Valor Neto Realizable y valor razonable (NIC)

Una pregunta que realizan varios profesionales se relaciona con la diferenciacin o similitud de usar la expresin valor neto de realizacin y valor razonable; para efectos de diferenciar ambos conceptos es necesario dejar claridad acerca que los dos no son iguales.Valor Neto Realizable[1]es elprecioestimado de venta de un activo en el curso normal de la operacin menos loscostos estimadospara terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta[2].Valor razonable es el precio que sera percibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transaccin no forzada entre participantes del mercado en la fecha de medicin[3]La diferencia entre ambos conceptos son las siguientes: Valor neto realizable tiene en cuenta el importe por el cual se esperan realizar[4]los inventarios a travs de contratos o acuerdos con los clientes; valor razonable tiene en consideracin los valores de mercado y no necesariamente los acuerdos contractuales con los clientes. El valor neto realizable se puede determinar sobre la base de los precios generales de ventas y es un importe propio de las condiciones de la entidad; el valor razonable es un valor relacionado con el mercado y la forma como este determina los precios de venta.Valor Neto Realizable de inventarios demateria primaEl valor neto realizable de los inventarios de materia prima se calculara teniendo como referencia el costo de reposicin de los mismos, teniendo en cuenta que la entidad no tiene como objetivo vender los materiales y los inventarios de materia prima.Si el valor neto de realizacin de la materia prima es inferior al importe en libros de los inventarios, esta se encontrara deteriorada, solo si se espera que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos al costo o por encima del mismo[5].Un ejemplo de lo anterior puede verse representado en lo siguiente:Una empresa fabricante de bebidas tiene los siguientes inventarios de materia prima a diciembre 31;Vr de reposicinVr en libros

Gas carbnico$ 250.000$ 300.000

Saborizante$ 150.000$ 120.000

Productos qumicos$ 200.000$ 180.000

En este caso, y por tratarse de materias primas, el valor neto de realizacin seria el costo de reposicin[6]; en el caso de la materia prima saborizante y productos qumicos el valor en libros es superior al valor de reposicin y no hay deterioro.Para el caso de la materia prima, gas carbnico, el valor de reposicin es inferior al importe en libros y se podra determinar que existe deterioro en ese rubro del inventario; sin embargo NIC 2.32 determina que se debe examinar el valor neto realizable de los inventarios terminados a los cuales se incorporaran esas materias primas, y si el producto terminado tendra deterioro entonces la materia prima tambin, en el caso contrario ningn registro de deterioro debera ser realizado.Como la materia prima gas carbnico se utiliza para fabricar bebidas gaseosas entonces es necesario observar si existe deterioro en ese producto terminado.Importe en librosValor neto realizable

Bebida gaseosa$ 120.000$ 180.000

En este caso no se debe deterioro la materia primaImporte en librosValor neto realizable

Bebida gaseosa$ 120.000$ 100.000

En estos casos se debe deteriorar la materia prima por $ 50.000[7]y el siguiente registro contable debe hacerse:DebitoCrdito

Gastos por deterioro de inventarios$ 50.000

Inventarios deterioro$ 50.000

Valor Neto RealizableEl valor neto realizable debe ser comparado con el importe en libros de los inventarios de acuerdo con el principio de medicin de los inventarios el cual corresponde con el menor entre el importe en libros o el valor neto de realizacin; si el valor neto de realizacin es superior al importe en libros ningn ajuste sern necesario, pero si el valor neto de realizacin es inferior al importe en libros, entonces hablamos de deterioro de inventarios.El deterioro[1]de los inventarios ocurre cuando se presentan alguna de las siguientes circunstancias[2]: Obsolescencia de los inventarios, Incremento en los costos de produccin, Rebaja delpreciode venta de los inventarios, y Dao de los inventarios.AunqueNIC2 no mencione el trmino deterioro de forma directa, si menciona que la idea de rebajar el importe en libros de los inventarios hasta su valor neto realizable (si este fuese menor) se hace con el objetivo de no registrar ningn importe de inventarios por un valor superior al que se espera obtener a travs de su venta o uso[3].La comparacin entre los importes en libros de los inventarios y su valor neto de realizacin debe hacerse por cada tipo de inventarios, no es muy adecuado en estos casos realizar partidas homogneas de inventarios, debido que algunos podran subsidiar la prdida que pueda mostrar unas partidas de inventarios de forma particular.El valor neto realizable es el importe por el cual se pueden vender los activos, menos los costos relacionados con la venta, y los costos necesarios para la terminacin del producto (inventarios en proceso).Loscostos de venta, son aquellos que ocurren si el producto es vendidos, pero no estaran presentes si tal venta no fuere realizada, para efectos de lo anterior lo ilustraremos con el siguiente ejemplo:Una entidad dedicada a la venta de arroz, al final del periodo sobre el cual informa, presenta los siguientes saldos de inventarios:14.000 KL de arroz blanco a un costo de produccin de $2.500 cada kilo, para un total de $35.000.000.El precio por el cual podra ser vendido el arroz en el mercado es el siguiente:Precio de venta por kilo $ 3.000Los costos de venta estimados de la entidad son los siguientes: Salariode vendedores $200 por KL vendido Comisionesde vendedores $ 20 por KL vendido Transporte de mercancas $100 por KL vendido Impuesto de industria y comercio $ 3 por Kl vendido Arriendo de la bodega $ 50 por KL vendidoDe lo anterior, cmo calcular el valor neto realizable de un Kl de arroz?Bueno para este caso es necesario determinar cules gastos se incurren si el producto es vendido (variables) nicamente, es decir cules son los costos necesarios para la venta.Para lo anterior, haremos el siguiente anlisis: Salario de vendedores Hay que pagarlo, as no existan ventas Comisiones de vendedores Solo se pagan si hay ventas Transporte de mercancas Solo se pagan si hay ventas Impuesto de industria y comercio Solo se pagan si hay ventas Arriendo de la bodega Hay que pagarlo, as no existan ventasDe acuerdo con lo anterior el valor neto realizable de un KL de arroz es el siguiente:Precio estimado de venta $3.000Menos comisiones $ 20Menos transportes $ 100Menos impuestos $ 3Valor neto realizable $2.877Debido que el costo de los inventarios es de $2.500 por cada KL, no se determina deterioro de inventarios y ningn registro contable debe realizarse.