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UNIVERIDAD NACIONAL DE TRUJILLO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
“LA INFLUENCIA DEL PRÉSTAMO EN EL CRECIMIENTO ECONÓMICO
DE LAS MYPES DE LOS SOCIOS DE LA COOPERATIVA DE AHORRO
Y CRÉDITO NUESTRA SEÑORA DEL ROSARIO S.R.LTDA, AGENCIA
HUAMACHUCO 2014”
TESIS PARA OBTENER EL TITULO DE:
LICENCIADO EN ADMINISTRACIÓN
ASESORA:
Dra. Violeta Claros Aguilar
PROMOCIÓN IX
HILDA PILAR RAMIREZ JOAQUIN BACHILLER EN CIENCIAS ECONÓMICAS
HUAMACHUCO – PERÚ 2015
DEDICATORIA
A Dios, por permitirme llegar a este momento tan especial en mi vida. Por los
triunfos y los momentos difíciles que me han enseñado a valorarlo cada día más.
A mis padres Rufina Joaquin y Lucio Ramirez, con todo mi cariño y mi amor,
ustedes hicieron todo en la vida para que yo pudiera lograr mis sueños, por
motivarme y darme la mano cuando sentía que el camino se terminaba, a ustedes
por siempre mi corazón y mi agradecimiento.
A mis hermanas Marleny y Alicia quienes con su ayuda, cariño y comprensión
han sido parte fundamental de mi vida.
La autora
AGRADECIMIENTO
A LA PLANA DOCENTE
DE LA UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO
Por proporcionarme los conocimientos y las herramientas necesarias para poder
desarrollarme de manera más adecuada y eficiente como
profesional.
A LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO
“NUESTRA SEÑORA DEL ROSARIO” LTDA. Nº 222, AGENCIA HUAMACHUCO
Por darme la oportunidad de poder empezar mi vida profesional y por
las facilidades brindadas para desarrollar la investigación de mí proyecto tesis
y poder así complementar mi formación académico profesional.
A MI ASESORA: DRA. VIOLETA CLAROS AGUILAR
Por su constante orientación en el desarrollo de este trabajo, y gracias
a sus conocimientos en el tema de investigación, se dio la culminación
del presente trabajo.
La autora.
PRESENTACIÓN
Señores miembros del jurado:
Dando cumplimiento a las normas vigentes de reglamento de grados y títulos de la
Facultad de Ciencias Económicas, de la Universidad Nacional de Trujillo, me es
grato dirigirme a ustedes para poner a vuestra consideración y criterio la presente
tesis intitulada: “LA INFLUENCIA DEL PRÉSTAMO EN EL CRECIMIENTO
ECONÓMICO DE LAS MYPES DE LOS SOCIOS DE LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO NUESTRA SEÑORA DEL ROSARIO LTDA. Nº 222,
AGENCIA HUAMACHUCO 2014”, como requisito para la obtención del Título
Profesional de Licenciada en Administración.
Vale la oportunidad para expresar mi agradecimiento a los profesores de la Escuela
Académica Profesional de Administración, por las sapientes enseñanzas,
orientaciones y consejos que me brindaron en el transcurrir de mis años de estudio,
las cuales serán sustento para mi actividad profesional.
A ustedes Señores Miembros del Jurado, mi especial reconocimiento por el
dictamen al que se haga merecedor el presente trabajo.
Trujillo, Agosto del 2015
………..………………………………
RAMIREZ JOAQUIN, Hilda Pilar
Bachiller en Ciencias Económicas
RESUMEN
El presente trabajo de investigación se elaboró con la finalidad de determinar La
influencia del préstamo en el crecimiento económico de las mypes de los socios de
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Nuestra Señora del Rosario LTDA. Nº 222,
Agencia Huamachuco 2014.
Se realizó una investigación de diseño de contrastación no experimental –
transaccional, con dos variables, así como se usó los siguientes métodos: deductivo
– inductivo, analítico – sintético y sistémico; y por último, la recolección de datos se
hizo a través de técnicas cuantitativas (encuesta), y cualitativa (observación).
Los resultados fueron presentados en cuadros estadísticos con números absolutos
y porcentuales, los cuales aportaron distintas conclusiones entre las que destacan:
se concluyó que una adecuada administración del préstamo influye positivamente
en el crecimiento económico de las MYPES de los socios de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito Nuestra Señora Del Rosario S.R.Ltda. N° 222, agencia
Huamachuco, debido a que permiten aplicar estrategias de inversión, que redundan
en beneficio económico de los negocios. También según la variable de préstamos
de la COOPAC “NSR”, las MYPES opinan en su gran mayoría que es muy
importante / importante en un 75% en total, el trabajar con préstamos financieros.Y
en opinión de los socios de la COOPACC “NSR”, también se han observado
debilidades en el otorgamiento de préstamos, se trata de limitaciones y carencias
en cuanto a: visitas de seguimiento de la inversión del préstamo, asesoramiento
sobre la administración del préstamo, capacitación del socio sobre la gestión de su
MYPE.
Palabras Claves: Préstamo, Crecimiento Económico.
ABSTRACT
This research was developed in order to determine the influence of the loan in the
economic growth of MSEs partners of the credit union Nuestra Señora del Rosario
LTDA. No. 222, 2014 Huamachuco Agency.
Research design no experimental test was performed - transactional, with two
variables, and the following methods were used: deductive - inductive, analytic -
synthetic and systemic; and finally, data collection was done through quantitative
techniques (survey) and qualitative (observation).
The results were presented in statistical tables with absolute and percentage
numbers, which brought different conclusions among which: It was concluded that
adequate loan administration positively influences the economic growth of MSEs of
the members of the credit union Nuestra Señora Del Rosario SRLtda. No. 222,
Huamachuco agency, because they allow to implement investment strategies that
result in economic benefit of business. Also according to the variable loans COOPAC
"NSR" MSEs think mostly it's very important / important by 75% in total loans
financieros.Y working with partners in view of the COOPACC "NSR "also have you
observed weaknesses in lending, is limitations and shortcomings with regard to:
follow-up visits investment loan, advice on loan administration, training partner on
the management of its MSE ..
Keywords: Loan, Economic Growth.
INDICE GENERAL
Dedicatoria…………………………………………………………………………………ii
Agradecimiento……………………………………………………………………………iii
Presentación…………………………………………………………………………….…iv
Resumen…………………………………………………………………………………...v
Abstract…………………………………………………………………………………….vi
Índice……………………………………………………………………………………….vii
CAPITULO I
INTRODUCCIÓN
CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN…………………………………………………………….. 9
1. REALIDAD PROBLEMÁTICA ..................................................................................... 10
1.1. REALIDAD PROBLEMÁTICA ................................................................................ 10
2. ANTECEDENTES........................................................................................................ 12
3. JUSTIFICACIÓN .......................................................................................................... 14
4. PROBLEMA ................................................................................................................. 14
5. MARCO TEÓRICO ...................................................................................................... 14
5.1 MYPES .................................................................................................................... 14
5.2 DESARROLLO DE LAS MICROEMPRESAS A LO LARGO DEL TIEMPO .......... 15
5.3 IMPORTANCIA DE LAS MYPES............................................................................ 16
5.4 FACTORES QUE LIMITAN EL CRECIMIENTO DE LAS MYPES ......................... 18
5.5 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA .......................................................................... 20
5.6 EL MICROFINANCIAMIENTO ................................................................................ 23
5.7 EL PRÉSTAMO ....................................................................................................... 23
5.8 EL CRÉDITO ........................................................................................................... 24
5.9 DIFERENCIA ENTRE CRÉDITO Y PRÉSTAMO ................................................... 24
5.10 IMPORTANCIA DEL PRÉSTAMO ........................................................................ 26
5.11 COMPONENTES DEL PRÉSTAMO .................................................................... 26
5.12 POLÍTICAS DEL PRÉSTAMO .............................................................................. 26
5.13 CLASIFICACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS ............................................................ 28
5.14 CRECIMIENTO ECONÓMICO ............................................................................. 32
5.15 MEDIDA DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO ...................................................... 32
5.16 FACTORES QUE INFLUYEN EN EL CRECIMIENTO ECONÓMICO ................. 33
5.17 FACTORES QUE LIMITAN EL CRECIMIENTO DE LAS MICRO Y
PEQUEÑAS EMPRESAS EN EL PERÚ ............................................................ 35
5.18 METODOLOGÍA PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO, PARA LA MYPE ............. 37
5.19 EL COOPERATIVISMO…………………………………………………………… .... 39
5.20 COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO ...................................................... 39
5.21 CARACTERÍSTICAS Y PRINCIPIOS DEL SISTEMA COOPAC ......................... 39
5.22 LEY GENERAL DE COOPERATIVAS ................................................................. 40
5.23 SON SUPERVISADAS ......................................................................................... 42
6. HIPÓTESIS .................................................................................................................. 42
7. OBJETIVOS ................................................................................................................. 42
CAPÍTULO II: MATERIALES Y MÉTODOS………….….……………………………….. 44
2.1. MATERIALES DE ESTUDIO. ............................................................................... 45
2.1.1. POBLACIÓN .................................................................................................... 45
2.1.2. MUESTRA ....................................................................................................... 45
2.2. MÉTODOS Y TÉCNICAS ...................................................................................... 46
2.2.1. MÉTODOS ....................................................................................................... 46
2.2.2. TÉCNICAS ....................................................................................................... 46
2.3. DISEÑO DE INVESTIGACIÓN…………………………………………. ................... 47
CAPÍTULO III: RESULTADOS………………………………………………………….…… 48
3.1. RESULTADOS DE ENCUESTAS ......................................................................... 49
3.1.1. ENCUESTA REALIZADA A LOS SOCIOS DE LA COOPAC “N.S.R.”…….… 49
CAPÍTULO VI: DISCUSIÓN….……………………………………………………………… 98
CONCLUSIONES…………………………………………………………………………….. 107
RECOMENDACIONES………………………………………………….………….……..… 109
REFERENCIAS BIBLIOGRAFÍCAS……………………………………………………...… 112
ANEXOS………………………………………………………………………………….…... 117
CAPÍTULO I
INTRODUCCIÓN
CAPITULO I: INTRODUCCION
1. REALIDAD PROBLEMÁTICA
1.1. REALIDAD PROBLEMÁTICA
El Perú de hoy es otro, pareciera que los peruanos estamos
despertándonos de un largo sueño que nos mantuvo en la miseria física,
pobreza espiritual y atraso social. Ahora, nuestro país despierta y se
transforma para competir en el mundo, y gran parte de ésta gesta se debe
al rol que ha jugado la industria micro financiera en los últimos años.
Cada día comprobamos la creatividad, ingenio e innovación de miles de
conciudadanos que no sólo luchan en la vida, sino que también generan
sus propios empleos y lo comparten con otros. Muchas de estas
actividades han sido, son y serán financiadas por las diversas instituciones
que integran la industria micro financiera del país.
Es por esta razón la importancia de analizar la influencia que tiene el
préstamo en las MYPES, orientado básicamente al crecimiento económico
de éstas. Además de considerar el limitado acceso al financiamiento que
tienen las microempresas en su gran mayoría, debido a su informalidad.
Las cooperativas de ahorro y crédito (COOPAC) son una alternativa viable
para el acceso al financiamiento, debido que son empresas de propiedad
conjunta, autónomas frente al estado, democráticamente administradas.
Se constituyen en forma libre y voluntaria, por medio de la asociación de
personas, con la finalidad de atender las necesidades financieras, sociales
y culturales de sus miembros. Fomentan el ahorro en sus diversas
modalidades, además de brindar otros servicios financieros a sus socios,
Son una verdadera opción de apoyo mutuo y solidario frente a la crisis,
porque agrupan a personas comunes que están al margen del sistema
financiero tradicional, otorgando préstamos a sus asociados que alivien
sus necesidades urgentes o de inversión.
El préstamo puede ser una herramienta o un obstáculo para el buen
desempeño de las MYPES, toda vez que puede resultar en un
fortalecimiento de su capital de trabajo e infraestructura, o por el contrario
en el deterioro de su patrimonio, ocasionado por el endeudamiento y
compromisos pendientes en el corto plazo, por lo cual es de gran
importancia el destino que se les dé a estos financiamientos.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Nuestra Señora Del Rosario” Ltda. N°
222, cuyas siglas son COOPAC “NSR”. Fundada en la provincia de
Cajabamba, por el Monseñor Conrado Mundaca Peralta, el 21 de
diciembre del año 1962. Es una cooperativa abierta, es decir cualquier
persona natural o jurídica puede ingresar, lo único que tienen que hacer
es asociarse, para lo cual tiene que aportar tres nuevos soles a su cuenta
de fondo de previsión social y diez soles a su cuenta de aportaciones,
teniendo en cuenta que la cuenta de aportaciones se devuelve una vez
que se retire.
Al año 2014 cuenta con 5 agencias: Huamachuco, San Marcos, Trujillo,
Cajamarca y Bambamarca.
La COOPAC “NSR”, apertura su agencia en Huamachuco el 05 de
noviembre del año 2006. Al año 2014 cuenta con una cartera de más de
14 millones de nuevos soles, con más de 1,482 asociados. El nivel de
captación de socios se ha incrementado en el año 2014 en un 4% respecto
al año 2013 (entre septiembre 2013 – 2014), además de considerar que el
tamaño de cartera ha incrementado en S/. 837,711.00 en colocaciones, lo
que representa en un 17.8% de crecimiento con respecto al año anterior,
en la clasificación de MYPES.
Por tanto, es preocupación de la COOPAC “NSR”, agencia Huamachuco,
establecer el nivel de influencia positiva o negativa de los préstamos
otorgados sobre el crecimiento económico de las MYPES. Al desarrollar
estudios que permitan ubicar cuales son los puntos críticos que afectan la
buena gestión del préstamo, se convierte en un elemento clave para que
los socios tengan productividad en sus negocios y se corrijan a tiempo
aquellos factores que puedan afectar su eficiencia.
2. ANTECEDENTES
Entre los antecedentes de investigación encontrados y revisados, figuran los
siguientes:
Pereira, (2010), en su tesis “La Importancia del crédito para alcanzar un
crecimiento económico sostenido en el Ecuador”, de la Facultad
Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador, concluye: el crédito es
una de las variables más importantes para que un país pueda crecer y por
ende desarrollarse.
Antón, (2014), en su tesis doctoral “El impacto de las microfinanzas sobre el
crecimiento económico de los países en vías de desarrollo”, de la Facultad de
Administración y Dirección de Empresas de la Universidad de Valladolid,
concluye que: existen determinadas funciones de los agentes financieros,
susceptibles de influir en el crecimiento económico. De ésta forma, en la
medida que los agentes financieros desempeñen estas funciones y se
produzca un crecimiento de la actividad de los mismos, el desarrollo financiero
resultante es susceptible de influir en el crecimiento económico.
Kong & Moreno, (2014), en su tesis “Influencia de las fuentes de
financiamiento en el desarrollo de las MYPES del distrito de San José –
Lambayeque en el período 2010-2012”, de la Facultad de Ciencias
Empresariales de la Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo,
concluye que: las fuentes de financiamiento han influenciado de manera
positiva en el desarrollo de las MYPES del distrito de San José, gracias a que
dichas fuentes les han permitido acceder a créditos para financiar sus
inversiones en capital de trabajo, activos fijos y tecnología, impulsándolos a
una mejora tanto en su producción como en sus ingresos, ya que ahora
cuentan con un mejor inventario para ofrecer a sus clientes.
Además determina como resultado de la investigación: que las MYPES han
respondido favorablemente al financiamiento recibido por las diferentes
fuentes de financiamiento, ya sea por un ahorro personal o por la participación
de entidades financieras, pero pese a este progreso aún persiste una carencia
de cultura crediticia, una falta de gestión empresarial, escasos recursos
económicos y una falta de asesoramiento en temas comerciales; estos son
aspectos que limitan a muchos emprendedores de poder invertir en nuevas
tecnologías que les pueda generar una reducción en costos y un mejor margen
de ingresos.
Gomero, (2003), en su tesis “Participación de los intermediarios financieros
bancarios y no bancarios en el desarrollo de las PYMES textiles en Lima
Metropolitana de 1990 al 2000”, de la Facultad de Ciencias Contables de la
Universidad Nacional Mayor de San Marcos, concluye que: los
Microempresarios textiles y de confecciones consideran que los factores
críticos de éxito de sus negocios son, el financiamiento, el mercado y la
tecnología. Estos factores, son las debilidades estructurales que presentan,
tan igual como son para las PYMES, impidiendo que los microempresarios de
este sector, al pesar del desarrollo alcanzado, no logren desarrollarse en su
verdadera potencialidad, factor que lleva a concluir que los microempresarios
textiles tienen una escasa cultura financiera, es la falta de conocimiento de la
corporación financiera de desarrollo, como entidad que maneja importantes
líneas de crédito para las MYPES. No solo desconoce el apoyo financiero que
brinda esta institución para postular su desarrollo, sino que además por el
desconocimiento, no lo toma en cuenta en sus decisiones de financiamiento.
3. JUSTIFICACIÓN
La presente investigación tiene como fin, determinar si existe una influencia
positiva de los préstamos otorgados por la COOPAC “NSR”, en el crecimiento
económico de las MYPES, teniendo en cuenta que los préstamos muchas
veces son utilizados para múltiples actividades más allá de las inversiones
propias en el negocio, como ahorro para situaciones inesperadas, gastos
médicos, inversiones en educación de los miembros del hogar, etc.
Las conclusiones y recomendaciones que se logren establecer en la presente
investigación, permitirá a la institución introducir cambios planificados tanto en
lo que respecta a una mejor gestión del otorgamiento y control de los
préstamos.
Como integrante del personal de créditos de la COOPAC “NSR”, agencia
Huamachuco, me compromete la tarea de mejorar la gestión de los préstamos
otorgados, reducir las probabilidades de no pago, basado en un mejor
conocimiento de las aplicaciones y gestión que le dan los socios a los
préstamos obtenidos, que realmente permita su crecimiento económico.
4. PROBLEMA
¿Cómo influye el préstamo en el crecimiento económico de las MYPES de los
socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Nuestra Señora del Rosario Ltda.
N° 222, agencia Huamachuco 2014?
5. MARCO TEÓRICO
5.1. MYPES
Según la Ley de promoción y formalización de la Micro y Pequeña empresa
– Ley: 28015 (2003). MYPES es una pequeña unidad de producción,
explotación, comercio o prestación de servicios. Según la legislación
peruana vigente, “La Micro y Pequeña Empresa es la unidad económica
constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de
organización o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente,
que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción,
transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de
servicios”. Las MYPES son unidades económicas que se asumen que son
creadas por personas de bajos recursos económicos, por ello las MYPES
pueden ser creadas por cualquier persona que tenga iniciativa con la
finalidad de poder sostener sus necesidades.
5.2. DESARROLLO DE LAS MICROEMPRESAS A LO LARGO DEL TIEMPO
Según Sánchez, (2010), en la década de los 80 en nuestro país se
plantearon diversas propuestas sobre las micro y pequeñas empresas, no
obstante, no es hasta 1990 que se hace visible el aporte de las micro y
pequeñas empresas tanto a la economía como el desarrollo nacional.
Hasta ese entonces, las micro y pequeña empresas eran consideradas
como una estrategia de sobre vivencia en los sectores populares.
En el año 1998 se llevó a cabo el primer Foro Internacional de Sociedad
de Caución Mutua y Sistema de Garantía para las MYPES, en la ciudad
de Burgos, España. En cual participaron países como: España, Portugal,
Brasil, Argentina, Uruguay, Chile, Perú, Colombia, Venezuela, México,
República Dominicana; donde los temas a tratar fueron la convivencia de
crear y profundizar, una corriente de opinión sobre ¿Qué entiende por
MYPE?, se llegó a la conclusión de que MYPES es la abreviatura que
puede utilizar cada estado, identificando a la micro y pequeña empresa.
Históricamente, el sector de la pequeña empresa, en su proceso de
desarrollo, ha tenido poco apoyo en la mayoría de los países de América
Latina, más concretamente en el aspecto del Financiamiento. Si bien es
cierto que existen algunos países cuyos gobiernos han brindado a este
sector oportunidades para su desarrollo pero estos esfuerzos han quedado
cortos con relación a las verdaderas necesidades del mismo.
La presencia de las Microempresas como unidad básica en el proceso de
desarrollo económico de los pueblos, es indiscutible. No obstante el
estudio de la problemática y participación en el desarrollo productivo ha
sido postergado en innumerables oportunidades por la falta de una política
integral que asocie a las empresas, gobierno y trabajadores; por ello es
esencial para la estabilidad y crecimiento de este sector empresarial, la
existencia de políticas económicas, claras y coherentes pero en un
ambiente de respeto al libre mercado.
Las MYPES en el Perú como en gran parte de Latinoamérica, constituyen
la forma empresarial más extensa de organización en un 98.9% del
empresariado nacional y una alternativa generadora de empleo, pues el
48% de la población económicamente activa (PEA) es absorbida por las
microempresas, 61% del PBI (Producto bruto interno).
5.3. IMPORTANCIA DE LAS MYPES
Según Sánchez, (2010), la micro y pequeña empresa en el Perú, son muy
importantes del motor de nuestra economía. A nivel nacional las MYPES
brindan empleo al 80% de la población económicamente activa y generan
cerca del 40% del Producto Bruto Interno (PBI). Es indudable que las
MYPES abarcan varios aspectos importantes de la economía de nuestro
país, entre los más importantes cabe mencionar su contribución a la
generación de empleo, que si bien es cierto muchas veces no lo genera
en condiciones adecuadas de realización personal, contribuye de forma
creciente en elevar el alto índice de desempleo que sufre nuestro país. En
el cuadro N° 01, nos permite apreciar el grado de contribución de las
MYPES en la generación de empleo en la PEA (Población
Económicamente Activa).
Cuadro N° 01: Micro y pequeñas empresas y PEA ocupadas en ellas
(según formalidad 2002)
En cuanto al aporte de la MYPES en el PBI, según el Marco Económico
Anual 2006 - 2008, elaborado por el ministerio de economía y finanzas en
el 2005 nos indica lo siguiente:
Cuadro N° 02: PBI generado en Perú por categoría de empresa (2004)
proyectado
Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas en el 2005.
En el cual se puede apreciar claramente la importancia de las MYPES en
nuestra economía.
Finalmente, la contribución de la MYPES en las exportaciones es un
aspecto muy importante a considerar. Según PROMPYME, en el año
2004, fueron 3,516 las MYPES que exportaron, lo cual representa un 65%
del total de empresas que lo hicieron. Esto, en cifras, representa la
exportación de $ 271 millones en el 2004, y significa el 2.4% de las
exportaciones totales de nuestro país.
A la luz de estas variables estudiadas, es indudable la importancia que
tiene las MYPES en la economía del Perú; sin embargo, encuentran un
aspecto que limita el desarrollo de ellas y su consecuente paso de
pequeñas a medianas empresas y luego a ser grandes empresas, nos
referimos al aspecto tributario, el cual pareciera ser el ancla de despegue
y desarrollo de este sector económico.
5.4. FACTORES QUE LIMITAN EL CRECIMIENTO DE LAS MYPES
Para Mesones & Roca (2011), actualmente, la labor que llevan a cabo las
micro y pequeñas empresas (MYPES) es de indiscutible relevancia, no
solo teniendo en cuenta su contribución a la generación de empleo, sino
también considerando su participación en el desarrollo socioeconómico de
las zonas en donde se ubican.
Son cuatro los factores que influyen en el desempeño de los empresarios
de las microempresas:
(a) El desarrollo,
(b) La motivación por el crecimiento,
(c) Las habilidades gerenciales para lograr dicho crecimiento
(d) El acceso a los recursos y la demanda de mercado.
Okpara y Wynn (2007), afirman que los pequeños negocios son
considerados como la fuerza impulsora del crecimiento económico, la
generación de empleo y la reducción de la pobreza en los países en
desarrollo. Sin embargo, las MYPES enfrentan una serie de obstáculos
que limitan su supervivencia a largo plazo y desarrollo. Estudios previos
indican que la tasa de mortalidad de los pequeños negocios es mayor en
los países en desarrollo que en los países desarrollados.
El modelo de Ansoff, (1965) también categoriza los problemas de las
pequeñas empresas en administrativos, operativos y estratégicos.
Considera que las decisiones operativas suelen absorber la mayor parte
de la atención de la empresa, y el objetivo es maximizar la rentabilidad de
las operaciones en curso; abarcan temas como la fijación de precios, el
establecimiento de estrategias de marketing, programa de producción y
niveles de inventarios, así como decidir sobre los gastos relativos a favor
de la investigación y desarrollo, marketing y operaciones. Las decisiones
estratégicas se ocupan de asegurar que los productos de la empresa y los
mercados estén bien escogidos, que exista la demanda suficiente, y que
la empresa sea capaz de generar una porción de la demanda.
Figura N° 01: Marco conceptual de la investigación. Categorías de los
problemas en las pequeñas empresas.
Operativos Externos
Administrativos Estratégicos
Fuente: Okpara & Wynn (2007) y Ansoff (1965).
Academia
Agente
Deficitario
Intermediario
Financiero
Agente Superavitario
Ahorros Crédito
Paga Intereses Paga Intereses
5.5. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Según Eco-finanzas, (2015). Es la intervención que realizan las
instituciones nacionales de créditos, organismos auxiliares, instituciones
de seguros y finanzas y demás entidades autorizadas legalmente para
constituirse como medio de enlace entre el acreditante de un
financiamiento y el acreditado, obteniendo una comisión por su labor al
conectar los préstamos en los mercados de dinero nacional e
internacional.
Actividad que consiste en tomar fondos en préstamo de unos agentes
económicos para prestarlos a otros agentes económicos que desean
invertirlos. Quien interviene en esta actividad compra los activos
financieros que emiten algunos agentes económicos y los transforma en
activos financieros activos para venderlos a otros agentes económicos. No
se trata solo de una compraventa de activos financieros, sino que también
existe una transformación de los mismos.
No obstante, la función principal de esta actividad es canalizar fondos
desde los ahorristas a los inversionistas.
Figura Nº 02: Intermediación Financiera
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Fuente: SBS
a) Intermediación Financiera Bancaria:
Para Wikipedia, (2015). La intermediación financiera Bancaria, por el tipo
de fondos que maneja son muy exigentes en la calificación de las
solicitudes de créditos para financiamiento de capital de trabajo,
maquinaria, equipo, proyectos.
En la década de los 90 los intermediarios Bancarios, a través de su banca
comercial o banca corporativa no han brindado suficiente apoyo a las
MYPES; debido que los requisitos para acceder a dichos créditos eran
demasiado exigentes y la calificación de éstas era muy pobres para las
exigencias de colocaciones.
b) Intermediación Financiera No Bancaria:
El sistema intermediario No Bancario surge a consecuencia que la
Intermediación Financiera Bancaria segmentaba a sus clientes, por la
capacidad de pago y la cantidad de créditos solicitado, desatendiendo una
gran cartera de clientes (microempresarios), debido que éstos últimos no
calificaban a las exigencias establecidas por ellos; por tanto dejaba un
buen nicho de mercado (clientes) sin atender; ventaja que fue
aprovechada como oportunidad y los Intermediarios Financieras no
Bancarias iniciaron sus operaciones y cubriendo dichos nichos y
segmentos de mercado no atendidos.
Los intermediarios financieros No Bancario, tiene por hegemonía el rol de
financiamiento a las MYPES, el mismo que en los últimos años vienen
jugando un papel estratégico muy importante en el financiamiento de las
MYPES, al otorgarles créditos con mayor rapidez, fáciles de calificar y
cumplir los requisitos establecidos.
Este financiamiento otorgado por Los intermediarios Financieros No
Bancario, ha permitido a las MYPES, inyectar capital de trabajo, mejorar
sus actividades diarias, ampliar infraestructura, entre otras y lo más
importante viene creando fuentes de trabajo.
Según El Comercio, (2013), el préstamo al sector privado otorgado por
todos los intermediarios financieros alcanzó un 36% como nivel
porcentual del Producto Bruto Interno (PBI) nacional, un récord
histórico, informó el Banco Central de Reserva (BCR).
GRAFICO Nº 02
Fuente: BCR.
Dicho nivel porcentual que incluye los préstamos dados por los bancos,
financieras, cajas municipales y rurales es mayor en cuatro puntos básicos
en relación al resultado del 2012.
“Este aumento es consecuencia del dinamismo de la economía
peruana acompañado de un mayor volumen de operaciones financieras,
junto con el mayor acceso de personas y empresas a la actividad
financiera en el país”, indicó el BCR.
Asimismo, la autoridad monetaria dijo que el año pasado se experimentó
un incremento en el uso del financiamiento en soles de parte de los
agentes económicos.
“En los últimos ocho años la intermediación financiera ha ganado 16
puntos porcentuales del PBI”, añadió el BCR.
Precisó, además, que a nivel regional -según datos a 2012- el crédito al
sector privado peruano como porcentaje del PBI representó el 32%,
mientras que en México llegó a 28% y en Argentina a 19% en dicho año.
5.6. EL MICROFINANCIAMIENTO
Para Del Pozo, (2008). Las microfinanzas pueden definirse como la
provisión de un amplio rango de servicios financieros (principalmente
préstamos, depósitos, pago de servicios, transferencias y seguros, etc.)
hacia individuos y hogares de ingresos medios - bajos, micro y pequeñas
empresas generalmente sin colaterales y/o escasas garantías reales y en
otros casos informales,). En años anteriores las microfinanzas han sufrido
un importante desarrollo, resultado del crecimiento económico, reformas
financieras, creación de un marco regulatorio favorable y sobre todo por la
mayor importancia que adquirieron las microempresas en la estructura
social y económica del Perú.
5.7. EL PRÉSTAMO
Para Todo Prestamos.com (2015), Un préstamo es un contrato en virtud
del cual la entidad financiera (denominada «prestamista») entrega al
cliente (denominado «prestatario») una cantidad determinada de dinero a
cambio de su devolución en un determinado plazo y según unas
condiciones pactadas en cuanto a garantías, intereses o comisiones.
Podemos devolver el dinero en uno a varios pagos, aunque habitualmente,
la cantidad se devuelve en cuotas mensuales que incluyen las comisiones
y los intereses.
Al hablar de préstamo, la cantidad de dinero que pedimos prestada se le
llama el “principal”, mientras que el “interés” es el precio que pagamos por
poder disponer de ese dinero. El periodo de tiempo para pagar el préstamo
se conoce como el “plazo”.
5.8. EL CRÉDITO
Según Vargas (2014). El crédito es una operación financiera en la que se
pone a nuestra disposición una cantidad de dinero hasta un límite
especificado y durante un periodo de tiempo determinado.
En un crédito nosotros mismos administramos ese dinero, mediante la
disposición o retiro del dinero y el ingreso o devolución del mismo,
atendiendo a nuestras necesidades en cada momento. De esta manera
podemos cancelar una parte o la totalidad de la deuda cuando creamos
conveniente, con la consiguiente deducción en el pago de intereses.
Además, por permitirnos disponer de ese dinero debemos pagar a la
Entidad Financiera unas comisiones, así como unos intereses de acuerdo
a las condiciones pactadas. En un crédito sólo se pagan intereses sobre
el capital utilizado, el resto de dinero está a nuestra disposición, pero sin
que por ello tengamos que pagar intereses. Llegado el plazo del
vencimiento del crédito podemos volver a negociar su renovación o
ampliación.
El propósito del crédito es cubrir los gastos corrientes o extraordinarios, en
momentos puntuales de falta de liquidez. El crédito conlleva normalmente
la apertura de una cuenta corriente. Se distinguen dos tipos de crédito:
cuentas de crédito y tarjetas de crédito.
5.9. DIFERENCIA ENTRE CRÉDITO Y PRÉSTAMO
Para Todo Prestamos.com (2015), a no ser que se tenga una cierta cultura
financiera, probablemente todos y cada uno haya confundido en alguna
ocasión los términos “crédito” y “préstamo”. Lo cierto es que son muy
diferentes, y es conveniente tener claro unos cuantos conceptos sobre
créditos y préstamos.
CUADRO N° 03: Diferencia entre préstamo y crédito
CONCEPTO PRÉSTAMO CRÉDITO
DISPONIBILIDAD La entidad financiera pone a disposición
del cliente una cantidad fija y el cliente
adquiere la obligación de devolver esa
cantidad más unas comisiones e intereses
pactados en el plazo acordado.
La entidad financiera pone a disposición
del cliente, en una cuenta de crédito, el
dinero que éste necesite hasta una
cantidad de dinero máxima.
DURACIÓN Suele ser una operación a medio o largo
plazo y la amortización normalmente se
realiza mediante cuotas regulares,
mensuales, trimestrales o semestrales.
Suelen ser para operaciones a menor
plazo
RENOVACIÓN No admite renovación, al vencimiento del
plazo establecido habría que efectuar un
nuevo contrato de préstamo.
Admite la posibilidad de renovación y
ampliación, cuantas veces se necesite,
del máximo disponible.
TIPO DE
INTERÉS
Suelen tener tipos de interés más bajos
que el crédito aunque se deben pagar
intereses por la totalidad del importe
concedido.
Suelen ser más altos que en el préstamo
y el plazo de amortización generalmente
es más corto. Aunque esto siempre
depende de las condiciones que se
pacten con la entidad.
FINALIDAD Se utilizan para adquirir bienes de larga
duración como viviendas y coches, es
decir, productos de los que conocemos su
precio.
Se suelen utilizar para ubrir necesidades
momentáneas de liquidez y que no saben
exactamente cuándo ni cuánto van a necesitar.
Fuente: Cámara Oficial de Comercio, Industria y Navegación del Campo de Gibralta.
5.10. IMPORTANCIA DEL PRÉSTAMO
Según Del Pozo, (2008), los préstamos son sumamente importantes en el
sistema financiero peruano, debido a que por un lado, descentralizan la
oferta de servicios financieros y profundizan la intermediación en
segmentos socialmente estratégicos para la generación de empleo y la
reducción de la pobreza al expandir la frontera de nuevos sujetos de
préstamo y contribuir a su formalización, generando en ellos un historial y
reputación crediticia.
5.11. COMPONENTES DEL PRÉSTAMO
Los principales componentes del préstamo son:
Partes contratantes: El prestamista (la Institución Financiera) y el
prestatario (persona natural o jurídica que recibe el dinero de la
entidad financiera, obligándose a devolver, según condiciones
pactadas).
Accesoriamente a las figuras antes comentadas, en un préstamo
también puede aparecer la figura del fiador, éste se compromete a
responder frente a la entidad financiera, con su propio patrimonio, de
los posibles incumplimientos del prestatario.
Condiciones financieras: el capital (monto), tasa de interés, los
seguros, el plazo, comisiones, tipo de garantía. (Edufinet, 2015).
5.12. POLÍTICAS DEL PRÉSTAMO
Según, Lawrence, (2007), son todos los lineamientos técnicos que utiliza
el gerente financiero de una empresa, con la finalidad de otorgar
facilidades de pago a un determinado cliente. La misma que implica la
determinación de la selección del préstamo, las normas y condiciones del
mismo.
Los analistas de crédito usan con frecuencia las cinco C del crédito para
centrar su análisis en los aspectos principales de la solvencia de un
solicitante.
Reputación (Carácter): El registro del cumplimiento de las
obligaciones pasadas del solicitante (financiero, contractual y moral).
El historial de pagos anteriores, así como cualquier juicio legal resuelto
o pendiente contra el solicitante, se utilizan para evaluar su reputación.
Capacidad: La posibilidad del solicitante para reembolsar el préstamo
requerido. El análisis de los Estados Financieros, destacando sobre
todo la liquidez y las razones de endeudamiento, se lleva acabo para
evaluar la capacidad del solicitante.
Capital: La solidez financiera del solicitante, que se refleja por su
posición de propietario. A menudo, se realizan análisis de la deuda del
solicitante, en relación con el capital contable y sus razones de
rentabilidad, para evaluar su capital.
Garantía (Colateral): La cantidad de activos que el solicitante tiene
disponible para asegurar el préstamo. Cuanto mayor sea la cantidad
de activos disponibles, mayor será la oportunidad de que una empresa
recupere sus fondos si el solicitante no cumple con los pagos.
Condiciones: El ambiente de negocios y económico actual, así como
cualquier circunstancia peculiar que afecte a alguna de las partes de
la transacción de préstamo. El análisis de la situación económica y de
negocios, así como el de las circunstancias especiales que pudieran
afectar al solicitante o a la empresa.
El analista de créditos centra su atención, sobre todo, en las dos primeras
C (reputación y capacidad); porque representan los requisitos básicos para
la concesión del préstamo. Las tres últimas (capital, colateral y
condiciones), son importantes para elaborar el contrato del préstamo y
tomar la decisión final, que depende de la experiencia y el criterio del
analista de crédito.
5.13. CLASIFICACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS
Según, Resolución SBS N° 14353 (2009), los préstamos se clasifican de
la siguiente manera:
Préstamos corporativos
Son aquellos préstamos otorgados a personas jurídicas que han
registrado un nivel de ventas anuales mayor a S/.200 millones en los
dos (2) últimos años, de acuerdo a los estados financieros anuales
auditados más recientes del deudor. Si el deudor no cuenta con
estados financieros auditados, los préstamos no podrán ser
considerados en esta categoría.
Si posteriormente, las ventas anuales del deudor disminuyesen a un
nivel no mayor a S/.200 millones durante dos (2) años consecutivos,
los préstamos deberán reclasificarse como créditos a grandes
empresas.
Adicionalmente, se considerarán como corporativos a los préstamos
soberanos, a los préstamos concedidos a bancos multilaterales de
desarrollo, a entidades del sector público, a intermediarios de valores,
a empresas del sistema financiero, a los patrimonios autónomos de
seguro de crédito y a fondos de garantía constituidos conforme a Ley.
Préstamos a grandes empresas
Son aquellos préstamos otorgados a personas jurídicas que poseen al
menos una de las siguientes características:
Ventas anuales mayores a S/.20 millones, pero no mayores a
S/.200 millones en los dos (2) últimos años, de acuerdo a los
estados financieros más recientes del deudor.
El deudor ha mantenido en el último año emisiones vigentes de
instrumentos representativos de deuda en el mercado de
capitales.
Si posteriormente, las ventas anuales del deudor excediesen el umbral
de S/.200 millones durante dos (2) años consecutivos, los préstamos
del deudor deberán reclasificarse como préstamos corporativos,
siempre que se cuente con estados financieros anuales auditados.
Asimismo, si el deudor no ha mantenido emisiones vigentes de
instrumentos de deuda en el último año y sus ventas anuales han
disminuido a un nivel no mayor a S/.20 millones durante dos (2) años
consecutivos, los préstamos deberán reclasificarse a medianas
empresas, a pequeñas empresas o a microempresas, según
corresponda, en función del nivel de endeudamiento total en el sistema
financiero en los últimos (6) meses.
Préstamos a medianas empresas
Son aquellos préstamos otorgados a personas jurídicas que poseen al
menos una de las siguientes características:
Tienen un endeudamiento total en el sistema financiero superior a
S/. 300,000 en los últimos seis (6) meses, y que no cumplan con
las características para ser clasificados como préstamos
corporativos o a grandes empresas.
Ventas anuales no mayores a S/. 20 millones.
Si posteriormente, las ventas anuales del deudor fuesen mayores a S/.
20 millones durante dos (2) años consecutivos o el deudor hubiese
realizado alguna emisión en el mercado de capitales, los préstamos
del deudor deberán reclasificarse como préstamos a grandes
empresas o corporativos, según corresponda. Asimismo, si el
endeudamiento total del deudor en el sistema financiero disminuyese
posteriormente a un nivel no mayor a S/. 300,000 por seis (6) meses
consecutivos, deberán ser reclasificados como préstamos a pequeñas
empresas o a microempresas, dependiendo del nivel de
endeudamiento.
Préstamos a pequeñas empresas
Son aquellos préstamos destinados a financiar actividades de
producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a
personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema
financiero (sin incluir los préstamos hipotecarios para vivienda) es
superior a S/.20,000 pero no mayor a S/.300,000 en los últimos seis
(6) meses.
Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero (sin incluir los préstamos hipotecarios para vivienda)
excediese los S/.300.000 por seis (6) meses consecutivos, los
préstamos deberán ser reclasificados como a medianas empresas.
Asimismo, en caso el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero (sin incluir los préstamos hipotecarios para vivienda)
disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a S/.20.000 por seis
(6) meses consecutivos, los préstamos deberán reclasificarse a
préstamos a microempresas.
Préstamos a microempresas
Son aquellos préstamos destinados a financiar actividades de
producción, comercialización o prestación de servicios, otorgados a
personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema
financiero (sin incluir los préstamos hipotecarios para vivienda) no es
mayor a S/.20,000 en los últimos seis (6) meses.
Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema
financiero (sin incluir los préstamos hipotecarios para vivienda)
excediese los S/.20,000 por seis (6) meses consecutivos, los
préstamos deberán ser reclasificados al tipo de préstamos que
corresponda, según el nivel de endeudamiento.
Préstamos de consumo revolvente
Son aquellos préstamos revolventes otorgados a personas naturales,
con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no
relacionados con la actividad empresarial.
En caso el deudor cuente adicionalmente con préstamos a
microempresas o a pequeñas empresas, y un endeudamiento total en
el sistema financiero (sin incluir los préstamos hipotecarios para
vivienda) mayor a S/. 300,000 por seis (6) meses consecutivos,
deberán ser reclasificados como préstamos a medianas empresas.
Préstamos de consumo no-revolvente
Son aquellos préstamos no revolventes otorgados a personas
naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o
gastos no relacionados con la actividad empresarial.
En caso el deudor cuente adicionalmente con préstamos a pequeñas
empresas o a microempresas, y un endeudamiento total en el sistema
financiero (sin incluir los préstamos hipotecarios para vivienda) mayor
a S/. 300,000 por seis (6) meses consecutivos, deberán ser
reclasificados como préstamos a medianas empresas.
Préstamos hipotecarios para vivienda
Son aquellos préstamos otorgados a personas naturales para la
adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación,
mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales
préstamos se otorguen amparados con hipotecas debidamente
inscritas; sea que estos préstamos se otorguen por el sistema
convencional de préstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por
cualquier otro sistema de similares características.
Asimismo, se consideran en esta categoría a:
Los préstamos hipotecarios para vivienda otorgados mediante
títulos de préstamo hipotecario negociables de acuerdo a la
Sección Sétima del Libro Segundo de la Ley Nº 27287 del 17 de
junio de 2000; y
Las acreencias producto de contratos de capitalización
inmobiliaria, siempre que tal operación haya estado destinada a
la adquisición o construcción de vivienda propia.
5.14. CRECIMIENTO ECONÓMICO
Para academia.edu (2015). El crecimiento económico es el aumento de la
renta o valor de bienes y servicios finales producidos por una economía
(generalmente de un país o una región) en un determinado periodo
(generalmente en un año).
A grandes rasgos, el crecimiento económico se refiere al incremento de
ciertos indicadores, como la producción de bienes y servicios, el mayor
consumo de energía, al ahorro, la inversión, una balanza comercial
favorable, el aumento de calorías per cápita, etc. El mejoramiento de éstos
indicadores debería llevar teóricamente a un alza en los estándares de
vida de la población.
5.15. MEDIDA DEL CRECIMIENTO ECONÓMICO
Habitualmente el crecimiento económico se mide en porcentaje de
aumento del producto bruto interno real o PBI; y se asocia a la
productividad. El crecimiento económico, así definido, se ha considerado
(históricamente) deseable, porque guarda una cierta relación con la
cantidad de bienes materiales disponibles y por ende una cierta mejora del
nivel de vida de las personas; sin embargo algunos autores han señalado
que el crecimiento económico puede ir acompañado de externalidades
negativas, ya que mide el aumento del valor de los bienes que produce
una economía, evidentemente también está relacionado con lo que se
consume o, en otras palabras, gasta. La causa por la que según este
razonamiento el crecimiento económico puede no ser realmente
deseable, es que no todo lo que se gasta es renovable, como muchas
materias primas o muchas reservas geológicas (carbón, petróleo, gas,
etc). Academia.edu (2015).
5.16. FACTORES QUE INFLUYEN EN EL CRECIMIENTO ECONÓMICO
Para La Voz de Houston, (2015). Las industrias experimentan ciclos de
crecimiento económico y la contracción depende de muchos factores.
Estos incluyen la salud general de los mercados, las preferencias de los
consumidores y noticias del mundo, incluso eventos aparentemente sin
relación. Aunque algunas empresas se desempeñan mejor que otras en
su industria, los factores globales que afectan a la industria en su conjunto
deben ser contemplados en la planificación para iniciar o hacer crecer un
negocio.
a. Tasa de interés
Las tasas de interés pueden afectar al crecimiento industrial de varias
maneras. En industrias con grandes transacciones como los
fabricantes de vehículos o compañía de cruceros, un aumento en las
tasas de interés puede impedir que los clientes pidan préstamos para
financiar la compra de este tipo de productos o servicios. Las altas
tasas de interés también disuaden a las empresas de invertir en nuevo
capital y expansión. Por otro lado, la caída de las tasas de interés
puede estimular a las industrias a crecer, lo que puede conducir a la
innovación y el aumento de los niveles de empleo.
b. Fortalezas de la moneda
El valor del dólar de los EE.UU. frente a otras monedas como el Yuan,
el Yen y la libra es importante incluso para las empresas que no
importan o exportan mercancías. Los consumidores tienen la opción
de comprar bienes o servicios originarios de los Estados Unidos o de
otros países. Si el dólar de EE.UU. se fortalece, las empresas de la
industria que compran insumos de otros países son capaces de ser
más competitivas en precios. En las industrias que dependen en gran
medida de materias primas extranjeras, tales como la industria de la
confección, el sector entero puede ser levantado o presionado con el
fortalecimiento o el debilitamiento del dólar.
c. Intervención gubernamental
Muchas industrias están reguladas por el gobierno de una forma u otra.
Las agencias gubernamentales como la agencia de protección
ambiental, la administración de alimentos o el departamento de
agricultura de EE.UU. mantienen los estándares que todos los
operadores de un sector deben seguir para la seguridad de los
consumidores, los empleados, o los recursos naturales. Algunas
industrias están mucho más reguladas que otras y las nuevas
leyes y normas puedes sacudir a todo un sector y reducir el
crecimiento. Por ejemplo, las nuevas leyes de seguridad de los
juguetes infantiles realizadas en el marco de la ley de mejora de la
seguridad de producto al consumir en 2009, amenazó con acabar con
muchos pequeños productores de juguetes cuando los requisitos para
aprobar y ser certificar los juguetes eran un costo prohibitivo para
todos, incluso para los grandes fabricantes de juguetes. Los cambios
propuestos a la ley pueden ayudar aliviar la carga que pesa sobre los
pequeños fabricantes y revendedores.
d. Impacto ambiental
El crecimiento económico de una industria puede verse afectado no
solo por el efecto ambiental de los productos o servicios que tienen,
sino también por la percepción de los consumidores de ese impacto.
Por ejemplo, el mercado de prendas de piel se redujo drásticamente
en el transcurso de unos cuantos años en la década de 1990 cuando
los consumidores percibieron que la crianza y matanza de animales
pequeños por su piel era inhumana, y un mal uso de la tierra. Aunque
la industria se volvió a levantar con la demanda internacional, el
número de productores de pieles en el país disminuyó
considerablemente. Si el público ve los productos de una industria o
un servicio como dañinos o peligrosos, la mayoría de las empresas del
sector pueden experimentar una disminución marcada de las ventas
rápidamente.
e. Salud económica general
La situación económica del país y la confianza de los consumidores
también pueden estimular el crecimiento y el desarrollo o dañarlos. En
tiempos de recesión, los consumidores empiezan a delimitar sus
compras a lo esencial, renunciando al lujo o a los artículos caros.
Asimismo, las empresas reducen la producción, la contratación y el
desarrollo de nuevos productos y servicios para asegurar que sus
finanzas pueden capear el temporal. En periodos de crecimiento
económico general, estas empresas una vez más se expanden. Lo
contrario ocurre en las industrias que se ocupan de los bienes de
consumo básicos que todo el mundo necesita, independientemente de
la economía: la comida, pañales y artículos de primera necesidad. La
demanda recoge para estas necesidades a medida que los
consumidores se abastecen y sustituye los productos básicos por
productos de lujo (ejemplo: la gente compra más alimentos para comer
en vez de ir a un restaurante). En tiempos de inflación la demanda de
bienes de productos de primera necesidad se reduce a medida que los
consumidores puedan permitirse pagar más sustitutos de lujo.
5.17. FACTORES QUE LIMITAN EL CRECIMIENTO DE LAS MICRO Y
PEQUEÑAS EMPRESAS EN EL PERÚ.
Okpara y Wynn (2007), afirman que los pequeños negocios son
considerados como la fuerza impulsora del crecimiento económico, la
generación de empleo y la reducción de la pobreza en los países en
desarrollo. En términos económicos, cuando un empresario de la micro o
pequeña empresa crece, genera más empleo, porque demanda mayor
mano de obra. Además, sus ventas se incrementan, y logra con esto
mayores beneficios, lo cual contribuye, en mayor medida, a la formación
del producto bruto interno.
Según, El Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo (2007), En el
Perú, las estadísticas de la Dirección Nacional referidas a las micro y
pequeñas empresas, muestran que la participación de las MYPES en el
PBI ha sido del 42% y han representado el 98% del total de empresas en
el Perú y el 80.96% de la población económicamente activa (MTPE, 2005).
Si bien las MYPES representan un papel muy importante en la economía,
el terreno donde se desarrollan todavía es muy frágil, pues se observan
bajos índices de supervivencia y consolidación empresarial. Lo cual
evidencia la necesidad de identificar los factores que limitan su crecimiento
y desarrollo.
Okpara y Wynn (2007), analizaron los determinantes de las restricciones
para el crecimiento de los pequeños negocios. El estudio analiza el
desarrollo de las MYPES, categorizando los problemas de las pequeñas
empresas en:
a. Administrativos. Se centran en la estructura organizacional y en la
habilidad para obtener y desarrollar los recursos necesarios, e
incluyen temas relacionados con el personal, las finanzas y la
gerencia del negocio.
b. Operativos. Tratan acerca de repartir los recursos de una manera
eficiente, y son más comunes en las áreas funcionales de una
empresa; como por ejemplo, marketing, operaciones y logística.
c. Estratégicos. Harris & Gibson (2006), Abarcan la habilidad de los
pequeños empresarios para ajustar sus productos o servicios a la
demanda externa.
d. Externos. Los problemas externos incluyen temas de infraestructura,
corrupción, tecnología y baja demanda.
El modelo de Ansoff, (1965), también categoriza los problemas de las
pequeñas empresas en administrativos, operativos y estratégicos.
Mesones & Roca (2011), indican que, a partir de la investigación realizada,
y considerando los diversos modelos existentes para el desarrollo de las
micro y pequeñas empresas (MYPES), se han identificado cinco factores:
administrativos, operativos, estratégicos, externos y personales, los cuales
limitan la consolidación y el crecimiento de los empresarios de las MYPES.
5.18. METODOLOGÍA PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO, PARA LA MYPE
El plan financiero es la parte más importante del plan de negocios, ya que
en él se refleja la posibilidad de una empresa de crecer y mantenerse en
el mercado, sencillamente explicado, si la empresa en rentable seguirá en
el negocio, si tiene pérdida continua, cerrara operaciones. Por lo que el
identificar debilidades, obtener préstamos y tener información concreta
para la toma de decisiones es fundamental para que cualquier negocio
pueda prosperar. (Catarina, 2015)
RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras nos sirven para medir el desempeño de la
MYPE, es importante mencionar que para saber si el negocio está bien
o mal, es necesario comparar las razones financieras de la industria y
para saber si la razón financiera es adecuada o no, es necesario un
parámetro de comparación, el éxito del análisis depende de la habilidad
y juicio del analista.
RATIOS DE LIQUIDEZ: indican la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones de corto plazo.
CAPITAL DE TRABAJO: CT = Activo Corriente – Pasivo Corriente
RAZON CORRIENTE: RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente
PRUEBA ACIDA:PA = Activo Corriente – Inventario / Pasivo
Corriente
RATIOS DE GESTION O ACTIVIDAD: Indican la eficiencia con que la
empresa utiliza sus activos para generar ventas.
ROTACIÓN DE INVENTARIOS: RI = Costo de Ventas/Inventarios.
ROTACIÓN DE ACTIVO FIJO: RAF = Ventas / Activo Fijo Neto
ROTACIÓN DE ACTIVO TOTAL: RAT =Ventas / Activo Total
RATIOS RENTABILIDAD: Miden con que eficacia la administración de
una empresa genera utilidades con base en ventas, activos e
inversiones de los accionistas.
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA: MUB =Ventas–Costo de Ventas /
Ventas
MARGEN DE UTILIDAD NETA: MUN = Utilidad Neta/Ventas
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS TOTALES: ROA = Utilidad Neta
/ Activo Total
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO: ROE = Utilidad Neta /
Patrimonio
5.19. EL COOPERATIVISMO
(Henao, Agudelo, Palacio, Palacios, 2006). Sostiene que “el
cooperativismo es una doctrina socio-económica que promueve la
participación activa de las personas”, para lograr un bien común, por medio
del trabajo diario y continuo, con la colaboración de sus integrantes y sobre
todo con la solidaridad, y confianza, para satisfacer sus necesidades de
supervivencia, y superar adversidades sociales tomando formas, estilos y
matices diferentes, acordes con cada realidad Social, sus estructuras,
métodos y concepciones continuamente se han perfeccionado y al mismo
tiempo ha ganado su propio espacio, a través del reconocimiento y
aceptación comunitaria, de modo que hoy los sistemas de cooperación
han alcanzado niveles muy interesantes de competitividad, como atributo
innato del hombre como único ser social dotado de inteligencia.
5.20. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
Las cooperativas de ahorro y crédito (COOPAC) son empresas de
propiedad conjunta, autónomas frente al Estado, democráticamente
administradas. Se constituyen en forma libre y voluntaria, por medio de la
asociación de personas, con la finalidad de atender las necesidades
financieras, sociales y culturales de sus miembros. Las cooperativas
fomentan el ahorro en sus diversas modalidades, además de brindar otros
servicios financieros a sus socios. Son una verdadera opción de apoyo
mutuo y solidario frente a la crisis, porque agrupan a personas comunes
que están al margen del sistema financiero tradicional. (DePerú.com,
2015).
5.21. CARACTERÍSTICAS Y PRINCIPIOS DEL SISTEMA COOPAC
El sistema de cooperativas de ahorro y crédito (COOPACs), tiene las
siguientes características: (Cooperativas de ahorro y crédito del Perú,
2006)
No operan con el público, sólo con sus socios.
Las COOPAC son instituciones especializadas en servicios
financieros, no hacen multiactividad.
Se rigen por la Ley General de Cooperativas, y por las disposiciones
emitidas por la Federación Nacional de Cooperativas (FENACREP).
Según lo refiere La ley de Cooperativas, los principios cooperativos son:
1º. Libre adhesión y retiro voluntario.
2º. Control democrático.
3º. Limitación del interés máximo que pudiera reconocerse a las
aportaciones de los socios.
4º. Distribución de los excedentes en función de la participación de los
socios en el trabajo común o en proporción a sus operaciones con
la cooperativa.
5º. Fomento de la educación cooperativa.
6º. Participación en el proceso de permanente integración.
7º. Irrepartibilidad de la reserva cooperativa.
5.22. LEY GENERAL DE COOPERATIVAS
Según la Ley General de Cooperativas, (2005), se declara necesidad
nacional y utilidad pública, la promoción y la protección del
Cooperativismo, como un sistema eficaz para contribuir al desarrollo
económico, al fortalecimiento de la democracia y a la realización de la
justicia social.
El Estado garantiza el libre desarrollo del Cooperativismo y la autonomía
de las organizaciones cooperativas.
Es constituida sin propósito de lucro y procurará, mediante el esfuerzo
propio y la ayuda mutua de sus miembros, el servicio inmediato de éstos
y el mediato de la comunidad.
Las cooperativas primarias se organizarán con sujeción a las siguientes
reglas:
a. Por su estructura social: toda cooperativa se constituirá y
funcionará necesariamente en una de las siguientes modalidades:
Cooperativas de Trabajadores: cuyo objeto es ser fuente de
trabajo para quienes al mismo tiempo sean sus socios y
trabajadores.
Cooperativas de Usuarios: cuyo objeto es ser fuente de servicios
para quienes sean o puedan ser los usuarios de éstas;
b. Por su actividad económica: toda cooperativa deberá adecuarse a
cualquiera de los Tipos previstos a continuación o de los que fueren
posteriormente reconocidos según el artículo siguiente:
Cooperativas agrarias
Cooperativas agrarias azucareras
Cooperativas agrarias cafetaleras
Cooperativas agrarias de colonización
Cooperativas comunales
Cooperativas pesqueras
Cooperativas artesanales
Cooperativas industriales
Cooperativas mineras
Cooperativas de transportes
Cooperativas de ahorro y crédito
Cooperativas de consumo
Cooperativas de vivienda
Cooperativas de servicios educacionales
Cooperativas de escolares
Cooperativas de servicios públicos
Cooperativas de servicios múltiples
Cooperativas de producción especiales
Cooperativas de servicios especiales
5.23. SON SUPERVISADAS
Todas las acciones son supervisadas por la Federación Nacional de
Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú (FENACREP), entidad que
representa a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP en el
movimiento cooperativo. Asimismo la FENACREP orienta ideológica,
técnica y socialmente a las cooperativas de ahorro y crédito, apoyando su
desarrollo y fomentando una cultura empresarial solidaria, así como
valores y ética cooperativa. (Ley General de Cooperativas, 2005)
6. HIPÓTESIS
Una adecuada administración del préstamo influye positivamente en el
crecimiento económico de las MYPES de los socios de La Cooperativa de
Ahorro y Crédito Nuestra Señora Del Rosario S.R.Ltda. N° 222, Agencia
Huamachuco, debido a que permiten aplicar estrategias de inversión, que
redundan en beneficio económico de los negocios.
Variables
Variable independiente: Préstamos
Variable dependiente: Crecimiento económico
7. OBJETIVOS
Objetivo general
Establecer la influencia del préstamo en el crecimiento económico de las
MYPES de los socios de La Cooperativa de Ahorro y Crédito Nuestra
Señora Del Rosario S.R.Ltda., agencia Huamachuco.
Objetivos específicos
Determinar la importancia que tiene el préstamo para los socios de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Nuestra Señora Del Rosario
S.R.Ltda., agencia Huamachuco.
Analizar y evaluar el crecimiento económico de las MYPES de los
socios de la COOPAC “NSR”, en base a sus estados financieros (base
de datos de la COOPAC “NSR”).
Determinar la relación que existe entre los resultados de calificación
de ambas variables de estudio.
Proponer mejoras en la variable préstamos otorgados, con la finalidad
de mejorar su influencia en el crecimiento económico de la MYPES de
los socios de la COOPAC “NSR”, agencia Huamachuco.
CAPÍTULO II
MATERIALES Y MÉTODOS
CAPITULO II: MATERIAL Y MÉTODOS
2.1. MATERIAL DE ESTUDIO
2.1.1. Población
La cartera de préstamos de la Cooperativa de Ahorro Y Crédito
Nuestra Señora Del Rosario S.R.Ltda. N°222, Agencia Huamachuco
2014, la cual está conformada por 2 clases: Préstamos a
Microempresas y Préstamos a Pequeñas Empresa, en un total de 628
socios.
2.1.2. Muestra
Utilizando la fórmula de muestreo aleatorio simple (M.S.A.) para
poblaciones finitas obtenemos:
M = Z2pqN
(N-1)e2+Z2pq
Dónde:
M = Tamaño de muestra
N = Población = 628 socios con préstamo MYPE vigente.
Z = Nivel de confiabilidad = 95 % = 1.96
P = Probabilidad favorable = 0.5
q = Probabilidad desfavorable = 0.5
E = Error = 10% = 0.10
M =
(1.96)2(0.50)(0.50)628 =
603.1312 =
83 MYPES
(628-1) 0.12+(1.96)2(0.50)(0.50) 7.2304
2.2. MÉTODOS Y TÉCNICAS
2.2.1. Métodos
Deductivo – inductivo: Parte de la revisión del marco teórico
(sobre las variables) y pasa a determinar la casuística de la
empresa en estudio. Luego, se formulan conclusiones que
explican éste caso particular.
Analítico – sintético: Las variables son descompuestas en
componentes o indicadores, para calificarlos en forma detallada.
Luego, se hacen enunciados generales para demostrar la
hipótesis y proponer conclusiones y recomendaciones.
Método sistémico: Está dirigido a modelar el objeto mediante la
determinación de sus componentes, así como las relaciones entre
ellos; esas relaciones determinan por un lado la estructura del
objeto y por otro su dinámica.
2.2.2. Técnicas
Según la naturaleza de los indicadores, tanto de la variable
dependiente como independiente, se utilizarán las técnicas e
instrumentos que se indican en la siguiente tabla.
Técnicas e instrumentos de recolección de datos
TÉCNICAS INSTRUMENTOS
Análisis documental.
Encuestas.
Observación directa.
Navegación por internet.
Fichas, documentos de la
empresa.
Cuestionario.
Guía de observación.
Motores de búsqueda
(buscadores).
Fuente: Elaborado por la autora.
Las técnicas a ser empleadas en el análisis e interpretación de los datos
son:
Tabulación (tablas de distribución de frecuencias)
Gráficas circulares.
Uso de un diseño lógico de contrastación de hipótesis.
El procedimiento analítico es el siguiente:
Fundamentar la relación que existe entre los resultados de
calificación de ambas variables de estudio.
Proponer acciones de mejora en la variable, préstamos otorgados
por la COOPAC “NSR” (administración del préstamo), que permitan
mejorar los niveles de influencia positiva en el crecimiento de las
MYPES, de los socios de la entidad.
2.3. DISEÑO DE CONTRASTACIÓN
No Experimental - Transaccional causal
X Y
X = Préstamos
Y = Crecimiento económico.
CAPÍTULO III
RESULTADOS
CAPÍTULO III: RESULTADOS
3.1. RESULTADOS DE ENCUESTAS
3.1.1 Encuesta realizada a los socios de la COOPAC “N.S.R.”, con préstamo
MYPE vigente.
a. ¿Qué tipo de negocio tiene Usted?
Cuadro N° 3.1
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.1
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015
INTERPRETACIÓN:
Nos indica que el 70% de los pequeños y microempresarios encuestados se
dedica al comercio, un 24% a la prestación de servicios y un 6% a la producción.
Comercio Servicio Producción
N° 58 20 5
% 70% 24% 6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
0
10
20
30
40
50
60
70
Rubro Comercial
Rubro comercial N° %
Comercio 58 70% Servicio 20 24% Producción 5 6%
Total 83 100%
b. ¿Qué tiempo de funcionamiento tiene su negocio?
Cuadro N° 3.2
Tiempo de funcionamiento del negocio N° %
De 1 año a 2 10 12%
De 2 años a 4 10 12%
De 4 años a 5 10 12%
Más de 5 años 53 64%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.2
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
El 64% de encuestados tiene más de 5 años de experiencia en su negocio, el
12% entre 4 y 5 años de experiencia, el 12% entre 2 y 4 años de experiencia en
el negocio y 12% de los encuestados tiene entre 1 y 2 años de experiencia en
la gestión de su negocio.
De 1 año a 2 De 2 años a 4 De 4 años a 5Más de 5
años
N° 10 10 10 53
% 12% 12% 12% 64%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
10
20
30
40
50
60
Tiempo de funcionamiento del negocio
c. ¿Cuándo usted se inició en el negocio, como era el ambiente comercial
en Huamachuco?
Cuadro N° 3.3.
Ambiente comercial en Huamachuco N° %
Muy bueno 10 12%
Bueno 54 65%
Regular 14 17%
Igual 5 6%
Malo 0 0%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.3
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
El 71% de micro y pequeños empresarios opina que cuando se inició en el
negocio había un buen ambiente comercial en Huamachuco, el 17% opina que
cuando se inició en el negocio el ambiente era poco comercial y un 12% opinan
que cuando iniciaron su negocio el ambiente era de bastante comercio en
Huamachuco.
Muybueno
Bueno Regular Igual Malo
N° 10 54 14 5 0
% 12% 65% 17% 6% 0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
10
20
30
40
50
60
Ambiente comercial en Huamachuco.
d. ¿Con cuántas instituciones financieras (IFIs) trabaja a la fecha?
Cuadro N° 3.4
Número de IFIs que trabaja N° %
Sólo en la COOPAC “NSR” 5 6%
Con 2 IFIs 44 53%
Con 3 IFIs 29 35%
De 4 a mas IFIs 5 6%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.5
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN: El 53% de los socios encuestados trabaja con 2 instituciones financieras, el
35% trabaja con 3 instituciones financieras y sólo el 6% trabaja sólo con la
COOPAC “NSR”.
Sólo en la COOPAC
“NSR” Con 2 IFIs Con 3 IFIs
De 4 a masIFIs
N° 5 44 29 5
% 6% 53% 35% 6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
05
101520253035404550
Numero de IFIs que trabaja
e. ¿Cuánto tiempo es socio de la COOPAC “NSR”?
Cuadro N° 3.5
Tiempo de socio de la COOPAC “NSR” N° %
Menos de 1 año 5 6%
De 1 - 3 años 39 47%
3 - 5 años 10 12%
De 6 años a más 29 35%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.6
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
El 47% de los socios encuestados trabaja con la COOPAC “NSR” entre 1 – 3
años, el 35% son socios más de 6 años, un 12% son socios entre 3-5 años y
6% son socios menos de 1 año. Lo cual nos permitirá definir la evolución
según la renovación de sus préstamos.
Menos de 1año
De 1 - 3 años 3 - 5 añosDe 6 años a
más
N° 5 39 10 29
% 6% 47% 12% 35%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Tiempo de socio en la COOPAC "NSR"
2. ASPECTOS SOBRE LA VARIABLE INDEPENDIENTE: EL PRÉSTAMO
f. ¿Qué tan importante es para su negocio trabajar con préstamos
financieros?
Cuadro N° 3.6
Importancia del Préstamo N° %
Muy importante 23 28%
Importante 39 47%
Término medio 14 17%
Poco Importante 5 6%
Nada importante 2 2%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.6
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
El 28% de socios considera al préstamo como “muy importante” y el 47% lo
considera como “importante”, en suma el 75% de socios encuestados considera
al préstamo como “muy importante” e “importante”.
Muy importanteImportanteTermino medioPoco ImportanteNada importante
N° 23 39 14 5 2
% 28% 47% 17% 6% 2%
0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Importancia del Préstamo
g. ¿Qué tan importante es para usted la tasa de interés en el préstamo?
Cuadro N° 3.7
Importancia de la Tasa de Interés N° %
Muy importante 50 60%
Importante 24 29%
Término medio 9 11%
Poco importante 0 0%
Nada importante 0 0%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.7
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el cuadro N° 3.7, el 60% de socios considera a la tasa de interés “muy
importante”, el 29% lo considera “importante” y el 11% lo considera en “término
medio” la importancia de la tasa de interés, en suma el 100% de socios
encuestados considera la importancia de la tasa de interés “muy importante”,
“importante” y “término medio”.
Muy importanteImportanteTermino medioPoco importanteNada importante
N° 50 24 9 0 0
% 60% 29% 11% 0% 0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
10
20
30
40
50
60
Títu
lo d
el e
je
Importancia de la Tasa de Interés
h. ¿En cuál institución financiera saca mayor monto de préstamo?
Cuadro N° 3.8
Institución donde cuenta con mayor monto de Préstamo
N° %
La COOPAC “NSR” 53 64%
Otras IFIs 30 36%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.8
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.8, podemos apreciar que el 64% de encuestados saca su
mayor monto de préstamo en la COOPAC “NSR” y el 36% saca su mayor monto
de préstamo en otras instituciones financieras.
La COOPAC “NSR” Otras IFIs
N° 53 30
% 64% 36%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
10
20
30
40
50
60
Títu
lo d
el e
je
Institución donde cuenta con mayor monto de Préstamo
i. ¿Invierte todo el dinero que recibe por préstamos, en el negocio?
Cuadro N° 3.9
Inversión del Préstamo en el Negocio N° %
Siempre 44 53%
Casi siempre 34 41%
A veces 5 6%
Casi nunca 0 0%
Nunca 0 0%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.9
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.9, el 53% de socios encuestados afirma que “siempre”
invierte todo el préstamo en el negocio, el 41% “casi siempre” y el 6% afirma
que a veces invierte todo el préstamo obtenido de la COOPAC “NSR” en el
negocio.
SiempreCasi
siempreA veces Casi nunca Nunca
N° 44 34 5 0 0
% 53% 41% 6% 0% 0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Inversión del Préstamo en el Negocio
j. ¿Con qué frecuencia solicita préstamos para su negocio?
Cuadro N° 3.10
Frecuencia del Préstamo para el Negocio
N° %
Muy frecuentemente 10 12%
Frecuentemente 34 41%
Pocas veces 19 23%
Muy pocas veces 15 18%
Sólo una vez 5 6%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.10
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.10, el 12% de socios afirma que “muy frecuentemente”, el
41% afirma que “frecuentemente”, el 23% afirma que “pocas veces”, el 18%
afirma que “muy pocas veces” y 6% afirma “sólo una vez”, la frecuencia con la
que solicita préstamos.
Muyfrecuenteme
nte
Frecuentemente
Pocas vecesMuy pocas
vecesSólo una vez
N° 10 34 19 15 5
% 12% 41% 23% 18% 6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Frecuencia del Préstamo para el Negocio
k. ¿Los analistas de crédito de la COOPAC “NSR”, le visitan después de
cada préstamo que le otorgan?
Cuadro N° 3.11
Visitas después del Préstamo N° %
Siempre 5 6%
Casi siempre 15 18%
A veces 16 19%
Casi nunca 45 54%
Nunca 2 2%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.11
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.11, el 19% de socios encuestados afirma que “a veces” y
el 54% afirma que “casi nunca”, en suma el 73% socios afirma que “a veces” y
“casi nuca”, son visitados por los analistas de la COOPAC “NSR”, después de
cada préstamos que les otorgan.
SiempreCasi
siempreA veces Casi nunca Nunca
N° 5 15 16 45 2
% 6% 18% 19% 54% 2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Títu
lo d
el e
je
Visitas después del Préstamo
l. ¿Recibe asesoramiento por parte de la COOPAC “NSR”, acerca de la administración del préstamo?
Cuadro N° 3.12
Asesoramiento por la COOPAC “NSR” N° %
Siempre 10 12%
Casi siempre 18 22%
A veces 35 42%
Casi nunca 15 18%
Nunca 5 6%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.12
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.12, el 42% de socios afirma que “a veces”, el 18% afirma
que “casi nunca” y el 6% afirma que “nunca”, en suma el 66% de socios
encuestados afirma que “a veces, casi nunca, nunca”, reciben asesoramiento
acerca de la administración del préstamo, por parte de la COOPAC “NSR”.
SiempreCasi
siempreA veces Casi nunca Nunca
N° 10 18 35 15 5
% 12% 22% 42% 18% 6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Asesoramiento por la COOPAC "NSR"
m. ¿Considera que los analistas de la COOPAC “NSR”, están capacitados para asesorarlo en su negocio?
Cuadro N° 3.13
Analistas Capacitados para Asesorar su Negocio
N° %
Totalmente de acuerdo 35 42%
De acuerdo 30 36%
Término medio 10 12%
En desacuerdo 5 6%
Totalmente en desacuerdo 3 4%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.13
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.13, el 42% de socios está “totalmente de acuerdo”, el 36%
está “de acuerdo”, en suma el cerca del 80% de socios encuestados afirma
“totalmente de acuerdo” y “de acuerdo”, que los analistas de la COOPAC “NSR”,
están capacitados para asesorarlos en la gestión de sus negocios.
Totalmente de acuerdoDe acuerdoTermino medioEn desacuerdoTotalmente en desacuerdo
N° 35 30 10 5 3
% 42% 36% 12% 6% 4%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Títu
lo d
el e
je
Analistas capacitados para asesorar en su negocio
n. ¿Cómo calificaría el servicio recibido de la COOPAC “NSR”?
Cuadro N° 3.14
Calidad de Servicio que recibió de la COOPAC "NSR"
N° %
Muy bueno 10 12%
Bueno 44 53%
Regular 26 31%
Malo 3 4%
Muy malo 0 0%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.14
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.14, el 12% de socios encuestados califica de “muy bueno”,
el 53% califica de “bueno”, en suma el 65% de socios encuestados califican de
“muy bueno” y “bueno” el servicio recibido por la COOPAC “NSR”.
Muybueno
Bueno Regular Malo Muy malo
N° 10 44 26 3 0
% 12% 53% 31% 4% 0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
05
101520253035404550
Títu
lo d
el e
je
Calidad de Servicio que recibió de la COOPAC "NSR"
3. ASPECTOS SOBRE LA VARIABLE DEPENDIENTE.
o. ¿Considera que su capital ha incrementado desde que trabaja con préstamos de la COOPAC “NSR”?
Cuadro N° 3.15
Incremento de capital N° %
Muchísimo 35 42%
Mucho 15 18%
Término medio 16 19%
Poco 12 14%
Nada 5 6%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.15
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.15, el 42% de socios encuestados afirma “muchísimo”, el
19% afirma “mucho” y el 19% afirma “término medio”, en suma el 80% de socios
afirman “muchísimo”, “mucho” y “término medio”, sobre el incremento de su
capital, después de trabajar con préstamos de la COOPAC “NSR”.
Muchísimo Mucho Termino medio Poco Nada
N° 35 15 16 12 5
% 42% 18% 19% 14% 6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Títu
lo d
el e
je
Incremento de Capital
p. ¿Ha incrementado sus ventas luego de haber obtenido préstamos de la COOPAC “NSR”?
Cuadro N° 3.16
Incremento de Ventas N° %
Muchísimo 38 46%
Mucho 25 30%
Término medio 15 18%
Poco 5 6%
Nada 0 0%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.16
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.16, el 46% de socios encuestados afirma “muchísimo”, el
30% afirma “mucho” y el 18% afirma “término medio”, en suma el 94% de socios
encuestados afirma “muchísimo”, “mucho” y “término medio”, sobre el
incremento de su nivel de ventas, después de trabajar con préstamos de la
COOPAC “NSR”.
Muchísi}mo Mucho Termino medio Poco Nada
N° 38 25 15 5 0
% 46% 30% 18% 6% 0%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Títu
lo d
el e
je
Incrtemento de Ventas
q. ¿Ha contratado más personal, desde que trabaja con préstamos?
Cuadro N° 3.17
Incremento de Personal N° %
Muchísimo 21 25%
Mucho 30 36%
Término medio 16 19%
Poco 5 6%
Nada 11 13%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.17
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.17, el 25% de los socios encuestados afirma que
“muchísimo”, el 36% afirma que “mucho” y 19% afirma que “término medio”, en
suma el 85% de socios encuestados afirman que “muchísimo”, “mucho” y
“término medio”, sobre si contrató más personal desde trabaja con préstamos
de la COOPAC “NSR”.
Muchísimo Mucho Termino medio Poco Nada
N° 21 30 16 5 11
% 25% 36% 19% 6% 13%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
5
10
15
20
25
30
35
Títu
lo d
el e
je
Incremento de Personal
r. ¿Ha incrementado su activo fijo (inmuebles, equipos, máquinas, muebles), con préstamos de la COOPAC “NSR”?
Cuadro N° 3.18
Incremento de Activo Fijo N° %
Muchísimo 35 42%
Mucho 27 33%
Término medio 16 19%
Poco 5 6%
Nada 0 0%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.18
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.18, el 42% de los socios encuestados afirma que
“muchísimo”, el 33% afirma que “mucho” y 19% afirma que “término medio”, en
suma el 94% de socios encuestados afirman que “muchísimo”, “mucho” y
“término medio”, incrementó de alguna manera su activo fijo, desde que trabaja
con préstamos de la COOPAC “NSR”.
Muchísmo MuchoTerminomedio
Poco Nada
N° 35 27 16 5 0
% 42% 33% 19% 6% 0%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Incremento de Activo Fijo
s. ¿Ha iniciado otros negocios, desde que trabaja con préstamos de la COOPAC “NSR”?
Cuadro N° 3.19
Inicio de otros Negocios N° %
Si 44 53%
No 39 47%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.19
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.19, el 53% de los socios encuestados afirma que “si” y el
47% afirma que “no”, ha iniciado otros negocios desde que trabaja con
préstamos de la COOPAC “NSR”.
Si No
N° 44 39
% 53% 47%
44%
45%
46%
47%
48%
49%
50%
51%
52%
53%
54%
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
Inicio de otros Negocios
t. ¿Ha expandido su negocio a otros puntos de venta, con préstamos obtenidos de la COOPAC “NSR”?
Cuadro N° 3.20
Expandió otros puntos de Venta N° %
Si 34 41%
No 49 59%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.20
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.20, el 41% de los socios encuestados afirma que “si” y el
59% afirma que “no”, ha expandido sus negocios a otros puntos de ventas
desde que trabaja con préstamos de la COOPAC “NSR”.
Si No
N° 34 49
% 41% 59%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
10
20
30
40
50
60
Expandió otros puntos de venta
u. ¿Ha incrementado sus ganancias, desde que trabaja con préstamos de La COOPAC "NSR"?
Cuadro N° 3.21
Incremento de Ganancias N° %
Muchísimo 35 42%
Mucho 30 36%
Término medio 14 17%
Poco 4 5%
Nada 0 0%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.21
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.21, el 42% de los socios encuestados afirma que
“muchísimo”, el 36% afirma que “mucho” y 17% afirma que “término medio”,
en suma el 94% de socios encuestados afirman que “muchísimo”, “mucho” y
“término medio”, incrementó de sus ganancias desde que trabaja con
préstamos de la COOPAC “NSR”.
Muchísmo MuchoTerminomedio
Poco Nada
N° 35 30 14 4 0
% 42% 36% 17% 5% 0%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Incremento de Ganancias
v. ¿Cree que existen otros factores que ayudan al crecimiento del negocio, además del préstamo?
Cuadro N° 3.22
Otros factores de Crecimiento N° %
Totalmente de acuerdo 18 22%
De acuerdo 38 46%
Término medio 10 12%
En desacuerdo 12 14%
Totalmente en desacuerdo 5 6%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.22
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.22, el 22% de los socios encuestados afirma “totalmente
de acuerdo”, el 46% afirma “de acuerdo” y 12% afirma “término medio”, en suma
el 80% de socios encuestados afirman “totalmente de acuerdo”, “de acuerdo” y
“término medio”, con respecto a que sí existen otros factores que influyen en el
crecimiento económico del negocio, además del préstamo.
Totalmentede acuerdo
De acuerdoTerminomedio
Endesacuerdo
Totalmenteen
desacuerdo
N° 18 38 10 12 5
% 22% 46% 12% 14% 6%
0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Otros Factores de Crecimiento
w. ¿Las ganancias del negocio le permite ahorrar?
Cuadro N° 3.23
Ahorra N° %
Muchísimo 10 12%
Mucho 20 24%
Término medio 18 22%
Poco 35 42%
Nada 0 0%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.23
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.23, el 12% de los socios encuestados afirma que
“muchísimo”, el 24% afirma que “mucho” y 22% afirma que “término medio”, en
suma el 58% de socios encuestados afirman que “muchísimo”, “mucho” y
“término medio”, con respecto a que las ganancias del negocio les permite
ahorrar.
Muchísmo MuchoTerminomedio
Poco Nada
N° 10 20 18 35 0
% 12% 24% 22% 42% 0%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Ahorra
x. ¿Cómo cree que estaría su negocio si “NO” hubiera obtenido préstamos?
Cuadro N° 3.24
Situación del negocio sin préstamos N° %
Muy bien 1 1%
Bien 14 17%
Regular 38 46%
Mal 20 24%
Muy mal 10 12%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.24
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.24, el 46% de los socios encuestados afirma “regular”, el
24% afirma “mal” y 12% afirma que “muy mal”, en suma el 82% de socios
encuestados afirman que “regular”, “mal” y “muy mal”, estaría su negocio, si no
hubiesen adquirido préstamos.
Muy bien Bien Regular Mal Muy mal
N° 1 14 38 20 10
% 1% 17% 46% 24% 12%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Títu
lo d
el e
je
Situación del Negocio sin Préstamos
y. ¿Considera importante el asesoramiento por la COOPAC “NSR”, para el crecimiento de su negocio?
Cuadro N° 3.25
Importancia del Asesoramiento N° %
Totalmente de acuerdo 28 34%
De acuerdo 20 24%
Término medio 21 25%
En desacuerdo 9 11%
Totalmente en desacuerdo 5 6%
Total 83 100%
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
Gráfico N° 3.25
Fuente: Encuesta Aplicada, febrero 2015.
INTERPRETACIÓN:
Según el gráfico N° 3.25, el 34% de los socios encuestados afirma “totalmente
de acuerdo”, el 24% afirma “de acuerdo” y 25% afirma que “término medio”, en
suma el 83% de socios encuestados afirman estar “totalmente de acuerdo”, “de
acuerdo” y “término medio”, con respecto a que consideran importante el
Totalmente de acuerdoDe acuerdoTermino medioEn desacuerdoTotalmente en desacuerdo
N° 28 20 21 9 5
% 34% 24% 25% 11% 6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
5
10
15
20
25
30
Títu
lo d
el e
je
Importancia del Asesoramiento
asesoramiento por parte de la COOPAC “NSR” para el crecimiento de su
negocio.
4. INFORMACIÓN SOBRE EL CRECIMIENTO ECONÓMICO DE LAS MYPES,
ANÁLISIS DOCUMENTAL.
A continuación se presentan los estados financieros comparativos de la base
de datos de la COOPAC “NSR”, los mismos que han servido para establecer el
crecimiento económico que han experimentado 10 MYPES de socios, entre los
periodos 2011 - 2014. Dicha información se recopiló en diversos periodos para
la aprobación y renovación de préstamos y ahora forman parte de la base de
datos de cada socio en la mencionada Cooperativa.
Cuadro N° 3.26
SOCIA: MALLQUI PEREZ LIDIA
RUBRO COMERCIAL: COMERCIO DE GRANOS Y VERDURAS
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO (Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 220.00 150.00 100.00 50.00 3.40
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras ctas por cobra diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
Existencias 6000.00 4000.00 3800.00 2900.00 1.07
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6220.00 4150.00 3900.00 2950.00 1.11 ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 1053.00 933.00 813.00 693.00 0.52
Inmueble Maquinaria y Equipo 15000.00 14000.00 10000.00 8000.00 0.88
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 16053.00 14933.00 10813.00 8693.00 0.85
TOTAL ACTIVO 22273.00 19083.00 14713.00 11643.00 0.91
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 0.00 0.00 0.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 1118.00 1510.00 500.00 2400.00 -0.53
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1118.00 1510.00 500.00 2400.00 -0.53
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 1118.00 1510.00 500.00 2400.00 -0.53
III. PATRIMONIO 21155.00 17573.00 14213.00 9243.00 1.29
Capital 21155.00 17573.00 14213.00 9243.00 1.29
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 22273.00 19083.00 14713.00 11643.00 0.91
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS – COMPARATIVO (Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
VENTAS NETAS 5980.00 4900.00 3500.00 2800.00 1.14
(-) Costo de ventas 4415.00 3675.00 2625.00 2100.00 1.10
UTILIDAD BRUTA 1565.00 1225.00 875.00 700.00 1.24
(-) Gastos Operativos 100.00 80.00 50.00 50.00 1.00
UTILIDAD OPERATIVA 1465.00 1145.00 825.00 650.00 1.25
(-) Gastos Financieros 82.00 54.00 38.00 25.00 2.28
(+) Otros Ingresos 0.00 0.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 1383.00 1091.00 787.00 625.00 1.21
(-) Impuesto (RUS) 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD NETA 1383.00 1091.00 787.00 625.00 1.21
(-) Gastos Familiares 600.00 600.00 500.00 500.00 0.20
EXCEDENTE 783.00 491.00 287.00 125.00 5.26
PRESTAMOS 6000.00 3000.00 3000.00 1000.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011 VARIACIÓN
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 5.56 2.75 7.80 1.23 3.53
PASIVO CORRIENTE
INDICE DE SOLVENCIA
PASIVO TOTAL 5.28% 8.59% 3.52% 25.97% -0.80
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 33.65% 25.66% 24.63% 36.78% -0.09
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 23.13% 22.27% 22.49% 22.32% 0.04
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 6.21% 5.72% 5.35% 5.37% 0.16
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 6.54% 6.21% 5.54% 6.76% -0.03
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.74 0.92 0.69 0.72 0.02
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
Cuadro N° 3.27
SOCIA: CARRANZA RUBIO MARIA LUCRECIA
RUBRO COMERCIAL: COMERCIO DE GRANOS Y VERDURAS
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 100.00 80.00 80.00 50.00 1.00
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas por cobra diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
Existencias 6000.00 6000.00 3000.00 1500.00 3.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 6100.00 6080.00 3080.00 1550.00 2.94
ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 500.00 380.00 260.00 140.00 2.57
Inmueble Maquinaria y Equipo 12000.00 10000.00 10000.00 7000.00 0.71
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 12500.00 10380.00 10260.00 7140.00 0.75
TOTAL ACTIVO 18600.00 16460.00 13340.00 8690.00 1.14
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 0.00 0.00 0.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 0.00 0.00 0.00 0.00
III. PATRIMONIO 18600.00 16460.00 13340.00 8690.00 1.14
Capital 18600.00 16460.00 13340.00 8690.00 1.14
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 18600.00 16460.00 13340.00 8690.00 1.14
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS - COMPARATIVO (Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
VENTAS NETAS 6500.00 5200.00 3500.00 2800.00 1.32
(-) Costo de ventas 4875.00 3900.00 2625.00 2100.00 1.32
UTILIDAD BRUTA 1625.00 1300.00 875.00 700.00 1.32
(-) Gastos Operativos 100.00 80.00 50.00 50.00 1.00
UTILIDAD OPERATIVA 1525.00 1220.00 825.00 650.00 1.35
(-) Gastos Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00
(+) Otros Ingresos 0.00 0.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 1525.00 1220.00 825.00 650.00 1.35
(-) Impuesto (RUS) 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD NETA 1525.00 1220.00 825.00 650.00 1.35
(-) Gastos Familiares 650.00 600.00 500.00 500.00 0.30
EXCEDENTE 875.00 620.00 325.00 150.00 4.83
PRESTAMOS (S/.) 7000.00 5000.00 3000.00 1500.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011 VARIACIÓN
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 0 0 0 0 0
PASIVO CORRIENTE
INDICE DE SOLVENCIA
PASIVO TOTAL 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 38% 30% 22% 17% 1.18
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 23.46% 23.46% 23.57% 23.21% 0.01
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 8.20% 7.41% 6.18% 7.48% 0.10
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 8.20% 7.41% 6.18% 7.48% 0.10
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.81 0.65 0.88 1.40 -0.42
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
Cuadro N° 3.28
SOCIA: VARGAS PIZAN RODOLFO
RUBRO COMERCIAL: MOTOTAXI
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 50.00 50.00 50.00 50.00 0.00
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras ctas por cobra diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
Existencias 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 50.00 50.00 50.00 50.00 0.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 600.00 480.00 360.00 240.00 1.50
Inmueble Maquinaria y Equipo 25000.00 20000.00 16000.00 15000.00 0.67
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 25600.00 20480.00 16360.00 15240.00 0.68
TOTAL ACTIVO 25650.00 20530.00 16410.00 15290.00 0.68
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 0.00 0.00 0.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 0.00 0.00 0.00 0.00
III. PATRIMONIO 25650.00 20530.00 16410.00 15290.00 0.68
Capital 25650.00 20530.00 16410.00 15290.00 0.68
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 25650.00 20530.00 16410.00 15290.00 0.68
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
VENTAS NETAS 3500.00 2500.00 2,200.00 1,800.00 0.94
(-) Costo de ventas 1050.00 750.00 660.00 540.00 0.94
UTILIDAD BRUTA 2450.00 1750.00 1540.00 1260.00 0.94
(-) Gastos Operativos 250.00 190.00 167.00 150.00 0.67
UTILIDAD OPERATIVA 2200.00 1560.00 1373.00 1110.00 0.98
(-) Gastos Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00
(+) Otros Ingresos 0.00 0.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 2200.00 1560.00 1373.00 1110.00 0.98
(-) Impuesto (RUS) 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD NETA 2200.00 1560.00 1373.00 1110.00 0.98
(-) Gastos Familiares 650.00 600.00 600.00 600.00 0.08
EXCEDENTE 1550.00 960.00 773.00 510.00 2.04
PRESTAMOS 10,000.00 7,000.00 5,000.00 5,000.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011 VARIACIÓN
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
PASIVO CORRIENTE
PASIVO TOTAL 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 39% 34% 30% 33% 0.19
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 62.86% 62.40% 62.41% 61.67% 0.02
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 8.58% 7.60% 8.37% 7.26% 0.18
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 8.58% 7.60% 8.37% 7.26% 0.18
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
Cuadro N° 3.29
SOCIO: PAREDES POLO AGUSTIN ROMAN
RUBRO COMERCIAL: SERVICIO DE MOTOTAXI
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 500.00 300.00 100.00 100.00 4.00
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas por cobra diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
Existencias 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 500.00 300.00 100.00 100.00 4.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 360.00 240.00 120.00 60.00 5.00
Inmueble Maquinaria y Equipo 25000.00 25000.00 20000.00 20000.00 0.25
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 25360.00 25240.00 20120.00 20060.00 0.26
TOTAL ACTIVO 25860.00 25540.00 20220.00 20160.00 0.28
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 0.00 0.00 0.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 2200.00 500.00 800.00 350.00 5.29
TOTAL PASIVO CORRIENTE 2200.00 500.00 800.00 350.00 5.29
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 2200.00 500.00 800.00 350.00 5.29
III. PATRIMONIO 23660.00 25040.00 19420.00 19810.00 0.19
Capital 23660.00 25040.00 19420.00 19810.00 0.19
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 25860.00 25540.00 20220.00 20160.00 0.28
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles )
2014 2013 2012 2011 VARIACION
VENTAS NETAS 2500.00 2160.00 1950.00 1890.00 0.32
(-) Costo de ventas 875.00 756.00 682.50 661.50 0.32
UTILIDAD BRUTA 1625.00 1404.00 1267.50 1228.50 0.32
(-) Gastos Operativos 165.00 165.00 155.00 155.00 0.06
UTILIDAD OPERATIVA 1460.00 1239.00 1112.50 1073.50 0.36
(-) Gastos Financieros 108.00 60.00 65.00 55.00 0.96
(+) Otros Ingresos 0.00 0.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 1352.00 1179.00 1047.50 1018.50 0.33
(-) Impuesto (RUS) 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD NETA 1352.00 1179.00 1047.50 1018.50 0.33
(-) Gastos Familiares 530.00 530.00 500.00 500.00 0.06
EXCEDENTE 822.00 649.00 547.50 518.50 0.59
PRESTAMOS 6,000.00 4,000.00 3,000.00 2,000.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011 VARIACIÓN
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 0.23 0.60 0.13 0.29 -0.20
PASIVO CORRIENTE
INDICE DE SOLVENCIA
PASIVO TOTAL 9.30% 2.00% 4.12% 1.77% 4.26
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 34.66% 17.97% 19.57% 11.86% 1.92
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 54.08% 54.58% 53.72% 53.89% 0.00
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 5.23% 4.62% 5.18% 5.05% 0.03
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 5.71% 4.71% 5.39% 5.14% 0.11
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
Cuadro N° 3.30
SOCIO: VERA MIRANDA OLIVIA AGUSTINA
RUBRO COMERCIAL: BODEGA
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 520.00 400.00 300.00 300.00 0.73
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas por cobra diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
Existencias 20000.00 16000.00 14000.00 10000.00 1.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 20520.00 16400.00 14300.00 10300.00 0.99
ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 231.00 110.00 120.00 50.00 3.62
Inmueble Maquinaria y Equipo 35000.00 35000.00 30000.00 25000.00 0.40
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 35231.00 35110.00 30120.00 25050.00 0.41
TOTAL ACTIVO 55751.00 51510.00 44420.00 35350.00 0.58
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 20.00 20.00 20.00 20.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 10338.00 14128.00 11372.00 6000.00 0.72
TOTAL PASIVO CORRIENTE 10358.00 14148.00 11392.00 6020.00 0.72
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 10358.00 14148.00 11392.00 6020.00 0.72
III. PATRIMONIO 45393.00 37362.00 33028.00 29330.00 0.55
Capital 45393.00 37362.00 33028.00 29330.00 0.55
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 55751.00 51510.00 44420.00 35350.00 0.58
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles )
2014 2013 2012 2011 VARIACION
VENTAS NETAS 19,700.00 20,100.00 17,500.00 9,300.00 1.12
(-) Costo de ventas 13,790.00 15,652.00 12,861.20 6,510.00 1.12
UTILIDAD BRUTA 5,910.00 4,448.00 4,638.80 2,790.00 1.12
(-) Gastos Operativos 250.00 280.00 155.00 150.00 0.67
UTILIDAD OPERATIVA 5,660.00 4,168.00 4,483.80 2,640.00 1.14
(-) Gastos Financieros 820.00 855.00 521.00 469.00 0.75
(+) Otros Ingresos 350.00 300.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 5,190.00 3,613.00 3,962.80 2,171.00 1.39
(-) Impuesto (RUS) 20.00 20.00 20.00 20.00 0.00
UTILIDAD NETA 5,170.00 3,593.00 3,942.80 2,151.00 1.40
(-) Gastos Familiares 1,170.00 1,000.00 800.00 600.00 0.95
EXCEDENTE 4,000.00 2,593.00 3,142.80 1,551.00 1.58
PRESTAMOS (S/.) 5,200.00 6,000.00 5,000.00 6,000.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 1.98 1.16 1.26 1.71 0.16
PASIVO CORRIENTE
INDICE DE SOLVENCIA
PASIVO TOTAL 22.82% 37.87% 34.49% 20.53% 0.11
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 34% 54% 50% 41% -0.16
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 26.24% 17.88% 22.53% 23.13% 0.13
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 9.27% 6.98% 8.88% 6.08% 0.52
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 11.39% 9.62% 11.94% 7.33% 0.55
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.69 0.98 0.92 0.65 0.06
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
Cuadro N° 3.31
SOCIO: RUIZ RODRIGUEZ JOSE JUSTO RUBRO COMERCIAL: CONFECCION DE
SOMBREROS
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 1020.00 2020.00 300.00 300.00 2.40
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas por cobra diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
Existencias 20000.00 16000.00 14000.00 10000.00 1.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 21020.00 18020.00 14300.00 10300.00 1.04
ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 1021.00 901.00 120.00 50.00
Inmueble Maquinaria y Equipo 75000.00 65000.00 46000.00 45000.00 0.67
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 76021.00 65901.00 46120.00 45050.00 0.69
TOTAL ACTIVO 97041.00 83921.00 60420.00 55350.00 0.75
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 20.00 20.00 20.00 20.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 27917.00 14128.00 11372.00 6000.00 3.65
TOTAL PASIVO CORRIENTE 27937.00 14148.00 11392.00 6020.00 3.64
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 3000.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3000.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 30937.00 14148.00 11392.00 6020.00 4.14
III. PATRIMONIO 66104.00 69773.00 49028.00 49330.00 0.34
Capital 66104.00 69773.00 49028.00 49330.00 0.34
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 97041.00 83921.00 60420.00 55350.00 0.75
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles )
2014 2013 2012 2011 VARIACION
VENTAS NETAS 21,000.00 20,100.00 17,500.00 12,300.00 0.71
(-) Costo de ventas 15,553.00 15,052.00 12,861.20 9,110.00 0.71
UTILIDAD BRUTA 5,447.00 5,048.00 4,638.80 3,190.00 0.71
(-) Gastos Operativos 250.00 135.00 155.00 150.00 0.67
UTILIDAD OPERATIVA 5,197.00 4,913.00 4,483.80 3,040.00 0.71
(-) Gastos Financieros 1,620.00 624.00 545.00 320.00 4.06
(+) Otros Ingresos (Venta de cerveza) 1,300.00 1,300.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 4,877.00 5,589.00 3,938.80 2,720.00 0.79
(-) Impuesto (RUS) 20.00 20.00 20.00 20.00 0.00
UTILIDAD NETA 4,857.00 5,569.00 3,918.80 2,700.00 0.80
(-) Gastos Familiares 1,000.00 1,000.00 800.00 700.00 0.43
EXCEDENTE 3,857.00 4,569.00 3,118.80 2,000.00 0.93
PRESTAMOS 6,000.00 20,000.00 6,000.00 6,000.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011 VARIACIÓN
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 0.75 1.27 1.26 1.71 -0.56
PASIVO CORRIENTE
INDICE DE SOLVENCIA
PASIVO TOTAL 46.80% 20.28% 23.24% 12.20% 2.83
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 56% 49% 35% 24% 1.29
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 23.13% 27.71% 22.39% 21.95% 0.05
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 5.01% 6.64% 6.49% 4.88% 0.03
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 7.35% 7.98% 7.99% 5.47% 0.34
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.78 0.94 0.92 0.91 -0.15
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
Cuadro N° 3.32
SOCIO: RAMIREZ VASQUEZ OLGA
RUBRO COMERCIAL: PANADERIA
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 820.00 700.00 500.00 500.00 0.64
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas por cobra diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
Existencias 20000.00 16000.00 15000.00 10000.00 1.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 20820.00 16700.00 15500.00 10500.00 0.98
ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 720.00 600.00 480.00 360.00 1.00
Inmueble Maquinaria y Equipo 100000.00 80000.00 60000.00 60000.00 0.67
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 100720.00 80600.00 60480.00 60360.00 0.67
TOTAL ACTIVO 121540.00 97300.00 75980.00 60860.00 1.00
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 0.00 0.00 0.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 20150.00 12100.00 10200.00 4560.00 3.42
TOTAL PASIVO CORRIENTE 20150.00 12100.00 10200.00 4560.00 3.42
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 20150.00 12100.00 10200.00 4560.00 3.42
III. PATRIMONIO 101390.00 85200.00 65780.00 56300.00 0.80
Capital 101390.00 85200.00 65780.00 56300.00 0.80
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 121540.00 97300.00 75980.00 60860.00 1.00
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles )
2014 2013 2012 2011 VARIACION
VENTAS NETAS 28,000.00 20,200.00 17,500.00 15,000.00 0.87
(-) Costo de ventas 19,820.00 14,140.00 12,512.50 10,980.00 0.81
UTILIDAD BRUTA 8,180.00 6,060.00 4,987.50 4,020.00 1.03
(-) Gastos Operativos 1,000.00 800.00 780.00 750.00 0.33
UTILIDAD OPERATIVA 7,180.00 5,260.00 4,207.50 3,270.00 1.20
(-) Gastos Financieros 670.00 320.00 210.00 98.00 5.84
(+) Otros Ingresos 0.00 0.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 6,510.00 4,940.00 3,997.50 3,172.00 1.05
(-) Impuesto (RUS) 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD NETA 6,510.00 4,940.00 3,997.50 3,172.00 1.05
(-) Gastos Familiares 1,080.00 1,000.00 800.00 800.00 0.35
EXCEDENTE 5,430.00 3,940.00 3,197.50 2,372.00 1.29
PRESTAMOS (S/.) 40000.00 30000.00 20000.00 20000.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011 VARIACIÓN
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 1.03 1.38 1.52 2.30 -0.55
PASIVO CORRIENTE
INDICE DE SOLVENCIA
PASIVO TOTAL 19.87% 14.20% 15.51% 8.10% 1.45
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 59.33% 49.41% 45.91% 43.62% 0.36
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 23.25% 24.46% 22.84% 21.15% 0.10
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 5.36% 5.08% 5.26% 5.21% 0.03
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 6.42% 5.80% 6.08% 5.63% 0.14
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.99 0.88 0.83 1.10 -0.10
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
Cuadro N° 3.33
SOCIO: RAMIREZ LAVADO CECILIA
RUBRO COMERCIAL: PASTELERIA Y PIÑATERIA
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 1600.00 1000.00 800.00 800.00 1.00
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas por cobra diversas 2500.00 2000.00 1200.00 800.00 2.13
Existencias 52000.00 50000.00 35000.00 28000.00 0.86
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 56100.00 53000.00 37000.00 29600.00 0.90
ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 1000.00 880.00 760.00 640.00 0.56
Inmueble Maquinaria y Equipo 550000.00 300000.00 240000.00 200000.00 1.75
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 551000.00 300880.00 240760.00 200640.00 1.75
TOTAL ACTIVO 607100.00 353880.00 277760.00 230240.00 1.64
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 0.00 0.00 0.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 58670.00 6800.00 10000.00 8500.00 5.90
TOTAL PASIVO CORRIENTE 58670.00 6800.00 10000.00 8500.00 5.90
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 265000.00 10222.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 265000.00 10222.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 323670.00 17022.00 10000.00 8500.00 37.08
III. PATRIMONIO 283430.00 336858.00 267760.00 221740.00 0.28
Capital 283430.00 336858.00 267760.00 221740.00 0.28
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 607100.00 353880.00 277760.00 230240.00 1.64
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles )
2014 2013 2012 2011 VARIACION
VENTAS NETAS 42000.00 40000.00 35000.00 25000.00 0.68
(-) Costo de ventas 27300.00 26000.00 22750.00 16875.00 0.62
UTILIDAD BRUTA 14700.00 14000.00 12250.00 8125.00 0.81
(-) Gastos Operativos 3800.00 3600.00 3200.00 2800.00 0.36
UTILIDAD OPERATIVA 10900.00 10400.00 9050.00 5325.00 1.05
(-) Gastos Financieros 1863.00 865.00 398.00 186.00 9.02
(+) Otros Ingresos 1500.00 0.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 10537.00 9535.00 8652.00 5139.00 1.05
(-) Impuesto a la renta (RUS) 20.00 20.00 20.00 20.00 0.00
UTILIDAD NETA 10517.00 9515.00 8632.00 5119.00 1.05
(-) Gastos Familiares 1700.00 1700.00 1500.00 1500.00 0.13
EXCEDENTE 8817.00 7815.00 7132.00 3619.00 1.44
PRESTAMOS (S/.) 30,000.00 60,000.00 30,000.00 20,000.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011 VARIACIÓN
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 9.39 44.25 24.08 23.60 -0.60
PASIVO CORRIENTE
INDICE DE SOLVENCIA
PASIVO TOTAL 114.20% 5.05% 3.73% 3.83% 28.79
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 124.78% 22.86% 14.94% 12.85% 8.71
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 25.04% 23.79% 24.66% 20.48% 0.22
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 1.73% 2.69% 3.11% 2.22% -0.22
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 3.71% 2.82% 3.22% 2.31% 0.61
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.53 0.52 0.65 0.60 -0.13
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
Cuadro N° 3.34
SOCIO: JARA YUPANQUI NELLY JUDITH
RUBRO COMERCIAL: OPTICA Y CONSULTORIO CLINICA HORIZONTE
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 1020.00 800.00 800.00 800.00 0.28
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas por cobra diversas 0.00 0.00
Existencias 30000.00 20000.00 15000.00 10000.00 2.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 31020.00 20800.00 15800.00 10800.00 1.87
ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 1364.00 1244.00 1124.00 1004.00 0.36
Inmueble Maquinaria y Equipo 55000.00 36000.00 25000.00 23000.00 1.39
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 56364.00 37244.00 26124.00 24004.00 1.35
TOTAL ACTIVO 87384.00 58044.00 41924.00 34804.00 1.51
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 20.00 20.00 20.00 20.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 22757.00 10230.00 3200.00 3600.00 5.32
TOTAL PASIVO CORRIENTE 22777.00 10250.00 3220.00 3620.00 5.29
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 3635.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3635.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 26412.00 10250.00 3220.00 3620.00 6.30
III. PATRIMONIO 60972.00 47794.00 38704.00 31184.00 0.96
Capital 60972.00 47794.00 38704.00 31184.00 0.96
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 87384.00 58044.00 41924.00 34804.00 1.51
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles )
2014.00 2013.00 2012.00 2011.00 VARIACION
VENTAS NETAS 13000.00 10200.00 10200.00 8000.00 0.28
(-) Costo de ventas 7150.00 5610.00 5610.00 4450.00 0.28
UTILIDAD BRUTA 5850.00 4590.00 4590.00 3550.00 0.28
(-) Gastos Operativos 1200.00 1100.00 1100.00 1050.00 0.50
UTILIDAD OPERATIVA 4650.00 3490.00 3490.00 2500.00 0.19
(-) Gastos Financieros 880.00 385.00 190.00 180.00 -1.00
(+) Otros Ingresos( CONSULTORIO) 2050.00 2050.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 5820.00 5155.00 3300.00 2320.00 0.19
(-) Impuesto (RUS) 20.00 20.00 20.00 20.00
UTILIDAD NETA 5800.00 5135.00 3280.00 2300.00
(-) Gastos Familiares 1400.00 1400.00 800.00 800.00 0.00
EXCEDENTE 4400.00 3735.00 2480.00 1500.00 0.27
PRESTAMOS (S/.) 65,000.00 35,000.00 25,000.00 10,000.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011 VARIACIÓN
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 1.36 2.03 4.91 2.98 -0.54
PASIVO CORRIENTE
INDICE DE SOLVENCIA
PASIVO TOTAL 43.32% 21.45% 8.32% 11.61% 2.73
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 150% 95% 73% 44% 2.43
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 44.62% 50.34% 32.16% 28.75% 0.55
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 6.64% 8.85% 7.82% 6.61% 0.00
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 9.51% 10.74% 8.47% 7.38% 0.29
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.24 0.28 0.37 0.45 -0.46
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
Cuadro N° 3.35
SOCIO: RIOS CAIPO ADRIANA
RUBRO COMERCIAL: COMERCIO DE MADERA
BALANCE GENERAL - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles)
2014 2013 2012 2011 VARIACION
I. ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 1500.00 2000.00 400.00 400.00 2.75
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas por cobra diversas 0.00 0.00
Existencias 55000.00 35000.00 30000.00 20000.00 1.75
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 56500.00 37000.00 30400.00 20400.00 1.77
ACTIVO NO CORRIENTE
Aportes y valores 564.00 444.00 324.00 204.00 1.76
Inmueble Maquinaria y Equipo 90000.00 80000.00 50000.00 50000.00 0.80
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 90564.00 80444.00 50324.00 50204.00 0.80
TOTAL ACTIVO 147064.00 117444.00 80724.00 70604.00 1.08
II. PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por pagar 0.00 0.00 0.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar Diversas 10860.00 8200.00 12500.00 8200.00 0.32
TOTAL PASIVO CORRIENTE 10860.00 8200.00 12500.00 8200.00 0.32
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar diversas 18250.00 12391.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 18250.00 12391.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 29110.00 20591.00 12500.00 8200.00 2.55
III. PATRIMONIO 117954.00 96853.00 68224.00 62404.00 0.89
Capital 117954.00 96853.00 68224.00 62404.00 0.89
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 147064.00 117444.00 80724.00 70604.00 1.08
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS - COMPARATIVO
(Expresado en Nuevos Soles )
2014 2013 2012 2011 VARIACION
VENTAS NETAS 60,000.00 55,000.00 30,000.00 16,500.00 2.64
(-) Costo de ventas 37,600.00 36,025.00 17,555.00 11,680.00 2.22
UTILIDAD BRUTA 22,400.00 18,975.00 12,445.00 4,820.00 3.65
(-) Gastos Operativos 10,900.00 8,800.00 5,800.00 1,800.00 5.06
UTILIDAD OPERATIVA 11,500.00 10,175.00 6,645.00 3,020.00 2.81
(-) Gastos Financieros 1,020.00 889.00 754.00 356.00 1.87
(+) Otros Ingresos( ) 0.00 0.00 0.00 0.00
(-) Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE IMP. Y PART. 10,480.00 9,286.00 5,891.00 2,664.00 2.93
(-) Impuesto Renta (declarado) 850.00 601.00 350.00 120.00
UTILIDAD NETA 9,630.00 8,685.00 5,541.00 2,544.00 2.79
(-) Gastos Familiares 800.00 800.00 970.00 800.00 0.00
EXCEDENTE 8,830.00 7,885.00 4,571.00 1,744.00 4.06
PRESTAMOS 55,000.00 25,000.00 25,000.00 10,000.00
RATIOS
AÑOS 2014 2013 2012 2011 VARIACIÓN
INDICE DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE 5.20 4.51 2.43 2.49 1.09
PASIVO CORRIENTE
INDICE DE SOLVENCIA
PASIVO TOTAL 24.68% 21.26% 18.32% 13.14% 0.88
PATRIMONIO
INDICE DE SOLVENCIA CON EL PRESTAMO
PASIVO TOTAL+PRESTAMO 71% 47% 55% 29% 1.44
PATRIMONIO
RENTABILIDAD NETA
UTILIDAD NETA 16.05% 15.79% 18.47% 15.42% 0.04
VENTAS
RENDIMIENTO DEL CAPITAL TOTAL (ROA)
UTILIDAD NETA 6.55% 7.40% 6.86% 3.60% 0.82
ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DEL CAPITAL PROPIO (ROE)
UTILIDAD NETA 8.16% 8.97% 8.12% 4.08% 1.00
PATRIMONIO
ROTACION DEL LAS MERCADERIAS
COSTO DE VENTAS 0.68 1.03 0.59 0.58 0.17
MERCADERIAS
Fuente: COOPAC “NSR” – Agencia Huamachuco, 2014
CONSOLIDADO DE LA VARIACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS DE
LAS MYPES (2011 - 2014). SEGÚN ANÁLISIS DE DOCUMENTAL.
Cuadro N° 3.36
VAR. DE INDICADORES 3.26 3.27 3.28 3.29 3.30 3.31 3.32 3.33 3.34 3.35 SUMA PROM.
Inventarios 1.07 3.00 0.00 0.00 1.00 1.00 1.00 0.86 2.00 1.75 11.68 1.17
Activo Fijo 0.88 0.75 0.68 0.25 0.41 0.69 0.67 1.75 1.39 0.80 8.27 0.83
Patrimonio 1.29 1.14 0.68 0.19 0.55 0.34 0.80 0.28 0.96 0.89 7.12 0.71
Liquidez 3.53 0.00 0.00
-0.20 0.16
-0.56
-0.55 -0.60
-0.54 1.09 2.33 0.23
Solvencia -0.80 0.00 0.00 4.26 0.11 2.83 1.45 28.79 2.73 0.88 40.25 4.03
Utilidades 1.21 1.35 0.02 0.33 1.40 0.80 1.05 1.05 1.52 2.79 11.52 1.15
Rentabilidad Neta 0.04 0.01 0.98 0.00 0.13 0.05 0.10 0.22 0.55 0.04 2.12 0.21
Rentab. de activos (ROA) 0.16 0.10 0.18 0.03 0.52 0.03 0.03 -0.22 0.00 0.82 1.65 0.17 Rentab. del Patrimonio
(ROE) -0.03 0.10 0.18 0.11 0.55 0.34 0.14 0.61 0.29 1.00 3.29 0.33
Rotación de Inventarios 0.02
-0.42 0.00 0.00 0.06
-0.15
-0.10 -0.13
-0.46 0.17 -1.01 -0.10
TOTAL 7.37 6.03 2.72 4.97 4.89 5.37 4.59 32.61 8.44 10.23 87.22 8.72
Fuente: Elaboración propia
Como podemos apreciar según el cuadro N° 3.36, del consolidado de los
indicadores financieros de las MYPES, con préstamo vigente entre los años
2011 – 2014. En promedio se tiene variaciones positivas y significativas, en las
diversas áreas del negocio, lo cual indica que las MYPES obtienen buenos
resultados después de trabajar con préstamos de la COOPAC “NSR”, agencia
Huamachuco.
CONSOLIDACIÓN Y COMPARACIÓN DE RESULTADOS DE AMBAS
VARIABLES
En las tablas precedentes se mostraron los resultados de calificación de la
variable independiente: Préstamos otorgados por la COOPAC “NSR”.
Cuadro N° 3.37
CONSOLIDACIÓN DE CALIFICACIÓN PRÉSTAMOS DE LA COOPAC “NSR”
CALIFICACION 3.6 3.7 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 SUMA PROMEDIO
Muy Importante 28 60 53 12 6 12 42 12 225 28.13
Importante 47 29 41 41 18 22 36 53 287 35.88
Indiferente 17 11 6 23 20 42 12 31 162 20.25
Poco Importante 6 0 0 18 54 18 6 4 106 13.25
Nada Importante 2 0 0 6 2 6 4 0 20 2.50
TOTAL 100 100 100 100 100 100 100 100 800 100 Fuente: Elaboración propia.
Cuadro N° 3.38
ESTIMACIÓN DE UN INDICADOR PRÉSTAMOS DE LA COOPAC “NSR”
CALIFICACION PROMEDIO FACTOR/PESO INDICADOR/PUNTOS
Muy Importante 28.13 1.00 28.13
Importante 35.88 0.75 26.91
Indiferente 20.25 0.50 10.13
Poco Importante 13.25 0.25 3.31
Nada Importante 2.50 0.00 0.00
TOTAL 100.00 68.47 Fuente: Elaboración propia.
Cuadro N° 3.39
CONSOLIDACIÓN DE CALIFICACIÓN DE CRECIMIENTO ECONÓMICO DE LAS
MYPES DE LOS SOCIOS DE COOPAC “NSR”, AGENCIA HUAMACHUCO.
CALIFICACION 3.15 3.16 3.17 3.18 3.21 3.22 3.23 3.24 3.25 SUMA PROMEDIO
Muchísimo 43 46 26 42 42 22 12 1 34 268 29.78
Mucho 18 30 36 33 36 46 24 17 24 264 29.33
Término medio 19 18 19 19 17 12 22 46 25 197 21.89
Poco 14 6 6 6 5 14 42 24 11 128 14.22
Nada 6 0 13 0 0 6 0 12 6 43 4.78
TOTAL 100 100 100 100 100 100 100 100 100 900 100.00 Fuente: Elaboración propia.
Cuadro N° 3.40
ESTIMACIÓN DE UN INDICADOR CRECIMIENTO ECONÓMICO DE LAS
MYPES DE LOS SOCIOS DE COOPAC “NSR”, AGENCIA HUAMACHUCO
CALIFICACION PROMEDIO FACTOR/PESO INDICADOR/PUNTOS
Muchísimo 29.78 1.00 29.78
Mucho 29.33 0.75 22.00
Término medio 21.89 0.50 10.94
Poco 14.22 0.25 3.56
Nada 4.78 0.00 0.00
TOTAL 100.00 66.28 Fuente: Elaboración propia.
Cuadro N° 3.41
ESCALA PARA UBICACIÓN DE LOS PUNTAJES DE LAS DOS VARIABLES, SEGÚN RANGOS
NIVELES INTERVALOS VARIABLE INDEPENDIENTE VARIABLE DEPENDIENTE
EXCELENTE 80 a 100 puntos
MUY BUENA 60 a 80 puntos 68.47 puntos 66.28 puntos
MEDIO 40 a 60 puntos
REGULAR 20 a 40 puntos
DEFICIENTE 0 a 20 puntos Fuente: Elaboración propia.
COMPARACIÓN DE LA CALIFICACIÓN DE VARIABLES:
En cuanto al puntaje de calificación de la variable préstamos otorgados por la
COOPAC “NSR”, es de 68.47 puntos (Cuadro N° 3.38), que equivale al nivel
MUY BUENO; de igual manera el crecimiento económico de las MYPES de los
socios de la COOPAC “NSR”, es de 66.28 puntos (Cuadro N° 3.40), que
equivale a un nivel MUY BUENO, por tanto se deduce que hay correspondencia.
Podemos observar que ambas variables han obtenido puntajes que se ubican
en la misma escala de rangos: MUY BUENO, con una variación de 2.19 puntos.
CAPÍTULO IV
DISCUSIÓN
DISCUSIÓN
En la presente investigación se quiere demostrar la siguiente hipótesis: “Una
adecuada administración del préstamo influye positivamente en el crecimiento
económico de las MYPES de los socios de La Cooperativa de Ahorro y Crédito
Nuestra Señora Del Rosario S.R.Ltda. N° 222, agencia Huamachuco, debido a
que permiten aplicar estrategias de inversión, que redundan en beneficio
económico de los negocios”.
1. DISCUSIÓN DEL PRIMER OBJETIVO ESPECÍFICO
El primer objetivo específico: Establecer la importancia que tiene el préstamo
para los socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Nuestra Señora Del
Rosario S.R.Ltda. N° 222, agencia Huamachuco. Para ello nos valemos de
una encuesta aplicada a una muestra de 83 socios con préstamo MYPE
vigente en la mencionada Cooperativa.
Al respecto podemos afirmar que el 64% de socios tiene más de 5 años en la
gestión de su MYPE, cuyo tiempo de experiencia le ha permitido conocer bien
los periodos de estacionalidad de la economía local y por ende saber en qué
temporadas del año la demanda se incrementa y así requerir mayor
financiamiento (préstamos) para su negocio. Por lo cual los socios con
préstamo MYPE de la COOPAC “NSR” agencia Huamachuco indicaron, en un
47% estar trabajando con la cooperativa entre 1 – 3 años, considerando que
el préstamo es muy importante/importante para su negocios, esto es un 28%
y 47% respectivamente, Siendo para ellos muy importante la tasa de interés
del préstamo en un 60%, también indicaron que siempre invierten en su
negocio todo el dinero que reciben del préstamo (53%). Con respecto a la
frecuencia con la que solicitan un préstamo para el negocio el 41% indicó que
lo realiza frecuentemente, indicando también que si no hubieran obtenido un
préstamo su negocio estaría regular (46%).
Todo lo antes mencionado tiene relación con lo indicado en el marco teórico
por Del Pozo, (2008), donde indica que los préstamos son sumamente
importantes en el sistema financiero peruano, debido a que por un lado,
descentralizan la oferta de servicios financieros y profundizan la
intermediación en segmentos socialmente estratégicos para la generación de
empleo y la reducción de la pobreza al expandir la frontera de nuevos sujetos
de préstamo y contribuir a su formalización, generando en ellos un historial y
reputación crediticia.
Y también guarda coherencia con lo indicado en los antecedentes por Pereira,
(2010), que concluyó que el crédito es una de las variables más importantes
para que un país pueda crecer y por ende desarrollarse.
Por tanto se puede verificar que los préstamos otorgados por la COOPAC
“NSR”, agencia Huamachuco influyen positivamente en la gestión de sus
MYPES.
2. DISCUSIÓN DEL SEGUNDO OBJETIVO ESPECÍFICO
El segundo objetivo específico establece: “Analizar y evaluar el crecimiento
económico de las MYPES de los socios de la COOPAC “NSR”, en base a sus
estados financieros (base de datos de la COOPAC “NSR”)”. Para ello se han
recogido opiniones de los socios de la COOPAC “NSR” y se han revisado
evaluaciones económicas financieras de los referidos socios.
Las respuestas que dan los socios sobre aspectos relacionados a ésta variable
son:
Con respecto al incremento de su capital, después de trabajar con
préstamos: el 42% dice que su capital se incrementó bastante y el 18%
que se incrementó regular.
El incremento del nivel de ventas después de haber obtenido préstamos
de la COOPAC: el 46% dice que incrementó bastante sus ventas y el 30%
que incrementó regularmente.
Con respecto que si contrató más personal, por necesidad del negocio: el
25% contrato bastante y el 36% incrementó la contratación de personal
regularmente.
Incremento de activos fijos (inmuebles, muebles, equipos, vehículos, etc.),
después de trabajar con préstamos de la COOPAC “NSR”: el 42%
incrementó bastante su activo fijo y 33% incrementó regularmente su
activo fijo.
Inició otros negocios con préstamos obtenidos de la COOPAC “NSR”: el
53% afirma que inició otros negocios con el apoyo de préstamos
obtenidos.
Expandió el mismo negocio a otros puntos de venta con préstamos
obtenidos de la COOPAC “NSR”: el 42% dice que expandió o apertura
otros puntos de ventas.
Con respecto a que sí incrementó sus ganancias después de trabajar con
préstamos de la COOPAC “NSR”: el 42% dice que se incrementaron
bastante y el 36% dice que se incrementó sus ganancias regularmente.
A la pregunta si las ganancias del negocio, les permite ahorrar: el 12%
dice que bastante y el 24% regular.
Dentro del marco teórico Sánchez, (2010), indica que las micro y pequeñas
empresas en el Perú, son muy importantes como el motor de nuestra
economía. A nivel nacional las MYPES brindan empleo al 80% de la población
económicamente activa y generan cerca del 40% del Producto Bruto Interno
(PBI).
Y en los antecedentes Kong & Moreno, (2014), concluye que: las fuentes de
financiamiento han influenciado de manera positiva en el desarrollo de las
MYPES del distrito de San José, gracias a que dichas fuentes les han permitido
acceder a créditos para financiar sus inversiones en capital de trabajo, activos
fijos y tecnología, impulsándolos a una mejora tanto en su producción como
en sus ingresos, ya que ahora cuentan con un mejor inventario para ofrecer a
sus clientes.
EL CRECIMIENTO ECONÓMICO SEGÚN ANÁLISIS DOCUMENTAL
(EVALUACIONES ECONÓMICAS FINANCIERAS DE LOS SOCIOS DE LA
COOPAC “NSR, PERIODOS 2011 - 2014).
Los documentos base para medir el crecimiento económico de los socios de
la COOPAC “NSR”, son los estados financieros básicos (evaluaciones
realizadas por los analistas para el otorgamiento y renovación de préstamos),
de los años 2011-2014.
Según cuadro N° 3.36 consolidado de la variación de los indicadores, se tiene:
Con respecto al nivel de inventarios, se tiene una variación promedio al
2014, de 117.00%.
Con respecto al activo fijo (muebles, inmuebles, equipos, enseres,
vehículos), se tiene una variación promedio al 2014, de 83.00%.
Con respecto al patrimonio (activo total – pasivo total), se tiene una
variación promedio al 2014, de 71.00%
Con respecto a las utilidades o ganancias, se tiene una variación promedio
al 2014, de 115.00%.
Con respecto al indicador de liquidez (activo corriente / pasivo corriente), se
tiene una variación promedio al 2014, de 0.23%. lo cual indica que su
capacidad para afrontar sus obligaciones de corto plazo se ha fortalecido.
Con respecto al indicador de solvencia (pasivo total / patrimonio), se tiene
una variación promedio al 2014, de 4.03%. lo cual indica que su nivel de
endeudamiento se ha incrementado.
Con respecto al indicador de rentabilidad de ventas (utilidad neta / ventas),
se tiene una variación promedio al 2014, de 0.21%. que indica que el
negocio soporta gastos financieros y obtiene un crecimiento en la utilidad.
Con respecto al indicador de rentabilidad de activos (utilidad neta / total
activo), se tiene una variación promedio al 2014, de 0.17%. Que indica que
la rentabilidad del total de activos se ha mejorado.
Con respecto al indicador de rentabilidad del patrimonio (utilidad neta /
patrimonio), se tiene una variación promedio al 2014, de 0.33%. Que indica
que la rentabilidad del capital propio se ha mejorado.
Con respecto al indicador de rotación de inventarios (costo de ventas /
inventarios), se tiene una variación promedio al 2014, de -0.10%. una
variación negativa, lo cual se puede explicar por la significativa variación de
los inventarios (en promedio 117.00%) y que las ventas no se incrementaron
en las misma proporción.
Cabe resaltar lo indicado por Antón, (2014), en los antecedentes donde
concluye que: existen determinadas funciones de los agentes financieros,
susceptibles de influir en el crecimiento económico. De ésta forma, en la
medida que los agentes financieros desempeñen estas funciones y se
produzca un crecimiento de la actividad de los mismos, el desarrollo financiero
resultante es susceptible de influir en el crecimiento económico.
Con los resultados presentados se sustenta que el segundo objetivo
específico, ha sido cumplido a satisfacción.
3. DISCUSIÓN DEL TERCER OBJETIVO ESPECÍFICO Y CONTRASTACIÓN
DE LA HIPÓTESIS
El tercer objetivo específico consiste en: “Determinar la relación que existe
entre los resultados de calificación de ambas variables de estudio”. Al respecto
se puede afirmar que una adecuada administración de los préstamos influye
positivamente en el crecimiento económico de las MYPES.
Como ya se observaron los resultados, y comparando la calificación de las
variables de estudio; el puntaje de calificación de la variable préstamos
otorgados por la COOPAC “NSR”, es de 68.47 puntos (cuadro N° 3.38) que
equivale al nivel MUY BUENO, y el crecimiento económico de las MYPES es
de 66.28 puntos (cuadro N° 3.40), que también equivale a un nivel MUY
BUENO. Por tanto siguiendo un criterio lógico de contrastación, se deduce que
hay correspondencia y relación directa entre ambas variables.
Con ésta información podemos afirmar que el objetivo general del presente
trabajo de investigación que es la de: “Establecer la influencia del préstamo en
el crecimiento económico de las MYPES de los socios de La Cooperativa de
Ahorro y Crédito Nuestra Señora Del Rosario S.R.Ltda. N° 222, agencia
Huamachuco”, se ha cumplido, siendo que los préstamos otorgados por la
COOPAC “NSR” influyen en el crecimiento de las MYPES de sus socios,
reflejado en el incremento de sus ventas, mayor utilidades, mayor activo fijo,
fortalecimiento de su capital, apertura de otros puntos de ventas, inicio de otros
negocios, mayor contratación de personal, etc.
De la misma manera la hipótesis ha sido confirmada, en el sentido que: “Una
adecuada administración del préstamo influye positivamente en el crecimiento
económico de las MYPES de los socios de La Cooperativa de Ahorro y Crédito
Nuestra Señora Del Rosario S.R.Ltda. N° 222, agencia Huamachuco, debido
a que permiten aplicar estrategias de inversión, que redundan en beneficio
económico de los negocios”.
4. DISCUSIÓN DEL CUARTO OBJETIVO ESPECÍFICO
El último objetivo específico consiste en: “Proponer mejoras en la variable
préstamos otorgados, con la finalidad de mejorar su influencia en el
crecimiento económico de la MYPES de los socios de la Cooperativa de Ahorro
y Crédito Nuestra Señora del Rosario S.R.Ltda. N° 222, Agencia Huamachuco.
Sobre éste aspecto se recogió la siguiente información:
Considerando que el 41% de socios trabaja con 3 y más instituciones
financieras, se debe considerar la creación de un manual de control del
sobreendeudamiento.
Considerar dentro de las políticas de préstamos, los informes de visita de
seguimiento de la inversión, la cual se daría después del otorgamiento
del préstamo, todo esto debido que el 47% de socios manifiestan que
“casi siempre” y “a veces” invierten todo el préstamo en el negocio.
En relación a la capacidad del socio para la gestión de su negocio, la
COOPAC “NSR”, debería considerar campañas de capacitación en
temas de gestión, administración de recursos, administración de
personal, administración de préstamos, entre otros. Considerando que el
66% de los socios encuestados manifiesta que “a veces”, “casi nunca” y
“nunca” recibe asesoramiento en la administración del préstamo, el 58%
considera importante el asesoramiento en gestión del negocio y que el
68% considera que existen otros factores que influyen en el crecimiento
del negocio, además del préstamo.
Considerando la opinión de los socios, se debe revertir las debilidades
que se refieren a calidad de servicio, ya que un 35% de los encuestados
lo califica como “regular” y “malo”.
Lo cual guarda relación con lo indicado en el marco teórico por Mesones &
Roca (2011), actualmente, la labor que llevan a cabo las micro y pequeñas
empresas (MYPES) es de indiscutible relevancia, no solo teniendo en cuenta
su contribución a la generación de empleo, sino también considerando su
participación en el desarrollo socioeconómico de las zonas en donde se
ubican.
Son cuatro los factores que influyen en el desempeño de los empresarios de
las microempresas:
(a) El desarrollo,
(b) La motivación por el crecimiento,
(c) Las habilidades gerenciales para lograr dicho crecimiento
(d) El acceso a los recursos y la demanda de mercado.
Y también con lo indicado por Okpara y Wynn (2007), que analizaron los
determinantes de las restricciones para el crecimiento de los pequeños
negocios. El estudio analiza el desarrollo de las MYPES, categorizando los
problemas de las pequeñas empresas en:
a. Administrativos. Se centran en la estructura organizacional y en la
habilidad para obtener y desarrollar los recursos necesarios, e incluyen
temas relacionados con el personal, las finanzas y la gerencia del
negocio.
b. Operativos. Tratan acerca de repartir los recursos de una manera
eficiente, y son más comunes en las áreas funcionales de una empresa;
como por ejemplo, marketing, operaciones y logística.
c. Estratégicos. Abarcan la habilidad de los pequeños empresarios para
ajustar sus productos o servicios a la demanda externa.
d. Externos. Los problemas externos incluyen temas de infraestructura,
corrupción, tecnología y baja demanda.
CONCLUSIONES
CONCLUSIONES
1. Según la variable de préstamos de la COOPAC “NSR”, las MYPES opinan en
su gran mayoría que es muy importante / importante en un 75% en total, el
trabajar con préstamos financieros.
2. De igual manera los indicadores de la variable dependiente, crecimiento
económico de las MYPES, demuestra que el uso de los préstamos les ha
permitido que su negocio crezca en sus diversas áreas (mercaderías,
infraestructura, equipos, maquinaria, tecnología, entre otros).
3. En opinión de los socios de la COOPACC “NSR”, también se han observado
debilidades en el otorgamiento de préstamos, se trata de limitaciones y
carencias en cuanto a: visitas de seguimiento de la inversión del préstamo,
asesoramiento sobre la administración del préstamo, capacitación del socio
sobre la gestión de su MYPE.
4. En promedio el puntaje de calificación de la variable préstamos otorgados por
la COOPACC “NSR” es de 68.47 puntos (cuadro N° 3.38) que equivale al nivel
MUY BUENO, de igual manera el crecimiento económico de las MYPES es de
66.28 puntos (cuadro N° 3.40), que también equivale a un nivel MUY BUENO.
Por tanto siguiendo un criterio lógico de contrastación, se puede afirmar que
la hipótesis planteada ha sido confirmada.
5. Finalmente se concluye que los objetivos de investigación han sido logrados
satisfactoriamente, pues se ha diagnosticado la situación de ambas variables
de estudio, se ha discutido la relación que hay entre ellas.
RECOMENDACIONES
RECOMENDACIONES
Considerando la importancia que manifiestan los socios de la COOPAC “NSR”
sobre los préstamos, se recomienda que:
1. Se debe mantener un seguimiento periódico a los niveles de calificación
de ambas variables de estudio, al igual que a la calidad y oportunidad en
la administración de los préstamos y evolución positiva de los negocios,
con la finalidad de identificar deficiencias y tomar las medidas correctivas
con oportunidad.
2. Se propone a la administración de la COOPAC “NSR” la creación de un
manual de control de sobreendeudamiento, considerando que el 41% de
socios trabaja con 3 y más instituciones financieras. Lo cual permitirá
establecer lineamientos que mejoren la administración de los préstamos
hacia los socios y así éstos cumplan con su objetivo de mejorar y fortalecer
a la MYPE y no traducirse a la larga en una pérdida.
3. Se propone a la administración de la COOPAC “NSR”, considerar dentro
de las políticas de préstamos, los informes de visita de seguimiento de la
inversión, la cual se daría después del otorgamiento del préstamo, todo
esto debido que el 47% de socios manifiestan que “casi siempre” y “a
veces” invierten todo el préstamo en el negocio, lo cual indica que parte
del financiamiento es destinado a otros aspectos.
4. Se deben atacar las debilidades encontradas en el proceso de
administración del préstamo por parte de la COOPAC “NSR”,
considerando que un 35% de los encuestados califica al servicio recibido
como “regular” y “malo”.
5. Considerando la capacidad del socio para la gestión de su negocio, la
COOPAC “NSR”, debería considerar campañas de capacitación en temas
de gestión, administración de recursos financieros, administración de
personal, entre otros. Considerando que el 66% de los socios encuestados
manifiesta que “a veces”, “casi nunca” y “nunca” recibe asesoramiento en
la administración del préstamo, el 58% considera importante el
asesoramiento en gestión del negocio y que el 68% considera que existen
otros factores que influyen en el crecimiento del negocio, además del
préstamo.
6. Se recomienda a la administración de la COOPAC “NSR”, para lograr una
influencia positiva del préstamo en el crecimiento económico de las
MYPES, mantener actualizados los reglamentos, políticas y procedimiento
de préstamos, además de constante capacitación del personal, con la
finalidad que los préstamos sean otorgados de forma correcta y cumplan
el objetivo de la evaluación.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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ANEXOS
ANEXO Nº 01
ENCUESTA
Tengo a bien saludarle y solicitarle que por favor me brinde información sobre cómo
influyen los préstamos que otorga la Cooperativa de ahorro y crédito muestra señora
del rosario - Agencia Huamachuco (para término prácticos usaremos “COOPAC
“NSR”) en el crecimiento de su negocio.
1.- ¿Qué tipo de negocio tiene Usted?
Comercio [ ] Servicios [ ] Producción [ ]
Especifique:………………………………………………………………………… 2.- ¿Qué tiempo de funcionamiento tiene su negocio?
- De 1 año a 2 [ ] - De 2 años a 4 [ ] - De 4 años a 5 [ ] - Más de 5 años [ ]
3.- ¿Cuándo usted se inició en el negocio, como era el ambiente comercial?
- Muy bueno [ ] - Bueno [ ] - Regular [ ] - Igual [ ] - Malo [ ]
4.- ¿Con cuántas instituciones financieras (IFIs) trabaja a la fecha?
- Solo en la COOPAC “NSR” [ ] - Con 2 IFIs [ ] - Con 3 IFIs [ ] - De 4 a mas IFIs [ ]
5.- ¿Cuánto tiempo es socio de la COOPAC “NSR”? - Menos de 1 año [ ] - De 1 - 3 años [ ] - 3 - 5 años [ ] - De 6 años a más [ ] 6.- ¿Qué tan importante es para su negocio trabajar con préstamos financieros?
- Muy importante [ ] - Importante [ ] - Termino medio [ ] - Poco importante [ ] - Nada importante [ ]
7.- ¿Qué tan importante es para usted la tasa de interés en el préstamo?
- Muy importante [ ] - Importante [ ]
- Termino medio [ ] - Poco importante [ ] - Nada importante [ ]
8.- ¿En cuál Institución Financiera (IFI) saca mayor monto de préstamo?
- La COOPAC “NSR” [ ] - Otras IFIs [ ]
9.- ¿Invierte todo el dinero que recibe por préstamos, en el negocio?
- Siempre [ ] - Casi siempre [ ] - A veces [ ] - Casi nunca [ ] - Nunca [ ]
10.- ¿Con qué frecuencia solicita préstamos para su negocio?
- Muy frecuente [ ] - Frecuente [ ] - Pocas veces [ ] - Muy pocas veces [ ] - Nunca [ ]
11.- ¿Los analistas de crédito de la COOPAC “NSR”, le visitan despúes de cada
préstamo?
- Siempre [ ] - Casi siempre [ ] - A veces [ ] - Casi nunca [ ] - Nunca [ ]
12.- ¿Recibe asesoramiento por parte de COOPAC “NSR”, acerca de la administración del préstamo?
- Siempre [ ] - Casi siempre [ ] - A veces [ ] - Casi nunca [ ] - Nunca [ ]
13.- ¿Considera que los analistas de la COOPAC” NSR”, están capacitados para
asesorarlo en su negocio?
- Totalmente de acuerdo [ ] - De acuerdo [ ] - Termino medio [ ] - En desacuerdo [ ] - Totalmente en desacuerdo [ ]
- 14.- ¿Cómo calificaría el servicio recibido de la COOPAC “NSR”?
- Muy bueno [ ] - Bueno [ ] - Regular [ ] - Malo [ ] - Muy malo [ ]
15.- ¿Considera que su capital ha incrementado desde que trabaja con préstamos de la COOPAC “NSR”?
- Muchísimo [ ] - Mucho [ ] - Termino medio [ ] - Poco [ ] - Nada [ ]
16.- ¿Ha incrementado sus ventas luego de haber obtenido préstamos de la COOPAC “NSR”?
- Muchísimo [ ] - Mucho [ ] - Termino medio [ ] - Poco [ ] - Nada [ ]
17.- ¿Ha contratado más personal, desde que trabaja con préstamos?
- Muchísimo [ ] - Mucho [ ] - Termino medio [ ] - Poco [ ] - Nada [ ]
18.- ¿Ha incrementado su activo fijo (inmuebles, equipos, máquinas, muebles),
con préstamos de la COOPAC “NSR”?
- Muchísimo [ ] - Mucho [ ] - Termino medio [ ] - Poco [ ] - Nada [ ]
19.- ¿Ha iniciado otros negocios, desde que trabaja con préstamos de la COOPAC “NSR”?
- Si [ ] - No [ ] 20.- ¿Ha expandido su negocio a otros puntos de venta, con préstamos obtenidos
de la COOPAC “NSR”? - Si [ ] - No [ ] 21.- ¿Ha incrementado sus ganancias, desde que trabaja con préstamos de La
COOPAC "NSR"?
- Muchísimo [ ] - Mucho [ ] - Termino medio [ ] - Poco [ ] - Nada [ ]
22.- ¿Cree que existen otros factores que ayudan al crecimiento del negocio,
además del préstamo?
- Totalmente de acuerdo [ ] - De acuerdo [ ] - Termino medio [ ] - En desacuerdo [ ] - Totalmente en desacuerdo [ ]
23.- ¿Las ganancias del negocio le permite ahorrar?
- Muchísimo [ ] - Mucho [ ] - Termino medio [ ] - Poco [ ] - Nada [ ]
24.- ¿Cómo cree que estaría su negocio si “NO” hubiera obtenido préstamos?
- Muy bien [ ] - Bien [ ] - Regular [ ] - Mal [ ] - Muy mal [ ]
25.-¿Considera importante el asesoramiento por la COOPAC “NSR”, para el
crecimiento de su negocio?
- Totalmente de acuerdo [ ] - De acuerdo [ ] - Termino medio [ ] - En desacuerdo [ ] - Totalmente en desacuerdo [ ]
GRACIAS POR SU COLABORACIÓN!!!