forecast 2015 de compras de los hogares raddar - mccann
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1
Opinión Pública
La economía
2
Para la modelación de la demanda interna de hogares en Colombia [2014], tomamos los siguientes supuestos para hacer la proyección:
Se estima una inflación entre 2,5% y 3,5%.La población crecerá 1,15%.La Población en Edad de Trabajar crecerá 1,41%.La creación de hogares crecerá 2,6%El desempleo promedio en el año estará entre 9,4% y 10%.Se estima un crecimiento del PIB entre 3,8% y 4,8%.
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2.44%2.55%
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FORECAST 2013-2014 IMACO
IMACO IMACO PROY
La tendencia del IMACO muestraque el PIB crecer en 2013 pordebajo del 4%, según el modelo deRADDAR; más, en 2014 se puedeapreciar una recuperación de latendencia del PIB.
Fuente: Banco de la República – Proyección RADDAR
4
1.15%
0.24%
-0.08%
-0.61%-0.46%
0.99%
1.87%
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-0.38%
0.61%
2.92%
4.07% 4.05%
4.73%
3.07%
2.16%
3.01%
Total 0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80 Y MÁS
Crecimiento Poblacional 2013-2014
5
Fuente: RADDAR – Proyección RADDAR
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%D
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ANALISIS DEL MODELO RADDAR FORECAST
Pronóstico COMPRAS Residuos COMPRAS
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0,9643
Coeficiente de determinación R^2 0,9299
R^2 ajustado 0,9202
Error típico 0,0295
Observaciones 104,0000
F Valor crítico de F
1366,376247 6,94707E-61
6
2.44% 2.55%
3.67%
5.20%5.59%
7.34%
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FORECAST 2013-2014
IMACO COMPROACUMULADO IMACO PROY COMPROACUM PROY
La dinámica delIMACO tiene unaimportante relacióncon las compras delos hogares y con sutendencia demediano plazo.
Fuente: Banco de la República - RADDAR – Proyección RADDAR
7
9.18%
7.31%7.72%
5.20%5.59%
7.34%
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2.00%
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6.00%
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FORECAST 2013-2014
COMPROREAL COMPROACUMULADO COMPROREAL PROY COMPROACUM PROY
La tendencia muestraque el año terminaráen una dinámicamoderada que mejoraen 2014.
Fuente: RADDAR – Proyección RADDAR
8
8.41%
2.05%
3.70%
8.13%
10.80%
4.86%
5.58%
7.34%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 py 2014 py
DINAMICA ANUAL DE COMPRAS DE LOS HOGARES
Fuente: RADDAR – Proyección RADDAR
9
Para la modelación de la demanda interna de hogares en Colombia, tomamos los siguientes supuestos para hacer la proyección:
Se estima una inflación entre 2,5% y 3,5%.La población crecerá 1,15%.La Población en Edad de Trabajar crecerá 1,41%.La creación de hogares crecerá 2,6%El desempleo promedio en el año estará entre 9,4% y 10%.Se estima un crecimiento del PIB entre 3,8% y4,8%.Las compras de los hogares crecerán entre 6,9% y 7,8%
10
FORECASTBRIEF
COMPRAS 2014E-2015P11
ENTORNO
MACRO
MICRO
COMPRAS
CANALES
COMPRADOR
CONSUMIDOR
FORECAST
12
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
10,860.73
MUNDO, 13,445.54
9,513.26
LATINOAMERICA, 11,632.99
8,125.84
COLOMBIA, 10,393.44
-
2,000.00
4,000.00
6,000.00
8,000.00
10,000.00
12,000.00
14,000.00
16,000.00
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018
PERCAPITA EN DÓLARES
201.09
MUNDO, 248.95
235.46
LATINOAMERICA, 287.92
334.49
COLOMBIA, 427.84
-
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
350.00
400.00
450.00
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018
SI EN 1999 EL PIB DE CADA PERSONA ERA DE 100 DOLARES, ¿HOY DE CUANTO ES?INDICE DEL PIB PERCAPITA EN DOLARES
FORECAST
13
14
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
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ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
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ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
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Source: Nooa
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
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ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
JulioPosesión del Nuevo congreso, con Presidente de la U.Comienzo de El Niño.Liquidez de Prima.AgostoPosesión Presidencial –Discurso.Pago de Impuesto de Renta Personas Naturales.Temporada Promocional.Versión Básica de Presupuesto NacionalSeptiembreTemporada de Amor y AmistadOctubreSemana de Receso.Halloween.NoviembreDebate Presupuesto Distritales y Departamentales.Posible presentación de Reforma Tributaria.Salón del Automovil.DiciembreDebate Presupuesto Nacional.Navidad.
FORECAST
19
PARA RECORDAR EN SEGUNDO SEMESTRE DE 2014:La FED seguirá recortando liquidez, pero el mercado ya lo ha descontado.El mundo estará pendiente de Rusia y medio oriente.El Niño no tomó fuerzaEl proceso de paz será el tema político de lo que queda del año.
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ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
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ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
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ANNUAL INFLATION RATE A1. IPC. Variación mensual, año corrido y doce meses.
Total nacional
2004 - 2014 (Septiembre)
MensualAño
corrido
Doce
mesesMensual
Año
corrido
Doce
meses
2004 0,30 4,90 5,97 2010 -0,14 2,40 2,28
2005 0,43 4,42 5,02 2011 0,31 2,95 3,73
2006 0,29 4,15 4,58 2012 0,29 2,32 3,08
2007 0,08 4,67 5,01 2013 0,29 2,16 2,27
2008 -0,19 6,53 7,57 2014 0,14 3,08 2,86
2009 -0,11 2,12 3,21Fuente: DANE
04/10/2014
Años Años
Variación % Variación %
FORECAST
22
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
95.00
96.00
97.00
98.00
99.00
100.00
101.00
102.00
103.00
104.00
105.00
TOTAL NON DURABLES SEMIDURABLES DURABLES SERVICES FREQUENT NON-FRECUENTE FOOD HOUSING CLOTHING HEALTH EDUCATION ENTERTAINMENT TRANSPORTACION &COMMUNICATIONS
OTHERS
PRICE DYNAMICS – ALL SECTORS ARE INCREASING PRICES
ago-10 ago-11 ago-12 ago-13 ago-14
FORECAST
23
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
210,000
220,000
230,000
240,000
250,000
260,000
270,000
280,000
290,000
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
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REAL MINIMUM WAGE HAS DECELERATED GROWTH RATE
YTY REAL MINIMUN WAGE
FORECAST
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ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
25
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
POPULATION, 1.1%
EMPLOYES, 2.1%
FAMILIES, 3.1%
-8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
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DEMOGRAPHIC DYNAMICS - MORE PEOPLE, MORE FAMILIES, BUT NOT SO MUCH EMPLOYMENT
FORECAST
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ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
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-0.2
-0.1
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0.2
0.3
0.4
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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
CONSTRUCTION LABOUR MARKET IS SLOWING DOWN
YTY Construction Employees (Thousands)
FORECAST
27
La economía crece bien por exportaciones minera, gasto público y mas empleo.Segundo semestre será menos dinámico.Subirán más las tasas de interés y la inflación seguirá creciendo.
PARA RECORDAR EN SEGUNDO SEMESTRE DE 2014:La FED seguirá recortando liquidez, pero el mercado ya lo ha descontado.El mundo estará pendiente de Rusia y medio oriente.El Niño no tomó fuerzaEl proceso de paz será el tema político de lo que queda del año.
28
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
TASA BANREP, 4.25%
TASA DE USURA, 29.00%
TASA CREDITO DE CONSUMO, 17.61%
TASA DE TARJETA DE CREDITO, 26.98%
TASA HIPOTECARIA, 9.79%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
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TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
FORECAST
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
PROMEDIO DE INFLACION ACUMULADA (2005-2011)
MAXIMO PROMEDIO MINIMO
2009 2011 2012
2013-001-TOTAL (T )-NACIONAL-PROMEDIO 2014
29
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
24.4%26.4%
28.2%30.2%
32.1% 32.3%
10.79% 10.69% 11.63%13.21% 13.18% 13.01%
7.0%
17.0%
27.0%
37.0%
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14
PESO DE LA DEUDA VS SERVICIO DE DEUDA
PESO DE LA DEUDA EN EL INGRESO 12 MESES DE LOS HOGARES PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
67.77% 70.66% 69.91% 69.97% 70.51% 70.93%78.56% 81.35% 81.54% 83.18% 83.69% 83.95%
10.79% 10.69% 11.63% 13.21% 13.18% 13.01%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
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60.00%
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ESTRUCTURA DEL GASTO RECURRENTE DE LOS HOGARES
COMPRAS FRECUENTES COMPRAS Y PAGOS FRECUENTES PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
21.44%
18.65% 18.46%
16.82%16.31%
16.05%
10.00%
20.00%
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INGRESO DISPONIBLE SOBRE EL INGRESO DE LOS HOGARES
FORECAST
30
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
-0.57%-0.88% -0.75% -1.43% -0.59% -0.34%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
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CUÁNTO HAN CAMBIADO LAS COMPRAS DE LOS COLOMBIANOS FRENTE A ...
AL MES ANTERIOR
1.91%
10.16%
3.31%
10.59% 10.48%
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10.00%
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4
CUÁNTO HAN CAMBIADO LAS COMPRAS DE LOS COLOMBIANOS FRENTE A ...
AL MISMO MES DEL AÑO PASADO
3.91%
6.92%
5.58%
7.20%
11.70%
0.00%
10.00%
20.00%
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CUÁNTO HAN CAMBIADO LAS COMPRAS DE LOS COLOMBIANOS FRENTE A ...
LO QUE VA CORRIDO DEL AÑO
3.26%
5.77%
11.34%
6.59%6.21%
11.81%
0.00%
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CUÁNTO HAN CAMBIADO LAS COMPRAS DE LOS COLOMBIANOS FRENTE A ...
LOS ULTIMOS 12 FRENTE A LOS ANTERIORES TOTAL-NACIONAL-PROMEDIO
31
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
3.26%
5.77%
11.34%
6.59%
6.21%
11.81%
0.00%
10.00%
20.00%
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CUÁNTO HAN CAMBIADO LAS COMPRAS DE LOS COLOMBIANOS FRENTE A ...
LOS ULTIMOS 12 FRENTE A LOS ANTERIORES TOTAL-NACIONAL-PROMEDIO
2.44% 2.55%
3.67%
5.20%5.59%
7.34%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
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-14
Oct
-14
No
v-14
Dec
-14
FORECAST 2013-2014
IMACO COMPROACUMULADO IMACO PROY COMPROACUM PROY
32
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
Jan
-05
Mar
-05
May
-05
Jul-
05
Sep
-05
No
v-0
5
Jan
-06
Mar
-06
May
-06
Jul-
06
Sep
-06
No
v-0
6
Jan
-07
Mar
-07
May
-07
Jul-
07
Sep
-07
No
v-0
7
Jan
-08
Mar
-08
May
-08
Jul-
08
Sep
-08
No
v-0
8
Jan
-09
Mar
-09
May
-09
Jul-
09
Sep
-09
No
v-0
9
Jan
-10
Mar
-10
May
-10
Jul-
10
Sep
-10
No
v-1
0
Jan
-11
Mar
-11
May
-11
Jul-
11
Sep
-11
No
v-1
1
Jan
-12
Mar
-12
May
-12
Jul-
12
Sep
-12
No
v-1
2
Jan
-13
Mar
-13
May
-13
Jul-
13
Sep
-13
No
v-1
3
Jan
-14
Mar
-14
May
-14
Jul-
14
MARKET DYNAMICS – HOUSEHOLDS’ BEHAVIOUR HAS A CYCLE
HOUSEHOLD PURSHASES HOUSEHOLD INCOME
FORECAST
33
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14
Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14
001-TOTAL (T )-NACIONAL-PROMEDIO -0.59% 1.82% 2.58% 12.98% -2.87% -4.70% 0.67% -1.36% 0.22% -0.89% 1.58% 1.30% -0.34%
MAXIMO 2.1% 2.5% 4.0% 14.2% -1.8% -4.3% 1.6% 0.1% 2.0% 3.3% 4.3% 0.1% 2.1%
PROMEDIO -0.4% 1.3% 2.3% 12.3% -2.8% -5.5% -0.3% -1.6% 0.1% 1.7% 2.8% -1.1% -0.4%
MINIMO -1.4% 0.6% 0.8% 11.1% -3.7% -7.2% -2.2% -3.1% -1.6% 0.0% 1.5% -2.5% -1.4%
VARIACION MENSUAL DEL MERCADO REAL
34
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
85.00
90.00
95.00
100.00
105.00
110.00
115.00
120.00
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
CICLO DE COMPRAS REPORTADO
PROMEDIO
MINIMO
MAXIMO
2009
2011
2012
2013
2014
35
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
-7
-8 -8 -8
-2
-8
-7
-8
-2
-5 -5
-7
-6
-7
-5
-6 -6
-5
-1
-3 -3
-5
-1
-3
-2 -2
-8-8
-7
-4 -4
-6
-4
-8
-7
-4-4
-6 -6
-7
-8
-6
-5 -5
-6
-3
-2 -2
-1
-4
-1 -1 -1 -1
-2
-1 -1
-3 -3
-7
-3 -3
-7
-6
-4
-5
-2
-5
-2
-4 -4
-3
Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14
JERARQUIA DE DINAMICA DE COMPRAS REALES ACUMULADAS
ALIMENTOS
VIVIENDA
MODA-INEXMODA
SALUD
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES
GASTOS VARIOS
FORECAST
36
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
-500.00
-
500.00
1,000.00
1,500.00
2,000.00
2,500.00
3,000.00
Jan-1
0
Feb-1
0
Mar-1
0
Ap
r-10
May-10
Jun
-10
Jul-10
Au
g-10
Sep-1
0
Oct-1
0
No
v-10
Dec-10
Jan-1
1
Feb-1
1
Mar-1
1
Ap
r-11
May-11
Jun
-11
Jul-11
Au
g-11
Sep-1
1
Oct-1
1
No
v-11
Dec-11
Jan-1
2
Feb-1
2
Mar-1
2
Ap
r-12
May-12
Jun
-12
Jul-12
Au
g-12
Sep-1
2
Oct-1
2
No
v-12
Dec-12
Jan-1
3
Feb-1
3
Mar-1
3
Ap
r-13
May-13
Jun
-13
Jul-13
Au
g-13
Sep-1
3
Oct-1
3
No
v-13
Dec-13
Jan-1
4
Feb-1
4
Mar-1
4
Ap
r-14
May-14
Jun
-14
Jul-14
Au
g-14
APORTES AL CRECIMIENTO ANUAL POR DURABILIDAD
NO DURABLES SEMIDURABLES DURABLES SERVICIOS APORTE AL CRECIMIENTO - NACIONAL-PROMEDIO-8-2014
31.9% 33.5%
6.9% 5.9%
14.7% 11.2%
46.4%49.3%
POCKETSHARE APORTE AL CRECIMIENTO -NACIONAL-PROMEDIO-8-2014
APORTE AL CRECIMIENTO POR DURABILIDAD FRENTE AL MISMO MES DEL AÑO ANTERIOR
SERVICIOS
DURABLES
SEMIDURABLES
NO DURABLES
FORECAST
37
PARA RECORDAR EN SEGUNDO SEMESTRE DE 2014:La FED seguirá recortando liquidez, pero el mercado ya lo ha descontado.El mundo estará pendiente de Rusia.El Niño podrá subir inflación y restarle maniobra al gobierno.El proceso de paz será el tema político del segundo semestre
La economía crece bien por exportaciones minera, gasto público y mas empleo.Segundo semestre será menos dinámico.Subirán más las tasas de interés.Junio fue atípico y acelero el freno de compras de los hogares.Tenemos la menor capacidad de compra por salario de los últimos 5 añosEs posible que estemos ante un claro cambio en el comportamiento de compra de los hogares.
38
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
8.16%
9.23%
10.99% 11.03%
13.61%
10.51%
12.92%
11.53%11.86%
13.49%
9.44%
5.10%
9.15%
10.32%10.03%
10.92%11.37%
12.00%
12.90%
12.21%
13.64% 13.70%13.42%
12.25%
11.64%
10.28% 10.48% 10.52%
Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14
Variación Anual de Canales
CANAL MODERNO- 001-TOTAL (T ) CANAL TRADICIONAL- 001-TOTAL (T )
39
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
TIENDA DE BARRIO, 99.8
GRANDES CADENAS, 97.3
CENTROS COMERCIALES, 100.5
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14
INDICE DE VALUE POCKETSHARE DE CANALES DE COMERCIO
TIENDA DE BARRIO, 98.1
GRANDES CADENAS, 99.0
CENTROS COMERCIALES, 105.2
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14
INDICE DE VOL POCKETSHARE DE CANALES DE COMERCIO
FORECAST
40
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
Tienda de Barrio, 138
Ambulante, 98
Cadena, 80
Almacén, 67
Centro Comercial, 118
Zona, 59
Supermercado, 82
Punto de Pago, 115
Catálogo, 94
Internet, 2,515
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
May
-11
Jun
-11
Jul-
11
Au
g-1
1
Sep
-11
Oct
-11
No
v-1
1
De
c-1
1
Jan
-12
Feb
-12
Mar
-12
Ap
r-1
2
May
-12
Jun
-12
Jul-
12
Au
g-1
2
Sep
-12
Oct
-12
No
v-1
2
De
c-1
2
Jan
-13
Feb
-13
Mar
-13
Ap
r-1
3
May
-13
Jun
-13
Jul-
13
Au
g-1
3
Sep
-13
Oct
-13
No
v-1
3
De
c-1
3
Jan
-14
Feb
-14
Mar
-14
Ap
r-1
4
May
-14
Jun
-14
10
0 C
OLO
MB
IAN
OS
CO
MP
RA
N E
N M
AYO
DE
20
11
¿CUANTOS COLOMBIANOS REPORTAN COMPRAR POR CANAL? - RADDDAR
FORECAST
41
Junio fue atípico y acelero el freno de compras de los hogares.Tenemos la menor capacidad de compra por salario de los últimos 5 añosEs posible que estemos ante un claro cambio en el comportamiento de compra de los hogares.
Los colombianos están cambiando sus canales de compra: prefieren supermercados a cadenas, centros comerciales a zonas, e internet sigue en ascenso.
La economía crece bien por exportaciones minera, gasto público y mas empleo.Segundo semestre será menos dinámico.Subirán más las tasas de interés y la inflación seguirá creciendo.
PARA RECORDAR EN SEGUNDO SEMESTRE DE 2014:La FED seguirá recortando liquidez, pero el mercado ya lo ha descontado.El mundo estará pendiente de Rusia y medio oriente.El Niño no tomó fuerzaEl proceso de paz será el tema político de lo que queda del año.
42
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
1.10
1.20
1.30
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14
ESFUERZO DE COMPRA PARA EL COMPRADOR
NO DURABLES
SEMIDURABLES
DURABLES
SERVICIOS
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
1.10
1.20
1.30
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14
ESFUERZO DE COMPRA DEL COMPRADOR
ALIMENTOS
VIVIENDA
MODA-INEXMODA
SALUD
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES
GASTOS VARIOS
FORECAST
43
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
NO DURABLES, 100.5
SEMIDURABLES, 84.5
DURABLES, 88.5
SERVICIOS, 102.5
80.0
85.0
90.0
95.0
100.0
105.0
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14
VALUE POCKETSHARE INDEX - DURABILIDAD
NO DURABLES, 94.8
SEMIDURABLES, 105.0
DURABLES, 126.1
SERVICIOS, 99.5
85.0
95.0
105.0
115.0
125.0
135.0
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14
VOL POCKETSHARE INDEX - DURABILIDAD
ALIMENTOS, 101.4
VIVIENDA, 97.3
MODA-INEXMODA, 81.5
SALUD, 105.8
EDUCACIÓN, 102.5
ENTRETENIMIENTO, 106.0
TRANS/COM, 104.7
GASTOS VARIOS, 97.4
80.0
85.0
90.0
95.0
100.0
105.0
110.0
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14
VALUE POCKETSHARE INDEX - GRUPOS DE COMPRA
ALIMENTOS, 93.2 VIVIENDA, 95.2
MODA-INEXMODA, 110.4
SALUD, 98.4
EDUCACIÓN, 92.9
ENTRETENIMIENTO, 137.9
TRANS/COM, 111.8
GASTOS VARIOS, 104.5
90.0
95.0
100.0
105.0
110.0
115.0
120.0
125.0
130.0
135.0
140.0
Jun-05 Jun-06 Jun-07 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14
VOL POCKETSHARE INDEX - GRUPOS DE COMPRA
FORECAST
44
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
0.7
1
0.7
2
0.7
4
0.7
4
0.7
5
0.7
6
0.7
7
0.7
8
0.7
9
0.8
1
0.8
4
0.8
7
0.9
2
0.9
3
0.9
3
0.9
3
0.9
3
0.9
2
0.9
2
0.9
2
0.9
2
0.9
1
0.9
1
0.9
2
0.9
2
0.9
2
0.9
3
0.9
3
0.9
4
0.9
4
0.9
4
0.9
4
0.9
4
0.9
4
0.9
3
0.9
4
0.9
5
0.9
5
0.9
4
0.9
4
0.9
5
0.9
5
0.2
9
0.2
8
0.2
6
0.2
6
0.2
5
0.2
4
0.2
3
0.2
2
0.2
1
0.1
9
0.1
6
0.1
3
0.0
8
0.0
7
0.0
7
0.0
7
0.0
7
0.0
8
0.0
8
0.0
8
0.0
8
0.0
9
0.0
9
0.0
8
0.0
8
0.0
8
0.0
7
0.0
7
0.0
6
0.0
6
0.0
6
0.0
6
0.0
6
0.0
6
0.0
7
0.0
6
0.0
5
0.0
5
0.0
6
0.0
6
0.0
5
0.0
5
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Jan
-11
Feb
-11
Mar
-11
Ap
r-11
May
-11
Jun
-11
Jul-
11
Au
g-11
Sep
-11
Oct
-11
No
v-11
Dec
-11
Jan
-12
Feb
-12
Mar
-12
Ap
r-12
May
-12
Jun
-12
Jul-
12
Au
g-12
Sep
-12
Oct
-12
No
v-12
Dec
-12
Jan
-13
Feb
-13
Mar
-13
Ap
r-13
May
-13
Jun
-13
Jul-
13
Au
g-13
Sep
-13
Oct
-13
No
v-13
Dec
-13
Jan
-14
Feb
-14
Mar
-14
Ap
r-14
May
-14
Jun
-14
NIVEL DE RACIONALIDAD DE COMPRAINDICADOR RADDAR - MCCANN ERICKSON
PESO RACIONAL PESO NO RACIONAL-TOTAL
50
.6%
53
.5%
56
.3%
56
.9%
58
.9%
58
.7%
58
.4%
58
.9%
59
.4%
60
.3%
61
.6%
58
.9%
69
.8%
76
.1%
78
.8%
77
.9%
77
.3%
75
.7%
75
.3%
76
.0%
74
.5%
72
.0%
76
.2% 66
.0%
71
.5%
74
.9%
74
.9%
75
.0%
74
.9%
73
.1%
76
.2%
76
.2%
77
.0%
74
.5%
75
.0% 6
4.4
%6
5.1
%7
1.7
%7
0.4
%7
0.8
%7
2.3
%7
1.2
%
0.0
%0
.0%
0.2
%0
.7%
1.1
%1
.4%
1.8
%2
.2%
2.5
%2
.8%
2.9
% 2.7
%2
.5%
2.0
%1
.5%
0.8
%0
.4%
0.3
%0
.0%
0.0
%-0
.1%
-0.5
%-0
.8%
0.0
%0
.0%
0.2
%0
.4%
0.6
%0
.8%
1.0
%0
.9%
0.9
%0
.9% 1.0
%1
.0%
0.9
%1
.1%
1.2
%1
.3%
1.1
%0
.7%
0.7
%
20
.5%
18
.8%
17
.2%
16
.7%
14
.9%
15
.4%
16
.6%
17
.0%
17
.0%
18
.3%
19
.6%
19
.5%
19
.4%
14
.7%
12
.8%
14
.7%
15
.2%
16
.3%
17
.1%
16
.2%
17
.2%
19
.8%
15
.7%
18
.5%
20
.8%
17
.2%
17
.5%
17
.5%
18
.1%
20
.3%
16
.9%
17
.2%
16
.3%
19
.0%
17
.3%
22
.2%
28
.8%
21
.7%
22
.7%
22
.5%
21
.6%
22
.7%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%6
.2%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
% 7.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0% 7.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%0
.0%
0.0
%
28
.9%
27
.8%
26
.3%
25
.6%
25
.1%
24
.5%
23
.2%
21
.8%
21
.1%
18
.6%
15
.9%
12
.7%
8.4
%7
.2%
6.8
%6
.6%
7.1
%7
.7%
7.6
%7
.8%
8.4
%8
.8%
8.9
%8
.4%
7.7
%7
.7%
7.2
%6
.9%
6.2
%5
.6%
6.0
%5
.7%
5.8
%5
.6%
6.7
%5
.5%
4.9
%5
.4%
5.6
%5
.5%
5.4
%5
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Jan
-11
Feb
-11
Mar
-11
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r-11
May
-11
Jun
-11
Jul-
11
Au
g-1
1
Sep
-11
Oct
-11
No
v-1
1
Dec
-11
Jan
-12
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-12
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-12
Ap
r-12
May
-12
Jun
-12
Jul-
12
Au
g-1
2
Sep
-12
Oct
-12
No
v-1
2
Dec
-12
Jan
-13
Feb
-13
Mar
-13
Ap
r-13
May
-13
Jun
-13
Jul-
13
Au
g-1
3
Sep
-13
Oct
-13
No
v-1
3
Dec
-13
Jan
-14
Feb
-14
Mar
-14
Ap
r-14
May
-14
Jun
-14
DETERMINANTES DE COMPRA
PRECIO STOCK INGRESO DISPONIBLE NAVIDAD NO RACIONAL
FORECAST
45
31
%
52
%
18
%
47
%
39
%
15
%
54
%
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%
8%
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%
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%
12
%
37
%
47
%
15
%
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
TIPOS DE COMPRADOR EN COLOMBIA
2010 2011 2012 2013 2014
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
46
33%
39%
46%
46%
48%
49%
50%
55%
56%
37%
52%
42%
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37%
46%
34%
32%
30%
9%
12%
9%
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4%
11%
12%
EDUCACION
TRANS-COM
ALIMENTOS
HOUSING
TOTAL
VARIOS
SALUD
ENTRETENIMIENTO
VESTUARIO
TIPOS DE COMPRADOR POR CATEGORIAS DE CONSUMO 2013
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
47
16%
45%
46%
47%
48%
50%
51%
52%
57%
71%
86%
65%
44%
43%
40%
40%
37%
36%
33%
21%
23%
13%
19%
12%
11%
13%
12%
13%
13%
15%
22%
7%
1%
INTERNET
CADENA
SUPERMERCADO
TIENDA DE BARRIO
TOTAL
CENTRO COMERCIAL
ALMACEN
CATALOGO
AMBULANTE
ZONA
PUNTO DE PAGO
TIPOS DE COMPRADOR POR CANALES DE CONSUMO 2013
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
48
Los colombianos cada vez asignan mas recursos a los gastos necesarios, pero compran más cosas en las categorías de mejora calidad de vida, aprovechando los menores esfuerzos de compra.Pasamos del efecto promociones a un escenario de precios bajos como referente de compra.
Junio fue atípico y acelero el freno de compras de los hogares.Tenemos la menor capacidad de compra por salario de los últimos 5 añosEs posible que estemos ante un claro cambio en el comportamiento de compra de los hogares.
Los colombianos están cambiando sus canales de compra: prefieren supermercados a cadenas, centros comerciales a zonas, e internet sigue en ascenso.
La economía crece bien por exportaciones minera, gasto público y mas empleo.Segundo semestre será menos dinámico.Subirán más las tasas de interés y la inflación seguirá creciendo.
PARA RECORDAR EN SEGUNDO SEMESTRE DE 2014:La FED seguirá recortando liquidez, pero el mercado ya lo ha descontado.El mundo estará pendiente de Rusia y medio oriente.El Niño no tomó fuerzaEl proceso de paz será el tema político de lo que queda del año.
49
21
%
74
%
6%
17
%
75
%
7%
17
%
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%
6%
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%
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%
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17
%
76
%
7%
1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR
PERSONALIDADES DE CONSUMIDORES EN COLOMBIA
2010 2011 2012 2013 2014
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
50
12%
20%
22%
36%
43%
50%
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73%
80%
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73%
59%
56%
41%
42%
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16%
5%
3%
5%
5%
0%
9%
0%
6%
4%
ALIMENTOS
VARIOS
TOTAL
HOUSING
SALUD
VESTUARIO
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANS-COM
PERSONALIDADES DE CONSUMIDOR POR GRUPOS DE CONSUMO
1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
51
13%
13%
22%
23%
25%
32%
44%
58%
63%
66%
68%
84%
81%
73%
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70%
63%
54%
36%
25%
30%
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4%
5%
5%
1%
5%
5%
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6%
12%
4%
0%
SUPERMERCADO
TIENDA DE BARRIO
TOTAL
PUNTO DE PAGO
CADENA
CATALOGO
AMBULANTE
CENTRO COMERCIAL
ALMACEN
ZONA
INTERNET
PERSONALIDADES DE CONSUMIDOR POR CANAL 2013
1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
52
Precio Valor
Ap
re
nd
iz
Ex
pe
rto
Comprador
Co
nsu
mid
or
LÍQUIDA
EFICAZ
PRUDENTE
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
53
LIQUIDA, 11%
PRUDENTE, 9%
INTENSA, 3%
EFICAZ, 35% COMODA, 29% TRANQUILA, 9%
OPTIMIZADORA, 2%
ACTUAL, 2%
PLENA, 1%
PERSONALIDADES EN 2013
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
54
5%
18%
28%24%
15%
44%
26%
10%5%
14%
16%17%
18%
22%
46%
8%2%
3%
6%2%
24%
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39%
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22%26%
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9%
13%
38%
35%
27%14%
28% 19% 8%
2%
28%
9% 5%4%
2% 5%
3%0%
12%
2% 1% 6%
0% 0%
3% 0% 1%2% 4% 2%0% 0% 3% 3% 1%1% 0% 2% 0% 0% 0% 0%
ALIMENTOS HOUSING VESTUARIO SALUD EDUCACIÓN ENTRETENIMIENTO TRANS-COM VARIOS
PERSONALIDADES POR GRUPOS DE COMPRA
PLENA
ACTUAL
OPTIMIZADORA
TRANQUILA
CÓMODA
EFICAZ
INTENSA
PRUDENTE
LÍQUIDA
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
55
LÍQUIDA, 107
PRUDENTE, 59
INTENSA, 86
EFICAZ, 129
CÓMODA, 93 TRANQUILA, 92
OPTIMIZADORA, 116
ACTUAL, 181
PLENA, 49
35
55
75
95
115
135
155
175
195
2010 2011 2012 2013 2014
PERSONALIDADES EN COLOMBIA SI EN 2010 ERAMOS 100, ¿CUÁNTOS SOMOS HOY?
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIAFORECAST
56
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
22% 21%
3% 4%
3% 4%
4% 3%
2% 3%2% 3%2%
2%1%2%
1%
2%1%
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15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
(Todas) 2010 (Todas) 2014
Top 10 de Última Marca Comprada Autodeclarada
ALPINA
ALQUERIA
COCA COLA
FAB
COLANTA
ARIEL
COLGATE
ROA
DIANA
NS/NR4% 1%
10% 17%
12%9%
1% 1%
19%
29%0%
0%
43%
37%
0%0%
0%0%
3%3%1%2%
3%1%3% 1%
(TODAS) 2010 (TODAS) 2014
RAZÓN DE COMPRA AUTODECLARADA 4 CIUDADES 13. Alguno Otra que
haya mencionado?12. Se le había acabado
11. Promoción
10. Precio
09. Porque necesitaotro08. Para actualizar elanterior07. Necesidad
06. Moda
05. gusto
04. Fidelidad
03. costumbre
FORECAST
57
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
7% 8%
3%3%
5% 3%
5%
3%
1%
3%
2%3%
2% 2%
1% 2%
2% 2%1% 2%1%
2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
(Todas) 2010 (Todas) 2014
TOP OF MIND - TOP 10
ALPINA
NIKE
DORIA
COCA COLA
ADIDAS
FAB
NS/NR
DIANA
ROA
ARIEL
COLGATE5% 6%
10%
4%
2%
3%
2%
3%
3%
3%
5%
2%
2%
2%
4%
2%
1%
2%
1%
2%
2%
2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
(Todas) 2010 (Todas) 2014
TOP OF HEART - TOP 10
NIKE
COCA COLA
COLANTA
SONY
ADIDAS
ROA
DIANA
ALPINA
ARIEL
NS/NR
COLGATE
24%28%
2%
4%4%
3%
0%
2%
2%
2%
1%
2%
2%
2%
1%
2%
2%
1%
2%
1%
1%
1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
(Todas) 2010 (Todas) 2014
AD AWARNESS - TOP 10
ALPINA
SONY
LG
ADIDAS
SAMSUNG
POSTOBON
ARIEL
P&G
COLGATE
COCA COLA
NS/NR
FORECAST
58
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
9%6%
6%
6%
5%
4%
3%
3%
4%
3%
1%
3%
2%3%
1% 3%2% 2%1%
2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
(Todas)2010
(Todas)2014
MARCA QUE MAS COMPRA -TOP 10 ADIDAS
FAMILIA
ALPINA
COLANTA
COCACOLA
DIANA
ARIEL
ROA
COLGATE
NS/NR10%
7%
6%
6%
3%4%
4%3%
2%3%
3%3%
1%2%
2% 2%
4%2%
2%2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
(Todas) 2010 (Todas) 2014
MARCA QUE RECOMIENDA - TOP 10 FAMILIA
SONY
ADIDAS
COLANTA
DIANA
ALPINA
ROA
ARIEL
COLGATE
NS/NR
12%16%
6%
5%3%
3%2%
2%1%
2%4%
2%2%
2%4%2%
3% 2%1% 2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
(Todas) 2010 (Todas) 2014
MARCA DE LA QUE COMPRARIA LO QUE FUERA - TOP 10
COLANTA
DIANA
SONY
NIKE
ROA
ALPINA
ADIDAS
ARIEL
COLGATE
NS/NR
FORECAST
59
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR CATEGORIA
789664 573 616 588 548 568
984 884 847 844 833 749 724
Cantidad de MarcasCompradas
Top of Mind Top of Heart Ad Awarness Marca que máscompra
Marca querecomienda
Marca de la quecompraria lo que fuera
CANTIDAD DE MARCAS MENCIONADAS EN REGISTROS PERCEPTUALES
(Todas) 2010 (Todas) 2014
66%
14%24%
82%
8% 13%
Valor Aceptado Valor Percibido Utilidad del Consumidor
VALORACIONES PERCEPTUALES DE MARCA
(Todas) 2010 (Todas) 2014
FORECAST
60
El consumidor esta comenzando a cambiar gracias a un mejor aprendizaje de las categorías, pero sigue buscando precio.Cada vez hay más marcas en el mercado y esto hace más complejo la decisión de compra y consumo.
Los colombianos cada vez asignan mas recursos a los gastos necesarios, pero compran más cosas en las categorías de mejora calidad de vida, aprovechando los menores esfuerzos de compra.Pasamos del efecto promociones a un escenario de precios bajos como referente de compra.
Junio fue atípico y acelero el freno de compras de los hogares.Tenemos la menor capacidad de compra por salario de los últimos 5 añosEs posible que estemos ante un claro cambio en el comportamiento de compra de los hogares.
Los colombianos están cambiando sus canales de compra: prefieren supermercados a cadenas, centros comerciales a zonas, e internet sigue en ascenso.
La economía crece bien por exportaciones minera, gasto público y mas empleo.Segundo semestre será menos dinámico.Subirán más las tasas de interés y la inflación seguirá creciendo.
PARA RECORDAR EN SEGUNDO SEMESTRE DE 2014:La FED seguirá recortando liquidez, pero el mercado ya lo ha descontado.El mundo estará pendiente de Rusia y medio oriente.El Niño no tomó fuerzaEl proceso de paz será el tema político de lo que queda del año.
61
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
62
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
244
246
245
247
246
243
244
246 246 246
249
245 245
247
243
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
DÍAS LABORALES
63
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
64
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
SUPUESTOS DE FORECASTLa inflación de 2014 será mayor que la de 2013.El aumento del SMLV será mayor que el de 2013.El crecimiento del empleo será menor.Existirán presiones sobre el tipo de cambio.El gasto publico en Construcción perderá dinámica.
EVENTOS A PREPARAREl Plan de Desarrollo se debate en Marzo de 2015.Los presupuestos distritales y departamentales se congelan en Abril de 2015 por ley de garantías.Copa América en Chile junio y julio.Se da el ajuste de declaración de Renta.La campaña electoral por Bogotá será muy mediática y posiblemente agresiva.
TEMAS TRANSVERSALESEntrada del grupo 2 y 3 de NIIF.Proceso de Paz.Demandas de Nicaragua por Plataforma Continental.
65
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
Jan
-06
Mar
-06
May
-06
Jul-
06
Sep
-06
No
v-0
6
Jan
-07
Mar
-07
May
-07
Jul-
07
Sep
-07
No
v-0
7
Jan
-08
Mar
-08
May
-08
Jul-
08
Sep
-08
No
v-0
8
Jan
-09
Mar
-09
May
-09
Jul-
09
Sep
-09
No
v-0
9
Jan
-10
Mar
-10
May
-10
Jul-
10
Sep
-10
No
v-1
0
Jan
-11
Mar
-11
May
-11
Jul-
11
Sep
-11
No
v-1
1
Jan
-12
Mar
-12
May
-12
Jul-
12
Sep
-12
No
v-1
2
Jan
-13
Mar
-13
May
-13
Jul-
13
Sep
-13
No
v-1
3
Jan
-14
Mar
-14
May
-14
Jul-
14
Sep
-14
No
v-1
4
Jan
-15
Mar
-15
May
-15
Jul-
15
Sep
-15
No
v-1
5
VARIACION ANUAL DE COMPRAS DE LOS HOGARES 2014 - 2015
OBSERVADO ESTIMADO MAXIMO MINIMO NACIONAL
66
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
3.9%
5.3%
7.3%
4.1%
5.3%
7.2%
5.9%
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
67
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
4.4%4.0%
3.3%
3.9%
5.4% 5.3% 5.2% 5.3%
6.8%7.4% 7.6%
7.3%
3.8%4.1%
4.8%4.1%
5.0%5.4% 5.5% 5.3%
7.4% 7.3%
6.6%7.2%
6.0% 5.9%5.6%
5.9%
BAJO MEDIO ALTO PROMEDIO
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
4.4%
5.4%
6.8%
3.8%
5.0%
7.4%
6.0%
4.0%
5.3%
7.4%
4.1%
5.4%
7.3%
5.9%
3.3%
5.2%
7.6%
4.8%5.5%
6.6%
5.6%
3.9%
5.3%
7.3%
4.1%
5.3%
7.2%
5.9%
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
BAJO MEDIO ALTO PROMEDIO
68
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
4.2
%
4.1
%
1.2
%
5.1
%
3.7
%
1.9
%
3.5
%
5.0
%
5.6
%
5.1
% 4.3
%
5.5
% 4.8
%
4.8
%
5.0
%
6.1
%
6.4
%
7.6
% 6.8
%
7.6
%
8.2
%
8.8
%
7.2
%
8.6
%
3.9
%
4.0
%
4.8
% 4.1
%
4.7
% 4.1
%
4.5
%
4.1
%
4.9
%
5.6
%
5.2
%
6.2
%
6.5
%
6.9
%
5.1
%
5.2
%
8.0
% 7.2
%
5.3
%
8.1
%
7.8
%
8.0
%
6.2
%
6.5
%
7.0
%
5.4
% 4.2
%
6.0
%
6.1
%
7.8
%
5.2
%
5.2
%
002-ALIMENTOS (G ) 223-VIVIENDA (G ) 341-VESTUARIO Y CALZADO (G ) 421-SALUD (G ) 469-EDUCACIÓN (G ) 516-CULTURA DIVERSION YESPARCIMIENTO (G )
571-TRANSPORTE YCOMUNICACIONES (G )
637-GASTOS VARIOS (G )
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
4.2
%
5.6
%
6.4
%
3.9
%
4.9
%
8.0
% 7.0
%
4.1
%
5.1
%
7.6
%
4.0
%
5.6
%
7.2
%
5.4
%
1.2
%
4.3
%
6.8
%
4.8
%
5.2
%
5.3
% 4.2
%
5.1
%
5.5
%
7.6
%
4.1
%
6.2
%
8.1
%
6.0
%
3.7
%
4.8
%
8.2
%
4.7
%
6.5
%
7.8
%
6.1
%
1.9
%
4.8
%
8.8
%
4.1
%
6.9
%
8.0
%
7.8
%
3.5
%
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%
7.2
%
4.5
%
5.1
%
6.2
% 5.2
%
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%
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%
8.6
%
4.1
%
5.2
%
6.5
%
5.2
%
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
002-ALIMENTOS (G ) 223-VIVIENDA (G ) 341-VESTUARIO Y CALZADO (G ) 421-SALUD (G ) 469-EDUCACIÓN (G ) 516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G ) 571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G ) 637-GASTOS VARIOS (G )
69
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
3.8
%
4.4
%
3.5
%
4.7
%
3.3
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%
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%
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%
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%
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% 5.0
%
5.5
% 5.1
% 4.6
%
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%
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%
5.3
% 4.8
%
5.3
% 4.7
%
5.4
%
5.2
%
5.2
%
5.3
%
7.7
%
7.5
%
7.5
%
7.2
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% 6.6
%
7.5
%
6.7
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8.2
%
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%
7.5
% 7.1
%
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%
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%
4.4
%
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% 4.2
%
4.2
%
3.9
%
3.9
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% 5.1
%
5.1
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% 4.7
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%
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%
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%
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%
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%
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%
7.4
%
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%
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% 6.7
%
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% 7.2
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%
6.4
%
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%
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6.1
%
5.9
%
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% 5.7
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% 5.6
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%
5.6
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%
5.9
%
MEDELLIN BARRANQUILLA BOGOTA CARTAGENA MANIZALEZ MONTERIA NEIVA VILLAVICENCIO PASTO CUCUTA PEREIRA BUCARAMANGA CALI RESTONACIONAL
NACIONAL
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
3.8
%
5.7
%
7.7
%
4.4
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%
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%
4.4
%
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%
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%
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%
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%
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%
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%
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4.4
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%
3.9
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%
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%
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%
7.0
%
3.9
%
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%
6.7
%
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%4.7
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%
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%
4.2
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5.4
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5.2
%
3.9
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7.1
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5.3
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6.0
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%
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5.3
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7.2
%
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%
2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2015P
CRECIMIENTO ANUAL OBSERVADO, ESTIMADO Y PROYECTADO EN PESOS CORRIENTES
MEDELLIN BARRANQUILLA BOGOTA CARTAGENA MANIZALEZ MONTERIA NEIVA VILLAVICENCIO PASTO CUCUTA PEREIRA BUCARAMANGA CALI RESTO NACIONAL NACIONAL
70
ENTORNO MACRO MICRO COMPRAS CANALES COMPRADOR CONSUMIDOR FORECASTFORECAST
RETOS PARA 2015Desaceleración Mundial.Gasto público contraído.Más productos y marcas en el mercado.Una inflación creciente.Menor creación de empleo.Tasas de interés al alza.No se ve un fin de la guerra de promociones.Un comprador mas prudente.
71
Nuestro objetivo en :
CONSUMIDORES FELICES
GRACIAS POR AYUDARNOS A HACER ESTO POSIBLE
info@raddar.net - @raddarckg – Derechos Reservados – Prohibida su reproducción 72
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