actividad integradora 3

10 Evaluación financiera

a) Presupuesto de inversiones y capital de trabajo

El análisis financiero del proyecto consiste en la realización de la valoración de

beneficios que arrojara la operación de la empresa.

A partir de aquí se obtiene información base para calcular las inversiones que se

requieren para la creación de la empresa, y para estimar el monto y comportamiento de

los costos e ingresos del proyecto que se deban establecer en el análisis financiero.

Inversiones fijas

inversiones fijasConcepto Unid

ad de medida

Cantidad

Precio unitario

subtotal

terreno m2 150000

150000

150000

construcciones 205000

Construcción de chiqueros Unidad

3 80000

almacén unidad

1 15000

oficina unidad

1 20000

Baños unidad

1 16000

bodega unidad

1 14000

Construcción del área de procesamiento de carne

unidad

1 60000

instalaciones97000

comederos pieza 5 50000

Instalación hidráulica pieza 1 12000

Mobiliario y equipo de oficina unidad

1 15000

Equipamiento del local unidad

1 20000

Grupo Ramirez Página 50

Equipamiento del área de procesamiento de carneCuchillos juego 3 100

7400Mesa de acero inoxidable pieza 2 2500

Instalación de fregaderos industriales

pieza 1 4800

Maquinaria y equipo 185000

Cortadora 1 18000

Embutidora 1 4000

Vitrina 1 15000

Horno ahumador 1 14000

bascula 1 3000

Camioneta con equipo de refrigeración

1 130000

imprevistos 1000

total 452000

Calculo de factor de Depreciación

Años Costo Depreciación anual

Depreciación

acumulada

Valor del

activo

04520

0 04520

00

1 45200 452004068

00

2 45200 904003616

00

3 45200 1356003164

00

4 45200 1808002712

00

5 45200 2260002260

00

6 45200 2712001808

007 45200 316400 1356


00

8 45200 3616009040

0

9 45200 4068004520

010 45200 452000 0

Inversión diferida

inversiones diferidasConcepto U.

Medida

Cantidad

Precio

Unidad

Elaboración del proyecto

1 15,000

Constitución de la empresa, registro de marca y código de

barras.

1 20,000

Pruebas de equipo 1 500

Capacitación (técnica y administrativa)

1 10,000

Contrato de agua potable

1 500

Contrato de energía eléctrica

1 1,000

Total 47,000

Capital de trabajo

1.3 cálculo del capital de trabajoConcepto Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic totalRequerimientos mensuales 6.3 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 100Ingresos por venta

44380

60821.5

60821.5

60821.5

60821.5

60821.5

60821.5

60821.5

60821.5

60821.5

60821.5

60821.5

713416.5

Requerimiento 443 1052 1660 2268 2876 3484 4093 4701 5309 5917 6525 7134 7134


acumulado 80 01.5 23 44.5 66 87.5 09 30.5 52 73.5 95 16.5 17

b) Programa de inversiones

resumen del presupuestoactividad 1.3

concepto importe

inversiones fijas 452000inversiones diferidad 47,000

capital de trabajo 713417

total 1212417

c) Fuentes de financiamiento

1.5 financiamiento del capital de trabajo

Concepto Monto Financiamiento

Fuente Fuente

Inversiones fijas452000

SAGARPA 75% SOCIOS 25%

Inversiones diferidas47,000



Capital de trabajo713417


TOTAL 1,383,817.00

La fuente de financiamiento será en base a un crédito refaccionario

Concepto Monto Financiamiento TOTAL DE EFECTIVO

Cantidad Aportado por la fuente de financiamiento.

Cantidad aportada por los socios

1,383,817.00

Inversiones fijas 452,000.00 339000.00 113000

Inversiones diferidas 47,000.00 35250.00 11750

Capital de trabajo 713,417.00 535062.75 428050.2

TOTAL 1,383,817.00 909312.75 552800.2

Capital aportado por SAGARPA909312.75

Capital aportado por los socios.552800.20

d) Proyección de ingresos y egresos

proyección de ingresos y egresos

CONCEPTOAÑOS

Ingresos por venta 6120071341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.5

Ingresos diversos-Activos Productivos y soporte

969312.75 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aportaciones diversas-PROD. Recursos propios

10,000.00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Costos de produccion y 30000 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200


operaciónDepreciación 0 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440

Intereses pagados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ganancia gravable101051

2.7558877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.50

Impuesto directo 0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ganancia neta155331

2.9558877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.50

Inversión fija y diferida499,00

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Depreciación 0 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440

Imprevistos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Flujo Operativo105431

2.9565321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.50

Préstamo recibido 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Amortizacion pagada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Flujo de efectivo105431

2.9565321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.50

e) Impacto neto del proyecto

proyección de ingresos y egresos

CONCEPTOAÑOS

Ingresos por venta 6120071341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.5

Ingresos diversos-Activos Productivos y soporte 969312.75 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aportaciones diversas-PROD. Recursos propios 10,000.00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Costos de producción y operación 30000 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200

Depreciación 0 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440

Intereses pagados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ganancia gravable 1010512.7558877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.50

Impuesto directo 0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ganancia neta 1553312.9558877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.5058877

6.50

Inversión fija y diferida 499,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Depreciación 0 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440 64440

Imprevistos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Flujo Operativo 1054312.9565321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.50

Préstamo recibido 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Amortización pagada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Flujo de efectivo 1054312.9565321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.5065321

6.50

3.2RESUMEN DE INGRESOS Y EGRESOS

resumen de ingresos año

consepto 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

ingresos 6120071341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.571341

6.5

egresos 30000 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200 60200

saldo 9120077361

6.577361

6.577361

6.577361

6.577361

6.577361

6.577361

6.577361

6.577361

6.577361

6.5

evaluación financiera

3.3 cálculo del valor

valor actual neto= 1/(1+i)n i=12%

conceptoaños

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

factor de actualización 1

0.8929

0.7972

0.7118

0.6355

0.5674

0.5066

0.4523

0.4039

0.3606 0.322

valores actualizados

concepto

años

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 total

ingresos actualizados 61200

637009.592

9

507809.864

7

453376.185

8

404792.522

1

361416.798

9322678.283

288148.924

4

257257.989

9229720.113

229720.113

3753130.3

88

egresos actualizados 3000053752

.5842850

.3638257

.134157

.4830497

.3227228

.4624314

.7821708

.1221708

.1219384

.43438

58.72

saldo actualizado 91200

690762.172

9

616727.073

8

550660.224

7

491633.285

8

438950.002

1

391914.118

9349906.743

312463.704

4

278966.109

9249104.513

4462287.9

48

3.4 cálculo del valor actual neto

actualizados a una tasa del 12%

R B/C= ingreso actualizados/ egresos actualizados

relación beneficio costo

R B/C= 9.91474541

5


3.5 tasa interna de rentabilidad (TIR)

TIR = T1+ (T2-T1)

VAN1/ VAN1-VAN2VALOR ACTUAL NETO: 1/ (1+I)n

Calculo del valor actual neto

Concepto

Años

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Factor de actualización 1.000.892

90.797

20.711

80.635

50.567

40.506

60.452

30.403

90.360

6 0.322

CALCULO DEL VAN 1

Concepto

Años Total

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ingresos 61200

637009.592

9

507809.864

7

453376.185

8

404792.522

1

361416.798

9322678.283

288148.924

4

257257.989

9229720.113

229720.113

3753130.3

88

Egresos 3000053752

.5842850

.3638257

.134157

.4830497

.3227228

.4624314

.7821708

.1221708

.1219384

.43438

58.72

Saldo 91200

690762.172

9

616727.073

8

550660.224

7

491633.285

8

438950.002

1

391914.118

9349906.743

312463.704

4

278966.109

9249104.513

4462287.9

48

VAN 1 = 4462287.94

8

CALCULO DEL VAN 2T2=50%

Concepto

Años

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Factor de actualización 1.000.667

00.444

00.296

00.198

00.132

00.088

00.059

00.039

00.026

00.017

0

Concepto

Años

Total0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ingresos actualizados 61200

424885.398

4

225467.579

9134199.351

80148.9193

8

47707.0174

528395.6889

17000.7865

4

10033.0616

1

5972.72293

8

3905.24192

1

1038915.7

68

Egresos actualizados 30000

35852.9708

6

19025.5598

411324.1016

6763.18104

4025.64624

2396.10448

1434.57202

846.61668

564.41112

329.5348

112562.69

87

Saldo actualizado 91200 46073 27382 16299 97343 57941 34488 20644 12186 7253. 4234. 1222


8.3693

6.8208

5.4265

.39058

.40028

.44246

.49783

.08447

118857

776721

852.328

VAN 2 1222852.328

TIR = T1+(T2-T1) VAN1/ VAN1-VAN2 64.44

peq= costos fijos/ 1-costos variables/ingresos totales

calculo del años

Punto de equilibrio 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

promedio

Costos fijos 452000452000

452000

452000

452000

452000

452000

452000

452000

452000

452000

Costos variables 60200602

00602

00602

00602

00602

00602

00602

00602

00602

00 60200

Ingresos totales713416.

5

713416.

5

713416.

5

713416.

5

713416.

5

713416.

5

713416.

5

713416.

5

713416.

5

713416.

571341

6.5

Punto de equilibrio451999.

92

451999.

92

451999.

92

451999.

92

451999.

92

451999.

92

451999.

92

451999.

92

451999.

92

451999.

92

451999.

92

63.36%63.3

6%63.3

6%63.3

6%63.3

6%63.3

6%63.3

6%63.3

6%63.3

6%63.3

6%63.3

6%

EL PUNTO DE EQUILIBRIO DEL GRUPO EMPRENDEDORES DEL GRUPO RAMIREZ ES DE 451999.92 ES DECIR EL 63.36%

PE

VAN4462287.94

8

R B/C9.91474541

5

TIR % 64.44

P EQ

451999.92

63.36%

11 Análisis de riesgos

a) Identificación de riesgos relevantes


Factores de riesgo relevantes

Mal manejo en la cría de cerdos

Manejo de equipo

Ausencia de electricidad por periodos prolongados

Ausencia de flujo de agua por periodos prolongados

Mala formulación de la dieta alimenticia de los cerdos

Malos cortes en la carne

Mal procesamiento de los embutidos y chuleta

Compra de insumos de mala calidad

Adquisición de alimento de mala calidad

Escases de alimento para cerdo

Aumento en precios de insumos

Precio bajo del producto final

Promoción deficiente

Mala elección del nicho de mercado

Corrupción

Mala determinación de puestos y funciones

Ineficiencia en tareas asignadas

Liquidez

Cobranza

Solvencia

b) Identificación de riesgos relevantes grado de importancia y probabilidad de ocurrencia

Factores de riesgo relevantes Grado de impacto Probabilidad de ocurrencia

Elementos técnicos

Cría de cerdos Alto Medio

Manejo de equipo Medio Bajo

Ausencia de electricidad por periodos Alto Bajo


prolongados

Ausencia de flujo de agua por periodos prolongados Alto Medio

Mala formulación de la dieta alimenticia de los cerdos

Alto Bajo

Malos cortes en la carne Alto Medio

Mal procesamiento de los embutidos y chuleta alto medio

Adquisición de insumos

Compra de insumos de mala calidad Alto Medio

Adquisición de alimento de mala calidad Alto Bajo

Escases de alimento para cerdo Alto Bajo

Aumento en precios de insumos Alto Medio

Comercialización del producto

Precio bajo del producto final Alto Medio

Promoción deficiente Alto Medio

Mala elección del nicho de mercado Alto Medio

Aspectos organizativos

Corrupción Alto Bajo

Mala determinación de puestos y funciones Alto Bajo

Ineficiencia en tareas asignadas Alto Medio

Aspectos financieros

Liquidez Alto Bajo


Cobranza Alto Bajo

Solvencia Alto Bajo

c) Alternativas y nivel de atención

Factores de riesgo relevantes

alternativas Probabilidad de ocurrencia

Cría de cerdos Capacitación y asistencia técnica

Medio

Manejo de equipo Capacitación Bajo

Ausencia de electricidad por

periodos prolongados

Adquisición de una planta generadora de

electricidad.Bajo

Ausencia de flujo de agua por periodos

prolongados

Compra de pipas de agua Medio

Mala formulación de la dieta alimenticia de

los cerdos

Capacitación y asistencia técnica Bajo

Malos cortes en la carne

Capacitación de personal encargado de

la producciónMedio

Mal procesamiento de los embutidos y

chuleta

Conocimiento de proveedores,

adecuada a las condiciones climáticas.

medio

Compra de insumos de mala calidad

Conocimiento de los proveedores

Medio

Adquisición de alimento de mala

calidad

Información de mercados y

proveedoresBajo


Escases de alimento para cerdo

Seguimiento de mercados y elegir

fechas de mantenciónmedio

Aumento en precios de insumos

Buscar otros mercados.

Medio

Precio bajo del producto final

Sistema de rendición de cuentas Medio

Promoción deficiente

Asignación de los puestos de acuerdo a sus conocimientos o

capacidades.

Medio

Mala elección del nicho de mercado

Asignación de las tareas de acuerdo a la

capacitación previaMedio

Capacitación.

Corrupción Capacitación. Y

implementación de valores

Bajo

Mala determinación de puestos y

funcionesCapacitación. Bajo

12 Análisis de sostenibilidad

a) Análisis del impacto ambiental

Análisis de impacto ambiental

Actividades Impactos

Magnitud

Carácter

Direccionalidad Duración

Intensidad

Reversibilidad

Probabilidad de ocurrencia

Actividades previas a la operación de la empresa


Limpieza del terreno

Remoción de arbustos que se encuentran en el terreno

perjudicial

DirectoPermanente

Moderada Reversible media

nivelación Corte de tierra

Perjudica Directo

Permanente

Moderada Reversible Alta

Acarreo de material

Compactación del terreno

Perjudica Directo

Permanente

Moderada Reversible Alta

Actividades durante la operación

Desechos animales Ambiental

perjudica Directo Puntual Baja Reversible Alta

Manejo de desechos animales

AmbientalPerjudica

Directo Puntual BajaPoco reversible

Moderada

Matanza Genera ruido

Perjudica

DirectoPermanente

Baja Reversible Alta

Desecho de agua y desechos animales

AmbientalPerjudica

DirectoPermanente

Moderada

Reversible Moderada

a) clasificación de los impactos

Actividades magnitud

Limpieza del terreno Altamente significativo

nivelación significativo


Acarreo de material significativo

Desechos animales Altamente significavo

Manejo de desechos animales Altamente significativo

Matanza Moderadamente significatido

Desecho de agua y desechos animales Altamente significativo

b) medidas de prevención de impactos

Análisis de impacto ambiental

Actividad Impacto Medidas de prevención

Limpieza del terreno

Ambiental

Nivelar solo el terreno que se requiere para construir, y compensar el área afectada en otra área, para mitigar el impacto.

nivelación Suelo Rehabilitar si alguna instalación se encuentra fuera de uso para no causar un impacto y construir de una


manera rápida para evitar daños.

Acarreo de materialSuelo

El suelo donde se establecerán los chiqueros, debe ser reemplazado por otro

Actividades durante la operación

Desechos animalesAmbiental

Comprar o conseguir solo el material necesario y no comprar de más para no afectar el mismo.

Manejo de desechos animales AmbientalRealizar mantenimiento cada 15 días, y usar solo cuando sea necesario.

Matanza Ambiental

No producir más de lo demandado, para evitar que se almacene. Y con a si no aplicar tratamientos a la carne.

c) Dictamen

La idea de dicho proyecto refleja el entusiasmo generado por el grupo RAMIREZ, que

se ubica en la Junta Auxiliar de la Galarza, Izucar de Matamoros, Puebla. Su propósito

es el se satisfacer la demanda alimenticia en la región, y generar ingresos para sus

propias familias y mejorar su calidad de vida así, como a generar empleos para la

comunidad.

Este grupo pretende crear un producto que satisfaga las necesidades de los clientes y

del mercado de Izucar de Matamoros, donde el cliente tenga la confianza que está


adquiriendo un producto de buen calidad y con un precio bajo, Analizando las variables

de factibilidad, rentabilidad, e impacto ambiental se puede ver que este proyecto cumple

realmente con los aspectos antes mencionados, ya que gracias a él se lograrán la

realización de una empresa. Desde el punto de vista económico, mediante la

evaluación de este proyecto se obtuvieron los resultados de los siguientes indicadores

financieros.

VAN

4462287.94

8

R B/C

9.91474541

5

TIR % 64.44

P EQ

451999.92

63.36%

El Valor Actual Neto (VAN) señala que a una tasa de inflación al 12%, el proyecto

recupera la inversión en 10 años (supuesta vida útil del proyecto), y se obtienen

ganancias de 4462287.94 pesos en valores actuales.

La relación beneficio costo (RB/C), nos indica que por cada peso que invierta en el

proyecto se recupera la inversión y 9.91 pesos más.

La tasa interna de retorno indica que la tasa máxima que este proyecto puede soportar

ante un ainflacion es de 64% por lo que se dice que este proyecto es rentable.

Sagarpa es el que financiera el proyecto, con el 75% para inversiones fijas. El

establecimiento del proyecto no genera riesgos en conformidad con la evaluación

financiera, se puede decir que favorece ya que genera buenos ingresos.


El proyecto sobre la producción de carne y derivados se considera financieramente,

económica y socialmente aceptable por lo tanto se recomienda viable la propuesta del

grupo así como la puesta en marcha del proyecto.


actividad integradora 3

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