Segundo Momento Trabajo Colaborativo 14

ADMINISTRACION FINANCIERA102022-13SEGUNDO MOMENTOTRABAJO COLABORATIVO

LILIANA LUCEROCDIGO: 59813406YURY CASTILLO VALENCIACDIGO: 1111.759.485

TutoraNORA ELSY MARQUEZ

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNADESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES,ECONMICAS Y DE NEGOCIOS - ECACENCEAD PASTO

Julio 2015

INTRODUCCION

Las decisiones financieras empresariales estn orientadas a generar riqueza para el negocio, lo cual se consigue principalmente a travs de las inversiones que se realizan en activos tangibles e intangibles. La funcin financiera en la empresa ha ido evolucionando a los largo del tiempo, a la par que se desarrollaba tambin y se configuraba como disciplina cientfica la propia economa de la empresa.

La realizacin de esta actividad, permitir comprender los conceptos de la administracin financiera en la unidad 1, que describe las finanzas, la diferencia entre conceptos, el objetivo que se persigue con la Administracin Financiera, y sus funciones dentro de una organizacin, para identificar el objetivo financiero de la misma, llegar a la toma de decisiones en activos circulantes, como tambin la inversin de activos, estudiando el control eficiente del dinero, ya que es de suma importancia el manejo de los recursos monetarios de una empresa.

OBJETIVOS

Permite evaluar resultados, comparar los resultados obtenidos con los objetivos propuestos, de esta manera medir la eficacia o productividad de una empresa, rea, grupo o trabajador.

Describe funciones financieras, analiza la situacin e interpreta los resultados para la toma de decisiones en el manejo del recurso monetario de una organizacin, aplicar las herramientas para administrar eficientemente la tesorera, los inventarios y las cuentas por cobrar.

Identificar las formulas e interpretacin de las razones financieras y aplicarlas al caso estudio de trabajo.

Aplicar las fuentes de funcionamiento y capital de trabajo para la solucin del caso

DESARROLLO

a) Utilizando las razones financieras, analice las condiciones financieras y el desempeo de la empresa. Existen algunos problemas?

Capital de trabajo = activo corriente pasivo corriente-2009 CT = 9.824.376 126.979 = 9.697.397-2010 CT = 422.143 120.429 = 301.714

LiquidezLiquidez corriente = activo corriente/pasivo corriente-2009 = 9.824.376/126.979 = 77,37-2010 = 422.143/120.429 = 3,50Formula: Liquidez Inmediata = Efectivo en Caja y Efectivo en BancoLiquidez a Corto Plazo o Prueba cida = Activo Circulante InventariosSolucinM = millonesLiquidez = activos circulantes $953.766 M = 7,9197Pasivos circulantes $120.429 MPrueba acida= activos circulantes inventarios = $953.766 M $173.713M = 6,477Pasivos circulantes $120.429 M

Segn el anlisis a La empresa modas sport s fue ms solvente en 2009 ya que el en ao 2010 su rendimiento disminuyo a causa de que tiene obligaciones que pagar a los bancos pero sigue estable apenar de sus deudas.

b) Cunto inventario promedio debe mantener si la administracin desea que la rotacin de inventarios sea de 4.

Actualmente el promedio de inventario de la m/cia es de $174.779, para tener una rotacin de inventario de 4, esta debe mantener un promedio de $ $120.000.

RAZONES FINANCIERAS20092010

CAPITAL NETO DE TRABAJOLa empresa cuenta con un margen de respaldo financiero del 69,7% para hacer frente a las obligaciones al corto plazo. Razn por la cual puede adquirir prstamos para aumentar los niveles de operaciones Se gener un leve aumento en el margen de respaldo, llegando al 71,47%, continuando con las mismas condiciones del ao anterior

INDICE DE SOLVENCIALa empresa presenta una situacin financiera sana, toda vez que presenta una razn 3:1, es decir cuenta con un respaldo para pagar sus pasivos a corto plazo.

Pero si observamos desde el punto de vista rentable, esta razn sugiere que los fondos no se estn empleando adecuadamente, puesto que est quedando dinero sin utilizarEl ndice de solvencia para este ao es de 3,5:1, lo cual indica que existen fondos disponibles para general mayores niveles de produccin.

Rotacin de inventariosDe acuerdo a las ventas y costos de la empresa el ndice de rotacin de inventarios de 2,75 veces, lo que traduce que al ao las mercancas rotan cada cuatro meses.

Puede la empresa incrementar este ndice, haciendo ms til el valor de las mercancas en el Stan, pues as existen recursos inmovilizadosLa rotacin para este ao fue de 2,89 veces y la empresa est en capacidad de hacerse una mejor gestin con los inventarios cabe aclarar que entre menor sea el tiempo de estancia de las mercancas en bodega, menor ser el Capital de trabajo invertido en los inventarios y mejores utilidades.

Razn de endeudamientoPara este ao la RD fue 4,6 indica que la empresa se desarrolla mayormente con capital propio, lo que muestra un alto grado de independencia financiera con acreedores externos. Sus activos totales estn comprometidos tan solo en un 21% como promedio del periodo analizado. RD permaneci casi igual de 4,3 presentado similar situacin

Margen de utilidad netaPara este ao no se lograron utilidades, se present un margen pequeo de prdida del -0,17%Para el siguiente ao, la utilidad fue tan nfima que solo puede decirse que el valor de las ventas no super el valor de los costos.

La empresa puede maximizar sus ventas buscando estrategias de mercado aunque ello obligue a aumentar sus gastos de promocin y publicidad, para tratar de mantener un stop de mercanca promedio de $120.000.oo para que su rotacin sea de 4.

c. En cuantos das deben cobrarse las cuentas por cobrar, si la administracin desea tener slo un promedio de $80 millones de pesos invertidos en cuentas por cobrar.

Actualmente la cartera tiene una recuperacin de cartera en 135 das, para tener un promedio de 80.000.000 de pesos invertidos en cuentas por cobrar debe tenerse a una recuperacin mnima de 49 das.

d. Calcular el valor de la cuota a pagar por el prstamo al Banco de Bogot.

59.954.000 x 15% inters Nominal, cuanto sale el pago de cada trimestre.

$ 59.954.000 / 12 = 4.996.166

$ 59.954.000 X 15%= 8.993.100 inters

$ 4.996.166 + 749.425 = 5.745.591 X 3 = 17.236.773, cuota trimestral

$17.236.773 X 4= 68.947.092 al final de terminar pagando.

e. Prepare un estado de fuentes y usos.

Anlisis Horizontal y vertical P&G

2- RESPUESTAS A CUESTIONARIO

1. Que representan las cuentas por cobrar para la empresa?Las cuentas por cobrar representan los activos adquiridos por la empresa proveniente de las operaciones comerciales de ventas de bienes o servicios. Por lo tanto, la empresa debe registrar de una manera adecuada todos los movimientos referidos a estas cuentas, ya que constituyen parte de su activo, y sobre todo debe controlar que stos no pierdan su formalidad para convertirse en dinero. De ah la importancia de controlar y de auditar las Cuentas por Cobrar el auditor establece los objetivos y procedimientos para realizar el examen previsto en la planeacin de la auditora a estas cuentas. Las Cuentas por Cobrar constituyen una funcin dentro del ciclo de ingresos que se encarga de llevar el control de las deudas de clientes y deudores para reportarlas al departamento que corresponda.2. Cuales variables se deben tener en cuenta para definir una acertada poltica de crdito?Las polticas de administracin de crditos implican un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento, es decir hasta qu punto de extensin de condiciones de crdito a clientes marginales compromete fondos y pone en peligro la propia capacidad de pagar sus cuentas, en tanto facilita ms la venta de los productos y mejora los resultados.Al realizar el anlisis de los estndares se deben tener en cuenta una serie de variables fundamentales como:Gastos de oficina: Si los estndares de crdito se hacen ms flexibles, ms crdito se concede. Los estndares de crdito flexibles aumentan los costos de oficina, por el contrario, si los estndares de crdito son ms rigurosos se concede menos crdito y por ende los costos disminuyen.Inversin de cuentas por cobrar: Hay un costo relacionado con el manejo de cuentas por cobrar. Mientras ms alto sea el promedio de cuentas por cobrar de la empresa, es ms costoso su manejo y viceversa. Si la empresa hace ms flexibles sus estndares de crdito, debe elevarse el nivel promedio de cuentas por cobrar.Estimacin de cuentas incobrables: El riesgo de adquirir una cuenta de difcil cobro aumenta en la medida en que los estndares de crdito sean ms flexibles y disminuye si estos son restrictivos.Volumen de ventas: Se puede esperar que los cambios en los estndares de crdito modifiquen el volumen de las ventas de la empresa, a mayor flexibilidad de estos se tiende a un aumento de ests, pero tambin se deben tener en cuenta factores, como el efecto de la aplicacin de costos e ingresos.

Otras variables: La Solvencia moral del acreditado, La Capacidad financiera de pago, Las Garantas especficas, Las Condiciones generales de la economa La Consistencia del cliente La Cobertura3. Que costos posee el crdito empresarial: Para decidir si una empresa debe hacer ms flexibles sus estndares de crdito, deben compararse las utilidades marginales sobre las ventas con el costo de la inversin marginal en cuentas por cobrar. Si las utilidades marginales son mayores que los costos marginales, deben hacerse ms flexibles los estndares de crdito; de otra manera deben mantenerse sin modificar los que se tienen en ese momento aplicados dentro de la empresa.

Una vez que la empresa ha fijado sus estndares de crdito, deben establecerse procedimientos para evaluar a los solicitantes de crdito. A menudo la empresa debe determinar no solamente los mritos que tenga el cliente para el crdito, sino tambin calcular el monto por el cual ste pueda responder.Entonces, la empresa puede establecer una lnea de crdito, estipulando el monto mximo que el cliente puede deber a la empresa en un momento cualquiera. Las lneas de crdito se establecen para eliminar la necesidad de verificar el crdito de un cliente importante cada vez que se haga una compra a crdito.Una de las principales contribuciones en la decisin final del crdito es el juicio subjetivo del analista financiero acerca de los mritos que tenga una empresa para el crdito. Para determinar los mritos crediticios, el analista debe agregar sus conocimientos acerca de la ndole de la administracin del solicitante, las referencias de otros proveedores y las normas histricas de pagos de la empresa a cualquier cifra cuantitativa que se haya establecido.

4. Como se afectan las variables cuando se establecen o aumentan los descuentos por pronto pago.Cuando una empresa establece o aumenta un descuento por pronto pago pueden esperarse cambios y efectos en las utilidades, esto porque el volumen de ventas debe aumentar, ya que si una empresa est dispuesta a pagar al da el precio por unidad disminuye. Si la demanda es elstica, las ventas deben aumentar como resultado de la disminucin de este precio.Tambin el periodo de cobro promedio debe disminuir, reduciendo as el costo del manejo de cuentas por cobrar. La disminucin en cobranza proviene del hecho de que algunos clientes que antes no tomaban los descuentos por pago ahora lo hagan.

5. Que objetivos persigue la administracin de inventariosLos Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio o para ser consumidos en la produccin de bienes o servicios para su posterior comercializacin. Los inventarios comprenden, adems de las materias primas, productos en proceso y terminados o mercancas para la venta, los materiales, repuestos y accesorios para ser consumidos en la produccin de bienes fabricados para la venta o en la prestacin de servicios.OBJETIVOSProveer o distribuir adecuadamente los materiales necesarios a la empresa.Convocndolosa disposicin en el momento indicado, para as evitar aumentos de costos perdidas de los mismos. Permitiendo satisfacer correctamente las necesidades reales de la misma.La Administracin de inventarios es laeficienciaen el manejo adecuado del registro, de la rotacin y evaluacindel inventario de acuerdo a como se clasifique y que tipo re inventaro tenga la empresa, aplicando todo esto se determinara los resultados, utilidades o prdidasde una manera razonable, pudiendo establecer la situacin financiera de la empresa y las medidas necesarias para mejorar o mantener dicha situacin. La finalidad de la administracin de inventarios implica la determinacin de la cantidad de inventarios que se deber mantener, la fecha que se colocaran los pedidos y unidades a ordenar.

6. Que es la cantidad econmica de pedido o EOQ.El principio del EOQ, se basa en encontrar el punto en el que los costos por ordenar un producto y los costos por mantenerlo en inventario son iguales.

El modelo de la cantidad econmica de pedido se basa en tres supuestos fundamentales, el primero es que la empresa conoce cul es la utilizacin anual de los artculos que se encuentran en el inventario, segundo que la frecuencia con la cual la empresa utiliza el inventario no vara con el tiempo y por ltimo que los pedidos que se colocan para reemplazar las existencias de inventario se reciben en el momento exacto en que los inventarios se agotan.

Mtodos de clculo y aplicacinLa cantidad econmica de pedido puede calcularse por dos mtodos principalmente, uno de tipo grfico y otro de tipo matemtico, a continuacin se presentan sus fundamentos.

Mtodo grfico La cantidad econmica de pedido se puede encontrar grficamente representando montos de pedido sobre el eje x, los costos sobre el eje y.

Se tiene en cuenta lo siguiente: La funcin de Costo de pedido vara a la inversa con el monto del pedido, esto se explica por el hecho de que como la utilizacin anual es fija, si se piden cantidades mayores cantidades, hay menos pedidos y en consecuencia se incurren en menos costos. Los Costos de mantenimiento de inventario estn directamente relacionados con los montos de pedido. La funcin de Costo total tiene forma de U, lo cual significa que existe un valor mnimo de funcin. La lnea de costo total representa la suma de los costos de pedido y costos de mantenimiento de inventario para cada monto de pedido. La funcin total de costo es de muy poca pendiente, lo cual indica que el costo total es relativamente indiferente a pequeas desviaciones que se apartan de la CEP.

Mtodo matemtico Como se expreso anteriormente la cantidad econmica de pedido es aquella que minimiza la funcin de costo total, matemticamente este costo mnimo total se presenta cuando el costo de pedido y el costo de mantenimiento son iguales. La frmula para calcular la CEP es:

Donde: R = Cantidad de unidades requeridas por periodo. S = Costo de pedido. C = Costo de mantenimiento de inventario por unidad de periodo.

CONCLUSIONES

Es posible indicar que todos estos mtodos para el anlisis financiero son necesarios para tener un panorama diferente de la empresa y sirven de base para la toma de decisiones.

La Administracin Financiera se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez, teniendo en cuenta el aspecto como los principios financieros.

Establece objetivos que son esenciales para el xito de una empresa, stos establecen un curso a seguir y sirven como fuente de motivacin para todos los miembros de la empresa.

REFERENCIAS

http://www.zonaeconomica.com/analisis-financiero/cuentas-cobrar

http://www.gestiondeoperaciones.net/inventarios/cantidad-economica-de-pedido-eoq-con-winqsb/

Snchez, I. (2006). Razones o ndices Financieros. Recuperado de:http://www.inosanchez.com/files/mda/fpenf/i_02_indices_financieros_w.pdf

Universidad de Antioquia (2009). Administracin del capital de trabajo. Recuperado de: http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102022/Bibliografia/9_administracion_del_capital_de_trabajo.pdfX

Vlez Pareja, I (1998). La creacin de valor y su medida. Una mirada crtica al EVA. Recuperado de https://www.google.com.co/webhp?sourceid=chrome-instant&ion=1&espv=2&ie=UTF-8#q=creaci%C3%B3n%20de%20valor%20mediante%20inversiones%20de%20capital

http://www.mitecnologico.com/Main/FuncionesAdministracionFinanciera