transelca s.a. e.s.p. auditoría externa de gestión y

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TRANSELCA S.A. E.S.P.

Auditoría Externa de Gestión y

Resultados 2020.

Mayo 2021

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Medellín, 31 de mayo de 2021

Doctor Guido Alberto Nule Amin Gerente General TRANSELCA S.A. E.S.P Referencia: Informe de la Auditoría Externa de Gestión y Resultados - Año 2020.

Apreciado Doctor: Hemos efectuado la Auditoría Externa de Gestión y Resultados de TRANSELCA S.A.

E.S.P. correspondiente al año 2020, con base en la Resolución SSPD 20061300012295

del 18 de abril de 2006, modificada por la Resolución SSPD 20181300058365 del 18 de

abril de 2017, por medio de las cuales se establece la metodología para la evaluación de

la gestión de las empresas de servicios públicos.

Como resultado de la evaluación y análisis adjuntamos los resultados y nuestras opiniones sobre cada uno de los aspectos requeridos en las citadas normas. De acuerdo con el artículo 1 de la Resolución SSPD 20191000010005 de 2019 que modificó el artículo 4 de la Resolución SSPD 20121300003545 de 2012, se estableció que la fecha máxima para la entrega del informe AEGR a través del SUI es el 31 de mayo del año siguiente al que se está evaluando. Cualquier aclaración o ampliación sobre los asuntos presentados en este informe, que considere necesaria, con gusto le será suministrada.

Cordialmente,

Sonia María Montoya O. Auditor Externo de Gestión y Resultados CASO AUDITORÍAS & CONSULTORÍAS S.A.

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CONTENIDO

Página

Introducción

1. Arquitectura Organizacional 5

2. Viabilidad Financiera 12

3. Análisis y evaluación de puntos específicos 17

4. Indicadores y referentes de la evaluación de gestión 47

5. Indicadores de Nivel de Riesgo 49

6. Calidad de la información reportada al SUI 53

7. Matriz de riesgos 54

8. Encuesta de evaluación del sistema de control interno 56

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INTRODUCCIÓN

La Firma CASO Auditorías & Consultorías, en calidad de Auditores Externos de Gestión y Resultados de TRANSELCA S.A. E.S.P. para el año 2020, ha llevado a cabo su evaluación dando cumplimiento a lo establecido en la Ley 142 de 1994, modificada por la ley 689 de 2001, las cuales establecen la obligación al Auditor de “informar a la Superintendencia las situaciones que pongan en peligro la viabilidad financiera de la empresa, las fallas que se encuentren en el control interno, y en general, las apreciaciones de evaluación sobre el manejo de la empresa”. El desarrollo de nuestra auditoria se realizó de acuerdo con las diferentes resoluciones emitidas por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios (SSPD) y por la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG). Las Resoluciones que establecen la metodología de revisión de la gestión de la Empresa son: Resolución SSPD 20061300012295 del 18 de abril de 2006 y la Resolución SSPD 20171300058365 del 18 de abril de 2017. Las resoluciones citadas exigen al auditor desarrollar su trabajo con base en los criterios, metodologías, indicadores, parámetros y modelos definidos por la Superintendencia realizando una evaluación a los siguientes aspectos de la Entidad:

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A continuación se desarrollan los siguientes aspectos relacionados con la arquitectura organizacional y el direccionamiento estratégico de TRANSELCA S.A. E.S.P

1 Arquitectura Organizacional

OBJETIVO

De conformidad con lo establecido en la Resolución SSPD No 20061300012295 del 18 de abril de 2006, modificada por la Resolución SSPD 20181300058365 del 18 de abril de 2018, en esta sección el AEGR se debe pronunciar acerca de los cambios presentados en la empresa con respecto al año anterior. Como Auditores mencionamos aspectos relacionados con las decisiones relevantes de la Asamblea de Accionistas, Junta Directiva y cambios en la estructura organizacional y fundamentos empresariales de la empresa.

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1.1. Descripción General de la Entidad

1.1.1.Naturaleza jurídica y objeto social de la empresa Tipo de Sociedad: TRANSELCA S.A. E.S.P fue la primera filial del grupo empresarial ISA que se constituyó en 1998 como una empresa de servicios públicos de carácter mixto, establecida como sociedad anónima por acciones de carácter comercial, del orden nacional. Está constituida como una empresa de servicios mixta que ejerce sus actividades dentro del ámbito del derecho privado, constituida como sociedad anónima y de duración indefinida por escritura pública N° 2272 del 06/07/1998 otorgada en la Notaría 45ª de Santafé de Bogotá, inscrita en la cámara de comercio de Barranquilla el 13/07/1998 bajo el número 76.163 del libro IX; Con reformas del 25/08/1998, 16/09/1998, 23/11/1998, 09/03/2001, 18/04/2001, 18/04/2002, 10/04/2006, 02/06/2006, 08/06/2006, 26/06/2007, 21/03/2009, 04/06/2009, 25/11/2010, 01/12/2014, 10/07/2017 y 22/04/2020. Según escrituras n° 1018, 4436, 6629, 419, 674, 690, 460, 810, 848, 1149, 367, 815, 2153, 1532, 1037 y 578 respectivamente.

ARQUITECTURA

ORGANIZACIONAL

DESCRIPCIÓN GENERAL

DE LA ENTIDAD

Naturaleza jurídica

y Objeto social

Capital Social y Composición Accionaria

Decisiones Asamblea

Accionistas

Reuniones Junta Directiva

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Representación legal

Cambios en la estructura

organizacional

Organigrama

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Objeto Social: TRANSELCA tiene por objeto la prestación de los siguientes servicios:

• Prestación de servicios de transporte de energía eléctrica en alta tensión en el Sistema de Transmisión Nacional – STN.

• La Planeación y coordinación de la operación de los recursos de sistemas de transmisión, eléctricos y/o energéticos.

• La prestación de servicios de telecomunicaciones en los términos previstos por la Ley Ley 842 de 2003 y las normas que la modifiquen o sustituyan.

• La prestación de servicios técnicos y no técnicos relacionados o no con las anteriores actividades.

TRANSELCA ofrece sus servicios de transporte de energía eléctrica y de conexión al Sistema Interconectado Nacional en Colombia y tiene inversiones permanentes en el exterior en las sociedades Red de Energía del Perú S.A - REP S.A, ISA PERÚ S.A e ISA BOLIVIA S.A. sector transporte de energía. En la región caribe colombiana tiene presencia en 34 municipios a través de:

• 16 subestaciones • 1 Sede administrativa • 1.585,85 kms de líneas de transmisión

1.1.2 Composición Accionaria El principal accionista es INTERCONEXION ELECTRICA S.A. E.S.P con una participación del 99,99867% sobre el total de las acciones. El capital autorizado, suscrito y pagado de la Sociedad TRANSELCA, es la suma de Ciento ochenta mil novecientos setenta y tres millones novecientos treinta y cinco mil ochocientos pesos ($180.973.935.800) M/C. En el siguiente cuadro se relacionan los accionistas con su respectivo porcentaje de participación: ACCIONISTA NIT No. ACCIONES PORCENTAJE

ACCIONARIO

INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A E.S.P.

860.016.610-3 1.809.715.305 99,99867%

CODENSA S.A. E.S.P. 830.037.248-0 12.026 0.00066451558%

VENTAS PROFESIONALES

860.508.523-2 12.026 0.00066451558%

FONDO DE EMPLEADOS DE ISA S.A E.S.P. - FEISA

860.035.559-6 1 0.00000005526%

TOTAL 1.809.739.358 1

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1.1.3 Decisiones asamblea general de accionistas durante el año 2020 Asamblea General ordinaria de accionistas N° 50 El 20 marzo de 2020 se realizó reunión de la Asamblea General de Accionistas según lo definido en los estatutos sociales, cumpliendo con los requisitos de convocatorias, quórum, votación y actas. En esta reunión se destacan los siguientes temas:

• Informe de Gestión Junta Directiva año 2019 • Informe de Cumplimiento código de buen Gobierno. • Presentación Informe especial sobre las relaciones económicas sostenidas

durante el año 2019, entre las compañías del grupo en relación con Transelca, las cuales son coordinadas y orientadas por la matriz INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A E.S.P.

• Informe sobre el funcionamiento de la junta Directiva y autoevaluación de su gestión en el año 2019.

• Aprobación estados financieros año 2019. • Presentación del Dictamen del Revisor Fiscal del año 2019 quien expresó una

opinión sin salvedades. • Aprobación proyecto de Distribución de utilidades 2019 por $170.618.960.373. • Renovación contrato de Revisoría Fiscal a la firma Ernst & Young para el periodo

comprendido entre el 1 de abril de 2020 y el 31 de marzo de 2021. • Elección de Junta Directiva, se designaron las siguientes personas para el

periodo comprendido entre abril 2020 y marzo 2021.

Composición Junta Directiva TRANSELCA 2020

Cesar Ramírez Rojas- Presidente Olga Patricia Castaño Díaz Rafael del Castillo Trucco Juan Manuel Sánchez Vergara Luis Fernando Vergara Munarriz

• Aprobación Reforma Estatutos Sociales, modificando los artículos 9, 21, 32,33 y

41. Esta reforma surge de acuerdo con las recomendaciones del Nuevo Código País expedido por la Superintendencia Financiera. La reforma Incluyó, un ajuste a las atribuciones del Gerente General, para adecuarlas al nuevo modelo de aprovisionamiento adoptado por el Grupo ISA y recomendaciones que se consideran adecuadas para la empresa.

1.1.4. Principales decisiones de Junta Directiva durante el año 2020 La Junta Directiva se reunió en cuatro oportunidades en el periodo 2020. Como temas comunes en las sesiones se identificaron los siguientes:

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• informes de la administración. • Resultados Financieros • Resultados, hallazgos y temas tratados en el Comité de Auditoria • Informe Operación de la Red • Análisis proyecciones financieras de la empresa • Seguimiento a la gestión integral KPI´S • Impactos de la emergencia COVID-19 en los resultados financieros 2020.

Otras temáticas abordadas en las reuniones:

• Aprobación presupuesto 2020, el cual contiene reducción de los gastos de Administración, Operación y Mantenimiento; lo cual impulsará el cumplimiento de los objetivos estratégicos de la compañía.

• Adjudicación contrato de Conexión Triple A, este contrato incluye la construcción de una línea subterránea y un celda en doble circuito a 34,5 kV entre las subestaciones Tebsa y Triple A. La empresa elegida fue la firma Ingema S.A por un valor contratado de COP 518.904.841 + USD 196,350 más IVA.

• Se autorizó el aumento valor de los contratos suscritos con OXYANDINA ($6.904.883.368) y HMV ($6.004.246.407) para el proyecto de conexión del Campo Teca. El aumento de los contratos se generó por conceptos adicionales como gastos prediales, licenciamiento subestaciones y otros gastos ambientales.

• Autorización para contratar con seguros de vida Suramericana S.A. la gestión de la prestación de servicios de salud.

• Se analizó situación operativa presentada en subestaciones TRANSELCA (Desconexión de la subestación Sabanalarga y Salida de la subestación Valledupar como consecuencia de descarga atmosférica); La Junta Directiva autoriza la compra transformadores para dar secuencia al plan continuidad del negocio.

• Análisis de eventos de Riesgos en la red de TRANSELCA, se analizaron causas y los planes de acción.

1.2. Estructura Organizacional

1.2.1 Representación Legal:

A continuación, relacionamos el Representante legal y suplentes de TRANSELCA

vigentes para el año 2020:

Gerente General Suplentes Guido Alberto Nule Amin Brenda Rodríguez Tovar

Roberto Antonio García Riascos

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1.2.2 Cambios en la estructura organizacional 2020 Dentro de los cambios significativos en la estructura organizacional de TRANSELCA en el año 2020, se encuentran:

• Gerencia de Producción Desde la Dirección de Mantenimiento, se implementó la gestión de POA- Plan de Optimización de Activos y se creó la coordinación POA.

• Gerencia Comercial La gestión de proyectos remunerados, fue asumida por la Gerencia Comercial, razón por la cual siete (07) ingenieros de la Coordinación de Proyectos hicieron parte de esta gerencia.

1.2.3 Organigrama a nivel Gerencias

TRANSELCA en su estructura organizacional cuenta con el principal órgano de administración que es la Asamblea de Accionistas, seguido por la Junta Directiva y Gerencia General, de la cual dependen las siguientes unidades: Secretaria General y Auditoría. Cuenta con 4 gerencias dependientes Gerencia de Producción, Gerencia Comercial, Gerencia Administrativa, Gerencia Financiera

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Comentarios del Auditor:

De acuerdo con la Resolución SSPD 20061300012295 del 18 de abril de 2006 modificada por la Resolución SSPD 20171300058365 del 18 de abril de 2017, debemos informar las principales novedades que se presentaron en TRANSELCA durante el año 2020, las cuales se toman principalmente de las actas de Junta Directiva y de Asamblea de Accionistas.

TRANSELCA durante el año 2020 llevó a cabo sus reuniones de Junta Directiva, con el fin de hacer seguimiento a los temas relevantes de la empresa, ejecutando las acciones establecidas en cada una de las sesiones.

Se resalta gestión realizada por TRANSELCA con la problemática del COVID-19 por parte de la Junta Directiva y Administración. Se desarrollaron actividades de prevención, contención y mitigación de acuerdo con las políticas del Ministerio de Salud para todo el Recurso Humano de la empresa. Esta buena gestión, se ve reflejado en la continuidad de las actividades y el bajo impacto en la organización.

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2.1 Proyecciones Financieras

A continuación indicamos nuestra opinión acerca de los supuestos macroeconómicos que se tienen en cuenta en las proyecciones elaboradas por la empresa y los eventos que pueden poner en riesgo la viabilidad financiera de la empresa. 2.1.1. Las proyecciones financieras fueron elaboradas por la Empresa.

2.1.2 Los supuestos macroeconómicos utilizados por la empresa, son razonables las cuales se relacionan con: i) IPC -IPP, ii) Devaluación, iii) tasa de cambio promedio y iv DTF.

Fuente: GRUPO ISA

Los supuestos macroeconómicos utilizados son coherentes con la información publicada en las páginas oficiales del Banco de la República y Bancolombia.

2.1.3. Existen otros supuestos internos considerados tales como: i) ingresos, ii) gastos AOM, iii) inversiones permanentes, iv) dividendos, v) Marco normativo, vi) manejo de la deuda, entre otros, los cuales se mencionan a continuación:

2 Viabilidad Financiera

2021 2022 2023

INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR 2,8% 3,1% 3,2%

INDICE DE PRECIOS AL PRODUCTOR 2,5% 3,0% 3,0%

DEVALUACION -1,2% -1,7% -1,4%

TRM PROMEDIO 3.673 3.639 3.583

DTF PROM. 3,5% 3,9% 4,3%

OBJETIVO

En esta sección se presenta una opinión de la viabilidad financiera de TRANSELCA S.A

E.S.P, con base en las proyecciones financieras 2021 - 2023 preparadas por la

administración y en los resultados de sus operaciones al corte del 31 de diciembre de

2020.

Las cifras indicadas en este capítulo, se encuentran expresadas en millones de

pesos

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Ingresos: Los ingresos de STN se calculan con base en la regulación vigente y los de

conexión con base en los contratos suscritos a la fecha. NO se consideran en el mediana

plazo posible nuevos negocios, solo se incluye lo que tenga contrato firmado.

Gastos de AOM: el presupuesto 2020 se calcula considerando los lineamientos ISA. Para

la proyección se considera el plan de mantenimiento de largo plazo.

Inversiones permanentes: se consolida la información con base en sus presupuestos

aprobados y en las proyecciones de dichas sociedades.

Dividendos: Distribución 100% utilidad.

Marco Tributario: Vigente

Manejo de créditos con ISA: se considera la renovación del capital al vencimientos de

los contratos y pago de los intereses al vencimientos de los contratos.

2.2. Cifras del estado de resultados y flujo de caja A continuación presentamos el estado de resultados proyectado por la empresa

ESTADO DE RESULTADOS

Cifras en millones $ ColINGRESOS OPERACIONALES 2021 2022 2023

TRANSMISION 146.333 150.250 154.758CONEXIÓN 124.469 129.911 133.411OTROS 7.231 6.683 6.621COMPENSACIONES -337 -346 -356

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 277.696 286.498 294.434GASTOS OPERACIONALES

GASTOS DE AO&M 78.806 81.655 83.070SEGUROS 4.921 5.134 5.130IMPUESTOS 10.487 10.495 10.001DEPRECIACIONES, AMORT Y PROV. 39.226 41.426 43.495

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 133.441 138.711 141.695

UTILIDAD OPERACIONAL 144.255 147.787 152.739

PARTICIPACION EN SOCIEDADES 82.566 81.395 81.397

OTROS INGRESOS (EGRESOS) -4.205 -4.127 32GASTOS FINANCIEROS -24.555 -27.189 -29.188DIFERENCIA EN CAMBIO -103 -243 0DIFERENCIA EN CAMBIO INVERSIONES 0 0 0IMPUESTO DE RENTA -38.121 -36.662 -37.345

UTILIDAD NETA 159.837 160.961 167.635

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Cifras del estado de resultados

Cifras en millones $ Col 2.021 2.022 2.023

Total ingresos operacionales 277.696 286.498 294.434

Total gastos operacionales 133.441 138.711 141.695

Utilidad operacional 144.255 147.787 152.739

La utilidad operativa presenta un margen operacional de 52%.

La utilidad neta proyectada presenta un incremento del 4% entre 201 y 2023.

0

100.000

200.000

300.000

400.000

2021 2022 2023

Utilidad Operativa

Ingresos Operacionales Costos Operacionales

Utilidad Operativa Lineal (Ingresos Operacionales)

Lineal (Costos Operacionales) Lineal (Utilidad Operativa)

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FLUJO DE CAJA

Cifras en millones $ Col 2021 2022 2023

INGRESOS

Ingresos operacionales 276.366 284.943 292.742

Desembolso de créditos 92.000 43.000 200.000

Desembolso créditos isa perú/isa Bolivia 0 0 0

Otros ingresos 3.621 30.493 4.246

Ingresos sociedades 59.956 57.222 79.359

TOTAL INGRESOS 431.943 415.658 576.347

EGRESOS

Egresos 117.537 114.989 113.117

Préstamo a filiales 0 0 0

Inversión en activos 70.491 47.787 25.876

Inversión en sociedades 0 0 0

Servicio de la deuda 102.491 63.846 227.119

Impuesto de renta 40.265 36.394 38.783

Dividendos 152.206 160.308 161.218

Disponible proyectos y/o accionistas 0 0 0

TOTAL EGRESOS 482.991 423.324 566.112

SALDO INICIAL 74.485 23.437 15.771

SUPERAVIT (DEFICIT) -51.048 -7.667 10.234

SALDO FINAL 23.437 15.771 26.005

En el flujo de caja proyectado de los años 2021 y 2022 un mayor nivel de desembolsos con respecto a los ingresos, debido a las erogaciones relacionadas con la inversión en activos y el pago del servicio de la deuda, sin embargo el flujo de caja neto final siempre arroja un valor positivo. Se resalta que los desembolsos de créditos en el 2023 corresponden a una operación de manejo de deuda estimada, lo cual explica además el alto valor del servicio de deuda de ese año.

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Comentarios del Auditor: Hemos examinado las proyecciones financieras de la Empresa, la cual es responsable de la preparación de las mismas, incluidos los supuestos macroeconómicos en que se apoyan, que se exponen en el numeral 2.12. Con base en los procedimientos realizados, no ha llegado a nuestro conocimiento ninguna cuestión que nos lleve a pensar que dichos supuestos no constituyen una base razonable para las proyecciones financieras de TRANSELCA S.A. E.S.P correspondientes al período 2021-2023; por lo tanto, nada ha llamado nuestra atención que indique la existencia de situaciones que puedan poner en peligro la viabilidad financiera de la Compañía, siempre y cuando los supuestos establecidos se cumplan. Las proyecciones financieras pueden variar ya que los hechos previstos a menudo no ocurren como se espera y la variación podría ser material. Algunos de los aspectos que podrían presentarse son: i) cambios en la composición accionaria de la Empresa, ii) las perspectivas actuales de direccionamiento estratégico, debido a decisiones establecidas por parte del accionista mayoritario, iii) situaciones externas y particulares como las que actualmente y a la fecha de la emisión del informe existe, como es el tema de la Pandemia por COVID 19, iv) resoluciones normativas emitidas por la CREG.

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3.1. Área financiera

La Información financiera analizada a continuación, corresponde a los datos de los estados financieros certificados por el Contador y auditados por el Revisor Fiscal de la Compañía con corte a diciembre 31 de 2020, los cuales contienen información consolidada de los servicios de transporte de energía eléctrica en alta tensión y servicios de conexión al sistema Interconectado Nacional –STN. 3.1.1 Análisis de estados financieros a diciembre de 2020

A continuación, realizamos análisis del estado de situación financiera y del estado de resultado integral de TRANSELCA a diciembre 31 de 2020 e indicamos las variaciones más representativas respecto al año 2019. 3.1.1.1 Análisis de las variaciones más representativas en el año 2020 vs el año 2019 A continuación, relacionamos los aspectos más relevantes del Estado de Situación Financiera a 31 de diciembre de 2020 con respecto al año 2019:

OBJETIVO Efectuar análisis y evaluación de la gestión de TRANSELCA., en los siguientes procesos:

• Área Financiera: Análisis de estados e indicadores financieros según la Resolución. • Área Técnica y Operativa: Inversión, operación, mantenimiento, disponibilidad. • Área Comercial: Medición, facturación y cobro del servicio. Atención de peticiones y reclamos

de los usuarios del servicio. • Externos: Análisis de factores externos que pueden afectar la prestación de los servicios. • Otros: Aspectos específicos sobre los cuales el AEGR se debe pronunciar según Resolución SSPD

20171300058365 del 18 de abril de 2017.

Las cifras detalladas en este capítulo se encuentran expresadas en miles de pesos.

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Estados de Situación Financiera

(Valores expresados en miles de pesos) 2020 2019 Variación %

Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo 70.596.613 31.863.204 38.733.409 122% Deudores comerciales y otros – neto 34.490.813 34.215.489 275.324 0,8% Anticipos de impuestos y contribuciones 8.649.253 7.664.520 984.733 12,8% Cuentas por cobrar vinculados económicos 2.221.899 1.088.096 1.133.803 104,2% Dividendos por cobrar - 32.940.526 - 32.940.526 -100,0% Gastos pagados por anticipado 3.932.832 1.654.322 2.278.510 137,7% Total activos corrientes 119.891.410 109.426.157 10.465.253 9,6% Activos no corrientes Efectivo restringido 35.018 35.018 - 0,0% Deudores comerciales y otros – neto 3.751.685 3.475.083 276.602 8,0% Préstamos vinculados económicos 329.547.606 321.301.489 8.246.117 2,6% Inversiones en asociadas 294.142.685 299.686.279 - 5.543.594 -1,8% Inventarios 6.900.274 7.979.317 - 1.079.043 -13,5% Propiedades, plantas y equipos 656.861.710 666.108.478 - 9.246.768 -1,4% Intangibles 13.653.809 11.186.679 2.467.130 22,1% Impuesto diferido 31.874.748 33.100.180 - 1.225.432 -3,7% Total activos No Corrientes 1.336.767.535 1.342.872.523 - 6.104.988 -0,5% Total Activos 1.456.658.945 1.452.298.680 4.360.265 0,3% Pasivos y patrimonio de los accionistas Pasivos corrientes Bonos de deuda pública 82.690.654 3.211.108 79.479.546 2475,1% Préstamos bancarios 658.664 1.500.354 - 841.690 -56,1% Otros pasivos financieros 439.674 606.842 - 167.168 -27,5% Cuentas por pagar 17.209.886 17.462.211 - 252.325 -1,4% Cuentas por pagar vinculados económicos 875.058 892.556 - 17.498 -2,0% Impuestos por pagar 17.627.887 18.324.219 - 696.332 -3,8% Beneficios a empleados 16.243.616 15.931.862 311.754 2,0% Provisiones para contingencias 8.713.213 - 8.713.213 100% Total pasivos corrientes 144.458.652 57.929.152 86.529.500 149,4% Pasivos no corrientes Bonos de deuda pública 100.000.000 180.000.000 - 80.000.000 -44,4% Préstamos bancarios 158.050.000 158.050.000 - 0,0% Otros pasivos financieros 14.073.018 14.150.309 - 77.291 -0,5% Beneficios a empleados 168.734.505 162.337.260 6.397.245 3,9% Impuestos diferidos 49.074.139 52.256.664 - 3.182.525 -6,1% Ingresos diferidos 6.159.625 4.448.890 1.710.735 38,5% Total pasivos no corrientes 496.091.287 571.243.123 - 75.151.836 -13,2% Total pasivos 640.549.939 629.172.275 11.377.664 1,8% Patrimonio Capital suscrito y pagado 180.973.936 180.973.936 - 0,0% Reserva legal 90.486.968 90.486.968 - 0,0% Otras reservas fiscales 5.916.744 5.916.744 - 0,0% Utilidades retenidas 278.776.773 278.776.773 - 0,0% Otros resultados integrales 113.140.738 96.353.024 16.787.714 17,4% Utilidad del ejercicio corriente 146.813.847 170.618.960 - 23.805.113 -14,0% Total patrimonio 816.109.006 823.126.405 - 7.017.399 -0,9% Total Pasivo+Patrimonio 1.456.658.945 1.452.298.680 4.360.265 0,3%

19

Activo

El total de activo de TRANSELCA a diciembre 31 de 2020 es de $1.456.658.945 (año 2019: $1.452.298.680), presentándose una incremento de $4.360.265, equivalente al 0,3 % con respecto al año anterior. La variación se presenta principalmente por:

• Aumento del Efectivo por valor total de $38.733.409, debido a mayores ingresos recibidos de las filiales vía dividendo.

• Disminución de la cuenta Dividendos y Participaciones por $32.940.526, con ocasión del pago recibido de ISA BOLIVIA, producto de su disminución de capital aprobada en el 2019.

• Disminución de los Activos Fijos en $9.246.768, como resultado neto de la depreciación y adiciones del año.

Pasivo El pasivo a diciembre 31 de 2020 asciende a $ 640.549.939 ($629.172.275 año 2019), presentándose un aumento del 1,8% respecto al año anterior ($11.377. 664). Entre Los rubros que presentaron incrementos en el pasivo, se encuentran: • Incremento de la cuenta de Provisiones por Contingencias por $8.713.213, que

corresponden al costo estimado por compensación de energía no suministrada debido al evento extraordinario ocurrido el 24 de junio de 2020 en la Subestación Sabanalarga.

• Incremento del pasivo pensional (incluye pensiones y beneficios adicionales) en $6.708.999 acorde con el cálculo del actuario que incluye las condiciones vigentes de la Convención Colectiva de Trabajo 2019-2024.

Patrimonio

El patrimonio en 2020 asciende a $816.109.006 (año 2019: $823.126.405), presentándose una disminución de $ 7.017.399, equivalente al 0,9% con respecto al año anterior. Esta variación obedece a la menor utilidad acumulada al cierre del 2020 frente a la obtenida en el 2019.

3.1.1.2 Estado de resultados integrales

Algunos aspectos relevantes en el estado de resultados de TRANSELCA a diciembre de 2020 y 2019, se enuncian a continuación:

20

Estados de Resultados Integrales

(Valores expresados en miles de pesos, excepto la utilidad neta por acción)

Ingresos operacionales: 2020 2019 Variación %

S.T.N. 143.229.394 139.517.606 3.711.788 2,7%

Conexión 119.239.481 117.252.950 1.986.531 1,7%

C.C.T Transelca 76.162 74.296 1.866 2,5%

Otros ingresos operacionales 8.891.108 10.532.161 - 1.641.053 -15,6%

Ingresos de actividades ordinarias 271.436.145 267.377.013 4.059.132 1,5%

Costos de operación - 99.036.219

- 96.903.264 -2.132.955 2,2%

Utilidad bruta 172.399.926 170.473.749 1.926.177 1,1%

Gastos de administración - 38.801.542

- 31.631.403 - 7.170.139 22,7%

Ingreso por método de participación 87.680.229 101.334.314 -13.654.085 -13,5%

Otros (gastos) ingresos netos - 7.521.388 - 9.408.013 1.886.625 -20,1%

Utilidad Neta por actividades de operación 213.757.225 230.768.647 -17.011.422 -7,4%

Ingresos (gastos) financieros:

Ingresos financieros 12.042.256 20.265.829 - 8.223.573 -40,6%

Gastos financieros - 39.874.276 - 45.146.104 5.271.828 -11,7%

Utilidad antes de impuestos a la renta 185.925.205 205.888.372 -19.963.167 -9,7%

Impuesto de renta del exterior - 1.644.134 - 1.124.648 - 519.486 46,2%

Impuesto sobre la renta corriente - 38.627.162 - 38.923.865 296.703 -0,8%

Impuesto sobre la renta diferido 1.159.938 4.779.101 - 3.619.163 -75,7%

Utilidad neta del año 146.813.847 170.618.960 -23.805.113 -14,0%

Utilidad neta por acción 81 94 - 13 -14,0%

Otros resultados integrales:

Ganancia y/o pérdidas actuariales - 7.014.445 - 3.674.480 - 3.339.965 90,9%

Impuesto a las ganancias 797.154 - 19.004 816.158 4294,7%

Diferencia en conversión de inversión neta en el extranjero

23.005.005 - 307.457 23.312.462 -7582,3%

Otro resultado integral neto del año 16.787.714 - 4.000.941 20.788.655 -519,6%

Resultado integral total neto del año 163.601.561 166.618.019 - 3.016.458 -1,8%

Utilidad Bruta Los ingresos operacionales de TRANSELCA al 31 de diciembre de 2020 ascienden a $ 271.436.145 (año 2019: $267.377.013), presentándose un aumento de $

4.059.132, equivalente al 1,5% con respeto al año 2019. Los ingresos operacionales esperados en el año 2020 se afectaron con una disminución de $2.219 por desplazamiento y/o cancelación de algunos servicios de Conexión y Asociados.

21

El costo de la operación ascendió a $99.036.219 (año 2019: $ 96.903.264) incrementándose en $ 2.132.955, equivalente al 2,2%. Este incremento se generó principalmente por mayores gastos de mantenimiento y reparaciones de acuerdo al Plan Anual de Mantenimiento. La utilidad Bruta ascendió a $172.399.926 (año 2019: $170.473.749), aumentándose en $ 1.926.177 equivalente al 1,1% respecto al año 2019.

Utilidad Neta por actividades de operación La utilidad Neta por actividades de operación ascendió a $213.757.225($230.768.647 año 2019), con una disminución de $ 17.0114.22 l equivalente al 7,4% respecto al año 2019. Esta variación se presentó principalmente por los siguientes aspectos:

• Los Gastos de administración ascendieron a $ 38.801.542 ($31.631.403 año 2019) con un incremento del 22,7%, principalmente por la provisión contingencia litigio por valor de $8.689.031, debido al evento presentado en la subestación Sabanalarga el 24 junio, dicha provisión se calculó como el costo estimado por compensación de energía no suministrada.

• El ingreso por método de participación presentó un valor de $ 87.680.229

($101.334.314año 2019) con una disminución del 13,5% respecto al año anterior.

• El valor de Otros gastos e Ingresos Netos se observa una disminución de 20,1%,

en el año 2020 el valor fue $7.521.388 ($9.408.013 año 2019) con una variación de $1.886.625.

Utilidad antes de impuestos

Se observa que la utilidad antes de impuestos al 31 de diciembre de 2020 fue de $185.925.205, presentando una disminución de $ 19.963.167 (- 9,7%) respecto al año anterior. Se resalta un incremento del neto financiero producto de menores ingresos financieros por el comportamiento de la DTF y mayores gastos financieros por el comportamiento del IPC durante el año.

22

Utilidad Neta La utilidad neta ascendió a $ 146.813.847 (Año 2019:$ 170.618.960) presentándose una disminución del 14% con respecto al año anterior. El gasto por impuesto de renta ascendió a $39.111.358 ($35.269.412) con incremento de $3.841.946 equivalente al 10,9%.

3.1 Análisis de conceptos financieros que indica la Resolución SSPD

20061300012295 del 18 de abril de 2006

De acuerdo con el numeral 3.1. De la Resolución SSPD – 20061300012295 del 18 de abril de 2006, los indicadores para evaluar la gestión financiera del prestador son:

Aspectos requeridos en Numeral 3.1. – Resolución SSPD 2006130 Estos indicadores se construyen y analizan con información de los estados financieros a diciembre 31 de 2020.

LIQUIDEZ

A diciembre 31 de 2020 TRANSELCA presenta un indicador de liquidez total del 0,83

Este indicador presentó una disminución con respecto al año 2019, debido al

incremento del pasivo corriente, al reclasificar una porción de los bonos de deuda

Pública del largo plazo a corto plazo.

LIQUIDEZ

05

02

04

SOLVENCIA

01

03RENTABILIDAD

CAUSAL DE DISOLUCIÓN

ENDEUDAMIENTO

23

Cifras en miles de pesos

SOLVENCIA

El margen de solvencia de TRANSELCA es de 2,27 (veces), lo cual indica que al 31 de

diciembre de 2020 presenta una adecuada capacidad del activo para apalancar el pago

de compromisos, especialmente aquellos de largo plazo.


ENDEUDAMIENTO: El nivel de endeudamiento para el año 2020 es del 44%, presentando una variación del 1% respecto al año 2019. Mostrando estabilidad en el nivel de endeudamiento de la compañía, en el 2020 no se contrató deuda.


RENTABILIDAD DEL ACTIVO

La rentabilidad del activo es menor en el año 2020 debido a la disminución de la

utilidad neta, en relación con el crecimiento del total de activos. Mientras la

utilidad neta disminuyó en 14%, los activos se incrementaron en el año 2020 en

un 0,3% frente al año 2019.

2020 2019 Activo Corriente 119.891.410 109.426.157 Pasivo Corriente 144.458.652 57.929.152

Indicador Liquidez 0,83 1,89

2020 2019

Activo Total 1.456.658.945 1.452.298.680 Pasivo Total 640.549.939 629.172.275 Indicador Solvencia 2,27 2,31

2020 2019

Pasivo Total 640.549.939 629.172.275 Activo Total 1.456.658.945 1.452.298.680 Indicador Endeudamiento

44% 43%

24


2020 2019 Utilidad Neta 146.813.847 170.618.960

Activos 1.456.658.945 1.452.298.680 Rentabilidad del

Activo 10,08% 11,75%

RENTABILIDAD

La rentabilidad del patrimonio en 2020 fue 17,99%, cifra inferior a la registrada

en 2019 y originada por la disminución de la utilidad neta.


2020 2019 Utilidad Neta 146.813.847 170.618.960 Patrimonio 816.109.006 823.126.405 Rentabilidad 17,99% 20,73%

CAUSAL DE DISOLUCIÓN

La Empresa actualmente no presenta situaciones que la pongan en causal de disolución contempladas en el artículo 457 del Código de Comercio para sociedades anónimas.

Comentarios del Auditor en relación a los aspectos financieros: Las cifras expresadas en la conclusión se encuentran en miles de pesos

Con base en los procedimientos que llevamos a cabo, los cuales se relacionan con el análisis de variaciones y cálculo de los indicadores financieros establecidos en el numeral 3.1 de la Resolución SSPD 20061300012295 del 18 de abril de 2006 modificada por la Resolución SSPD 20171300058365 del 18 de abril de 2017, se observa un comportamiento favorable de las cifras de la compañía. Los eventos extraordinarios presentados el 24 junio de 2020 en la subestación Sabanalarga y el 7 julio del 2020 en la subestación Valledupar tuvieron impactos en los resultados financieros. El primer evento generó una provisión por $8.689.031, calculada como el costo estimado por compensación de energía no suministrada. La disminución en el patrimonio ($7.017.399) afectó la rentabilidad, pasando de tener una rentabilidad del 11,75 % del 2019 al 10,8 % en 2020.

25

De acuerdo con el análisis de los indicadores financieros, no observamos situaciones que nos llamen la atención en el aspecto financiero. Se observa un seguimiento periódico de los estados financieros por parte de la Junta Directiva. Los estados financieros fueron auditados por el Revisor Fiscal quién emitió el Dictamen del año 2020 sin salvedades.

26

3.2 Área técnica y operativa

El Transporte de energía en el Sistema de Transmisión Nacional – STN constituye la principal actividad de TRANSELCA, representando el 52,85% de sus ingresos operacionales. Su remuneración está soportada en la Resolución CREG 011 de 2009. El servicio de conexión al Sistema Interconectado Nacional constituye la segunda fuente de ingresos operacionales de la Empresa con una participación del 44%. Su remuneración se determina por acuerdos entre las partes, los cuales se consignan en Contratos de Conexión. Su Centro de Control está localizado en Barranquilla, Colombia, cuenta con tecnología de última generación y de un equipo humano altamente calificado para realizar la operación y el mantenimiento de los equipos, permite una supervisión 24/7 durante todo el año. Aspectos requeridos en Numeral 3.1. – Resolución SSPD 20061300012295

3.2.1 Operación y disponibilidad de los Activos

OPERACIÓN Y

DISPONIBILIDAD DE

LOS ACTIVOS

05

02

04

01

03

INTERRUPCIONES

PLANES DE MANTENIMIENTO

PLAN DE INVERSIONES

AÑO 2020

COMPENSACIONES

27

La disponibilidad promedio de los distintos tipos de Activos de TRANSELCA para el 2020 alcanzó 99.874%, superando el valor de la meta de 99.572% (calculada como el promedio de las disponibilidades regulatorias y contractuales). en el siguiente gráfico se indica el detalle:

Activos Disponibilidad

Meta Disponibilidad

real Disponibilidad para los circuitos de Transmisión a 220 KV

99,77% 99,91%

Disponibilidad de las Bahías del STN 99,83% 99,92%

Disponibilidad Bancos de Compensación Capacitiva a 220 KV de la subestación Fundación

99,83% 99,91%

Disponibilidad módulos de barraje 99,83% 99,94%

Disponibilidad otros activos 99,89% 99,95%

A continuación se indica el Comportamiento mensual de la disponibilidad promedio para el periodo Enero a Diciembre 2020.

Fuente: “Información suministrada por Gerencia Producción”

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

2019 99.927 99.928 99.928 99.928 99.916 99.908 99.908 99.899 99.897 99.887 99.878 99.880

2020 99.873 99.877 99.877 99.880 99.892 99.897 99.889 99.894 99.892 99.894 99.891 99.874

Meta 99.572 99.572 99.572 99.572 99.572 99.572 99.572 99.572 99.572 99.572 99.572 99.572

98.00

98.20

98.40

98.60

98.80

99.00

99.20

99.40

99.60

99.80

100.00

%

DISPONIBILIDAD ACUMULADA - RED TRANSELCA

28

3.2.2 Planes de Mantenimiento

Durante el año 2020 se presentó una ejecución del 92,78%, con una ejecución de 3.857 actividades, de un total de 4.157 presupuestadas. Las desviaciones en el plan se debieron a reprogramaciones por la situación sanitaria del país a causa del COVID19 y por requerimientos de clientes.

Como acciones para la ejecución del Plan Anual de Mantenimiento ante las situaciones presentadas se realizó un análisis de reprogramación de actividades considerando la criticidad de los trabajos, la definición de células de mantenimiento, el impacto de COVID19 en los proveedores y cuidado de los colaboradores. Pese a la pandemia por COVID 19, el plan de mantenimiento se ejecutó en un 92.78% y el valor alcanzado de Energía No Suministrada por causas programadas estuvo de acuerdo con lo establecido en las metas anuales y correspondió al 0,027% de la demanda total de la Costa Caribe. En el siguiente gráfico se relaciona el cumplimiento del mantenimiento año 2020:

3.2.3 Interrupciones

Durante el año 2020 se presentaron dos eventos atípicos en las subestaciones Valledupar y Sabanalarga, los cuales afectaron la disponibilidad de los activos por causas programadas y no programadas, para las cuales se efectuó el respectivo análisis y plan de acción.

29

Fecha Activo Descripción de la causa indisponibilidad

24/06/2020 Bahía de línea BL3 Sabanalarga a Fundación 220KV

• Indisponibilidad de la Bahía de línea BL2 SABANALARGA A FUNDACIÓN 220kV en la subestación Sabanalarga 220 kV, ante flameo externo en el Transformador de Corriente Fase A, y posterior actuación de protecciones de respaldo en los extremos remotos, aislando la subestación Sabanalarga 220kV. Debido a condiciones operativas del área, el evento evolucionó en el STN y STR, quedando sin tensión las subestaciones de las subáreas operativas Atlántico, Bolívar y GCM y ocasionando una demanda no atendida de 1748.64MWh (21% del total forzado).

07/07/2020 Subestación Valledupar

Una descarga atmosférica impactó los circuitos de distribución a 34.5 y 13.8kV de propiedad del operador de red de la zona, se presentó salida de la subestación Valledupar por sobrevoltajes sostenidos en la barra que alimenta los servicios auxiliares de la subestación Valledupar a 13.8kV, generando pérdida de alimentación de control y protecciones de la subestación. Como consecuencia de este evento se presentó falla de los transformadores VALLEDUPAR 03 220/34.5/13.8kV, VALLEDUPAR 09 110/34.5/13.8kV, en los cables de potencia de la bahía a 34.5kV de los transformadores VALLEDUPAR 12 220/34.5/13.8kV y VALLEDUPAR 09 110/34.5kV y en la bahía de línea BL1 VALLEDUPARA A LA PAZ 34.5kV. De manera inmediata fue activado el plan de continuidad del negocio de TRANSELCA y reemplazados los transformadores afectados por equipos de reserva. Mientras se realizaron los cambios requeridos se realizaron racionamientos programados escalonados en coordinación con el operador de red de la zona, lo que implicó 5969.29MWh desatendidos en total. (70% del total forzado).

En cuanto a la calidad del servicio, La Demanda No Atendida –DNA- atribuible a

TRANSELCA en la Costa Caribe, fue de 13435.77MWh, valor equivalente al 0.072% de

la demanda de energía de la Costa Caribe. De este valor, en el 2020 el 37%

(4961.59MWh) se debió a causas programadas, y el 63% (8474.18MWh) se originó por salidas forzadas

Demanda No Atendida -DNA- Atribuible a TRANSELCA en la costa Caribe

13435,77 MWh 0,072% de la demanda de energía de la Costa Caribe

Causas

Programadas No Programadas

4961,59 MWh 37% 8474,18 MWh 63%

30

La Demanda No Atendida Programada, se presentó ante la ejecución del Plan Anual de Mantenimiento en activos que alimentan cargas radiales, en los cuales su desenergización implica demanda no atendida. Pese a la pandemia por COVID 19, el plan de mantenimiento se ejecutó en un 92.78% y el valor alcanzado de Energía No Suministrada por causas programadas estuvo de acuerdo con lo establecido en las metas anuales y correspondió al 0,027% de la demanda total de la Costa Caribe. Con relación a la Demanda No Atendida Caso Forzado, ésta presentó un valor equivalente al 0,045% de la demanda total de la Costa Caribe. Durante este año se presentaron dos eventos atípicos en las subestaciones Valledupar y Sabanalarga que incidieron en este indicador.

El valor de Demanda No Atendida Caso Forzado, sin incluir estos dos eventos atípicos, fue de 756.25MWh, valor que equivale al 0,004% de la demanda atendida en la Costa Caribe.

0.00%

0.02%

0.04%

0.06%

0.08%

0.10%

0.12%

0.14%

0.16%

0.18%

0.20%

0.00

2000.00

4000.00

6000.00

8000.00

10000.00

12000.00

1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

MWH

DEMANDA NO ATENDIDA ATRIBUIDA A TRANSELCACASO PROGRAMADO

PROG Racionamiento / DemandaCosta

31

En relación con los indicadores de calidad del servicio homologados en el grupo ISA, los resultados obtenidos por TRANSELCA fueron los siguientes:

• Índice de Energía No Suministrada Acumulada: Para el mes de diciembre del año 2020 alcanzó un valor total de 7.18E-04.

Frecuencia Equivalente de Interrupción: Las salidas de activos originadas por eventos

programados y forzados atribuibles a TRANSELCA ocasionaron interrupciones

equivalentes a 1,16 veces la demanda máxima de la Costa Caribe a diciembre del 2020.

4.16E-04

3.68E-04

7.18E-04

0.00E+00

5.00E-04

1.00E-03

1.50E-03

2.00E-03

2.50E-03

3.00E-03

3.50E-03

4.00E-03


Fracción INDICE DE ENERGIA NO SUMINISTRADA ACUMULADA

O1 - IENS - Mes

O1 - IENS - Forz Mes

Meta Inferior

Meta Superior

O1 - IENS

O1 - IENS - FORZ

0.68

0.53

1.16

0.000

0.200

0.400

0.600

0.800

1.000

1.200

1.400


Veces FRECUENCIA EQUIVALENTE DE INTERRUPCION ACUMULADA

O2 - FEI - Mes

Meta Inferior

Meta Superior

O2 - FEI

32

Duración Equivalente de Interrupción: Las salidas de activos originadas por eventos

programados y forzados atribuibles a TRANSELCA, ocasionaron 14.18 horas

equivalentes de interrupción en el periodo enero – diciembre de 2020.

• Tasa de Interrupciones Acumulada: Para el año 2020, se registraron 1.49 interrupciones del suministro de energía eléctrica a los consumidores finales de la Costa Caribe, debidas a salidas de los activos propiedad de TRANSELCA.

• Confiabilidad del Suministro Acumulada: La confiabilidad del suministro de energía al usuario final del sistema de transmisión propiedad de TRANSELCA, en el año 2020 fue de 93.04%.

3.13

2.81

14.18

0.000

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000


Horas DURACION EQUIVALENTE DE INTERRUPCION ACUMULADA

O3 - DEI - Mes

Meta Inferior

Meta Superior

O3 - DEI

1.93

1.58

1.49

0.000

0.500

1.000

1.500

2.000


Interr/100 km TASA DE INTERRUPCIONES ACUMULADA

O4 - Tasa - Mes

Meta Inferior

Meta Superior

O4 - TF

33

3.2.4 Plan de Inversión año 2020.

En el año 2020, la Dirección Gestión Operativa de TRANSELCA participó activamente en los proyectos definidos en conjunto con las empresas del Grupo ISA (CTEEP, INTERCOLOMBIA, INTERCHILE, ISA BOLIVIA y REP) para el logro de los objetivos trazados en la estrategia ISA 2030 para ISA y sus empresas, que tiene como gran iniciativa trabajar en Operación Avanzada y consta de dos grandes proyectos:

• Hacer más segura la operación: El objetivo es asegurar la recuperación de la inversión con una operación segura en la vida de explotación de los activos.

• Hacer más eficiente la operación: El objetivo es asegurar la recuperación de la inversión (de una manera eficiente en la operación) en la vida de explotación de los activos.

En el siguiente cuadro se relaciona, el detalle de los proyectos de inversión no remunerados año 2020

PROYECTOS DE INVERSIÓN 2020

Recubrimiento alquidico y repos, Elemento Reposición Interruptores de potencia a 220KV NBQ

Ampliación capacidad de corto circuito Sabanalarga Reemplazo Interruptores de potencia a 220KV FUN

Interruptores 220kv Renovación Tableros protecciones TT GJ02 Y 04

Transmisión Plus Adquisición de Herramientas 2020

Transformadores Plan Contingencia Sabanalarga Transformadores de Reserva 220/110-66/13,8-13,2 kv

Ampliación Capacidad de corto Ternera Reposición de TC´S Termoguajira

Renovación celdas 13.8 KV Subestación Sabanalarga Transformadores de Tensión 34.5/110/220KV

93.16%

94.92%

93.04%

72.00%

76.00%

80.00%

84.00%

88.00%

92.00%

96.00%

100.00%


%CONFIABILIDAD DEL SUMINISTRO ACUMULADA

O5 - Confiab - Mes

Meta Inferior

Meta Superior

O5 - Confiabilidad

34

PROYECTOS DE INVERSIÓN 2020

Complementación Barrajes 13,8KV Renovación unidades de control y protección de la subestación SMT 34.5KV

Rep. Elementos y cables de guarda LN 811/812/814 Renovación unidades de bahia S/E Sabana

Renovación seccionadores subestaciones Chinú y Cerromatoso 110KV

Reposición de los Interruptores de potencia a 220kv VAL8010

Adquisición de relés falla interruptor, sobrecarga, recierre, sincronismo, sobrecorriente

Overhaul Interruptor 220KV

Reforzamiento de puestas a tierras circuito Reposición Pararrayos 110KV para la subestación CHI (12), CMT (9), CUC(15), VAL(6)

Reposición de pórticos en nueva Barranquilla Reposición de equipos servicios auxiliares de subestaciones

Plan MIC Digitalización e integración de información sistema calidad de energía

Reposición de los interruptores de potencia a 220kv SMT Cambio Climático Reforzamiento 819

Pararrayos Renovación Templas Diámetros 1 al 6 Nueva Barranquilla

Reposición de interruptor de potencia a 34,5kv subestación VAL (5) y FUN (4)

Evergreen del CCT

Renovación del T-CTG04 220/66KV 100 MVA Operación Avanzada ISA 2030

Diseño y construcción de Variante LN807/808 Cruce de Carretera

Suministro e instalación de Pararravos In 819

Equipo de Subestaciones Reposición de Interruptor de potencia a 110KV subestación SMT

Recuperación pedestales porticos subestaciones NBQ Transformador de tensión 6.9 KV

Implementación Recierre Líneas 220KV SAC Reposición de interruptores de potencia 220kv

Transformador de corriente 34,5kv para la subestación COP Reposición planta diesel y rectificadores de bateria Subestación NBQ

Reposición Pararrayos 34,5kv para la subestación COP Reposición banco de bateria subestación SMT 125 Dc

Reposición protecciones 110kv para la subestación Proyecto Cambio TC Fundación 220kv

Finalización reforzamiento Ln 817-818 (4 torres) Transformador de Emergencia SIEMENS VAL

Tasa de fallas MPT 807-808 Sistema de control de aves S/E SAC

Independización de Puestas a Tierra Subestaciones Normalización frt comercial BT FUN 6 100

Reposición Pararrayos 220kv para la subestación Copey Normalización frt comercial BT COP 1 100

En cuanto al presupuesto de inversión año 2020, se presenta una ejecución real de

73,35% y adicionado al resumen de eficiencias de 7,79% para un total de 81,14%, tal

como se detalla a continuación:

Valor en miles de pesos

%Ejecución

Presupuesto año 2020 45.895.978 100,00%

Presupuesto año 2020 Afectado por COVID 19 30.617.342 66,71%

Ejecución Real 33.662.442 73,35%

Resumen de eficiencias 3.575.645 7,79%

Pagos+Eficiencias 37.238.088 81,14%

35

3.2.5 Compensaciones:

Las compensaciones son la reducción al ingreso de los activos ante el incumplimiento

de los indicadores de calidad del servicio.

El valor de Compensaciones en 2020 fue de $104.125.087, valor ajustado al

presupuesto estimado en máximo $317.108.126 año 2020. En el siguiente gráfico se

muestra la evolución del pago de compensaciones desde el año 2000.

Comentario del auditor externo en relación al capítulo de aspectos técnicos Los resultados de los aspectos técnicos presentan un panorama positivo para la Empresa. En la evaluación efectuada no se identifican aspectos que generen incertidumbre respecto a la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento o que pongan en riesgo la prestación del servicio. Los eventos extraordinarios presentados el 24 junio de 2020 en la subestación Sabanalarga y el 7 julio del 2020 en la subestación Valledupar tuvieron impactos en los indicadores. Se presenta tendencia positiva en el cumplimiento del plan de mantenimiento, evidenciando que los planes de contingencia para mitigar los impactos de la pandemia fueron efectivos. Durante el 2020 TRANSELCA, logró cumplir con la meta de cumplimiento de los servicios de conexión, al alcanzar las metas de disponibilidad establecidas en los Contratos de Conexión. Este logro representa para TRANSELCA un ahorro en el gasto por concepto de compensaciones.

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Millo

ne

s d

e p

eso

s ($)

PAGO DE COMPENSACIONESACTIVOS DE TRANSELCA

Pago Compensaciones Total Presupuestado

36

3.3. Área comercial

Los aspectos mediante los cuales se evalúa la gestión comercial de TRANSELCA durante

el 2020, de acuerdo con la Resolución SSPD No 20061300012295 del 18 de abril de 2006,

son:

Aspectos requeridos en Numeral 3.1. – Resolución SSPD 2006130001229

Las cifras presentadas en este capítulo se expresan en miles de pesos

3.3.1 Recaudo y cartera

El saldo de cuentas por cobrar neto al 31 de diciembre de 2020 asciende a

$34.490.813, lo cual representa un incremento del 0,8% respecto al año 2019

($34.215.489). La cartera no presenta concentración en ningún cliente, dado que

los principales deudores de TRANSELCA, corresponden a servicios conexión y uso

del sistema de transmisión de energía.

RECAUDO Y

CARTERA

02

04

01

03

FACTURACIÓN

DETERIORO DE

CARTERA

NIVEL DE SATISFACCIÓN DEL USUARIO

37

(Cifras en miles de pesos)

Concepto 2020 2019

Uso del sistema de transmisión de energía 14.589.717 14.249.643

Servicios de conexión 33.935.032 33.921.807

Empleados 4.562.411 4.663.331

Despacho y coordinación 61.220 1.877.411

Intereses por cobrar 199.266 199.266

Servicios técnicos y proyectos 609.914 635.213

Deudores varios 2.641.452 2.643.378

Deudores cuotas pensionales 77.353 77.353

Total Deudores Comerciales y otros 56.676.365 58.267.402

Menos estimación deudas de difícil cobro (1,2,3)

(18.433.867) (20.576.830)

Subtotal Deudores 38.242.498 37.690.572

Menos cuentas por cobrar empleados, no corriente

(3.751.685) (3.475.083)

Total Deudores neto 34.490.813 34.215.489

Fuente de información: Notas a los estados financieros

TRANSELCA a corte del 31 de diciembre de 2020 presenta el siguiente estado de cartera por edades para clientes:


2020 2019

No vencida 30.904.847

32.777.854

Vencimiento entre 1-90 días 295.938 22.685

Vencimiento entre 91 - 365 días

155.853 44.290

Vencimiento más de 365 días 18.038.511

18.038.511

Total 49.395.149

50.883.340


(1) La cartera con vencimiento superior a 365 días, está constituida principalmente por

Electricaribe S.A E.S.P por valor de $17.485.878, empresa que fue intervenida por la Superintendencia de Servicios Públicos en noviembre de 2016.

3.3.2 Deterioro de cartera

El Deterioro de cartera se calculó considerando riesgo financiero para TRANSELCA

que existe en Colombia por la pandemia del COVID19, la cual afecta

38

significativamente la liquidez y rentabilidad de las empresas, a través de la variable

EMBI. Esta variable es incorporada al modelo de forma aditiva a la probabilidad de

incumplimiento de cada cliente. Adicionalmente, se realizó análisis a los

participantes del Mercado de Energía Mayorista y se identificaron empresas que

podrían tener dificultades. De las compañías con que Transelca tiene relaciones a

parte de la cartera de uso (Negocio Regulado) ninguna de las contrapartes hace

parte de las empresas identificadas. Al cierre de este informe, no se reflejan

impactos negativos en la cartera del negocio regulado que no hayan sido

contemplados en la provisión.

A diciembre 31 de 2020 se tenía cartera deteriorada por $18.433.867 (2019:

$20.576.830), lo cual representa una disminución de 10,4%

En el siguiente gráfico se relaciona la perdida esperada para las cuentas por cobrar:


2020 2019

Saldo al inicio del año 20.576.830

20.924.441

Cargo a resultados del período - 2.142.963 - 347.611

Saldo al final del año 18.433.867

20.576.830


La Pérdida esperada por Deudas de difícil cobro 2020, se compone así:

• En el año 2016 se incluyó una provisión por $17,485,878 correspondiente a cartera de Electricaribe, empresa que fue intervenida por la Superintendencia de Servicios Públicos en noviembre de 2016.

• La estimación para deudas de difícil cobro incluye $920,258 correspondiente a valores adeudados por las Compañías Electribolívar, Caucasia y Electrolima, Electrosucre, Energen y Emcali, todas en procesos de liquidación adelantados por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios –SSPD. Estas obligaciones se encuentran provisionadas en un 100%. Adicionalmente existe un valor de $182,482 correspondiente a saldos adeudados por el Seguro Social, sobre pensiones por compartibilidad con esa entidad.

• El saldo incluye uso del sistema de transmisión de energía, servicios de

conexión, despacho y coordinación, intereses por cobrar, servicios técnicos y proyectos y estudios.

39

3.3.3 Facturación

TRANSELCA concentra sus ingresos en los siguientes servicios:

•Servicio de transmisión de energía eléctrica: corresponde al servicio de transporte de energía por el Sistema de Transmisión Nacional (STN), compuesto por el conjunto de líneas, equipos de compensación y subestaciones que operan a tensiones iguales o superiores a 220 kV, los transformadores con tensiones iguales o superiores a 220 kV en el lado de baja, y los correspondientes módulos de conexión. Adicionalmente, hacen parte del STN las bahías de transformador con tensión mayor o igual a 220 kV que utiliza un Operador de Red para conectarse al STN en las subestaciones con configuración de anillo o de interruptor y medio. TRANSELCA presta el servicio de transporte de energía eléctrica en el STN a los diferentes agentes del mercado de energía eléctrica – Comercializadores, Operadores de Red, Generadores y Grandes Consumidores utilizando su infraestructura de activos con tensión igual a 220 KV.

•Servicio de conexión: El servicio de conexión consiste en el transporte de energía eléctrica desde las instalaciones del usuario (Generadores, Operadores de Red y Grandes Consumidores) hasta la infraestructura del Sistema Interconectado Nacional (SIN), constituyendo la segunda fuente de ingresos de la empresa.

Ingresos operacionales año 2020

Los Ingresos por uso de las redes del Sistema Interconectado Nacional es XM Compañía

de Expertos en Mercado S.A. E. S. P. quien reporta periódicamente a TRANSELCA los

ingresos que le corresponden por este concepto. La remuneración de los activos que

hacen parte del STN se encuentra regulada por la resolución CREG 011 de 2009

Con respecto a los contratos de conexión, la metodología de remuneración utilizada se

soporta en lo establecido en la Resolución CREG 097 de 2008

Al cierre de 2020 los ingresos operacionales registraron incremento de 1,5% respecto

al año 2019, tal como se detalla a continuación:


Ingresos operacionales: 2020 2019 Variación %

S.T.N. 143.229.394 139.517.606 3.711.788 2,7%

Conexión

119.239.481

117.252.950

1.986.531 1,7%

C.C.T Transelca 76.162 74.296 1.866 2,5%

Otros ingresos operacionales 8.891.108 10.532.161 -1.641.053 -15,6%

Ingresos de actividades ordinarias

271.436.145

267.377.013

4.059.132

1,5%


40

Los ingresos operacionales de TRANSELCA tuvieron los siguientes impactos debido a los efectos del COVID-19:

•En 2020 los ingresos esperados presentaron una disminución de $2.219 millones, ocasionado por desplazamiento y/o cancelación de algunos servicios de Conexión y Asociados. •La facturación asociado al servicio del Sistema de Transmisión Nacional (STN) registra una cartera vencida por valor de $155 millones, producto de nuevas disposiciones de la CREG, resoluciones CREG 061 y 107 de 2020, las cuales facilitaron a un grupo de comercializadores diferir sus obligaciones ante el ASIC y LAC entre los meses de abril y junio de 2020

3.3.4 Nivel de Satisfacción de Usuario

TRANSELCA comprometida con la satisfacción de sus clientes, realizó para el año 2020,

una evaluación integral, por medio de una encuesta cuya metodología analiza la

satisfacción actual del cliente para cada uno de los siguientes servicios prestados:

• Transporte de Energía

• Servicio de Conexión al Sistema de Transmisión Nacional

• Proceso Comercial

El resultado del análisis de la encuesta realizada acorde con la metodología definida y

con la calificación asignada a cada uno de los aspectos evaluados, dio un resultado

ponderado de 86,6%, con una disminución de 5,4%, respecto al año 2018 (92%).

En el siguiente gráfico se indica el detalle de esta calificación:

A pesar de la disminución del indicador de satisfacción general vs la medición del 2018,

se evidencia desempeño sobresaliente.

41

A nivel general, la mayoría de procesos presentan estabilidad, observándose

oportunidad en la gestión comercial. A continuación se indica detalle de la calificación

para cada aspecto evaluado:

• Transporte: Permanece estable, al ver el detalle de los servicios disminuye de

manera significativa en operación de la red, la continuidad del servicio en cuanto

a desconexiones programadas y forzadas, además de la oportunidad en el envío

de información referente a la operación; Por otro lado en mantenimiento de la

red disminuye la utilidad de la información asociada al proceso de

mantenimiento y la facilidad para contactar a la persona indicada. • Conexión permanece estable, mejorando la continuidad del servicio en cuanto a

desconexiones programadas y la oportunidad en el envío de información

referente a la operación. Por otro lado, en mantenimiento de los equipos todos

los atributos permanecen estables.

• Gestión Comercial con tendencia a la baja, importante apalancarse en el dominio

del personal del área comercial de la información necesaria para la negociación

de servicios.

En general se espera de TRANSELCA mejore tiempos de respuesta, mejor comunicación

y mayor agilidad en los procesos.

Comentarios del Auditor en relación a los aspectos externos:

No observamos aspectos que llamen la atención y que tengan un impacto negativo para la empresa. De acuerdo a lo analizado Transelca S.A. E.S.P tiene una cartera vencida superior de 365 días corresponde principalmente a Electricaribe S.A E.S.P por valor de $17.485.878, la cual se encuentra totalmente provisionada. La encuesta de satisfacción del cliente refleja resultados satisfactorios, sin embargo es importante trabajar en el plan de acción y efectuar seguimiento en Comité de Gerencia y en Junta Directiva.

42

3.4. Externos

Los factores externos que afectaron la gestión de TRANSELCA durante el año 2020 se

relacionaron con los siguientes aspectos:

3.4.1. Regulatorios (Normas CREG, Ministerio de Minas y Energía (MME), Superintendencia de servicios públicos domiciliarios (SSPD). Durante el año 2020 no se presentaron cambios regulatorios.

3.4.2 Legales Actualmente se cuenta con un seguimiento permanente a la gestión de los requerimientos establecidos en la normativa vigente. TRANSELCA tienen definido un Procedimiento para la identificación, el análisis y la verificación del cumplimiento de los requisitos legales y reglamentarios, el cual involucra a todos los procesos de la organización Contingencias En el curso de sus operaciones la Compañía está sujeta a diversas reglamentaciones de orden legal inherentes a las empresas de servicios públicos y de protección del medio ambiente. Al 31 de diciembre de 2020, la compañía tenía los siguientes litigios y demandas en contra:

Proceso 2020 Valor Miles de pesos

No. De reclamaciones

Civiles 29.876.354 15

Reivindicatorios 1.700.000 10

Abreviado 873.009 11

Penal 860 2

Laborales 7.891.983 15

Procesos de pertenencia 55.000 3

Administrativos 6.794.930 12

Ejecutivo contractual 165.370 9

Acciones populares y de grupo 1.566.000 7

$ 48.923.507 84

TRANSELCA ha iniciado 49 demandas de Nulidad y Restablecimiento de Derecho.

43

Provisiones Al 31 de diciembre de 2020, la Administración y sus asesores legales, con base en el análisis de la información disponible y la probabilidad de sentencia en contra de TRANSELCA incluye una provisión por litigios por $24, respectivamente, dentro del rubro de cuentas por pagar correspondiente a reclamos civiles y laborales. Por otro lado, en el mes de junio de 2020, se presentó un disparo en la Bahía de Línea BL2 Sabanalarga – Fundación, en la subestación Sabanalarga 220 kV, en la que se evidenció la falla en un Transformador de Corriente. Pese a la actuación de las protecciones de respaldo, la subestación salió de operación y, asimismo, salieron en cascada otros activos, operados, unos por Transelca, y otros, por terceros, quedando sin servicio de energía eléctrica una amplia región de la Costa Atlántica. De conformidad con lo definido en la Resolución CREG 011 de 2009 numeral 3.8.3, este evento le puede ocasionar a la Compañía una compensación por energía no suministrada, considerando que el PENS (Porcentaje de energía no suministrada) presentado en el SIN fue mayor que el 2% (num. 4.8.3 ord. 3)., en cualquiera de los dos primeros periodos horarios de ocurrencia del evento, para lo que se toma el de mayor valor. Esta compensación representa un valor que se reduce del ingreso regulado de cada TN, por variaciones que excedan o superen los límites establecidos para las características de calidad a las que está asociado dicho ingreso. Se trata de la reducción en el ingreso que se le hace al transportador, por no prestar el servicio de transporte con las condiciones de continuidad definidas de por la CREG. Con fundamento en el análisis legal - regulatorio desarrollado por la empresa, TRANSELCA procedió a registrar una provisión contable por $8,689 millones. 3.4.3 Ambientales La compañía gestiona los permisos y licencias ambientales requeridas para el desarrollo de los proyectos y operaciones dando cumplimiento a la normatividad aplicable en Colombia y garantizando el desarrollo sostenible; en el 2020 TRANSELCA no desarrolló proyectos que requieran licencia Ambiental. TRANSELCA cuenta con un enfoque de gestión orientado en la responsabilidad de evitar, mitigar y gestionar el impacto ambiental de su actividad durante el ciclo de vida de los activos, desde la planeación de un proyecto la compañía identifica la normatividad ambiental aplicable y evalúa, a partir del enfoque de precaución, los posibles impactos ambientales generados por la operación. Para hacerlo, cuenta con diferentes herramientas como:

44

Directrices de la Política Ambiental del Grupo ISA. Manual de Seguridad y salud en el trabajo y gestión ambiental de contratistas

TDD1040. Inspecciones planeadas. SITCO Ambiental Auditorías al Sistema Integrado de Gestión

En aras de aumentar cada vez más la sostenibilidad ambiental del negocio, la compañía se propuso metas en ecoeficiencia, que van desde una plataforma que facilita la visualización de oportunidades para reducir los consumos de agua y energía en las subestaciones, hasta el desarrollo de una APP para fomentar tipos de movilidad sostenible en la sede de administrativa ubicada en Barranquilla.

Para realizar seguimiento de la gestión ambiental TRANSELCA en cumplimiento a los lineamientos definidos por ISA casa Matriz, hace entrega de resultados para los indicadores GRI, los cuales calculan los impactos por: consumo de energía especificando si son de fuente renovables o no renovables, medición de la extracción de agua por fuente y generación de residuos (consumo de papel y agua, Generación de residuos ordinarios y peligrosos)

Incumplimiento de la legislación y normatividad Ambiental:

En el año 2020, la Autoridad Nacional de Licencias Ambientales (ANLA) absolvió a TRANSELCA de cuatro cargos relacionados con el proceso sancionatorio iniciado bajo el Auto 0546 de 2011. No obstante, frente al quinto y último cargo, la autoridad ambiental resolvió sancionar a la compañía por $ 109.609.432 (Resolución 1147 de 2020), dado que a juicio de la ANLA no se aportó a tiempo el Informe de Cumplimiento Ambiental del año 2009. Es importante resaltar que la sanción se generó por presentar de forma extemporánea el informe a la autoridad Nacional de Licencias Ambientales, dicho proceso se encuentra en contra demanda por la compañía.

Cumplimiento Ambiental 2019 2020

Número de sanciones no monetarias - -

Número de sanciones monetarias

Resolución 0910 de 2019 ANLA. No presentación de

ICA´S 2005-2009. Valor COP $175.375.094

Tasa Mercado: 3.288,05 COP/USD

Resolución 1147 de 2020 ANLA. Modificación de la resolución 0910 de

2019, por la no presentación de ICA 2005-2019

45

Cumplimiento Ambiental 2019 2020

Valor de las multas relacionadas 53.337,1 USD

31.616,89 USD En la Resolución 11,47 de 2020 el ANLA modificó la sanción ambiental interpuesta en la Resolución 0910 de 2019 por un valor de $109.609.432 Tasa de Mercado de: 3.466,80 COP/USD

Casos que se encuentran en mecanismos de resolución de disputas

1. CORPOGUAJIRA: Auto 1165 de 2019-Reporte RESPEL 2. CORPOCESAR: Auto 1570 de 2018-Compensación forestal. 3. ANLA: Auto 03823 de 2017-Compensación forestal

1. CORPOGUAJIRA: Reporte RESPEL 2. CORPOCESAR: Compensación forestal. 3. ANLA: -Compensación forestal 4. CORPOCESAR: Exploración de aguas subterráneas

Responsabilidad ambiental acumulada al final del año

53.337,1 USD Multa de ANLA (Resolución 0910 de 2019) Valor COP $175.375.094 Tasa Mercado: 3.288,05 COP/USD

31.616,89 USD En la resolución 1147 de 2020 el ANLA modificó la sanción ambiental interpuesta.

3.4.4. Acuerdos de mejoramiento suscritos con la Superintendencia de Servicios Públicos

Durante el año 2020 no se evidencian planes de mejoramiento suscritos entre

TRANSELCA y la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios. Al efectuar

seguimiento a la correspondencia cruzada entre TRANSELCA y la Superintendencia, se

observa que la Empresa remitió de forma oportuna la respuesta a los requerimientos

solicitados por la Superintendencia de Servicios Públicos.

46

Comentario del auditor externo en relación al capítulo de puntos específicos – Aspectos externos

Los resultados de los aspectos externos no presentan señales que llamen la atención.

Los procesos relacionados con litigios, demandas y sanciones se encuentran monitoreados y presentan la clasificación de probabilidad de acuerdo con lo analizado por los abogados y expertos de la empresa

TRANSELCA no presenta Acuerdos de Mejoramiento suscritos con la Superintendencia de Servicios Públicos.

En la evaluación efectuada no se identifican aspectos que generen incertidumbre respecto a la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento o que pongan en riesgo la prestación del servicio.

Con relación a los factores regulatorios, TRANSELCA está expuesta a cambios en la

normatividad que pueden afectar sus ingresos.

47

Los indicadores de gestión fueron calculados con base en los estados financieros aprobados por

Asamblea, debidamente certificados por el Representante Legal y Dictaminados por el Revisor

Fiscal de la Compañía.

Dichos estados financieros fueron transmitidos por el prestador a través en SUI en el formato

XBRL en mayo de 2021.

48

Concepto general de la evaluación de gestión y resultados:

Se observa que los indicadores de gestión presentan un adecuado resultado aunque no se cumpla el referente establecido por la SSPD. El

referente se calcula con un promedio de las empresas del grupo, sin tener en cuenta las estrategias específicas y políticas de cada empresa.

Resultado

indicador

Cumple / No

cumple el

referente

Referent

e NIIF

Resultado

indicador

Cumple / No

cumple el

referente

Rotación cuentas

por cobrar

(días)

69.30 NO CUMPLE 37.16 67.80 NO CUMPLE

No se cumple con el referente de la SSP sin embargo este

indicador está acorde con la política de facturación y cobro

de la empresa.

De acuerdo con la empresa, el prestador no

cumple con el referente, sin embargo no tiene deficiencias en la

recuperación de cartera.

Existen cuentas por cobrar vencidas que representan el 0.91% de la

cartera total.

Rotación cuentas

por pagar

(días)

35.38 NO CUMPLE 70.83 33.33 CUMPLE

No se cumple con el referente de la SSP,sin embargo este

indicador está acorde con la política de pagos a proveedores

y contratistas. El indicador mejora con respecto al año

anterior.

Se cumple el referente

Razón corriente

(veces)1.89 NO CUMPLE 3.1 0.83 NO CUMPLE

No se cumple con el referente de la SSP. El comportamiento

del indicador con respecto al 2019 se genera por un

aumento del pasivo corriente acorde con los vencimientos

de las obligaciones financieras.

No se presenta cumplimiento del referente. si embargo Transelca no

presenta riesgo de liquidez

A diciembre 31 de 2020 TRANSELCA presenta un indicador de liquidez

total del 0,83 Este indicador presentó una disminución con respecto al año

2019, debido al incremento del pasivo corriente, por la reclasificación de

las obligaciones de los bonos de deuda Pública.

Margen operacional

(%)69.40 NO CUMPLE 71 68.57 NO CUMPLE

El resultado de este indicador con respecto al 2019 está

asociado a un comportamiento estable del EBITDA y un

incremento de los ingresos operacionales.

Aunque no se cumple con el referente establecido por la sspd, se observa

un crecimeinto en el EBITDA y en los ingresos con respecto al año 2019.

EBITDA 2020: $186.132 (2019: $185.569)

INGRESOS 2020: $271.436 (2019: $267.377)

Cubrimiento de

gastos financieros

(veces)

7.04 NO CUMPLE 14.26 7.92 NO CUMPLE

Pese a no cumplir con el referente establecido por la SSP, la

empresa considera que este indicador refleja una cobertura

de deuda razonable y acorde con una adecuada estructura

financiera lo cual se refleja en la calificación de riesgo

crediticio AAA, ratificada por Fitch Ratings.

El indicdor no cumple el referente sin embargo el comportamientis de los

gastos financieros es acorde con la estrategia de endeudamiento dde la

empresa

Comentario del Auditor Sobre el resultado de la empresa

Resultado año 2019 Resultado año 2020 Explicación de la Empresa (argumentos dados sobre

cumplimiento o no cumplimiento y mejora o deterioro

del indicador)

AÑO 2020

Indicador

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Los siguientes indicadores fueron establecidos por la SSPD como métricas para clasificar por nivel de riesgo las empresas prestadoras de los servicios de energía eléctrica de conformidad con el numeral 5 de la Resolución 20061300012295 de 2006.

Los siguientes indicadores se calculan a nivel empresarial consolidando las cifras que reposan

en los estados financieros aprobados por Asamblea, debidamente certificados por el

Representante Legal y Dictaminados por el Revisor Fiscal de la Compañía.

Dichos estados financieros fueron transmitidos por el prestador a través en SUI en el formato

XBRL en mayo de 2021.

50

Indicador Año

2019 Año

2020 Evolución del

indicador Explicación de la Empresa sobre la mejora o deterioro

del indicador. Comentarios del AEGR en relación a la

explicación de la empresa

Periodo de pago del pasivo de

largo plazo (años)

3.93 3.40 Mejora

La mejora del indicador es el resultado de una disminución del pasivo de largo plazo y un incremento del EBITDA. La

disminución del pasivo de largo plazo obedece a que no se realizaron nuevas contrataciones de crédito en el año y

adicionalmente se clasificó en el corto plazo un tramo de los bonos de deuda pública cuyo vencimiento es el 2021. El

incremento del EBITDA se debe fundamentalmente al crecimiento de los ingresos operacionales.

De acuerdo con el comentario de la empresa. El pasivo de largo plazo disminuye por la

disminución del pasivo no corriente, por lo tanto el indicador mejora.

Rentabilidad sobre activos

(%) 12.78 12.78 Se mantiene

El comportamiento estable del indicador está relacionada con un incremento del EBITDA igual al incremento del activo

total de la compañía (0,30% vs 0,30%).

De acuerdo con la explicación de la empresa. El indicador se mantiene debido a que el incremento del EBITDA y del activo fijo

crecieron en la misma proporción en el año 2020, con respecto al año 2019

Rentabilidad sobre

patrimonio (%) 14.48 14.99 Mejora

La mejora del indicador en el año 2020 frente al resultado del 2019, está relacionada con un incremento del numerador

(incremento del EBITDA y disminución de los gastos financieros) y una disminución del denominador

(disminución del patrimonio). La disminución de los gastos financieros se asocia al comportamiento del IPC y al saldo de deuda, mientras que la disminución del patrimonio se asocia

a los resultados del año.

De acuerdo con el comentario de la empresa. La rentabilidad del patrimonio corresponde al mayor valor del EBITDA y el menor valor

de los gastos financieros

Rotacion activos fijos

(veces) 0.40 0.41 Mejora

El comportamiento favorable del indicador para el año 2020 se debe al incremento de los ingresos operacionales por el

comportamiento del IPP. De acuerdo con la explicación de la empresa.

Capital de trabajo sobre

activos 2.95 0.77 Deterioro

El comportamiento del indicador se debe a la disminución en el saldo de Deudores, debido al registro extraordinario

realizado en el 2019 con ocasión de la cuenta por cobrar a ISA BOLIVIA por disminución de capital aprobada en la Junta

Extraordinaria de Accionistas.

De acuerdo con la explicación de la empresa.

51

Indicador Año

2019 Año

2020 Evolución del




Servicio de deuda sobre patrimonio

11.58 3.06 Mejora

La mejora del indicador se relaciona con una disminución del servicio de deuda por menores gastos financieros, los cuales se vieron impactados por el IPC del año (variable a la cual se

indexa la deuda de la empresa) y por la disminución del saldo de las obligaciones financieras.

De acuerdo con la explicación de la empresa. La mejora en el indicador se presenta por la disminución de los gastos financieros en un

11% en el año 2020 con respecto al año 2019

Flujo de caja sobre servicio

de deuda 167.87 898.71 Mejora

La mejora del indicador se relaciona con una disminución del servicio de deuda por menores gastos financieros, los cuales se vieron impactados por el IPC del año (variable a la cual se

indexa la deuda de la empresa) y por la disminución del saldo de las obligaciones financieras. Igualmente contribuye

a la mejora del indicador el aumento del flujo de caja asociado principalmente a la variación anual del capital del

trabajo.

El flujo de caja se ve favorecido por el nivel de efectivo a diciembre 31 en un 122% en el

año 2020 con respecto al año 2019. Esta situación se presenta por el incremento de

los ingresos, un recaudo adecuado de la cartera y el menor valor de los gastos

financieros.

Flujo de caja sobre

activos 11.02 15.43 Mejora

El comportamiento del indicador es el resultado del aumento del flujo de caja asociado principalmente a la variación anual

del capital de trabajo.

De acuerdo con la explicación de la empresa. El indicador aumenta de acuerdo al

incremento del flujo de caja

Ciclo operacional

33.92 34.47 Deterioro La variación del indicador con respecto al año anterior es el resultado del comportamiento de las cuentas por cobrar y

por pagar de la empresa.

aunque el indicador disminuye en el año 2020 con respecto el año 2019, el ciclo

operacional refleja un nivel de recaudo de cartera y de cuentas por pagar consistente

con la operación del negocio

Patrimonio sobre activo

56.68 56.03 Deterioro El deterioro del indicador es el resultado de la disminución del patrimonio acorde a los resultados obtenidos en el año.

se observa una disminución leve, debido a que en el año 2020 se observa un incremento en mayor proporción del activo en relación al

patrimonio del año 2019. incremento del activo 0,30% mientras el

patrimonio disminuye en -0,85

Pasivo corriente sobre pasivo

total 9.21 22.55 Deterioro

El deterioro del indicador se debe a un aumento del pasivo corriente de la empresa acorde con los vencimientos de las

obligaciones financieras.

El indicador aumenta, sin embargo corresponde a la estrategia de la empresa, a

reclasificación de las deudas del largo plazo a corto plazo y no crecimiento de deuda.

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Indicador Año

2019 Año

2020 Evolución del




Activo corriente sobre activo

total 7.53 8.23 Mejora

La mejora del indicador se debe a un aumento del activo corriente de la empresa reflejada en un mayor saldo del

Efectivo debido a mayores ingresos recibidos de las filiales vía dividendo.

El indicador aumenta debido a que el activo corriente crece en mayor proporción que el activo. el incremento del activo corriente es

del 9.56% ,mientras que el activo total aumenta en 0.30%.

Concepto general nivel de riesgo:

No se observa un nivel de riesgo para la empresa puesto que los resultados de los indicadores son positivos.

Existe un mayor EBITDA, generado principalmente en el incremento de los ingresos.

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Los estados financieros firmados por el Representante Legal, Revisor Fiscal y Contador,

corresponde a los estados financieros transmitidos por la empresa a través del SUI.

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Macroproceso Proceso RiesgosProbabilidad de

ocurrencia (1)

Maginutd del

Impacto (2)

Calificación del

control (3)

Financiero Presupuesto No remuneración de activos con vida util remanente 3 3 1

Financiero Presupuesto Pago de restricciones 2 1 1

Financiero Planeación Financiera Cambio remuneración transmisión 3 3 1

Financiero Planeación Financiera Disminución ingresos conexión con OR Resolución CREG 015 de 2018 2 3 1

Técnica y operativa Calidad del Servicio Falla de equipos con recuperación del servicio menor a 1 día 1 2 1

Técnica y operativa Calidad del Servicio Falla transformadores Copey 1 3 1

Técnica y operativa Calidad del Servicio Accidente en zona de servidumbres 1 3 1

Técnica y operativa Calidad del Servicio Accidente por violación distancia seguridad Termocandelaria - Ternera 1 3 1

Técnica y operativa Calidad del Servicio Fuga de gas en ternera 1 3 1

Técnica y operativa Calidad del Servicio Explosión de interruptores 1 3 1

Técnica y operativa Calidad del Servicio Crecimiento de configuraciones en anillo 1 3 1

Técnica y operativa Calidad del Servicio Falla cable trafo Termoguajira 2 2 1

Externos regulatorio Cambio remuneración transmisión 3 3 1

Externos Otros Racionamiento de agua 3 3 1

De acuerdo con el numeral 7 de la Resolución SSPD No 20061300012295 del 18 de abril de 2006, el AEGR debe reportar la matriz de riesgos del prestador empleando escalas de valoración de probabilidad, impacto y eficiencia de controles a 3 niveles. A continuación, se presenta la matriz de riesgos homologada según lineamientos de la superintendencia: (1) Probabilidad de ocurrencia

Código Concepto Descripción

1 Baja Ocasionalmente podría presentarse 2 Media Puede presentarse algunas veces

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3 Alta Es probable que ocurra muchas veces

(2) Impacto


1 Bajo Sin afectos significativos.

2 Medio Efectos en la eficiencia del prestado, insatisfacción del

usuario y retrasos en la operación.

3 Alto Incumplimientos regulatorios, riesgos en la prestación

del servicio y viabilidad empresarial.

(3) Controles


1 Eficiente El control previene, mitiga o reduce el riesgo a un

nivel aceptable. 2 Ineficiente No logra prevenir, mitigar o reducir el riesgo. 3 Inexistente No existe control.

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Nombre del Auditor: CASO AUDITORÍAS Y CONSULTORÍAS S.A.S La encuesta de control interno es un formato establecido por la Superintendencia de Servicios Públicos y el Auditor la construye con base en la información compartida por la empresa en relación a la gestión de riesgos.

7.1. Subsistemas, componentes y elementos del sistema de control interno

7.1.1 Subsistema de control estratégico: 1.1. ¿Existe una metodología de Identificación de riesgos que se aplique a los niveles que conforman la Organización?

SI X NO

1.2. ¿Respecto de los riesgos asociados a la prestación del servicio, cual es el grado de desarrollo de los elementos constitutivos del riesgo? Marque con una X de acuerdo con el grado de desarrollo para cada elemento:

ELEMENTO DEL RIESGO GRADO DE DESARROLLO

Inexistente Poco adecuado Adecuado

Agente generador del riesgo X

Circunstancias de tiempo X

Circunstancias de lugar X

OBJETIVO

En esta sección el AEGR realiza un diagnóstico sobre el estado general y grado de desarrollo del sistema de control interno y de los elementos que lo conforman como instrumento de control empresarial. Dicho diagnóstico se realiza a través de la encuesta requerida por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios. El AEGR emitirá un concepto general sobre el grado de desarrollo del sistema de control interno.

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ELEMENTO DEL RIESGO GRADO DE DESARROLLO

Inexistente Poco adecuado Adecuado

Circunstancias de modo X

Impacto del riesgo X

Probabilidad del riesgo X

1.3. ¿Las actividades de la prestación del servicio tienen definidos los riesgos? a) Nunca b) En algunas ocasiones c) Casi siempre d) Siempre X Respuesta: d.

1.4. ¿En la organización se trabaja en la identificación y administración de riesgos? Para la respuesta seleccione una de las siguientes opciones: a) La Oficina de Control Interno o su equivalente ejecuta acciones de verificación tradicional, sin el apoyo decidido del gerente y muy lejos de los conceptos de administración del riesgo. b) Si bien el concepto es conocido de manera general, no se desarrolla en las dependencias y la Oficina de Control Interno lo hace dentro de conceptos de auditoría convencional, con poca incidencia en la alta gerencia. c) Se conoce el concepto de administración de riesgos, pero aún se percibe como una tarea de la Oficina de Control Interno. En todo caso el tema es conocido por la alta gerencia. d) Existe una cultura organizacional que comprende formalmente que es necesario identificar y prevenir riesgos. X Respuesta: d. 7.1.2 Subsistema de control de gestión:

1.5. ¿Existe valoración de los riesgos identificados? Para la respuesta seleccione una de las siguientes opciones: a) Orientada a temas marginales y sin rigor técnico. b) Orientada a riesgos de poco impacto frente al negocio y su metodología carece de rigor técnico. c) Orientada a riesgos pero que no tocan la esencia del negocio, salvo excepciones y sin rigor técnico. d) Orientada a los riesgos críticos del negocio, pero sin alto rigor técnico. e) Orientada a los riesgos críticos del negocio, con alto rigor técnico. X Respuesta: d.

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1.6. ¿Se diseñan controles para los riesgos identificados? Para la respuesta seleccione una de las siguientes opciones: a) Nunca b) En algunas ocasiones c) Solo en el caso que lo soliciten entes de control externo (SSPD, Contraloría, entre otros) d) Casi siempre e) SiempreX Respuesta: d. 1.7. ¿Los controles que se diseñan se implementan? a) Nunca b) En algunas ocasiones c) Casi siempre d) SiempreX Respuesta: d. 1.8. ¿Se efectúan pruebas a los controles? a) Nunca b) En algunas ocasiones c) Casi siempre d) Siempre X Respuesta: d. 1.9. ¿Los controles han contribuido a la prevención y administración de los riesgos? Para la respuesta seleccione una de las siguientes opciones: a) Suelen ser formales, sin impacto en el mejoramiento y prevención de riesgos. b) Suelen ser formales, y con aporte marginal en el mejoramiento y prevención de riesgos. c) En algunas ocasiones aportan en el mejoramiento y prevención de riesgos. d) Comúnmente efectivos en el mejoramiento y prevención de riesgos. X e) Siempre efectivos en el mejoramiento y prevención de riesgos. Respuesta: e. 1.10. ¿Existe seguimiento al tratamiento de los riesgos? Para la respuesta seleccione una de las siguientes opciones: a) Nunca b) En algunas ocasiones c) Solo en el caso que lo soliciten entes de control externo (SSPD, Contraloría, entre otros) d) Casi siempre

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e) SiempreX Respuesta: e.

Opinión del Auditor Externo sobre la encuesta de Control Interno

De acuerdo con el cuestionario de control establecido por la Superintendencia de Servicios Públicos, opinamos que TRANSELCA presenta elementos adecuados para la administración de sus riesgos.

transelca s.a. e.s.p. auditoría externa de gestión y

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