mercado de valores en el exterior y en paraguay · 2019. 10. 14. · mercado de capitales en los...
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Mercado de Valores en el Exterior y en Paraguay
Semana Mundial del Inversionista
Jueves 3 de Octubre, Ciudad del Este - Paraguay
• ¿Qué es un MERCADO DE CAPITALES?
• ¿Quiénes son los PARTICIPANTES? ¿Qué roles tienen los PARTICIPANTES?
• Mercado de Capitales en los ESTADOS UNIDOS
• Mercado de BONOS y ACCIONES en las AMERICAS
• VOLUMEN NEGOCIADO en las Americas
• Conceptos Básicos de NEGOCIACIÓN BURSÁTIL
• ¿Cuáles son los INSTRUMENTOS DE FINANCIAMIENTO?
• VOLUMEN NEGOCIADO en Paraguay
• ¿Cómo se financia a través del MERCADO DE CAPITALES?
• ¿Cómo se INVIERTE?
• Conceptos Básicos para INVERTIR BIEN
¿Qué es un
MERCADO?
¿Qué es un
MERCADO DE CAPITALES?
¿Quiénes son los PARTICIPANTES?
• Reguladores
• Bolsa (Exchange)
• Over The Counter (OTC)
• Bancos Comerciales
• Bancos de Inversión
• Analístas
• Inversores Institucionales
• Fondos de Pensión
• Market Makers
…otros
¿Qué ROLES tienen los PARTICIPANTES?
MERCADO DE CAPITALES en los Estados Unidos
• Ley Glass-Steagall de 1933 • La "Ley de Banca" de Franklyn D. Roosevelt
• Bancos comerciales y bancos de inversión separados para proteger
los depósitos
• También en 1933 • Estados Unidos salió del patrón oro
• Ley de Gramm – Leach – Bliley Act de 1999 • "Modernización de los servicios financieros" William Jefferson "Bill"
Clinton
• Ley Dodd-Frank 2010 • La "Reforma de Wall Street" y "Protección del consumidor" de Barack
Obama
Estados Unidos
USD 33 billones
Brasil
USD 770
miles de millones
México
USD 94
Miles de millones
Canadá
USD 1.5 billones
Colombia
USD 13.66 miles
de millones
Perú
USD 2 miles de
millones
Chile
USD 44 miles de
millones
Argentina
USD 4.6 miles
De millones
Paraguay
USD 39.8
millones
MERCADO DE ACCIONES - Americas
Fuente: Banco Mundial; Federación Mundial de Bolsas
País Valor USD
Estados Unidos 33 Bn
Canadá 1.5 Bn
Brasil 770 Mm
México 94 Mm
Chile 44 Mm
Colombia 13.66 Mm
Argentina 4.6 Mm
Perú 2 Mm
Paraguay 39.8 M
Canadá
USD 20 Billones
Estados Unidos
USD 4.1 Trillones
Brasil
USD 40 billones
México
USD 25
billones
Colombia
USD 1.9 billones
Perú
USD 6.4 billones
Chile
USD 7.4 billones
Argentina
USD 3.6 billones
Paraguay
USD 618.7 millones
País Valor USD
Estados Unidos 4.1 Tn
Canadá 20 Bn
Brasil 40 Bn
México 25 Bn
Chile 7.4 Bn
Colombia 1.9 Bn
Argentina 3.6 Bn
Perú 6.4 Bn
Paraguay 618.7 M
MERCADO DE BONOS – Americas
Fuente: CBONDS; SIFMA
Canadá Brasil México Chile Colombia Argentina Perú Paraguay
Mercado de Acciones (millones de USD) Mercado de Bonos (millones de USD)
VOLUMEN NEGOCIADO Americas Renta Variable – Renta Fija
Estados Unidos
Mercado de Bonos 41 Trillones
Mercado de Acciones 33 Billones
1.5 Bn 770 Mn 94 Mn 44 Mn 13.6 Mn 4.6 Mn 2 Mn 40 M
20 Bn
40 Bn
25 Bn
7.4 Bn
1.9 Bn
3.6 Bn
6.4 Bn
619 M
Fuente: Federación Iberoamericana de Bolsas
Conceptos Básicos de NEGOCIACIÓN BURSÁTIL
• Qué es una “negociación bursátil” y qué es un
“operador”?
• Las ferias medievales y los comerciantes de tomates
• ¿Qué se necesita para ser un “operador”?
• ¿Dónde está la escuela de “operadores”?
¿Cuáles son los INSTRUMENTOS DE
FINANCIAMIENTO?
• Bonos • Bonos Convertibles
• Acciones • Ordinarias
• Preferidas
Otros instrumentos
• Commodities y Monedas
• Derivados • Derivados de Bonos, Acciones
• Bonos de Emisiones de Carbono
29
,50
73
,84
79
,93
74
,74
10
3,4
7
97
,93
85
,43
39
,20
28
,74
0,7
6
0,6
6
3,0
1
1,6
2
0,8
5 1
0,0
7
2,1
6
1,8
3
0,6
5
0,5
0
4,1
6
8,9
4
7,6
1
6,7
6
9,1
1 1
9,8
7
5,1
6
-
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
Volumen Negociado Renta Fija (Millones de USD) Volumen Negociado Renta Variable (millones de USD)
Volumen Negociado Derivados & Repo (millones de USD)
VOLUMEN NEGOCIADO Paraguay Por Tipo de Renta – Año 2019
Volumen Negociado 2019
Enero a Septiembre USD 696.5 millones
Fuente: Bolsa de Valores y Productos de Asunción (BVPASA)
¿Cómo se financia a través del MERCADO DE
CAPITALES?
Angel Investors Emisión en Bolsa
Start Up
Crecimiento
Proceso de Emisión en Bolsa - Paraguay
EMPRESA
ACUDE A
BOLSA DE VALORES Y PRODUCTOS DE
ASUNCIÓN
PRESENTA
DOCUMENTOS NECESARIOS PARA
LA EMISIÓN
SE ELABORA
PROSPECTO DE EMISIÓN INFORME DE CALIFICACIÓN DE RIESGO
ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
INGRESA
INSCRIPCIÓN DE LA EMISIÓN EN BOLSA
¡YA ERES UN EMISOR EN EL MERCADO DE VALORES DE ASUNCIÓN!
APRUEBA LA DOCUMENTACIÓN E INSCRIBE EN EL REGISTRO DE
MERCADO DE VALORES
¿Cómo se financia a través de la BVPASA?
¿Cómo se INVIERTE?
• Contactar con una Casa de Bolsa
• Analizar con el asesor las diferentes alternativas
de inversión que existan
• Firmar Contrato de Apertura de Cuenta
• Elegir los títulos en los cuales invertir de acuerdo
al perfil del inversionista (riesgo, plazo, tasa)
• La Casa de Bolsa pondrá la oferta de acuerdo a las
instrucciones recibidas
• De acuerdo a la disponibilidad, se cierra la
operación
• Dar seguimiento continuo a las inversiones
Conceptos Básicos para INVERTIR BIEN
• ¿Podemos (los humanos) predecir los mercados?
• Gerenciamiento pasivo versus gerenciamiento activo
• Distribución Dinámica de Activos
• Compra y Retención de activos
Preguntas y Respuestas
