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Noviembre de 2006 Universidad de Montemorelos Facultad de Ciencias Administrativas Bruce León Orellana por RESUMEN Asesor principal: Raquel Bouvet de Korniejczuk Bruce León Orellana porTRANSCRIPT
Universidad de Montemorelos
Facultad de Ciencias Administrativas
APTITUD FINANCIERA Y BIENESTAR FINANCIERO DE LOS EMPLEADOS DE LA UNIVERSIDAD
DE MONTEMORELOS
Tesis presentada en cumplimiento parcial
de los requisitos para el grado de Maestría en Administración
por
Bruce León Orellana
Noviembre de 2006
RESUMEN
APTITUD FINANCIERA Y BIENESTAR FINANCIERO DE LOS EMPLEADOS DE LA UNIVERSIDAD
DE MONTEMORELOS
por
Bruce León Orellana
Asesor principal: Raquel Bouvet de Korniejczuk
RESUMEN DE TESIS DE POSGRADO
Universidad de Montemorelos
Facultad de Ciencias Administrativas
Título: APTITUD FINANCIERA Y BIENESTAR FINANCIERO DE LOS EMPLEADOS DE LA UNIVERSIDAD DE MONTEMORELOS
Nombre del investigador: Bruce León Orellana Nombre y título del asesor: Raquel Bouvet de Korniejczuk, Ph. D. Fecha de terminación: Noviembre de 2006.
Problema
El estudio procuró determinar cuál es la relación que existe entre la aptitud financiera y
el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos.
Método
La población que se pretendió encuestar estuvo conformada por todos los empleados
enlistados por la oficina de recursos humanos de la Universidad de Montemorelos.
Según la lista proporcionada por dicho departamento, 325 personas constituían el total
de empleados de la Universidad de Montemorelos, al 16 de octubre de 2006. De ese total,
fueron encuestados 305 empleados (93.85%), de los cuales 154 corresponden al género
masculino (50.5%), 145 al género femenino (47.5%) y 6 no indicaron su género (2%).
Se administró la prueba de aptitud financiera desarrollada por O’Neill y Xiao (2003) y
la escala de estrés financiero/bienestar financiero desarrollado por Garman (2006), ambos para
la población norteamericana.
Se realizaron análisis de confiabilidad al instrumento, que dio como resultado un alpha
de Cronbach de .9033 en la prueba piloto y .9246 en la administración a la población del
estudio.
Resultados
Se calculó el coeficiente de correlación r de Pearson entre la aptitud financiera y el
bienestar financiero. Se observó un coeficiente de correlación positivo estadísticamente
significativo (r = .633, p = .000).
Conclusiones
A partir de los datos se concluye que hay una relación significativa entre la aptitud
financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos.
APTITUD FINANCIERA Y BIENESTAR FINANCIERO DE LOS EMPLEADOS DE LA UNIVERSIDAD
DE MONTEMORELOS
Tesis presentada en cumplimiento parcial
de los requisitos para el grado de Maestría en Administración
por
Bruce León Orellana
APROBADA POR LA COMISIÓN: Asesor principal: Dra. Raquel Bouvet de Korniejczuk
Lic. Rubén Meza, Examinador externo
Miembro: Dr. Victor Korniejczuk
Mtro. Ariel Quinteros, Director, Facultad de Ciencias Administrativas
Miembro: Mtro. Joel Sebastián
Dra. Raquel Bouvet de Korniejczuk, Directora de Estudios Graduados
Fecha de aprobación
iii
DEDICATORIA
A Dios por darme siempre bendiciones y por estar siempre conmigo.
Al Dr. Vicente León y a la Sra. María Orellana, mis amados padres, que han sido parte fundamental de este sueño.
A Marito y Reddito, mis amados hermanos que han sido una fuente de inspiración.
Con mucho afecto para cada uno de ellos.
iv
TABLA DE CONTENIDO
LISTA DE FIGURAS LISTA DE TABLAS Capítulo
………………………………………………………………….. …………………………………………………………………..
vii
vii
I.
INTRODUCCIÓN ..………………………………………………………………..
1
II.
Antecedentes ………….…...……………………………….……….................... Planteamiento del problema ……………………………….…………................. Declaración del problema ……….…...…………………….…………................ Hipótesis ……………………………....…………………….…………………... Justificación de la investigación …........…………………….…………………...Importancia de la investigación ……........………………….…………………... Limitaciones ………………………………………………………….................. Delimitaciones ……………………………….…………………………………..Propósitos de la investigación ……………………………………….………….. Suposiciones ……………………………………….…………………................. Definición de términos .……………………………………………….................
MARCO TEÓRICO Y REVISIÓN DE LA LITERATURA …….…...……………
Introducción ……………………………………………………………….......... Las finanzas personales ………………………….……...…………….…………
Planeación financiera personal ……………………...……………….……… Factores ………………………………………………………..............
Administración del dinero ……………………………………………........... Costo de oportunidad del dinero ……………………………………… Componentes de la administración del dinero ………………………... Los impuestos ………………………..………………………………...Servicios financieros: planes de ahorro y cuenta de pagos ……………
Administración del crédito ………………………………………………….. La importancia del crédito al consumidor en la economía …………… Usos y mal usos del crédito …………………………………………… Ventajas del crédito …………………………………………………… Desventajas del crédito ………………………………………………..
Administración del riesgo …………………………………………………... Tipos de riesgo ………………………………………………………... Métodos de administración del riesgo …………………………………
Seguridad financiera ………………………………………………………… Plan de retiro ………………………………………………….............. La importancia de comenzar a ahorrar temprano para el retiro ………. Un plan de retiro básico ……………………………………….............
Administración de los recursos ………………………………………...........
24666777889
11
11121418212122222527272829293032333535363737
v
III.
IV.
V.
Revisión de trabajos de investigación ...…..………………………………… Aptitud financiera …………………………………………….............. Bienestar financiero …………………………………………………...
METODOLOGÍA …………………………………………………………….........
Tipo de investigación ……………………………………………………….. Participantes ………………………………………………………………… Hipótesis del estudio …………………………………………………........... Definición conceptual, instrumental y operacional de las variables …........... Instrumento …………………………………………………………………. Recolección de los datos ……………………………………………………. Análisis de los datos ........................................................................................
RESULTADOS ……………………………………………………………….........
Datos demográficos de los participantes ……………………………………. Aptitud financiera ……………………………………………………………
Contraste de medias por género en la aptitud financiera ..……………. Medias de aptitud financiera por grupos etarios …...…………………. Medias poblacionales por dimensiones de la aptitud financiera ………
Bienestar financiero ………………………………………………………… Medias de bienestar financiero por género …………………………… Medias de bienestar financiero por grupo etario ………………………
Correlación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero …………… Síntesis ………………………………………………………………………
RESUMEN, DISCUSIÓN, CONCLUSIONES, IMPLICACIONES Y
RECOMENDACIONES …………………………………………………........... Resumen ……………………………………………………………….......... Discusión …………………………………………………………………….
Aptitud financiera ……………………………………………………...Bienestar financiero …………………………………………............... Correlación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero ……...
Conclusiones …………………………………………………………........... Implicaciones ……………………………………………………………….. Recomendaciones ……………………………………………………………
Al personal ……………………………………………………………. A la administración del personal ……………………………………… Para futuras investigaciones …………………………………………...
404042
47
47484848515253
54
54555656565758585859
61
6162626465676868686969
Apéndice
A. ENCUESTA SOBRE LA APTITUD FINANCIERA Y EL BIENESTAR FINANCIERO ….……………..............................................................................
B. ESCALA NORMATIVA DE LA VARIABLE APTITUD FINANCIERA .............
70
74
vi
C. ESCALA NORMATIVA DE LA VARIABLE BIENESTAR FINANCIERO ........
D. BASE DE DATOS ...……………………………………………………………….
E. SALIDAS ESTADÍSTICAS COMPUTARIZADAS .…………………………….. LISTA DE REFERENCIAS ………...………..…………………………….......................
76
78
98
108
vii
LISTA DE FIGURAS
1.
2.
3.
4.
5.
Distribución porcentual del gasto de los hogares por rubros de gasto (en hombres) ………………………………………………………….
Distribución porcentual del gasto de los hogares por rubros de gasto (en mujeres) …………………………………………………………..
Proceso de planeación financiera personal (adaptación del modelo de Kapoor, Dablay y Hughes) ………………………………………………
Actividades de la administración del dinero según Kapoor, Dablay y Hughes …………………………………………………………………….
Sistema familiar de Deacon y Firebaugh con énfasis en el subsistema administrativo …………………………………………………..
5
5
15
23
39
LISTA DE TABLAS
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Operacionalización de las variables …………………………………………...
Operacionalización de hipótesis ……………………………………………….
Distribución de la frecuencia de la variable edad ……………………………..
Distribución de la frecuencia por categoría de la variable aptitud financiera …
Medias de aptitud financiera por grupos erarios ………………………………
Medias poblacionales por dimensiones de la aptitud financiera ………………
Distribución de la frecuencia por categoría de la variable bienestar financiero …………………………………………………………………...
Medias de bienestar financiero por grupos etarios .............................................
49
53
55
55
56
57
58
59
1
CAPÍTULO I
INTRODUCCIÓN
El consumo, el ahorro y la inversión desempeñan un papel fundamental en los
resultados financieros de las personas. La habilidad de administrar las finanzas personales ha
tenido un importante incremento en la actualidad, pero desafortunadamente no todas las
personas tienen el conocimiento de la administración de sus finanzas personales necesarias
para hacer frente a un mundo cambiante, competitivo y globalizado como el de hoy.
El mundo tiene diferentes bienes económicos, pero, a la vez, es un mundo de escasez,
donde los deseos de las personas abundan y los recursos y los bienes son escasos. Samuelson y
Nordhaus (2002) declaran que “una situación de escasez es aquella en la que los bienes son
limitados en relación a los deseos” (p. 4).
Algunas personas pasan su vida planificando un programa de inversión para el retiro y
para la educación de los hijos: ahorran, compran un carro, compran una casa, pero no han
tenido una planificación de los desembolsos de dinero que harán en el futuro y no toman en
cuentan los ciclos económicos que pueda estar enfrentando el país.
Este trabajo surge como una necesidad de observar lo que ocurre hoy con las finanzas
personales, especialmente porque la constante aparición de nuevos productos crea nuevas
necesidades de adquisición en las personas y finalmente tiene un impacto en la administración
de las finanzas personales.
Actualmente, las personas se ven obligadas a obtener información o buscar formas de
dar solución a la deficiente administración de sus ingresos y su descontrol por el fuerte
2
consumismo al que está expuesto. Las personas se dejan influenciar por otras en los
pensamientos y creencias de las decisiones que se toman con respecto al dinero.
Hoy, los medios de comunicación informan a diario los movimientos que ha tenido la
bolsa de valores, tanto nacional como internacional, la variación de los indicadores
económicos trascendentales y la fluctuación del precio del dólar.
Esto quiere decir que ha habido un incremento del interés de las personas de saber
sobre economía y finanzas, e inclusive se han creado espacios televisivos como “En efectivo”
y “Economía y Finanzas” en el canal CNN en español para ayudar a las personas a tener una
idea mejor y más clara sobre estos temas relevantes. Pero estas informaciones no son
suficientes al momento de tomar decisiones sobre la administración de las finanzas.
En general, nadie toma un curso para administrar sus finanzas, porque las personas no
están conscientes de que es necesaria su adecuada administración, pero es evidente la
necesidad de tener cierta idea para gestionarlas. Hira y O´Neill (citado en Chen y Volpe, 1998)
determinaron que “el fallo de tomar decisiones correctas está en que las personas no han
recibido una educación o instrucción sobre las finanzas personales” (p. 107).
Algunas personas han logrado una fuerte estabilidad financiera solamente
administrando eficientemente sus recursos y no necesariamente siendo expertos en el tema.
Por este motivo, la presente investigación procurará observar la aptitud para
administrar las finanzas personales y el bienestar financiero que tiene su administración
apropiada.
Antecedentes
Gitman (2000) definió las finanzas como “el arte y la ciencia de administrar el dinero”
(p. 3). Todas las personas están involucradas de una u otra forma con el dinero: reciben un
3
salario, gastan, invierten, se endeudan. Todos estos conceptos revelan una tendencia en la
conducta financiera. Las finanzas personales se relacionan con la administración eficiente del
dinero y de los recursos de las personas; es decir, muchas personas deben tener cierta aptitud
hacia las finanzas. Hoy, sin embargo, se observa que no se administran adecuadamente los
recursos personales, dado que las tasas de endeudamiento de la población han crecido. Las
personas ya no ahorran debido al fuerte endeudamiento que han adquirido a través del tiempo.
La economía de México depende en gran medida del desarrollo de la economía de los
Estados Unidos, los fluctuantes precios del petróleo, del desarrollo de su economía interna y
de las remesas. Pero por otro lado, México ha logrado sobrevivir en estos seis años gracias al
endeudamiento contratado por las personas y las empresas.
Univisión online (2006) reveló que el consumo es uno de los principales sostenes de la
economía mexicana y que creció a una tasa anual del 6.3% en el tercer trimestre del año 2005,
debido a un fuerte aumento en el gasto de los bienes duraderos.
El consumismo lleva a que algunas personas crean que existen nuevas necesidades en
su vida, por lo cual quieren satisfacerlas. Lo logran gastando más de lo que tienen Kim,
Sorhaindo y Garman (2004) concluyeron que “un alto nivel de endeudamiento produce estrés
financiero y como consecuencia una insatisfacción financiera” (p. 128).
Joo y Grable (2003) encontraron que “una salud financiera personal es un estado activo
de la salud, por ejemplo, por tener un razonable o bajo nivel de deuda, un ahorro activo y/o un
plan de retiro, y siguiendo un plan de gasto” (p. 1). Presenta también que existe un alto nivel
de bienestar financiero cuando hay un bajo nivel de estrés financiero.
4
Planteamiento del problema
El consumismo, que se ha vuelto un problema para la sociedad actual y para las
familias, se ha masificado enormemente y ha llegado a todos los rincones del mundo. El
ahorrar y el invertir ya no es tan común en algunas personas. Nos relacionamos diariamente
con personas que pierden todo por endeudarse, incluido su empleo, sin haber previsto que este
hecho ocurriría, y se ven enfrentados a contraer deudas por no saber planificar sus gastos.
Las personas se preguntan: ¿En qué se me fue el dinero? ¿En qué se gastó tanto? Llega
la mitad del mes y se dan cuenta que ya no tienen dinero para subsistir la segunda mitad o
simplemente ocurre una emergencia, una enfermedad o un accidente. No cuentan con los
ingresos o el respaldo monetario para cubrir los gastos que demandan tales situaciones, lo que
después se traduce en un estrés financiero atribuido a la imposibilidad de solventar las deudas.
Por ende no tienen un bienestar financiero.
En las Figuras 1 y 2 se observa la distribución porcentual del gasto de los hogares por
rubros del gasto del año 2004. La Figura 1 revela que el 33% del ingreso de los hombres se
destina a alimentos, bebidas y tabaco, seguido de transporte y telecomunicaciones.
Se observa que, en la distribución de los ingresos del mexicano promedio, no hay
ningún porcentaje de sus ingresos destinado al ahorro y la inversión.
Los empleados de la Universidad de Montemorelos no están ajenos a los problemas
señalados precedentemente, debido a que diariamente se ven enfrentados con los mismos
problemas financieros que los demás.
5
33%
5%9%6%4%
18%
14%
11% Alimentos, bebidas y tabaco
Vestido y calzado
Vivienda
Limpieza del hogar
Cuidados médicos
Transporte y comunicaciones
Educación y esparcimiento
Cuidado personal
Figura 1. Distribución porcentual del gasto de los hogares por rubros del gasto del 2004 (en hombres) Fuente: Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares, INEGI.
35%
5%10%6%4%
17%
12%11%
Alimentos, bebidas y tabaco
Vestido y calzado
Vivienda
Limpieza del hogar
Cuidados médicos
Transporte y comunicaciones
Educación y esparcimiento
Cuidado personal
Figura 2. Distribución porcentual del gasto de los hogares por rubro de gasto del 2004 (en mujeres) Fuente: Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares, INEGI.
6
Declaración del problema
Con la idea de poder precisar lo que se propuso estudiar en esta investigación, se
elaboró la siguiente pregunta: ¿Cuál es la relación que existe entre la aptitud financiera y el
bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos?
Hipótesis
A partir de esta pregunta, la presente investigación formuló como hipótesis que existe
una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados
de la Universidad de Montemorelos.
Justificación de la investigación
Esta investigación es relevante por que los miembros de iglesia, incluidos quienes
trabajan para ella, deberían tener una mejor aptitud y bienestar financiero que el común de las
personas que no tienen los principios bíblicos de administración.
Algunas personas están gastando más dinero de lo que perciben. Es posible que
muchas personas confíen en sus aptitudes financieras para sobrellevar el peso de las deudas,
pero aparentemente cada día surgen más necesidades que tratan de satisfacer y no han
desarrollado un plan de gasto que las ayude a distribuir eficientemente sus ingresos. Algunas
personas no están teniendo en cuenta la importancia de ser previsoras y de elaborar un plan
financiero para el futuro.
Esta investigación es pionera al intentar observar qué ocurre con las finanzas
personales en un grupo de individuos que tienen una concepción distinta del mundo en general
y de sus finanzas en particular, dado que poseen una cosmovisión cristiana de la vida, lo que
sugiere la idea de una administración financiera personal muy diferenciada de la población en
general.
7
Una concepción cristiana de la administración de las finanzas incluye maneras de
administrar las finanzas distintas de las del común de las personas. Como ejemplo de esto, se
puede señalar la participación de los feligreses con sus ingresos al desarrollo y sostén de la
iglesia.
Importancia de la investigación
La población que fue estudiada, en esta investigación, presentó una característica
significativamente importante y es que posee una cosmovisión cristiana de la vida. Por lo
tanto, la importancia de este estudio radica en que recabó información acerca de cómo ésta
desarrolla la administración del dinero y cómo es que se siente con el manejo de sus finanzas.
Limitaciones
Esta investigación tuvo como limitación el hecho de que no existen investigaciones en
Latinoamérica sobre las finanzas personales.
Delimitaciones
El tema de las finanzas personales es definitivamente amplio y poco estudiado, sobre
todo porque en cada uno de sus ámbitos tiene múltiples detalles y aspectos que esta
investigación no pudo cubrir. Por tal motivo, este estudio tuvo las siguientes delimitaciones:
1. La población para este estudio estuvo compuesta por todo el personal docente y no
docente de tiempo completo o medio tiempo que trabaja en la Universidad de Montemorelos
durante el año calendario 2006-2007.
2. La investigación no contempló a los empleados del Hospital La Carlota, a los
empleados del Instituto de la Visión, a los del Centro Dental, y no contempló a los alumnos.
8
Propósitos de la investigación
La investigación buscó alcanzar los siguientes propósitos:
1. Hacer una descripción de la aptitud financiera de los empleados de la Universidad
de Montemorelos.
2. Hacer una descripción del bienestar financiero de los empleados de la Universidad
de Montemorelos.
3. Determinar la relación que existe entre la aptitud financiera y el bienestar
financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos.
Suposiciones
Las creencias que fundamentan el presente trabajo son las siguientes:
1. Los empleados contestarán con honestidad el cuestionario.
2. Las personas desean obtener un bienestar financiero.
3. Las personas desean ser eficientes administradores de su dinero.
Según Reid (2004), existen siete principios bíblicos sobre la administración del dinero:
1. Dios es dueño de todo (Salmos 24:1; 50:12; 1 Crónicas 29:13, 14). Las personas
cristianas entienden que nada han traído a este mundo y que nada se llevarán de él. Mientras
vivan, sólo son administradores de lo que Dios les ha confiado. Lo importante es ser fiel.
2. Las personas deben conceder el primer lugar a Dios y sus sabios consejos
(Proverbios 3:5-9; Mateo 6:33). El señor ve las vidas de las personas de principio a fin. Él
sabe lo que es mejor para cada una de las personas y desea que sean prosperados.
3. El propósito de los cristianos, en la vida, es glorificar a Dios (Mateo 5:16; 1
Corintios 10:31). Las personas con mente secular buscan prosperar para gastar y acumular.
Los cristianos buscan prosperar para atender a sus propias necesidades, ayudar a los demás y
9
contribuir al avance de la causa de Dios. Los cristianos saben que son embajadores del Reino
de los Cielos.
4. La prosperidad consiste en tener lo que necesitan cuando lo necesiten (Filipenses
4:19; Isaías 26:3). Dios no ha prometido que los cristianos serán ricos a los ojos del mundo.
Pero Dios ha prometido que, si le sirven de corazón, atenderá sus necesidades y estará con
ellos donde quiera que vayan y les concederá paz interior.
5. Es malo tener deudas (Proverbios 22:7; Romanos 13:8; Salmo 37:21). Reconocer y
aplicar este principio puede traer paz a las familias y prosperidad a la causa de Dios más que
ninguna otra cosa. Las deudas causan estrés individual y conflictos familiares.
6. El diezmo es la evidencia mínima del compromiso cristiano (Génesis 14:20; 28:20-
22; Levítico 27:30; Malaquías 3:6-11). Desde la perspectiva de alguien que lee la Biblia para
tener una visión más amplia de la vida, se puede decir que en ningún lugar de la Biblia se
menciona que sólo un 10% de las ganancias pertenece a Dios. La incapacidad de reconocer y
practicar este principio separa a las personas de la sabiduría y bendición divinas
(Deuteronomio 28).
7. Todas las personas deben dar cuenta a Dios de la manera que han administrado el
dinero (Mateo 25:19-29; 2 Corintios 5:10; Apocalipsis 22:12). No hay nada más cierto en la
Biblia que el hecho del juicio divino al fin de la historia humana, al arreglar las cuentas con
los hijos fieles.
Definición de términos
A continuación se definen conceptualmente los términos más relevantes de este estudio.
1. Finanzas personales: Es la administración eficiente del dinero. Gitman (2000) define
las finanzas personales como “el arte y la ciencia de administrar el dinero” (p. 3).
10
2. Aptitud financiera: Es la capacidad que tiene una determinada persona para manejar
sus finanzas personales. Incluye las conductas o comportamientos que presenta el individuo al
encontrarse con diferentes eventos financieros.
3. Bienestar financiero: El bienestar financiero es un sentir de la situación financiera que
la persona posee. Se refiere al grado en el que los individuos o las familias tienen suficiencia o
seguridad económica.
11
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO Y REVISIÓN DE LA LITERATURA
Introducción
Hasta hace unas pocas décadas atrás, nadie se preocupaba por los indicadores
económicos que se trasmitían todos los días por los diversos medios de comunicación. No
obstante, hoy forman parte de la vida de muchas personas. Éstas se interesan cada vez más por
los aspectos económicos y financieros, dado que les permiten recoger información relevante
para tomar decisiones para invertir, gastar, ahorrar o asumir algún crédito. Saber los
indicadores económicos, hoy, es como saber cómo va a estar el clima el día de mañana.
Todo este interés se ha desarrollado por el creciente proceso de globalización de la
economía, dado que hoy cualquier cosa que ocurra en un rincón del mundo puede afectar las
finanzas de un país y por último las finanzas personales. Poco a poco la población mundial ha
ido entendiendo este asunto. Sin embargo, las personas continúan necesitando ser educadas en
el manejo o administración de sus finanzas personales.
Para los intereses de este estudio, a continuación se presentan los diversos aspectos que
comprenden las finanzas personales: el manejo del dinero, el concepto de finanzas personales,
la administración de las finanzas personales y los resultados que han arrojado diversas
investigaciones sobre este tema.
12
Las finanzas personales
En la revisión de la teoría sobre el tema de finanzas personales, se puede observar que
su desarrollo teórico es de fecha reciente y principalmente en los Estados Unidos. En
Latinoamérica, lo que más abunda en torno de este tema son los testimonios de personas en la
administración de sus finanzas. Sin embargo, se puede decir que las finanzas personales
constituyen la administración eficiente del dinero. Gitman (2000) define las finanzas
personales como “el arte y la ciencia de administrar el dinero” (p. 3).
La administración de las finanzas personales comprende varios aspectos. Para los
objetivos de esta investigación se abordarán los conceptos más relevantes, tales como la
planificación financiera personal, la administración del dinero, la administración del crédito, la
administración del riesgo, la seguridad financiera y la administración de los recursos, temas
que se desarrollan en los siguientes apartados.
Consciente o inconcientemente, cada persona, de una u otra manera, ha tenido que
enfrentarse con estos aspectos en su vida al tiene que administrar su dinero o hacer un uso
eficiente de sus finanzas personales.
Actualmente las personas subsisten en este mundo gracias a los ingresos monetarios
que perciben por sus trabajos o negocios que desarrollan, lo que se denomina renta, salario o
ganancias. El salario es la remuneración del factor trabajo. Pero este sistema de estipendios no
siempre existió, aunque el hombre ha trabajado desde que habita esta tierra.
Méndez (1996) define el salario como “el valor de cambio de la fuerza de trabajo
expresado en dinero” (p. 168). Por su parte Marx (1969) definió el salario como “la cantidad
de dinero que el capitalista paga por un determinado tiempo de trabajo o por la ejecución de
una tarea determinada” (pp. 73, 74). Pesenti (1974) agrega que el “salario es la retribución del
trabajo prestado por el trabajador” (p. 133).
13
En la actualidad, el salario se expresa en dinero. En este sentido, Ramírez (1972)
indica que “actualmente el criterio general es considerar que son dinero las monedas
metálicas, los billetes y los depósitos bancarios y que por el contrario no lo son el cheque y la
letra de cambio” (p. 117).
Todos los bienes y servicios que brindan las sociedades expresan su valor en dinero, lo
cual se debe a que los bienes y servicios son el producto del trabajo humano materializado,
incluyendo el oro que también funciona como dinero. De esto se deduce que el dinero es la
medida común de valor. El valor está expresado en el precio de los bienes y servicios y este
precio se determina por la cantidad de dinero que demanda adquirir estos bienes y servicios.
Stadnichenko (s. f.) señala que “el precio de las mercancías y de la capacidad
adquisitiva del dinero nace, diríase como de sí mismo, de la proporción cuantitativa en que se
encuentran en el proceso de circulación la masa de mercancías y la cantidad de dinero” (p. 44).
La teoría cuantitativa del dinero busca explicar el poder adquisitivo del dinero en
función de los bienes y servicios existentes y de los que se puedan comprar con la cantidad de
dinero existente. Para esto se debe comprender el nivel general de precios.
Todo el dinero que se recibe es gastado, ahorrado o invertido. Las personas pueden
gastar su dinero en cosas que necesitan o que quieren, ahorrar para necesidades futuras o
invertir para obtener una ganancia monetaria mayor.
Muchas personas desean manejar sus finanzas personales de modo que consigan una
gran satisfacción por cada moneda disponible. Quieren obtener un estándar elevado de calidad
de vida. Las típicas metas financieras incluyen cosas tales como un auto nuevo, un hogar más
grande, una preparación más avanzada de la carrera, hacer contribuciones de caridad, viajar y,
si se puede, conseguir autosuficiencia económica durante el ciclo laboral y por supuesto para
los años de retiro. Para alcanzar éstas y otras metas, las personas necesitan identificar y fijar
14
las prioridades en la administración del dinero, para lo cual es necesario desarrollar un plan
para manejar las finanzas personales.
Planeación financiera personal
Como se indica anteriormente, la planeación financiera personal es el primer concepto
que se desarrolla a continuación dentro del marco general de las finanzas personales. Es obvio
que para tener una salud financiera personal es de gran importancia el desarrollo de un plan.
Kapoor, Dlabay y Hughes (2004) definen la planeación financiera personal como “el
proceso de administrar el dinero para alcanzar satisfacción económica personal” (p. 4).
Por su parte, Ryan (1997) señaló que “el primer paso para lograr una aptitud financiera
es la elaboración de un plan financiero” (p. 181). Este proceso permite el control de la
situación financiera. Cada persona, familia o propietario, tiene una única posición financiera.
Cualquier actividad financiera puede también ser cuidadosamente planeada para satisfacer sus
necesidades y lograr sus metas específicas.
Un plan financiero comprensivo puede aumentar la calidad de vida de las personas e
incrementar la satisfacción para reducir la incertidumbre sobre las necesidades y recursos
futuros.
El proceso de planeación financiera personal consta de seis pasos, como se observa en
la Figura 3.
1. Determinar de la situación financiera actual: En el primer paso, las personas
determinan la situación financiera actual referida al ingreso, el ahorro, los costos de vida y la
deuda.
Figura 3. Proceso de planeación fin
2. Desarrollar metas financi
se sienten las personas sobre el dine
paso es diferenciar las necesidades
vital importancia para la planeación
perseguir. Las metas financieras pu
de inversión extensos para la seguri
3. Identificar cursos de acció
las personas toman decisiones. Aun
de alternativas, generalmente los cu
continuar el mismo curso de acción
mes siga siendo apropiada), (b) amp
una gran cantidad cada mes), (c) tom
cuenta de mercado de valores en ve
curso de acción (las personas puede
pagar deudas de las tarjetas de créd
1. Determinar la
situación financiera
actual
2. Desarrollar las metas
financieras
3. Identificar diferentes cursos de
acción
6. Repasar y
revisar el plan
financiero
4. Evaluar
alternativas
5. Crear e
implementar el plan
financiero en acción
Retroalimentación15
anciera (adaptación del modelo de Kaapor et al., 2004).
eras: Desarrollar esta actividad involucra identificar cómo
ro y por qué se sienten de esa manera. El propósito de este
de los deseos. Las metas financieras específicas son de
financiera. Son las personas que deben decidir cuál meta
eden ser ahorrar todo el ingreso disponible o tener planes
dad financiera futura.
n alternativos: Desarrollar alternativas es crucial cuando
que muchos factores pueden influenciar la disponibilidad
rsos de acción posibles caen entre estas categorías: (a)
(determinar que la cantidad que se tiene ahorrada cada
liar la situación actual (las personas pueden elegir ahorrar
ar decisiones (las personas pueden decidir utilizar una
z de una cuenta de ahorros regular) y (d) tomar un nuevo
n decidir utilizar su presupuesto mensual de ahorro para
ito).
16
No todas estas categorías se aplicarán para cualquier decisión, no obstante, representan
posibles líneas de conductas de cursos de acción.
4. Evaluar las alternativas: Las personas deben evaluar los posibles cursos de acción y
analizar la situación actual de la vida, los valores personales y las actuales condiciones
económicas. ¿Cómo podría afectar en la decisión de las personas? Se deben tener en cuenta
tres elementos: (a) consecuencias de elegir, (b) evaluación del riesgo y (c) fuentes de
información del planeamiento financiero.
Respecto de las consecuencias de elegir, cada decisión de inversión en acciones puede
significar no tomar vacaciones. Por ejemplo, la decisión de tomar clases de tiempo completo
puede significar no trabajar tiempo completo y con esto se reducen los ingresos. Por lo tanto,
es importante en estos casos considerar la relación costo-oportunidad, que es el costo de elegir
un elemento sin dejar de perjudicar la elección de otro. Este costo comúnmente se refiere a la
compensación en la decisión y no siempre es medido en dinero. Esto puede referirse, por
ejemplo, al dinero que la persona renuncia por asistir a la escuela en vez de estar trabajando,
pero esto también puede referirse al tiempo que una persona gasta comparando precios en
diferentes tiendas o fábricas para una compra importante. La toma de decisiones es una parte
de las finanzas personales y de la situación financiera. Por lo tanto, las personas necesitan
considerar las oportunidades que resultan de cada alternativa generada antes de tomar una
decisión. Desde este punto de vista es que las decisiones varían basadas en la situación y los
valores de cada persona. Los costes de oportunidad serán diferentes para cada persona.
Respecto de la evaluación del riesgo, la incertidumbre es parte de cada decisión. Por ejemplo,
seleccionar una universidad y elegir la carrera involucra un riesgo. Otras decisiones involucran
un grado de muy bajo riesgo, tales como poner dinero en una cuenta de ahorro asegurada o
decidir comprar bienes suntuarios que costaron algo de dinero. Las oportunidades de perder
17
algo de gran valor es muy baja en esas situaciones. En muchas decisiones, se identifica y
evalúa al riesgo como difícil. La mejor manera de considerar al riesgo es obtener información
basada en la experiencia personal y la experiencia de otras personas que usan las fuentes de
información de la planeación financiera. Respecto de las fuentes de información del
planeamiento financiero, cuando las personas viajan necesitan un mapa. Al viajar la
trayectoria del planeamiento financiero requiere diversas clases de mapas, es decir, diferentes
fuentes de información que le indiquen las mejores opciones, las que se encuentran
generalmente en los bancos y en los servicios financieros. La información relevante es
requerida para cada etapa del proceso de toma decisiones.
5. Crear e implementar el plan de acción financiero: Este paso del proceso de
planificación financiera involucra el desarrollo de un plan de acción que identifica los caminos
para alcanzar las metas financieras. Por ejemplo, las personas pueden incrementar el ahorro
por reducción de los gastos o por incremento del ingreso debido al tiempo extra en el trabajo.
Para implementar el plan de acción financiera, las personas pueden necesitar asistencia de
otros. Por ejemplo, la persona usa el servicio de un agente de seguros para comprar una
propiedad segura o los servicios de un corredor de inversiones para comprar acciones, bonos o
fondos mutuos.
6. Repaso y revisión del plan: La planeación financiera es un proceso dinámico que no
termina cuando la persona toma la decisión final. Las personas necesitan regularmente
verificar las decisiones financieras y hacer una revisión completa de sus finanzas por lo menos
una vez al año. Los factores de cambio personal, social y económico pueden requerir
revisiones más frecuentes. Kapoor et al. (2004) indicaron que “cuando la vida ha afectado las
finanzas de las personas, el proceso del plan financiero puede proveer un vehículo para
adaptarse al cambio” (p. 9). Regularmente el repaso del proceso de toma de decisión ayudará a
18
hacer ajustes prioritarios que traerán las metas financieras y actividades en línea con la
situación de vida actual.
Factores
Muchos factores influyen en las decisiones financieras: la edad, el tamaño de la
familia, las tasas de interés y la inflación, entre otros. Según Kapoor et al. (2004), hay tres
actividades principales que afectan la planeación financiera: la situación de vida, los valores
personales y los factores económicos.
Situación de la vida y valores personales
Las personas a los 20 años gastan el dinero en forma diferente de las que tienen 50.
Los factores personales como edad, ingreso, tamaño del hogar y creencias personales afectan
los patrones del gasto y el ahorro. La situación de vida o el estilo de vida son creados por una
combinación de factores.
Como hay cambios de la sociedad, se desarrollan diversos tipos de necesidad
financiera.
El ciclo de vida de un adulto es una importante influencia en las actividades y
decisiones financieras. El estilo de vida está afectado por el estado civil, el tamaño de la casa,
y el empleo, así como acontecimientos, como por ejemplo graduación, convenios y
matrimonios, nacimiento o adopción de un niño, cambio de carrera, movimiento a una nueva
área, hijos dependientes que salen del hogar, cambios en la salud, divorcio, retiro y muerte del
esposo(a), un miembro de la familia u otro dependiente.
Pero además, para comenzar a definir la situación financiera, hay que definir los
valores. Kapoor et al. (2004) definen a los valores como “ideas y principios que una persona
considera correctos, deseables e importantes” (p. 13). Estos autores agregan también que los
19
valores tienen una influencia directa en tales decisiones, como gastar ahora en lugar de ahorrar
para el futuro o continuar la escuela en vez de conseguir un trabajo (p. 13).
Las actividades económicas diarias son otras influencias importantes en la planeación
financiera. Actualmente en la sociedad, las fuerzas de la oferta y la demanda juegan un rol
importante en fijar los precios. La economía es el estudio de cómo se crea y distribuye la
abundancia. Samuelson y Nordhaus (2005) definieron a la economía como “el estudio de la
manera en que las sociedades utilizan los recursos escasos para producir mercancías valiosas y
distribuirlas entre los diferentes individuos” (p. 4).
El ambiente de la economía involucra varias instituciones, principalmente negocios,
trabajo y gobierno, organismos que necesitan trabajar juntos para satisfacer las necesidades y
resolver los problemas de una nación.
En cada país diversas agencias del gobierno regulan las actividades financieras. En el
caso de México es el Banco de México. En los Estados Unidos, es el Sistema de Reserva
Federal. Estos organismos tienen una responsabilidad significativa en la economía.
Los bancos centrales tienen la función de regular una adecuada oferta monetaria.
Alcanza a influenciar el préstamo, las tasas de interés y la compra o venta de seguros del
gobierno. El banco central procura reunir los fondos adecuados para el gasto del consumidor y
la extensión de los negocios mientras que regula las tasas de interés y un nivel apropiado del
consumo.
Según Keown (2003), existen dos factores que influyen en las actividades financieras y
que afectan a la familia como a las organizaciones: (a) las influencias globales y (b) las
condiciones económicas. El mercado global influye en las actividades financieras. Tanto las
actividades financieras de inversores extranjeros como la competencia de compañías
extranjeras afectan la economía. Por otra parte, las decisiones sobre las finanzas personales
20
son fuertemente influenciadas por los precios al consumidor, los gastos del consumidor y las
tasas de interés.
Respecto del precio al consumidor, la inflación es la subida general de los niveles de
precios. En tiempos de inflación el poder adquisitivo del comprador disminuye.
Respecto del gasto del consumidor, la demanda total de bienes y servicios en la
economía, influye las oportunidades de empleo y el potencial para el ingreso. Con el aumento
del poder adquisitivo del consumidor, los recursos financieros de la gente se amplían. Esta
situación mejora la condición financiera de muchos hogares y de todo el mundo laboral
creando más y mejores servicios para satisfacer las necesidades del consumidor. En contraste,
la reducción del gasto producido por el desempleo genera una reducción del poder adquisitivo
de la gente y también trae como consecuencia una desaceleración de la economía.
En simples términos, la tasa de interés representa el costo del dinero en el mercado.
Como todas las cosas, el dinero tiene un precio. Las fuerzas de la oferta y la demanda influyen
sobre la tasa de interés. Cuando el consumidor ahorra e invierte, aumenta la oferta de dinero;
entonces la tasa de interés tiende a disminuir. No obstante, el consumidor, el empresario, el
gobierno y los préstamos extranjeros incrementan la demanda de dinero, por lo cual la tasa de
interés tiende a aumentar. La tasa de interés afecta la planificación financiera y las ganancias
que las personas reciben por ahorrar o por invertir. El costo del dinero refleja la tasa de interés
que puede ser considera buena o como factor de riesgo. Influyen en este ámbito la inflación
esperada y el grado de incertidumbre sobre conseguir que el dinero vuelva.
21
Administración del dinero
La administración del dinero es el segundo componente importante en el tema de las
finanzas personales. Como primer acercamiento a este concepto se puede decir que la
administración del dinero es el manejo eficiente del efectivo del que dispone una persona.
Diariamente las decisiones de ahorrar o gastar son el centro de la planificación
financiera. Las personas pueden coordinar estas decisiones con sus necesidades, metas y
situación personal. Manteniendo los expedientes y la planificación financiera, el gasto de las
personas es esencial para el éxito de la administración financiera personal. El tiempo y el
esfuerzo que la persona le dedique a estas actividades de guardar los expedientes rendirán
beneficios. Kapoor et al. (2004) concluyeron que la administración del dinero “se refiere a las
actividades financieras cotidianas necesarias para administrar los recursos económicos
personales, mientras se trabaja hacia una seguridad financiera a largo plazo” (p. 70).
Costo de oportunidad y administración del dinero
Los consumidores, en general, pueden elegir diferentes artículos en un supermercado,
más de 4 periódicos, y además al menos 15 estaciones de televisión por cable. La toma de
decisiones diarias es una situación de la vida real con la cual todos los seres humanos cada día
deben afrontar. Seleccionar una alternativa significa dar algo más a cambio. Keown (2003)
indicó que, en términos de las decisiones de administración del dinero, se deben tener en
cuenta, entre otras, las siguientes compensaciones de las situaciones o el costo de
oportunidades:
1. El gasto del dinero en la vivienda actual reduce la cantidad que las personas pueden
ahorrar o invertir para la seguridad a largo plazo.
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2. El ahorro y la inversión para el futuro reduce la cantidad que las personas pueden
gastar ahora.
3. Las compras a crédito generan pagos posteriores y una reducción de la cantidad de
ingreso disponible para gastar.
4. El uso de ahorros para comprar genera una pérdida de intereses ganados y una
imposibilidad de utilizar los ahorros para otros propósitos.
5. La comparación de precios puede ahorrar un poco de dinero y mejorar la calidad de
la compra, pero el tiempo que demanda tiene un valor que no se puede sustituir.
Hay que analizar muy bien los costos y beneficios de las diferentes situaciones y
plasmarlo en la planificación de las finanzas personales.
Componentes de la administración del dinero
Como se expresa en la Figura 4, existen tres actividades principales de la
administración del dinero. Primero, los expedientes y los documentos financieros personales
son los fundamentos del uso sistemático de los recursos. Esto proporciona evidencia escrita de
las transacciones de negocios, dueños de propiedades y materias legales. El siguiente, los
estados financieros personales permiten medir y asignar una posición y progreso financiero.
Finalmente, el plan de gasto o el presupuesto es la base para una efectiva administración del
dinero.
Los impuestos
Los impuestos son una realidad ineludible para las personas. Éstas deben pagar sus
impuestos todo el tiempo, según lo establecen las leyes de cada país. No obstante, tanto en
Estados Unidos como en México, muchas personas tienen la obligación de pagar sus
impuestos en el mes de febrero. Cerca de la mitad del dinero que las personas ganan se gastan
23
en impuestos. Una efectiva estrategia de impuesto es vital para el éxito de la planificación
financiera. El entender las reglas de los impuestos y el relacionarlas pueden ayudar a reducir la
responsabilidad del impuesto. Kapoor et al. (2004) señalan que “el impuesto es un factor
importante en la planificación financiera” (p. 98).
Figura 4. Actividades de la administración del dinero según Kapoor et al. (2004).
Keown (2003) señala que cada año la fundación de impuesto determina cuánto tiempo
la persona promedio trabaja para pagar impuestos. Esto significa que el tiempo que las
personas trabajan de enero hasta mayo representa la porción del año trabajado para pagar los
impuestos en los Estados Unidos.
Las obligaciones financieras incluyen muchos tipos de impuesto que se describen más
adelante. Para ayudar a hacer frente a estos impuestos, las metas comunes relacionadas con la
planificación de impuestos incluyen (a) conocer las leyes de impuestos actuales y las
regulaciones que afectan a determinadas personas, (b) mantener un completo y apropiado
3. Creación e implementación de un plan de gasto y ahorro (presupuestos)
2. Creación de estados financieros(balances y flujo de caja)
1. Expedientes y documentos financieros personales que se almacenan y mantienen
24
registro de los impuestos y (c) tomar decisiones de compras e inversiones que puedan reducir
la responsabilidad del impuesto.
El propósito principal de los impuestos es financiar las actividades del gobierno. Los
ciudadanos esperan que el gobierno les proporcione servicios como políticas y protección
contra los incendios, escuelas, mantenimiento de las carreteras, parques, bibliotecas y
seguridad en la inspección de la comida, drogas y otros productos.
Las personas, en general, pagan tres tipos de impuestos principales: (a) impuesto por
las compras (IVA), (b) impuesto a la propiedad y (c) impuestos sobre las ganancias y la
riqueza.
Impuesto a las compras
Las personas probablemente pagan impuesto a las ventas en muchas de sus compras.
Este impuesto está adherido o sumado al precio del producto. Existen algunos impuestos
suprimidos que el estado y el gobierno federal establecen sobre bienes específicos y servicios
tales como la gasolina, cigarrillos, alcohol, vuelos aéreos y servicios telefónicos.
Impuesto a la propiedad
El impuesto de los bienes raíces es la mayor fuente de rédito para los gobiernos locales.
Este impuesto está basado en el valor de la tierra y en las construcciones. El aumento del
impuesto de los bienes raíces es la mayor preocupación para los dueños de casas. Las personas
retiradas con ingreso de pensión limitada pueden encontrar dificultades si el impuesto a la
propiedad aumenta rápidamente.
25
Impuesto a las ganancias y la riqueza
Los dos impuestos principales sobre salarios y sueldos son el seguro social y el
impuesto sobre la renta. El impuesto del seguro social se usa para financiar el retiro,
inhabilidad y beneficios de una vida segura del programa de seguro social del gobierno. El
impuesto a la renta es uno de los factores importantes de la planificación financiera que las
personas deben tener muy en cuenta.
Servicios financieros: planes de ahorro y cuenta de pagos
Existen muchos bancos, asociaciones de ahorros y préstamos, uniones de crédito y
otras instituciones financieras que proporcionan una variedad de servicios para las necesidades
de pago y ahorro.
Las opciones de pago más comunes son el efectivo, el cheque, la tarjeta de crédito y las
tarjetas de cajeros automáticos, donde muchas personas desean un pago fácil y ágil, pero
deben considerar también los honorarios, las compras impulsivas potenciales y el
sobreendeudamiento.
Los errores más comunes se hacen cuando las necesidades actuales de administración
del dinero incluyen (a) sobreendeudamiento como resultado de un compra impulsiva usando la
tarjeta de crédito, (b) falta de suficiente dinero para pagar las cuentas actuales, (c) uso de
ahorros y préstamos para pagar gastos actuales, (d) fallo en poner fondos innecesarios en
cuentas de ahorros con intereses y ganancias o un plan de inversión para alcanzar las metas a
largo plazo.
Aun cuando las personas manejen cuidadosamente su dinero, pueden surgir situaciones
en las que necesiten más efectivo que el que tienen actualmente disponible. Para hacer frente a
esta situación, se tienen dos opciones básicas que ofrecen los servicios financieros: liquidar los
26
ahorros o pedir préstamo. Cuando se necesiten fondos se puede tener acceso a la cuenta de
ahorro, el certificado de depósito, los fondos mutuos, las inversiones, un anticipo de la tarjeta
de crédito y hasta un préstamo personal. No obstante en cualquiera de estas situaciones se
reducen la ganancia neta y el potencial para alcanzar una seguridad financiera a largo plazo.
Los bancos y otras instituciones financieras ofrecen diferentes servicios para satisfacer
una variedad de necesidades. Estos servicios los encontramos en cuatro categorías:
1. Ahorro: Guardar una cantidad segura de dinero para el futuro es una necesidad
básica para cualquiera. Estos depósitos, comúnmente llamados depósitos de tiempo, incluyen
cuentas de ahorro y certificados de depósitos. La selección de un plan de ahorro comúnmente
se basa en la tasa de interés, liquidez, seguridad y conveniencia.
2. Pago de servicios: La habilidad de transferir el dinero a otras partes es una actividad
necesaria de las actividades diarias de la economía. Las cuentas de cheques y otros pagos se
llaman comúnmente demanda de depósitos.
3. Préstamos: Muchas personas usan el crédito en algún momento de su vida. Las
instituciones financieras y los bancos ofrecen tarjetas de crédito, alternativas a corto plazo de
cuentas de crédito, préstamos en efectivo y préstamos a largo plazo, como los créditos
hipotecarios.
4. Otros servicios financieros: El seguro de protección, la inversión para el futuro, las
compras de bienes raíces, la asistencia de impuesto y la planificación financiera son servicios
adicionales que las personas pueden necesitar para una exitosa administración financiera.
27
Administración del crédito
La administración del crédito es el tercer elemento indispensable en la administración
de las finanzas personales. El crédito se entiende como el endeudamiento que asume una
persona.
El uso del crédito es uno de los factores de la vida personal mediante el cual hacen
frente a las necesidades o aspiraciones. Cuando las personas usan el crédito, satisfacen su
necesidad hoy, pero debe pagar por ella en el futuro. Mientras que el uso del crédito es a
menudo necesario e incluso ventajoso, las responsabilidades y las desventajas se asocian a su
uso.
El crédito al consumidor se refiere al uso del crédito para las necesidades personales
del individuo y familiares, en contraste con el crédito usado para los propósitos de negocios.
El uso y la disponibilidad de crédito se han convertido en una manera de vivir para
muchas personas y negocios en la economía de hoy. Gracias de este medio económico se
mueven en el mundo billones de dólares por este concepto.
Los consumidores tienen tres alternativas en el financiamiento de sus compras: utilizar
sus ahorros, sus ganancias actuales o pedir prestado en contra del ingreso futuro previsto. El
crédito al consumidor se basa en la confianza, en la capacidad de la gente y en su buena
voluntad de pagar las cuentas cuando se debe. Pero ¿cómo el crédito al consumidor afecta la
economía y cómo es afectado por ella?
La importancia del crédito al consumidor en la economía
El crédito al consumidor data de los tiempos coloniales. Mientras que el crédito era
originalmente un privilegio de las personas influyentes, los granjeros vinieron a utilizarlo
28
extensivamente. No se impuso ningunas de las cargas directas de las finanzas; en su lugar, el
costo del crédito fue agregado a los precios de los bienes.
Todos los economistas reconocen ahora al crédito al consumidor como la mayor fuerza
en la economía. Cualquier pronóstico o evaluación de la economía incluye las tendencias de
gasto del consumidor y el crédito del consumidor como fuerza de sostenimiento.
Uso y mal uso del crédito
El uso del crédito para comprar bienes y servicios puede permitir a los consumidores
ser más eficientes o más productivos o para guiar a una vida más satisfactoria. Hay muchas
razonas válidas para usar crédito, pero probablemente no es razonable pedir prestado para los
gastos diarios de vida.
Los jóvenes y adultos jóvenes son los más vulnerables a hacer mal uso del crédito. Los
estudiantes universitarios son el primer objetivo para emisores de tarjetas de crédito y los
emisores facilitan el otorgamiento de tarjetas de crédito a los estudiantes.
El uso del crédito aumenta la cantidad de dinero que una persona puede gastar
comprando bienes y servicios ahora, pero se compensa con la disminución del dinero que
estará disponible para gastar, ahorrar o invertir en el futuro. Sin embargo, mucha gente espera
ilusionada que sus ingresos incrementen y por lo tanto esperan hacer pagos de las compras a
créditos pasadas y aún hacer nuevas compras.
Si las personas deciden usar el crédito, se cercioran de los beneficios de hacer la
compra ahora (incremento de la eficiencia o productividad y más satisfacción en la vida)
compensando los costos financieros y psicológicos de usar crédito. Así, el crédito, cuando es
usado efectivamente, puede ayudar a tener más y disfrutar más. Cuando es mal usado, el
crédito puede resultar un defecto, la bancarrota y la pérdida de la capacidad de pago.
29
Ventajas del crédito
El crédito al consumidor permite que las personas disfruten bienes y servicios ahora
(auto, casa, educación, ayuda en las emergencias) y pagar para ellos con los planes de pagos
basados en los ingresos futuros.
Las tarjetas de crédito permiten la compra de bienes y servicios siempre y cuando los
fondos sean bajos.
Los clientes con crédito, previamente aprobados, pueden recibir otros suplementos
como la noticia previa de ventas y el derecho de hacer compras por teléfono. Las tarjetas de
crédito también proveen la conveniencia de las compras y de la eficacia de pagar en varias
cuotas una compra.
El crédito no es más que un sustituto del dinero. Muchos de los servicios que
proporcionan son tomados para garantía. El teléfono, el agua y la electricidad, entre otros, son
créditos.
Desventajas del crédito
Quizás la desventaja más grande de usar crédito es la tentación de
sobreendeudamiento, especialmente en épocas de inflación. Parece fácil comprar hoy y pagar
mañana con dólares más baratos, pero continuamente los sobregastos pueden llevar a
problemas serios.
El crédito involucra seguridad. Sin embargo, fallar en el pago de éste puede resultar en
la pérdida ingresos, propiedad de valor y buena reputación. El mal uso del crédito puede
ocasionar serios problemas financieros a largo plazo, daños en las relaciones familiares y un
retraso en el progreso hacia las metas financieras. Por lo tanto, las personas deben acercarse al
crédito con cautela y evitar usar más extensivamente que lo que le permite el presupuesto.
30
Aunque el crédito permite una satisfacción más inmediata de las necesidades y deseos,
no incrementa el poder de compra total. Las compras a crédito deben ser pagadas por fuera de
la renta futura; por lo tanto, amarra el uso del ingreso futuro. Además, si el ingreso de las
personas no se incrementa para cubrir los costos actuales, la habilidad para compensar las
comisiones de crédito disminuirán. Antes se debe considerar si la compra de bienes y servicios
con crédito tendrán valor duradero, si aumentarán la satisfacción personal durante períodos
presentes y futuros de la renta y si la renta actual continuará o aumentará.
Finalmente, el crédito cuesta dinero. Este es un servicio que muchas personas pagan.
Pagar por una compra sobre un periodo de tiempo es más costoso que pagar por ellos en
efectivo. Al comprar con crédito más con el efectivo implica una compensación muy obvia: el
hecho de que costará más, debido a los cargos financieros mensuales y el efecto compuesto de
interés en interés.
El uso del crédito proporciona un acceso inmediato a los bienes y servicios,
flexibilidad en la administración del dinero, seguridad y conveniencia, un respaldo en las
emergencias, medios de aumentar los recursos y un buen crédito si se pagan las deudas en una
manera oportuna. Pero las personas deben recordar que el uso del crédito es una moneda de
dos caras. Deben tomar una decisión inteligente como exigir la evaluación cuidadosa de la
deuda actual, los ingresos futuros, costos agregados y consecuencias del sobre endeudamiento.
Administración del riesgo
La administración del riesgo es el cuarto componente de la administración de las
finanzas personales. Se entiende que la administración del riesgo es prever eventualidades que
las personas no pueden controlar mediante la adquisición de un seguro.
31
El seguro involucra propiedades y personas. Para proporcionar una protección contra el
riesgo de incertidumbre financiera y pérdidas inesperadas, la administración del riesgo permite
planear para el futuro.
El seguro es una protección contra posibles pérdidas financieras. Aunque existen
muchos tipos de seguros, todos ellos poseen una cosa en común: le dan la paz mental que
viene de saber que el dinero estará disponible para resolver las necesidades de la
supervivencia, pagar costos médicos, proteger el hogar y las pertenencias, cobertura personal o
daños materiales causados por las personas al conducir.
El seguro de vida sustituye la renta que sería perdida si el asegurado llega a fallecer.
Las ayudas del seguro médico resuelven los gastos médicos cuando el asegurado llega a estar
enfermo. La ayuda del seguro de automóvil cubre la propiedad y los daños personales
causados al automóvil del asegurado. El seguro de casa cubre el lugar de residencia del
asegurado y los riesgos financieros asociados, tales como daños a la propiedad personal y
lesiones a otras.
Una compañía de seguro o aseguradora es una compañía de riesgo compartido que está
de acuerdo en asumir la responsabilidad financiera por pérdidas que pueden resultar de un
riesgo de los asegurados. Una persona se une a una compañía de riesgo compartido para
comprar una póliza, que es un contrato entre la persona y la compañía. Bajo la póliza, la
compañía de seguros conviene asumir el riesgo para un honorario que la persona paga
periódicamente.
Los seguros proporcionan protección contra muchos riesgos de incertidumbre
financiera inesperada, las consecuencias financieras de fallar al obtener la cantidad correcta y
el tipo de seguro, que puede ser desastroso.
32
Tipos de riesgos
Las personas diariamente hacen frente al riesgo. No pueden ser dueñas de alguna
propiedad sin tomar la posibilidad que será perdida, robada, dañada o destruida. Las
compañías de seguro ofrecen protección financiera contra tales peligros o pérdidas
prometiendo compensar a los asegurados una pérdida relativamente grande a cambio del pago
de costo mucho más pequeño llamado prima.
Básicamente el riesgo y el peligro son importantes términos del seguro. Mientras que
el uso popular de estos términos tiende a ser intercambiados, cada uno tiene una distinción,
significado técnico en la terminología del seguro.
Básicamente, el riesgo es la incertidumbre o la carencia de prevenir. En este caso, la
incertidumbre se refiere a la pérdida que una persona o propiedad que el seguro hace frente.
Frecuentemente las compañías se refieren a la persona asegurada o a la propiedad como
riesgo.
El peligro es la causa posible de pérdida, la contingencia que hace a las personas tomar
el seguro. Las personas compran pólizas para la protección financiera contra peligros como
fuego, tormentas, explosiones, robos, accidentes y muerte prematura.
Los riesgos más comunes se clasifican como riegos personales, riesgo de propiedad y
riesgo de responsabilidad.
Los riesgos personales son incertidumbres que rodean la pérdida del ingreso o vida
debido a una muerte prematura, enfermedad, discapacidad, vejez o desempleo.
Los riesgos de la propiedad son las incertidumbres de pérdidas directas o indirectas a la
propiedad personal o real debido al fuego, tormentas, accidentes, robos y otros peligros.
33
Los riesgos de responsabilidad son posibles pérdidas debido al resultado de la
negligencia en daños corporales o materiales a otros. Tales daños podrían ser causados por un
automóvil, mala conducta profesional, daño a la propiedad, entre otros.
Métodos de administración del riesgo
La administración del riesgo es una estrategia organizada para proteger activos y
personas. Ayuda a reducir las pérdidas financieras causadas por eventos destructivos. La
administración del riesgo es un proceso de planeación a largo plazo. Las necesidades de
administración de riesgo de las personas cambian en varios puntos de sus vidas. Si las
personas entienden el riesgo y cómo administrarlo, pueden proporcionar una protección mejor
para sí mismos y sus familias. De esta manera, las personas pueden reducir las pérdidas
financieras y de tal modo mejorar las oportunidades de bienestar económico, social, físico y
emocional. Puesto que las personas no podrán probablemente cubrir todos los riesgos,
necesitan entender cómo obtener la mejor protección.
Muchas de las personas piensan que la administración del riesgo es la compra de
seguros. Sin embargo, el seguro no es el único método de repartir el riesgo. En ciertas
situaciones, otros métodos pueden ser menos costosos. Existen cuatro técnicas de
administración del riesgo más comúnmente usadas: (a) evitar el riesgo, (b) reducir el riesgo,
(c) asumir el riesgo y (d) cambiar de riesgo.
1. Evitar el riesgo: Por ejemplo, las personas pueden evitar el riesgo de un accidente
automovilístico por no conducir hasta el trabajo o la Companía General Motors puede evitar el
riesgo de producir fallas por no introducir nuevos autos. Evitar el riesgo se podría practicar en
ambas instancias, pero trae un costo muy alto. En el primer caso las personas podrían perder el
trabajo y en el segundo General Motors podría perder la competencia por no introducir nuevos
34
modelos. En algunas situaciones, sin embargo, evitar el riesgo es práctico. A un nivel
personal, las personas evitan el riesgo por no fumar o por no caminar en vecindades de alto
crimen. A un nivel de negocio, las joyerías evitan perder con robos por guardar la mercancía
en cajas fuertes. Obviamente, ni las personas ni los negocios pueden evitar todos los riesgos.
2. Reducir el riesgo: Mientras que evitar el riesgo totalmente no pueda ser posible,
reducir el riesgo puede ser un curso de acción. Las personas pueden reducir el riesgo de
lesiones en un accidente de automóvil usando el cinturón de asiento, pueden instalar alarmas
de humo y extintores de fuego para proteger la vida y reducir los daños potenciales de un
incendio, o pueden reducir el riesgo de enfermarse comiendo una dieta balanceada y haciendo
ejercicios.
3. Asumir el riesgo: Significa tomar una responsabilidad por la pérdida o lesión que
puede resultar de un riesgo. Generalmente, tiene sentido de asumir un riesgo cuando la pérdida
potencial es pequeña, cuando la administración del riesgo ha reducido el riesgo, cuando la
cobertura del seguro es costosa y cuando no hay otro camino para obtener protección. Para
estos casos, las personas pueden decidir, por ejemplo, no comprar un seguro de colisión para
un automóvil viejo. Así, si un accidente ocurre, las personas asumirán el costo que demande el
accidente. El asegurarse es el proceso de establecer fondos monetarios para cubrir el costo de
la pérdida. Pero el asegurarse no elimina los riesgos; sólo proporciona los medios para cubrir
las pérdidas. Muchas personas se aseguran por defecto, no por una opción.
Cambiar de riesgo: El método más común de repartir el riesgo es cambiarlo o
transferirlo a una compañía de seguros o alguna otra organización. El seguro es la protección
contra pérdidas producido por la compra de una póliza de seguro de una compañía de seguros.
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Seguridad financiera
La seguridad financiera es el quinto componente de la administración de las finanzas
personales. Se define la seguridad financiera como el plan de jubilación que toda persona debe
elaborar o adquirir para esa etapa tan importante de la vida.
Cuando las personas hablan de una seguridad financiera, lo hacen pensando en el
futuro, en un plan de retiro o jubilación.
Plan de retiro
El retiro puede ser una fase de recompensa de la vida de las personas; sin embargo, un
retiro acertado y feliz puede no ocurrir. Requiere de un planeamiento y una evaluación
continuos. Pensar tempranamente en el retiro puede ayudar a anticipar cambios y aumentar el
control sobre el futuro. Los fundamentos de la planeación del retiro están cambiando
rápidamente.
Es de suma importancia que las personas conozcan las actividades básicas de la
planeación del retiro durante los años de trabajo y poner al día los planes de retiro
periódicamente.
Las personas deben saber que si compran pinturas de arte hoy, gastan en extravagantes
vacaciones o manejan lujosos autos, no deben esperar retirarse con mucho dinero.
Solamente ahorrando ahora y reduciendo los gastos, las personas podrán asegurar un
confortable retiro después. Pero el ahorrar dinero no es algo natural en la gran mayoría de las
personas jóvenes. Quienes están en mejor posición de ahorrar son los adultos jóvenes o de
mediana edad. El 75% de los trabajadores gasta en vivir bien, pero sólo el 25% de los
encuestados ya comenzó a ahorrar para el futuro (“What’s in store for the future?”, 1992, p. 1).
36
La importancia de comenzar a ahorrar temprano para el retiro
Unos 40 años de la vida de una persona promedio, y probablemente la de su familia,
gira en torno de su trabajo. Un día determinado se retira o se jubila y cada aspecto de la vida
cambia; hay menos dinero y más tiempo.
Las personas esperan pasar entre 16 y 25 años en retiro, pero también son muchos años
para estar aburridos, solos y quebrados. Las personas esperan que en su retiro sean
recompensados con actividades y enriquecidos con nuevas experiencias de la vida, pero a
veces ocurre que no planean para el retiro. Algunos expertos sugieren que es bueno comenzar
a ahorrar cuando están en el colegio. Las personas necesitan seguridad económica para su
retiro, para lo cual deben comenzar cuanto antes a ahorrar. Hay que recordar que mientras más
temprano se ahorre para la jubilación, mayor será el beneficio y la seguridad brindada en los
años posteriores.
Los planes de retiro tienen componentes emocionales y financieros. La planeación
emocional para el retiro involucra identificar las metas y ajustar esas metas para satisfacerlas.
La planeación financiera para el retiro involucra la determinación de las necesidades
posteriores y el ingreso. La planeación financiera para el retiro es crítica por las siguientes
razones:
1. Las personas esperan vivir en el retiro o jubilación por 20 años o más. A la edad de
65 años, la esperanza de vida media es de 14 años para un hombre y de 19 años para una
mujer.
2. El seguro social y la pensión privada, si las personas tienen una, son a menudo
insuficientes para cubrir los costos de vida.
37
3. La inflación puede disminuir el poder de compra de los ahorros para el retiro.
Incluso la tasa de inflación de 3% causará dobles precios para quienes comiencen a ahorrar a
los 24 años. Las personas podrían anticiparse a los años de retiro analizando las metas a largo
plazo. Cuando se habla de retiro o jubilación significa una oportunidad para parar de trabajar y
relajarse, oportunidades de viajar, desarrollar un hobby o comenzar una segunda carrera. Todo
esto va a depender de las metas que las personas se han propuesto y del esfuerzo que pongan
para lograrlas.
Un plan de retiro básico
Antes de que las personas decidan dónde desean estar financieramente, deben
descubrir dónde se encuentran ahora. El primer paso, por lo tanto, es analizar los activos y
responsabilidades actuales. Luego, estimar los gastos necesarios y ajustarlos a la taza de
inflación. Después, evaluar los ingresos de retiro previsto. Finalmente, incrementar la renta
trabajando tiempo extra, si es necesario.
Administración de los recursos
El sexto y último elemento de la administración de las finanzas personales es la
administración de los recursos. Dicho en otros términos, comprende la administración de los
bienes que una persona puede poseer.
El problema económico radica en dos puntos. El primero es que, como ya se ha dicho
anteriormente, las necesidades de las personas son prácticamente ilimitadas y el segundo, que
los recursos económicos son limitados o escasos.
Wannacott y Wannacott (1992) definen a los recursos como “los elementos básicos
utilizados en la producción de bienes y servicios” (p. 30). Pero en materia de finanzas
38
personales se hace referencia a los recursos monetarios o más bien a los recursos materiales
que las personas poseen.
Según Deacon y Firebaugh (1988), “los recursos proporcionan el significado de
satisfacer los propósitos o demandas del sistema familiar, y son necesarios para solucionar
cada problema administrativo” (p.52).
Los recursos varían en clases y el potencial de conocer las necesidades e intereses
únicos y complejos de los individuos y familias. Los recursos materiales son medios no
humanos para resolver metas y acontecimientos. Son bienes de consumo natural y procesado,
vivienda, capital de la familia, energía física, dinero e inversiones.
Deacon y Firebaugh (1988) plantearon que “existen cuatro perspectivas que afectan las
circunstancias de la administración de los recursos familiares: incremento de las
complejidades de vivir, estabilidad familiar, cambio de rol en el mismo sistema familiar y
tecnología” (p. 3).
Por medio del sistema administrativo planteado por Deacon y Firebaugh (1988), los
individuos y las familias se esfuerzan para lograr sus metas por la adquisición y el uso de los
recursos. Una definición general de administración es planear para implementar el uso de los
recursos para satisfacer demandas. La administración permite a los individuos y a las familias
hacer frente a las presiones de condiciones de cambios y sirve como la avenida por la cual las
anticipaciones del futuro se convierten en realidad.
La administración no es un sistema general rígido de reglas y de acciones, sino un
sistema de respuestas moduladas a una situación particular. Las acciones administrativas son
metas orientadas y relacionadas para disponer u obtener recursos.
El sistema propuesto por Deacon y Firebaugh (ver Figura 5) consta de tres partes:
entrada, proceso y salida. La entrada está a la vez compuesta por la demanda y los recursos, el
39
proceso como la planeación e implementación y la salida como las respuestas a la demanda y
cambios en los recursos.
No hay discusión de la administración significativa sin el reconocimiento del papel
central de los recursos, pues son los medios esenciales de resolver las demandas. Para los
dueños de casas, hay dos contextos importantes para el uso del recurso en prever las demandas
de individuos y de familias. El primero es el potencial del mercado utilizado por los gastos y
costos del dinero. En segundo lugar, en los hogares, se usan el tiempo y las habilidades para
realizar las tareas que prevén necesidades de cada uno y realzan la situación de vida. Las
habilidades se ofrecen en el mercado para obtener recursos monetarios para conseguir las
metas.
Figura 5. Sistema familiar de Deacon y Firebaugh (1988) con énfasis en el subsistema administrativo.
40
Revisión de trabajos de investigación
A continuación se presenta la revisión de trabajos de investigación con respecto a las
variables de estudio, la aptitud financiera y el bienestar financiero.
Aptitud financiera
Se asume que la aptitud financiera es la capacidad que tiene una persona para manejar
sus finanzas personales, las conductas o comportamientos que presenta el individuo al
encontrarse con diferentes eventos financieros. La aptitud financiera está muy interrelacionada
con la educación que las personas han recibido sobre las finanzas. Hogarth, Beverly y Hilgert
(2003) analizaron los patrones del comportamiento financiero y concluyeron que “la
educación financiera tiene el potencial de mejorar el conocimiento financiero y,
alternadamente, el comportamiento financiero” (p. 17).
En la administración de las finanzas personales existen dos factores bastante
importantes que impactan el comportamiento del individuo: el conocimiento y la educación
financiera. Godwin (1994) definió al conocimiento financiero como “cualquier entrenamiento
en la administración de las finanzas” (p. 172).
Cuando se habla de la aptitud financiera, se hace referencia al conocimiento y dominio
de todo lo que implica la administración de las finanzas personales, como se vio anteriormente
en la primera parte de este capítulo.
Samuelson y Nordhaus (2005) indicaron que
la carrera es la decisión económica más importante que las personas toman en la vida y señalan que el futuro de las personas no depende solamente de la capacidad de las personas, sino de cómo influyan en el salario las fuerzas económicas que no se pueden controlar. (p. 3)
41
Loibl y Hira (2005) encontraron que “las prácticas de la administración financiera
estaban positivamente correlacionadas con la satisfacción financiera y la carrera que el
individuo había escogido” (p. 16).
La carrera que las personas escogen da las pautas para guiarse en el comportamiento
financiero, es decir predice si las personas administrarán eficientemente su dinero, puesto que
no todas las carreras enseñan a utilizar las finanzas personales o cómo deben enfrentarlas.
El primer paso que las personas deben dar para administrar sus finanzas es tener una
planificación de sus recursos tanto monetarios como materiales. Kim, Sorhaindo y Garman
(2003) sostienen que “la administración o el comportamiento financiero es un proceso de la
transformación que implica la identificación de metas financieras, recolección de la
información, análisis de los recursos, decisiones de gasto, ahorro o inversión y evaluación de
recursos” (p. 2).
O’Neill (2003) encontró que
la preparación de un presupuesto escrito o un plan de gastos, el cálculo de la ganancia neta anualmente y escribir las metas financieras son prácticas financieras básicas que los profesionales recomiendan y que en su investigación tuvieron las medias más bajas. (p. 23) Por otra parte, O’Neill encontró que
había también varias fuerzas en las prácticas financieras, divulgadas por los encuestados, que incluyeron el uso de las cuentas del banco o de la unión de crédito, la capacidad de pago de los costos de la casa y un seguro adecuado para cubrir grandes costos. Muchos también divulgaron la comparación de los precios en las compras, organización de las metas financieras y encontraron una cuenta personal de inversión para el retiro. (p. 24) Parrotta y Jonhson (1998) señalaron que, “cuanto mayor es el conocimiento, mayor es
la probabilidad de usar prácticas de administración financiera” (p. 63).
Generalmente la educación que reciben las personas en sus carreras es sobre áreas
específicas de su especialidad, pero no son educados financieramente.
42
Bienestar financiero
Los investigadores, sobre los últimos 30 años, han examinado medidas objetivas y
subjetivas en un intento por describir la condición financiera de individuos y de familias.
La maduración de las economías del dinero en el último siglo, junto con el
envejecimiento de las poblaciones, ha reflejado y ha magnificado la búsqueda de un interés
que se ha llamado, en términos sociales, seguridad económica y, en términos individuales,
búsqueda para el bienestar financiero.
El bienestar financiero es un sentido de la situación financiera que vive o enfrenta un
individuo. El bienestar financiero se refiere al grado en el cual los individuos o las familias
tienen suficiencia o seguridad financiera. Porter (1990) definió el bienestar financiero como
“el sentido de la situación financiera que se basa en las cualidades objetivas y las cualidades
percibidas que se juzgan contra estándares de comparación a las cualidades evaluadas de esa
situación financiera” (p. 22).
Kim et al. (2003) encontraron que “el bienestar financiero es una función de
características individuales, de comportamientos financieros y de acontecimientos financieros
estresantes” (p. 76).
Durante su vida, las personas van adquiriendo nuevos deberes, se ven enfrentadas a
diferentes situaciones y se ven, en muchos casos, en situaciones o eventos estresantes, debido
a las deudas, problemas laborales e imprevistos. Kim et al. indicaron que el estrés financiero
estuvo negativamente y significativamente relacionado con el bienestar financiero. Las
personas que presentaban un alto grado de estrés financiero tenían un bajo nivel de bienestar
financiero. Los autores encontraron también que las conductas financieras están positiva y
significativamente relacionadas con el bienestar financiero. Las personas que tienen buenas
conductas financieras tienen un mayor nivel de bienestar financiero los demás.
43
En Estados Unidos se han conducido numerosos estudios para examinar los
comportamientos financieros y los procesos que utilizan las personas para manejar sus
recursos financieros y alcanzar éxito financiero. Los investigadores también se han tenido que
familiarizar con los sistemas para entender el papel de las prácticas de la administración
financiera en la determinación del bienestar financiero.
Así, también, el bienestar financiero ha sido a lo largo del tiempo un concepto de
interés para los economistas, investigadores, educadores, consultores y planificadores
financieros. Kim et al. (2003) encontraron que “la satisfacción con el estatus financiero es de
uso general para medir el bienestar financiero” (p. 2).
Kim et al. determinaron también que “los eventos o situaciones financieras estresantes
y la conducta financiera son predictores del bienestar financiero” (p. 6). Esto significa que las
personas pueden tener un alto nivel de bienestar financiero reduciendo los eventos financieros
estresantes y teniendo una conducta financiera positiva.
Porter y Garman (1993) señalaron que “el bienestar financiero fue entendido como una
simple felicidad o una satisfacción general con la situación financiera” (p. 135), pero
concluyeron que la satisfacción es sólo momentánea, en tanto el bienestar financiero es un
estado que perdura en el tiempo. Agregan que “los resultados comunes mostraban que los
comportamientos de la administración financiera están asociados al bienestar financiero” (p.
76).
Porter y Garman indicaron además que “la disminución del bienestar financiero puede
ser el resultado de un limitado uso de ciertos comportamientos de administración financiera
que los expertos creen que aumenta el éxito financiero” (p. 141).
Kim et al. (2003) enfatizaron que “la acumulación de los acontecimientos financieros
estresantes puede causar la tensión financiera y bajar el bienestar financiero” (p. 76).
44
El bienestar financiero subjetivo es un resultado de la administración financiera y de
los acontecimientos financieros estresantes que el individuo ha experimentado.
Porter y Garman (1993) concluyeron que “las opiniones subjetivas, percepciones
relacionadas con el valor de la situación financiera, proporcionan penetraciones en la
variabilidad de niveles del bienestar financiero divulgados por uno mismo” (p. 160).
Ambas percepciones, positivas y negativas, de los aspectos de la situación financiera
de los individuos, influyen en la percepción total del bienestar financiero. La insatisfacción
con la cantidad de ingreso, los estándares de calidad de vida, el ahorro e inversión y la
jubilación, contribuyen a un bajo nivel de percepción del bienestar financiero. Además, la
preocupación de pagar deudas y de poder resolver emergencias financieras contribuye a la
variación en el bienestar financiero.
Cutler y Gregg (1991) encontraron que
las circunstancias financieras objetivas no son la única causa del bienestar financiero y de la satisfacción. En el contexto de la edad, por ejemplo, los estudios revelaron que las personas que están más avanzadas en edad están más satisfechas subjetivamente que las que esperan en vista de los indicadores objetivos de su ingreso. (p. 1) En su modelo Penn (2005) demostró que “el bienestar financiero, divulgado por uno
mismo, depende de la renta de la familia, la edad, la presencia de hijos, si son dueños de casa,
y si la cabeza de familia tiene seguro médico” (p. 23).
El bienestar financiero está muy estrechamente relacionado con la salud de las
personas. Kim et al. (2003) encontraron que “la carencia del bienestar financiero puede causar
estrés social, físico y emocional” (p. 77).
En su tercera hipótesis Kim et al. incluyeron el bienestar financiero como la variable
dependiente y encontraron que
los acontecimientos financieros estresantes y los comportamientos financieros eran variables significativas que explicaron el bienestar financiero y determinaron que las
45
personas que experimentaban acontecimientos financieros más estresantes tuvieran niveles inferiores de bienestar financiero y los que practicaban comportamientos financieros más positivos tuvieran niveles más altos de bienestar financiero. Aunque la consulta de crédito no tenía un efecto significativo directo sobre el bienestar financiero, tenía efectos indirectos vía acontecimientos financieros estresantes. El ingreso, la edad, los acontecimientos financieros estresantes, los comportamientos financieros y la consulta del crédito explicaron el 33.4% de la varianza del bienestar financiero. (p. 82) En cambio el modelo empírico propuesto por Porter y Garman (1993) explica un 71%
de la varianza del bienestar financiero.
La angustia y la preocupación sobre la situación financiera de la familia han
contribuido a los resultados negativos y a las pérdidas de la salud más allá de los límites del
sistema de la familia.
O’Neill, Sorhaindo, Xiao y Garman (2005) encontraron que “las personas que tenían
altos niveles de bienestar financiero y que habían experimentado pocos acontecimientos
financieros estresantes tenían mejor salud que las demás” (p. 75).
El estudio de O’Neill et al. (2005) proporcionó una cierta evidencia de la asociación
positiva entre el estado de salud y las mejoras presentadas por uno mismo en el estado de
salud con los indicadores del bienestar financiero y de los comportamientos financieros
positivos (p. 83).
O’Neill et al. concluyeron que “la calidad en la educación financiera básica podía
conducir a mejorar los comportamientos financieros personales, aumentos en el bienestar
financiero y en los niveles reducidos de estrés” (p. 84).
Una implicación final del estudio realizado por O’Neill et al. es que “el efecto de la
variable financiera del problema de la salud puede ser un buen indicador para medir el
bienestar financiero percibido por el consumidor, por lo menos para las poblaciones
financieramente estresadas” (p. 84).
46
Hong y Swanson (1995) indicaron que “la educación financiera es un importante factor
que explica el bienestar financiero y el status financiero” (p. 134).
Prawitz et al. (2006) encontraron que “una alta angustia financiera y el bajo bienestar
financiero tienen efectos combinados sobre la salud y la productividad del trabajo” (p. 46).
Dado que la angustia financiera afecta negativamente a individuos y a familias, se
puede hacer una discusión para apoyar la asignación de angustia financiera y del bienestar
financiero de grandes grupos de personas, tales como los empleados de una institución para
determinar si están experimentando problemas o si están administrando bien sus finanzas.
Prawitz et al. (2006) determinaron que “las mejoras en el bienestar financiero son el
resultado de los cambios del comportamiento que relevan la angustia financiera” (p. 46).
Señalaron también que “los programas de educación financiera deben poder demostrar que los
cambios en el conocimiento financiero y en los comportamientos financieros dan lugar a la
disminución de la angustia financiera y a mejorar el bienestar financiero” (p. 46). Los cambios
que resultan de tales mejoras de la situación financiera también deben contribuir a una
disminución del nivel de angustia financiera y de una sensación de mayor bienestar financiero.
Kim et al. (2003) encontraron que “las personas percibieron que su salud está
relacionada con su bienestar financiero” (p. 5). En su estudio, se hizo una pregunta directa a
los encuestados: “¿Cómo sentían ellos que su salud era afectada por los problemas
financieros?” Encontraron que el 42% en la primera recolección de los datos y el 31.3% en la
segunda respondieron que su salud fue afectada por los problemas financieros.
Entre los problemas de la salud, Kim et al. (2003) concluyeron que “los síntomas que
ellos tenían eran dolor y malestar, depresión, desórdenes en el sueño, sobrepeso y estrés,
presentando también un empeoramiento de la salud. En cambio las personas que presentaban
un mejor bienestar financiero también presentaban una mejor salud” (p. 5).
47
CAPÍTULO III
METODOLOGÍA
El contenido de este capítulo está compuesto por la descripción de la metodología que
se utilizará en la investigación. Incluye el tipo de investigación, los participantes, la hipótesis
de estudio, la definición conceptual, instrumental y operacional de las variables, el
instrumento, la recolección de los datos y el análisis de los datos
Tipo de investigación
La investigación que se realizó responde a un diseño no experimental ex post facto.
Se realizó un estudio exploratorio, descriptivo y correlacional. Exploratorio, porque a
la fecha no existen estudios conocidos sobre finanzas personales en una comunidad
universitaria cristiana. Descriptiva, porque pretendió identificar las características
correspondientes a las variables que serán objeto de estudio. Correlacional, porque pretendió
medir el grado de relación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero.
Por la naturaleza de su instrumento esta investigación fue de tipo encuesta. Además,
correspondió a una investigación de tipo transversal, ya que se ubicó en un momento definido
de tiempo.
Por otra parte, como la investigación se desarrolló en el terreno natural de los
acontecimientos, puede considerarse un estudio de campo.
48
Participantes
La población que se estudió estuvo compuesta por todo el personal que trabaja en la
Universidad de Montemorelos. Por lo tanto, las unidades de análisis fueron sus trabajadores
docentes y no docentes.
No se tomó una muestra de la población, sino que se censó a todos los empleados de la
Universidad de Montemorelos.
Hipótesis del estudio
A continuación se enuncian las hipótesis del estudio: la hipótesis de investigación (Hi)
y la hipótesis nula (Ho).
Hi: Existe una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero
de los empleados de la Universidad de Montemorelos.
Ho: No existe una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar
financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos.
Definición conceptual, instrumental
y operacional de las variables
Esta investigación pretendió observar la relación que existe entre la aptitud y el
bienestar financieros. Para ello las variables se separaron en variable independiente
(predictora) y variable dependiente (criterio).
La Tabla 1 define cada una de ellas en su dimensión conceptual, instrumental y
operacional. La primera columna corresponde al nombre de la variable, en la segunda columna
aparece la definición conceptual enfocada a los propósitos de este estudio, y en la tercera,
aparece la definición instrumental, que especifica cómo será observada la variable. En la
Tabla 1
Operacionalización de las variables Variable
Definición conceptual
Definición instrumental
Definición operacional
Aptitud financiera Código de la variable: APTFIN
Es la capacidad que tiene una determinada persona para manejar sus finanzas personales, las conductas que presenta al encontrarse con diferentes eventos financieros
Se utilizará la siguiente escala: 1. Nunca 2. Raramente 3. A veces 4. Generalmente 5. Siempre
1. Tengo una cuenta bancaria con que pagar mis gastos mensuales. 2. Tengo suficiente dinero todos los meses parar pagar mi arriendo o hipoteca y
otros gastos domésticos. 3. Tengo suficiente dinero para pagar una emergencia, como una reparación
importante de automóvil. 4. Tengo metas financieras escritas con fecha y costo. (ej. $100,000 para un auto
en 2008). 5. Tengo un plan escrito (presupuesto) para gastar y o ahorrar dinero. 6. Mantengo mis registros financieros organizados y puedo encontrar
información importante fácilmente. 7. Conozco el impuesto al valor agregado (ej. 15%) 8. Calculo mi valor neto (ganancia menos deudas) anualmente. 9. Ahorro regularmente para metas financieras a largo plazo, tales como la
educación de mis hijos, una casa, o la jubilación. 10. Tengo al menos los gastos de tres meses guardados en una cuenta fácilmente
accesible. 11. Aumento mis ahorros cuando me aumentan el salario. 12. Tengo una cuenta de inversión personal para mi jubilación (aparte de la
pensión de mi empleador) 13. Tengo dinero repartido en más de un tipo de inversión. 14. El promedio de ganancia de mis ahorros e inversiones a largo plazo, después
de pagar impuestos, es mayor que la tasa de la inflación. 15. Estoy asegurado para cubrir grandes gastos inesperados, como una cuenta de
hospital o pagos por daños a terceros 16. Tengo un testamento actual.
Se utilizará el siguiente procedimiento: 1. Se sumarán los valores de las respuestas de cada participante asignadas a las preguntas. 2. La variable tendrá un valor entre 20 y 100 puntos. 3. Los indicadores se codificarán de la siguiente manera: APTFIN01 a APTFIN20
Variable
Definición conceptual
Definición instrumental
Definición operacional
Bienestar financiero Código de la variable: BIENFIN
Se refiere al grado en el cual los individuos o las familias tienen suficiencia o seguridad económica
17. Menos del 20 por ciento de mi sueldo líquido va a pagar mis tarjetas de crédito, préstamo universitario y gastos de auto.
18. Pago las cuentas de tarjetas de crédito totalmente para evitar pagar intereses. Comparo antes de hacer compras importantes al menos en 3 lugares diferentes.
19. Evito comprar impulsivamente y no acostumbro ir de compras como recreación.
20. Comparo antes de hacer compras importantes al menos en 3 lugares diferentes.
21. Evito comprar impulsivamente y no acostumbro ir de compras como recreación Se utilizará una escala de 1 a 10 en donde la persona que contesta, elegirá la situación que corresponda a su realidad en cada uno de los 8 indicadores que componen esta variable.
1. ¿Cómo siente que es su nivel de estrés financiero hoy? 2. En los peldaños de la escalera dibujada, marque (con un círculo) Cuán
satisfecho está con su situación financiera actual. El número “1” representa completa insatisfacción. El número “10” representa una completa satisfacción. Mientras más insatisfecho esté, más bajo es el número que debe marcar. Cuanto más satisfecho esté, más alto es el número que debe marcar.
3. ¿Cómo se siente con su condición financiera actual? 4. ¿Cuán a menudo se preocupa por ser capaz de cubrir sus gastos mensuales
normales? 5. ¿Cuánta confianza se tiene para conseguir el dinero para pagar una emergencia
financiera de unos $10,000 pesos? 6. ¿Cuántas veces le sucede lo siguiente: Desea salir a comer, ir a un espectáculo
o hacer algo más y no va porque no lo puede pagar? 7. ¿Con cuánta frecuencia se encuentra apenas sobreviviendo financieramente,
pendiente de la siguiente quincena? 8. ¿Cuán estresado se siente con su situación financiera en general?
Se utilizará el siguiente procedimiento: 1. Se sumaran los valores de las respuestas de cada participante asignadas a las preguntas. 2. La variable tendrá un valor entre 8 y 80 puntos. 3. Los indicadores se codificarán de la siguiente manera: BIENFIN01 a BIENFIN08
51
columna final, la cuarta, se establece el procedimiento a seguir para determinar el valor de la
variable.
Instrumento
El instrumento que se utilizó es de tipo encuesta. Tuvo la finalidad de obtener la
información requerida para este estudio. Se pidió la autorización para utilizar dos instrumentos
para medir las variables de estudio, uno que mide la aptitud financiera y otro para medir el
bienestar financiero, los cuales fueron traducidos y adaptados para fines de esta investigación.
1. La prueba de aptitud financiera desarrollada por O�Neill (2003) mide la aptitud
financiera. Este instrumento consta de 20 preguntas para cuyas respuestas se utiliza una escala
de Likert.
2. La escala de estrés financiero/bienestar financiero, desarrollada por Garman el 5 de
mayo del 2006, fue diseñada para medir los constructos latentes que representan las respuestas
al estado financiero en una serie continua que se extiende desde una situación sumamente
estresante (nivel bajo del bienestar financiero) hasta una situación sin ningún estrés (nivel más
alto de bienestar financiero).
La validez del instrumento de Garman quedó determinada por medio del método
Delphi en donde los expertos evaluaron cada ítem del instrumento y en la prueba final para
medir la confiabilidad del instrumento obtuvo un alpha de Cronbach de .956.
El cuestionario fue administrado como prueba piloto, en la ciudad de Montemorelos,
Nuevo León, México, a un grupo aproximado de 23 empleados del Instituto Soledad Acevedo
de los Reyes (ISAR), obteniéndose un alpha de Cronbach .9033 en general, un alpha de
Cronbach de .9098 para el bienestar financiero, valores muy semejantes al obtenido en la
construcción de la escala de Garman (2006) y un alpha de Cronbach de .8129 para la aptitud
52
financiera. En la administración final del instrumento a 305 empleados se obtuvo un alpha de
Cronbach de .9246.
El instrumento introdujo al encuestado explicando el objetivo del estudio, para lo cual
se le solicitó, como favor, la máxima cooperación y veracidad con las respuestas que otorgarán
a cada uno de los indicadores. También explicó los beneficios que se obtendrán del estudio.
Cada sección para ser contestada tiene sus indicadores particulares. Comienza con la variable
aptitud financiera compuesta por veinte indicadores, a la que sigue la variable bienestar
financiero compuesta por ocho reactivos. La parte final del instrumento contempla la consulta
de datos demográficos de las personas: edad y género. En el Apéndice A se encuentra el
instrumento que se utilizó en esta investigación.
Recolección de los datos
Para proceder a administrar el instrumento de recolección de la información se solicitó
autorización al vicerrector académico y al director de personal. Para conseguir las
autorizaciones respectivas se envió una carta y se habló personalmente con las respectivas
personas para conseguir el permiso por escrito.
El investigador administró personalmente el instrumento.
Los pasos a seguir en la aplicación del instrumento fueron los siguientes.
1. Explicación breve de la investigación y su objetivo.
2. Distribución del instrumento.
3. Explicación la forma en que deben contestar y explicación de las escalas que se
empleen.
4. Señalización de la importancia de que las respuestas sean veraces para beneficio del
estudio.
53
5. Explicación que las respuestas son anónimas y que en nada los compromete.
6. Recolección de los instrumentos.
Análisis de los datos
Como este estudio es de tipo cuantitativo, es necesario dejar en claro cuales fueron los
procesos que se seguirán y los análisis estadísticos que se utilizaron con la información
recolectada. En este caso se empleó el paquete estadístico SPSS 10.0.
La Tabla 2 presenta la operacionalización de la hipótesis y contiene los siguientes
elementos: la hipótesis nula, las variables implícitas en ella, el nivel de significación
estadística y la técnica estadística que se empleó para la prueba.
Tabla 2
Operacionalización de hipótesis Hipótesis
Variables
Escala de medición
Prueba estadística
Ho. No existe una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos
A. Aptitud financiera. B. Bienestar financiero.
A. Métrica B. Métrica
Coeficiente de correlación r de Pearson. Si α<.05 se rechaza la hipótesis nula y se acepta la hipótesis de investigación.
En este capítulo se presentó la metodología utilizada para realizar la investigación la
elaboración y la validez del instrumento, la operacionalización de las variables y de la
hipótesis de estudio.
En el capítulo siguiente se procede a presentar los resultados descriptivos de los
participantes, el comportamiento de las variables, la prueba de hipótesis y finalmente la
discusión de los resultados.
54
CAPÍTULO IV
RESULTADOS
Los resultados obtenidos a partir de los análisis realizados de los datos recogidos
mediante la administración de la prueba de aptitud financiera y la escala de estrés
financiero/bienestar financiero, se exponen a continuación, luego de algunos datos
demográficos de los participantes.
Datos demográficos de los participantes
La población que se pretendió encuestar estuvo conformada por todos los empleados
enlistados por la oficina de recursos humanos de la Universidad de Montemorelos.
Según la lista proporcionada por dicho departamento, 325 personas constituían el total
de empleados de la Universidad de Montemorelos, al 16 de octubre de 2006. De ese total,
fueron encuestados 305 empleados (93.85%), de los cuales 154 sujetos corresponden al género
masculino (50.5%), 145 al género femenino (47.5%) y 6 sujetos no indicaron su género (2%).
La edad de los participantes oscila entre 20 y 70 años, con una media de 41.47 años y
una desviación estándar de 10.83. Para una mejor comprensión de las edades de los
participantes, se las recodificó en seis grupos etarios, cuya composición se puede observar en
la columna izquierda de la Tabla 3. La moda se ubica en los 50 años. De los participantes, 14
sujetos no indicaron su edad (5.59%).
55
Tabla 3
Distribución de la frecuencia de la variable edad Intervalos de edad
Frecuencia absoluta
Frecuencia relativa (%)
Frecuencia acumulada (%)
20-29 años 30-39 años 40-49 años 50-59 años 60-69 años 70-79 años Total
45 86 75 71 13 1
291
15.46 29.55 25.77 24.41 4.47 .34 100.00
15.46 45.01 70.78 95.19 99.66 100.00
Aptitud financiera
La variable aptitud financiera se midió mediante una escala cuyo mínimo puntaje fue
de 20 puntos y máximo de 100 puntos. En la Tabla 4 se puede observar la distribución de
frecuencias por categorías según la escala normativa desarrollada por O’Neill (2003) para
Estados Unidos.
Se puede observar que la mayor concentración de empleados (51.50%) se encuentra en
la categoría 3 (41-60 puntos) y la menor (0.70%) se encuentra en la categoría 1 (0-20 puntos).
En el Apéndice B se encuentra la escala normativa de la variable aptitud financiera donde se
puede ver a qué descripción del comportamiento corresponde una determinada puntuación.
Tabla 4
Distribución de la frecuencia por categoría de la variable aptitud financiera Categorías
Puntaje
Frecuencia absoluta
Frecuencia relativa (%)
Frecuencia acumulada (%)
1 2 3 4 5 Total
0-20 21-40 41-60 61-80 81-100
2 68 157 67 11 305
.70 22.30 51.50 22.00 3.60 100.00
.70 23.00 74.40 96.40 100.00
56
Contraste de medias por género en la aptitud financiera
Los hombres obtuvieron en esta variable una media de 53.49 con una desviación
estándar de 14.87, mientras que las mujeres obtuvieron una media de 49.71 con una
desviación estándar de 14.39, lo que indica que los hombres tienen una aptitud financiera
levemente superior que las mujeres (t = 2.29, p = .027)
Medias de aptitud financiera por
grupos etarios
En la Tabla 5 se observa que las personas que se ubican entre los 50 y 59 años de edad
alcanzan un mayor promedio en la aptitud financiera, pero estas personas sólo han seguido
algunas medidas positivas en favor de tener una mejor aptitud financiera, de acuerdo con la
escala normativa. En tanto los de menor edad (20-29 años) obtuvieron la puntuación más baja.
Tabla 5
Medias de aptitud financiera por grupos etarios Recodificación
N
Media
Desviación estándar
20-29 años 30-39 años 40-49 años 50-59 años 60-69 años 70-79 años Total
45 86 75 71 13 1
291
48.04 49.62 51.92 56.48 51.23 50.00
14.02 13.11 14.48 16.40 16.22
-
Medias poblacionales por dimensiones de la aptitud financiera
La variable aptitud financiera está compuesta por cinco dimensiones: la administración
financiera, el ahorro y la inversión, la planeación de seguros y bienes, el crédito y las compras.
57
En la Tabla 6 se indican los valores de las medias poblacionales para cada dimensión
en una escala de cinco puntos. Se puede observar que en la dimensión de compras se halla la
media más alta (3.70) y en la dimensión del ahorro y la inversión la media más baja (2.14).
Tabla 6
Medias poblacionales por dimensiones de la aptitud financiera Dimensión
Media
Desviación estándar
Administración financiera Ahorro e inversión Planeación de seguros y bienes Crédito Compras
2.85 2.14 2.28 2.76 3.70
0.87 0.95 1.05 1.34 1.03
Bienestar financiero
La variable bienestar financiero se midió mediante una escala cuyo mínimo puntaje fue
de 1 punto y máximo de 10 puntos. En la Tabla 7 se puede observar la distribución de
frecuencias por categorías según la escala normativa desarrollada por Garman (Prawitz et al.,
2006) para Estados Unidos.
En dicha tabla se puede observar que la mayor concentración de empleados (16.50% y
17.80%) se encuentra en la categoría seis y siete respectivamente y la menor concentración de
empleados (0.30%) se encuentra en la categoría 1. Solo 13 empleados (4.30%) tienen un
excelente bienestar financiero. En el Apéndice C se encuentra la escala normativa de la
variable bienestar financiero donde se puede ver a qué descripción del comportamiento
corresponde una determinada puntuación.
58
Tabla 7 Distribución de la frecuencia por categoría de la variable bienestar financiero Categorías
Frecuencia absoluta
Frecuencia relativa (%)
Frecuencia acumulada (%)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total
1 12 27 39 38 50 54 42 27 13 303
0.30 4.00 8.90 12.90 12.50 16.50 17.80 13.90 8.90 4.30
100.00
0.30 4.30 13.20 26.10 38.60 55.10 72.90 86.80 95.70 100.00
Medias de bienestar financiero por género
Los hombres obtuvieron en esta variable una media de 5.88 con una desviación
estándar de 1.98, mientras que las mujeres obtuvieron una media de 5.35 con una desviación
estándar de 2.11, lo que indica que los hombres tienen un bienestar financiero levemente
superior que las mujeres (t = 2.23, p = .027).
Medias de bienestar financiero por grupo etario
En la Tabla 8 se observa que las medias de bienestar financiero aumentan con la edad.
Correlación entre la aptitud financiera
y el bienestar financiero
Se calculó el coeficiente de correlación r de Pearson entre la aptitud financiera y el
bienestar financiero. Se observó un coeficiente de correlación positivo estadísticamente
significativo (r = .633, p = .000). En el Apéndice D se halla la base de datos de la
investigación y en el Apéndice E las salidas estadísticas computarizadas.
59
Tabla 8
Medias de bienestar financiero por grupos etarios Recodificación
N
Media
Desviación estándar
20-29 años 30-39 años 40-49 años 50-59 años 60-69 años 70-79 años Total
45 86 75 71 13 1
291
4.98 5.11 5.46 6.46 7.25 7.12
1.95 1.91 2.02 1.96 1.46
-
Síntesis
A continuación se presenta una síntesis de los hallazgos más importantes del estudio.
En la variable aptitud financiera la mayor concentración de empleados (51.50%) se
encuentra en la categoría 3 (41-60 puntos) y la menor (0.70%) se encuentra en la categoría 1
(0-20 puntos).
Se observó que los hombres tienen una aptitud financiera levemente superior a la de las
mujeres (t = 2.29, p = .027).
Las personas que se ubican entre los 50 y 59 años de edad alcanzan un mayor
promedio en la aptitud financiera.
De las dimensiones de la aptitud financiera el ahorro e inversión obtuvo la media más
baja (2.14) y las compras la más alta (3.70).
En la variable bienestar financiero la mayor concentración de empleados (16.50% y
17.80%) se encuentra en las categorías 6 y 7 y la menor concentración de empleados (0.30%)
se encuentra en la categoría 1.
Los hombres tienen un bienestar financiero levemente superior a la de las mujeres. (t =
2.23, p = .027).
60
Las medias de bienestar financiero aumentan con la edad.
Entre la aptitud financiera y el bienestar financiero se observó un coeficiente de
correlación positivo estadísticamente significativo (r = .633, p = .000).
En el siguiente capítulo se hace la discusión de los resultados, las conclusiones y las
recomendaciones.
61
CAPÍTULO V
RESUMEN, DISCUSIÓN, CONCLUSIONES, IMPLICACIONES Y
RECOMENDACIONES
A continuación se presenta el resumen, la discusión de los resultados y luego se
exponen las conclusiones, implicaciones y recomendaciones.
Resumen
Al comienzo del estudio se planteó la interrogante sobre la existencia de una relación
entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de
Montemorelos. Esta interrogante surgió de la problemática del consumismo que se ha vuelto
una de las dificultades financieras más grandes para la sociedad actual y, por ende, para el
núcleo familiar. El consumismo se ha masificado enormemente y ha llegado a todos los
rincones del mundo por el fuerte mercadeo que utilizan las empresas o negocios haciendo
creer o sentir a las personas necesidades que a veces no son tales.
Las finanzas personales se relacionan con la administración eficiente del dinero y de
los recursos con los que cuentan las personas; es decir, muchas de ellas deben tener cierta
aptitud hacia el manejo de las finanzas personales o, en su defecto, la obligación de desarrollar
esta cualidad o característica para hacer frente a la vida y a los compromisos económicos que
ella demande. Todas las personas están involucradas de una u otra forma con el dinero:
reciben un salario, gastan, invierten o se endeudan. Hoy, sin embargo, se observa que en
general no se administran adecuadamente los recursos personales, dado que las tasas de
endeudamiento de la población mexicana han crecido.
62
Kim, Sorhaindo y Garman (2003) encontraron que “el bienestar financiero es una
función de características individuales, de comportamientos financieros y de acontecimientos
financieros estresantes” (p. 76). También se ha encontrado que las conductas financieras están
positiva y significativamente relacionadas con el bienestar financiero. Las personas que tienen
buenas conductas financieras tienen un mayor nivel de bienestar financiero que las demás. Por
lo tanto, si existe una relación entre el comportamiento y el bienestar financiero, podría existir
la misma relación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la
Universidad de Montemorelos.
Para poder dar respuesta a la pregunta de investigación, se administró la prueba de
aptitud financiera y la escala de estrés financiero/bienestar financiero a 305 empleados
(93.85%) de la Universidad de Montemorelos, de los cuales 154 corresponden al género
masculino (50.5%), 145 al género femenino (47.5%) y 6 no indicaron su género (2%).
La hipótesis de investigación propuso una relación significativa entre la aptitud
financiera y el bienestar financiero. Se realizó una correlación de Pearson en la que se observó
un coeficiente de correlación positivo estadísticamente significativo (r = .633, p = .000).
Discusión
Aptitud financiera
En la variable aptitud financiera la mayor concentración de empleados (51.50%) se
encuentra en la categoría 3 (41-60 puntos) y la menor (0.70%) se encuentra en la categoría 1
(0-20 puntos). Según la escala normativa desarrollada por O’Neill (2003) para la población de
Estados Unidos, las personas que se encuentran en la categoría 3, están haciendo un trabajo
apenas aceptable de manejar sus finanzas y han tomado algunas medidas en la dirección
correcta. Ryan (1997) señaló que el primer paso para lograr una aptitud financiera positiva es
63
la elaboración de un plan financiero. Una explicación tentativa es que posiblemente las
personas de la población estudiada no han desarrollado aún el hábito de elaborar un plan
financiero en el que evalúen sus ingresos y egresos y las metas financieras que quieren
alcanzar en el corto y largo plazo.
Se observó que los hombres tienen una aptitud financiera levemente superior a la de las
mujeres (t = 2.29, p = .027). Esto es consistente con lo encontrado por O’Neill (2003), cuyos
resultados muestran que los hombres tuvieron una media más alta a la de las mujeres en la
aptitud financiera. Joo y Pauwels (2002) encontraron que los hombres tienen actitudes y
comportamientos financieros positivos, niveles inferiores de aversión al riesgo, educación
financiada por los patrones y son más ahorradores que las mujeres. Embrey y Fox (1997)
señalaron que las mujeres eligen invertir en recursos financieros más conservadores y
generalmente son más adversas al riesgo que los hombres. También agregaron que una
estrategia de inversión conservadora, en el largo plazo, puede resultar en una baja
acumulación de activos de inversión. De este modo, los resultados que se obtuvieron en esta
investigación son consistentes con los resultados encontrados anteriormente por los autores
mencionados más arriba. Sin embargo, hay que hacer mención que en este estudio la
población es diferente de las otras investigaciones.
Las personas que se ubican entre los 50 y 59 años de edad alcanzaron, en este estudio,
un mayor promedio en la aptitud financiera. Esto podría atribuirse a la experiencia y madurez
que las personas han alcanzado en esta altura de la vida, al hecho de que ya no tienen
dependientes en sus hogares, ni preocupaciones por gastos educacionales y a que posiblemente
tienen una casa y una renta fija con la que atenderán sus necesidades en los años de retiro.
Hira y Mugenda (1998) encontraron que las personas que están a punto de jubilarse aumentan
la cantidad de ahorro y lo mantienen después del retiro. Señalaron, además, que las causas del
64
aumento del ahorro son la incertidumbre de la salud, la longitud de vida y la seguridad
financiera. Schwenk (1990) encontró que las personas de mayor edad son más cautelosas en
sus gastos. Stoller y Stoller (1987) encontraron que las personas de mayor edad están más
motivadas hacia la prudencia en sus costos diarios de vida y ahorran cuanto sea posible
mientras no llegue el día en el que tengan que requerir cuidado institucional a largo plazo.
Como se puede observar, los resultados del presente estudio son coincidentes con los de las
investigaciones citadas precedentemente.
Bienestar financiero
En la variable bienestar financiero la mayor concentración de empleados se encuentra
en las categorías 6 y 7 con un 16.50% y un 17.80% respectivamente. Según la escala
normativa desarrollada por Garman (Prawitz et al., 2006) para la población de Estados Unidos,
las personas que se encuentran en la categoría 6 tienen un estrés financiero moderado y un
bienestar financiero moderado. Las personas que se encuentran en la categoría 7 tienen un
bajo estrés financiero y un buen bienestar financiero.
Se observó que los hombres tienen un bienestar financiero levemente superior al de las
mujeres (t = 2.23, p = .027). Los resultados encontrados en esta investigación concuerdan con
lo observado por Embrey y Fox (1997), quienes concluyeron que las mujeres, en promedio,
tienen ganancias perceptiblemente más bajas que los hombres, necesitan acumular niveles de
ingresos totales en mayor tiempo, les cuesta más alcanzar las metas financieras y necesitan
ahorrar una mayor cantidad de dinero para alcanzar mejor bienestar en los años de retiro.
Bajtelsmit y Bernasek (1996) encontraron que en la vida de trabajo las mujeres tienen más
interrupciones que los hombres y es más probable que tomen tiempo de su trabajo para las
65
responsabilidades de la familia, lo que dificulta el crecimiento económico a corto y largo plazo
de la mujer.
Las personas que se ubican entre los 50 y 79 años de edad alcanzan un mayor
promedio en el bienestar financiero. Esta situación podría atribuirse al hecho de que las
personas ya han alcanzado una madurez financiera y están en edad de jubilarse. Esto es
consistente con lo encontrado por Herzog y Rodgers (1981), quienes hallaron que los más
adultos tienen una mayor satisfacción con sus recursos totales que los de mediana edad y los
más jóvenes. Esta percepción de bienestar financiero puede atribuirse también a los deseos que
tienen los más adultos de mejorar sus finanzas y los cambios percibidos en su condición
financiera futura (Hira y Mugenda, 1998).
Correlación entre la aptitud financiera
y el bienestar financiero
Se calculó el coeficiente de correlación r de Pearson entre la aptitud financiera y el
bienestar financiero. Se observó un coeficiente de correlación positivo estadísticamente
significativo (r = .633, p = .000). Por lo tanto se rechaza la hipótesis nula y se retiene la de
investigación. Esto es consistente con lo señalado por Kim et al. (2003), quienes hallaron que
el bienestar financiero está en función de comportamientos financieros. Porter y Garman
(1993) indicaron que los comportamientos de la administración financiera están relacionados
con el bienestar financiero y que la disminución del bienestar financiero puede ser el resultado
de la falta de aplicación de ciertos principios básicos de administración financiera que los
expertos creen que aumenta el éxito financiero.
En el caso de la comunidad en estudio, se debería esperar una aptitud financiera y un
bienestar financiero con puntuaciones más altas debido a que las personas estudiadas cuentan
66
con una serie de beneficios que aseguran ciertos gastos o imprevistos, tales como ayudas de
educación, salud, vivienda, agua, gas, luz y seguros.
A lo anterior, hay que agregar que estas personas participan de un conjunto de
creencias entre las que se puede considerar, para estos efectos, la confianza en Dios y los
principios de mayordomía o administración del dinero que se desprenden de las Sagradas
Escrituras, los que de alguna manera deberían reflejarse con mayor fuerza en la gestión de las
finanzas personales. Cabe destacar que estos principios de mayordomía son enseñados y
recordados con cierta regularidad en esta comunidad.
Por ejemplo, la Biblia enseña cómo tener libertad financiera. La manera de tratar este
tema es muy importante. Hay prosperidad en la medida en que hay fidelidad en el manejo del
dinero. La Biblia indica que “el que es fiel en lo más poco, también en lo más es fiel; y el que
en lo muy poco es injusto, también en lo más es injusto. Pues si en las riquezas injustas no
fuisteis fieles, ¿quién os confiará lo verdadero?” (Lucas 16:10, 11)
Todas las cosas son de Dios y las personas son administradoras de lo que Dios da. Así
lo dice la Biblia: “De Jehová es la tierra y su plenitud; el mundo, y los que en él habitan”
(Salmo 24:1). Además, la Biblia menciona que Dios da el poder de hacer riquezas: “Sino
acuérdate de Jehová tu Dios, porque El te da el poder para hacer riquezas, a fin de confirmar
su pacto que juró a tus padres, como en este día” (Deuteronomio 8:18).
Dios suple todas las necesidades de sus hijos. Así lo dice Pablo: “Mi Dios, pues,
suplirá todo lo que os falta conforme a sus riquezas en gloria” (Filipenses 4:19).
Las personas pueden enriquecerse sin la bendición de Dios, pero la Biblia señala que
“los que quieren enriquecerse caen en tentación y lazo, y en muchas codicias necias dañosas,
que hunden a los hombres en destrucción y perdición” (1 Timoteo 6:9).
67
El hecho de que las puntuaciones obtenidas en las variables del estudio no fueran tan
altas como se debería esperar podría atribuirse a motivos tales como (a) el estilo de vida
inconsistente con el nivel de ingreso que las personas perciben, (b) la falta de internalización
de las creencias cristianas sobre la administración financiera y (c) la falta de suficiente
instrucción y práctica en la administración de las finanzas personales.
Conclusiones
Del presente estudio se han podido extraer las siguientes conclusiones:
1. Existe una relación significativa entre la aptitud financiera y el bienestar financiero.
2. Los hombres tienen una aptitud financiera y un bienestar financiero levemente
superior al de las mujeres.
3. La mayoría de los empleados de la Universidad de Montemorelos tienen un nivel
apenas aceptable con respecto a la administración financiera. Han tomado algunas medidas
positivas para tener una mejor aptitud financiera, pero no es suficiente.
4. Una minoría pequeña (solo el 3.6%) de los empleados tiene una excelente aptitud
financiera.
5. Las personas de mayor edad tienden a tener una mejor aptitud financiera y un mejor
bienestar financiero.
6. Los empleados de la Universidad de Montemorelos tienen un estrés financiero y un
bienestar financiero moderado.
7. Una minoría reducida (solo el 4.3%) de los empleados tiene un excelente bienestar
financiero.
68
Implicaciones
Dado los resultados observados en este estudio, la implicación más importante es la
necesidad de educar y capacitar financieramente a los empleados de la Universidad de
Montemorelos en cada una de las dimensiones que comprende la aptitud financiera
(administración financiera, ahorro e inversión, plan de seguros y bienes, compras y crédito).
Para que las personas puedan llegar a tener un bienestar financiero aceptable es
preciso, en primer lugar, saber administrar las finanzas personales.
Una segunda implicación de este estudio es que hay que profundizar en la enseñanza
filosófica que sustenta la Iglesia Adventista del Séptimo Día en relación a las finanzas
personales.
Recomendaciones
A partir del presente estudio y en función de futuras investigaciones, pueden
formularse las siguientes recomendaciones:
Al personal de la institución
1. Se recomienda a los empleados de la Universidad de Montemorelos desarrollar
planes escritos sobre sus finanzas personales, elaborar un plan de ingresos, un presupuesto, un
plan de gasto, un plan de ahorro y un plan de inversión o metas a largo plazo.
2. Se recomienda a los empleados asesorarse por expertos cuando se va a tomar una
decisión financiera importante.
69
A la administración del personal
1. Desarrollar una capacitación al personal de la Universidad de Montemorelos sobre
administración de las finanzas personales.
2. Luego de un tiempo replicar el estudio para observar si hay un progreso en ambas
variables.
Para futuras investigaciones
1. Sería pertinente continuar con la aplicación de la prueba sobre la aptitud financiera y
la escala de estrés financiero/bienestar financiero en la misma comunidad y determinar si los
progresos o retrocesos son significativos.
2. Realizar otros estudios con las mismas variables entre otras diferentes comunidades
religiosas y seculares para observar el comportamiento de ellas en sus finanzas personales.
3. Realizar una nueva investigación en la misma comunidad que pueda permitir
proveer información acerca de las causas que provocan una baja aptitud financiera y de
acuerdo con los resultados que se obtengan ver en dónde se puede apoyar al personal.
4. Por último, investigar lo que ocurre en otras comunidades universitarias adventistas
con respecto a las finanzas personales.
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ENCUESTA SOBRE LA APTITUD Y EL BIENESTAR FINANCIERO Apreciado empleado(a): Solicito a usted que llene este cuestionario con toda sinceridad recordando que esta información es de carácter anónimo. Realizar este estudio permitirá recoger información valiosa que puede servir para conocer la relación entre la aptitud financiera y el bienestar financiero de los empleados de la Universidad de Montemorelos. Su opinión es muy importante para este estudio y le agradecemos dedicar parte de su valioso tiempo a contestar el siguiente cuestionario. Por favor, tenga presente contestar todas las preguntas y una vez finalizado el cuestionario sírvase pasarlo a la persona que está aplicando la encuesta. Muchas gracias por su colaboración.
PRIMERA PARTE
Prueba sobre la Aptitud Financiera1
Escoja el valor que mejor describa sus prácticas utilizando la siguiente escala:
Nº Administración financiera 1 2 3 4 5 1 Tengo una cuenta bancaria con la cual pago mis gastos mensuales. 2 Tengo suficiente dinero todos los meses parar pagar mi arriendo o hipoteca y otros
gastos domésticos.
3 Tengo suficiente dinero para pagar una emergencia, como una reparación importante de automóvil.
4 Tengo metas financieras escritas con fecha y costo (ej. $100,000 para un auto en 2008). 5 Tengo un plan escrito (presupuesto) para gastar y o ahorrar dinero. 6 Mantengo mis registros financieros organizados y puedo encontrar información
importante fácilmente.
7 Conozco el impuesto sobre la renta (ISR) que gravan mis ingresos (ej. 15%). 8 Calculo mi valor neto (ganancia menos deudas) anualmente.
Nº Ahorro e inversión 1 2 3 4 5 9 Ahorro regularmente para metas financieras a largo plazo, tales como la educación de
mis hijos, una casa o la jubilación.
10 Tengo al menos los gastos de tres meses guardados en una cuenta fácilmente accesible. 11 Aumento mis ahorros cuando me aumentan el salario. 12 Tengo una cuenta de inversión personal para mi jubilación (aparte de la pensión de mi
empleador).
13 Tengo dinero repartido en más de un tipo de inversión. 14 El promedio de ganancia de mis ahorros e inversiones a largo plazo, después de pagar
impuestos, es mayor que la tasa de la inflación.
Nº Planeación de seguros y bienes 1 2 3 4 5 15 Estoy asegurado para cubrir grandes gastos inesperados, como una cuenta de hospital o
pagos por daños a terceros.
16 Tengo un testamento actual (5 significa “sí”; 1 significa “no”). II I II
Nº Crédito 1 2 3 4 5 17 Menos del 20% de mi sueldo líquido va a pagar mis tarjetas de crédito, préstamo
universitario y gastos de auto.
18 Pago las cuentas de tarjetas de crédito totalmente para evitar pagar intereses.
1 Desarrollado por Barbara O’Neill (Rugters Cooperative Extensión) y Jing Jian Xiao (University of Rhode Island).
1 2 3 4 5 Nunca Raramente A veces Generalmente Siempre
72
Nº Compras 1 2 3 4 5 19 Comparo antes de hacer compras importantes al menos en 3 lugares diferentes. 20 Evito comprar impulsivamente y no acostumbro ir de compras como recreación. SEGUNDA PARTE
Encuesta sobre Bienestar Financiero2
1. ¿Cómo siente que es su nivel de estrés financiero hoy?
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Sumamente Mucho Poco Ningún estresado estrés estrés estrés 2. En los peldaños de la escalera dibujada, marque (con un círculo) Cuán satisfecho está con su situación financiera actual.
El número “1” representa completa insatisfacción. El número “10” representa una completa satisfacción. Mientras más insatisfecho esté, más bajo es el número que debe marcar. Cuanto más satisfecho esté, más alto es el número que debe marcar.
Satisfecho 10 9 8 7 6 5 4 3 2
1
Insatisfecho 3. ¿Cómo se siente con su condición financiera actual?
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Me siento Algunas veces No me Me siento muy preocupado me siento preocupado preocupa cómodo 4. ¿Cuán a menudo se preocupa por ser capaz de cubrir sus gastos mensuales normales?
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Permanentemente A veces Rara vez Nunca
5. ¿Cuánta confianza se tiene para conseguir el dinero para pagar una emergencia financiera de unos $10,000 pesos?
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 No me tengo Poca Algo de Mucha confianza confianza confianza confianza 6. ¿Cuántas veces le sucede lo siguiente: Desea salir a comer, ir a un espectáculo o hacer algo más y no va porque no lo
puede pagar?
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Todo el tiempo A veces Rara vez Nunca
2 Desarrollado por E. Thomas Garman (Virginia Tech University).
73
7. ¿Con cuánta frecuencia se encuentra apenas sobreviviendo financieramente, pendiente de la siguiente quincena?
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Siempre A veces Rara vez Nunca
8. ¿Cuán estresado se siente con su situación financiera en general?
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Sumamente Mucho Poco Ningún estresado estrés estrés estrés TERCERA PARTE
Datos Generales 1. Género 2. Edad: _____ años.
Masculino ____ Femenino ____
75
Escala normativa para interpretar la variable aptitud financiera desarrollada por O’Neill
(2006) para la población norteamericana.
Puntos Terminología descriptiva 0-20 21-40 41-60 61-80 81-100
Tú necesitas algunas ayudas, pero no te desesperes. Nunca es tarde para tomar acciones que ayuden a mejorar tus finanzas.
Te estás dirigiendo hacia dificultades financieras. Ahora es tiempo de tomar acciones para revertir esta tendencia.
Estas haciendo un trabajo apenas aceptable de manejar tus finanzas y haz tomado algunas medidas positivas en la dirección correcta, pero no es suficiente.
Estás haciendo un buen trabajo, estás sobre el promedio en el manejo de tus finanzas.
Tu manejo de las finanzas está en excelente forma. ¡Continúa el buen trabajo!
77
Escala normativa para interpretar la variable bienestar financiero desarrollada por Garman (Prawitz et al., 2006) para la población norteamericana. Escala Terminología descriptiva 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.
Sumamente estresado/El más bajo nivel de bienestar financiero. Nivel de estrés extremadamente alto/nivel de Bienestar financiero extremadamente bajo. Alto estrés financiero/bienestar financiero muy pobre. Alto estrés financiero/bienestar financiero pobre. Estrés financiero promedio/bienestar financiero promedio. Estrés financiero moderado/bienestar financiero moderado. Bajo estrés financiero/buen bienestar financiero. Muy bajo estrés financiero/muy buen bienestar financiero. Extremadamente bajo estrés financiero/extremadamente alto bienestar financiero. Sin estrés financiero/nivel más alto de bienestar financiero.
79
Hoja de código a1: a2: a3: a4: a5: a6: a7: a8: a9: a10: a11: a12: a13: a14: a15: a16: a17: a18: a19: a20: b1: b2: b3: b4: b5: b6: b7: b8: gen: eda:
Tengo una cuenta bancaria con la cual pago mis gastos mensuales. Tengo suficiente dinero todos los meses parar pagar mi arriendo o hipoteca y otros gastos domésticos. Tengo suficiente dinero para pagar una emergencia, como una reparación importante de automóvil. Tengo metas financieras escritas con fecha y costo (ej. $100,000 para un auto en 2008). Tengo un plan escrito (presupuesto) para gastar y o ahorrar dinero. Mantengo mis registros financieros organizados y puedo encontrar información importante fácilmente. Conozco el impuesto sobre la renta (ISR) que gravan mis ingresos (ej. 15%). Calculo mi valor neto (ganancia menos deudas) anualmente. Ahorro regularmente para metas financieras a largo plazo, tales como la educación de mis hijos, una casa o la jubilación. Tengo al menos los gastos de tres meses guardados en una cuenta fácilmente accesible. Aumento mis ahorros cuando me aumentan el salario. Tengo una cuenta de inversión personal para mi jubilación (aparte de la pensión de mi empleador). Tengo dinero repartido en más de un tipo de inversión. El promedio de ganancia de mis ahorros e inversiones a largo plazo, después de pagar impuestos, es mayor que la tasa de la inflación. Estoy asegurado para cubrir grandes gastos inesperados, como una cuenta de hospital o pagos por daños a terceros. Tengo un testamento actual. (5 significa Sí; 1 significa No). Menos del 20% de mi sueldo líquido va a pagar mis tarjetas de crédito, préstamo universitario y gastos de auto. Pago las cuentas de tarjetas de crédito totalmente para evitar pagar intereses. Comparo antes de hacer compras importantes al menos en 3 lugares diferentes. Evito comprar impulsivamente y no acostumbro ir de compras como recreación. ¿Cómo siente que es su nivel de estrés financiero hoy? Cuán satisfecho está con su situación financiera actual ¿Cómo se siente con su condición financiera actual? ¿Cuán a menudo se preocupa por ser capaz de cubrir sus gastos mensuales normales? ¿Cuánta confianza se tiene para conseguir el dinero para pagar una emergencia financiera de unos $10,000 pesos? ¿Cuántas veces le sucede lo siguiente: Desea salir a comer, ir a un espectáculo o hacer algo más y no va porque no lo puede pagar? ¿Con cuánta frecuencia se encuentras apenas sobreviviendo financieramente, pendiente de la siguiente quincena? ¿Cuán estresado se siente con su situación financiera en general? género edad
a1 a2 a3 a4 a5 a6 a7 a8 a9 a10 a11 a122 2 3 2 2 3 4 1 2 3 2 11 5 3 3 5 5 5 4 3 4 4 31 4 1 2 1 3 4 2 4 1 2 13 4 2 1 2 3 2 2 3 1 3 13 3 4 4 4 5 4 5 5 3 2 14 4 3 3 4 5 3 2 2 2 25 5 5 3 5 3 5 3 4 5 5 21 2 1 4 1 1 4 3 1 3 1 14 4 3 2 3 3 2 1 3 2 2 11 5 2 1 3 3 1 1 1 1 1 11 4 3 1 1 4 4 3 2 1 1 15 3 1 1 3 4 5 4 2 1 3 13 5 3 1 1 2 1 1 1 1 1 15 2 2 1 1 2 1 1 2 1 1 15 5 3 1 2 4 1 1 3 3 4 11 2 2 1 3 3 5 4 5 1 4 3 5 3 2 2 4 5 3 4 3 3 13 4 3 1 1 3 1 1 2 2 3 25 5 4 3 4 4 3 4 5 3 3 25 4 4 2 3 4 2 4 3 4 3 1 1 1 3 2 3 3 3 2 2 3 25 5 5 1 5 5 5 5 5 5 5 12 2 3 1 4 4 4 4 4 4 4 33 4 4 2 2 1 5 4 2 1 1 11 5 4 3 2 3 5 2 1 1 1 11 4 3 5 5 5 5 3 3 1 5 14 4 4 4 4 4 4 4 4 4 41 4 3 2 3 3 4 4 3 3 3 12 5 5 1 4 1 4 4 1 1 2 11 3 3 4 3 4 4 4 2 4 1 5 4 4 1 5 4 5 4 4 3 11 5 5 4 5 4 1 4 5 1 5 15 5 3 2 3 3 3 1 2 1 4 11 3 2 1 1 1 1 1 3 1 1 11 4 2 1 1 4 2 2 1 1 1 11 4 2 3 3 4 3 2 4 3 3 14 5 5 3 4 4 5 4 4 4 3 13 2 1 3 1 3 2 1 1 1 4 53 4 3 2 2 4 4 1 1 1 1 1 1 1 4 5 5 3 5 1 4 3 2 4 5 5 5 4 4 5 4 15 5 4 4 4 4 5 1 5 3 4 54 3 3 4 3 4 5 1 3 2 2 12 3 2 4 3 2 4 2 2 1 1 15 5 4 4 5 5 5 5 5 5 5 11 3 2 1 1 5 5 5 5 3 3 13 3 2 1 3 2 3 3 2 1 1 15 2 1 1 1 1 1 1 2 1 5 14 4 4 2 1 1 1 1 4 1 1 11 4 4 1 3 2 1 1 5 1 1 15 4 3 1 1 4 3 3 4 3 3 1
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92
4 1 1 1 2 7 3 6 5 1 458 9 8 8 1 278 4 4 4 2 247 7 4 10 1 437 7 10 7 1 4810 7 4 4 2 507 4 4 3 2 347 7 4 4 2 24 7 9 2 618 7 4 7 2 421 3 1 1 1 404 10 10 10 2 507 4 7 7 1 574 1 3 3 2 328 7 9 10 1 567 2 1 4 2 555 6 4 7 1 298 9 7 8 1 579 4 3 6 1 327 7 7 7 1 3410 3 8 7 1 5310 10 7 7 2 567 7 7 7 1 338 7 9 8 1 471 10 1 10 1 501 2 1 1 2 289 4 4 4 1 577 2 2 2 2 315 7 5 5 2 337 1 1 5 2 279 7 9 7 1 448 8 7 8 1 521 2 2 2 2 439 9 9 7 2 2810 4 7 7 1 369 8 5 5 1 387 2 2 5 1 335 4 1 3 2 364 7 3 3 2 397 7 4 7 2 428 4 3 7 1 306 4 3 3 1 534 9 10 7 2 3910 7 7 7 2 347 5 7 8 2 279 8 4 8 2 547 5 3 5 1 449 8 7 8 1 427 7 7 7 2 464 3 3 3 2 244 4 4 6 2 50
93
10 10 7 6 2 298 7 9 8 1 468 5 6 7 2 508 7 7 7 1 367 4 5 9 1 5010 9 8 8 2 554 3 4 5 2 488 4 6 7 2 503 9 10 10 2 608 6 5 7 1 448 3 5 5 2 434 4 3 7 1 5110 10 10 10 1 574 4 1 4 2 547 3 4 5 1 2810 7 10 9 1 558 9 9 9 2 616 1 2 3 2 447 1 2 2 2 407 2 2 5 2 508 4 4 7 1 3410 5 6 6 2 4010 4 4 4 1 3310 7 10 8 1 448 6 6 8 1 421 3 4 2 1 444 7 10 7 1 601 4 2 1 1 321 1 1 1 1 484 4 4 4 1 468 6 10 10 1 51 2 4 5 7 1 6110 7 4 9 1 387 4 1 1 1 2 7 2 7 1 615 7 6 8 1 519 4 5 6 1 381 1 1 2 1 237 4 4 7 1 508 6 6 5 1 477 8 7 8 1 389 4 5 4 1 306 6 6 7 1 402 3 3 1 1 407 3 3 5 1 327 4 7 7 1 29 4 4 4 6 2 3810 8 10 8 1 3110 8 9 7 1 391 3 1 1 2 33
94
8 10 8 7 1 464 3 3 5 1 323 2 2 4 1 467 2 2 7 1 416 5 4 5 1 5410 4 4 7 1 398 8 8 8 1 5410 10 9 6 1 331 2 1 1 1 3810 10 10 7 1 60 1 1 1 2 1 426 7 3 2 2 3 1 359 3 8 8 1 7 4 4 5 1 424 4 6 6 2 327 4 4 7 2 506 3 2 3 1 318 7 7 6 1 5110 7 8 7 1 535 7 5 7 1 3010 10 9 9 2 588 7 6 6 2 424 2 1 4 1 548 9 9 9 1 3410 10 10 10 2 3310 10 4 6 2 347 7 7 7 1 277 4 4 7 1 345 2 1 4 1 299 6 7 8 1 3610 9 10 7 1 524 1 4 7 1 337 4 10 7 1 234 1 1 1 2 434 4 4 1 2 3510 9 9 9 1 397 4 3 7 1 398 3 9 9 1 529 9 7 8 2 571 1 1 7 1 275 4 1 4 2 347 7 4 7 2 556 4 4 6 2 421 1 2 6 1 398 7 9 9 1 317 4 4 7 1 308 4 2 2 1 3110 7 4 4 2 4110 4 2 5 2 477 7 6 8 2 40
95
7 8 8 9 1 359 1 1 1 2 2810 10 10 10 2 524 4 1 7 2 384 4 4 4 2 337 4 4 7 2 244 4 4 4 2 3010 5 3 4 2 337 4 1 7 2 332 8 5 5 2 277 1 1 4 2 237 6 4 5 2 296 5 6 5 2 331 1 1 4 2 377 4 4 4 2 246 7 4 7 2 324 4 4 4 2 4210 1 1 4 2 244 8 9 8 2 241 7 4 4 2 257 1 1 4 1 224 1 1 4 2 234 2 1 4 2 264 1 1 4 2 204 4 4 5 2 401 6 7 7 2 2410 10 10 10 2 582 7 8 6 2 4510 10 4 7 1 5310 8 9 9 1 2810 7 1 7 1 481 2 3 5 1 3110 4 7 9 1 421 1 1 4 2 336 4 7 4 1 4610 7 7 7 1 268 7 7 7 2 484 7 7 7 1 558 9 7 9 2 316 6 6 6 2 3710 10 9 9 2 4910 7 4 7 1 45 2 2 3 2 1 3810 7 7 7 1 437 9 8 9 1 529 7 9 7 2 528 4 3 3 2 327 9 6 7 1 627 6 7 7 1 287 7 4 7 1 403 3 5 5 1 49
96
8 4 3 4 1 367 4 4 7 2 471 1 1 6 1 265 6 6 7 2 503 4 3 5 2 488 4 3 6 2 529 8 8 7 2 707 7 4 5 2 307 5 5 5 1 3810 9 10 9 1 639 10 7 7 2 5010 10 10 9 1 548 3 3 2 2 409 8 4 7 2 407 7 3 4 1 346 2 2 2 1 293 2 2 3 1 467 7 6 7 1 5410 10 10 10 2 544 2 3 2 2 598 8 7 7 2 5310 9 8 7 2 10 10 10 10 2 387 4 4 9 1 444 4 4 4 2 502 3 4 5 1 333 2 1 5 1 364 7 7 7 1 299 8 8 4 2 337 7 4 7 2 547 9 10 8 2 244 5 8 6 1 237 3 2 2 2 561 1 1 1 2 4910 7 7 7 2 451 8 10 9 1 524 4 4 7 2 2 4 5 3 1 307 4 1 4 1 591 3 4 4 2 594 7 9 7 2 628 8 8 7 2 546 2 1 4 2 348 7 7 8 1 484 5 5 6 2 2710 7 7 7 2 48
97
99
Hoja de código
Edadreco: Adfinan: Ahorro: Plan: Cred: Comp: Bienef: Bapfin: Babienef: apfin bienfin
Edad recodificada por grupos etários. Dimensión de administración financiera por medias. Diumensión de ahorro e inversión por medias. Dimensión de planeación de seguros y bienes por medias. Dimensión de crédito por medias. Dimensión de compras por medias. Bienestar financiero por medias. Aptitud financiera según escala normativa de O'Neill. Bienestar financiero según escala normativa de Garman. Aptitud financiera por suma. Bienestar financiero por suma.
100
Statistics
género299
6ValidMissing
N
género
154 50.5 51.5 51.5145 47.5 48.5 100.0299 98.0 100.0
6 2.0305 100.0
masculinofemeninoTotal
Valid
SystemMissingTotal
Frequency Percent Valid PercentCumulative
Percent
género
Missing
femenino masculino
Frequencies
Statistics
BAPFIN305
0.276.140
-.068.278
ValidMissing
N
SkewnessStd. Error of SkewnessKurtosisStd. Error of Kurtosis
101
BAPFIN
2 .7 .7 .768 22.3 22.3 23.0
157 51.5 51.5 74.467 22.0 22.0 96.411 3.6 3.6 100.0
305 100.0 100.0
1.002.003.004.005.00Total
ValidFrequency Percent Valid Percent
CumulativePercent
BAPFIN
5.04.03.02.01.0
BAPFIN
Freq
uenc
y
200
100
0
Std. Dev = .78 Mean = 3.1
N = 305.00
Frequencies
Statistics
BABIENEF303
2-.108.140
-.780.279
ValidMissing
N
SkewnessStd. Error of SkewnessKurtosisStd. Error of Kurtosis
102
BABIENEF
1 .3 .3 .312 3.9 4.0 4.327 8.9 8.9 13.239 12.8 12.9 26.138 12.5 12.5 38.650 16.4 16.5 55.154 17.7 17.8 72.942 13.8 13.9 86.827 8.9 8.9 95.713 4.3 4.3 100.0
303 99.3 100.02 .7
305 100.0
1.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.00Total
Valid
SystemMissingTotal
Frequency Percent Valid PercentCumulative
Percent
BABIENEF
10.08.06.04.02.0
BABIENEF
Freq
uenc
y
120
100
80
60
40
20
0
Std. Dev = 2.10 Mean = 6.1
N = 303.00
Statistics
APFIN305
051.37
4414.84
751489
ValidMissing
N
MeanModeStd. DeviationRangeMinimumMaximum
104
Statistics
APFIN140
44.2137a
14.74551469450
48.0444
14.02562682860
49.6247
13.11622587750
51.9251
14.48612889710
56.4859
16.40701787130
51.2339a
16.2257238010
50.00500
5050
ValidMissing
N
MeanModeStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanModeStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanModeStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanModeStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanModeStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanModeStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanModeRangeMinimumMaximum
.
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
Multiple modes exist. The smallest value is showna.
105
Descriptive Statistics
6 14 58 37.17 14.226
154 17 89 53.49 14.87154145 23 87 49.71 14.39145
APFINValid N (listwise)APFINValid N (listwise)APFINValid N (listwise)
género.
masculino
femenino
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Statistics
305 305 303 297 3020 0 2 8 3
2.8500 2.1382 2.2772 2.7576 3.69703.38 1.00 3.00 1.00 4.00
.8677 .9457 1.0575 1.3363 1.02953.75 4.00 4.00 4.00 4.001.00 1.00 1.00 1.00 1.004.75 5.00 5.00 5.00 5.00
ValidMissing
N
MeanModeStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ADFINAN AHORRO PLAN CRED COMP
Statistics
BIENEF42
5.34385.75001.9562
4.632.637.25154
05.87636.12501.9795
9.001.00
10.00145
05.35075.37502.1112
8.881.13
10.00
ValidMissing
N
MeanMedianStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanMedianStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanMedianStd. DeviationRangeMinimumMaximum
.
masculino
femenino
106
Statistics
BIENEF122
5.65775.81252.5711
8.251.639.88
450
4.98255.00001.9511
7.251.138.38
860
5.11305.06251.9070
8.881.13
10.00750
5.46365.62502.0154
8.381.009.38
710
6.46766.62501.9574
7.752.25
10.00130
7.25147.12501.4586
4.435.009.43
10
7.12507.1250
.007.137.13
ValidMissing
N
MeanMedianStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanMedianStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanMedianStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanMedianStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanMedianStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanMedianStd. DeviationRangeMinimumMaximum
ValidMissing
N
MeanMedianRangeMinimumMaximum
.
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
107
Statistics
BABIENEF303
2-.108.140
-.780.279
ValidMissing
N
SkewnessStd. Error of SkewnessKurtosisStd. Error of Kurtosis
BABIENEF
1 .3 .3 .312 3.9 4.0 4.327 8.9 8.9 13.239 12.8 12.9 26.138 12.5 12.5 38.650 16.4 16.5 55.154 17.7 17.8 72.942 13.8 13.9 86.827 8.9 8.9 95.713 4.3 4.3 100.0
303 99.3 100.02 .7
305 100.0
1.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.00Total
Valid
SystemMissingTotal
Frequency Percent Valid PercentCumulative
Percent
T-Test Group Statistics
154 5.8763 1.9795 .1595145 5.3507 2.1112 .1753154 53.49 14.87 1.20145 49.71 14.39 1.19
géneromasculinofemeninomasculinofemenino
BIENEF
APFIN
N Mean Std. DeviationStd. Error
Mean
108
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