compañía española de financiación del desarrollo, cofides
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Compañía Española de Financiación del Desarrollo, COFIDES, S.A., S.M.EPaseo de la Castellana, 278 - 28046 (Madrid).
Telf.: (+34) 915626008E-mail: [email protected]
www.cofides.es
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1. Principales características de COFIDES
¿Quiénes somos? COFIDES es una Sociedad Mercantil Española dedicada a la financiación de proyectos privados viables de inversión en el exterior con un doble objetivo:
• Desarrollo de los países receptores• Internacionalización de las empresas españolas
COFIDES alinea sus actividades al logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030.
Los accionistas de COFIDES son:
ICEX 25,74%
Banco Santander
20,17%
BBVA 16,68%
Banco Sabadell8,33%
CAF 1,14%
ICO 20,31%
ENISA 7,63%
Referente público-privado para:
– Promoción de las inversiones internacionales– Capital privado – Inversión de impacto
Visión
– Adicionalidad respecto del mercado– Efecto catalizador de la inversión privada– Viabilidad económica de las inversiones– Sostenibilidad e impacto. Compromiso con los ODS– Buen Gobierno
Valores
• Sostenibilidad
Misión • Internacionalización • Desarrollo
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COFIDES y el Buen Gobierno
Principios Procedimientos
Ética y cumplimiento normativo
Transparencia
Excelencia en el Gobierno y la gestión
– Prevención del blanqueo
– Prevención de delitos
Triple auditoría externa:– Auditor externo
– Intervención General de la Administración del Estado (IGAE)
– Tribunal de Cuentas
– Junta General, Consejo de Administración, Comisión Auditoría y Riesgos
– Departamento de Control Interno– Acreditaciones (UE, NNUU, ISO)
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Red de alianzas estratégicas
COFIDES es miembro de
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Además de operar con sus recursos propios, COFIDES se ha especializado en la gestión de fondos de terceros.
COFIDES, especializada en la gestión de activos internacionales
Fortalezas • Equipo
multidisciplinar• Gestión de
riesgos financieros y no financieros
• Experiencia internacional
Gestión Directa • FIEX• FONPYME Apoyo a Fondos de Terceros
• FONPRODE• FIEM Gestión Internacional
• Fondo Verde para el Clima NNUU
• Invest EU • PIE de la UE
Gestión Fondos de Terceras Instituciones• Fondos EDFI
(EFP, ICCF) • En desarrollo: – CCAA – Soberanos – Filantrópicos – Impacto
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2. COFIDES en cifras
Volumen cartera comprometida (Mill. euros)1.400
1.259
1.053
626
318
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
1.200
1.000
800
600
400
200
0
Cartera total
Cartera comprometida
Formalizaciones (Mill. euros)
80,97
141,09
307,49350
300
250
200
150
100
50
01990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Indicadores de Actividad Gestión Directa (COFIDES, FIEX y FONPYME)
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Indicadores de Actividad Gestión Directa (COFIDES, FIEX y FONPYME)
Número de proyectos en cartera comprometida350
289
139
87
1992
1992
1993
1993
1994
1994
1995
1995
1996
1996
1997
1997
1998
1998
1999
1999
2000
2000
2001
2001
2002
2002
2003
2003
2004
2004
2005
2005
2006
2006
2007
2007
2008
2008
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2012
2013
2013
2014
2014
2015
2015
2016
2016
2017
2017
2018
2018
300
250
200
150
100
50
0102030405060708090
100
0
Número de países con proyectos aprobados
15
89
69
48
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Gestión directa (COFIDES, FIEX y FONPYME) Presencia en Regiones y Sectores
Cartera % importe proyectos
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Apoyo a la gestión de la cooperación financiera al desarrollo (FONPRODE)
Cartera formalizada / Patrimonio FONPRODE 2015-2017
Aprobaciones operaciones FONPRODE
Mill
. Eur
osM
ill. E
uros
1.400
1.200
120
1.000
100
800
80
600
60
400
40
200
20
0
02015 2016 2017 2018
2015 2016 2017
Cartera formalizada Patrimonio neto FONPRODE
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3. Oferta financiera en materia de Internacionalización
Financiación directa. Criterios de elegibilidad
75.000 € Desde
Hasta
40 M. €
Importes
€Todos
los países
Sociedad proyectoSociedad interpuesta
Sociedad matriz
Participada o prestataria
Todos los sectores
(excl. inmobiliario)
Tipología de operaciones
Implantación productiva
de empresas
Proyectos PPP y financiación
climática: Infraestructuras,
energía, agua, medioambiente y conectividad
Adquisición de empresas
o activos
Ampliación de instalaciones
productivas
Implantación comercial
o de servicios
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Financiación directa. Modalidades de apoyo financiero
Deuda• Préstamos• Préstamos sindicados• Bonos
• Ordinarios • Participativos (en resultados)
• Project finance• Corporate finance
Capital
Estructura de la cartera por producto
0%
Capital Deuda a medida Resto de deuda
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
31/12/2018
Total Gestionado
Cuasicapital• Deuda de accionista• Deuda subordinada
– Socio financiero minoritario – No intervención en la gestión– Temporalidad de la inversión– Varias fórmulas de desinversión
A la medida del cliente
Amplios plazos de amortización y carencia
Amortización esculpida/bullet
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Financiación intermediada. Modalidades de apoyo financiero
Objetivos de la inversión en fondos
Tipología de la inversión
Expansión: Private Equity & Debt Funds
• Aunar internacionalización, innovación e impacto• Inversor ancla, dimensionamiento óptimo del fondo, contribución
al fund raising y crowding–in de recursos de terceros
Venture capital
Sectores tecnológicos
Impacto social y climático
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Acciona • Aldesa • Adara Advisors • Aleatica • Alestis Aerospace • AMC Juices • Anelca Inversiones • Aplicacions Electriques • Apotrans de Mercancías • Apple Tree Communications • Array Plastics • Atrys Health • Avanza • Bemasa • Bituconsulting • BMAT Licensing • Cales de Pachs • Cartronic Memory • Cátenon • Cauchometal • Cementos Molins • Cepsa • CIE Automotive • Clerhp Estructuras • Clever Tecnología • Conservas El Cidacos • Construcciones y Auxiliares de Ferrocarriles • Consuegra • Crambo • Deacadatis Elements • DeltaComGroup Ingeniería • Dulces y Conservas Helios • Ecenarro • Emergia Contact Center • Encofrados J. Alsina • Entelgy Consulting • Equatorial Cocacola Bottling Company • Equipo IVI • Equity Point Holding Empresarial • Esergui • Estampaciones Navarra • Estructuras Titan Steel • Eurodivisas • Eurofresh Vegetales & Frutas • Facet Diamonds & Jewellery • Fersa Bearings • Ficosa International • Financiera Maderera • Findasense Global • Forest Chemical Group • Fundería Condals • Gamma Solutions • Genera Avante • Gestamp Automoción • Globalvía • Gonvarri • Grupo Corporativo Fuertes • Grupo Cosmos XXI • Grupo Empresarial Cuerva • Grupo Gransolar • Grupo Logístico Sesé • Grupo Luxiona • Grupo Mecalbe • Grupo Navec • Grupo Orenes • Grupo Plimon • Grupo Tradebe Medioambiente • Hamsa Grup Empresarial • Hijos de Juan Garay • Hotelsa Alimentación • Hugworld International Distributions • Ibarmia Innovatek • Ice Cream Factory Comaker • Inbonis • InCom Group • InDenova • Indra Sistemas • Industrial Farmacéutica Cantabria • Industrias Ramón Soler • Inmobiliaria Arbuciense • Inoxpa • Izertis • José María Gallizo • La Sepulvedana • Laboratorios Kin • Laboratorios Reig Jofré • Labs & Technological Holding Solea • Lista 84 • Manufactura Moderna de Metales • Marsan Transformaciones Superficiales • Mek Engineering Knowledge Group • Molecor Tecnología • Netmind • Nexxus Iberia • Ngc Anelam • Onyx Solar Energy • Opticalia • Ortiz Construcciones y Proyectos • P4Q Electronics • Panel Fijaciones • Phibo Dental Solutions • Pikolín • Plásticos Erum • Premium Ingredients • Procare Health Iberia • Procubitos • Prodol Meditec • Productos Agrovin • Promael Suministros Eléctricos • Ramondín • Reiner • Relats • Reverté • Roser Construcciones Metálicas • Russula • Salesland • Sampol Grupo Corporativo • Sociedad de Inversiones y Gestión Económica (Criado y López) • Sociedad Española de Electromedicina y Calidad • Sondeos Estructuras y Geotecnia • Supracafé • Systems & Manufacturing Spain • T2O AdMedia Services • Tap Tap Networks • Taurus • Tec Cuatro • Tecalum • Técnicas Mecánicas Ilerdenses • Técnicas Valencianas del Agua • Teknia Manufacturing Group • ThinkFoodGroup • Tino Mármoles • Toybe • Turboiber Elevación • Verbio Technologies • Vidres • Viguecons Estévez • Walter Pack • Zanini Auto Grup
Clientes de COFIDES
Fondos
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4. Oferta financiera en materia de Desarrollo
Fondo gestionado por AECID. COFIDES
presta apoyo a AECID con capacidad
y autonomía para presentar operaciones
COFIDES es entidad acreditada para presentar proyectos climáticos y de desarrollo ante
la UE y el FVC
FONPRODE Blending UEy Garantías
Fondo Verde para el Clima (FVC)
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Guatemala
El SalvadorCosta Rica
PanamáColombia
Ecuador
Perú
Honduras
Nicaragua
Marruecos
Senegal
Costa de MarfilKeniaRuanda
EgiptoTúnez
Países Especialmente Prioritarios
Países Objetivo
ImportesDesde 3 a 250 millones de €
Países elegibles
ObjetivosContribuir a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
Sectores principales– Energía renovable y eficiencia energética– Agua y saneamiento– Agroindustria y desarrollo rural– Conectividad– PYME y otra inversión de impacto
Criterios de elegibilidad
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Financiación del desarrollo. Modalidades de apoyo financiero
Financiación SoberanaPréstamos a Estados o entes subsoberanos
– Financiación ligada a Proyectos – No apoyo presupuestario– Largo plazo y amplia carencia
Inclusión FinancieraPréstamos a entidades locales
– Entidades locales – Apoyo oferta servicios financieros a base excluida y MiPYME– Desempeño Social
Vehículos de InversiónParticipación en fondos
– Inversión de Impacto– Vehículos de capital y deuda– Objetivo crowding-in inversores privados
Financiación Combinada o BlendingMezcla recursos reembolsables y donación
– Donación, asistencia técnica, primeras pérdidas o garantías– Aplicable a inclusión financiera, financiación soberana o vehículos de inversión
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Operativa en COFIDES
Análisis integral de las operacionescon equipos multidisciplinares
De la financiación responsable…
– Analistas financieros– Analistas medioambientales– Especialistas sociales– Especialistas en gobierno corporativo– Abogados
5. El compromiso con la Sostenibilidad
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39 proyectos de lucha contra
cambio climático
5.588 M€ de inversión total
36% de inversión en
infraestructura
49% de inversión en industria
Efecto multiplicador
histórico: 3.000 M€ de inversión a
34.900 M€
95 M€ de ingresos fiscales
1.223 M€ incremento de renta nacional
Creación empleos: 126.893
60% de proyectos con transferencia
de tecnología y know how
* Datos de proyectos en cartera a 31/12/18
... a la inversión de impacto
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