rosanna ruíz, rol del regulador en el fideicomiso en la republica dominicana
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ROL DEL REGULADOR EN LA FIGURA DEL FIDEICOMISO EN LA FIGURA DEL FIDEICOMISO EN LA
REPUBLICA DOMINICANAROSSANNA RUIZ
ASESORA DE LA GOBERNACINDEL BANCO CENTRAL
31 DE AGOSTO DE 2012
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CONTENIDO
1. Marco Legal General y Sectorial.
2. Reguladores de las Sociedades Fiduciarias Dominicanas.
3. Elementos Claves del Fideicomiso.
4. Del Acto Constitutivo del Fideicomiso.4. Del Acto Constitutivo del Fideicomiso.
5. Requerimientos para actuar como Fiduciario.
6. Ruta crtica para ser habilitado como Fiduciario.
7. Valores de Oferta Pblica de Fideicomiso.
Reflexiones Finales: Retos y Desafos
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1. MARCO LEGAL GENERAL Y SECTORIAL
Ley No. 189-11, que crea la figura del Fideicomiso para cualquier propsito o finalidad legal.
Ley No. 72-02, sobre Lavado de Activos.
Decreto Presidencial No. 95-12, que aprueba el Reglamento de Carcter General deFideicomiso.
Norma General No. 0212, sobre el rgimen tributario aplicable al Fideicomiso.
Derecho comn en forma supletoria.
MBITO GENERAL
Ley No. 183-02, Monetaria y Financiera, para las entidades de intermediacin financiera y
sus normas complementarias, incluyendo aspectos prudenciales, de riesgos, gobernabilidad
corporativa y conflictos de inters.
Ley No 19-00, que regula Mercado de Valores para las intermediarias de valores y los entes
autorizados, su reglamento de aplicacin y normas de carcter general.
Ley No. 479-08, sobre sociedades comerciales para personas jurdicas de objeto exclusivo.
MBITO SECTORIAL
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Administracin Monetaria y Financiera
Consejo Nacional de Valoresy Superintendencia de
Valores
Direccin General de Impuestos
Internos
2. REGULADORES DE LAS SOCIEDADES FIDUCIARIAS DOMINICANAS
Personas Jurdicas de objeto exclusivo.
Bancos Mltiples
Asociacin de A y P
Otras EIF aut. por la JM.Personas Jurdicas de
Objeto Exclusivo asociadas
al Mercado Financiero
Administradoras de
Fondos de Inversin y Otros
Intermediarios de Valores.
EIF y Personas Jurdicas de
Objeto Exclusivo que hagan
oferta pblica.
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3. ELEMENTOS CLAVES DEL FIDEICOMISO
CONSTITUCIN Y REGISTROS
CONFORMACIN Y VALORACIN
DEL PATRIMONIO SEPARADO
OPERATIVIDAD Y REGISTROS Y REGISTROS CONTABLES
RENDICIN DE CUENTAS Y AUDITORIA
EXTINCIN
SANCIONES
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4. DEL ACTO CONSTITUTIVO DEL FIDEICOMISO Instrumentado ante notario pblico o acto bajo firma privada.
Registro en la Cmara de Comercio y Produccin y cualquier otro que corresponda.
Claridad expresa en el objeto, finalidad y aporte de bienes.
Derechos y obligaciones de las partes.
Recomendacin.
Terminacin del Fideicomiso y causales de extincin. Terminacin del Fideicomiso y causales de extincin.
rganos auxiliares o comits.
Gastos.
Rendicin de cuentas y auditoras.
Prohibiciones y restricciones.
Alcance Memorndum Adicional de Voluntad o Carta de Deseos.
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5. REQUERIMIENTOS PARA ACTUAR COMO FIDUCIARIO
Solicitud de no objecin ante la SB para bancos mltiples y AA y P.
Solicitud de autorizacin a JM para dems EIF.
Inscripcin de la DGII para fines tributarios.
Cumplir requerimientos SIV para fines de oferta
Autorizacin rgano societario;
Manual de polticas y procedimientos;
Modelo Acto Constitutivo;
Experiencia del Gestor Fiduciario.
Entidades deIntermediacin Financiera
Cumplir requerimientos SIV para fines de oferta pblica.
Normas de carcter general emitidas por la SIV, en proceso.
Entidades deMercado de Valores
Personas Jurdicas de Objeto Exclusivo
Constituirse como sociedad annima de objeto exclusivo;
Inscripcin en el Registro DGII;
Inscripcin en la SB si oferta servicios a las EFI;
Cumplir requerimientos SIV para fines de oferta pblica.
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6. RUTA CRTICA PARA SER HABILITADO COMO FIDUCIARIO
1. Solicitud a instancia de regulacin que le aplique conla documentacin requerida.
2. Proceso evaluatorio por JM, SB, SIV, DGII, segn seael caso.
3. Aspecto clave en las EIF: situacin patrimonial,operativa y financiera.operativa y financiera.
4. Plazo de 45 das calendarios para completarevaluacin.
5. Registro en DGII del Patrimonio fideicomitido paraRNC especial.
6. Cumplimiento con disposiciones y reporte deinformaciones requeridas.
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7. VALORES DE OFERTA PUBLICA DE FIDEICOMISO
Rgimen de Autorizacin general
Rgimen de Autorizacin abreviado
Autoridades competentes: SB y SIV.
Plazo: 30 das calendario.
Posibilidad ventanilla Unica.
Contenidos mnimos de los Contratos, prospectosy documentacin complementaria.
Emisores especializados .
Plazo: 15 das hbiles ms 5 dias hbiles para casos complejos.
Silencio Positivo.
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REFLEXIONES FINALES.Potencialidades del Fideicomiso: Retos y Desafos
Nueva forma de hacer negocios:
ptica desde los Inversionistas Institucionales.
Impacto en:
Desarrollo inmobiliario, turstico y sectores productivos. Ejecucin y mantenimiento de obras de infraestructura. Inversiones de capitales, administracin de bienes y proyectos Organizacin patrimonial de empresas y familiares.
Ya tenemos Fiduciaria BHD, primera en obtener permiso de operacin en
RD.
Tenemos en nuestras manos un instrumental poderoso depender de
todos los actores pblicos y privados que el mismo de frutos
Organizacin patrimonial de empresas y familiares. Reestructuraciones financieras y adquisiciones de empresas. Cualquier propsito o finalidad legal: El cielo es el lmite.
al 30, al 70, o al 100%.