teria de amotizacion

1 Matemticas Financieras Licenciatura en Informtica a Distancia FCA-UNAM

UNIDAD

4 AMORTIZACIN

Introduccin a la unidad

Una de las aplicaciones ms importantes de las anualidades en las operaciones

de negocios est representada por el pago de deudas que devengan intereses.

Cuando una deuda se liquida en una serie de pagos peridicos de igual valor y si

se paga el inters que se adeuda al momento que se efectan los pagos, tambin

se estar liquidando una parte del capital inicial. A medida que la deuda se va

pagando, se reducir el inters sobre el saldo insoluto.

Objetivo particular de la unidad

Al trmino de la unidad, el alumno podr:

Aplicar los diversos mtodos por los cuales se va extinguiendo gradualmente

una deuda.

Aplicar las frmulas adecuadas para obtener el saldo insoluto de capital en

cualquier fecha y los derechos adquiridos del deudor en caso de que exista

una prenda.

Reconocer los mecanismos para crear fondos futuros mediante depsitos

peridicos con objeto de amortizar deudas o para cualquier otro propsito.

Unidad III. Anualidades

2 Matemticas Financieras Licenciatura en Informtica a Distancia

FCA-UNAM

Lo que s:

S calcular la renta, el monto, el valor actual, el plazo y la tasa de inters con

inters compuesto en anualidades anticipadas, vencidas y diferidas.

Resuelve el siguiente problema

Rita Pompa desea tener en 10 aos $300,000.00. Si invierte en un fondo que le da

de intereses el 12% anual con capitalizacin mensual, cunto tiene que estar

depositando mensualmente para lograr su objetivo en 10 aos?

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el que debers redactar tu informacin. Cuando termines, guarda tu tarea

haciendo clic en Guardar cambios.

Temas de la unidad IV

1. Amortizacin de una deuda

2. Tablas de amortizacin

3. Fondos de amortizacin

4. Tablas de fondos de amortizacin



Resumen de la unidad

Amortizacin es el mtodo por el cual se va liquidando una deuda en pagos

parciales. El importe de cada pago sirve para solventar los intereses. La

amortizacin es una de las aplicaciones ms importantes de las anualidades. Las

deudas se amortizan con pagos peridicos iguales. Se hacen depsitos peridicos

iguales en un fondo de amortizacin que genera intereses para amortizar una

deuda futura.

Para encontrar cada una de las variables o incgnitas, se utiliza la frmula del

valor actual de los diversos tipos de anualidades. Generalmente, se calcula con

base en el valor actual de las anualidades ordinarias.

En la amortizacin se demuestra que:

1. El capital va disminuyendo conforme se van dando los pagos hasta su

liquidacin total.

2. Al ir reducindose el capital, los intereses tambin van descendiendo.

3. La amortizacin del capital va aumentando conforme pasan los periodos, al ir

disminuyendo en la misma proporcin los intereses.

4. Si se quieren conocer las amortizaciones de los diferentes periodos, basta

multiplicar la primera amortizacin por la razn:

, donde n es el nmero de periodos que faltan para llegar a la

amortizacin del periodo correspondiente.

5. La suma de las amortizaciones ser igual al valor actual o capital inicial del

prstamo.

Tablas de amortizacin

Para su mayor comprensin, las amortizaciones pueden representarse en una

matriz donde:



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Las columnas representan lo siguiente:

1. La primera muestra los periodos (n).

2. La segunda da el importe de la renta o pago (R).

3. La tercera indica los intereses (I) y resulta de multiplicar el saldo insoluto (SI)

anterior por la tasa de inters del periodo (i).

4. La cuarta seala la amortizacin (A) del periodo y resulta de restar al pago

del periodo (R) los intereses del mismo (I).

5. La quinta revela la amortizacin acumulada (AA), consecuencia de la suma

de la amortizacin acumulada (AA) del periodo anterior ms la amortizacin

(A) del periodo en estudio.

6. La sexta expresa el saldo insoluto de la deuda, que se obtiene al hacer

alguno de estos procedimientos:

Restar al capital inicial (C) la amortizacin acumulada (AA) hasta ese

periodo.

Restar el saldo insoluto del periodo anterior (SI) la amortizacin del periodo

(A).

Fondos de amortizacin

Es el mtodo por el cual se provee el monto, por medio de una serie de rentas o

pagos, para liquidar una deuda. Asimismo, funciona para ahorrar o recuperar el

valor histrico de un activo. Esto se realiza invirtiendo una serie de pagos iguales,

en periodos iguales, durante el lapso de vida til del bien, con la finalidad de

acumular un monto disponible en efectivo para volver a comprar el sustitutivo del

activo al trmino de su uso.

Esta prctica es muy til financieramente, aun cuando, al llegar al fin de su vida

til, la cantidad acumulada no llegue a cubrir el costo del bien. En este rubro, se



utilizan las frmulas del monto o valor futuro de las diferentes anualidades,

generalmente, la del monto de anualidades ordinarias.

Tablas de fondo de amortizacin

En este mtodo se utiliza, al igual que en la amortizacin, una matriz, en donde las

columnas se conforman as:

1. La primera expresa los periodos (n).

2. La segunda, los pagos o rentas (R).

3. La tercera, los intereses (I) del periodo y resulta de multiplicar el saldo final (M)

del periodo anterior por la tasa de inters (i).

4. La cuarta, la cantidad que se acumula al fondo (CA) y se calcula sumando la

renta (R) ms los intereses (I) del periodo.

5. La quinta, el saldo final (M), resultado de la suma del saldo final (M) del periodo

anterior ms la cantidad que se acumula (CA) al fondo del periodo.



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Tema 1. Amortizacin de una deuda

Objetivo del tema

Definir qu es la amortizacin y calcular el pago peridico para amortizar la deuda.

Desarrollo

Al obtener un prstamo o crdito en efectivo, en bienes o servicios, se contrae una

deuda que puede liquidarse con un solo pago al final del plazo o mediante abonos

peridicos cuyo importe y frecuencia pueden ser variables o constantes, por lo que

se dice que el prstamo se amortiza.

La palabra amortizacin proviene del latn mortis (dar muerte). Simboliza ir

dando muerte al capital prestado en forma paulatina. En matemticas financieras,

amortizar significa pagar una deuda y sus intereses mediante pagos parciales u

abonos, los que pueden ser iguales en valor o variables, efectuados a intervalos

de tiempo generalmente.

Amortizacin puede definirse como el proceso mediante el cual se

extingue gradualmente una deuda y sus intereses por medio de una

serie de pagos o abonos al acreedor.

Cada pago u abono efectuado se divide en dos partes: en primer lugar, se pagan

los intereses adeudados al momento en que se efecta el pago y el resto se aplica

a disminuir el capital o saldo insoluto de capital.



Nomenclatura

C Representa el capital inicial, llamado tambin principal. Suele

representarse tambin por las letras A o P (valor presente).

R Es la renta, depsito o pago peridico.

J Es la tasa nominal de inters calculada para un periodo de un ao. Se

expresa en tanto por uno o tanto por ciento.

I

Es la tasa de inters por periodo de tiempo y representa el costo o

rendimiento por periodo de capitalizacin de un capital ya sea producto de

un prstamo o de una cantidad que se invierte. Es el cociente de dividir la

tasa nominal entre la frecuencia de conversin m.

m Es la frecuencia de conversin o de capitalizacin y representa el nmero

de veces que se capitaliza un capital en un ao.

na Es el nmero de aos que permanece prestado o invertido un capital.

n Es el nmero de periodos de que consta una operacin financiera a

inters compuesto.

SI Es el saldo insoluto de capital o pendiente de amortiza en cualquier fecha.

CA Es el importe de capital por amortizar en cualquier fecha.

DAC Son los derechos del acreedor sobre un bien y se obtienen considerando

el saldo insoluto de capital a determinada fecha y en forma porcentual.

DAD Son los derechos adquiridos por el deudor sobre el bien y considera la

cantidad amortizada a determinada fecha y en forma porcentual.

Determinacin del importe del pago peridico para amortizar una deuda

Se calcula mediante la utilizacin de la frmula para el valor presente de una

anualidad simple, cierta, ordinaria y se considera una amortizacin de capital a

base de pagos e intervalos de tiempo iguales.



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Se conoce el capital inicial que se adeuda, la tasa de inters nominal o periodo de

capitalizacin, la frecuencia de conversin y el plazo de tiempo o nmero de

periodos de capitalizacin:



ACTIVIDAD 1

Descarga los siguientes ejercicios y resulvelos en un procesador de texto. Una

vez que tengas todos, ingresa tus resultados en el espacio en blanco.

Plaza del Sol para terminar su local 37, obtiene un prstamo por $120,000.00,

los cuales se van a liquidar a travs de 6 pagos trimestrales iguales, con una tasa

de inters del 20% convertible trimestralmente.

De cunto ser cada pago?

R= __________

Una deuda de $100,000.00 se debe liquidar en 6 pagos mensuales a una tasa

del 24% convertible mensualmente.

a) Obtener el valor del pago igual mensual.

R= $ __________

b) Calcula los derechos del acreedor sobre un bien al 3er. mes.

R=____________%

c) Calcula los derechos adquiridos del deudor en el tercer mes

R=____________%

d) Calcular los derechos del acreedor sobre un bien y los del deudor al 5to mes.

R= $___________

http://fcaenlinea.unam.mx/administracion/file.php/15/matematicas_financieras/unidad04/img/lecturas/cuestionario_u4t1.pdf



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Autoevaluacin

Resuelve los siguientes ejercicios. Arrastra en el espacio en blanco tu respuesta.

$76,039.64 $23,642.10

1. Se obtiene un prstamo por $120,000.00 (C), los cuales se van a liquidar a

travs de 6 pagos trimestrales iguales (n), con una tasa de inters del 20%

convertible trimestralmente (i). De cunto ser cada pago?

R=

2. Se obtiene un prstamo por $120,000.00 (C), los cuales se van a liquidar a


convertible trimestralmente (i). Cul es la amortizacin acumulada del periodo de

pago nmero cuatro?

R=

Bibliografa bsica

Autor Captulo Pginas

1. Daz 8



Tema 2. Tablas de amortizacin

Objetivo del tema

Elaborar tablas de amortizacin con problemas propuestos al adquirir una deuda.

Desarrollo

Tablas de amortizacin para pagos peridicos

Una tabla o cuadro de amortizacin expresa la variacin en el tiempo y en cada

periodo de los saldos insolutos de capital, las amortizaciones a capital, los

intereses causados o generados, etctera.

Una tabla de amortizacin debe contener cuando menos lo siguiente.

SALDO

INICIAL INTERES AMORTIZACION PAGO

SALDO

FINAL

Tambin, en caso de que exista un bien de por medio como garanta, existen

derechos del acreedor sobre ese bien en un 100% al principio de la operacin y

van disminuyendo conforme se va pagando el capital adeudado, pero, por otra

parte, irn aumentando los llamados derechos adquiridos por el deudor conforme

va saldando su deuda.

Para construir una tabla, se parte del saldo inicial de capital el que se multiplica

por la tasa efectiva por periodo para obtener el monto de intereses en ese periodo.

Esta cantidad se deduce del importe del pago peridico ya calculado y se obtiene

la amortizacin de capital para ese periodo, cuyo nuevo saldo insoluto se obtendr

al deducir esta ltima cantidad del saldo insoluto anterior. Como la tasa es



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constante y los pagos peridicos iguales, se sigue este procedimiento hasta

amortizar totalmente la deuda inicial.

Ejercicio 1. Una deuda de $100,000.00 se debe liquidar en 6 pagos mensuales a

una tasa del 24% convertible mensualmente.

a) Obtener el valor del pago igual mensual.

b) Elaborar su tabla de amortizacin.

c) Interpretar resultados.

Desarrollo



Frmula para calcular el saldo insoluto de capital y los derechos

porcentuales del acreedor sobre un bien a determinada fecha

siendo p el nmero de periodos transcurridos a la fecha del clculo.



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Frmula para calcular la cantidad amortizada de capital y los derechos

porcentuales del deudor sobre un bien a una fecha determinada.

siendo p el nmero de periodos transcurridos a la fecha del clculo.

Frmula para calcular el inters contenido en el pago en un periodo

determinado

siendo p el nmero del periodo determinado.

Ejercicio 2. Del ejercicio 1, calcular los derechos del acreedor sobre un bien y los

derechos adquiridos del deudor:

a) Al tercer mes

b) Al quinto mes

c) Calcular los intereses contenidos en el mes 3 y en el mes 5.



Desarrollo



FCA-UNAM



FCA-UNAM

Las tablas de amortizacin a lnea recta

Este sistema para amortizar deudas se caracteriza porque la parte que se

amortiza del capital permanece constante. Por lo tanto, el pago peridico ir

disminuyendo progresivamente y cada abono ser siempre menor que el anterior.

Nomenclatura

R1 Primera renta

Rk Renta en cualquier periodo

Am Amortizacin constante

Ak Capital amortizado hasta cualquier periodo

i Tasa por periodo



n Nmero de periodos totales

k Nmero de periodos parciales

d Diferencia entre dos rentas sucesivas

I Monto total de intereses

SIk Saldo insoluto del capital en cualquier periodo

Lk Liquidacin de deudas en cualquier periodo

Frmulas para calcular el saldo insoluto en cualquier periodo y la liquidacin

Total de la deuda en ese periodo:

Frmula para calcular el capital amortizado en cualquier periodo

Frmula para calcular el monto de intereses totales.



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Ejercicio 3. Una deuda de $50,000.00 se tiene que pagar en 5 meses,

amortizando $10,000.00 por mes a una tasa del 2.5% mensual. Calcular:

a) El valor de la 1 renta

b) La renta al 3er mes

c) El pago para liquidar la deuda en el 3er mes

d) Intereses totales

e) Elaborar su tabla de amortizacin

Desarrollo



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Ejercicio 4. Una deuda de $50,000.00 se tiene que pagar en 5 meses,

amortizando $10,000.00 por mes. En los primeros 3 meses se carga una tasa del

2.5% mensual y los 2 siguientes, el 2% mensual. Calcular el valor de los pagos en

una tabla de amortizacin.

Periodo fin de mes

Pago mensual

Monto Intereses

Amortizacin Saldo

Insoluto Derechos

deudor DAC

% DAD

%

0 50,000 0 100.0 0.0

1 11,250 1,250 10,000 40,000 10,000 80.0 20.0

2 11,000 1,000 10,000 30,000 20,000 60.0 40.0

3 10,750 750 10,000 20,000 30,000 40.0 60.0

4 10,400 400 10,000 10,000 40,000 20.0 80.0

5 10,200 200 10,000 0 50,000 0.0 100.0

53,600 3,600 100,000



ACTIVIDAD 1

Descarga los siguientes ejercicios y resulvelos en un procesador de texto. Una


Se obtiene un prstamo por $120,000.00 (C), los cuales se van a liquidar a


convertible trimestralmente.

Elabora la tabla de amortizacin

R=$_______________________________________________

Jan Ron, gerente de TASA, quiere saber cunto pagara cada 2 meses por una

deuda de $4,000.00. La tasa de inters del mercado es de 42% convertible

bimestralmente y la quiere liquidar en un ao.

Elabora una tabla de amortizacin.

R=$___________________________________________________

Plaza del Sol para terminar su local 37, obtiene un prstamo por $120,000.00, los

cuales se van a liquidar a travs de 6 pagos trimestrales iguales, con una tasa de

inters del 20% convertible trimestralmente,

De cunto ser cada pago?


R=$_____________________________________________________



FCA-UNAM

Lanasa, empresa constructora tiene una deuda de $1,000,000.00 a pagar en un

nica exhibicin dentro de 10 meses, pero desea hacer 10 pagos mensuales

iguales a fin de mes. Cul es el valor del pago mensual si la tasa de inters

mensual es del 1%?


R=$____________________________________________________

Juan Ruz tiene una deuda de $1,250,000.00 desea hacer pagos fijos mensual

durante los prximos tres aos. Si la tasa de inters del 9.6% anual capitalizacin

mensual.

Qu cantidad debera cubrir todos los meses para que al final de los tres aos

cubra su deuda?

R=$____________________________________________________

Bibliografa bsica


1. Daz 8 305-315



Tema 3. Fondos de amortizacin

Objetivo del tema

Reconocer el por qu de los fondos de amortizacin y calcular el monto de

depsitos, as como el valor que se requiere para reunir cierta cantidad en

problemas propios de fondos de amortizacin.

Desarrollo

Es el mtodo por el cual se provee el monto, por medio de una serie de rentas o

pagos, para liquidar una deuda. Asimismo, funciona para ahorrar o recuperar el

valor histrico de un activo. Esto se realiza invirtiendo una serie de pagos

iguales, en periodos iguales, durante el lapso de vida til del bien, con la finalidad

de acumular un monto disponible en efectivo para volver a comprar el sustitutivo

del activo al trmino de su uso. Esta prctica es muy til financieramente, aun

cuando, al llegar al fin de su vida til, la cantidad acumulada no llegue a cubrir el

costo del bien.

En este rubro, se utilizan las frmulas del monto o valor futuro de las diferentes

anualidades, generalmente, la del monto de anualidades ordinarias:

Monto acumulado al final del periodo

Para el calcular el monto al final del periodo se utiliza la frmula:



FCA-UNAM

Ejemplo 1

Una empresa desea reunir, al final de 22 trimestres, cierta cantidad para comprar

equipo nuevo. Si hace depsitos trimestrales de $18,000.00 con una tasa de

inters del 12.72% con capitalizacin trimestral, cunto reunir al final de los 6

meses?

Saldo al final de un periodo

Si se quiere encontrar el saldo al final de cierto periodo de pago. Se calcula con la

frmula del monto de las anualidades ordinarias, tomando en cuenta, en n, los

depsitos o rentas que se han efectuado hasta ese momento.

Ejemplo 2

Cul ser el depsito anual para acumular, al cabo de 6 aos, un monto de

$240,000.00, si dichas rentas obtienen un rendimiento de 8% anual? (Los

$240,000.00 representan el valor de un activo adquirido hoy, que se pretende

reemplazar al final de su vida til, que es de 6 aos).

Nota: Si se quiere encontrar el saldo al final de cierto periodo de pago, se calcula

con la frmula del monto de las anualidades ordinarias, tomando en cuenta, en n,

los depsitos o rentas que se han efectuado hasta ese momento.



Ejemplo 3

Del ejercicio 2, cual ser, el saldo final del cuarto periodo?

El saldo al final del cuarto periodo es de $147,520.56.



FCA-UNAM

ACTIVIDAD 1

Descarga los siguientes ejercicios y resulvelos en un procesador de texto, Una






R= $___________________________.

La vida til de un equipo industrial de GECESA, que adquiri en una compaa

es de 6 aos. Con el fin de reemplazarlo al fina de ese tiempo, GECESA establece

crear un fondo de amortizacin y har depsitos anuales en una cuenta bancaria

que paga el 12%. Si se estima que el equipo costar $52,500 dlares De cunto

debe ser el valor de cada uno de los depsito anuales?

En tu cuaderno construye una tabla del fondo de amortizacin.

R= $______________________________.

Si puedo hacer depsitos mensuales de $2,000.00 mensuales y la tasa de

inters de la institucin donde quiero hacer los depsitos es de 15% con

capitalizacin mensual Cunto acumular en 9 meses?

M= $_______________________________.



Una empresa de embutidos quiere comprar un tipo de rebanadora que sali al

mercado, pero podr hacerlo hasta dentro de tres aos, el equipo costra

$300,000.00, para lo cual crea un fondo de ahorro bimestrales, con intereses del

39% con capitalizacin bimestral. de cunto tienen que ser los depsitos?

R= $_____________________________

Bibliografa bsica


1. Daz 8 319-326



FCA-UNAM

Autoevaluacin

Responde las siguientes preguntas en el espacio correspondiente (coloca slo dos

decimales para las que as lo requieran). Una vez que concluyas, obtendrs tu

calificacin de manera automtica.

1. Un fabricante de pinturas quiere comprar en tres aos un equipo que le costar

$300,000, para lo cual crea un fondo de ahorro bimestral con intereses del 39%

con capitalizacin bimestral. De cunto sern los depsitos?

R= $ __________________

2. La vida til de un equipo industrial de COCA, que acaba de ser adquirido por

una compaa, es de 5 aos. Con el fin de reemplazarlo al final de ese tiempo,

la empresa establece un fondo de amortizacin y efectuar depsitos anuales

en una cuenta bancaria que paga el 9.6%. Si se estima que el equipo costar

42,740 dlares, cul ser el valor del depsito?

R= $ __________________ dlares

3. En 7 meses quiero hacer un viaje y quiero reunir $300,000. La tasa de inters

en el mercado es de 1% mensual con capitalizacin mensual. De cunto debo

hacer los depsitos mensuales?

R= $ __________________ mensuales

4. Una persona que tiene disponible la cantidad de $ 1250,000, desea utilizarlos

para asegurarse un ingreso fijo mensual durante los prximos tres aos. Con tal

propsito, deposita esa cantidad en una cuenta bancaria renovable cada 30

das y una tasa de inters mensual del 0.8%. Suponiendo que se mantuviera

constante la tasa de inters, qu cantidad debera retirar todos los meses para

que al final de los tres aos la cantidad depositada inicialmente se hubiese

agotado por completo?

R= $ __________________

http://www.monografias.com/trabajos7/perde/perde.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos7/tain/tain.shtml



5. Una persona deposita hoy en una cuenta bancaria la suma de $ 125,000, con

una tasa de inters mensual de 0.75%, y piensa retirar de la cuenta $4,000 al

final de cada mes, hasta que la cuenta quede en cero. Durante cuntos meses

podr hacer esos retiros?

R= $ __________________ meses



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Tema 4. Tablas de fondos de amortizacin

Objetivo del tema

Elaborar tablas de fondos de amortizacin en problemas propios.

Desarrollo

En este mtodo se utiliza, al igual que en la amortizacin, una matriz, en donde las

columnas se conforman as:

a. La primera expresa los periodos (n).

b. La segunda, los depsitos o rentas (R).

c. La tercera, los intereses (I) del periodo que se devengan y resulta de

multiplicar el saldo final (M) del periodo anterior por la tasa de inters (i).

d. La cuarta, la cantidad que se acumula al fondo (CA) y se calcula

sumando la renta (R) ms los intereses (I) del periodo.

e. La quinta, el saldo final (M), resultado de la suma del saldo final (M) del

periodo anterior ms la cantidad que se acumula (CA) al fondo del

periodo.

f. La sexta es el porcentaje de acumulacin del fondo.

Los renglones muestran las operaciones de cada uno de los periodos.

Ilustremos lo anterior con el ejercicio siguiente.

Ejemplo 1. Cul ser el depsito anual para acumular, al cabo de 6 aos, un

monto de $240,000.00, si dichas rentas obtienen un rendimiento de 8% anual?

(Los $240,000.00 representan el valor de un activo adquirido hoy, que se pretende




Desarrollo

Si analizamos la tabla, observamos lo siguiente:



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Las rentas sirven para aumentar la inversin que, al finalizar los periodos

de pago, se utiliza para liquidar la deuda o sustituir el activo al expirar su

vida til.

Los intereses se agregan a la inversin.

Si se quiere encontrar el saldo al final de cierto periodo de pago, se

calcula con la frmula del monto de las anualidades ordinarias, tomando

en cuenta, en n, los depsitos o rentas que se han efectuado hasta ese

momento.

Por ejemplo, el saldo final al cuarto periodo es:

Desarrollo

Ejemplo 2. La vida til de un equipo industrial de GECESA, que acaba de ser

adquirido por una compaa, es de 5 aos. Con el fin de reemplazarlo, al final de

ese tiempo, la empresa establece un fondo de amortizacin y efectuar depsitos

anuales en una cuenta bancaria que paga el 9.6%. Si se estima que el equipo

costar $42,740 dlares, cul ser el valor del depsito? Construye una tabla del

fondo.



Periodos Rentas (R) en dlares

Intereses (I) dlares

Cantidad que se acumula al fondo

(CA)

Saldo final o monto (M)

dlares

N (M) anterior por (i)

R + I (M) anterior ms (CA)

1 7056.68 -----o----- 7056.68 7056.68

2 7056.68 677.44 14790.81

3 7056.68 1419.92 23,267.41

4 7056.68

5 7056.68

Total 7,456.58 35,283.40

En este tema, se estudiaron los mecanismos ms usuales para cancelar una

deuda mediante pagos peridicos a inters compuesto. Se describieron tambin

las caractersticas y ventajas de los esquemas ms usuales de amortizacin como

el de amortizacin gradual, la amortizacin constante y la amortizacin variable.

El conocimiento de esta temtica es muy importante, ya que la adecuada

comprensin, capacidad y habilidad para determinar cmo se amortizan los

crditos representan una ventaja considerable para quienes se ven en la

necesidad de endeudarse, al hacer la mejor eleccin tanto de los diversos planes

y sistemas de amortizacin como de la persona o institucin que otorgan los

crditos o prstamos.

Los depsitos a un fondo de amortizacin representan la posibilidad de tener un

monto futuro para cancelar una deuda mediante un pago nico. Sin embargo, la

creacin de fondos se puede constituir para cualquier otro propsito, como por



FCA-UNAM

ejemplo la reposicin de maquinaria o equipos al trmino de su vida til, para

gastos de jubilacin de personal en las empresas o para adquirir un bien mueble o

inmueble en un futuro. Existen, por lo tanto, diversos tipos de fondos nombrados

de acuerdo al fin que persigan, como los fondos de ahorro, fondos vacacionales,

fondos para jubilacin, para la educacin, etctera.

Algunas de las principales ventajas, al constituir fondos para adquirir un bien o un

servicio, son por ejemplo que al pagar de contado se puede obtener algn

descuento considerable en el precio de compra. Tambin el comprador evita el

pago de altos intereses, cargos y comisiones por comprar a crdito; por otra parte,

sus depsitos peridicos generan y ganan intereses y, lo que es ms importante,

contribuyen a fortalecer el hbito del ahorro. En cuanto a la mayora de las

personas de nivel socioeconmico medio o bajo, se les facilita ms liquidar sus

deudas mediante pagos peridicos que con pagos de contado.



ACTIVIDAD 1

Descarga los siguientes ejercicios y resulvelos en un procesador de texto, Una






R=$______________________________.

La vida til de un equipo industrial de GECESA, que acaba de ser adquirido por

una compaa es de 5 aos. Con el fin de reemplazarlo al final de ese tiempo, la

empresa establece un fondo de amortizacin efectuar depsitos anuales en una

cuenta bancaria que paga el 9.6%. Si se estima que el equipo costar $42,740

dlares cual ser el valor del depsito construye una tabla del fondo

R=$_______________________________.

En 7 meses quiero hacer un viaje y puedo hacer depsitos mensuales de

$460.00 Cul ser el monto que acumular en ese tiempo? La tasa de inters es

de 15% con capitalizacin mensual.

R=$________________________________.

El gerente de SUMASA quiere comprar en tres aos un equipo que le costar

$300,000.00, para lo cual crea un fondo de ahorro bimestrales, con intereses del

39% con capitalizacin bimestral. De cunto sern los depsitos?

R=$________________________________.



FCA-UNAM

Para hacer una fiesta un padre de familia quiere reunir en 7 meses la cantidad de

$40,000.00. Si la tasa de inters es del 15% con capitalizacin mensual. De

cunto sern los depsitos?

R=$________________________________.

Bibliografa bsica


1. Daz 8 326-332



Autoevaluacin

Responde las siguientes preguntas en el espacio correspondiente (coloca slo dos

decimales para las que as lo requieran). Una vez que concluyas, obtendrs tu

calificacin de manera automtica.

1. La familia Guzmn, en 7 meses, desea hacer un viaje y quiere reunir $300,000.

La tasa de inters en el mercado es de 1% mensual con capitalizacin mensual.

De cunto deben hacer los depsitos mensuales? Construye la tabla de fondo.

R= $ ________________ mensuales

2. Una Administradora de Fondos para el Retiro le dice a un afiliado que, si en los

prximos cuatro aos (48 meses) deposita mensualmente (al final del mes) la

cantidad de $800, al trmino de este plazo tendr acumulado un monto de $

55,652.18. Qu tasa de inters mensual est implcita en este clculo?

R= ________________ % mensual

3. Se quiere comprar una casa en $2000,000 a pagar la mitad al contado y el

resto en cinco abonos anuales vencidos de igual valor. La tasa de inters

aplicable es del 8% anual. Cul ser el valor de cada pago?

R= $ ________________

4. Un terreno esta valuado en $2000,000. Se quiere vender la mitad al contado y

el resto en cinco abonos mensuales vencidos de igual valor. La tasa de inters

aplicable es del 0.8333% mensual. Cul ser el valor de cada pago?

R= $ ________________



FCA-UNAM

5. Se quiere comprar una casa en $2000,000 a pagar la mitad al contado y el

resto en cinco abonos anuales vencidos de igual valor. La tasa de inters

aplicable es del 8% anual. Cul ser el valor de cada pago? Supongamos que

despus del segundo pago se eleva la tasa de inters del 8 % al 10 %. De

cunto son ahora los pagos?

Qu pasa con la tabla de amortizacin?

R= $ ________________



Cuestionario de autoevaluacin

Responde las siguientes preguntas.

Realiza esta actividad en un procesador de textos, gurdala en tu computadora y,

una vez concluida, presiona el botn Examinar, localiza el archivo, seleccinalo y

haz clic en Subir este archivo para guardarlo en la plataforma.

1. Explica brevemente en qu consiste la amortizacin de una deuda en forma

gradual.

2. Explica brevemente en qu consiste la amortizacin de una deuda con pago

peridico constante, tasa fija y plazo fijo.

3. Qu frmula se utiliza para calcular los pagos iguales en una operacin de

amortizacin?

4. Explica brevemente en qu consiste la amortizacin de una deuda con

amortizacin constante.

5. Cul es la diferencia entre los derechos del acreedor y los derechos adquiridos

del deudor?

6. Cmo se calcula el saldo insoluto de un crdito en cualquier periodo de

amortizacin?

7. Qu otros tipos de amortizacin conoces? Explica sus caractersticas.

8. Qu caractersticas tiene un fondo de amortizacin?

9. Qu frmula se utiliza para calcular el depsito igual en un fondo de

amortizacin?

10. Qu frmula se utiliza para calcular el monto del fondo en cualquier periodo

seleccionado?



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Autoevaluacin

Elige la respuesta correcta a las siguientes preguntas. Una vez que concluyas,

obtendrs de manera automtica tu calificacin.

1. En cuntos pagos mensuales vencidos de $2,711.43 se liquidara una deuda

de $75,000.00 con una tasa del 18% compuesto mensualmente?

a) 28 d) 3

b) 30 e) 36

c) 32

2. Cul es el importe de la renta o pago peridico anual necesario para amortizar

un adeudo de $169,506.69 mediante 10 pagos anuales a una tasa de inters

del 12% anual efectiva?

a) $ 9 659.20 d) $30 000.00

b) $16 950.67 e) $31 827.30

c) $25 387.35

3. Al elaborar la tabla de amortizacin de un prstamo de $10,000.00 a liquidar

mediante 4 pagos iguales de $2,754.90 a una tasa de inters anual efectiva del

4%, cul es el importe de los intereses contenidos en el primer pago de

$2,754.90?

a) $110.20 d) $375.00

b) $289.90 e) $400.00

c) $333.33





4%, cul es el importe del capital contenido en el primer pago de $2,754.90?

a) $ 2 354.90 d) $ 2 465.10

b) $ 2 379.90 e) $ 2 644.70

c) $ 2 421.27



4%, cul es el importe del saldo insoluto del prstamo despus de efectuado

el primer pago?

a) $ 7 355.30 d) $ 7 620.10

b) $ 7 534.10 e) $ 7 645.10

c) $ 7 578.73

6. Determinar el capital insoluto inmediatamente despus de efectuar el tercer

pago de $2,754.90 sobre un adeudo de $10,000.00 a liquidar mediante 4 pagos

iguales de $2,754.90, si se considera una tasa de inters del 4% anual.

a) $ 1 735.30 d) $ 2 810.83

b) $ 1 939.26 e) $ 7 351.06

c) $ 2 648.94

7. Cul es el importe del saldo insoluto despus de efectuado el ltimo pago para

saldar una deuda?

a) El monto de los pagos efectuados d) El total del adeudo

b) El monto de los intereses e) El inters del ltimo pago

c) Cero



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8. Para acumular $110,000.00 en un plazo de 18 meses, la renta vencida que se

debe depositar mensualmente con una tasa de inters del 15% convertible

mensualmente es de:

a) $5,178.91 d) $5,983.32

b) $5,200.00 e) $6,111.11

c) $5,487.37

9. Para acumular $110,000.00 en un plazo de 18 meses, con rentas mensuales de

$5,487.37 y una tasa de inters del 15% convertible mensualmente, cunto se

llevar acumulado al realizar el depsito nmero 14?

a) $76,823.18 d) $83,388.16

b) $77,888.66 e) $86,041.96

c) $81,766.48

10. Cuntos aos tardarn depsitos anuales de $25,000.00 para acumular

$375,645.14, si otorgan una tasa de inters del 4% anual?

a) 10 d) 14

b) 11 e) 15

c) 12



Lo que aprend

En esta unidad comprend que la amortizacin de deudas es cancelar una deuda y

sus intereses mediante pagos peridicos y la importancia de crear fondos de

amortizacin para constituir una reserva depositando cantidades en cuentas que

generan intereses con el fin de acumular la cantidad o monto que permita pagar la

deuda a su vencimiento, aprend a elaborar tablas de amortizacin y de fondo de

amortizacin, con sus respectivos intereses as como obtener la Renta, el valor

actual y el monto.

Ejercicio

Tengo una deuda la cual pienso liquidar con 6 pagos mensuales de $3,027.50

cada uno, los intereses de 36% con capitalizacin mensual, ya estn incluidos en

la renta. Cul fue el valor de mi deuda? Cunto pagare al final? A cunto

ascienden los intereses?

Realiza esta actividad en un procesador de textos, gurdala en tu computadora y,

una vez concluida, presiona el botn Examinar, localiza el archivo, seleccinalo y

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GLOSARIO

Amortizacin

Proceso mediante el cual se extingue gradualmente una deuda.

Capital

Valor de dinero al inicio, llamado tambin principal.

Frecuencia de conversin

Nmero de veces que se capitaliza un capital en un ao.

Renta

Depsito o pago peridico.

Saldo insoluto de capital

Saldo pendiente de amortizar en cualquier fecha.



MESOGRAFA

Referencias Bibliogrficas

1. DIAZ MATA, Alfredo, Aguilera Gmez, Vctor M. Inters simple en

Matemticas Financieras, 4ta. Edicin, Mc Graw Hill, Mxico, 2007.

2. HERNNDEZ HERNNDEZ, Abraham, Inters Simple, en Matemticas

Financieras, 3ra. Edicin, ECAFSA, Mxico, 1996

3. VIDAURRI AGUIRRE, Hctor Manuel, Inters simple en Matemticas

Financieras, 1ra. Edicin, Mxico, 1997.

4. VILLALOBOS, Jos Luis, Inters simple en Matemticas Financieras, Grupo

Editorial Iberoamrica, Mxico, 1993.

Sitios electrnicos

Sitio Descripcin

http://www.gestiopolis.com/recursos5/docs/fi

n/aplimexcel.htm

Aplicaciones financieras de Excel con matemticas financieras

http://www.cobachsonora.edu.mx/orientawe

b/uploads/Matfinancieras.pdf Matemticas financieras

teria de amotizacion

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