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Valencia, 5 de febrero 2015

Transición bancaria en España

VI Jornada sobre el sector bancario español: la banca española ante la unión bancaria


Escuela de Finanzas Aplicadas, 2015. Todos los derechos reservados. 2

Índice

1. De la expansión al rescate

2. La evaluación previa a la UB

3. La configuración actual

4. Tendencias



La correlación entre riesgo bancario y el soberano en la eurozona (Spreads de Credit default swaps)


Escuela de Finanzas Aplicadas, 2015. Todos los derechos reservados. 4Escuela de Finanzas Aplicadas, 2014. Todos los derechos reservados.

Elementos de la Unión Bancaria

SINGLE RULE BOOK

MECANISMO ÚNICO DE

SUPERVISIÓN (MUS)

MECANISMO ÚNICO DE

RESOLUCIÓN (MUR)


Escuela de Finanzas Aplicadas, 2015. Todos los derechos reservados.

Evaluación del riesgo a efectos de

supervisión

Evaluación del riesgo a efectos de

supervisión

• Supervisión de los principales factores de riesgo: liquidez, apalancamiento y financiación

• Análisis cuantitativo y cualitativo

AQR Análisis de la calidad de los

activos

AQR Análisis de la calidad de los

activos

Stress test Stress test

• Evaluación de la calidad de los activos, clasificación de las exposiciones en mora, valoración de las garantías y de las provisiones

• Cobertura del crédito y de las exposiciones de mercado, siguiendo un enfoque basado en el riesgo

• Análisis prospectivo de la capacidad de resistencia de las entidades de crédito en escenarios de estrés

• BCE, en colaboración con la EBA

Elementos de la evaluación global

5



Alcance de la Evaluación Global de los Activos ( AQR)



Marco conceptual de los test de estrés

Fuente: Afi, BCE y EBA.



Escenarios macro en España

8

Fuente: Afi, BCE, EBA.

PIB

Tasa de desempleo

Variación del precio de la vivienda

8



11,8% 0,4% 11,4% 0,2% 11,6% 3,2%

8,4% 0,4% 8,8%

CET 1 Dic13

Ajuste AQR CET 1 AQRaj

Esc base CET 1 ajAQR Base

2016

Escadverso

CET 1 ajAQR

Adverso2016

Medidasrecapitaliz

CET 1 ajAQR

Adverso2016 (inclmedidas)

Stress Test: resultados Europa

11

Fuente: Afi, BCE, EBA

AQR supone sólo un 13% del total de ajustes (3 p.p. de capital)

11



10,6% 0,1% 10,4%1,2% 11,6% 2,6%

9,0% 0,2% 9,2%

CET 1 Dic13

Ajuste AQR CET 1 AQRaj

Esc base CET 1 ajAQR Base

2016

Escadverso

CET 1 ajAQR

Adverso2016

Medidasrecapitaliz

CET 1 ajAQR

Adverso2016 (inclmedidas)

Stress Tests: Resultados España

12


AQR supone sólo un 7% del total de ajustes (1,4 p.p. de capital)

12



20092014

El proceso de reestructuración del sistema financiero

Bancos*11

Cajas de Ahorros

45

Cooperativas de Crédito

81

Bancos*8

Ex- Cajas de Ahorros

7+2

Cooperativas de Crédito

15

• Hace referencia únicamente a Bancos que realizan negocio minorista con tamaño significativo

Fuente: Afi

Reestructuración del SFE

Consolidación en nº de entidades

13



2008 2013 Variación 2008 2013Alemania 1.882 1.734 -7,9% 23 31Austria 771 701 -9,1% 39 37Bélgica 49 39 -20,4% 81 64España 282 204 -27,7% 42 56Francia 672 579 -13,8% 51 46Grecia 36 21 -41,7% 70 94Holanda 266 204 -23,3% 87 84Irlanda 472 431 -8,7% 50 48Italia 729 611 -16,2% 31 40Portugal 147 127 -13,6% 69 71Total UE 8.525 7.726 -9,4% 44 47

Número de entidades Concentración (%)*

Sistemas bancarios en Europa: censo de entidades

Cuota de activos de las 5 entidades de mayor tamaño del país (%)

Fuente: Afi, BCE (2014) “Banking Structures Report”.



IR

RU

HOL

CH

AUS

DIN

ESP

FR

PT

FINBEL

ALE

GRIT

POL0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

0,5 1,5 2,5 3,5 4,5 5,5

Act

ivos

ban

cari

os /

habi

tant

es

(mile

s €)

Activos bancarios / PIB (veces)

Bancarización europea: activos bancarios 2013

Fuente: Afi, BCE.



2008 2013 Variación 2008 2013 VariaciónAlemania 39.531 36.155 -8,5% 685.550 651.250 -5,0%Austria 4.243 4.352 2,6% 78.754 75.980 -3,5%Bélgica 4.316 3.738 -13,4% 65.985 58.233 -11,7%Dinamarca 2.192 1.256 -42,7% 52.830 36.367 -31,2%España 46.065 33.713 -26,8% 276.497 215.663 -22,0%Francia 39.467 37.862 -4,1% 424.536 415.953 -2,0%Grecia 4.098 3.109 -24,1% 66.163 51.242 -22,6%Holanda 3.421 2.165 -36,7% 116.000 96.423 -16,9%Irlanda 895 1.064 18,9% 40.507 35.612 -12,1%Italia 34.169 31.759 -7,1% 338.035 306.313 -9,4%Portugal 6.417 5.987 -6,7% 62.377 57.556 -7,7%Reino Unido 12.270 11.381 -7,2% 491.262 421.508 -14,2%Total UE 237.647 217.716 -8,4% 3.259.306 3.088.403 -5,2%

Número de empleadosNúmero de oficinas

Indicadores de ajuste de capacidad.

Fuente: Afi, BCE.



Fuente: Afi, Banco de España



Fuente: AFI a partir de BdE y BCE. Datos para el total de entidades de crédito.

Ajuste acumulado hasta la fecha

18

Nº de oficinas total

En el primer semestre del 2014 el número de oficinas se reduce en un 2,9%, desaceleración de la caída.

Nº de empleados total

45.500 oficinas 32.733 oficinas2007 2T14-28%

-12.767275.500 empleados 217.885 empleados

2007 2013-21%

-59.426

En 2013 la plantilla se redujo en un 7,9%. Ratio de empleados por oficinas se encuentra en el 6,6.



ALE

ESP

FR

HOL

IT

RU

ALE

ESP

FR

HOL

IT

RU

05

101520253035404550

0 200 400 600 800 1.000 1.200

Em

ple

ado

s / O

fici

na

Oficinas / Millón habitantes

2008 2013

Sistemas bancarios europeos:Densidad versus tamaño medio de oficinas

Fuente: Afi, BCE, Eurostat.

ALE

ESP

FR

HOL

IT

RU

ALE

ESPFR

HOL

IT

RU

2030405060708090

100110120

0 200 400 600 800 1.000 1.200

Ofic

inas

/ 1

000

km2

Oficinas / Millón habitantes

2008 2013

Sistemas bancarios europeos:Demografía y densidad de la red de oficinas



Concentración



Fuente: Afi, CECA y AEB (datos consolidados excepto Santander y BBVA)

Reestructuración del SFE

21

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

LA C

AIXA

MAD

RID

POPU

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BANC

AJA

SABA

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LC

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ALIC

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CAJ

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AIXA

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VA BBK

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BADA

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JAÉN

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YEN

TPO

LLEN

SA

Ranking de entidades por total activo (mill.€ )

Tamaño medio: 29.000 mill € Tamaño medio: 101.128 mill €Incremento de tamaño medio

2009 2014

x3,5

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

SAN

TAN

DER

BBVA

+CAT

. BAN

C

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LIBE

RBA

NK

BMN

BAN

CA M

ARC

H

ON

TINY

ENT

POLL

ENSA



Fuente: Banco de España


Escuela de Finanzas Aplicadas, 2015. Todos los derechos reservados. 24Escuela de Finanzas Aplicadas, 2014. Todos los derechos reservados.

http://www.oecd.org/economy/surveys/Spain-Overview-Spanish.pdf



Caída del crédito dudoso en el 1S14


Crédito dudoso (variación trimestral, miles millones euros)

Tasa de morosidad y cobertura

8,1

20,2

13,6

-14,8

-4,3

12,7 10,9 9,8

-4,4 -6,9

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14

13,2%

59%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

8%

9%

10%

11%

12%

13%

14%

15%

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14

Tasa de morosidad Tasa de cobertura (eje dcha.)

En junio, el crédito dudoso se reduce por quinto mes consecutivo (-3.600 millones de euros) situando la tasa demorosidad en el 13,2%, (-60 pb en el 1S14).

La menor entrada de dudosos, en torno a la mitad que en ejercicio pasado, es la causa principal de este descenso.

25



El sistema bancario español incrementa las tenencias de deuda pública en el año tras las ventas del 4T13

Fuente: Afi, Banco Central Europeo

Tenencias de deuda pública de las entidades bancarias españolas (miles de millones de euros)

Tenencias de deuda pública por países (miles de millones de euros)

Tenencias deuda pública

% activo (Jul-14) Jul14 vs Dic13(miles millones €)

España 10,1 +36,9

Francia 3,3 +4,0

Italia 10,6 +13,0

Alemania 4,7 +16,7

-50%

-25%

0%

25%

50%

-25-20-15-10-505

1015202530

e-13 a-13 j-13 o-13 e-14 a-14 j-14

Mile

s de

mill

ones

de

euro

s

Variación mensual Variación interanual (dcha)

26



Previsiones de inversión crediticia por segmentos


4,9

3,54,0

5,9

8,37,8

8,78,1

2012 2013 2014 2015

Nuevas operaciones Amortización

Crédito vivienda (tasa sobre saldo a inicio de año, %)

Crédito vivienda:• tendencia positiva de las nuevas operaciones aunque siguen siendo

inferiores a las amortizaciones

• mayores refinanciaciones para contener las entradas en mora

• efectos extraordinarios negativos en 3T14 (venta de carteras)

Crédito a empresas:• reactivación de los flujos de crédito en pymes por mejor binomio

rentabilidad-riesgo y para aumentar el potencial de solicitud en lasTLTRO

‐28‐11

‐39‐62

‐28

6 5

‐28‐12

818

‐15

Vivienda Consumo Empresas Construcción ypromocióninmobiliaria

2013 2014 2015

Variación por segmentos(miles de millones euros)

dic-13 mar-14 jun-14 dic-14 dic-15Vivienda 592 587 581 564 552Consumo 98 103 105 105 112Empresas 456 462 459 461 479Construcción y promoción in 232 224 213 204 189Total 1.392 1.388 1.369 1.345 1.343

Previsión trimestral del crédito (miles de millones euros)

27



Entorno económico y de negocio



Generación de rentabilidad



Tendencias a medio y lago plazo

Entorno económico y financiero sujeto a tensiones

Rentabilidad condicionada

Regulación estrecha

Política de dividendos limitada

Desbancarización gradual



Valoración relativa

33


Nivel de capitalización / CET 1 y ROE Base

Nivel de capitalización / CET 1 y ROE Adverso

Tamaño de bola en función de capitalización.

33

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