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Radiografía de la economía y la industria mexicana

Agosto de 2014

México dispone de una economía cuyo potencial podemos y debemos aprovechar íntegramente. En el agro, la industria, el comercio y los servicios, existen ejemplos de talento empresarial, compromiso laboral, productividad y competitividad entre empresas grandes, medianas y pequeñas.

En las últimas décadas la estabilidad macroeconómica ha sido el objetivo central de las políticas públicas. El resultado está a la vista: México está entre los países con mejores resultados en el control de la inflación y las finanzas públicas.

Las macrodevaluaciones y el disparo de las tasas de interés son cosa del pasado y la autonomía del Banco de México, lo mismo que el manejo responsable de la deuda pública interna y externa, fortalecen la estabilidad lograda para buscar un crecimiento estable y sostenido de la actividad productiva.

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Gracias a los resultados obtenidos en materia macroeconómica, el crecimiento acelerado se ha colocado como nuestro principal desafío. Tenemos una planta productiva diversificada y con capacidad para impulsar un avance dinámico de la economía.

El crecimiento acelerado e incluyente permitirá reducir los contrastes entre las entidades federativas, los niveles de ingreso y bienestar prevalecientes en los hogares.

Por eso es importante renovar las bases de nuestro desarrollo. Ello permitirá reducir las brechas regionales, crear un piso parejo para la competitividad, aprovechar nuestra capacidad de crecimiento, reducir la pobreza e impulsar la modernización integral de la planta productiva para llevarla al sitio que merece. Sin duda las reformas económicas ayudarán a conseguirlo.

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En lo inmediato es imprescindible culminar el ciclo reformador emprendido a finales de 2012 con el propósito de impulsar la modernización del andamiaje económico del país en sectores estratégicos para la competitividad general de la planta productiva.

Los cambios en los sectores telecomunicaciones, energético, financiero, lo mismo que los ajustes en materia laboral y educativa, entre otros, mejorarán la oferta de bienes y servicios a favor de las familias, los consumidores y las empresas, favoreciendo el empleo, el poder de compra y el bienestar; reduciendo los costos de producción, creando incentivos para invertir, elevando la competitividad y la productividad de los procesos productivos e impulsando decididamente un nuevo estilo de desarrollo, fundado en la competencia y la modernización tecnológica del país.

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En efecto, las reformas estructurales ejercerán un poderoso impulso para atraer capitales, tecnología y crear un mejor ambiente para los negocios y el desarrollo nacional.

Con el propósito de complementar el impulso modernizador de las reformas, es preciso actuar en cuatro frentes adicionales para el adecuado aprovechamiento de nuestro potencial económico.

El primero tiene que ver con el fortalecimiento del mercado interno, Su reactivación es vital para el crecimiento consistente de millones de empresas.

El segundo se refiere a trabajo a favor de la modernización y competitividad de las Pymes, pues de ellas depende el empleo y la integración de cadenas de valor.

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El tercero implica la rearticulación de una estrategia integral para el desarrollo industrial y competitivo del país. La industria genera la mayor parte del empleo formal, consume bienes y servicios elaborados en el país, genera oferta exportable que es competitiva internacionalmente y promueve el desarrollo regional con eficiencia y rapidez, por citar solo algunos de sus atributos.

Finalmente, es importante dar un impulso decidido a la modernización tecnológica y la productividad, incentivando fiscalmente la inversión en tecnología e innovación. Herramientas como deducción al 100% de las inversiones realizadas a favor de la modernización y la eficiencia en los negocios, podrían actuar como pistones de la reactivación económica y la competitividad de nuestra economía.

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Indicador de Confianza EmpresarialEncuesta Mensual de Opinión Empresarial (EMOE), INEGI

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Expectativas del sector empresarialEncuesta aplicada por el INEGI en julio de 2014

9Fuente: INEGI

IndicadoresÍndice de Mayo de

2013

Índice deJunio de

2014

Diferencia en

puntos1/

Expectativas Empresariales del Sector Manufacturero   

Producción 52.0 54.2 2.1 Utilización de planta y equipo 52.3 53.3 1.0 Demanda nacional de sus productos 50.7 54.0 3.3 Exportaciones 50.9 53.5 2.6 Personal ocupado 50.4 51.4 1.0 Inversión en planta y equipo 54.5 57.0 2.5 Inventarios de productos terminados 51.8 52.1 0.2 Precios de venta 51.4 53.8 2.4 Precios de insumos 52.0 54.5 2.5

Expectativas empresarialesCifras originales

10Fuente: INEGI

Indicadores

Índice de

mayo de 2014

Índice de junio de 2014

Diferen-cia1/

Meses consecutivos por arriba o

debajo de 50 puntos

  Expectativas Empresariales del Sector Manufacturero 

Producción 56.0 55.1 (-) 0.90 61 arriba

Utilización de planta y equipo53.9 53.5

(-)0.34

40 arriba

Demanda nacional de sus productos 55.7 55.4

(-)0.25

59 arriba

Exportaciones 53.2 53.5 0.29 62 arriba

Personal ocupado 51.3 51.5 0.18 59 arriba Inversión en planta y equipo 54.9 55.9 1.05 44 arriba Inventarios de productos terminados

53.5 51.9(-)1.61

40 arriba

Precios de venta 54.0 54.4 0.42 126 arriba Precios de insumos 54.9 55.3 0.37 102 arriba

EXPECTATIVAS EMPRESARIALES DEL SECTOR MANUFACTURERO, JUNIO

CIFRAS DESESTACIONALIZADAS

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Fuente: INEGI

IndicadoresJunio Diferencia

en puntos1/2013 2014p/

   Expectativas Empresariales del Sector Construcción

• Valor de las obras ejecutadas como contratista principal 50.8 56.9 6.1

• Valor de las obras ejecutadas como subcontratista 53.5 54.0 0.6

• Total de contratos y subcontratos 54.1 53.4 (-) 0.7

• Personal ocupado 47.4 50.5 3.1

Expectativas empresariales a nivel de sectorCifras originales

12

Fuente: INEGI

IndicadoresJunio Diferencia

en puntos1/2013 2014p/

Expectativas Empresariales del Sector Comercio  

Ventas netas 51.7 56.3 4.5 Ingresos por consignación y/o comisión 54.8 56.1 1.3 Compras netas 53.1 57.4 4.4 Inventario de mercancías 53.0 55.3 2.3 Personal ocupado 56.0 54.4 -1.7

Expectativas empresariales a nivel de sectorCifras originales

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Encuesta Mensual Industria ManufactureraPedidos

14Fuente: INEGI

IndicadoresJunio

Diferencia en puntos1/

2013 2014p/

Indicador de Pedidos Manufactureros 51.5 52.1 0.6

• Pedidos 52.3 54.0 1.8

• Producción 54.0 54.2 0.1

• Personal ocupado 51.6 51.4 (‑)0.2

• Oportunidad de la entrega de insumos de los proveedores

46.2 45.7 (‑)0.5

• Inventarios de insumos 50.6 51.6 1.0

PEDIDOS MANUFACTUREROS Y SUS COMPONENTESSERIES ORIGINALES

En el comparativo anual (contra el mismo mes del año anterior), tres de los cinco componentes de indicador reportaron incrementos en puntos y solo retrocedieron el personal ocupado y la oportunidad de entrega de insumos por parte de los proveedores

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Fuente: INEGI

INDICADOR DE PEDIDOS MANUFACTUREROS

SERIE ORIGINAL

16Fuente: INEGI

IndicadoresÍndice de

mayode 2014

Índice dejunio

de 2014Diferencia en puntos1/

Meses consecutivos por

arriba o por debajo del umbral

de50 puntos

Pedidos Manufactureros 52.6 51.9 (‑)0.73 58 por arriba

• Pedidos 54.5 54.3 (‑)0.17 60 por arriba• Producción 53.7 53.1 (‑)0.69 54 por arriba• Personal ocupado 51.2 51.4 0.14 56 por arriba

• Oportunidad en la entrega de insumos de los proveedores

47.0 45.0 (‑)2.04 20 por debajo

• Inventarios de insumos 52.7 52.0 (‑)0.68 10 por arriba

PEDIDOS MANUFACTUREROS Y SUS COMPONENTESSERIES DESESTACIONALIZADAS

No obstante, en la comparación realizada a partir de cifras desestacionalizadas contra el mes previo, el indicador general y cuatros de sus componentes retroceden. La reactivación manufacturera está en marcha pero sigue siendo frágil

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Pedidos Manufactureros por sectores de actividad:

• Alimentos, bebidas y tabaco registró un crecimiento anual de 1.9 puntos;

• Derivados del petróleo y del carbón, industria química, del plástico y del hule aumentó 2.6 puntos;

• Minerales no metálicos y metálicas básicas retrocedió 4.9 puntos;

• Equipo de computación, accesorios electrónicos y aparatos eléctricos mostró un avance de 0.1 puntos;

• Equipo de transporte no presentó variación respecto a junio de 2013;

• Productos metálicos, maquinaria, equipo y muebles aumentó 2.2 puntos,

• Y Textiles, prendas de vestir, cuero y piel, madera, papel y otras reportó una alza de 0.8 puntos.

18Fuente: INEGI

INDICADOR DE PEDIDOS MANUFACTUREROS POR GRUPOS DE SUBSECTORES DE ACTIVIDAD. SERIES ORIGINALES

19Fuente: INEGI

Encuesta Mensual Industria ManufactureraExpectativas Empresariales

20Fuente: INEGI

Descripción

Variaciones en porcentaje

2014-2013

Mensual Anual Acumulado

Personal ocupado total 0.5 2 1.9

Horas trabajadas por el personal ocupado total 3.8 0.4 1.2

Remuneraciones pagadas al personal dependiente de la razón social

1.8 6.6 6.9

Pago a otra razón social por el suministro de personal

5.6 2.4 4.8

Ingresos por maquila, submaquila y remanufactura 3.7 4.2 6.3

Días trabajados 4 0 -0.8

Porcentaje de capacidad de planta utilizada 0.8 0.8 -0.6

Valor de producción de los productos elaborados 4.7 6 5.9

Valor de ventas de los productos elaborados 0 7.4 6.3

ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)

CIFRAS ORIGINALES CORRESPONDIENTES A MAYO

21Fuente: INEGI

2

0.4

6.6

4.2

0.8

6

7.4Variación Porcentual Anual

ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)

PRINCIPALES VARIABLES. MAYO DE 2014

22Fuente: INEGI

ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)

MAYO DE 2014

23Fuente: INEGI

ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)

MAYO DE 2014

24Fuente: INEGI

ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)

MAYO DE 2014

25Fuente: INEGI

ENCUESTA MENSUAL DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA (EMIM)

MAYO DE 2014

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Confederación de Cámaras Industriales de los Estados Unidos Mexicanos