si c - ssf.gob.sv · inversiones simco, s.a. de c.v.(nota 1) estados de resultados para los años...
TRANSCRIPT
SI C
w
m
San Salvador, 27 de febrero de 2013
w
Lic. William Efraín Calderón MolinaSuperintendente Adjunto de Valores y ConductasSUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIEROPresente.
A fin de mantener actualizada la información financiera de nuestra empresa poreste medio le remito copia de Informe de Estados Financieros al 31 de diciembrede 2012 y 2011 emitidos por la firma Tochez Fernández.
Con atentos saludos,
Ing. Mapuel
Gerent@ Genejal.
amiga03) 2245-0800 Fax:( 503) 2245-0801
Inversiones Simco, S.A. de C. V.
Estados Financieros
AI 31 de diciembre de 2012 y 2011
Con el informe del auditor independiente)
Té~ Famindar Ltde
e Crowe Horwath. Y
Cchi V S Wre. CNalnROw%1aYtt
A,ÍZ cu~, ta u~ e SNxb,F af9X I: a0 aSR/3131, FN C I=ai)1149 az+2
Emt btl¢ lanarW,a pdWnrxM.mms
Informe de los Auditores Indeoendlentes
REF»Os-1313
A los Accionistas deInversiones Simco, S. A. de C. V.
Hemos audtado los estados financieros que se acompañan de Inversiones Simco, S.A. deC.V., que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y losestados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los añosterminados en esas fechas, así como un resumen de políticas contables Importantes y otrasnotas aclaratorias.
La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estosestados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera, asícoma del control interno necesario para permitir la preparación de estados financieros queestán libres de representación errónea materiales, ya sea por fraude o erra.
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con baseen nuestra auditoría. Realizamos nuestra auditoria de acuerdo con Normas Internacionalesde Auditoría. Dichas normas requieren que cumplamos con requisitos áticos es¡ como que laauditoría sea planeada y realizada para obtener seguridad razonable sobre si los estadosfinancieros están libres de representación errónea material.
Una auditoría implica desempeñar procedimientos para obtener evidencla de aucifioda sobrelos montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionadosdependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración de los riesgos de representaciónerrónea material de los estados financieros, ya sea por fraude o error. Al hacer esasvaloraciones del riesgo, el auditor considera el control interno relevante en la preparación ypresentación razonable de los estados financieros por la entidad, con el fin de diseñar losprocedimientos de auditoria que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoríatambién incluye avaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y la rezonabilided deles estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la presentacióngenerel de los estados financieros.
Creemos que la evidencia de audtoría que hemos obtenido es sufMante y apropiada parapropomicnar una base para sustentar nuestra opinión.
el Ewalrorl.
fltamlm YFIwY Rpielrtlw en El SalwOCr Wjo la
InsvlO••
em lritlir F14iu Ee YCOnletlrale Pobtirs Yalrtllbrle
aau,y s. mo..
REF-0? 1313
En nuestra opinión, los estados financieros presentan monablemente, en todos sus aspectosImportantes, la situación financiera de Inversiones Simco, S. A. de C.V., al 31 de diciembre de2012 y 2011, y su desemperno financiero y sus flujos de efectivo pare el cierre de losejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con las Normas Internacionales deInformación Financiare.
Inversiones Simco, S.A. de C. V. es miembro de un grupo de compañías afiliadas yrelacionadas que estén bajo una misma tllrección y control, y coma se describe en la nota 8 alos estados financieros, existen transacciones y relaciones importantes con miembros delgrupo.
os quea estas relaciones es posible que los términos de estas transacciones no seanlos mismos que resultarían de transacciones entre entidades independientes.
Antiguo Cuscatlén, 28 de enero de 2013.
1Tóchez ez imkadCantadores Públic
JeJtp.B11V
Registro Profesicna1882 IN SCRIPdfoa o-Milton Avilés eo. 892 fNÑu7 lON=Registra Profesional 2325
Inveroiones Simeo, S. A. de C. V.( nota 1)Balances OeneMOS al 31 de diciembre 2012 y 2011 ( nota 2)presentados en dólares de los Estados Unidos de América nota 3
22012 2011
Activo
Activo comente: US$ 1, 698,267 US$ 344, 605
Efectivo y equivalentes( nota 6) 557, 104 388,367
Cuantas por cobrar- neta( nota 7) 152, 590 252,377
Cuentas Por cobrar a compañiasrelacionadas( nota 8)
113,250 333,682
Invereiones temporales( nota 9) 280,000 230,000
préstamos por cobrar acorto plazo a relaclonadas( nota 8) 2801211 1, 549,031
Total activo corriente
Activo no~ ene:
préstame por cobrar a largo plazo a compañia relacionada- neto
1, 149,677 1, 284,919
de intereses no devengados( nota 8) 17, 153 19, 598
Activos intangibles( nota 10) 33, 705,312 34,767,898
Propiedades de Inversión( nota 11) 577,630 743, 352
Propiedad, planta y eq, ip,- neto( nota 12) 158, 314 121, 975
Otros activos( nota 13)38,409,297 38, 485,773
Total activos
p - airimonlo
Pasivo corriente: 2,424, 806
Préstamos bancarios a cono plazo( nota 14) 481, 636 1, 018,343
Cuentas por pagar a proveedores( nota 15) 999,942
Porción de préstamos a largo plazo que vence en un afilo( nota 16) 2 000, 000 1, 000, 000
Obligaciones por wrrrñwdw de Inversión- corto Plazo( nota 17)14, 263 33, 944
Cuentas por pagar a wmpañias relacionadas( nota H) 174,019 154,289
Otras cuentas por pagar y gastos acumulados
123146 6,660
Impuesto sobra a renta por pagar( nota 18) 3 793 006 4,838,042re
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente: 1, 026,636Préstamos banwnoa a largo Plan( nota 16) 2, 000,000
Obligaciones por cer80wdos de inversión- largo plazo( nota 17) 2,743,600 2,387, 156
impuesto sobre la renta diferido( nota 18)446, 127 439, 507
Otros pasivos 8, 009,369 9, 484,705
Total pasivo
Pflt m no
Capital socia125.000,000 acciones aNanzadas, emitidas
25,000, 000 25,000,000
y pagadas can un valor nominal de US$ 1 cada una.
3, 183, 581 3, 025,538
Reserva legal( nota 19) 2,216.347 996,530
Utilidades retenidas( nota 19) 30,399, 928 29,022,068
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio
US$ 35,409,297 US$ 38, 488,773
Las notas a los estad" finanierOS son parte integrante de éstosti
INSCRIPCION
aj¢
7
ne. e92
sqv
Inversiones Simco, S. A. de C.V.( nota 1)
Estados de Resultados para los años terminados el 31 de diciembre 2012 y 2011 ( nota 2)Presentados en dólares de los Estados Unidos de América nota 3
LolZ 2011Ingresos:
Alquileres de bienes inmuebles y muebles( nota 20) US$ 6, 433, 599 US$ 5, 685, 065Otros ingresos138,222 210,609Total ingresos
6, 571, 827 5, 895, 674
Menos:
Castos y gastos:Depreciación de propiedades de inversión y mobiliario y equipo 1, 884, 559 1, 658,494Amortización de software
7,012 678Gastos de personal( nota 21) 1, 002, 375 869,352Mantenimiento, aseo y limpieza
634,288 611, 988Energía eléctrica, agua y comunicaciones 795, 434 818, 808Publicidad, decoración y eventos385, 768 43g, gggHonorados profesionales
Seguros558,616 469,541
Vigilancia188,839 204, 130
Impuestos municipales266, 073 187,995
Otros gastos102, 714 102, 816306, 106 338, 173Reembolso por gastos de mantenimiento de arcas comunes 1, 904, 116) 1, 478931)
Utilidad de operación4,227,668 4,224,8122, 344, 153 7, 670, 862
Mas:
Ingresos por intereses( nota 22) 94,222 816, 099
Menos:Gastos financieros( nota 23) 180,618 274,743Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre la renta 2, 267,757 2. 012, 218
Menos:
Reserva legal758, 043 140,855)Impuesto sobre renta( nota 18) 629.780 95,986
Utilidad neta tlel ejercicioUSE 1, 489, 964 U$$ 1, 078, 377
Las notas a los estados financieros son parte integrante de éstos
1G[ Xf¿
gIM9CRtVp1ONY
1 No. 897
6
p y
m
O m •
n1mp W ¡ NO
Ñ m_ O pl m
O f0 0 N F O p
V
N
m JJ
yy
Cm tÓ N m m M N W O
Ó ñ W é Ó r Á Ñ Ñ Ñ ND Ñ p W
mj ÉM
H
W JJ
gm
m m
y
Zg q d O I Ñ 1I nm m
N p
H W J
mJ
am
aV
qIb ÑN
mm
ÑmS
QmN y
C DP?Cy Éó <
Eá ñ óC
O O g m Y
E y
y d mm
wJ E
o
m
vE a
m mpb9 V
E
@y
Úá a
d
v
óg.
pp
q y Nym
Ó
p`
q
LpY
óy1LFm
mÓ -
á Od
ñm '
m
ya
L
á
d1m
w
9 a°m
á
CÑ
W LL
Invaratorlas Siroco,$ A tla C. V.( nota 1)
Estados de Flujos de Efedin para los años laminados d 31 de diciembre de W12 y 2011 ( nota 2)Presentados en dólares de los Estados Unidos de Alnédp( nota 31
Flujos tla efectivo proveniente de las actividades de operación:
3V72
Ut0idad de opeacón entes de Intereses e impuestos USS 2,344, 153 U5f 1, 670, 862Ajustes Para conciliar la u811dad de operación an el efectivo neto previsto pora~ odes tle operación entes de intereses e 8n onstos.Amo tlzación de bienes Intangibles( mofa 19)
7,012 678Depredación( nota 11 Y nota 12) 1, 884, 559 1, 658, 494Reservas para cuentas incobrables( ncta 7)
7,737 34, 879Ajuste a la Pmpieded planta y equiPO Y Propiedades de inwmión( ah 11 y nota 12) 9.9351 ft lSubiotal4,225, 789 3, 364, 912
Cambi0s en el capital de trabajo op rrrtrvo:Aumento en cuartas por Pobrar
168,] 3] 8,898)Aumento en otros activos1W,
79) 37,463)Disminución( aumento) en cuentas por abur e tomPabias relacionadas 99,787 137723)Dis. hmu ) au neme en otros Pasivas y cuectaa pa pagar a ampeñias , adinnes. 13,
08718, 551Dlaminución) aumento en ambas Por pagar a proveedores 5367157) 657] 71Aumento en cuentas por pagar y gastas acumulados 19 700 14 589Flujo deto de efectiva entes de intereses e impuestos 3,591462 3,902, 761Irderesea reclbWOS( nota 22)
59,464 134, 268Inca P Y a- IrmISs pagatlos( note 22) 181818) 223,221)1- Puesto- pa9ados( note 16) 1568301 2100421Efed3vo neto provista Por las acdritlades de P" molán 3,312, 4] 8 3, 1303, 766
Flujos de afectivo usada en las edúeñ des de inversión:Adquísirión de moblllado y equip0( dóla 12)
23064) M9,Ws)Adquisción de propiedad de inversión( nota 11) 823, 252) 3, 111, 773)Adquisición de d~ 5 integbles( nota f 0)
4,567) 20,276)Ingreso porvanta de invarnonee temporales( resta 9) 220,432 34W,4%AdquicBlón de inversiones temporales7 063 703)Efenti. neta usado eo las actividades de Inversión 430, 451) 1, 361282)
Flujos de efectivo en tos aofivitlnes de financiamiento:Pago de certlRatlos M inversión
1, OW, OW) 3, 800, 000)Otorgamiento de préstamo a codo Plazo a compañías relacionadas 280. 00) 1, 845, 288)Cobro de yróretamc de corto plazo a ccmpafiias mu jonadas 231000 9,9] 2,418DisbYwción de dividedos( nota 19) 250, 137) 9, T/5,377)Pago de préstamo tentado a arto plan
2,424, 837) 5] 5, 194)Obentción de fin elvermento bancark a arto plan3,000, 000Obtención de finsociamiento banano a largo plazo
3,W0,000Cobro por préstamo e largo plan otorgado a amPañlas reledonedas 170, 000Pagos tle préstamos a lapo planIn 422)
Efaruvo neto usado en lee actividades da financiamiento 1, 528, 365) 2, 923,441)
Aumento( diaminuciM) neto en el electiro1353 882EfedSVO y aquNalentes de efectivo al Inicio del año
344, 605 1025.542EfactNO y equivMad as tle efectvo al final dN aho USf 1, 698, 267 USf 344. 605
Drrulgeciones suplementadas:
Transacciones que no implican movimiento tla efecto-D~ M.deinversionesteroPo. 1%
U5$ 8,959 U5fDorilmeMO mutuo aumento en. reatamos Por cobrar a largo plazo e compañías relacionadas 34, 758 486, 148ImPudan sobre le renta ddedde358,444 690,202Gesta Por intereses Por valer presente
51, 522
Las notas a los estad= financieros son pede imagrenta de éstos
0
1
Inversiones Simco, S. A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
1. oceraciones
Inversiones Simco, SA. de C.V., es una compañía salvadoreña cuya principal actividad es elarrendamiento y venta de bienes inmuebles y muebles, es¡ como el desarrollo de proyectosInmobiliarlos. La compañia esté constituida tamo sociedad anónima de acuerdo con las leyes de laRepública de El Salvador para un período indefinido. El domicilio principal es la ciudad de San Salvador,El Salvador. La compañía es subsidiaria de Simcorp Panamá, S. A.
Con fecha 18 de enero de 2013, el Presidente de la Junta Directiva de la Compañia autorizó la emisiónde ¡os estados financ'laros. Estos estados financieros estarán disponibles pera los accionistas y otrosusuarios a partir de la segunda semana del mes de febrero de 2013.
Con fecha 19 de noviembre de dos mil diez se modificó el pacto social Incrementando el capital socialmínimo en Setenta y Un Mil Cuatrcolentos Veintiocho 001100 Dólares. Can este incremento el capitalsocial mínimo de la compañía es de Tres Millones Quinientos Mil 001100 Dólares; el capital socialvariable se Inaememó en Diez Millones Seisciemos Setenta y Siete Mil Ciento Cuarenta y Tres001100 Dólares para llegar a un capital social variable de Veintiún Millones Quinientos Mil 001100Dólares; asimismo se modHicó el valor nominal de las acciones de US$ 1. 14 a Us$ 1. La escritura einscripción de la modificación al pacto social se encuentra en proceso.
El capital social de la Compañia al 31 de diciembre de 2012, es encuentra totalmente suscrita ypagado y está conformado de la siguiente manera:
Número de Valor nominal Valor
Periodo acciones Us$
2012 25, 000,000 1 25,000,000
2. Estedosfinancieroe
Los estados financieros preparados por la administración de la compañia$ on los siguientes:a) Balances Generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011.b) Estados de Resultados para los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.c) Estados de Cambios en el Patrimonio para los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y
2011.
d) Estados de Flufos de Efectivo para los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.
3. Unidad monetaria
Con la entrada en vigencia de la Ley de Integración Monetaria, a partir del 1 de enero de 2001, seestablece que, a partir de la techa de su vigencia el cambio entre el colón salvadoreño y el dólar delos Estados Unidos de América es filo a una tasa de 9 8.75 por US$ 1. 00, dando curso legal irrestrictocon poder liberatoria ilimitado para el pago de obligaciones del dólar americano en todo el territorionacional y autorizando a todos les comerciantes obligados a llevar contabilidad, a efectuarregistros contables en colones salvadoreños o dólares de los Estados Unidos de América.
yyyy ` /IeSCRIPCt8a 892Rs+r
2Inversiones Slmco, S. A. de C. V.Notas a los Estados FinancierasAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Los libras de Inversiones Simoo, S. A. de C. V., se llevan en dólares de los Estados Unidos deAmérica, representados con el símbolo US$, en los estados financieros adjuntos.
4. PolBtcascontabies
a) Base de presentación
Inversiones Simco, S. A. de C.V. prepara sus estados financieros de acuerdo a NormasInternacionales de Información Financiera, según aprobación del Consejo de Vigilancia de laProfesión de Contaduría Pública y Auditoria con fecha 7 de octubre de 2008.
b) Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar san reconocidas de acuerdo al manto original establecido en la factura,menos una estimación para deterioro del valor de las cuentas por cobrar. Esta estimación tomaen consideración el importe recuperable de Las cuentas por cobrar y otros factores de riesgos derecuperación determinados por la administración, tales como: antigúedad, comportamientohistórico de las cuentas por cobrar, acuerdas establecidos y la industria en la que opera elcliente.
El valor razonable del préstamo par cobrar a largo plazo a compañía relacionada estádeterminado con base al valor presente de los flujos de efectivo esperados descontados a la tasade interés ponderada de los préstamos de la compañía, la cual se aproxima a la tasa demercado vigente.
c) Propiedades de inversión
Les propiedades de Inversión comprenden los terrenos, edificaciones, instalaciones y equiposque san parte integral de las edificaciones de locales en los centros comerciales y sonmenten Idas para obtener Ingreso por srendamierdos operativos a largo plazo. Las instalacionesy equipos que estén incorporados a las edflcecos y que son indispensables para el normalfuncionamiento de los mismos se consideran parte de las propiedades de Inversión. Laspropiedades tle Inversión existentes que estén siendo mejoradas, remodeladas o ampliadas sonconsid actas como propiedades de inversión en construcción. La bese de medición de laspropiedades de inversión es el costo tle etlquisición y/o construcción, que incluye el costoincurrido menos la depreciación acumulada La depredación se calcula por el método de línearecta sobre la vida útil estimada de los activos; las reparaciones y el mantenimiento de laspropiedades de inversión que no extlenden la vida úti l y son realizadas para conservación de losbienes se incluyen en resultad las mejoras eo edificios se capitalizan y deprecian conforme ala vld. útil del bien relacionado.
La depreciación de edificaciones toma en consideración la estimación de vida útil determinadapor estudios técnicos efectuados por perito Independiente y otros factores determinados por laadministración, tales como: valor comercial de edificios, ventajas comerciales, riesgo del entorno,entre otras. Las tasas de depreciación utilizadas son las siguientes:
Edilicios 2%- 6.6%Mejores y adecuaciones internas 8. 33%- 50%Instalaciones y equipos 5%- 50%
8tASCR23_ as 92q
3
Inversiones Simco, S. A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
d) Mobiliario y equipo
Estos activos se registran al costo de adquisición y la depreciación se calcula por el método delínea recta sobre la vida útil estimada de los activos. Las ganancias y perdí~ provenientes delretiro o venta se Incluyen en resultados, mi como los gastos por reparaciones y mantenimientoque no extienden la vida útil de los activos.
Los inmuebles, maquinada y equipo se llevan al costo. Las renovaciones y mejoras importantesse capitalizan, mientras que los reemplazos menores, reparaciones y mantenimiento que nomejoran el activo ni alargan su vicia útil restante, se cargan a gastos a medida que se efectúan.
Para propósitos fiscales la compañía utiliza el método de línea recta para todos los elementos delas propiedades planta y equipo, basadce en tos porcentajes máximos permitidos m la Ley deImpuesto sobre la Renta. Las tasas de depredación utilizadas son las siguientes:
Mobiliario y equipo de oficina 20%- 50%
Equipo de transporte 20%- 25%
Equipo auxiliar 10%- 50%
Equipo eléctrico 20%- 50%
Equipo de arrendamiento 5%- 50%
Sistemas y comunicaciones 20%- 50%
Sistemas y mobiliario instalado 20%- 50%
e) Deterioro de activos no circulantes
Los activos que tienen una vida ótil indefinida no están sujetos a amortización y son evaluadosanualmente para Identificar posibles detectoras. Los activos que están sujetos a amortización sonrevisados para identificar posibles deterioros, cuando eventos o cambios en circunstanciasindican que el valor en libros puede no ser recuperable. Una pérdida por deterioro es reconocidapor la cantidad por la mal el vota nato M activo excede a su correspondiente valor recuperable.La cantidad recuperable es el valor mayor entre el valor razonable del activo menos los costospara venderlo y el correspondiente valor en uso. Para los propósitos de la evaluación deDeterioro, los activos son agrupados el nivel más baja por el mal existe una separaciónidentificable de flujos cie efectivo( unidades generadoras).
f) Impuesto sobre la renta diferido
La compañía contabiliza el impuesto diferido bajo el métalo del paslvo, sobre les diferenciastemporales que surgen entre la base impositiva de activos y pubios y los montos registradospara efectos financieros. La principal diferencia temporal está relacionada con la depreciación delas propiedades de inversión y mobiliario y equipo.
g) Beneficios a empleados
De acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo, las compensaciones en concepto deindemnización que se acumulan a favor de los empleados de la compañía, según el tiempo deservicio, podrían ser pagadas en caso de despido por causa no justificada. La compañía sigue lapolítica de reconocer una provisión tomando m consideración la estimación de las obligacionespor este concepto. Al 31 de diciembre de 2012, el monto de dicha provisión asciende aUS$ 45,057 ( US$ 42,454 al 31 de diciembre de 2011). Al 31 de diciembre de 2012 la compañíapagó en concepto de indemnización al personal un valor de US$ 9,476 ( durante el 2011 scanceló US$ 3, 730). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la contingencia máxima 1aN(¡ FFindemnizadón se estima en US$ 284, 599 y US$ 235, 277, respectivamente. y..
1081 , VpoNfío. Qa2
4inversiones Simco, S.A. de C.V.Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Los costos de pensiones corresponden a un plan de beneficios por retiro de contribucióndefinida, mediante el cual la compañía y los empleados efectúen aportes a un fondo depensiones administrado por una Inattución especializada, autorizada por el Gobierno de ElSalvador, la cual es responsable conforme a la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones, de[pago de las pensiones y otros benef clos a los afiliados a ese sistema.
h) Contratos de arrendamientos operativos
Los arrendamientos donde una porción significante del riesgo y la propiedad es mantenida por elarrendador son clasificados como arrendamientos operativos. Los cobros hechos por losarrendamientos operativos ( libres de cualquier incentivo otorgado al arrendataria) sonreconocidos en los resultados a lo largo del período de arrendamiento.
i) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por arrendamientos se reconocen sobre la base de lo devengado. Los ingresos porasesoría se reconocen sobre la base de lo devengado y los costos incurridos relacionados aestos ingresos se reconocen como gastos del período. Los ingresos relacionados con localesanclas, se determinan aplicando un porcentaje sobre las ventas netas mensuales reportadas o elcanon mínimo de arrendamiento, el que sea mayor.
Los Ingresos se reconocen cuando se realiza la operación de arrendamiento y cancelación decuotas de mantenimiento y otros servicios prestados, al facturarse dicho servicio de acuerdo alos cobros efectuados según lo estipulado en los contratos celebrados y el número de metrosutilizado,
Los ingresos por intereses sobre préstamos por cobrar a compañía relacionada, se reconocensobre la bese de lo devengado.
p Administración de riesgos financieros
Factores de riesgos financieros
En el transcurso normal de sus operaciones, la compañía esta expuesta a una variedad deriesgos financieros, los cuales trata de minimizar a través de la aplicación de políticas yprocedimientos de administración de riesgo. Estas políticas cubren el riesgo de tasas de interés,el riesgo de crédito y el rasgo de liquidez
Riesgo de tasas de interés— Los ingresos y los flujos de efectivo operativos de la compañía sonsubstancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés. La compañía adquierefinanciamientos a tasa de interés variable.
Riesgo de crédito— El riesgo de crédito surge de la posibilidad que al realizar una transacción acrédito, la contraparte sea incapaz de hacer frente a la obligación contraída, ocasionandopérdidas financieras a la compañía. Se establecen plazos de pago y límites de créditoespecíficos en función del análisis periódico de la capacidad de pago de los cllentes.
e
5
Inversiones Simw, S.A. de C. V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de tliciemhre de 2012 y 2011
Riesgo de liquidez—La compañía ejerce una administración de riesgo de liquidez prudente y, porlo tanto, mantiene suficiente efectivo y otros instrumentos líquidos. La compañía cuenta con laapertura en el sistema financiero para contratar créditos bancarios y se encuentre registradacomo emisor bursátil.
Valor razonable de los instrumentos financieros
El valor razonable de un instrumento financiero corresponde al monto corriente al cual podría serintercambfado entra partes interesadas que no sea una liquidación forzada. El valor razonableestá determinado can base m cotizaciones de precios de mamado.
Las estimaciones del valor razonable son efectuadas e una fecha determinada, con bese enestimaciones de mercada y en información sobre los instrumentos financieros. Estos estimadosno reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta de uninstrumento financiero particular a una fecha dada. Estas estimaciones san subjetivas pornaturaleza, Involucran incertidumbre y mucho juicio; por lo tanto no puedan ser determinados conexactitud. Cualquier cambio m los supuestos o criterios puede afectar en torta significativa lesestimaciones.
El valor en libros de los siguientes activos y pasivos financieros se aproxima a su respectivovalor razonable: efectivo, cuentas por cobrar y préstamos bancarios.
El valor razonable del préstamo por cobrar a largo plazo a compañía relacionada estádeterminado con base al valor presente de los flujos de efectivo establecidos contractualmente,descontadas a la tasa de interés ponderada de los préstamos de la compañía, la cual seaproxima a la tasa de mercado vigente.
k) Gastos de mantenimiento
Los gastos de mantenimiento se reconocen en el periodo que se generan. Estos gestos sederivan del mantenimiento de áreas comunes de los desarrollos comerciales y son parcialmentereembolsados por los arrendatarios, quienes pagan mensualmente a la compañía una cuota parambdr tales gastos; el monto de esta cuota es calculado proporcionalmente al área rentable de launidad comercial y el monto no recuperado o recuperado en exceso se presenta en el estado deresultados. Estos gastos de mantenimiento de áreas comunes Incluyen principalmente lossiguientes: energía eléctrica, publicidad, eventos, decoración, vigilancia y gastos labomies delpersonal que trabaja en las mencionadas áreas comunes. Durante los doce meses del año 2012la compañía ha recuperado de las arrendamientos US$ 1, 904, 116 ( US$ 1, 476,931 a diciembrede 2011), los cuales representan aproximadamente un 124.74% de los gastos Incurddos en elaño 2012( 93.65% en el año 2011).
I) Partes relacionadas
Los términos y condiciones de las transacciones con partes relacionadas por ventas y comprasentre estas son efectuados a los precios contratados. Las cuentas pa cobrar y por pagar apartes relacionadas no tienen garantías, ningún tipo de sobrecargo por les operaciones, nogeneren Intereses y son recuperables o pagaderas en efectivo. Los plazos de vencimiento de lasmentas por cobrar y pagar a partes relacionadas se extienden hasta 60 días contados a pedir dela fecha de emisión de los respectivos documentos o facturas, y no están sujetas
descuento por pronto pago.
6Inverslonas Slmco, S. A. de( 1V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Para cada tipo de operaciones se efectúa un análisis de si se vuelve necesario cambiar lescondiciones pactadas entre las compañías relacionadas, revelando la información competente enlas notas a los estados financieros.
m) Distribución de dividendos
La distribución de dividendos al accionista se reconoce como un pasivo en los estadosfinancieros de la compañía en el período en el cual los dividendos son aprobados pare sudistribución.
n) Impuesto sobre la renta corriente
Como consecuencia de las ganancias obtenidas en un ejercicio contable, la compañía pormandato de ley está obligada a pagar un impuesto sobre las mismas, el cual es determinadosegún las reglas fiscales vigentes en el país.
El perbdo fiscal de la compañia comprende del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. Al 31de diciembre de 2012, el impuesto sobre la Renta es aplicado por la sociedad, atendiendo lasdisposiciones del artículo 80 de la Ley de Impuesto sobre la Renta, según es detalla: ( a) Lossujetos pasivos domiciliados en El Salvador, calcularán su impuesto aplicando a su rentaimponible la tasa de¡ treinta por ciento( 30%) o el 1% sobre la renta obtenida bruta, el que resulteen importe mayor, y ( b) Los sujetos pasivos que hayan obtenido rentas gravadas menores oiguales a ciento cincuenta mil dólares ( US$ 150,000) aplicarán la tasa del veinticinco por ciento25%).
Las pérdidas consecutivas durante dos años, obligan al pago mínimo del 1% sobre ingresos. Aempresas nuevas les aplica esta regla hasta el tercer año de operación.
La tasa de Impuesto sobre la Renta en El Salvador hasta el 31 de tlkiembre de 2011, era del25% sobre la renta imponible.
o) Reserva legal
La reserva legal es creada anualmente, separando de las utilidades obtenidas en los ejemlcioseconómicos, el 7% hasta alcanzar el 20% del saldo del capitel social de la empresa. Lo anteriorse realiza para cumplir con disposiciones del Código de Comercio.
La reserva legal debe ser mantenida de la forma que prescribe el Código de Comercio, el cualrequiere que les dos terceras partes se mantengan disponibles o invertidas en valoresmercantiles salvadoreños o centroamericanos de fácil reallmción; la otra ternera parte podráinvert¡rse de acuerdo con la finalidad de la compañía.
yyyyyyiá FFs
1NSCalAOtONNe, dAi
7
Inversiones Simco, S. A. de C. Y.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
5. Levesvreculacionea
La compañía está sujeta principalmente a las siguientes leyes:
a. Ley del Mercado de Valores.b. Ley Orgánica de la Superintendencia del Sistema Financiero.c. Código Tributarlo y reglamento de aplicación.d. Ley del Impuesto sobre la Renta y reglamento de aplicación.e. Ley del IVA y su reglamento de aplicación.f. Ley del Registro de Comercio.g. Ley General Tributaria Municipal.h. Ley del ISSS.i. Código de Comercio.
J. Ley de Fondo de Pensiones.
6. Efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre, se detalla a continuación:2012 2011
CajaUS$ 59,181 US$ 36,544
Depósitos en cuentas de ahorro 829,048 110
Depósitos en cuentas corrientes 786, 981 304,983
Fondos en administración de cartera 23, 057 2.988
US$ 1, 698, 287 US$ 344,805
Los fondos en administración de cartera representan fondos colocados bajo la modalidad de- contratode servicio de administración de cartera" firmado con Servicios Generales Bursátiles, S.A. de C.V.,que opera en El Salvador. Este contrato incluye diferentes cláusulas, relacionadas can la modalidadde retiros de fondos, comisiones mensuales de la Administradora, rendimientos, etc. El rendimientopromedio obtenido durante los doce meses del año 2012, fue de 2. 13%( 1. 69% a diciembre de 2011).
INSCRI CIONr"No. e92
BInversiones Simeo, S. A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
7. Cuentas Por cobrar
Les cuentas por cobrar al 31 de diciembre, se detallan a continuación:
2012 2011
Cuentas por cobrar US$ 518,803 US$ 338,127Cuantas por cobrar en gestión legal 100, 688 99, 077Otras cuantas por cobrar 1, 181 6, 994Estimación para detencro de la cartera 63,568) 55,831)
USE 557,104 US$ 388.387
FJ periodo promedio de crédito que toma la recuperación de las cuantas por cobrar por serviciosprestados en concepto de arrendamiento operativo es de 21 días.
La compañía tiene como política separar a una cuenta por cobrar en gestión legal, aquellos saldosque presenta una antig0edad de más de 90 días y de los cuales se tiene un proceso Judicial.
La estimación para deterioro de la cartera de cuentas por cobrar en gestión legal, se establecetomando en consideración el importe recuperable de las cuentas por cobrar y otros factores de riesgode recuperación determinados por la administración. Fato implica realizar un análisis de la carteraque presenta antig0edad, verificar el comportamiento, y determinar un porcentaje de no recuperaciónque pasa a considerarse como la estimación por incobrabilidad.
Un detalle del movimiento de la estimación para cuentas de cobro dudoso se presenta acontinuación:
Saldo al inicio del año US$ ( 55, 831) US$ ( 20, 952)Más
Incremento a la estimación 7,737) 34,879)
US$-- LSLS=6=8=L US$ ( 55, 831)
8. C=ena v trensaccionea cM co Pañías nsfacionadas
inversiones Simco, S. A. de C.V., es miembro de un grupo de compañías relacionadas y tienetransacciones y relaciones importantes con miembros del grupo. Debido a estas relaciones es posibleque los términos de estas transacciones no sean los mismos que resultarían de transacciones entreentidades totalmente independientes.
No. load
9
inversiones Siroco, S. A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Los saldos de las mentas pa cobrar y préstamo por cobrar a compañías relacionadas al 31 dediciembre, se detalla a continuación:
Relación 2012 2011
Cuentos~ cobrara corto olem
Bekamoda, S.A. de C.V. Control común US$ 33,656 USE 35,825
Euromoda, S.A. de G. V. Control común 33,353 54,042
Iberomoda, S. A. de c.v. Control común 23,959 25,296
Promoda, S. A. de C.V. Control común 15,957 13,238
Cuenta par cobrar a Bus Jay Santa Lude INC Control común 4,553
Almacanee Simán, S. A. de C.V. Control común 3,588 6, 969
Inversiones Mercomun, S. A. de C.V. Control común 2, 981 2, 283
Blue Jay de PJ Salvador, S. A. de C. V. Control común 307 57,350
Imradeco export, SA, de C.V. Control común 300 217
Sima Turismo S. A de C. V. Control común 8
In noblYada Apopa, S. A. de C.V. Control común 2. 172
Unicomer de El Salvador, S.A. de C.V. Control común 24,796
Si~ Real State Holding Corp. Accionario 33.928 30, 189
US$ 152,590 U$$ 252,377
Prárdarno~ cobrar corto d
Inmobillara Son Jasa, S. A. de C.V. Contml común US$ 280,000 US$
Invemiones Meroomún, S.A. de C. V. Control común 230. 000
Us$ 260. 000 US$ 230,000
Préstamo Por cobrar a lamo Plam
Inmobiliaria San José, S.A. de C.V. Control común US$ 1, 415.288 US$ 1, 415.288
Menos: Abonos recibidos 170.000
Saldo del capital 1, 245,288 1, 415, 288
Intereses valor presente 95,611) 130369)
Total porción a liquidarse a largo plexo U$$ 1, 149.677 USIi 1, 280.919
tNSCatpOfNw 892
10Inversiones Simco, S. A. de C. V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Con fecha 30 de diciembre de 2004, la compañia formalizó una escritura pública de compraventa conInmobiliaria San José, S. A. de C. V.( compañía relacionada), por medio de la cual vendió un Inmueblede naturaleza rústica, situado en el Departamento de San Salvado, por el precio de US$ 11, 067,233que, según la mencionada escritura pública, tiene recibidos a su entera satisfacción de pare de lasociedad compradora. El valor en libros del inmueble vendido ( terreno, obras en proceso yedificaciones) era de US$ 815,652. Como resultado de esta transacción, se generó una utilidad deUS$ 7,054,151 que fue reconocida en los resultados del año 2004. En el mismo periodo se formalizóun titulo de mutuo pa US$ 11, 067,233 a 7 años plazo ( fecha de vencimiento 30 de diciembre de2011) y pagadero a partir del tercer año por medio de 9 cuotas semestrales de US$ 116, 723 y unpago al vencimiento de US$ 10,016, 726. Al 31 de diciembre de 2011 no existían intereses a devengarpor esa transacción. Durante el periodo de doce meses que terminó el 31 de diciembre de 2011, esefectuó pago por capital y se devengaron intereses financieros reconocidos en las resultados delperíodo por US$ 481, 831.
En el mes de diciembre del año 2011, Inversiones Simoo, S.A. de C. V., e Inmobiliaria San José S.Ade C.V., firmaron escritura pública de mutuo, donde Inmobiliaria San José se compromete pagar aInversiones Simco, S.A. de C.V., un préstamo por US$ 1, 415, 288 a cuatro años plazo sin Intereses,pagadero mediante cuatro cuotas semestrales de US$ 353,822 a partir del tercer año. Al 31 dediciembre de 2012 Inversiones Simce, S.A de C.V., tiene intereses generados del cálculo del valorpresente por LIS$ 95,611 ( US$ 130,369 a diciembre 2011). Durante el ejercicio 2012 Inmobiliaria SanJosé, S.A. de C. V., realizó pagos articipados al capital de este préstamo por un valor deUS$ 170,000.
En el mes de octubre de 2011, la compañía otorgó préstamo por US$ 230,000 a InversionesMercomun, S. A. de C. V. a un año plazo y a una tasa de interés de 3. 16% anual, garantizado conpagaré firmado por el Representante Legal de la compañía, pagadero el capital e intereses a la fechade vencimiento. Dicho préstamo al 31 de diciembre 2012 ya había sido cancelado en su totalidad.
Durante el ejercicio 2012 Inversiones Simco, SA de C.V otorgó préstamo a Inmobiliaria San José,S.A. de C. V por valor de US$ 280,000 por cobrar a un año plexo, y a una tasa de Interés del 3%anual.
Los saldos de las cuentas por pagar a compañías relacionadas al 31 de diciembre, es detallan acontinuación:
Cuerras mor oaoaré
Imradecc Export, INC Control común uS$ 6, 153 US$Inmobiliaria San José, S.A. de C. V. Control común 2,464 915Impresos Diversos, S.A. de C.V. Comrolcomún 1, 830 6,850Inversiones Mercomún, S. A. de C.V. Coiaral común 975 1, 328Credisiman, S.A. de C.V. Control común 930Almacenes Simén, S.A. de C.V. Control común 890 7,060Unlcomer de El Salvador, S.A. de C.V. Carcral común 858 30Imraogix, S.A. de C.V. Control común 163slue Jay de FJ Salvador, S. A. de C.V. Control común 2,518Imradeco Expon, S.A. de C. V. Control común 15213
U8$ 14,263 us$
11
Inversiones Simco, S.A. de C. V.Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Las principales transacciones cen compañías relacionadas, en adición a las indicadas anteriormente,realizadas durante los períodos de doce meses que terminaron el 31 de diciembre, se detallen acontinuación:
olón 2012 2011
Cobro a captbol por Prilabartos de codo I m
Inversiones Mercomún, S. A. de C. V. Control común Us$ 230,000 US$
Otom, suloritp de nr~ mw de corto DI
Inmabiliads San José, S. A. de C. V. Control común US$ 280,000 USS
Invsrelones Meroomún, S. A. de C. V. Control común 230,000
U$$ 280.000 US$ 230,000
Otorcarniento de prásbmo de largo Diem
Inmobiliada San José, S. A. de C.V. Control común US$ u3$ 1, 695, 288
Cobro de mésbmo de¡ amo plan
Inmobiliaria San José, S.A. de C.V. Control común Us$ 170,0110 Us$ 9,972,418
M~ por, amiciu de alDUileree
Almacenes Slmán, S.A. de C.V. Controlcomún USS 382,207 US$ 353, 102
Euromoda, S.A. de C. V. Control común 227,127 227,414
Bekamoda, S. A. de C.V. Control común 190, 693 170,098
Unlcamer de El Salvador, S. A. de C.V. Control común 160,751 154,989
Iberomoda, S.A. de C. V. Control común 107,459 100,545
Promoda. S. A. de C.V. Control común 75,940 57,841
Inversiones Mercomún, S. A. de C. V. Control común 57, 598 57,898
Intradeco Export, S.A. de C.V. Control común 14,403 14,403
Sociedad de Ahomo y Crédm Credimmer, S. A. Control común 1, 050
Us$ 1, 217,228 Us$ 1, 136, 270
incastritos por servicios de mamenimienlo
Almacenes Simán, S. A. de C.V. Control común US$ 353, 190 US$ 305, 583
Unioomer de El Salvador, S. A. de C. V. Control común 62,025 50,419
Euromoda, S. A. de C.V. Coraml común 57,606 52,580
Bskamoda, S. A. de C.V. Control común 24,072 21. 963
Inversiones Meroomún, S. A. de C.V. Control común 20,376 17,643
Iberomoda, S.A. de C.V. Control común 17,777 16,075
Promocia, S. A. de C.V. Control común 11, 673 10, 651
Intradeco Export, S.A. de C. V. Control común 5,545 4.855
U$$ 662.264 U8$ 479,729
92012-
12Inversiones Simeo, S. A. de C. V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Relación 212 2m1
IBRMWS por l tarase de priarlamos,
Inmobilaria San José, S.A. de C.V. Control común Us$ 34,758 USS 481, 831Inversiones Memomún, S. A. de C.V. Control común 6. 752
USS 4111 USS 481, 837
Sustos Wr i t del wi« P~ nW
Inmobiliaria San José, S. A. de C.V. Control común 1. 1811 usa 130.369
Dividendos dec~ dm
Simcorp, S. A. Accionado USS 250,137 us$ 9,n5,3n
01109! II ~" V MitIOS faPturados
Euromoda, S. A. de C.V. C~ común US$ 129, 186 Us$ 103,447Almacenes Simán, S.A. de C.V. Comrol común 80, 131 45,248Iberomode, S. A. de C. V. Control común 49,179 39,304Bekamoda, SA de C.V. Control común 48,243 39,099Promoda. S. A. de C. V. Control común 47,616 27,648Invemiones Mercomún, S. A. de C.V. Control común 38,748 20,404Unlcomer de El Salvador, S.A. de C. V. Control común 27,526 31, 508Blue Jay de El Salvador, S.A. de C. V. Control común 9, 424 55,398Intradeco Fxport, S.A. de C.V. Control común 4,840 3, 934Inmobiliaria Apopa, S. A. de C.V. Comrol común 423 18, 159Dlslribuidora Agelsa, S. A. de C.V. Control común 8
US$ 435,424 US11 384,147
Comoras v seamos Da~*
Intm~ Expod, Ino, Control común US$ 18,663 US$ 454Almacenes Simán, S. A. de C.V. Control común 14,746 13,405Impresas Diversos, S.A. de C. V. Control común 14,310 14,982Inversiones Memomún, S.A. de C. V. Control común 6,741 5,093Inmobiliaria San José, S.A. de C. V. Control común 3,600 3,600Uniconer de El Salvador, S. A. de C.V. Control común 2,611 2,345Intradeco Expon, S. A. de C.V. Comrol común 2,072 1, 075Intmlogix, S.A, de C.V. Control común 1 M
USS 83.842 U$$ 40,984
INSCRIKNw 892
13
Inversiones Slmoo, S. A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Relación 2412 2411
Servicios de asesoría
Los nogales, S. A. de C.V. Control común US$ 115. 206 US$ 112,860
Almacenes Simán, S.A. de C.V. Control común 9. 615 9,894
Inmobiliaria San José, S.A. de C.V. Control común 4.843
US$ 129,664 US$ 122,754
De acuerdo a lo establecido en el Código Tributario vigente a la fecha de los estados financieros, lacompañía está obligada a determinar los precios y montas de las contraprestaciones, considerandopara esas operaciones los precios de mercado utilizados entre sujetos independientes entransferencias de bienes o prestación de servicios de la misma especie.
9. Inversiones temoorales
Al 31 de diciembre del afro 2012, les inversiones temporales registradas por la compañia asciendena un valor de US$ 113, 250 ( US$ 333.682 al 31 de diciembre de 2011), las cuales corresponden aEurobonos según se detallan a continuación:
Fecha tle Condiciones 2012 2011
a urcfoión Euroborws adquiridos con Se ¡ CiW GeneralesBuraé6las, S. A, regisoado a su vale
Enero razonables, la fecha de vencinienlo del título ea
2010 el 1 de diciembre de[ año 2019 ( el cual puedeser vendido en cualquier momento) a una tasanomina[ de 7.37%. 120,209 333. 662
Menos:
Deterioro reconocido en astos 6.959
Valor en llbraa 119250 333862
Clima erpresatlas en dólares tle bs Estados Unidos tle Améma.
lIXHf1!¡(
Q.a$ CatK10F
ae. De2 é
E
u
14Inversiones Simoo, S.A. de C.V.Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
10. Activos intanaibies- neto
Los activos intangibles corresponden a software que la compañía ha adquirido para el desarrollo desus actividades, el saldo al 31 de diciembre, se detallan a continuación:
2012 2011
Activos intangibles US$ 24,844 US$ 20,276Amortización acumulada 7691) 678)
US$ 17, 153 US$ 19,598
El movimiento de los intangibles ( software) al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se detalla acontinuación:
o l
IMV6(
879)
e,599
4,857
7.012)
ealdoa131 d. d 1 abm7,183EaaefWoona l=~Im 6ladoa Unldw de Amdrka.
11. Prooledades de Inversión
Las propiedad% de inversión M 31 de diciembre, se detallan a continuación:
2012 2011
Edificios US$ 41, 981, 261 US$ 41, 981, 261Mejoras y adecuaciones iotemas 3,938,558 3,703,404Instalaciones y equipos 3.506 411 3,471, 712Sub total 49,426,230 49,156,377Depreciación acumulada 22,997,187) 21,283025)Valor neto 26,429,043 27,873, 352Terrenos 6,322, 979 6, 322, 979Proyectos y mejoras en proceso 953,290 571. 587
US$ 33,706,312 US$ 34,787,898
IN6CRlPC1Ne. Be¡
15
Inversiones Siroco, S. A. de C.V.Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
El movimiento de las propiedades de inversión, se presenta a continuación:
yT« adewnb.
1dedxl0na W
1.. T° tde3
J—
YBe118P1 lana130011 m~ mmil e,3t2,GIB 21$ M,ffii 711411 582,282 1, 2<2, 126 nJUS~
M~. 2w," ffi8,258 8/9,M'1 1~ 4 4111. 173
T~. Mari
aega00 11. 174. 4181 17X,0081 C? 11. 0381 1
SaldodWdedldMba802U11 8.222,8171 284X,789 X14ar 820428 571. 58] NT81823
Mk~M153 W9 ffi2,M3 823.252
Wya yeSyp ep 8, 228 1, 503 t, 95] 0,728
T2zb0oda PoOPieded• Pluea YaWPO - 2B,3Lii 29,3] 4
aaPatleddn1
17.] 024121 1182,1X1 lai0.M51 72445
SaldodUdedMwbMd = 2 8.3328rB 24138,BX 93UU3 138421 882. 2B9 u 12
Vabaa avprxerosx dilann b be Ededa Unitloa de BmMkn
Los proyectos y mejores en proceso al 31 de diciembre están comprendidos de la siguiente manera:
20] 2 2011
Proyecto Galerías Bussines Cantar US$ 678,457 US$ 571, 567
Mejores Sistema Chillere 74,563
Repotenciación gradas eléctricas 58,792
Repotenciación elevadores y montacargas 54.495
Proyectodeiluminaciónyahorroenergático 51, 085
Proyecto potenciación subestaclón eléctrica 33.326
Fortalacimiento sistema contra incendio 2. 572
US$ 953,290 US$ 571, 667
El proyecto Galenas Bussines Cantar ~ prende obras de anteproyecto, tales coma pernlsos decalificación, líneas de construcción, permisos de demolición, estudios de revisión vial, diseñosarquitectónicos, diseños estructurales, corte masivo, desalojo, entra otros.
El vela razonable de las propiedades de inversión al 31 de diciembre de 2012, fue establecido conbase a estimaciones de la administración, y asciende a US$ 63, 988,094. Estas estimaciones toman enconsideración estudios técnicos efectuados por un perito independiente en el mas de febrera riel año2010, más o menos el costo de las adiclones o retiros subsecuentes a la fecha de¡ avalúo. De acuerdocon los infames técnicos del pento independiente, los factores principales utilizados para el avalúo sanlos siguientes: edad de construcción, mantenimiento actual y valor comercial del entorno.
e
16Inversiones Simco, S.A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
AI 31 de diciembre de 2012, las propiedades de inversión comprenden principalmente edi iceciones delCentro Comercial Galerías, Edificio Plaza Centro y otras propiedades. Cano es indica en la nota 17, lapropiedad Centro Comercial Galerías y Edificio Plaza Centro, están garantizando certificados deInversión. El valor de las garantías otorgadas por certificados de Inversión al 31 de diciembre de 2012y 2011 asciende a US$ 21, 485,084.
Can fecha 8 de marro de 2005, la compañía firmó una escritura de posesión adquisitiva de un terrenocon una superficie catastral aproximada de 2, 036.03 varas cuadradas, ubicado en el Cantón Lonas deCandelaria, Departamento de San Salvador. La Compañía ha mantenido posesión material de esteterreno por más de 30 años. A la fecha de los estados financieros, se encuentra en proceso lainscripción de este inmueble en el Registro de Propiedad Raíz e Hipotecas.
La compañia no ha reconocido contablemente el velo de este terreno; en opinión de la administración,este reconocimiento contable se efectuará al momento que se encuentre registrada en la PropiedadRaíz e Hipotecas.
12. Propiedad. planta y equipo
La propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre, se detallan a continuación:
W12 0211
pspn ~ M~ aoWOtlrJdn VM«~Copa • wmulnda MIINw Cope Aeunul9fL MIMw
FbdYYMy MUlpia oMru 13 M (113, 852) 16.735 118,aJf (", Mi) u,003Ep84o0.U.. 23.023 ( 1$ 023) 13023 ( MM3)aaupoausWr 3> I$M ( 288.471) 109~ 3I1. e5a 133, 212) 138. 716agaPeada,u4 zs3,ro6 Ixaslz) 2, 64e 1n,ro3 ( zu.óul s,ouEpYpe Menwpan4np 817~ ( 617,643) z 817~ ( 902,374) IS.Bü
6banineY mmWaaoMó 331, 316 ( 103314) 11, 447 M,4M ( x12977) 5~9Nnus Ynrominlo NBWS] o 1, 67), 702 ( 640,355) 43Y.317 IA77,763 ( 671, 000) 509,703Ice. eada Y P450 pe en wnau4an P9,8Z1 14.J13
678 asa 11. 9W,e1p 911.936 zpaaw nlw.xn lea sz
vpwaa aRpcypwm eeerw a ps EMeaon uNdwas embice.
1111k pploen pea:
17
Inversiones Simcc, S. A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Fi movimiento del mobiliario y equipo se muestra a continuación:
aadaM ecos..' ar. er aa.. r ~ y
rwaM ra+eode E.. M e. dM v... m ira p~.
Manen. ~ . me. aenm N. n d.. L !~.
tll e.. neroe. YXt MM 1M 1] N 4@a ~ 1~ " MI v1~ ~ 4
6) AN A.6A I.. 1B 2! 9 1Ni@ 2p.@3 Efip.O%
1 1 0
1M@1 nM8211
0 1 IM ,0^ 111. 11 ~ 6~ ' ' ~
a... ldd~-- MNll ~ MM 16uo m ? l= z uz
eQy zaM a . M laM R& Ma
ry, Nn I. m+ vfi zM
i. mam.. p'. geuaMa.saan - parre .
m X51 — J - lazssl '
11,~
1N.anVIM
ma9l a. emnertMamz laaM I < 3136 ? y m
Vaolav e. peeamaen tld. leaM b. Eelems UNMa tle Pmdtlra.
13. otros activos
Los otros activos al 31 de diciembre, se detallan a continuación:
2012 2011
Sistema informático en proceso US$ 53,555 US$
Seguros pagados por anticipado 44,180 66,551
Pedidos en tránsito 24,119 5, 133
Incentivos otorgados a Inquilinos 18, 024 22,625
Gastos pagados por anticipado 14,783 24,691
Otros 3,653 2.975
USE 158,314 Us$ 121, 975
e
18Inversionw Simco, S. A. de C. V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
14. Préstamos bancarios a corto cieno
El movimiento de los préstamos a corto plazo al 31 de diciembre de los años 2012 y 2011, se detallaa continuación:
2012
Préstamo referencia 8084010323, adquirido con el BancoAgrloola, S.A., por un monto de US$ 1, 000, 000, otorgadoel 18 de agosto de 2011, con vencimiento el 18 de agostode 2012, con una tasa del 3. 75% de interés anual;pagadero por medio de cuotas mensual% de capital másintereses de US$ 85, 035.72 y una última cuota por elsaldo que exista al vencimiento, utilizado para capital detrabajo; garantizado con pagaré a caigo de la sociedad. US$ US$ 870,952
Préstamo referencia 000704025728, adquirido con elBanco HSBC Salvadoreña, S.A., por un manto deUS$ 1, 000,000, otorgado el 2 de septiembre de 2011,con vencimiento el 02 de septiembre de 2012, con unatasa del 4.15% de Interés anual, pagadero por mergo de11 cuotas mensuales de US$ 85,218. 45 aplicables aintereses y capital y una última cuota por el saldo alvencimiento. Utilizado como capital de trabajo pararemodelación del edificio Plaza Centro y garantizado conPagaré a cargo de la sociedad. 753, 854
Préstamo contratado con el Banco HSBC Salvadoreño,S. A.. por un monto de US$ 1, 000, 000, otorgado endiciembre de 2011 para usos generales corporativos, a 8meses pleno, con una tasa de 4. 15% de interés anual;pagadero por medio de CUmas mensuales de intereses ycapital al vencimiento; garantizado con pagaré a cargo dela compañla.
1. 000.000Total préstamos bancarios a corto plazo US$ US$ 2,424,805
ltrsctaecroath, 892
a4v
19
Inversiones Simco, S.A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y2011
15. Proveedores
El saldo por proveedores corresponde a productos y servicios adquiridos con compañías fuera delgrupo de empresas relacionada, este saldo es origina para la adquisición de bienes para elmantenimiento de propiedad de Inversión del Centro Comercial Galería y Edificio Plan Centro: eldetalle al 31 de diciembre se muestra a continuación:
2011
Centro Comeroial Galerías US$ 425,849 US$ 487,507
Edificio Plaza Centro 55.787 530, 836
US$ 481, 636 US$ 1, 018,343
El saldo por pagar de la propiedad Plaza Centro al 31 de diciembre 2011 Incluye servicios yproductos prestados por la edificación del Centro Comercial Plaza Centro concluida a finales delaño 2011 y pagadas durante el primer trhnestre del año 2012.
18. Préstamos bancarios a lamo olazo
El movimiento de los préstamos a largo plazo al 31 de diciembre de los años 2012 y 2011, se detallaa continuación:
22
Préstarno referencia 8094070256, adquirido con elBanco Agrícola, S.A., por un monto de US$ 3,000,000,otorgado el 21 de marzo de 2012, con vencimiento a 3años plazo, con una tasa del 3.75% de interés anual;pagadero por medio de cuotas mensuales de capitalmás intereses de US$ 88, 239 y una última mota por elsaldo que exista al vencimiento, utilizado paraconsolidación de deudas; garantizado con pagaré a
US$ 2,026,578 US$cargo de la sociedad.
Total préstamos bancarios a largo plazo 2,025,678
Menos: Porción cimulante de préstamo a largo plazo 999,942
Total pomlón de largo plazo de Préstamos
US$ 1, 028,636 11SSbancarios
1NSG0.1PC1tf1a. 692
r
20
Inverslones Simco, S. A. de C.V.
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
17. Obilaaclones Por certificados de inversión
En enero del año 2000, la compañía ofreció al público la primera emisión de valores comercialesnegociables en una torta rotativa; posterior a esa fecha, la compañía ha llevado a cabo nuevasemisiones de valores comerciales similares.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, les obligaciones vigentes por certificados de inversión son deUS$ 2, 000,000 y USS 3,000,000, respectivamente, las cuales ce detallan a continuación:
Emisión Tasaserle 1 nominal 1 Fechada w~ lén 1 VanclmWnro 1
Tramo 5 1 3.96% Marzo 14 20m 1 M - 14 2012 Us$ Us$ 1, 000. 000
Tramo 6 3. 94% Enero 16 2000 Enero 16, 2019 1 000,000 1 000 000
Tmmo7 3.71% Febrero 202008 Febrero W. 2013 1, 000,000 1. 000.000
Emlclanee al 31 de dlclembro 2,M": 00000
Cado lem 2,000, 000 1000000
V Imo Us$ Os$ 2 000
Las tasas de interés son ajustables de acuerdo con las condiciones del mercado. Al 31 de diciembrede 2012, la tasa de interés promedio es de 2.55%( 3.15% en 2011). La compañía asignó a ServiciosGenerales Bursátiles, S. A. de C. V. ( SGB) y Central de Depósitos de Valores, S.A. de C.V., comoagentes en los servicios relativos al pago de intereses y redención de títulos y como agentes detransferencia. Conforme a la escritura pública de emisión de los certificados, el pago de¡ valornominal se realiza al vencimiento del plazo, centre la entrega de los certificados originales; loscertificados de inversión pueden ser redimidos anticipadamente previo acuerdo con los tenedores apartir del tercer año.
La clasificadora de riesgo Fitch Centroamérica, S. A., con fecha 25 de septiembre de 2012, haotorgado y publicado en su página Web, la calificación de ' A° e la emisión CISIMC05, quecorresponde a aquellos instrumentos donde sus emisores cuentan con una buena capacidad depago de capital e Intereses en los términos y plazos pactados; pero es susceptible de deteriorarselevemente ante posibles cambios en el emisor, en la industria a la que pertenece o en la economía.
Como se Indica en la nota 11, la emisión de certificados de inversión " CISIMCOS" descritaameriorente, se encuentren garantizadas por propiedades de Inversión.
La administración estima que el valor al que se presentan los cerfi icados de inversión sa aproxima asu valor razonable.
IXSC0.IPC10X0. 882
A ;
21
Inversiones Simco, S.A. de C. V.Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
18. Impuesto sobre la renta e impuesto sobre la renta diferido
Impuesto sobre la renta
Las provisiones para impuesto sobre la renta por los períodos de doce meses que terminaron el 31de diciembre, se detallan a continuación:
2012
Impuesto sobre la renta de la utilidad según libros US$ 677,327 US$ 503,055
Menos- Efecto fiscal del incremento a la reserva legal 47,413) 35,214)
Menos- Efecto fiscal de ingresos no gravados 18,726) 120,458)
Más- Efecto fiscal de provisiones y gastos nodeducibles 15,864 50,884
Ganancia de capital 253
Menos- Efecto fiscal de diferencia entre la depreciación 354108) 292,483)
Impuesto sobre la renta corriente 273,316 105,784
Más- Impuesto sobre la renta diferido 356,444 690,202
U$$ 628,760 US$ 796.986
Al 31 de diciembre de 2012, el cálculo determinado de Impuesto sobre la Renta, sobre la bese del30% sobre la renta imponible, resultó en US$ 273,316; mientas que el cálculo determinado sobre labase del 1% sobra la renta obtenida bruta resultó en US$ 85,077. Dando cumplimiento al Articulo 80de la Ley de Impuesto sobre la Renta, es tomó para registro y pago el mayor entre los dos el cualfue el 30% sobre la renta imponible.
Impuesto sobre la renta diferido
El movimiento del pasivo por el impuesto sobre la renta di ando por el período de doce meses queterminaron al 31 de diciembre, es el siguiente:
Saldo al 1 de enero de 2011 US$ 1, 696,954
Más- Cargo a resultados del año 680.202
Saldo al 31 de diciembre de 2011 2,387,156
Más- Cargo a resultados del año 356,444
Saldo al 31 de diciembre de 2012 US$ 2,743,600
PQ
IN9[ RpQONYNe• a92
22Inversiones Simco, S. A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Impuestos pagados
El Impuesto pagado al 31 de diciembre, esté determinado de la siguiente forma:
2012 2011
Saldo inicial de Impuesto sobre la renta por pagar US$ 6,660 US$ 110,918Más— Impuesto determinado del ejercicio 273,316 105, 784Menos— Impuesto sobre la renta por pagaral 31 de diciembre 123,146 6.660Impuestos pagados al 31 de diciembre US$ 156, 831 USE 210,042
19. Reserva kcal v utilldades retenidas
Reserva leoal
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la reserva legal acumulada es de US$ 3, 183, 581 yUS$ 3,025,538, respectivamente.
La reserva legal ha sido constituida por la compañía para cumplir con el artículo 123 del Código deComercio, que dispone destinar un 7% de las utilidades netas de cada ejercicio hasta que la mismaalcance el equivalente al 20% del capital social. Durante el ejercicio terninado al 31 de diciembre2012, la compañia registró reserva legal por US$ 158, 043( US$ 140, 855 en 2011).UOlidades retenidas
Las utilidades acumuladas al 31 de diciembre, se muestran a continuación:
Saldo al t de enero de 2011 US$ 9,775,377Más— Utilidad neta del ejercicio 1, 075,377Menos: Ajuste al valor presente de préstamo otorgado 78,847Menos: Distribución de utilidades 9.775,377Saldo al 31 de diciembre de 2011 996,530Más— Utilidad neta del ejercicio 1. 469,954Menos: Distribución de utilidades 250,137Saldo al 31 de diciembre de 2012 US$ 2,216,347
Fs fecha 30 de noviembre del año 2012 según acta número 117 de Junta General de Accionista, seacordó distribuir dividendos por un valor de US$ 250,137 correspondientes del año 2011.
A diciembre de 2011, se acordó distribuir utilidades retenidas por valor de US$ 9, 775,377, quecorespondlan al total de utilidades retenidas que se tenla al 31 de diciembre de 2010; quedandopor distribuir únicamente la utllidad generada en el ejercicio 2011.
N'
e
SNDi
23
Inversiones Slmeo, S. A. de C. V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Durante el ejercicio 2012 la compañía efectuó re cálculo al valor presente del préstamo que otorgódurante el ejercicio 2011 a Inmobiliaria San José S.A de C.V. por US$ 1, 415,288, identificándoseque el valor registrado en concepto de Intereses m devengados era Inferior en US$ 78,847 con elvalor registrado en ese momento( el cual fue de US$ 51, 522), procediendo a efectuar la correccióncon cargo a los resultados acumulados.
20. Ingresos por alquileres de bienes Inmuebles V muebles
Los ingresos de alquileres de bienes inmuebles y muebles al 31 de diciembre, se detallan acontinuación:
2012 2011
Inmuebles US$ 5, 737,853 US$ 5,060, 138
Unidad remota310, 170 307,008
Aéreas comunes382, 776 300,987
Muebles2,800 16, 932
US$ 6,433,599 US$ 5, 685,066
21. Gastos cie personal
Los gastos de personal al 31 de diciembre, se detallan a continuación:
201$ 2011,
Sueldos, prestaciones y beneficios a empleados US$ 914,742 US$ 793,049
Seguridad social87, 633 76,303
US$ 1, 002,375 USS 869,352
El número de empleados de la compañia al 31 de diciembre del año 2012 fue de 103 ( 102 en el2011).
El movimiento de la provisión para obligaciones laborales durante el período de doce meses queterminó el 31 de diciembre, se detalla a continuación:
2012 2011
Saldo al inicio del año US$ 42, 454 US$ 33,449
Cargo a resultados12,079 12,735
Indemnizaciones pagadas 9,476) 3,730)
US$ 45,057 US$ 42,454
Los saldos de esta provisión se presentan en el balance general bajo el rubro de otros pasivos.
Ix5CS1oC10
xe. 993
24Inversiones Simm, S. A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
22. Inpresos v castos por intereses
Un resumen de los Ingresos y gastos financieros por el periodo de doce meses que terminó el 31 dediciembre, es el siguiente:
Ingresos financieros2011
Ingresos por intereses de cuenta por cobrar acompañia relacionada US$ 34,758 US$ 481, 831Ingresos por Intereses en cuentas de ahorros SGB 8,282 48,224Otros intereses financieros 51. 183 86,044
US$ 94, 222 US$ 616,099
Gastos financieros
Intereses sobre certificados de Inversión bursátiles US$ 77,484 US$ 187, 498Intereses sobre préstamos bancarios 91, 280 26,658Deteriora en inversiones temporales 6,959Comisiones bancarias 4,317 6,851Comisiones bursátiles 578 2,214Gastos por intereses por valor presente 51, 522
US$ 180,618 US$ 274,743
Como se indica en la nota 6, los Ingresos par intereses de cuentas por cobrar a compañiarelacionada al 31 de diciembre de 2012 es originan del préstamo por cobrar a Inmobiliaria Set José,S.A. de C.V., por un vaor de US$ 1, 415,288( mutuo por cobrar por US$ 11, 067,233 en 2011).
23. Remuneración clave del personal
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la compañía no ha efectuado pago adicional al personal clavede la gerencia.
24. Comoromisoa
Arrendamientos de propiedades de Inverefón
Al 31 de diciembre, los cobros futuros mínimos por contratos suscritos de arrendamientos operativosno cancelables en los cuales la compañía es el arrendador, son los siguientes:
2012 2111
Hasta un año US$ 6,642,216 US$ 7,114,426Entre uno y cinco años US$ 5,734,264 US$ 6, 865,985Más de cinco años US$ 2, 336,555 US$ 3,655,963 10( 8(¡
NSC4IK(Oeee. t!2 €
b
tsFs,KV pe'
25
Inversiones Simco, S.A. de C.V.Notas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2012 y 2011
Estos contratos de arrendamiento se suscriben para un plazo de tres años, y son renovablesautomáticamente al vencimiento por períodos de un año; la antigüedad promedio de la relación
miel M 31 de diciembre de 2012 es de 5.05 años ( 5. 26 años a diciembre 2011) y se tiene unporcentaje de rotación promedio en locales comerciales de 17.56% en el 2012( 24.88% en 2011). Al31 de diciembre 2012, la tasa de desocupación de locales comerciales es de 0. 89% ( 0. 18% en2011).
Compromisos de pago
En el curso de sus operaciones, la Canpañfa realiza contratos con proveedores de servicios dediversa índole. Los pagos futuros mínimos que surgen de estas contratos por los años 2012 y 2011son los siguientes:
2012 2011
Hasta un año US$ 522,187 US$ 535,723
25. Contingencias
Inversiones Simco, S.A. de C.V. al 31 de diciembre de 2012, se encuentra llevando un proceso dereclamos pendientes de resolución por cuentas por cobrar a inquilinos, que a continuación sedetallan:
Maudzlo y\ fliz S. A. de C.V., tiene deuda por valor de US$ 9, 110.
Joyería Gemas, S.A. de C.V., tiene deuda valor de US$ 26, 731.
Marlu, S.A. de C.V., deuda por valor de US$ 1, 555.
Inversiones T&M tiene una deuda de US$ 1, 500, la cual se ha considerado el 100°/6 en laprovisión pare cuentas Incobrables.
Invereiones D/ J Couture tiene una deuda pa US$ 5, 559, la cual se ha considerado el 100% enla provisión para cuentas incobrables.
Apcorp, S.A- de C. V., posee una deuda por un valor de US$ 26, 173.
Potosi, posee una deuda por valor de US$ 6, 714, la cual se ha considerado el 100% en laprovisión para cuentas incobrables.
El Baga¡, S. A. de C.V., tiene una deuda por valor de US$ 12, 171.
Comebien, S.A. de C. V., tiene una deuda por valor de US$ 10, 082.
Iris Milagro Palacios, tiene una deuda de US$ 1. 093.
txscatl+ctxo. 997