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PLAN ESTRATÉGICO2019 - 2021
TU SOCIO
índice
Introducción
Contextoo Entorno Internacionalo Contorno Nacionalo Comparación con Instituciones Homólogas
Internacionales
COFIDES en el Pasado
COFIDES en el Presenteo Misión, Visión Valoreso Análisis DAFOo COFIDES como Gestor de Fondos
1
2
3
4
TU SOCIO
índice
COFIDES en el Futuroo Programación Estratégica 2019 - 2021o Objetivos Estratégicos y Líneas de Acción
Cuantificación del Plan Estratégico
Mecanismo de Seguimiento y Evaluación
5
6
7
1Introducción
PLAN ESTRATÉGICO COFIDES
1 Introducción
PR
OC
ES
OINTERNO
PARTICIPATIVO
INVOLUCRACIÓN STAKEHOLDERS
ACCIONISTAS
EMPLEADOS
CLIENTES
REGULADORES
SOCIEDAD CIVIL
ASOCIACIONES SECTORIALES
Apropiación del plan por
quienes lo van a implementar
1 Introducción
Presentación del Plan Estratégico 2019 – 2021 a los Empleados de COFIDES – 2 de abril de 2019
Presentación del Plan Estratégico 2019 - 2021 a Stakeholders de COFIDES – 25 de marzo de 2019
2Contexto
PLAN ESTRATÉGICO COFIDES
Entorno Internacional2
PANORAMA DE LA ECONOMÍA MUNDIAL
PIB precios constantes Variación porcentual respecto al año anterior
2018 2019 P 2020 P Mundo 3,6 3,3 3,6 Economías Avanzadas 2,2 1,8 1,7
Estados Unidos 2,9 2,3 1,9 Zona Euro 1,8 1,3 1,5 Emergentes y en Desarrollo 4,5 4,4 4,8
Europa Emergente 3,6 0,8 2,8 América Latina y Caribe 1,1 1,4 2,4 Asia Emergente 6,4 6,3 6,3 Rusia y Comunidad Estados Ind. 2,8 2,2 2,3 Oriente Medio y Norte de África 1,8 1,5 3,2 África Subsahariana 3,0 3,5 3,7
WEO, abril 2019
Entorno Internacional2
REDUCCIÓN DE LA IED EN PAÍSES DESARROLLADOS
Flujos de IED 2007 – 2018 (USD Billions)
Entorno Internacional2
POBREZA EN ÁFRICA Y EL RESTO DEL MUNDO
Población viviendo en extrema pobreza
Entorno Internacional2
EVOLUCIÓN DE LA IED Y DE LA AOD
Países emergentes y en transición, 1990-2016
0
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200
300
400
500
600
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Mile
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illones
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corr
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s
IED AOD
Fuente: Elaboración propia a partir de UNCTADstat y OCDE
Contorno Nacional2
Mejorar instrumentos de apoyo a la internacionalización
Potenciar cooperación tecnológica en el exterior
Mejorar presencia en organismos internacionales
Estrategia Española de Internacionalización (2017 - 2027)
Desarrollo capital humano para la internacionalización
Mejorar coordinación entre todos los actores
Incremento de actividad FONPRODE
Contorno Nacional2
Prioridad países asociación Cooperación Española
Financiación
combinada
Estrategia de la Cooperación Española (2018 - 2021)
Contexto. Comparación Instituciones Internacionales2
• No ofrece asistencia técnica ni garantías
• No ofrece intermediación
• Sin licencia bancaria
• Adscripción y dependencia de un único Ministerio
• Doble mandato: Internacionalización y Desarrollo
• Especialización en gestión de fondos
• Ámbito global ESPECIALIZACIÓN GOBERNANZA
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
NATURALEZA JURÍDICA
Contexto. Comparación Instituciones Europeas2
Proparco
CDCBBB
COFIDES
DEGIPEX Bank
SIMEST
Pla
ntilla
Mapa ©
Copyrig
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weet.
com
MARCO DE LA COMPARACIÓN: INSTITUCIONES FINACIERAS DE
DESARROLLO BILATERALES Y DE APOYO EMPRESARIAL Y DE LA INTERNACIONALACIÓN
Contexto. Comparación Instituciones Internacionales2
BALANCE
Fuente
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BB
Contexto. Comparación Instituciones Internacionales2
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Fuente: elaboración propia a partir de DEG, PROPARCO, CDC, SIMEST, IPEX, BBB
DEG (%) PROPARCO (%) CDC (%) SIMEST (%) IPEX-BANK (%) BBB (%) MEDIA (%) COFIDES (%)
1. Ingresos por las actividades de explotación 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
a) Por financiación de Proyectos 49,5% 93,5% 36,9% 35,1% 94,0% 74,9% 64,0% 10,8%
b) Rendimientos de capital (dividendos, etc) 6,9% 0,0% 9,6% 60,3% 5,0% 0,0% 13,6% 0,0%
c) Por Gestión de Fondos 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 12,4% 2,1% 80,3%
d) Por Asesoramientos y consultoría 3,5% 0,0% 9,5% 0,0% 0,0% 0,0% 2,2% 8,9%
e) Otros ingresos 40,2% 6,5% 43,9% 4,6% 1,0% 12,6% 18,1% 0,0%
2. Gastos de personal -14,4% -12,8% -22,1% -30,7% -11,2% -16,1% -17,9% -22,8%
3. Otros gastos de explotación -25,7% -5,5% -22,7% -16,2% -23,2% -16,3% -18,3% -12,5%
4. Amortización del inmovilizado -0,6% -0,1% -0,5% -1,1% 0,0% -0,8% -0,5% -0,8%
5. Otros Resultados -0,5% 4,0% -1,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,3% 0,7%
A) RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES RECURRENTES 58,8% 85,6% 53,0% 52,0% 65,6% 66,8% 63,6% 64,6%
B) RESULTADO FINANCIERO -10,5% -56,0% -0,1% -4,0% -44,1% 0,0% -19,1% -3,4%
C) RESULTADO DETERIORO DE VALOR -26,6% -7,5% -114,2% -28,1% -8,8% -59,0% -40,7% -11,3%
D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A+B+C) 21,8% 22,2% -61,3% 19,9% 12,7% 7,7% 3,8% 49,9%
En miles de euros
Ingresos por las actividades de explotación 475.979 286.701 130.632 47.186 888.850 165.587 N.A. 24.837
D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A+B+C) 103.763 63.438 80.032 - 9.409 112.951 12.804 N.A. 12.389
EJERCICIO 2017
3COFIDES en el Pasado
PLAN ESTRATÉGICO COFIDES
Evolución histórica. Hitos3
Evolución histórica. Indicadores de Actividad3
Evolución histórica. Indicadores de Actividad3
Plantilla Mapa © Copyright Powerpointslides.net
Países de InversiónProyectos en Cartera
31 marzo 2019
Directos Intermediados
Evolución histórica. Indicadores de Asesoramiento a FONPRODE3
Evolución histórica. Indicadores de Gestión3
42
53
81
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20
30
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20
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20
18
Nº Empleados
45
63
133
0
20
40
60
80
100
120
140
19
92
19
94
19
96
19
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00
20
02
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04
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06
20
08
20
10
20
12
20
14
20
16
20
18
Recursos propios. Patrimonio Neto COFIDES (Mill. euros)
2.372
10.845
14.937
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
Beneficios recurrentes (Miles euros)
8.203
18.049
24.924
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
Ingresos recurrentes (Miles euros)
4COFIDES en el Presente
PLAN ESTRATÉGICO COFIDES
MisiónInternacionalización
Desarrollo Sostenible
COFIDES en el Presente4
VisiónReferente público-privado para:
Promoción de las inversiones directas e indirectas internacionales
Capital privado español
Inversión de impacto
Sostenibilidad
ValoresAdicionalidad
Efecto catalizador
Viabilidad económica
Sostenibilidad e impacto. Compromiso con los ODS
Buen Gobierno
COFIDES en el Presente4
DAFO. Análisis interno4A
NÁ
LISI
S IN
TER
NO
FORTALEZAS DEBILIDADES
Especialización en la gestión y
asesoramiento de fondos del Estado.
Negocio aislado de la competencia. No
genera incentivos de mercado.
Capital humano.
Trabajos ubicados en la “zona de confort”,
es decir, dentro de los límites que marcan
los procedimientos.
Sistemas de gestión integral de
riesgos.
Silos. Falta de integración orgánica y
funcional a través de procedimientos y
sistemas de gestión de la información que
saquen partido a la interdependencia.
Experiencia internacional y alianzas
estratégicas.
Carencias en la estimación de impactos de
las inversiones y su vinculación con los
Objetivos de Desarrollo Sostenible.
ANALISIS DAFO
DAFO. Análisis externo4ANALISIS DAFO
AN
ÁLI
SIS
EXTE
RN
O
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Sostenibilidad como línea de negocio.
Entrada de nuevos instrumentos e
instituciones nacionales e internacionales
de apoyo financiero en el ámbito de la
actuación de COFIDES y particularmente de
la sostenibilidad.
Escenario geopolítico: upside risks
(regiones de crecimiento).
Escenario geopolítico. Ralentización
crecimiento (aumento morosidad,
problemas de recuperaciones, etc.)
Naturaleza público-privada: respaldo
estatal.
Naturaleza público-privada: sometimiento a
derecho público, carga administrativa y
vulnerabilidad ante cambios regulatorios
Papel de COFIDES en las reformas
institucionales que atañan a la arquitectura
del sistema público nacional y europeo de
fomento financiero de la actividad
económica.
Competencia de otras instituciones
financieras orientadas a la promoción de la
actividad económica.
Gestor de Fondos4
Fortalezas
● Blending, Fondo Verde para el Clima, Invest EU, Plan Europeo de Inversión Exterior…
● Equipo multidisciplinar
● Gestión del riesgo
● FIEX
● FONPYME● FONPRODE
● FIEM
Gestión
Apoyo
Gestión Internacional
● Fondos soberanos, fondos de CCAA, fondos de bancos…
Gestión Fondos de Terceras Instituciones
5COFIDES en el Futuro
PLAN ESTRATÉGICO COFIDES
Ejes
Programación Estratégica 2019 – 2021
SostenibilidadInternacionalización
Desarrollo
1. Oferta financiera a la medida 1.1 Financiación multidivisa
1.2 Financiación directa a la medida
1.3 Financiación intermedia
1.4 El negocio de las garantías
1.5 Programa de asistencia técnica
1.6 Colaboración con CESCE para cobertura de riesgos
Objetivos y Acciones5
2. Originación de nuevas operaciones 2.1. Enfoque geográfico en el desarrollo de negocio
2.2. Enfoque institucional: alianzas estratégicas
2.3. Mejora tecnológica en la gestión de bases de datos de clientes
3. Compromiso con la sostenibilidad 3.1. Plan de acción contra el cambio climático
3.2. Gestión activa de la sostenibilidad
4. Adaptación y preparación de la Compañía
4.1. Labor comercial coordinada.
4.2. Creación de una Comisión de Auditoría y Riesgos
4.3. Gestión estratégica de RRHH
4.4. Estrategia comunicación externa
4.5. Mejoras en los procesos relativos a la gestión de
operaciones
4.6. Cuadro de mando
4.7. Adecuación servicios tecnológicos
Objetivo Estratégico 1 | Oferta financiera a la medida (1)5
Posibilitar la creación de un fondo en USD
Cobertura riesgo cambiario
TCX monedas exóticasFinanciación Multidivisa
Equity / CapitalSin opción de venta en concesionesA precio abierto
Oferta productos de deuda a la medidaBullet, semibullet, amortización esculpida, bonos
Financiación DirectaProject finance. Capital y deuda
Blended finance. Gestión internacional: NNUU y UE
Objetivo Estratégico 1 | Oferta financiera a la medida (2)5
FINANCIACIÓN DIRECTA – CAPITAL Y DEUDA
Objetivo Estratégico 1 | Oferta financiera a la medida (3)5
Cobertura riesgos comerciales de financiadores
Gestión de garantías de terceros en el marco de blended finance (UE, NN.UU.)
El Negocio de las Garantías
Inversión en fondosAunar internacionalización, innovación e impactoProspección segmento venture capital y sectores tecnológicosInversión de impacto vía fondos y microfinanzas
Filial gestora de fondosPosibilidad de gestión de recursos de terceros (fondos soberanos, CCAA, privados, otros)
Financiación Intermediada
Objetivo Estratégico 1 | Oferta financiera a la medida (4)5
Proyectos productivos (asistencia técnica y formación de personal local) en países en desarrollo
Desarrollo sostenible: Cumplimiento de los estándares internacionales medioambientales y sociales
Programa de asistenciatécnica (COFIDES Assist)
Propuesta colaboración CESCE para cobertura riesgos
Colaboración con CESCE para análisis de riesgos comerciales de financiación con recursos propios de COFIDES en proyectos de inversión en países en desarrollo o emergentes con interés español
Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (1)5
Internacionalización. Países prioritarios:
Países consolidación: EE.UU., México, Colombia, Chile y ChinaPaíses expansión: India, Indonesia, Egipto, Marruecos, Rusia, Brasil
Desarrollo. Países prioritarios tentativos:
Identificación: México, Perú, Marruecos, SenegalOtros: Costa Rica, Panamá, República Dominicana, Costa de Marfil, Kenia,Filipinas, BangladeshCoincidentes con FIEM: México, Perú, Marruecos, Filipinas
Enfoque Geográfico en el Desarrollo de Negocio
Desarrollo de negocio basado enla prospección de mercados y noen las líneas país
Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (2)5
Plantilla Mapa © Copyright Powerpointslides.net
Enfoque Geográfico en el Desarrollo de Negocio
Internacionalización
Consolidación
Expansión
Desarrollo
Identificación
Otros
EEUU
México
Brasil
Chile
Colombia
Perú
PanamáCosta Rica
Rep. Dominicana
Rusia
India
EgiptoMarruecos
Filipinas
Bangladesh
China
Indonesia
Kenia
Costa de
Marfil
Senegal
Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (3)5
Instituciones Financieras de Desarrollo InternacionalesBEI | BID | CAF | IFC
Instituciones Financieras Bilaterales de Desarrollo InternacionalesEDFI
Asociaciones empresariales españolas
Agencias o entidades autonómicas de promoción económica en el exterior
Unión Europea
DG DEVCO | DG ECFIN | DG NEAR
Enfoque Institucional: Alianzas Estratégicas
Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (4)5
Alianzas Estratégicas
Objetivo Estratégico 2 | Originación de nuevas operaciones (5)5
Mejora tecnológica en la Gestión de Bases de Datos de Clientes
Mejor gestión y trazabilidad de la información relativa a clientes | Customer Relationship Management (CRM)
Generación de oportunidades de negocio
Objetivo Estratégico 3 | Compromiso con la Sostenibilidad (1)5
PLAN DE ACCIÓN CONTRA EL CAMBIO CLIMÁTICO
Crear un equipo multidisciplinar en COFIDES con el objetivo de elaborar una Política de Lucha contra el Cambio Climático y un Plan de Acción para
su ejecución (ODS 13)
- Actividad comercial y de gestión proactiva dirigida a la financiación de la adaptación al cambio climático de empresas identificadas de la cartera más vulnerables
- Mantenimiento y alineación con las mejores prácticas de transparencia en la gestión del cambio climático
Objetivo Estratégico 3 | Compromiso con la Sostenibilidad (2)5
Objetivo Estratégico 3 | Compromiso con la Sostenibilidad (3)5GESTIÓN ACTIVA DE
LA SOSTENIBILIDAD
1. Diseñar un producto que permita vincular la aplicación del tramo variable de los préstamos de coinversión al impacto sobre los ODS
2. Analizar la introducción a modo de prueba piloto de un objetivo corporativo vinculado a los ODS que resulte vinculante para la
retribución variable
3. Desarrollar, partiendo del RIO, una metodología de estimación de impacto que permita identificar y valorar riesgos, así como evaluar la
contribución de las inversiones a los ODS
4. Sensibilización social en relación a la sostenibilidad
Objetivo Estratégico 4 | Adaptación y preparación de la compañía (1)5
Eficiencia en la Gestión Corporativa Eficacia en la Ejecución del Plan Estratégico
Creación de una Comisión Ejecutiva de Auditoría y Riesgos
• Integración interdepartamental• Labor comercial coordinada• Mayor coordinación entre áreas de front office en fases
iniciales de originación y canalización de operaciones• Mejor planificación de la actividad
Objetivo: gobernanza, transparencia y confianza
Composición: podría estar formada por un mínimo de 3 consejeros y un máximo de 5
Objetivo Estratégico 4 | Adaptación y preparación de la compañía (2)5
Gestión Estratégica de RRHH
Movilidad interna Cuadro de mando de RRHHTeletrabajo
Plan de Comunicación Externa
Mayor visibilidad de la Compañía
Potenciar el desarrollo del negocio tanto de la actividad de internacionalización como la de desarrollo
Objetivo Estratégico 4 | Adaptación y preparación de la compañía (3)5
Mejoras en los Procesos relativos a la Gestión de la información interna
Adaptación constante de los sistemas de información de la empresa
Aprovechamiento más eficiente, integrado y ágil de la información
Cuadro de Mando de COFIDES
Indicadores de desempeño
Aspectos financieros y no financieros
Objetivo Estratégico 4 | Adaptación y preparación de la compañía (4)5
Adecuación Servicios Tecnológicos
• Sistemas de teletrabajo• Avanzar hacia la oficina sin papeles• Otros: videoconferencia, soluciones avanzadas de
seguridad, back up, etc.
6Cuantificación del Plan Estratégico
PLAN ESTRATÉGICO COFIDES
Objetivos de actividad6
250277
320
349
0
50
100
150
200
250
300
350
2018 2019 2020 2021
Mill
ones E
UR
Aprobaciones
208231
277
310
0
50
100
150
200
250
300
350
2018 2019 2020 2021
Mill
ones E
UR
Formalizaciones
211 219
263
294
0
50
100
150
200
250
300
2018 2019 2020 2021
Mill
ones E
UR
Desembolsos
1023 1056
1254
1390
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2018 2019 2020 2021
Mill
ones E
UR
Cartera total
7Seguimiento y Evaluación
PLAN ESTRATÉGICO COFIDES
7
Doble objetivo
1. Conocer grado de cumplimiento
2. Posible adaptación del Plan a cambios exógenos futuros
Herramientas
▪ Cuadro de seguimiento del plan estratégico: 52 indicadores
▪ Informes de seguimiento
▪ Memoria anual de ejecución
Mecanismo de seguimiento y evaluación