 millones

Fuente: Bolsa de Valores y Productos de Asunción (BVPASA)

¿Cómo se financia a través del MERCADO DE

CAPITALES?

Angel Investors Emisión en Bolsa

Start Up

Crecimiento

Proceso de Emisión en Bolsa - Paraguay

EMPRESA

ACUDE A

BOLSA DE VALORES Y PRODUCTOS DE

ASUNCIÓN

PRESENTA

DOCUMENTOS NECESARIOS PARA

LA EMISIÓN

SE ELABORA

PROSPECTO DE EMISIÓN INFORME DE CALIFICACIÓN DE RIESGO

ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

INGRESA

INSCRIPCIÓN DE LA EMISIÓN EN BOLSA

¡YA ERES UN EMISOR EN EL MERCADO DE VALORES DE ASUNCIÓN!

APRUEBA LA DOCUMENTACIÓN E INSCRIBE EN EL REGISTRO DE

MERCADO DE VALORES

¿Cómo se financia a través de la BVPASA?

¿Cómo se INVIERTE?

• Contactar con una Casa de Bolsa

• Analizar con el asesor las diferentes alternativas

de inversión que existan

• Firmar Contrato de Apertura de Cuenta

• Elegir los títulos en los cuales invertir de acuerdo

al perfil del inversionista (riesgo, plazo, tasa)

• La Casa de Bolsa pondrá la oferta de acuerdo a las

instrucciones recibidas

• De acuerdo a la disponibilidad, se cierra la

operación

• Dar seguimiento continuo a las inversiones

Conceptos Básicos para INVERTIR BIEN

• ¿Podemos (los humanos) predecir los mercados?

• Gerenciamiento pasivo versus gerenciamiento activo

• Distribución Dinámica de Activos

• Compra y Retención de activos

Preguntas y Respuestas

Jorge Usandivaras

jorge@verbank.net

+595 985 80 80 39

Edificio Atlas Center, Piso 5