riesgos del trabajo: agroseguros
TRANSCRIPT
JUN
IO 2
02
14
82
III
REVISTA MENSUAL AÑO XLIII JUNIO 2021 $ 240,00REPUBLICA ARGENTINANº 482
Riesgos del Trabajo:Los Desafíos que Deja la Pandemia Es Necesaria la Conformación de Peritos Especialistas en Medicina Laboral Agravamiento de los Riesgos Ergonómicos y Psicosociales
Riesgos del Trabajo:Los Desafíos que Deja la Pandemia Es Necesaria la Conformación de Peritos Especialistas en Medicina Laboral Agravamiento de los Riesgos Ergonómicos y Psicosociales
Agroseguros:A Nivel Climático
la CampañaFue Buena
Los Brokers
Analizan la Oferta de Coberturas
Estadísticas de la OMS
sobre el Covid-19 al 06/05/2021
Agroseguros:A Nivel Climático
la Campaña Fue Buena
Los Brokers
Analizan la Oferta de Coberturas
Estadísticas de la OMS
sobre el Covid-19 al 06/05/2021
Re | activandotu negociorápidamente con laprotección adecuada
Cada vez es más frecuente que los riesgos climáticos severos requieran soluciones más allá de los seguros tradicionales. Las soluciones de reaseguro de Munich Re ofrecen soluciones innovadoras y personalizadas para ayudarlo en la protección de su negocio agrícola. Aprenda más sobre lo que nuestros pagos rápidos, experiencia y visión de futuro pueden hacer por usted.
6 Los Desafíos que Deja la Pandemia
Entrevista con Mara Bettiol
10 “Es de Especial Relevancia que
cada Jurisdicción Conforme un Cuerpo de Peritos Especialistas en Medicina Laboral“
Entrevista con Marcelo Domínguez
12 Agravamiento de los Riesgos
Ergonómicos y Psicosociales Entrevista con Carlos Taboadela
14 A Nivel Climático la Campaña Fue Buena
por Aníbal Cejas
18 Los Brokers Analizan la Oferta
de Coberturas Entrevista con Carlos Musso, Juana Capdepont
y Martín Fernández
22 El Mercado Asegurador Después de la Pandemia
por Fernando López Orlandi
RIESGOS DEL TRABAJO
RIESGOS AGRICOLAS
Director Ejecutivo y Jefe de Redacción
Pedro Zournadjian
Colaboradora Fernanda V. Zournadjian
Publicidad y Marketing
Adriana I. Ratto
Consejo de Redacción Francisco Astelarra - Eduardo M. Florio
- Jorge Furlan - Gustavo R. Meilij
- Diego P. Peluffo
Corresponsales en el Interior Eduardo Grupe (Córdoba)
Juan Bernardo Rodríguez (Mar del Plata)
Felipe Rosemberg (Tucumán)
Corresponsales en el Exterior Roberto Luiz Martins de Castro (Brasil)
Edgardo E. Zepeda Calderón (Centro América)
Manuel Nogués Zubizarreta (Paraguay) Eduardo Buono (Uruguay)
Colaboran en este Número
Fernando López Orlandi Sigma (Swiss Re)
The Geneva Association Pedro Zournadjian
Staff Cronista: Daiana Columbran
Diseño Gráfico
GGZ Diseño
Impresión GS Gráfica S.R.L.
Foto de Tapa
Shutterstock.com
MERCADO ASEGURADOR es editada y es propiedad de
Ediseg S.R.L. - Tucumán 1516 - 3º A (C1050AAF) Buenos Aires - Argentina
Teléfono: (5411) 4372-0356 / 4374-3101 Fax: (5411) 4372-0356 / 4393-7245
[email protected] [email protected]
http://www.mercadoasegurador.com.ar
Registro del Derecho de Autor 92-726 Registro de Patentes y Marcas, Acta
1.346.646
La responsabilidad por las opiniones ver-tidas en los artículos firmados corresponde
exclusivamente a sus autores. Esas opiniones no reflejan necesariamente las de la Dirección. Prohibida la reproducción
parcial o total del contenido de esta revista sin autorización expresa.
Precio de Venta
Capital Federal y GBA: $ 240,00
Suscripción semestral $ 1.440
Suscripción anual $ 2.740
Interior del País: $ 300,00
Suscripción semestral $ 1.800
Suscripción anual $ 3.200
En el exterior (vía aérea) Mercosur: USD 22,00
Otros Países Latinoamericanos: USD 30,00 EE.UU. y Canadá: USD 38,00
Europa y Resto del Mundo: USD 42,00
Junio 2021 • Nº 482
Sumario
Para una más ágil comunicación utilice nuestro servicio de correo electrónico. Nuestra dirección de e-mail, donde estamos como siempre a su disposición, es:
e-mail de “Mercado Asegurador”
MERCADO ASEGURADOR2
3MERCADO ASEGURADOR
S u p l e m e n t o d e L e g i s l a c i ó n C C C L X X X I I
24 Evaluación de
Riesgo de Cambio Climático para la Industria de Seguros: Un Marco Holístico de Toma de Decisiones y Consideraciones Clave para Ambos Lados del Balance - 2da y Ultima Parte
30 On Demand: Seguros que se Activan y se Desactivan
Entrevista con Bartolomé Bunge y Santiago Estrada
32 Estadísticas de la Organización
Mundial de la Salud sobre la Enfermedad Covid-19 al 05/06/2021
INFORME DE LA ASOCIACION DE GINEBRA
ESTADÍSTICAS COVID-19 (OMS)
M E R C A D O A S E G U R A D O R R e v i s t a M e n s u a l d e S e g u r o s y R e a s e g u r o s
41 Reestructurar las Cadenas
de Suministro Globales para Mitigar Riesgos y Fortalecer la Resiliencia - 3ra y Última Parte
por Sigma (Swiss Re)
48 El Mercado de Reaseguros
Argentino al 31 de Mayo de 2021 por Pedro Zournadjian
58 Estimación de Primas de Marzo
2021 y Período Anual Abril 2020 - Marzo 2021
60 Indicadores del Mercado Asegurador
Período: 01/07/20 al 30/09/20 64 Ranking de Primas y Variación
Porcentual por Aseguradora Período: 01/07/20 al 31/12/20
REASEGUROS
INTERNACIONALES
ESTADISTICAS - ARGENTINA
Editorial 5
Agenda Internacional 21
Indicadores Económicos 67
Actualidad en Nuestro Mercado 68
Panorama Latinoamericano 75
Actualidad Internacional 79
O t r a s S e c c i o n e s
Luego de haber transcurrido 16 meses del inicio de la pandemia
Covid-19 y con la vacunación demorada en la mayoría de los países
del mundo, el virus con sus mutaciones aún sigue convulsionando y
obligando a enfrentar segundas, terceras o cuartas olas, en muchos
casos, de mayor intensidad, que siguen produciendo estragos en diver-
sos aspectos de la vida de la humanidad.
La presentación de infecciones en distintas oleadas se previó mien-
tras no aparecía la vacuna, pero la realidad muestra, principalmente
en los países con vacunación demorada, olas crecientes devastadoras.
Lo cierto es que mientras se intentan encender los motores de eco-
nomías resentidas, con poblaciones vapuleadas por la prolonga-
ción de las cuarentenas, y mientras ya comienzan a aparecer países
que tratan de ponerle fin a las restricciones, en otros, la crisis se agi-
ganta y dificulta la toma de decisiones, sean públicas o privadas, que
permitan reducir la incertidumbre reinante y encontrar el norte para
avanzar en medidas que justifiquen reactivación y una inversión pro-
ductiva que genere empleo y tranquilidad a los trabajadores en la
actualidad y en la ansiada y postergada pospandemia que en algunos
lugares parece comenzar a vislumbrarse.
L a pandemia ha transformado de forma imprevista y radical el escena-
rio global. En cuanto a la actividad aseguradora, aceleró la innovación
que ya se estaba manifes-
tando, ante la necesidad de
mantener la continuidad de
las actividades y de adap-
tarse al nuevo escenario, con la ayuda de la innovación tecnológica, pen-
sando en los cambios estructurales importantes para establecerse y vol-
ver a crecer a pesar de la explosiva crisis actual.
En los últimos meses se pudo comprobar que la adaptación a las ten-
dencias tecnológicas presenta cierta complejidad. Todos los proce-
sos de transformación digital y cultural de las organizaciones se han
visto superados a gran velocidad. Quienes habían ya desarrollado
esquemas más avanzados de transformación han sido más ágiles en la
respuesta a los desafíos, mientras que los que no estaban tan prepara-
dos han tenido que hacerlo en forma acelerada. Ya no hay dudas que la
digitalización es la única garantía de futuro.
Los temas centrales de esta edición son los riesgos agropecuarios y
los seguros de Riesgos del Trabajo.
En materia de riesgos agropecuarios, entrevistamos a un grupo de
aseguradores y brokers especializados, quienes trazaron un pano-
rama de la marcha de su sector. En el periodo julio/diciembre de 2020,
la producción de primas de seguros Agropecuarios (Granizo más
Ganado) había alcanzado $13.584 millones. Esta cifra representa un
avance del 50%, valor superior al nivel inflacionario del periodo, res-
pecto al registro del mismo periodo del año anterior ($8.930 millones).
Este volumen de primas constituye el 3,11% del total de la producción
de seguros en la Argentina. La buena campaña ubica a la siniestralidad
en valores habituales algo superiores al 50%, aunque durante la pre-
sente campaña agrícola hubo distintos episodios climáticos (heladas,
vientos, sequía, etc.) en las diferentes zonas productivas.
Según datos de la Superintendencia de Seguros de la Nación surgidos
de la Encuesta de Seguros en los Sectores Agropecuarios y Forestal
correspondientes al Ejercicio económico 2019 (último dato disponible),
del total de hectáreas aseguradas (19,5 millones) el 52,7% tenían culti-
vos de oleaginosas y el 45,2% de cereales. Es decir, que el resto de los
cultivos solo representan el 2,1% de la superficie cultivada. Claro, se trata
muchas veces de cultivos como frutales, legumbres, hortalizas y otros.
En los últimos años han cobrado fuerza cultivos extensivos para los
cuales se han ido mejorando las técnicas de producción, y que hoy
en día están demandando algún tipo de cobertura como, por ejemplo,
cebolla, papa, algodón, coriandro, arándanos, cítricos. Para estos culti-
vos aún no hay demasiada información para otorgar una cobertura
apropiada. Muchos de ellos no cuentan todavía con tablas de daño ni
con tasadores especializados, por ende, la suscripción termina adqui-
riendo características de informalidad, aunque hay cierto campo para el
desarrollo de microseguros.
Por cierto, existen posibilidades muy concretas de desarrollar en
Argentina seguros paramétricos que no solo indemnizan daños
directos al cultivo, sino también la pérdida económica directa o indirecta.
De hecho, ya existen aseguradoras que ofrecen seguro de Sequía basado
en el índice satelital de déficit hídrico (TDVI), cuya finalidad es cubrir
variaciones extremas de déficit hídrico en los cultivos de soja y maíz.
Cabe mencionar que dicho índice es difundido por un organismo públi-
co como la CONAE (Comisión Nacional de Actividades Espaciales).
También existe cobertura paramétrica para tambos que cubre ante
variaciones extremas en el régimen de precipitaciones.
S e debe ampliar el campo de desarrollo para los seguros Multirriesgo.
Argentina es tan amplia que se impone desarrollar un programa inte-
gral para lograr seguridad alimentaria y que las familias estén arraigadas
a su suelo. En cada censo en la Argentina se observa una disminución de
la cantidad de explotaciones agropecuarias. Esto debe revertirse. Lo que
ocurre es que muchas veces, cuando los precios de los granos crecen, se
observan importantes volúmenes de exportaciones, y esos números
ocultan la realidad que se vive en el campo, con pequeños estableci-
mientos que dejan de operar a causa de un evento climático intenso,
sobre todo cuando hablamos de sequía.
En cuanto a los riesgos del trabajo, respecto de la evolución de las
prestaciones por Covid-19 que brinda el sistema durante la pande-
mia, se puede afirmar que el Covid constituye una patología absoluta-
mente nueva y exógena al sistema de riesgos del trabajo, por lo tanto,
como enfermedad laboral no listada nunca pudo ser prevista, y las ART
han tenido que armar en tiempo récord planteles de profesionales de
especialidades médicas no habituales para la operatoria tradicional.
Por otra parte, su cobertura es con cargo al Fondo Fiduciario pa -
ra Enfermedades Profesionales (FFEP). Ante una problemática en
curso, con imposibilidad de dimensionar en su impacto final, el refon-
dear el FFEP se convirtió en un aspecto ineludible sobre el cual, tratán-
dose de una actividad regulada, avanzaron en conjunto los actores del
sistema en innumerable cantidad de normativa ante las novedades que
se dan en el transcurso de la pandemia.
Hasta mediados de mayo de este año, el sistema ha atendido más
de 300 mil casos de Covid en unidades hospitalarias, extrahospi-
talarias (hoteles medicalizados) e internaciones domiciliarias con una
tasa de letalidad del 0,4%. La segunda ola ha tenido también un muy
fuerte impacto en número de casos diarios y, consecuentemente, en la
demanda de recursos humanos para dar respuesta a la atención y dine-
rarios para afrontar los costos.
Cabe destacar que la pandemia ha demostrado capacidad de adap-
tación y el nivel de excelencia de un sistema que debió reaccionar
con inmediatez, pero sin dejar de lado el trabajo a distancia, la deman-
da de cercanía y la empatía que los trabajadores necesitaban en un
momento tan difícil para sí mismos y sus familias.
En cuanto a la implementación de los cuerpos médicos forenses en
el ámbito de la justicia para reemplazar el actual sistema de peritos
que actúan en el fuero laboral, aún sigue pendiente de resolución una
medida que brindaría transparencia al sistema, ya que se han detecta-
do importantes diferencias entre los porcentajes de incapacidad que
dictaminan los peritos (cuya remuneración está atada al monto final del
caso) y los que fijan las comisiones médicas.
E l reto sigue siendo el financiamiento de las prestaciones que esta
cobertura extraordinaria demandará, y qué podrá traer la pospan-
demia en materia de litigiosidad. El ASPO ha generado un compás de
espera, de algún modo un tapón al ingreso de nuevos juicios. Ahora
estamos nuevamente en una situación de “normalidad administrada”
que presenta un interrogante respecto del escenario que habrá que
afrontar en el futuro próximo. Se deberá estar muy atento a reclamos
que guarden relación con posibles secuelas del Covid.
Completan esta edición una amplia variedad de notas, artículos y
estadísticas que permitirán evaluar la situación del mercado de
seguros, además de nuestras habituales secciones de noticias naciona-
les, latinoamericanas e internacionales, indicadores económicos y el
suplemento de legislación.
Hasta la próxima edición.
Pedro Zournadjian
E D I T O R I A L
MERCADO ASEGURADOR6
RIESGOS DEL TRABAJO
L a Presidenta de la Unión de Asegu-
radoras de Riesgos del Trabajo
(UART), Mara Bettiol, se mostró sa-
tisfecha con la respuesta de las ARTs al
desafío de la pandemia: “Todas las ART
estuvieron sumamente activas y multipli-
caron sus esfuerzos y compromiso con
empleadores y trabajadores a partir del
inicio de la pandemia. Esto fue posible
gracias a la reingeniería que se aplicó pa-
ra continuar dando servicios a pesar de
las condiciones de aislamiento y distan-
ciamiento. De hecho, entre abril 2020 y
marzo 2021, las empresas que integran
la UART brindaron un total de 19,6 millones
de respuestas/servicios virtuales. Entre
ellas: actividades vinculadas al diseño y
puesta en marcha de protocolos propios y
de proveedores, elaboración de recomenda-
ciones según sector de actividad y elabora-
ción de un protocolo para la propia acti-
vidad aseguradora en conjunto con el
resto de las cámaras del sector, capaci-
taciones, asesoramientos y materiales
didácticos para esta inédita situación.
Durante 2020 se brindaron 4,9 millo-
nes de prestaciones asistenciales. Es de
destacar que, por primera vez, producto
de las circunstancias, convivieron servi-
cios presenciales con virtuales”.
En cuanto a la evolución de las pres-
taciones por Covid-19 que brinda el sis-
tema durante la pandemia, la ejecutiva
señaló: “Partamos de la base de que el
Covid-19 es una patología absolutamente
nueva y exógena al sistema de riesgos del
trabajo, por tanto, como enfermedad labo-
ral no listada, nunca pudo ser prevista y
hubo que armar en tiempo record plante-
les de profesionales de especialidades
médicas no habituales para la operatoria
tradicional.
Por otra parte, su cobertura por parte de
las ART es con cargo al Fondo Fiduciario pa-
ra Enfermedades Profesionales. Ante una
problemática en curso, con imposibilidad
de dimensionar en su impacto final, el re-
fondeo del FFEP se convirtió en un aspecto
ineludible sobre el cual, tratándose de una
actividad regulada, avanzaron en conjunto
los actores del sistema (Superintendencias
y ART) en innumerable cantidad de normati-
va ante las novedades que se dan en el
transcurso de la pandemia.
Hasta mediados de mayo de este año, el
sistema ha atendido más de 300 mil casos
Covid en unidades hospitalarias, extrahos-
pitalarias (hoteles medicalizados) e inter-
naciones domiciliarias con una tasa de leta-
lidad del 0,4%. Esta última ola ha tenido
también un muy fuerte impacto en número
de casos diarios y, consecuentemente, en
la demanda de recursos humanos para dar
respuesta a la atención y dinerarios para
afrontar los costos”.
Más adelante, Bettiol destacó que la
pandemia ha demostrado “una vez más la
capacidad de adaptación y el nivel de exce-
lencia de un sistema que debió reaccionar
Los Desafíos que Deja la PandemiaEn esta entrevista, Mara Bettiol, Presidente de la UART, analizó la respuesta del sistema de Riesgos del Trabajo a un año del inicio de la pandemia. La adhesión de Santa Fe, la demorada implementación de los cuerpos médicos forenses en la Justicia y la litigiosidad pospademia.
Figura 1 - Prevenir
Actividades de las ART Abril 2020 - Marzo 2021
• Diseño y puesta en marcha de protocolos propios y de proveedores
• Elaboración de recomendaciones UART para protocolos según sector de actividad
• Elaboración conjunta con el resto de las cámaras de sector del protocolo de la industria asegu-
radora.
Videoconferencias. Asesoramientos telefónicos específicos 379.358
Asesoramiento virtual 8.938.203
Asesoramiento VE 10.251.008
Capacitación virtual 97.027
Materiales didácticos e instructivos 405
Total 19.666.002
Figura 2 - Prestaciones en Especie
>8
con inmediatez, pero sin dejar de lado la
demanda de cercanía y la empatía que
nuestros trabajadores necesitaban en un
momento tan difícil para sí mismos y sus
familias”.
Luego, añadió: “Fuimos capaces de res-
ponder 24/7 haciendo uso de todas las pla-
taformas disponibles gracias al alto grado
de informatización de nuestros sistemas,
brindando asistencia, elaborando protoco-
los y realizando 19,6 millones de activida-
des de asesoramiento en prevención, va-
liéndonos de nuevas tecnologías como la
realidad virtual y aumentada. Y lo bueno es
que todo el sistema, no sólo el de Riesgos
del Trabajo, sino el de salud también, logra-
ron a través de la telemedicina sortear nu-
merosos obstáculos.
Desafíos Acerca de los desafíos pasados y futuros
del sistema en relación a la pandemia, Bet-
tiol afirmó: “El mayor desafío de los últi-
mos 15 meses fue la cantidad de nueva nor-
mativa con la que la enfermedad nos obligó
a lidiar. La presión para todos los actores
del sistema, entes de control y asegurado-
ras, fue extrema. Y todo esto se dio mien-
tras atendíamos los nuevos casos Covid y
los no-Covid.
El desafío ahora pasa por saber cuándo
dejaremos atrás esta amarga experiencia
para la humanidad. Para el sistema, como
dijimos, fue una oportunidad más para de-
mostrar que estuvimos y estamos a la altu-
ra de las expectativas, confirmando que la
cobertura de ART es un aspiracional para
aquellos trabajadores que no disponen de
ella. El reto sigue siendo el financiamiento
de las prestaciones que esta cobertura ex-
traordinaria demandará”.
Cambios en el IBNR
La resolución número 421/2021 de la
SSN modificó el cálculo de las reservas téc-
nicas y de siniestros pendientes para aten-
der el cumplimiento de las obligaciones con
los asegurados en Riesgos del Trabajo. Al
respecto, Bettiol comentó: “Fue una norma
propuesta por la SSN con el objetivo de uni-
ficar el porcentaje de IBNR que trabajamos
en conjunto desde UART y con las compañí-
as. En el caso de ART, el IBNR había queda-
do con porcentajes diferentes debido a que
una norma anterior de SSN permitió dedu-
cir pagos de juicios de esta reserva, con lo
cual había una variedad de porcentajes que
la SSN consideró necesario unificar y estu-
vimos de acuerdo. A fin de hacerlo posible,
se prevé una gradualidad, de hasta 8 tri-
mestres, así que el impacto en el caso de
aquellas compañías que necesiten reade-
cuarlo será gradual”.
CMF
Le preguntamos a Bettiol sobre la imple-
mentación de los cuerpos médicos forenses
en el ámbito de la Justicia para reemplazar
el actual sistema de peritos que actúan en
el fuero Laboral. Para la UART esta medida
brindaría transparencia al sistema ya que
se han detectado importantes diferencias
entre los porcentajes de incapacidad que
dictaminan los peritos (cuya remuneración
está atada al monto final del caso) y los que
fijan las comisiones médicas.
Al respecto, la ejecutiva indicó: “Más de
4 años pasaron desde la reforma de la ley y
todavía estamos hablando de este tema co-
mo de un pendiente. Y ello, con el sobre-
costo que implica en la competitividad del
sistema laboral argentino.
La falta de un cuerpo de peritos, creado
ad-hoc, convocado por concurso de antece-
dentes y con honorarios definidos por acto
médico, se traduce en una mayor litigiosi-
dad, sentencias disparatadas que exigen la
intervención de los máximos tribunales, para
enmendar situaciones rayanas en el fraude.
Afortunadamente, hemos contado con
fallos ejemplares por parte de la CSJN que
han puesto en su lugar las cosas, creando
jurisprudencia. Pero es lamentable que es-
to requiera de una acción por excepción,
cuando con un cuerpo creado en el seno de
las jurisdicciones provinciales y de la Corte
Suprema, en el caso de CABA, y con la apli-
cación del Baremo para medir incapacida-
des, todo el sistema de riesgos del trabajo
se manejaría con mayor previsibilidad y ob-
jetividad. Destacamos eso sí, la voluntad y
el compromiso de algunas provincias como
Mendoza y Córdoba que ya han dado seña-
les concretas de querer avanzar en este
pendiente”.
Santa Fe
La adhesión de la provincia de Santa Fe
a la ley de riesgos de trabajo N° 27.348 fue
“muy demorada y ardua”, en opinión de
Bettiol. Por ello, la ejecutiva enfatizó que
“la reforma en dicha provincia buscó dar
conformidad a tantos que, finalmente, dejó
grises que podrían abrir la puerta a una liti-
giosidad que se buscaba contener. Los re-
sultados, se verán en el corto plazo. Esta-
mos trabajando y expectantes”.
Pero ya hay avances en la implementa-
ción de las comisiones médicas en dicha
provincia, un paso fundamental para que el
sistema opere adecuadamente.
“Se firmó un acuerdo recientemente en-
tre la provincia y la SRT para la puesta en
marcha de las comisiones. Seguramente la
pandemia demore un poco los plazos pre-
vistos para la implementación, pero se en-
camina a ser la provincia con la mayor canti-
dad de CCMM por densidad poblacional,
con los costos que ello implica y a pesar de
MERCADO ASEGURADOR8
RIESGOS DEL TRABAJO
Figura 3 - Juicios Notificados a las ART
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
08.000
6.000
4.000
2.000
0
Ab
r-0
2
Ag
o-0
2
Dic
-02
A
br-
03
A
go
-03
D
ic-0
3
Ab
r-0
4
Ag
o-0
4
Dic
-04
A
br-
05
A
go
-05
D
ic-0
5
Ab
r-0
6
Ag
o-0
6
Dic
-06
A
br-
07
A
go
-07
D
ic-0
7
Ab
r-0
8
Ag
o-0
8
Dic
-08
A
br-
09
A
go
-09
D
ic-0
9
Ab
r-10
A
go
-10
D
ic-1
0
Ab
r-11
A
go
-11
Dic
-11
Ab
r-12
A
go
-12
D
ic-1
2
Ab
r-13
A
go
-13
D
ic-1
3
Ab
r-14
A
go
-14
D
ic-1
4
Ab
r-15
A
go
-15
D
ic-1
5
Ab
r-16
A
go
-16
D
ic-1
6
Ab
r-17
A
go
-17
D
ic-1
7
Ab
r-18
A
go
-18
D
ic-1
8
Ab
r-19
A
go
-19
D
ic-1
9
Ab
r-2
0
Ag
o-2
0
Dic
-20
A
br-
21
Ag
o-2
1 D
ic-2
1
Fuente UART abril 2021.
16.153
10.399
3.910
7.273
5.920
3.984
7.864
7.252
6>
MERCADO ASEGURADOR
RIESGOS DEL TRABAJO
9
no ser necesario, pero te-
nemos entendido que for-
mó parte de los requeri-
mientos de ciertos secto-
res para apoyar la aproba-
ción de la ley de adhe-
sión”, remarcó la ejecutiva.
Litigiosidad La falta de acuerdo en
torno a las reparaciones
de los trabajadores afecta-
dos por enfermedades la-
borales y los reclamos de
estos por vía judicial sigue
siendo muy preocupante
para las ARTs.
“En el mes de abril/21 se notificaron a las
ART 7.252 juicios, acumulando 21.149 nue-
vos juicios en el año. Debido a los cierres
ocasionados por la pandemia durante el
2020, en el mes de abril de ese año se reci-
bieron solo 95 notificaciones, motivo por el
cual resulta más relevante la comparación
con el año 2019. De esta manera, se observa
que hubo un aumento del 24,7% respecto
de abril/19 (5.816 juicios), y un aumento del
15,7% respecto del acumulado del año 2019
(11.202 juicios). El acumulado contra el
2020 crece un 87,2% con la salvedad men-
cionada previamente”, informó Bettiol.
En virtud de este escenario, la especialis-
ta llamó nuevamente a la “urgente constitu-
ción” de los Cuerpos Médicos Forenses
(CMF): “Es lo que la ley prevé, ley además
consensuada por todos los actores del siste-
ma y apoyada por todo el espectro político.
Esta evolución negativa
guarda clara relación con la
falta de constitución de los
Cuerpos Médicos Forenses,
instancia que de ser activa-
da, podría cerrar la brecha
litigiosa al establecer nive-
les de incapacidad basados
en el Baremo de la Ley,
manteniendo, así, criterios
concurrentes con los de las
Comisiones Médicas”.
Por último, y respecto a
que podrá traer la pospan-
demia en materia de litigio-
sidad, la ejecutiva puntuali-
zó: “El ASPO durante 2020
ha sido un compás de espera, de algún mo-
do un tapón al ingreso de nuevos juicios.
Ahora estamos nuevamente en una situa-
ción de ‘normalidad administrada’ que nos
presenta un interrogante respecto del esce-
nario que afrontaremos en el futuro próxi-
mo. Estamos muy atentos a reclamos que
guarden relación con posibles secuelas de
Covid”.■
Aníbal Cejas
MERCADO ASEGURADOR10
RIESGOS DEL TRABAJO
L a SRT elaboró protocolos
que permitieron generar las
condiciones y pautas míni-
mas para una vuelta segura al
trabajo de las actividades, que
paulatinamente se reiniciaron
luego de haberse declarado el
Aislamiento Social, Preventivo y
Obligatorio en marzo del 2020.
Al respecto, Marcelo Domín-
guez, Gerente General del orga-
nismo, señaló: “Desde la SRT,
elaboramos y emitimos el ‘Proto-
colo General para la Prevención
del Covid- 19: Guía de Recomen-
daciones para una Reincorpora-
ción Gradual Responsable al Trabajo’ apro-
bado mediante Disposición GG Nº 16/20,
como una herramienta de consulta que es-
tableció nuevas medidas para garantizar
las condiciones de higiene y seguridad ten-
dientes a preservar la salud de los trabaja-
doras y trabajadores (complementándose
con las ya adoptadas) entre otras normati-
vas de la SRT durante ese período.
Hasta el momento, la SRT además tuvo
intervención en 74 protocolos, ya sea en su
formulación, revisión, visado y/o aproba-
ción. Todos estos fueron producto del diá-
logo social, tripartito, entre el Estado en
sus diferentes niveles, los trabajadores y el
sector empresario, tal como siempre reco-
mienda la Organización Internacional del
Trabajo (OIT)”.
El Sistema Más adelante, Domínguez puso en pers-
pectiva la situación actual del Sistema de
Riesgos del Trabajo: “El funcionamiento del
Sistema de Riesgos del Trabajo está fuerte-
mente relacionado con los vaivenes macro-
económicos y más en particular con la evo-
lución del trabajo registrado. En este senti-
do, el sistema afronta el doble desafío de
transitar y sobrellevar dos crisis sucesivas
(la económica a partir de abril del 2018), y
la que se generó a partir de la llegada del
Covid-19 a nuestro país y la declaración de
la emergencia sanitaria.
Se puede empezar a visualizar paulatina-
mente el final de la pandemia, debido, prin-
cipalmente, a la vacunación masiva que es-
tá impulsando el Gobierno nacional. Este, a
través de un modelo de desarrollo, y una
vez terminada la pandemia, promoverá la
estabilización macroeconómica, con crea-
ción de puestos de trabajo. De esta manera,
al sistema de riesgos del trabajo le dará ma-
yor sustentabilidad y será capaz de afrontar
nuevos desafíos, como los que representan
nuevas formas de vinculación laboral.
De todos modos y más allá del contexto
en que nos toca transitar, el sistema de
riesgos del trabajo, por definición y por ac-
ción, es motor para que se generen mejores
condiciones en el desempeño de las tareas
de trabajadoras y trabajadores y constituye
un verdadero marco de contención ante los
infortunios que pudieran producirse. Hoy el
foco de atención es la pandemia, pero ello
no implicó desatender otros aspectos que
hacen a las demás cuestiones centrales re-
lativas a la salud y seguridad laboral”.
Sobre el impacto del Covid-19 en el sis-
tema de riesgos del trabajo dijo: “El Covid-
19 produjo un impacto muy significativo, ya
que comprende al conjunto de trabajado-
res, empleadores, aseguradoras y al Esta-
do. Ello hizo necesario pensar y llevar a ca-
bo acciones orientadas a cada una de esas
dimensiones.
La primera preocupación, que surgió a
medida que fuimos conociendo el compor-
tamiento de este nuevo virus, estuvo cen-
trada en generar, difundir y promo-
ver la aplicación de las guías y proto-
colos necesarios para el cuidado de
la salud de los trabajadores, de for-
ma tripartita y mancomunada entre
los diferentes actores: las represen-
taciones gremiales, el sector empre-
sario y el sector público.
Al mismo tiempo, enfrentamos el
desafío de mantener operativo el sis-
tema para no interrumpir la atención
del cuidado de la salud de las trabaja-
doras y los trabajadores. Se inició un
inmediato e intensivo proceso de vir-
tualización de todas aquellas tareas
cuya realización fuera posible median-
te el trabajo remoto, y se trabajó internamen-
te, en la adecuación y simplificación de trámi-
tes y en la reestructuración y adaptación de
los espacios de atención a fin de acondicio-
narlos para el momento de la reapertura.
Por otro lado, fue necesaria la modifica-
ción del marco normativo establecido me-
diante el Decreto de Necesidad y Urgencia
Nº 367/2020, que considera al Covid-19, en
base a una presunción de pleno derecho,
como una enfermedad profesional no lista-
da respecto de las y de los trabajadores de-
pendientes excluidos mediante dispensa
legal, del cumplimiento del aislamiento so-
cial, preventivo y obligatorio (ASPO).
Todo esto implicó que los trabajadores
que contrajeran o pudieran contraer el Co-
vid-19, reciban de forma inmediata la aten-
ción médica y les sean abonadas las presta-
ciones dinerarias que correspondieren. El
costo de todas estas prestaciones, se pre-
vió sea afrontado a través del Fondo Fidu-
ciario de Enfermedades Profesionales”.
Santa Fe Luego de la adhesión de Santa Fe a la
Ley Complementaria de Riesgos del Traba-
jo Nº 27.348 comenzó la puesta en marcha
de nuevas oficinas para garantizar la cer-
canía de las y los trabajadores que necesi-
ten asistir a una comisión médica en la
provincia. Sobre este proceso, el funciona-
rio informó: “Santa Fe contaba con Comi-
siones Médicas en las ciudades de Santa
“Es de Especial Relevancia que cada Jurisdicción Conforme un Cuerpo de Peritos Especialistas en Medicina Laboral”Marcelo Domínguez, Gerente General de la Superintendencia de Riesgos del Trabajo, dijo que es muy importante que se conformen los Cuerpos Médicos Forenses para el correcto funcionamiento del sistema. Destacó el trabajo de la SRT para crear protocolos para el trabajo seguro y el refuerzo de las Comisiones Médicas en Santa Fe.
Fe, Rosario, Sunchales y Reconquista.
A partir de la adhesión a la Ley Nº 27.348, se inauguró una
Comisión Médica en Venado Tuerto (que cubre la localidad ho-
mónima, la de Melincué, Firmat y Rufino), y están próximas a
inaugurarse en la ciudad de Rafaela y un nuevo anexo en la ciu-
dad de Rosario.
Actualmente estamos trabajando en dotar a estos órganos
administrativos de personal profesional, técnico y administra-
tivo, con el fin de conferir la capacidad que estimamos nece-
saria en función al cumplimiento del objetivo institucional fija-
do por las normativas vigentes y acorde del flujo de trabajo.
De acuerdo a nuestra experiencia, a lo largo del primer año de
funcionamiento, la demanda de trámites suele duplicarse con
la adhesión a la Ley. Hasta el momento estamos muy confor-
mes con la evolución del proceso de implementación de la Ley
en la Provincia”.
CMM Para finalizar, y sobre la implementación de los cuerpos mé-
dicos forenses, Domínguez puntualizó: “Desde el comienzo
mismo del Sistema de Riesgos del Trabajo, a partir del año 1996,
se procuró que la lógica de prestaciones tarifadas, estandariza-
das y previsibles, se trasladara también a las pautas jurispru-
denciales de los jueces encargados de tramitar los recursos de
apelación interpuestos por los trabajadores contra pronuncia-
mientos emanados de las Comisiones Médicas.
Otro aspecto, vinculado al propósito de uniformar determina-
dos costos secundarios del sistema reparatorio de la LRT, lo
constituye la intervención de peritos consultores convocados du-
rante el trámite de recursos de apelación o procesos judiciales.
Tal extremo ha sido también materia de tratamiento legal
por parte de la Ley Nº 27.348 Complementaria de Riesgos del
Trabajo, cuyo art. 2º, a la par que supri me la aludida competen-
cia federal, confiriéndola a los jueces locales con competencia
laboral, establece que los peritos actuantes deberán integrar
en todos los casos cuerpos médicos forenses de la jurisdicción
respectiva o entidades análogas.
En función de lo manifestado precedentemente resulta de es-
pecial relevancia para el buen funcionamiento del sistema de ries-
gos del trabajo que cada jurisdicción adherida al Título I de la Ley
Nº 27.348 tenga conformado un cuerpo propio de peritos médi-
cos oficiales que incluyan especialistas en medicina laboral”.■
Aníbal Cejas
MERCADO ASEGURADOR 11
RIESGOS DEL TRABAJO
MERCADO ASEGURADOR12
RIESGOS DEL TRABAJO
E n el mes de julio el sis-tema de riesgos del tra-bajo como lo conoce-
mos hoy en día cumple 25 años. Un sistema en el que operan 18 aseguradoras, que protegen a más de 9 mi-llones de trabajadores y un millón de empleadores.
Desde 1997 a la fecha hubo un constante creci-miento en la cantidad de trabajadores y empresas cu-biertos. Puede decirse que el sistema inició con unos 3,8 millones de trabajado-res cubiertos y unas 300.000 empresas aseguradas. El crecimiento constante llevó a las actuales cifras de cobertura del siste-ma ya enunciadas.
No menos cierto es que todavía se pue-de avanzar más en la cobertura, ya que en la Argentina existe un importante grupo de trabajadores no registrados, cuyo número asciende aproximadamente a más de 3 mi-llones de personas. Estos trabajadores in-formales no reciben protección para sus riesgos laborales como indica la ley.
Otro segmento en el que se podría avan-zar es el de los trabajadores independien-tes, más de 4 millones de personas, que tampoco están afiliadas al sistema.
Según cifras de la Unión de Aseguradoras de Riesgos del Trabajo (UART), desde el inicio del sistema, hace 25 años, la cantidad de tra-bajadores fallecidos por cada millón de trabaja-dores expuestos a riesgo disminuyó 77% si se consideran los casos ocurridos dentro y fuera de los ámbitos laborales, y 80% si solo se con-sideran los fallecimientos ocurridos dentro de los ámbitos laborales. Cabe destacar que la le-gislación argentina también protege al trabaja-dor en el trayecto que recorre desde su domici-lio hacia y desde su lugar de trabajo. Los infor-tunios que sufren los trabajadores en este ca-mino son los denominados accidentes in itine-re. En estos casos, muchas veces es poco lo que las ARTs pueden hacer en materia de pre-vención ya que se trata, fundamentalmente, de accidentes ocurridos en la vía pública.
Con la reforma de 2012, se incrementaron las prestaciones en dinero. Recordamos que el sistema brinda acciones de prevención, prestaciones en especie (cirugías, radiografí-as, diagnósticos, atención farmacéutica, etc.) y reparaciones en dinero (indemnizaciones).
La Pandemia
La pandemia del Covid-19 impuso un serio desafío para el sistema. Como explica la Pre-
sidenta de la UART en una entrevista en esta misma edi-ción, las aseguradoras tuvie-ron que adaptar rápidamente sus procesos para seguir brindando atención en un entorno virtual y debieron responder por los casos de patologías relacionadas con el Covid-19 ya que mediante el Decreto de Necesidad y Urgencia Nº 367/2020 el Gobierno nacional dispuso que el Covid-19 se conside-rara presuntivamente una enfermedad de carácter pro-
fesional no listada. Acerca del Impacto del Covid-19 en el sis-
tema de riesgos del trabajo, el Dr. Claudio Ta-boadela, Gerente Médico de ASOCIART ART, expresó: “El sistema de riesgos de trabajo tu-vo que adaptarse rápidamente a la nueva re-alidad. Las aseguradoras debieron pasar de un esquema de atención de siniestros rela-cionado fundamentalmente con lesiones músculo-esqueléticas, a un esquema de atención de pandemia, lo que obligó a con-tratar rápidamente nuevos especialistas. En esta instancia, en lugar de traumatólogos, son más necesarios epidemiólogos, infectó-logos, médicos clínicos y neumonólogos.
Las aseguradoras tuvieron que acelerar los procesos de transformación digital y adaptarse a nuevas modalidades de traba-jo: home office, teletrabajo, telemedicina, teleprevención y telerehabilitación. Por otra parte, tuvieron que establecer alianzas es-tratégicas con los administradores y efecto-res del sistema público y privado de salud a fin de asegurar la cobertura de sus asegura-dos. Es de destacar también el rol de la Su-perintendencia de Riesgos del Trabajo como ente de regulación en contacto permanente con las aseguradoras. Dado que el sistema de riesgos del trabajo no estaba preparado para dar respuesta a una pandemia, rápida-mente asumió el compromiso, lo cual de-mandó un período de ajuste en las primeras semanas, durante las cuales nunca se dejó de prestar servicio. En la actualidad, el siste-ma no ha colapsado, se encuentra estabili-zado y las aseguradoras están dando res-puesta a las necesidades de sus clientes y asegurados. Desde el inicio de la pandemia hasta hoy, el sistema ha dado respuesta a 327.693 denuncias de Covid-19”.
Los Riesgos Ergonómicos y Psicosociales
Más adelante, Taboadela se refirió al in-cremento los riesgos ergonómicos y psico-
sociales a causa de la pandemia: “Más allá de los efectos del Virus SARS-Covid19 sobre las personas enfermas, el impacto de la pandemia en las personas no contagiadas es evidente.
El teletrabajo, el aislamiento, problemas con la convivencia, la aprehensión a conta-giarse, el miedo a la incapacidad y a la muer-te, la angustia de tener familiares y amista-des enfermos o fallecidos, indudablemente afectan, tanto la vida familiar y social, como al desempeño laboral de las personas.
Si bien el virus es un agente de riesgo biológico que no se encuentra incluido en el listado de enfermedades profesionales del Decreto 658/96, su repercusión como estre-sor psicosocial potencia el efecto de los agentes de riesgo ergonómico, aumentando la fatiga física y mental por diversos moti-vos, entre otros: adaptación a la tecnología informática y al aislamiento laboral, sobre-carga de trabajo, turnos atípicos de trabajo, cumplimiento de protocolos sanitarios, po-cas horas de descanso, insomnio, labilidad emocional, distracción y por supuesto, mie-do y angustia. Esto expone al trabajador a un mayor riesgo de sufrir accidentes de tra-bajo o enfermedades profesionales”.
Pendientes
La elevada judicialidad que tiene el sis-tema es un tema a resolver. Todo reclamo de aquel trabajador disconforme con el monto de indemnización ofrecido a causa de un siniestro debe canalizar su caso, pri-mero, por la Comisión Médica. Si el resulta-do de esta instancia no lo satisface, puede recurrir a la justicia.
Es cierto que en 2018 y 2019 se registró una baja en la cantidad de nuevos juicios notificados contra las ARTs. Se pasó de 127.000 y 130.000 juicios nuevos en 2016 y 2017 respectivamente, a 80.000 en 2018 y casi 68.000 en 2019. No consideramos la baja experimentada en 2020 porque se pre-sume que ello fue originado por la reduc-ción de la actividad judicial producto del confinamiento como medida de prevención al contagio del Covid-19. Es decir, se estima que hay una judicialidad ‘contenida’ que se expresará en los próximos meses.
En este marco, desde las ARTs se cues-tiona la demora en la conformación de los Cuerpos Médicos Forenses en el ámbito de la justica porque sostienen que el hecho de que los honorarios de los peritos estén ata-dos al resultado del juicio distorsiona los reclamos, así como la no utilización o uso inadecuado del Baremo.■
Aníbal Cejas
Agravamiento de los Riesgos Ergonómicos y PsicosocialesA 25 años de su creación, el sistema de riesgos del trabajo dio respuesta a más de 300 mil denuncias por Covid-19. La pandemia está agravando los riesgos ergonómicos y psicosociales. Los temas pendientes del sistema.
Dr. Claudio Taboadela, Gerente Médico de ASOCIART ART
MERCADO ASEGURADOR14
RIESGOS AGROPECUARIOS
A l 31 de diciembre de 2020, la
producción de primas de se-
guros Agropecuarios (Grani-
zo más Ganado) había alcanzado
$ 13.584 millones. Esta cifra re-
presenta, en términos reales, un
avance de 12% respecto al regis-
tro de diciembre 2019. Pero este
volumen explica poco más del
3% del total de la producción de
seguros en la Argentina.
Desde el punto de vista cli-
mático fue una buena campaña.
Ello ubica la siniestralidad en
valores habituales. En este sentido, Gusta-
vo Mina, Gerente de Seguros Agropecua-
rios de Sancor Seguros, mencionó que du-
rante la presente campaña agrícola hubo
distintos episodios climáticos (heladas,
vientos, sequía, etc.) en las diferentes
zonas productivas. Destacó un evento de
granizo ocurrido el 29 de enero en los de-
partamentos Marcos Juárez y Unión en la
provincia de Córdoba, que provocó daños
elevados en más de 45.000 hectáreas. “En
la misma zona, se dio otra precipitación de
granizo el 28 de febrero con más de 15.000
hectáreas afectadas. También debemos
marcar -aclaró- que la sequía perjudicó dis-
tintos cultivos y regiones del país (girasol
en Chaco y Santiago del Estero; trigo, soja y
maíz en Buenos Aires, La Pampa, Córdoba,
Santa Fe y Entre Ríos)”.
En la misma línea, Carlos Comas, Gerente
de Riesgos Agropecuarios y Forestales del
Grupo Asegurador La Segunda, evaluó que,
a nivel climático, la campaña fue buena:
“Tuvimos tormentas importantes, una muy
característica fue el 29 de enero en el sur de
Córdoba, con mucha cantidad de siniestros,
que es la que un poco elevó la siniestralidad
general. Estamos cerrando con 55% de si-
niestralidad. Para los riesgos que cubrimos
es una buena temporada y el clima se com-
portó normal. No hubo una tan alta sinies-
tralidad que provocara muchos daños. A ni-
vel de cantidad de denuncias tuvimos un
15% menos que en la campaña anterior.
Además, hubo también daños por helada,
sobre todo en la fina, con una siniestralidad
de 36%, y muy poco daño por vientos fuer-
tes. Por otra parte, incrementamos la canti-
dad de hectáreas aseguradas: unas 60.000
ha más en trigo y cebada. Llegamos a supe-
rar 1.100.000 ha. En cosecha gruesa hubo
una pequeña disminución, sobre todo mar-
cado por la siembra de soja, que lo hizo en
condiciones de sequía. Estimo que, en gene-
ral, el mercado habrá tenido unas 50.000 a
60.000 ha menos. Pero cuando hacemos el
análisis global, seguimos teniendo la misma
cantidad que en períodos anteriores”.
En suma, concluyó: “Con los programas
que tenemos de reposición de bolsa de se-
millas, frutales, arándanos, fina, gruesa, es-
tamos en 5.000.000 de ha. A nivel de todas
las compañías, en general, el mercado está
estancado en el 50% de las hectáreas ase-
guradas sobre las sembradas”.
Coberturas para Cultivos No Tradicionales o Regionales
Según datos de la Superintendencia de
Seguros de la Nación surgidos de la En-
cuesta de Seguros en los Sectores Agrope-
cuarios y Forestal correspondientes al Ejer-
cicio económico 2019 (último dato disponi-
ble), del total de hectáreas aseguradas
(19,5 millones) el 52,7% tenían cultivos de
oleaginosas y el 45,2% de cereales. Es de-
cir, que el resto de los cultivos solo repre-
sentan el 2,1% de la superficie cultivada.
Claro, se trata muchas veces de cultivos co-
mo frutales, legumbres, hortalizas y otros.
Respecto de las coberturas para estos
últimos, María Ducret, líder del equipo de
Agroindustria de RUS, señaló que, si bien
desde hace años en RUS se ha enfocado en
el desarrollo y mejora en solu-
ciones para seguros de cultivos
tradicionales de producción ex-
tensiva (soja, maíz, trigo, gira-
sol, etc.), “sabemos que existe
una fuerte demanda aun con
cierta desprotección, sobre pro-
ducciones regionales no con-
vencionales como por ejemplo
invernaderos frutihortícolas, hi-
droponía, instalados principal-
mente en zonas periurbanas de
grandes ciudades, también en la
zona de Entre Ríos con produc-
ciones citrícolas, arándanos, pecanes; algo-
dón en Chaco, yerba mate en el norte de
nuestro país, y vid en la región de Cuyo”.
Luego explicó: “Como consecuencia de
ello, y atendiendo a una demanda real, es-
tamos trabajando en una primera instancia
en la implementación de una línea de segu-
ros inclusivos para brindar soluciones de
cobertura, simples y fáciles de contratar, a
través de los microseguros”.
Después, Diego Abrahamovich, ejecutivo
de Riesgos Agropecuarios de Federación Pa-
tronal, analizó: “Cuando hablamos de culti-
vos no tradicionales o regionales, como es
el caso de la vid en Mendoza o los frutales
en el Alto Valle, es conveniente aclarar que
se trata de riesgos muy complejos que com-
binan dos situaciones indeseadas en el mer-
cado asegurador: elevado capital expuesto
a riesgo y zona de muy alta frecuencia o pro-
babilidad de ocurrencia de granizo. En este
sentido, las experiencias realizadas con este
tipo de riesgos lamentablemente han arroja-
do resultados muy malos. Por otro lado, es
lógica la preocupación del productor que en
otro momento contaba con algún programa
de aseguramiento con intervención pública,
que de todas maneras resultaba ser insufi-
ciente cuando ocurría una situación de si-
niestro que afectaba su producción.
En los últimos años han cobrado fuerza
cultivos extensivos para los cuales se han ido
mejorando las técnicas de producción y que
hoy en día están demandando algún tipo de
cobertura como, por ejemplo: cebolla, papa,
algodón, coriandro, arándanos, cítricos. Para
estos cultivos aun no hay demasiada infor-
A Nivel Climático La Campaña Fue BuenaMercado Asegurador dialogó con Gustavo Mina, Gerente de Seguros Agropecuarios de Sancor Seguros; Carlos Comas, Gerente de Riesgos Agropecuarios y Forestales del Grupo Asegurador La Segunda; Diego Abrahamovich, ejecutivo de Riesgos Agropecuarios de Federación Patronal, y María Ducret, líder del equipo de Agroindustria, y Micaela Guy, ejecutiva del equipo de Agroindustria, ambas de RUS, sobre las coberturas para Riesgos Agropecuarios, sus ofertas, novedades y beneficios.
Gustavo Mina, Gerente de Seguros Agropecuarios de Sancor Seguros
Carlos Comas, Gerente de Riesgos Agrop. y Forestales del Grupo Aseg. La Segunda
>16
mación para otorgar una cobertura
apropiada. Muchos de ellos no cuen-
tan todavía con Tablas de Daño ni con
tasadores especializados, por ende, la
suscripción termina adquiriendo ca-
racterísticas de informalidad”.
Paramétricos
Los seguros paramétricos “dispa-
ran” la cobertura cuando se verifican
los parámetros establecidos en la
póliza. Es decir, cuando se alcanzan
ciertos valores determinados en el
contrato. No solo indemniza daños
directos al cultivo sino también la pérdida
económica directa o indirecta. Gustavo Mi-
na expresó que las posibilidades de desa-
rrollar este tipo de coberturas en nuestro
país son muy concretas; “tanto es así -indi-
có- que en Sancor Seguros contamos con
un innovador seguro de Sequía basado en
el índice satelital de déficit hídrico (TDVI),
cuya finalidad es cubrir variaciones ex-
tremas de déficit hídrico en los cultivos de
soja y maíz. Cabe mencionar que dicho
índice es difundido por un organismo públi-
co como la CONAE (Comisión Nacional de
Actividades Espaciales). Por otra parte,
disponemos de una cobertura paramétrica
para tambos que cubre ante variaciones ex-
tremas en el régimen de precipitaciones”.
Carlos Comas, por su parte, comentó que
efectuaron una prueba piloto con seguros de
Sequía en esta campaña, con una cooperati-
va en Entre Ríos, sobre 4.000 ha para soja.
“En general, la experiencia fue positiva. La
siniestralidad estuvo en parámetros razona-
bles”, evaluó. Más adelante, anunció: “He-
mos logrado la aprobación de un seguro pa-
ramétrico de Sequía para soja y maíz, a par-
tir de un índice de agua disponible en el sue-
lo. Estamos desarrollando los sistemas e in-
formando a la red comercial. Aun no puedo
anunciar en cuál campaña saldremos en esta
nueva cobertura, pero estamos trabajando
en ello y en un paramétrico de Maíz, también
en una forma similar con el índice de agua. A
diferencia del riesgo de Inundación, que es
esporádico, el de Sequía es habitual ya que
en las últimas cinco o seis campañas siem-
pre se vio en distintas zonas. Los seguros
paramétricos no son baratos. Algunos pien-
san que tiene menor costo porque no requie-
re de ingenieros que visiten los campos. Pe-
ro la tasa de riesgo de la sequía es altísima”.
Si bien estas aseguradoras y alguna que
otra más ofrecen este tipo de seguros, en
2019 el ex Superintendente Juan Pazo había
estimado que menos del 6% de la produc-
ción estaba amparada con seguros paráme-
tricos. Según datos de la citada encuesta
sobre seguros Agropecuarios elaborada
por la SSN, el 82,7% de las hectáreas ase-
guradas lo están con cobertura de solo Gra-
nizo, y el 16,5% con Granizo y Adicionales.
En cuanto a la distribución geográfica
del seguro Agrícola, que como dijimos es
fundamentalmente cobertura contra Grani-
zo, la SSN informó los porcentajes de las
hectáreas aseguradas en las principales
provincias productoras. A saber:
• Buenos Aires: 38,7%
• Córdoba: 24,6%
• Santa Fe: 19,7%
• Entre Ríos: 6,8%
• Mendoza: 4,1%
• Resto del país: 6,1%
En cuanto a la producción de primas en
dichas zonas, la distribución proporcional
es similar:
• Buenos Aires: 30,9%
• Córdoba: 33,1%
• Santa Fe: 20,1%
• Entre Ríos: 4,7%
• Mendoza: 3,2%
• Resto del país: 8%
Una Oferta Diversificada
Acerca de las coberturas para la agroin-
dustria que ofrece RUS, Micaela Guy mani-
festó: “Trabajamos con coberturas integra-
les para el sector agroindustrial. En ese
sentido, brindamos un portafolio amplio y a
medida de las necesidades de nuestros
clientes, dependiendo de la actividad que
desarrollen. En momentos de pandemia co-
mo los que venimos transitando desde ha-
ce poco más de un año, seguimos diferen-
ciándonos en la atención a través de nues-
tros medios digitales.
En lo que hace particularmente a riesgos
Agrícolas, ofrecemos seguro de Granizo con
cobertura básica y, dependiendo del cultivo
y la zona geográfica, brindamos adicionales
de Helada, Vientos y Planchado de Suelos.
También presentamos en forma opcional la
Resiembra al 40% y Liberación de Lote. En
RUS trabajamos de forma constante en la
búsqueda de innovación y digitalización de
los productos en pos del beneficio para
nuestros asegurados. Es así como nace
nuestro producto Silo Bolsa Seguro, a tra-
vés de la asociatividad con actores clave,
incorporando tecnología para el control y
seguimiento no solo del silo sino también
de los granos almacenados”.
A continuación, Diego Abrahamovich se-
ñaló: “En Federación Patronal contamos
con un producto premium que otorga co-
bertura plena desde V1 tanto en soja como
en maíz. Además, brindamos cobertura de
Emergencia en los casos en que a conse-
cuencia de un daño el asegurado decida la
resiembra del cultivo. Todos los siniestros
con Resiembra se indemnizan en forma in-
mediata. También ofrecemos la posibilidad
de contratar todo el plan de siembra (cober-
turas de ciclo completo) permitiendo la can-
celación de la póliza al vencimiento del cul-
tivo más tardío. Además de la mencionada
cobertura de Sequía, tenemos los adiciona-
les de Helada y Vientos, en este último caso
con la posibilidad de otorgar franquicia so-
bre el área dañada. Por último, contamos
con el beneficio de permitir la cancelación
de cualquier póliza bajo la modalidad de
entrega de granos (canje)”.
El ejecutivo de Sancor Seguros, Gustavo
Mina, expresó refiriéndose a las coberturas
para el sector, que se caracterizan por ofre-
cer al productor agropecuario la más am-
plia gama de soluciones en materia de ase-
gurabilidad, para adaptarlas a sus necesi-
dades: “A los Packs de Precampaña, Doble
Cultivo y la tradicional cobertura de Grani-
zo, se suma la posibilidad de asegurar los
cultivos contra riesgos como Vientos,
Heladas, Incendio y Resiembras elevadas.
Entre otros aspectos, hemos desarrollado
un nuevo Pack de Precampaña para los cul-
tivos de soja y maíz, que incluye la nove-
dosa cobertura de Merma de Rendimiento
MERCADO ASEGURADOR16
RIESGOS AGROPECUARIOS
Micaela Guy, ejecutiva del equipo de Agroindustria de RUS
Diego Abrahamovich, ejecutivo de Riesgos Agropecuarios de Federación Patronal
María Ducret, líder del equipo de Agroindustria de RUS
14>
en caso de sequía o inundación.
Fuimos pioneros en permitir que el
cliente pague sus pólizas de Agro con su
propia producción (desde 2002), contando
con más de 150 puntos de entrega en distin-
tos acopios en toda la región agrícola del
país. Como novedad, el asegurado puede
abonar con esta modalidad cualquiera de
las coberturas que tenga contratadas con
Sancor Seguros, al mejor precio del merca-
do. A modo de complemento de este benefi-
cio, hemos presentado ”Tu Soja Vale Más”,
una iniciativa a través de la cual, contratan-
do en Canje de Granos, el cliente puede ele-
gir el día para la fijación del precio de la soja
para cancelar sus pólizas, y sobre ese precio
accede a una bonificación exclusiva del 5%.
También ofrecemos el Multirriesgo Agrí-
cola, que permite garantizar la inversión de
la empresa agropecuaria ante eventos
climáticos, como sequía e inundación. En ma-
teria de innovación tecnológica, podemos
mencionar un servicio de monitoreo de
cultivos de alto valor agregado, que incluye:
a) Imágenes satelitales de índice verde
(NDVI), para hacer un seguimiento eficiente
de todo el ciclo del cultivo.
b) Acceso a Campo 360, una plataforma
GIS intuitiva y fácil de utilizar para visu-
alizar los mapas de índice verde, más una
app para recorridas por los lotes. Esta her-
ramienta permite a nuestros asegurados
mejorar la toma de decisiones en cada eta-
pa del ciclo productivo.
c) Charlas online, workshops y eventos
regionales de capacitación, para conocer
casos de uso de estas tecnologías.
Todo ello se suma a una amplia oferta
de productos, dentro de la cual también
disponemos de coberturas de Vida Animal
para las diferentes explotaciones ganaderas,
cría, recría y feedlot, así como coberturas
de Vida para granjas de cerdos, caballos y
animales de pedigrí”.
Después, Carlos Comas enfatizó que en
La Segunda tienen coberturas exclusivas
para los riesgos tradicionales: “Nuestro sis-
tema de Resiembra, por ejemplo, para los
cultivos de gruesa, es único. Contamos con
cuatro tipos de Resiembra: la tradicional
que tiene todo el mercado y tres tipos más.
Uno de ellos es el que paga por cantidad de
quintales fijos, según el ciclo evolutivo de
la planta. Ese sistema siempre dio resulta-
do y el productor lo valora mucho. Asimis-
mo, contamos con cobertura para Frutales
de carozo y de pepita, para Arándanos, Pa-
pa, Arroz y Legumbres en lo Agrícola y co-
berturas para Ganado Avícola, Porcino,
Equino y Vacuno”.
Sequía e Inundación ¿Cuál es la mejor herramienta para brin-
dar cobertura al riesgo de Sequía e Inunda-
ción? María Ducret respondió: “Cuando ha-
blamos de Sequía e Inundación, desde el
punto de vista de la técnica del seguro esta-
mos tratando coberturas que afectan a la ma-
yoría de las hectáreas sembradas de una
campaña agrícola y por lo tanto nos encon-
tramos con un evento catastrófico de fre-
cuencia baja pero de una intensidad muy ele-
vada (como ocurrió con la sequía de 2008).
En otros países estos riesgos sí se comerciali-
zan naturalmente porque existe la presencia
del Estado subvencionando las tasas de pri-
ma que son elevadas por los riesgos cubier-
tos y por lo tanto los asegurados pueden ha-
cer frente a los costos del seguro y de esta
forma estar cubiertos ante los distintos fenó-
menos climáticos a los que están expuestos.
Hoy hay aseguradoras que han sido au-
torizadas por SSN para comercializar el pro-
ducto de seguro paramétrico para soja de
primera y maíz tardío; lo que es un paso
muy importante e interesante para las pró-
ximas campañas agrícolas y donde es pri-
mordial el apoyo tecnológico con el que se
cuenta y que permite seguir acumulando
información estadística, fundamental para
este tipo de seguros. En esta línea, en RUS
hemos adherido al plan del producto de se-
guro paramétrico de Sequía, cuyo lanza-
miento se hará efectivo pronto, y estará dis-
ponible para su comercialización en la cam-
paña entrante, en una primera instancia pa-
ra los cultivos de soja y maíz tardío”.
Luego, Diego Abrahamovich sostuvo:
“Durante muchos años la cobertura Multi-
rriesgo Climático se convirtió en la herra-
mienta utilizada por los productores agrope-
cuarios para mitigar el efecto de las adversi-
dades climáticas, incluyendo las menciona-
das Sequía e Inundación. Sin embargo, por
tratarse de un tipo de seguro cuya relación
costo/beneficio iba en detrimento de los in-
tereses de los agricultores (primas elevadas
vs. bajos rendimientos garantizados) fue ca-
yendo en desuso, pero la demanda del agri-
cultor siguió existiendo y por ese motivo sur-
gieron otros tipos de coberturas en carácter
de adicionales al producto de Granizo, que
vinieron a suplir al Multirriesgo.
Hoy en día, en Federación Patronal con-
tamos con una cobertura de Sequía como
adicional a la contratación de Granizo, cuya
aplicación tiene en cuenta el rendimiento
promedio obtenido del cultivo en el campo
asegurado, y en virtud de ello se indemniza
el diferencial con el rendimiento definido co-
mo ‘disparador’ de la cobertura, hasta un lí-
mite de quintales determinado, parámetros
ambos definidos por la compañía en función
de un minucioso análisis de riesgo”.
Una Cobertura de Alcance Nacional
Desde hace años, distintos gobiernos han
visto al sector asegurador como un factor cla-
ve para estabilizar los ingresos de los produc-
tores agropecuarios en el caso de riesgos sis-
témicos. Pero esa aspiración no se ha concre-
tado en programa de protección alguno. Al
respecto, Gustavo Mina expresó: “Actualmen-
te no hay ningún tipo de avance con el gobier-
no para la implementación de una cobertura
agroclimática de amplio alcance. Solo se es-
tán evaluando un par de propuestas más aco-
tadas con Nación y con algunas provincias”.
Sobre el mismo tema, Carlos Comas seña-
ló: “Es el anhelo de todos tener un proyecto
de seguros Agropecuarios nacional. Desde
las aseguradoras sostenemos que hay que
elaborar una ley de seguros Agropecuarios
que enmarque la agricultura, la ganadería, la
acuicultura, la apicultura, la forestación. Es
decir, que abarque todas las producciones
del país. Luego, hay que analizar en cada una
de ellas y en cada región geográfica qué tipo
de seguro es apropiado. Una falla común en
algunos proyectos de Multirriesgos puestos
a debate es que requieren de una elevada
mano de obra, es decir, no existe la cantidad
suficiente de tasadores en el país para llevar
a cabo alguna de esas iniciativas.
Entonces, considero que primero hay
que elaborar una legislación que incluya a
todas las producciones. ¿Por qué hacer un
Multirriesgo para soja y dejar de lado al que
hace apicultura? Nuestro país es tan amplio
que se impone desarrollar un programa in-
tegral. Con ALASA, la Asociación Latinoame-
ricana para el Desarrollo del Seguro Agrope-
cuario, en 2019, viajamos a España para ob-
servar el sistema español. Hace poco más
de 40 años que los españoles tienen una ley
de seguros agropecuarios. ¿Para qué? Para
lograr seguridad alimentaria y que las fami-
lias estén arraigadas a su suelo”.
Para concluir, el profesional expresó:
“En cada censo en la Argentina se observa
una disminución de la cantidad de explota-
ciones agropecuarias. Esto tiene que rever-
tirse. Lo que ocurre es que muchas veces,
cuando los precios de los granos crecen, se
observan importantes volúmenes de expor-
taciones, y esos números ocultan la reali-
dad que se vive en el campo, con pequeños
establecimientos que dejan de operar a
causa de un evento climático intenso, sobre
todo cuando hablamos de sequía”.
Aníbal Cejas
MERCADO ASEGURADOR
RIESGOS AGROPECUARIOS
17
MERCADO ASEGURADOR18
AGROSEGUROS
L os Brokers analizaron la ac-
tual oferta de seguros para
el campo, y establecieron
las causas por las cuales algu-
nos productores agropecuarios
optan por no contratar el segu-
ro. En este grupo se encuentran
quienes tienen una baja percep-
ción del riesgo, y otros que op-
tan por correr el riesgo, produc-
to de una baja cultura asegura-
dora que se verifica en otros ra-
mos también.
Aquí también hay que tener en cuenta
que cerca del 98% de la producción de pri-
mas de este segmento se explica por las co-
berturas de Granizo, y Granizo con Adicio-
nales. Hace más de 100 años que se ofrecen
seguros de Granizo en la Argentina. Y tam-
bién es meritorio que el desarrollo de este
seguro en el país se haya dado sin el res-
paldo de programas estatales como ocurre
en otros mercados. Sin embargo, es llama-
tivo que hasta hoy no haya otro tipo de co-
berturas disponibles. Según las estadísti-
cas, el seguro Multirriesgo tiene una parti-
cipación de menos del 2% del total.
Además, los corredores especializados
en Agroseguros echaron luz sobre los segu-
ros Paramétricos, sus posibilidades y ac-
tuales recursos. En este sentido, el desarro-
llo de la tecnología de índices es variado, y
las aseguradoras comienzan a dar sus pri-
meros pasos en la conformación de cober-
turas cuyos disparadores son objetivos.
Con la Mirada Puesta en el Cliente
Carlos Musso, Gerente Comercial de S&C
Broker de seguros, dijo que la actual oferta
de seguros satisface a los productores agro-
pecuarios. Pero también analizó: “Existen
muchos puntos en los cuales el PAS puede
aportar más valor agregado en lo que res-
pecta al asesoramiento de su cliente. Nota-
mos que la gran mayoría vende una cober-
tura a inicio de campaña y si el cliente no
tiene siniestro, no existe contacto alguno
con el asegurado durante ese tiempo.
Nosotros estamos enfocados en acompa-
ñar al productor agropecuario durante ese
tiempo, con asesoramiento técnico y fortale-
ciendo aún más esas relaciones humanas,
tenemos gente capacitada para poder hacer-
lo. En lo que respecta a seguros de Cultivos
notamos que, con el apoyo de la tecnología
satelital, nuestros PAS pueden alertar al ase-
gurado en eventuales anomalías en lo que
respecta a la evolución del cultivo”.
Luego, Juana Capdepont, Gerente de
Agro de DDN Central de Seguros, señaló:
“El cambio climático con la aparición de
pulsos o tiempos extremos que se han vuel-
to más frecuentes e intensos hace que el
clima tenga mayor inestabilidad generando
mayor necesidad de transferir los riesgos
de producción. En este sentido, la FAO
(agencia de Naciones Unidas para la Ali-
mentación y la Agricultura) desarrolla un
nuevo enfoque para responder a los retos
de la agricultura de hoy: la Agricultura Cli-
máticamente Inteligente (CSA), que suma al
seguro Climático dentro de sus estrategias.
El productor agropecuario argentino
considera al riesgo climático como uno de
los riesgos más importantes. Los riesgos
climáticos son: Granizo, Helada, Vientos,
Sequía, Inundación e Incendio. Para Grani-
zo la oferta de seguros es muy completa, en
cobertura y en compañías. Vientos y Hela-
das se comercializan como un adicional del
Granizo. La Helada tiene la posibilidad de
confirmarse por lote o por área, siendo ésta
una mejor alternativa en zonas con lotes
heterogéneos.
El mercado asegurador argentino todavía
no cuenta con una cobertura sencilla, clara y
disponible para todos los productores agro-
pecuarios ante daños por Sequía e Inunda-
ción; los cubre el seguro Multirriesgo, pero
no es accesible para todos los productores
(exige determinada escala y distribución de
siembras). Los seguros Paramétricos serian
una alternativa para contar con cobertura
de Sequía e Inundación”.
A continuación, Martín Fer-
nández, Titular de la Organiza-
ción homónima, explicó: “En las
zonas de alta percepción de ries-
go, los productores toman cober-
turas todos los años. En estos ca-
sos, hay variables que hacen al
grado de satisfacción: suma ase-
gurada contratada, fecha de ocu-
rrencia de eventos, tipo de cober-
turas contratada, entre otros. A
mejor nivel de cobertura, y de-
pendiendo de la fecha de ocurrencia de
eventos, en estas zonas se observan produc-
tores satisfechos, campaña tras campaña.
Hay zonas de alto riesgo como pueden
ser departamentos del oeste y norte de Cór-
doba y La Pampa en las que todavía los pro-
ductores tampoco toman cobertura, básica-
mente por un tema de costos.
Finalizada la campaña 2020/2021 se ob-
serva que el 50% (aproximadamente) de la
superficie cultivable no se asegura. Tiendo
a pensar que en ese 50% se encuentran los
productores agropecuarios que no están
satisfechos con la oferta actual. Es claro
también, que la baja toma de cobertura es-
tá influenciada por la baja percepción de
riesgo en determinadas zonas, costos ele-
vados (o no aceptados) en otras, y la cultu-
ra de ‘no seguro’ que está presente en un
grupo de productores que eligen ‘auto-ase-
gurarse’ y que no incluyen al seguro de Gra-
nizo dentro de su esquema de costos.
Las aseguradoras deberán trabajar so-
bre este punto a los efectos de elevar los ni-
veles de satisfacción, sobre todo en lo que
respecta a Granizo y Adicionales”.
Zonas
Fernández, ya nos introdujo un poco en
este tema: ¿cuáles son las zonas geográfi-
cas en las cuales se valora más el respaldo
del seguro y cuáles las zonas en las que se
toma menor cobertura? Al respecto, Capde-
pont puntualizó: “Del total de hectáreas
que se siembran en la Argentina se asegura
entre un 45 a 50%. Ello depende de la per-
cepción del riesgo que tiene el productor en
su zona. En estos últimos años debido al
cambio climático esta percepción del riesgo
va en aumento de la mano de mayores tor-
Los Brokers Analizan la Oferta de CoberturasMercado Asegurador dialogó con Carlos Musso, Gerente Comercial de S&C Broker de seguros; Juana Capdepont, Gerente de Agro de DDN Central de Seguros; y Martín Fernández, Titular de la Organización homónima; sobre las coberturas para el campo que ofrecen las aseguradoras en la Argentina. Analizaron los seguros Paramétricos, las zonas más riesgosas, y las causas por la cuales en la Argentina se asegura solo el 50% de la superficie que se cultiva.
Carlos Musso, Gerente Comercial de S&C Broker de Seguros
Juana Capdepont, Gerente de Agro de DDN Central de Seguros
>20
mentas y más intensas y
en distintos momentos.
En Granizo, los premios
se determinan por depar-
tamento/partido de
acuerdo a la probabilidad
histórica de ocurrencia.
Hay zonas de alta ocurren-
cia de granizo como Río
Cuarto o General Roca al
oeste de la Ruta 35 en
Córdoba o en San Luis,
donde la mayoría de los
productores contratan seguros, conocen su
funcionamiento y participan de su gestión.
En provincia de Buenos Aires, Villegas es el
departamento más riesgoso. En los lugares
con menor percepción de ocurrencia (según
histórico de eventos) se toman menos se-
guros. El indicador del riesgo de una zona
es la franquicia: a mayor probabilidad de
caída de granizo, mayor franquicia.
Y, según la zona y cultivo, se contratan
los adicionales: Helada Tardía para el trigo
o la cebada en Sudeste/Sudoeste de la pro-
vincia de Buenos Aires, ya que se dan hela-
das hasta principios de diciembre que afec-
tan los cultivos y producen mermas de ren-
dimiento. También vientos, principalmente
en zonas de Sudoeste y sur de la provincia
de Buenos Aires en cebada. El cultivo de gi-
rasol por su estructura es afectado también
por el viento, sobre todo en la última etapa
del cultivo.
Sobre este tema, Musso acotó: “Hay zo-
nas en la provincia de Córdoba, por ejemplo,
zona de influencia de Río IV, que son 100%
graniceras y al momento de pensar en pro-
ducir, el tema del seguro es algo que ya se
tiene que tener contemplado de antemano”.
Estos conceptos se verifican con la infor-
mación estadística que provee la Superin-
tendencia de Seguros de la Nación. Según
su último relevamiento (de 2019) la mayor
cantidad de hectáreas aseguradas corres-
ponde a la provincia de Buenos Aires (7,5
millones de Has), Córdoba (4,8 millones de
Has), Santa Fe (3,8 millones de Has), Entre
Ríos (1,3 millones de Has), La Pampa (800
mil Has) y Santiago del Estero (655 mil Has).
Paramétricos
El desarrollo de los seguros Paramétricos
es incipiente. Algunas aseguradoras tienen
pólizas aprobadas pero lo concreto es que
el porcentaje de las producciones ampara-
das bajo esta modalidad es muy reducido.
Al respecto, Musso destacó: “Siempre que
hablemos que seguros Paramétricos se ha-
ce alusión al seguro que presta cobertura en
base a información satelital. Algunas asegu-
radoras que operan en el mercado local ya
empiezan a trabajarlos y
se está ofreciendo cober-
tura para Sequía en donde
se asegura una determina-
da productividad, si ello
no llegara a suceder como
consecuencia de la misma,
la cobertura se activa. Es-
tas coberturas tienen la
gran ventaja de no tener
que realizar ningún perita-
je post siniestro y es inob-
jetable dado que la infor-
mación tiene umbrales”.
Luego, Fernández marcó: “Los seguros
Paramétricos bridan una adecuada protec-
ción, o al menos se está avanzando mucho
al respecto, en los riesgos sistémicos, parti-
cularmente en Sequía. Los avances tecno-
lógicos han permitido disminuir considera-
blemente el Riesgo Base. Hemos pasado en
poco tiempo de un ajuste a nivel departa-
mental (o regional), a ajustes según infor-
mación de imágenes satelitales de 10 km
del lote asegurado.
En lo que respecta a es-
te tipo de coberturas San-
cor Seguros ha logrado
notables avances al res-
pecto. En convenio con el
Instituto de Altos Estudios
Espaciales Mario Gulich,
se ha desarrollado un se-
guro Paramétrico de Se-
quía para Soja que se lan-
zó en la campaña 2020-
2021, con excelentes re-
sultados, convirtiéndose
en el primer Paramétrico
para Soja de Argentina. A
tales efectos, se establece
un índice en base a imáge-
nes satelitales.
El índice satelital utili-
zado para la cobertura es
el de déficit hídrico -índice
TVDI-, que combina tem-
peratura de superficie con
índice de vegetación. El fin del mismo es cu-
brir variaciones extremas negativas en el
régimen hídrico (déficit) que afectan a la
producción del cultivo de soja. A mi enten-
der, lo que se viene en Paramétricos va a
ser una solución a riesgos Sistémicos sin
antecedentes en Argentina”.
Por último, Capdepont observó: “Las
nuevas tecnologías a través de la agro-me-
teorología, el estudio del tiempo, el uso de
información meteorológica y climática y la
gestión de big data promueven instrumen-
tos y herramientas para la gestión de ries-
gos Climáticos a través de seguros Paramé-
tricos para Sequia e Inundación. No son co-
berturas sencillas porque no refieren a da-
ños directos.
Argentina cuenta con tecnologías inno-
vadoras para la toma y gestión de datos cli-
máticos, con satélites propios (Saocom) o
con proyectos de cooperación conjunta en-
tre la NASA/agencias europeas y la CONAE;
también hay desarrollos de empresas tec-
nológicas privadas de gestión de big data
climáticas y algoritmos que sirven para po-
der generar y publicar distintos índices. Los
pasos para armar un seguro Paramétrico
serían:
1. Elegir un índice (índice Verde o de Ve-
getación Diferenciada Normalizada -NVDI-,
índice TVDI -Temperature Vegetation Dry-ness Index-, Milímetros de lluvias).
2. Correlacionarlo con el rendimiento del
cultivo.
3. Construir un umbral para determinar
daños y anomalías.
Es muy importante que estos índices se-
an sencillos (de fácil explicación), transpa-
rentes (publicados por alguna entidad u or-
ganismo conocido), que tengan correlación
con el rendimiento del cultivo, de costo
competitivo (bajan al no haber inspecciones
y peritos), de acceso a todos los producto-
res y para todas las zonas. Gracias al avance
de las convergencias tecnológicas y la nece-
sidad de transferir los riesgos Climáticos de
la ‘fábrica a cielo abierto’, van apareciendo
nuevas alternativas de seguros Paramétri-
cos. Como no son fáciles de explicar y en-
tender, es muy importante y clave un buen
asesoramiento para su contratación”.■
Aníbal Cejas
MERCADO ASEGURADOR20
AGROSEGUROS
Martín Fernández, Titular de la Organización homónima
Actualmente el Mercado dispone de estos Índices: Índice Verde o NVDI (Índice de Vegetación Diferenciada Normali-
zada): es un indicador simple de biomasa fotosintéticamente activa
que permite identificar el cultivo, conocer su estado de desarrollo,
calcular su tasa de crecimiento y estimar su rendimiento. Se ofrece a
través de S4 index con la compañía de seguros de El Norte.
2. Índice TVDI (Temperatura Vegetation Dryness Index): es un ín-
dice satelital de déficit hídrico que combina el índice verde NVDI con
la temperatura de la superficie del suelo, al determinar el estado de
la humedad o sequedad del sistema suelo/planta, establece una re-
lación entre las altas temperaturas y la sequía. Este índice es usado
hace varios años por la ORA (Oficina de Riesgo Agropecuario). San-
cor ofrece este índice a partir de la campaña 2020-2021 para Soja y
su idea es llegar para la 2021/2022 para Maíz también. Algo impor-
tante en esta cobertura es que el índice es publicado por la CONAE.
3. Mm de lluvias: hay empresas proveedoras de insumos como
Syngenta que tienen desarrollado AgriClime donde para los insu-
mos financiados dentro de su programa se cubre un porcentaje
de ellos a través de un seguro de mm de lluvia para un periodo
aproximado de un mes que coincide con el periodo crítico del cul-
tivo. El índice de AgriClime es generado por la empresa proveedo-
ra de datos climáticos suiza Meteoblue.
18>
MERCADO ASEGURADOR
ENTREVISTA
21
A G E N D A I N T E R N A C I O N A L - I N T E R N A T I O N A L D I A R Y
Edición especial de Mercado Asegurador / Special edition of Mercado Asegurador. Ciudad a confirmar / Location to be determined.(*) Fecha a confirmar / Date to be determined.
2 0 2 1
2 0 2 2
10-13 XXVIII Congreso de Aseguradores de Punta Cana Informes: Cámara Dominicana de
Centroamérica, Panamá y el Caribe Rep. Dominicana Aseguradores y Reaseguradores (CADOAR) XXVIII Congress of Insurers of Central Tel: +1 809-565-3500
America, Panama and the Caribbean E-mail: [email protected]
Página Web: www.cadoar.org.do
Octubre October
3-5 XXI Congreso Internacional Construyendo Ciudad de México Informes: Confederación Panamericana de
un Mundo Nuevo de Oportunidades México Productores de Seguros (COPAPROSE) XXI International Congress Building www.copaprosemexico2021.org
a New World of Opportunities
Noviembre November
11-16 64º Rendez-Vous de Montecarlo Montecarlo Informes: Direction du Tourisme et de Congrés
64th Montecarlo Rendez-Vous Mónaco Tel: (+377) 92-1660 52/53/68
Página Web: www.rvs-monte-carlo.com
28/09- APF PASA Seminario Presencial Colonia del Sacramento Informes: Asociación Panamericana de Fianzas (APF/PASA)
01/10 APF PASA On-site Seminar Uruguay Tel: (+54 11) 5032 8375
E-mail: [email protected] Página Web: www.apfpasa.ch
Septiembre September
(*) XXXVIII FIDES Conferencia Hemisférica Barra da Tijuca Informes:
de Seguros Río de Janeiro Confederación Nacional de Aseguradoras (CNseg)
XXXVIII Hemispheric FIDES Conference Brasil Tel: +55 21 2510-7777
Página Web: fidesrio2021.com
Mayo May
Introducción La pandemia por COVID-19 ha transforma-
do de forma imprevista y radical el escenario
global. Desde el inicio de la cuarentena obli-
gatoria impuesta en varios países de la re-
gión en el mes de marzo del 2020, hemos ob-
servado que en los primeros meses hubo un
momento donde las compañías de seguros
debieron concentrarse en mantener la conti-
nuidad del negocio. La primera tarea a la cual
se han tenido que abocar fue la de mantener
su operación, garantizar la continuidad de
sus procesos centrales y vitales como la emi-
sión, facturación, cobranzas y, por sobre to-
das las cosas, adaptar las tareas de sus re-
cursos humanos de manera remota.
En los últimos meses hemos podido com-
probar cómo tratar de anticiparse a las ten-
dencias ha sido mucho más complejo de lo
que pensábamos. Todos los procesos de-
transformación digital y cultural de las orga-
nizaciones se han visto superados de la no-
che a la mañana. Las compañías que ya es-
taban en estadios avanzados de esa trans-
formación han sido más ágiles en la res-
puesta a los desafíos, mientras que las que
no estaban tan preparadas han tenido que
hacerlo en tiempo récord. Si algo ha queda-
do demostrado a lo largo de 2020 es que la
digitalización es la única garantía de futuro.
Hoy ya no discutimos de transformación
cultural y digital. La discusión de si es nece-
saria o no se ha eliminado. Hoy se discute
acerca de cuán rápido se puede llevar a ca-
bo ese proceso de transformación y cuál es
la manera más inteligente de hacerlo, apun-
tando al mix entre lo humano y lo digital. El
papel de la tecnología ha sido por tanto de-
terminante y lo será aún más en los próxi-
mos años. La tecnología ya no solo será una
herramienta facilitadora, sino que en mu-
chos casos, como en el sector asegurador,
será parte del modelo de negocio.
Desafíos del Mercado Asegurador Post-Pandemia
Ahora que ya hemos transitado más de
un año desde la llegada del COVID a nues-
tras vidas, todos entendemos que el cami-
no que nos lleve a la tan ansiada “nueva
normalidad” no será breve. Es por ello que
la industria debe enfocarse en brindarles a
sus asegurados y a todo su ecosistema ca-
nales de comunicación y de interacción que
puedan alternar entre lo físico y lo digital.
Para esto será de vital importancia la ca-
pacidad que tenga la compañía de poder
establecer ecosistemas colaborativos que
nos lleven más allá de poner al asegurado
en el centro, así como disponer de las he-
rramientas tecnológicas para poder tomar
lo mejor del universo insurtech e integrarlo
a nuestra cadena de valor.
Otro reto al que debe enfrentarse la in-
dustria aseguradora es el de tomar una de-
cisión respecto a lo que hará con sus da-
tos. La discusión sobre si los datos son o
no un activo de la compañía quedó en el
pasado. Hoy el desafío de la industria es
cómo generar valor al negocio a partir de
esos datos.
Habiendo presentado estos disparado-
res, no quedan dudas que los desafíos que
deberá abordar el mercado asegurador en
los próximos años son los siguientes:
• Mejorar la experiencia del cliente.
• Establecer ecosistemas alrededor del
negocio.
• Integrar a insurtech en los procesos de
negocio.
• Generar valor al negocio a partir de los
datos.
Desafío Nro. 1: Mejorar la Experiencia del Cliente
El 2020 será recordado como el año de in-
flexión en la digitalización de los procesos de
negocio. Casi sin darnos cuenta, el mundo
pasó de vivir físicamente a hacerlo 100% de
manera digital. Esto llevo a las aseguradoras
y canales de intermediación a digitalizar lo
más rápido posible los procesos de venta.
Garantizar una buena experiencia del
cliente va más allá de haber desplegado ca-
nales de venta digitales. Desde el punto de
vista de los canales, se debe pensar en ofre-
cer una experiencia completa de manera digi-
tal que abarque todo el ciclo de vida del ase-
gurado, desde la prospección, la atención de
posventa, tanto administrativa como ante la
gestión de un siniestro, y finalmente la ges-
tión de la baja. También se debe entender
que en muchos casos el cliente no es solo di-
gital sino que es omnicanal. Para poder con-
tener los distintos frentes donde podremos
encontrarnos con nuestro asegurado, se ne-
cesita contar con tecnología que nos permita
trazar experiencias únicas para el viaje que
emprenda cada uno de nuestros asegurados.
Contener la experiencia del cliente no so-
lo consiste en disponibilizar canales de co-
municación, sino que la oferta sea consis-
tente con las necesidades del asegurado.
Para esto es necesario que la industria revi-
se sus modelos de negocio. La respuesta a
la pregunta de si la forma en que vendo mis
seguros matchea con la forma en que mis
asegurados están comprando nos dirá si es-
tamos en el camino correcto. También es
importante determinar si los productos que
ofrezco responden a las necesidades de mis
asegurados y, por sobre todas las cosas, te-
ner la capacidad de identificar nuevas nece-
sidades que aun no han sido satisfechas por
la industria y tener la velocidad para ofrecer
un nuevo producto rápidamente.
Desafío Nro. 2: Establecer Ecosistemas Alrededor del Negocio
Anteriormente hablábamos sobre la capa-
cidad de establecer ecosistemas colaborati-
vos que nos lleven más allá de poner al ase-
MERCADO ASEGURADOR22
El Mercado Asegurador Después de la PandemiaLa irrupción del COVID-19 aceleró tendencias previas de digitalización, un proceso que no fue ajeno al sector del seguro. Fernando López Orlandi, Gerente Comercial de Charles Taylor InsureTech, analiza en este artículo el papel de la tecnología en los seguros y el horizonte post-pandemia.
MERCADO ASEGURADOR 23
gurado en el centro. Esto tiene que ver espe-
cialmente con dejar de ver al asegurado co-
mo tal, y empezar a verlo como una persona
que debe satisfacer múltiples necesidades,
de las cuales el seguro solo es una de ellas.
Para ello es necesario establecer mode-
los colaborativos, creando ecosistemas de
empresas que se apoyan unas a otras en la
gestión diaria de cada negocio, entendien-
do que, para cada ecosistema, el aporte
que se haga pueda ser diferente. En algu-
nos ecosistemas se puede ser líder, en
otros partner y en otros simplemente apor-
tar un servicio o producto. En línea con es-
to, hoy ya podemos encontrar aplicaciones
de compras a domicilio que entre su oferta
cuentan con seguros en convenio con algu-
na compañía, o aplicaciones de movilidad
que incluyen un seguro de Accidentes Per-
sonales a quienes renten por uso un mono-
patín o una bicicleta, etc.
Desafío Nro. 3: Integrar a Insurtech en los Procesos de Negocio
Hasta hace no mucho tiempo, la indus-
tria aseguradora miraba a todo el universo
insurtech como algo que llegaba para des-
plazar a lo que ya estaba establecido, sea
asegurador, intermediario o canal PAS. Afor-
tunadamente, desde hace un tiempo, se co-
menzó a ver a las insurtech como empresas
que llegan a complementar a la industria, a
ofrecerle a las aseguradoras poder llegar
hasta donde ellas solas no pueden y darle la
posibilidad a los canales de intermediación
de expandirse más allá de las posibilidades
físicas con las que se veían limitados.
Es por eso que hoy pueden encontrarse
en el mercado local una gran variedad de
insurtech con propósitos muy variados. Po-
dríamos citar una gran cantidad de subdivi-
siones, pero vamos a decir simplemente
que existen insurtech que han llegado para
simplificar el mundo de la distribución, la
gestión de los siniestros, la gestión de jui-
cios y la relación con el asegurado a lo largo
de la vida de la póliza.
Gracias a la tecnología, en particular de
los smartphones, hoy es posible mejorar la
experiencia de los clientes desde varios pun-
tos de vista a través de propuestas más in-
novadoras y cercanas. Para poder sacar el
mayor provecho de lo que cada insurtech puede aportar es imprescindible que las ase-
guradoras, o los canales de intermediación,
cuenten con tecnología que les permita inte-
grarse tecnológicamente sin fricciones.
Desafío Nro. 4: Generar Valor al Nego-cio a Partir de los Datos
Las aseguradoras disponen de una gran
cantidad de datos. Hay que tratar de enten-
der bien cómo se quieren utilizar esos da-
tos de forma que creen valor. Sólo después
de esta visión estratégica se podrán deter-
minar los diferentes usos de los datos: per-
sonalizar la oferta, mejorar la experiencia,
retención del cliente, etc.
Ante la inmensidad del Big Data, el primer
objetivo debería ser utilizar pocos datos pero
de forma eficaz. De esta forma se puede de-
terminar también si es más rentable la crea-
ción de un data warehouse interno o confiar
en terceros. En este sentido, los datos están
ahí. Mientras muchas compañías no saben
qué hacer con los datos, otras los acumulan,
los tratan y los utilizan en su propio benefi-
cio. Es importante tener en cuenta que, junto
al dato global, el dato local es muy importan-
te para los mercados regionales.
El tratamiento de los datos es el paso
inicial si se desea incursionar en modelos
basados en inteligencia artificial o machine learning. En definitiva, no quedan dudas
sobre la importancia de que las empresas
tengan un enfoque Data Driven para la to-
ma de decisiones.
Conclusiones
La pandemia nos enfrentó a una realidad
que no hubiéramos imaginado y nos forzó a
tomar decisiones que, si bien las entendía-
mos como correctas, muchas veces las pos-
tergábamos por no sentirnos completamen-
te preparados. Eso sucedió con la transfor-
mación digital. Las aseguradoras se han da-
do cuenta de que deben contactar con su
cliente más allá del momento de renovación
de la póliza o de recoger el parte de un si-
niestro. La tecnología es la herramienta que
les permite cambiar. Por varias razones.
Gracias a la gestión de la data conocen
nuevos aspectos de los clientes. Pero la data
sin estrategia no sirve de nada. La transforma-
ción en Empresas Data Driven es fundamental,
el dato debe ser el centro de la toma de deci-
siones. En función del conocimiento del cliente
que nos aporta la data, las compañías trans-
formarán su relación con los ecosistemas y se
darán cuenta de que hay gran cantidad de ser-
vicios y conocimiento que no pueden gestio-
nar por si solas, sino que necesitan partners
tecnológicos especializados y ecosistemas en
los que cooperar en clave win-win.
Las insurtech tienen mucho que decir en
este contexto de “coopetición”. Todo este
proceso requiere de una urgente transfor-
mación digital que abarca por completo la
entidad, reposicionando incluso el propio
modelo de negocio de las aseguradoras pa-
ra mantener la rentabilidad. El objetivo de-
be ser el de generar una experiencia a la al-
tura de la que espera el cliente. Un cliente
que ya es omnicanal, digital, inmediato y
cada vez menos fiel a la marca.
Sin dudas, la frase “después de la pande-
mia ya nada será igual” toma mayor prepon-
derancia. En primera medida, porque el re-
greso a la normalidad no será de un día para
otro, sino que será un proceso elástico que
tomará bastante tiempo; en segunda medi-
da, porque las personas de manera más ge-
neral, y el asegurado de manera más particu-
lar, tampoco aspiran a recibir lo mismo que
antes y de la misma forma que antes.
Y con esto no quiero decir que todo lo tra-
dicional cambie por algo digital, pero el ase-
gurado seguramente buscara una experien-
cia humana apalancada por tecnología, don-
de se encuentre lo mejor de los dos mundos.
Acerca de Charles Taylor Desde Charles Taylor ofrecemos desde
hace más de 100 años servicios para la in-
dustria aseguradora que van desde el ajus-
te y la liquidación de siniestros hasta la ad-
ministración de negocios de seguros.
Charles Taylor InsureTech es una empre-
sa del grupo Charles Taylor que se dedica a
brindar soluciones tecnológicas para el
mercado asegurador. Contamos con solu-
ciones dirigidas a aseguradoras, así como a
diversos canales de intermediación de se-
guros y reaseguros, que les permiten a
nuestros clientes afrontar de la mejor ma-
nera los desafíos que se avecinan.
Nuestro portafolios de soluciones y servi-
cios inicia con la oferta de sistemas core pa-
ra la administración central del negocio, so-
luciones de middle-ware para resolver pro-
blemáticas especificas o apoyar a las compa-
ñías en el desarrollo de una nueva línea de
negocio, soluciones para el diseño de cana-
les digitales de venta y atención de post ven-
ta, soluciones para la detección temprana de
fraudes, servicio de tratamiento de datos y
creación de modelos basados en analítica y
big data, por citar los más significativos.■
MERCADO ASEGURADOR24
Aseguradoras y Reaseguradoras de Vida Desde una perspectiva de Responsabili-
dad, los desafíos del cambio climático para
las re/aseguradoras de Vida varían conside-
rablemente de los de las re/aseguradoras de
P&C dados diferentes horizontes de tiempo y
la naturaleza de los riesgos suscritos33. La Ta-
bla 3 destaca las implicaciones del riesgo fí-
sico y de transición para las decisiones de las
re/aseguradoras de Vida en diferentes hori-
zontes de tiempo para el lado del pasivo.
Riesgo Físico a Corto Plazo Dado el horizonte a más largo plazo de
los riesgos asumidos por las re/asegurado-
ras de Vida, generalmente no se espera que
el riesgo físico del cambio climático tenga
un impacto material o perceptible en el cor-
to plazo (2020-2030). Por ejemplo, en la
medida en que el cambio climático impulse
un aumento en la frecuencia o gravedad de
las catástrofes naturales a corto plazo, la
experiencia, en vista del impacto que el
cambio climático ya ha tenido durante va-
rias décadas, sugiere que es probable que
el impacto relacionado con la mortalidad
sea pequeño en relación con el libro de ne-
gocios general de una re/aseguradora. Ade-
más, las prácticas de gestión de riesgos
existentes, como la promoción de la diversi-
ficación del tipo y la ubicación de los ries-
gos asumidos, ayudan a reducir las exposi-
ciones concentradas y, por lo tanto, limitan
Evaluación de Riesgo de Cambio Climático para la Industria de Seguros: Un Marco Holístico de Toma de Decisiones y Consideraciones Clave para Ambos Lados del Balance - 2da y Última Parte
La industria de seguros está bien posicionada para tomar la iniciativa en el avance de metodologías y herramientas que producen información significativa y útil para la toma de decisiones en el campo del riesgo climático: el riesgo es la razón de ser de la industria, y la evaluación de riesgos ya está profundamente arraigada en los procesos de gestión de las empresas, en la suscripción y la inversión. Este informe del Grupo de Trabajo sobre Evaluación de Riesgos del Cambio Climático para la Industria de Seguros de The Geneva Association ofrece un marco de referencia para la toma de decisiones de las aseguradoras y reaseguradoras de P&C y de Vida, tomando en cuenta los distintos ramos del sector y diferentes horizontes temporales.
Fuente: The Geneva Association.
Riesgo Físico Riesgo de Transición
Riesgo Crónico Riesgo Agudo Riesgo de PolíticaRiesgo de Litigación
o legal Riesgo de
MercadoRiesgo
Tecnológico
Panorama de riesgos en el horizonte de planificación empresarial: 2020-2030
(corto plazo)
Panorama de riesgo en el horizonte de planificación empresarial: 2030-2050
(largo plazo)
•
•
Los datos limitados dificultan el aislamiento del impacto
que tendrá el cambio climático frente a otros factores.
• La diversificación del tipo y ubicación de los riesgos
asumidos también sirve para reducir la exposición
a eventos extremos.
Si bien las catástrofes naturales pueden aumentar,
el impacto en la mortalidad históricamente ha sido
pequeño, debido a las medidas de alerta temprana y
preparación para emergencias.
•
•
•
•
La exposición prolongada a un ambiente cálido podría
causar un aumento de enfermedades cardiovasculares y
respiratorias, impactos agrícolas que afectan negativa-
mente la dieta y la nutrición, una mayor propagación de
enfermedades infecciosas y más.
Si bien el impacto en los reclamos de las pólizas que ya
están en los libros puede volverse más pronunciado,
podría tomar más tiempo antes de que alcance un nivel de
significación estadística en relación con el tamaño general
de las exposiciones de una aseguradora.
•Los impactos potenciales de los efectos de segundo
orden, como la disminución potencial del crecimiento
económico, la migración de la población, los conflictos
geopolíticos, etc., deben considerarse y podrían aumentar
la materialidad.
Las implicaciones a largo plazo son como las de corto plazo.
• La interacción entre la transición y los riesgos físicos, que dependerá en gran medida del ritmo y el grado de acción para abordar los diversos aspectos del riesgo de la transición, será más relevante.
• También deben tenerse en cuenta los efectos de segundo orden, como la disminución potencial del crecimiento económico, la migración de la población y los conflictos geopolíticos.
Por lo general, no se espera que el riesgo de transición tenga un impacto en la suscripción, pero existe la posibilidad de que los activos dentro de la cartera de inversiones experimenten efectos (consulte la Tabla 4 para obtener más detalles sobre las implicaciones para las inversiones).
• Desde una perspectiva de riesgo de mercado, las re/aseguradoras pueden estar expuestas directamente a través del riesgo de reputación (por ejemplo, estigmatizados por el mercado por apoyar industrias intensivas en carbono).
Tabla 3: Riesgo del Cambio Climático y Panorama de Decisiones para Aseguradoras y Reaseguradores de Vida - Responsabilidad
33 IFoA 2019a,b. >26
MERCADO ASEGURADOR26
el potencial de pérdidas de mortalidad des-
mesuradas por catástrofes naturales.
Los impactos del aumento de los riesgos
físicos del cambio climático podrían ser
más pronunciados para el lado de los acti-
vos de las carteras de seguros de Vida, de-
pendiendo de la medida en que se inviertan
en activos físicos, como bienes raíces, en
áreas geográficamente impactadas. Sin em-
bargo, dichas pérdidas pueden verse ate-
nuadas por la cobertura de seguro del acti-
vo subyacente.
Riesgo de Transición a Corto Plazo Es poco probable que las implicaciones
esperadas del riesgo de transición para las
re/aseguradoras de Vida a corto plazo se ve-
an afectadas de manera significativa (por
ejemplo, es poco probable que aumente la
frecuencia de las muertes). Sin embargo,
existe la posibilidad de que los activos dentro
de la cartera de inversiones se vean afecta-
dos; por ejemplo, un mandato para el uso de
fuentes de energía renovable podría resultar
en una disminución en el valor de la inversión
en empresas de combustibles fósiles.
Riesgo Físico y de Transición a Largo
Plazo A largo plazo (2030-2050), los impactos
de los riesgos físicos y de transición del
cambio climático son más inciertos para las
re/aseguradoras de Vida. Por ejemplo, po-
drían provocar un aumento de la mortali-
dad a través del aumento de las enfermeda-
des cardiovasculares y respiratorias, los im-
pactos agrícolas que afectan negativamen-
te la dieta y la nutrición y la mayor propaga-
ción de enfermedades infecciosas y trans-
mitidas por vectores34, o una reducción de
la mortalidad relacionada con la reducción
de la contaminación del aire de la transición
a una economía baja en carbono, con algu-
nos segmentos de la sociedad que se ven
más afectados que otros (por ejemplo, es
probable que las poblaciones más ricas se
vean menos gravemente afectadas)35. Es
importante, al considerar los efectos poten-
ciales del cambio climático en las tasas de
mortalidad y las reclamaciones relaciona-
das, y un panorama financiero general de la
aseguradora, para tener en cuenta también
los cambios en las tendencias de longevi-
dad y los impactos en otras líneas de nego-
cio. Una evaluación de cómo el cambio cli-
mático puede afectar a la industria de los
seguros de Vida también debe tener en
cuenta los impactos potenciales de los
efectos secundarios, como las posibles dis-
minuciones en el crecimiento económico, la
migración de la población, los conflictos ge-
opolíticos y los cambios hacia modelos co-
merciales bajos en carbono, que depende-
rán en gran medida del ritmo y el grado de
acción para abordar los diversos aspectos
del riesgo de transición (es decir, riesgos
políticos, legales, de mercado y tecnológi-
cos). Sin embargo, la investigación sobre
los impactos del cambio climático en la ex-
posición de Vida, y si los impactos son esta-
dísticamente significativos a la luz de la na-
turaleza a largo plazo del negocio de las
re/aseguradoras de Vida, debe desarrollar-
se más.
Implicaciones del Riesgo de Cambio Climático para las Aseguradoras y Reaseguradoras de P&C y de Vida - Activos
Por el lado de la inversión, tanto para las
re/aseguradoras de P&C como para las de
Vida, el cambio climático ya está teniendo
un impacto de múltiples formas. La Tabla 4
destaca cómo los riesgos físicos y de transi-
ción impactan las decisiones relacionadas
con la inversión a corto plazo (2020-2030) y
a largo plazo (2030-2050). Desde una pers-
pectiva de valoración, los inversores están
empezando a tener en cuenta los efectos
que la transición a economías con bajas
emisiones de carbono puede tener sobre el
potencial de ingresos a largo plazo de los
sectores intensivos en carbono (por ejem-
plo, empresas de energía y servicios públi-
cos, transporte, automoción, productos
químicos y fabricación). Los inversores tam-
bién están considerando cada vez más el
impacto del cambio climático al tomar deci-
siones de adquisición y disposición de in-
versiones. Los activos directos como los
bienes raíces se están analizando a través
de lentes de mitigación y adaptación al
cambio climático. Por ejemplo, las re/ase-
guradoras de P&C pueden aprovechar su
experiencia en el modelado de riesgos Nat-
Cat para medir los impactos potenciales en
sus inversiones.
Riesgo Físico Las carteras de inversiones están ex-
puestas al riesgo físico, ya sea directamen-
te para activos reales (por ejemplo, edifi-
cios, infraestructura) o indirectamente a
través de inversiones en empresas (por
ejemplo, acciones, deuda) que están ex-
puestas a esos riesgos. La evaluación de la
exposición tiene múltiples facetas, ya que
se ve afectada por una variedad de facto-
res, como la ubicación geográfica, el poten-
cial del seguro para compensar pérdidas
(por ejemplo, seguro de Propiedad que cu-
bre inversiones inmobiliarias), horizonte de
tiempo y acción o inacción desde una pers-
pectiva de riesgo de transición. Para ser in-
tegral, una re/aseguradora necesitaría ana-
lizar la exposición de un activo evaluando
toda su cadena de valor, que estaría sujeta
a enormes lagunas en la disponibilidad de
datos y metodologías sólidas.
Riesgo de Transición El grado en que el riesgo de transición
impacta en las carteras de inversión de una
re/aseguradora será impulsado por la velo-
cidad y la magnitud de los desarrollos en las
diferentes facetas del espectro del riesgo de
transición. Por ejemplo, una acción signifi-
cativa y abrupta por parte de los formulado-
res de políticas podría imponer regulacio-
nes restrictivas a los sectores intensivos en
carbono36. Las sentencias judiciales históri-
cas contra los sectores intensivos en carbo-
no o los avances tecnológicos importantes
en el espacio de los combustibles renova-
bles son otros ejemplos de desarrollos de
transición que podrían tener un impacto ma-
terial en el grado en que las carteras de in-
versión de re/aseguradoras pueden verse
afectadas37. Mientras tanto, se espera que la
presión del mercado para reducir el apoyo a
los sectores intensivos en carbono aumente
de manera constante y presente un riesgo
de reputación creciente para las re/asegura-
doras y otros inversores.
La clase de activo de la inversión y el ho-
rizonte temporal son otros factores que de-
ben tenerse en cuenta. Para las inversiones
en acciones/capital, que no tienen fechas
de vencimiento, podría surgir una pérdida
permanente en el valor de la inversión. En
el caso de inversiones de deuda/renta fija,
el inversor aún puede recibir una parte sig-
nificativa, si no la totalidad, de los intereses
y pagos principales adeudados, siempre
que el emisor (es decir, la empresa intensi-
va en carbono) no incumpla los pagos antes
de la fecha estipulada.
A la luz de estos riesgos, las re/asegura-
34 Campbell-Lendrum, et. al 2015. 35 IPCC 2018, 2019. 36 Esto puede suceder a través de litigios climáticos contra gobiernos con el objetivo de impactar las políti-cas públicas para sectores intensivos en carbono (The Geneva Association, próximamente). 37 The Geneva Association (próximamente).
24>
doras toman cada vez más medidas para
aumentar la resiliencia de sus carteras de
inversión; por ejemplo, identificando em-
presas dentro de los sectores intensivos en
carbono que están mejor posicionadas para
navegar la transición, estableciendo plazos
para eliminar las inversiones en sectores in-
tensivos en carbono y reevaluando la ubica-
ción geográfica de las inversiones en acti-
vos reales, entre otras consideraciones.
Preguntas Clave que Hacen las Aseguradoras y Reaseguradoras al Embarcarse en Evaluaciones de Riesgo de Cambio Climático
Como parte de sus iniciativas de evalua-
ción del riesgo climático, las reasegurado-
ras están participando en un diálogo sólido
sobre diversas dimensiones del riesgo del
cambio climático y horizontes temporales
dentro de sus respectivas organizaciones.
Las preguntas clave que están utilizando
para enfocar y facilitar este trabajo incluyen:
1) ¿Cuáles son los impactos del cambio
climático (riesgos físicos y de transición) en
las líneas de negocio de la empresa? ¿Están
estos impactos adecuadamente integrados
en las decisiones de fijación de precios, re-
servas y asignación de capital?
• ¿Hay líneas de negocio en las que el
impacto que se acumula gradualmente del
riesgo del cambio climático físico (por
ejemplo, el cambio de la frecuencia y grave-
dad de los eventos extremos a una tempe-
ratura más alta sostenida y un aumento del
nivel del mar) en las próximas décadas re-
quiere tomar medidas hoy?
• ¿Qué líneas de negocio y operaciones
existentes son sensibles al riesgo de transi-
ción? Para aquellos identificados, ¿qué ac-
ciones se necesitan hoy?
• ¿Se tiene en cuenta el impacto acumu-
lado del riesgo de transición en las decisio-
nes comerciales estratégicas?
2) ¿Qué significa el riesgo de cambio cli-
mático para la estrategia y las decisiones
de inversión de la empresa? ¿Qué activos
podrían verse afectados por los riesgos re-
lacionados con el clima, tanto de transición
como físicos?
3) ¿Cómo se podrían mitigar los impac-
tos (en ambos lados del balance) con las
acciones tomadas por el sector público y
privado, así como por la propia empresa?
La relevancia y la priorización de los ele-
mentos presentados en las Tablas 2, 3 y 4
variarán entre las compañías de seguros y
reaseguros, según sus perfiles de riesgo es-
pecíficos. De manera similar, la idoneidad
del enfoque variará dependiendo de facto-
res como el objetivo del reasegurador, la
combinación de negocios y el nivel de expe-
riencia y pericia en la evaluación del riesgo
de cambio climático.
ENFOQUES DE LA EVALUACIÓN DE RIESGOS DEL CAMBIO CLIMÁTICO
Las re/aseguradoras están explorando la
gama de metodologías y herramientas que
podrían respaldar y permitir mejor sus es-
fuerzos de evaluación de riesgos de cambio
climático y análisis de escenarios. El análisis
de escenarios permite un proceso sistemáti-
co para tomar decisiones estratégicas frente
a incertidumbres significativas. El análisis de
los riesgos climáticos requiere un enfoque
prospectivo y debe diseñarse con objetivos
concretos en mente. Además, la interpreta-
ción del resultado debe tener en cuenta las
incertidumbres inherentes asociadas con la
forma en que evolucionará la transición.
En esta etapa, el objetivo es promover
una mayor conciencia del riesgo, la impor-
tancia de invertir en el desarrollo de capaci-
dades de evaluación y experimentar con di-
ferentes enfoques y entablar un diálogo pa-
ra promover el aprendizaje cruzado. Es im-
portante aprovechar estas experiencias pa-
ra innovar más y ampliar las fronteras de
las metodologías y herramientas que podrí-
an producir información de riesgo significa-
tiva y relevante para la toma de decisiones.
Salvo en un número limitado de casos,
el impulso de ejercicios cuantitativos deta-
llados en esta etapa sigue siendo prematu-
ro y es poco probable que arroje informa-
ción útil para la toma de decisiones, espe-
MERCADO ASEGURADOR 27
Fuente: The Geneva Association.
Riesgo Físico Riesgo de Transición
Riesgo Crónico Riesgo Agudo Riesgo de PolíticaRiesgo de Litigación
o legal Riesgo de
MercadoRiesgo
Tecnológico
Panorama de riesgos en el horizonte de planificación empresarial: 2020-2030
(corto plazo)
Panorama de riesgo en el horizonte de planificación empresarial: 2030-2050
(largo plazo)
• Las aseguradoras están expuestas directamente a través
de inversiones en activos reales (por ejemplo, edificios,
infraestructura) e indirectamente a través de inversiones
en empresas (por ejemplo, acciones, deuda) que están
expuestas a esos riesgos.
• Si bien los activos pueden verse cada vez más afectados
por catástrofes naturales más frecuentes o graves,
las pérdidas pueden compensarse con la protección de un
seguro (por ejemplo, seguro de Propiedad de Bienes Raíces).
•
•
•
A medida que se aceleran los efectos del cambio climático, ciertas inversiones y sectores pueden volverse menos atractivos (activos
inmovilizados), p. ej. bienes raíces en comunidades costeras o participaciones en compañías de combustibles fósiles si los combusti-
bles renovables se vuelven viables a gran escala.
Se prevé que la energía renovable y la ecologización de otros sectores clave, junto con la inversión en infraestructura verde y resiliente,
crecerán significativamente.
•
•
Las nuevas tecnologías (limpias, ecológicas y de captura y almacenamiento de carbono) seguirán surgiendo y brindarán nuevas
oportunidades.
Otras consideraciones.
El grado en que el riesgo de transición impacta en las carteras de inversión de las re/aseguradoras dependerá de la velocidad y la magnitud de los desarrollos en las diferentes facetas de este espectro.
• Las acciones o desarrollos significativos podrían conducir a pérdidas abruptas en el valor de la inversión e impulsar acciones más rápidas por parte de las re/aseguradoras.
Tabla 4: Riesgo del Cambio Climático y Panorama de Decisiones para Aseguradoras y Reaseguradoras de P&C y de Vida - Activos
>
cialmente para horizontes a largo plazo. En
la medida en que la industria persiga enfo-
ques cuantitativos o los reguladores los
promuevan, es fundamental que las incerti-
dumbres antes mencionadas inherentes a
la evaluación del riesgo de cambio climáti-
co, en particular en horizontes a más largo
plazo, se reconozcan adecuadamente al in-
terpretar los resultados.
Las decisiones sobre “qué herramienta
es mejor para evaluar las exposiciones úni-
cas de una re/aseguradora” suelen ser una
función del horizonte temporal de la eva-
luación, que a su vez es una función de la
naturaleza de la cobertura de seguro que se
proporciona (por ejemplo, renovable anual
frente a negocio de larga duración). Ade-
más de proporcionar alineación con la natu-
raleza de la cobertura de seguro proporcio-
nada, delinear una evaluación de los efec-
tos potenciales del cambio climático a corto
plazo (2020-2030) y largo plazo (2030-
2050) es una forma eficaz de reconocer el
papel y la incertidumbre que los avances
políticos, regulatorios, tecnológicos y otros
aspectos de la transición hacia economías
bajas en carbono pueden tener en las próxi-
mas décadas. Por ejemplo, las considera-
ciones comerciales a corto plazo y las deci-
siones de gestión de riesgos para los rease-
guradores y seguros generales presupo-
nen, al menos parcialmente, evaluaciones
cuantitativas (comenzando con los riesgos
de condiciones climáticas extremas). Sin
embargo, las proyecciones a largo plazo
(por ejemplo, hasta 2050 o más allá) están
sujetas a las incertidumbres antes mencio-
nadas (por ejemplo, físicas, transición, in-
cluidas las condiciones socioeconómicas y
de mercado). Por lo tanto, estos pueden
evaluarse mejor a través de enfoques cuali-
tativos que tienen como objetivo compren-
der los impulsores del cambio de las vías,
donde cada vía se caracteriza por un con-
junto de supuestos plausibles para las va-
riables clave, incluidas aquellas que son de
mayor incertidumbre.
Por ejemplo, es probable que se emplee
una evaluación cuantitativa para ayudar en
la toma de decisiones sobre la fijación de
precios y la asignación de capital a corto
plazo, mientras que la evaluación cualitati-
va se puede emplear para facilitar la discu-
sión sobre la planificación estratégica a
más largo plazo; por ejemplo, una estrate-
gia de suscripción de la cartera de propie-
dades y la sensibilización sobre el riesgo
dentro de la empresa sobre los ángulos pa-
ra monitorear el cambio. Aunque varias
compañías de seguros y reaseguros han co-
menzado a realizar ejercicios de evaluación
de riesgos tanto cualitativos como cuantita-
tivos, la industria aún se encuentra en la fa-
se de experimentación e innovación. Sin
embargo, se están llevando a cabo iniciati-
vas para fomentar la colaboración y el com-
promiso a nivel de la industria, el aprendi-
zaje cruzado y el desarrollo de enfoques só-
lidos y, en última instancia, un conjunto de
herramientas de análisis útiles para la toma
de decisiones para respaldar un enfoque
más holístico de la evaluación del riesgo cli-
mático. Las siguientes secciones brindan
una descripción general de los dos enfo-
ques principales para evaluar el riesgo del
cambio climático, herramientas de evalua-
ción cuantitativa y cualitativa, teniendo en
cuenta los horizontes temporales y las in-
certidumbres inherentes.
Herramientas Cuantitativas Los enfoques cuantitativos están desti-
nados a ofrecer una medida de la situación
financiera de la re/aseguradora bajo un
conjunto predeterminado de supuestos. En
general, las herramientas cuantitativas y
los resultados solo pueden proporcionar in-
formación significativa para respaldar las
decisiones de suscripción e inversión a cor-
to plazo cuando todas las condiciones co-
merciales y económicas clave se pueden re-
flejar y pronosticar razonablemente bien.
Como se discutió, esto rara vez es el caso
del riesgo del cambio climático.
Si bien es difícil aislar los impactos a cor-
to plazo del cambio climático físico (es decir,
sobre la frecuencia y la gravedad de las ca-
tástrofes naturales), una evaluación debe,
no obstante, tener como objetivo obtener
una idea de cuánto cambio climático ya se
ha materializado y si se ha incorporado de
manera adecuada en los modelos y supues-
tos utilizados para la fijación de precios de
productos, la gobernanza de riesgos y la
gestión de capital. Los fenómenos meteoro-
lógicos extremos están bien capturados por
los modelos NatCat de última generación en
cuanto a frecuencia y gravedad en regiones
con mercados de seguros maduros, pero con
un reflejo explícito limitado de los impactos
del cambio climático en la ocurrencia de
eventos. Estos modelos podrían aprovechar-
se para cuantificar los impactos del riesgo
climático y su sensibilidad a los cambios gra-
duales a corto plazo (2020-2030), donde aún
no se han incrustado en la parametrización38.
Por otro lado, las re/aseguradoras de
P&C podrían utilizar un enfoque cuantitati-
vo, por ejemplo una prueba de resistencia,
para explorar los efectos de una transición
rápida a una economía baja en carbono (co-
mo resoluciones o avances tecnológicos)
sobre pasivos vigentes, proyecciones de
nuevos negocios y/o tenencias de inversión
a corto plazo. Sin embargo, estos enfoques
cuantitativos deben desarrollarse más para
obtener resultados sólidos y significativos a
lo largo del tiempo.
Para las re/aseguradoras de Vida, las
evaluaciones cuantitativas pueden ser una
herramienta útil para explorar los efectos
potenciales del riesgo de transición en sus
carteras de inversión (es decir, explorar el
impacto de desarrollos similares a los men-
cionados anteriormente para re/asegura-
doras de P&C) e informar acciones que pue-
den estar justificadas. Dependiendo de la
combinación de activos de la cartera, tam-
bién puede ser útil una evaluación del im-
pacto de los riesgos físicos a corto plazo;
por ejemplo, si la re/aseguradora tiene con-
siderables propiedades inmobiliarias en
una geografía propensa a tormentas, puede
ser útil evaluar los efectos de tormentas
más frecuentes y/o severas a corto plazo.
Tanto para las re/aseguradoras de P&C co-
mo para las de Vida, la incorporación del
riesgo de cambio climático en el proceso de
evaluación del riesgo crediticio de inversión
se está convirtiendo cada vez más en una
parte normal de sus prácticas de gestión de
riesgos. Sin embargo, cuando se observan
horizontes a largo plazo, las incertidumbres
inherentes al riesgo del cambio climático
pueden presentar un desafío para estable-
cer un escenario suficientemente detallado
y holístico para guiar el ejercicio. Combinar
los resultados de una manera holística en
los diferentes pilares de una empresa (por
ejemplo, líneas de negocio, pasivos frente a
inversiones) presenta otro desafío. Como
resultado, si bien los desafíos de tal esfuer-
zo pueden ser beneficiosos para estimular
la discusión sobre el tema, es probable que
la utilidad de decisión y el significado de los
resultados producidos sean muy limitados
y deberían ser interpretados como tales por
la empresa u otros grupos de stakeholders
(por ejemplo, reguladores).
Herramientas Cualitativas A diferencia de una evaluación cuantitati-
va, como una prueba de resistencia, una
MERCADO ASEGURADOR28
38 The Geneva Association 2018b.
evaluación cualitativa se centraría en com-
prender cómo podría ser el mundo futuro
para la organización, basándose en un con-
junto de supuestos que respaldan un cami-
no potencial para la aparición del riesgo del
cambio climático. Con la naturaleza menos
rígida de las evaluaciones cualitativas, los
reaseguradores podrían considerar más fá-
cilmente una variedad de vías de transición
y las implicaciones de los cambios en el en-
torno socioeconómico en la estrategia em-
presarial. También permiten una mayor fle-
xibilidad para considerar las posibles corre-
laciones e interrelaciones y comprender los
factores clave del riesgo. Por ejemplo, la
evolución gradual pero lenta del riesgo de
cambio climático físico presenta resultados
heterogéneos y altamente inciertos cuando
se considera en un horizonte de largo plazo
(2030-2050). La construcción y evaluación
de escenarios cualitativos podrían revelar
agentes de cambio clave y circuitos de retro-
alimentación, respaldando las perspectivas
estratégicas tempranas sobre el posiciona-
miento de una cartera de seguros y las deci-
siones de inversión relacionadas. Se obtie-
nen beneficios similares al comparar el uso
de enfoques cualitativos versus cuantitati-
vos para exposiciones de re/aseguradoras
de Vida donde los efectos de las variables
de segundo orden (disminuciones potencia-
les en el crecimiento económico, migración
de la población, conflicto geopolítico, etc.)
pueden ser más importantes de lo esperado
en el impacto en las tasas de mortalidad.
En términos más generales, las evalua-
ciones cualitativas ofrecen un excelente
punto de partida para las reaseguradoras y
otras partes interesadas que están comen-
zando a explorar las exposiciones al riesgo
del cambio climático en horizontes tanto a
corto como a largo plazo, tanto para los pa-
sivos como para los activos del balance. Es-
te ejercicio puede ser invaluable para facili-
tar el diálogo y crear conciencia sobre el
riesgo del cambio climático en toda la em-
presa, que es el primer paso más importan-
te. Con el tiempo, a medida que se adquiere
más experiencia y conocimiento, estas eva-
luaciones pueden aumentar en complejidad
y su capacidad para generar información
útil para la toma de decisiones.
RESUMEN Y CONCLUSIONES En este informe, hemos ofrecido un mar-
co integral de toma de decisiones para que
las aseguradoras y reaseguradoras de P&C
de Vida diseñen y lleven a cabo evaluacio-
nes de riesgo climático. El marco aborda los
tipos de riesgo (riesgo físico y de transi-
ción), horizontes temporales a corto y largo
plazo y ambos lados del balance. Nuestros
hallazgos también cubren desafíos e incer-
tidumbres clave que deben tenerse en
cuenta. Nuestros hallazgos nos llevan a las
siguientes conclusiones preliminares para
las compañías de seguros y reaseguros y
otras partes interesadas (por ejemplo, re-
guladores, agencias de calificación):
1) El desarrollo de metodologías y herra-
mientas que produzcan información signifi-
cativa y útil para la toma de decisiones es
un trabajo en progreso. Estas metodologías
y herramientas deben desarrollarse, pro-
barse y evaluarse aún más para converger
en soluciones sólidas. Alcanzar el consenso
también requiere tiempo. Las colaboracio-
nes fortalecidas y el compromiso proactivo
en toda la industria de seguros y entre la in-
dustria y la comunidad reguladora, las
agencias de calificación, la comunidad cien-
tífica y otros expertos podrían hacer avan-
zar significativamente las metodologías
que producen evaluaciones de riesgo cli-
mático significativas y relevantes para la to-
ma de decisiones y ayudar a dar forma a fu-
turos desarrollos regulatorios en esta área.
2) El diseño de un enfoque de evalua-
ción de riesgos climáticos debe considerar
el potencial de las incertidumbres inheren-
tes asociadas con la transición relacionada
con las políticas públicas, la tecnología, los
mercados y el comportamiento del consu-
midor para socavar la credibilidad y la utili-
dad de decisión de los datos.
3) Se requiere una combinación de enfo-
ques cualitativos y cuantitativos para eva-
luar el riesgo del cambio climático en los
distintos horizontes temporales. Al consi-
derar el corto plazo, un enfoque cuantitati-
vo podría conducir a conocimientos rele-
vantes para la toma de decisiones sobre
ciertos elementos del balance. Sin embar-
go, en horizontes de tiempo más largo, un
enfoque cualitativo, que explore las condi-
ciones cambiantes de los límites más allá
del estrés del cambio climático, probable-
mente generará más conocimientos útiles
para la toma de decisiones.
4) Los riesgos del cambio climático varí-
an en la industria de seguros y por línea de
negocio. Las tablas 1, 2, 3 y 4 de este infor-
me proporcionan más detalles sobre cómo
los riesgos físicos y de transición impactan
en las re/aseguradoras de P&C y de Vida en
horizontes temporales a corto y largo plazo
en ambos lados del balance. Sin embargo,
esto también dependerá de los objetivos de
la empresa y de su combinación específica
de negocios e inversiones.
5) La evaluación del riesgo climático de-
be realizarse de manera integral en toda la
empresa para garantizar la coherencia, al
tiempo que se reconocen los diferentes de-
safíos en la evaluación de los riesgos del
cambio climático, teniendo en cuenta las
posibles implicaciones de los riesgos físicos
y de transición en ambos lados del balance.
El compromiso entre empresas también per-
mite aprovechar la experiencia interna y me-
jorar la comprensión de toda la empresa so-
bre la gravedad potencial, las interconexio-
nes y las implicaciones del riesgo del cam-
bio climático. Las empresas que se embar-
can en este viaje deben partir de los dos ho-
rizontes temporales con un conjunto limita-
do de escenarios (en su mayoría cualitati-
vos, particularmente para el horizonte a lar-
go plazo). A medida que se adquiere más
experiencia y conocimiento, estas evalua-
ciones pueden aumentar en complejidad.
6) Las re/aseguradoras, como gestoras
de riesgos e inversoras, desempeñan un
papel importante en la comprensión de los
riesgos asociados con el cambio climático y
en la educación de las partes interesadas
(por ejemplo, clientes, formuladores de po-
líticas, reguladores) sobre cómo el cambio
climático afectará a la sociedad. Los resul-
tados de la investigación, el modelado de
riesgos, la suscripción y las inversiones de
las re/aseguradoras no solo podrían com-
plementar, sino también informar las accio-
nes más amplias que necesitan los gobier-
nos, los responsables de la formulación de
políticas, los reguladores, las corporacio-
nes y la sociedad en su conjunto. Los próxi-
mos pasos del Grupo de Trabajo incluyen el
análisis de enfoques, tendencias y desafíos
relacionados con el panorama regulatorio
financiero y de seguros. A esto le seguirá
una “inmersión profunda” técnica para de-
sarrollar metodologías y herramientas para
el análisis de escenarios y las pruebas de
resistencia para la industria de seguros,
con el objetivo de impulsar la colaboración
de múltiples partes interesadas para con-
verger en soluciones.■
MERCADO ASEGURADOR 29
Nota: Para mayor información, consultar a la Secretaría General de The Geneva Association: Talstrasse 70, CH-8001 Zurich | Tel: +41 44 200 49 00 | Fax: +41 44 200 49 09 E-mail: [email protected]; Página Web: www.genevaassociation.org
E l usuario cambió. Muchas personas
han cambiado sus hábitos de consu-
mo. Este es un concepto del que se ha-
bla mucho en este espacio. Hoy en día, las
personas están acostumbradas a realizar la
compra del supermercado de manera vir-
tual. Y a comprar todo tipo de productos y
servicios por Internet. Estos cambios son
motorizados por la demanda, por los clien-
tes. Por ello, se percibe que el usuario de-
manda otro tipo de servicio.
Un nuevo tipo de servicio demanda reali-
zar sus interacciones de una manera más
digital, claramente la pandemia potenció y
aceleró dicho cambio. Pero hay que recono-
cer que el cambio ya estaba en marcha an-
tes del estallido de la pandemia por Covid-
19. Una de las directrices de este cambio es
la simplicidad y la transparencia y los con-
sumidores las valoran a ambas.
Los productos también se están adap-
tando al cambio con el foco en el cliente. En
el caso de los seguros, la mirada ya no par-
te de la aseguradora o del bróker, sino del
cliente. Este cambio viene, principalmente,
de la mano de ‘startups’ e ‘insurtechs’ que
buscan ofrecer nuevas alternativas de ase-
guramiento.
En este marco han surgido los seguros a
demanda, o también conocidos como segu-
ros “switch”. Se distinguen fundamental-
mente por su flexibilidad, por la posibilidad
de contratarlos en cualquier momento o lu-
gar, y por la variedad de bienes o servicios
que pueden ser asegurados con esta inno-
vadora modalidad de cobertura. No debe-
mos confundir esta modalidad con la de se-
guros del tipo Seguros UBI (Usage-based-Insurance). Estos últimos calculan el precio
de la prima en función del uso que se dé al
bien asegurado. El cálculo de la prima se
basa en parámetros como el tiempo de uso
o el tipo de uso que se haga del bien. Uno
de los ejemplos de este tipo de cobertura lo
dimos en nuestra edición anterior cuando
comentamos sobre “Orange Time”, el segu-
ro para Automotores de Libra Seguros.
El concepto de los seguros “On De-mand” se basa en los “momentos” en los
que se puede o desea asegurar un bien, en
lugar de un contrato a largo plazo, como las
pólizas mensuales, semestrales o anuales.
Estos seguros se pueden aplicar a diferen-
tes “momentos” como viajes, conciertos,
eventos, deportes. No se paga una tarifa
plana, sino que se paga solo por el momen-
to en que se dispone de la cobertura.
Uno de los desafíos de los seguros “On Demand” es generar en el usuario o asegu-
rado el hábito de prender y apagar la cober-
tura. Pero pueden estar integrados a otras
soluciones que enciendan y apaguen el se-
guro de manera más automática. Si hubiera
que establecer una tipología de seguros
“On Demand” podríamos indicar los si-
guientes factores:
-Suscripción continuada, en la cual dis-
positivos conectados a Internet (Internet de
las Cosas o IoT) envían información a la
compañía sobre el asegurado que permiten
determinar el riesgo al que está expuesto el
bien de manera continua. Ello permite
adaptar el precio del riesgo y por ende el
costo del seguro de manera muy rápida.
-Basados en la oportunidad o momentos del riesgo, como el caso de los seguros pa-
ra vehículos, choferes y pasajeros transpor-
tados mediante la plataforma Uber o para
las viviendas y pasajeros de Airbnb.
Casos
Trov es una empresa norteamericana, con
base en San Francisco, que ha sido una de
las primeras en implementar seguros a de-
manda. Su web es https://www.trov.com/
La APP de Trov ofrece a los clientes indivi-
duales coberturas de distintos asegurado-
res que se prenden y apagan, con el con-
cepto de “micro-duration policies”. Ya a
mediados de 2016 la empresa había lanza-
do una plataforma de seguros en Australia.
Aquí, en la Argentina, tenemos a WeCo-
ver.co Para conocer más sobre esta pro-
puesta, entrevistamos a sus fundadores:
Bartolomé Bunge y Santiago Estrada.
Mercado Asegurador (MA): ¿En qué con-
siste el concepto de seguro ‘on demand’?
Bartolomé Bunge (BB): El concepto de
seguros ‘on demand’ consiste, principal-
mente, en darle flexibilidad al usuario al
momento de la contratación de una cober-
tura. Son contrataciones bajo demanda,
donde las coberturas se contratan en el ac-
to y por el periodo de tiempo que el usuario
necesite.
MA: ¿Cómo funcionan los seguros que
ofrece WeCover?
Santiago Estrada (SE): WeCover ofrece
seguros on demand, principalmente para
todo lo que se consideran Gadgets, por en-
tender este segmento desatendido por el
mercado asegurador. Un usuario puede ar-
mar un inventario con todos sus bienes, y
elegir qué proteger, cómo protegerlo y por
el tiempo que quiera. Pudiendo, por ejem-
plo, asegurar su bicicleta, su laptop y su ce-
lular por un día, varios días consecutivos o
por el tiempo que quiera.
MA: ¿Pueden ser utilizados por día o por
mes? ¿Cómo se calcula la tarifa?
BB: Actualmente hay sólo dos opciones
de vigencia, diaria o mensual. La mensual
tiene una renovación automática, hasta el
que usuario diga “basta” y simplemente
desactive la cobertura desde nuestra app.
La vigencia diaria tiene principio y fin, sien-
do el mínimo un día y el máximo la cantidad
de días que el usuario desee. Cada produc-
to tiene su tarifa independiente, y cada vi-
gencia tiene una tarifa distinta que es cal-
culada por la aseguradora que esté cu-
briendo el riesgo.
MA: ¿Cuáles son los seguros disponibles
en WeCover?
SE: Actualmente, en Argentina, un usua-
MERCADO ASEGURADOR30 MERCADO ASEGURADORMERCADO ASEGURADOR
On Demand: Seguros que se Activan y Desactivan
Bartolomé Bunge y Santiago Estrada, fundadores de WeCover
rio puede asegurar, desde
nuestra app o Web, su celu-
lar, su bicicleta, su monopa-
tín, su laptop, su tablet, su
instrumento de música, su
cámara de fotos y/o su dron.
En México, ya estamos co-
mercializando coberturas de
celulares, tablets, laptops y
bicicletas; y estamos imple-
mentando un producto para
autos.
MA: ¿Con cuáles aseguradoras tienen
convenio?
BB: En Argentina, actualmente tenemos
convenio con RUS, Orbis y Galicia. En Méxi-
co con SURA. Y próximamente vendrán no-
vedades.
MA: ¿Cuál es el tipo de riesgo o cobertu-
ra más apto para implementar un seguro
‘on demand’?
SE: Creemos que con la tecnología ade-
cuada, puede implementarse en casi todos
los riesgos/ramos del seguro. Estamos de-
sarrollando un producto on demand para
autos en México, y diseñando productos
afines para hogar, travel, etc.
MA: ¿Qué pasa con la siniestralidad y el
riesgo moral en los seguros on demand?
BB: El riesgo moral siempre está, en casi
todos los ramos, canales y
formas de contratación del
seguro. La tecnología ne-
cesaria para brindar segu-
ros on demand, es tam-
bién una herramienta para
mitigar el riesgo y la sinies-
tralidad.
WeCover desarrolló una
plataforma capaz de pro-
cesar grandes cantidades
de datos, en pos de enten-
der patrones de comporta-
miento y reducir el fraude. Actualmente, en
Argentina, colaboramos en la detección de
muchos reclamos fraudulentos. Y, por el
contrario, con Orbis Seguros, por ejemplo,
colaboramos en el pago de reclamos feha-
cientes en tiempo récord (menos de 24 hrs)
gracias a la confianza que generó nuestra
plataforma, y este entendimiento de nues-
tros usuarios.■
Aníbal Cejas
MERCADO ASEGURADOR 31
R especto de la evolución de la pande-
mia, por un lado, al 05/05/2021 había
153.954.491 infectados en el mundo,
cifra que al 05/06/2021 creció un 11,22% en
31 días, alcanzando un total de 171.222.477.
Respecto a la mortalidad, el dato más rele-
vante, pasó de 3.221.052 a 3.686.142, lo
que significa un 14,4% de incremento. Un
dato destacable es el aumento de los recu-
perados que alcanza más de 156,4 millones,
91% del total de infectados.
Por otro lado, en este último periodo los
focos más importantes de aumento de con-
tagios y muertes en el mundo son India (con
28.574.350 contagios y 353.528 muertes) y
América del Sur. En estas regiones se ha re-
crudecido la pandemia, con la llegada de se-
gundas y terceras olas fuertes. Se reconfir-
mó el importante avance del virus en Améri-
ca con protagonistas como EE.UU. (al 04/06
con 34.174.752 contagiados, lo que significa
un 10% de la población infectada), Brasil
(16.803.472, lo que representa un 7,88%
de su población infectada) y Argentina
(3.884.447, un 10% de su población infecta-
da). Los países demorados en la vacunación
son aquellos que tienen una situación más
problemática. India tiene al 13,75% de su
población vacunada con una dosis y al
3,29% de su población completamente va-
cunada; Brasil, con una dosis el 23%, com-
pletamente vacunadas, 10,89% y Argentina,
una dosis el 25%, dos dosis, 6,78%.
Sin embargo, se está observando el efec-
to positivo de la vacunación en la disminu-
ción de contagios y muertes en aquellos pa-
íses con altos índices de vacunación. Por
ejemplo, comparando el caso de Israel, que
tiene una población de 9.051.000 de perso-
nas y el 60% de su población vacunada con
al menos una dosis, con Bolivia, casi con la
misma cantidad de población, 11.633.371 de
habitantes y 12,60% de su población vacu-
nada con una dosis, se observa que Israel
tuvo en el último mes +58 muertes (6.408
en total, 0,9% de variación respecto del mes
anterior) y, en cambio, Bolivia tuvo +1.594
muertes (14.377 en total, 12,5% de varia-
ción respecto del mes anterior).
Y en el caso de EE.UU. (52% de la pobla-
ción vacunada con una dosis) o en países de
Europa como el Reino Unido (60% de pobla-
ción vacunada con una dosis), los porcenta-
jes de variación mensual en contagios y
muertes se han reducido notablemente
(+4% en infectados y fallecidos en EE.UU,
2% en infectados, 0,28% en fallecidos en
Reino Unido). (Ver tabla 2).
Un último punto a considerar es la trans-
parencia de la información suministrada por
algunos países. Para un mejor análisis habría
que contar con otros datos como el impacto
etario, la relación de infectados por zona y su
relación con la población del lugar y la canti-
dad de fallecimientos por otras causas en el
mismo período y en años anteriores, etc.
También se debe tener precaución al in-
terpretar todos los datos presentados por la
OMS. Se esperan diferencias de información
en los datos publicados por la OMS, las au-
toridades nacionales de salud pública, y
otras fuentes que utilizan diferentes crite-
rios de inclusión y diferentes tiempos de
corte de datos. Aunque se toman recaudos
para garantizar la precisión y fiabilidad, to-
dos los datos están sujetos a verificación
continua y cambio. La detección de casos,
las definiciones, las estrategias de prueba,
la práctica de informes y los tiempos de re-
traso difieren entre países / territorios /
áreas. Estos factores, entre otros, influyen
en los recuentos presentados, con subesti-
mación variable de casos reales y recuentos
de muertes, y demoras variables para refle-
jar estos datos a nivel global.
Respecto de Argentina, al 08/06/2021, los casos confirmados 3,98 M, los recupe-rados 3,56 M, y las muertes, 81.946
Situación Epidemiológica Mundial El sábado 30 de enero de 2021 se cum-
plió un año desde que la OMS declaró al CO-
VID-19 como una emergencia de salud públi-
ca de preocupación internacional (ESPII). En
ese momento (enero 2020), había 9.826 ca-
sos en 20 países y 213 muertes en un solo
MERCADO ASEGURADOR32
ESTADISTICAS COVID-19 (OMS)
MERCADO ASEGURADOR
Estadísticas de la Organización Mundial de la Salud sobre la Enfermedad Covid-19 al 06/05/2021A efectos de analizar el avance del Covid-19 a nivel mundial, todos los meses publicamos estadísticas elaboradas por la Organización Mundial de la Salud (OMS) que marcan la evolución de la pandemia por continentes y países. En esta edición, se destaca un cuadro que analiza la evolución de los infectados, los fallecimientos al 30/05/2021 y la comparación con lo publicado en la edición anterior al 27/04/2021. También se consignan en el cuadro datos referidos al porcentaje de infectados y de muertes en relación con la población del país; y respecto de la vacunación mundial, la cantidad de dosis administradas por país al 08/06, la cantidad de personas vacunadas con una o dos dosis y el porcentaje que estas representan.
Figura 1 - Ranking Mundial de los Diez Países con Mayor Cantidad de Muertos al 04/06
País Muertes Muertes/100.000 Muertes habitantes 7 días
Estados Unidos 598.333 183,15 +2.442 (-22,7%)
India 353.528 26,14 +15.539 (-21,8%)
Brasil 476.792 227,62 +9.086 (-15,6%)
Francia 110.202 164,54 +397 (-40%)
Turquía 48.341 58,72 -573 (-34,1%)
Rusia 122.802 85,00 +2.192 (-1,9%)
Reino Unido 127.860 192,39 +48 (-33,3%)
Italia 126.767 209,80 +407 (-32,1%)
Argentina 82.667 185,79 +3.347 (-6,4%)
España 80.332 169,30 +260 (+103,1%)
Fuente: https://es.statista.com/estadisticas.
Figura 2 - Ranking Mundial de los Diez Países con Mayor Cantidad de Contagiados al 04/06
EE.UU. 34.174.752
India 28.574.350
Brasil 16.802.474
Francia 5.694.076
Turquía 5.270.299
Rusia 5.108.129
Reino Unido 4.499.878
Italia 4.225.168
Argentina 3.884.447
Alemania 3.701.690 >34
país (todos de los cuales estaban en China).
De acuerdo a la información suministrada
por la OMS, en la última semana de mayo, la
cantidad de nuevos casos y muertes por Co-
vid-19 continúa disminuyendo, con más de
3,5 millones de nuevos casos y 78.000 nue-
vas muertes reportadas en todo el mundo.
Aunque el número de casos y muertes a nivel
mundial siguió disminuyendo por quinta y
cuarta semana consecutiva, respectivamente,
se han reportado incidencias de casos y
muertes en niveles altos y aumentos significa-
tivos en muchos países de todas las regiones.
Al 30/05, el mayor número de casos nue-
vos semanales se notificó en la India
(1.364.668 casos nuevos; disminución del
26%), Brasil (420.981 casos nuevos; disminu-
ción del 7%), Argentina (219.910 casos nue-
vos; aumento del 3%), EE.UU. (153.587 casos
nuevos; disminución del 18%) y Colombia
(150.517 casos nuevos; aumento del 40%).
Hay nuevas variantes que están circulan-
do provenientes de Manaos, Río de Janeiro,
Reino Unido, California, Sudáfrica, India y
otras. Según expertos, la cepa de Manaos re-
presenta mayor gravedad para la población
en general debido a su mayor tasa de conta-
giosidad, de mortalidad y de reinfección.
Respecto de las vacunas, Rusia aprobó
el uso de la Sputnik Light. Una sola dosis es
suficiente para desencadenar una fuerte
respuesta inmune y tiene una eficiencia del
79,4%, según el Fondo de Inversión Directa
de Rusia.
Situación Epidemiológica en Argentina “El país comenzó a transitar la segunda
ola de contagios de coronavirus”, aseguró
la nueva Ministra de Salud, Carla Vizzotti el
1ro de abril de este año. Las estrategias del
Gobierno son “tomar medidas para desa-
lentar las reuniones” y vacunar lo antes po-
sible a los mayores.
El Viceministro de Salud de la Provincia
de Buenos Aires, Nicolás Kreplak, afirmó
también en esa fecha, que el nivel de conta-
gios de coronavirus que se registró en los úl-
timos cuatro días superó en números lo que
sucedió en cuatro meses (junio, julio, agosto
y septiembre) del año pasado, por lo que ad-
virtió sobre la necesidad de tomar medidas
rápidamente. Preocupa también la llegada
de las nuevas cepas en los países limítrofes.
Un estudio del Ministerio de Ciencia,
Tecnología e Innovación detectó casos de
personas contagiadas en el país con las va-
riantes del Reino Unido, Manaos, Río de Ja-
neiro y California, que no viajaron al exte-
rior en los últimos meses y que tampoco es-
tuvieron en contacto estrecho con viajeros.
La segunda ola está instalada y preocu-
pa el vertiginoso crecimiento de infectados,
que en la primera quincena de abril llegó a
niveles récord superiores a los 20.000 in-
fectados diarios, superando los 2,5 millo-
nes de contagios y abriendo un nuevo capí-
tulo con la confirmación de la llegada al pa-
ís de las variantes de Gran Bretaña y Mana-
os. Hay que extremar las medidas de cuida-
do para impedir la circulación viral de estas
variantes más contagiosas que pueden
complicar aún más la situación.
“Estamos atravesando el peor momento
desde que comenzó la pandemia”, dijo el
Presidente de Argentina, Alberto Fernández
en conferencia de prensa. “Estamos tenien-
do la mayor cantidad de casos y fallecidos.
El problema es muy grave y se evidencia en
todo el país”. Como consecuencia del recru-
decimiento de los contagios y las muertes,
el Gobierno Nacional ha implementado una
cuarentena estricta del 21 al 31 de mayo con
circulación en las cercanías del domicilio en-
tre las 6 am y las 6 pm, y solo los trabajado-
res esenciales pueden usar el transporte pú-
blico. Pasado ese período, la circulación es
hasta las 8 pm. Ha sido recomendado que
todo aquel trabajo que pueda realizarse
desde la casa, se haga de este modo.
Vacunación en el Mundo En el análisis de la pandemia actual y la
evolución de la vacunación, uno de los indi-
cadores más relevantes, aparte del número
total de dosis aplicadas en cierto país, es el
porcentaje de todos los habitantes que ya
cuenta con el esquema completo de inmu-
nización contra covid-19. Esto se debe a
que, como lo han resaltado en varias oca-
siones los expertos, se garantiza la protec-
ción contra el virus si se tiene el número to-
tal de dosis. Por ahora, la mayoría de vacu-
nas que se están poniendo en el mundo re-
quieren de dos inoculaciones.
En total, al 5 de junio, en el mundo ya se han
aplicado 1.900.955.505 vacunas contra covid-
19, según Our World In Data. India es el país el
país que más personas vacunó 179.172.948,
seguida por EE.UU. con 169.735.441, y en ter-
cer lugar, Brasil con 48.007.886.
Las cifras sobre vacunación, recopiladas
por Our World In Data (Owid), una iniciativa
de la Universidad de Oxford, muestran que
si bien se está avanzando, aún falta mucho
camino por recorrer. Además, que el acceso
a vacunas por parte de los países es muy
desigual.
Al 5/06, el porcentaje de los complemen-
tamente vacunados es en Israel 56,75%;
Chile, 42,65%; EE.UU. 41,85%; Reino Unido,
39,98%; Brasil, 40,82%, Argentina, 6,58%.
En ese sentido, Israel es el país que más
ventaja lleva. Allí, 56 de cada 100 habitantes
están completamente vacunados. En segun-
do lugar se encuentra Chile, ubicado en el sur
del continente americano. Allí, 42 de cada
100 habitantes ya tienen las dosis completas.
La vacunación ha resaltado las condicio-
nes de desigualdad existentes en el mundo,
puesto que los países más ricos son los que
acceden a más vacunas, dejando en una si-
tuación más compleja a los más pobres.
En abril de este año, la OMS dijo que “el
mundo no superará la pandemia hasta que
todos los países tengan acceso a los debi-
dos suministros de medios de diagnóstico,
tratamientos y vacunas, con independencia
de las posibilidades que tengan de pagar-
los y de su capacidad y sus recursos econó-
micos para vacunar rápida y eficazmente a
su población”. Y agregó que la existencia
de desigualdades en el seno de los países y
entre ellos ralentiza la recuperación de la
normalidad social y económica.
Estados Unidos, al 5 de junio, ya había
puesto 299.120.522 vacunas. En contraste,
India, con mil millones de habitantes más
que EE.UU, había puesto 227.860.317 vacu-
nas, lo que equivale a 71,2 millones de vacu-
nas menos que las del país norteamericano.
Ahora bien, al revisar el dato de desigual-
dad por continentes, el contraste es aún más
dramático. África tiene más de 1.340 millo-
nes de habitantes, pero su tasa de vacuna-
ción completa por cada 100 habitantes no
llega ni a uno. En total se han puesto 38,16+
vacunas en dicho continente, según Owid.
Mientras tanto, en Europa, que cuenta
con alrededor de 748 millones de habitan-
tes, se han puesto +391,15M. Este número,
de todas maneras, sigue siendo bajo.
Con respecto al asunto de la desigual-
dad, el director de la OMS, Tedros Adha-
nom Ghebreyesus, advirtió hace dos meses
que “algunos países están en la carrera por
vacunar a sus poblaciones enteras, mien-
tras otros países no tienen nada. Esto pue-
de comprarles una seguridad a corto plazo,
pero es una impresión de seguridad falsa”.
Adhanom recordó que mientras se per-
mita que la transmisión del coronavirus con-
tinúe en distintas partes del planeta apare-
cerán más variantes que, potencialmente,
podrán evadir la acción de las vacunas.
Siguiendo los datos de Owid, al 2 de ma-
yo, en el mundo alrededor de 4 de cada 100
personas ya están completamente vacuna-
das y 8 de cada 100 tienen al menos una do-
sis de alguna vacuna.
Al 7 de junio, el porcentaje de la pobla-
ción que ha recibido al menos una dosis
en Israel es 63,12%; Canadá, 59,16%; Mon-
golia, 57,17%; EE.UU., 51,22%; Alemania,
45,65%; Italia, 43,90%, Argentina, 25,4% e
India, 13,44%.
Con respecto a los efectos de la vacuna-
ción, se puede afirmar que los países que
han alcanzado una tasa alta de vacunación,
han visto disminuir la tasa de mortalidad (ver
tabla 2). De acuerdo con el sitio Expansión al
08/06, EE.UU. vacunó completamente a un
42,55% de su población y la variación de
MERCADO ASEGURADOR34
ESTADISTICAS COVID-19 (OMS)32>
>36
muertes respecto de mayo 2021 fue +4%;
Reino Unido, completamente al 41,66% y la
variación en las muertes fue de +0,28%; Isra-
el, 56,78% y la variación +0,91%; y, por últi-
mo, Chile, 44,07 % y variación +12,84%.
Vacunación en Argentina Se está implementando el plan estratégico
de vacunación contra el virus SARS-CoV-2, en
forma simultánea, en todo el país, que comen-
zó en primera instancia, con la vacunación del
personal de salud. Las vacunas que han llega-
do al país, por el momento, son las SPUTNIK V,
la AstraZeneca y la Sinopharm, provenientes
de Rusia, India y China respectivamente.
El Gobierno Nacional considera que lo
primero será eliminar la mortalidad en los
grupos de riesgo y luego extender la inocu-
lación a la población para que no se man-
tengan los contagios y se corte la cadena
de transmisión.
Más de 12 millones de personas son gru-
pos de riesgo y personal estratégico, perso-
nas de más de 60 años, docentes, personal
de salud, Fuerzas Armadas y de seguridad,
que serán vacunados en primera instancia.
Quedarán fuera del programa menores de
18 años que no tengan comorbilidades por-
que no hay recomendación científica de
que deban recibir una dosis.
La provisión inicial de las vacunas es limi-
tada, dado que la demanda responde a las
necesidades a nivel mundial. La producción
se irá incrementando de forma progresiva y
esto permitirá contar paulatinamente con una
mayor disponibilidad del insumo. Es por esto
que Argentina, al igual que otros países del
mundo, implementará una estrategia de va-
cunación escalonada y en etapas, en la que se
irán incorporando distintos grupos de la po-
blación definidos como “población objetivo a
vacunar” en forma simultánea y/o sucesiva,
sujeta al suministro de vacunas y priorizando
las condiciones definidas de riesgo.
Al 08/06, 14.336.164 dosis fueron adminis-
tradas, 11.290.468 personas han recibido al
menos una dosis y 3.045.696 están completa-
mente vacunadas, lo que resulta en un 6,78%
de la población completamente vacunado.
De acuerdo a los datos del Monitor Públi-
co de Vacunación, desde el 24 de diciembre
de 2020 al 05 de junio de 2021, Argentina ha recibido 17.863.890 millones de dosis para vacunar a su población. Vacunó a 14.336.164, con una dosis 11.290.468, con dos dosis 3.045.696. Lo que hace un total de un 6,65% de personas vacunadas con las 2 dosis, y un 24,65% con al menos una dosis.
Se ha intensificado y agilizado el plan de
vacunación en estos días, las cifras se dan en
el marco de un arribo masivo de fármacos con-
tra la covid-19 al país: en la primera semana de
junio llegaron 2.966.750 vacunas, 2.148.600
Astrazeneca el lunes pasado y 818.150 Sputnik
V del componente 1 el último jueves.
Además, el 07/06 partió hacia Moscú un
nuevo vuelo de Aerolíneas Argentinas que tra-
erá componentes 1 y 2 de Sputnik V y el pri-
mer lote de su principio activo para comenzar
la producción de esa vacuna en el país.
Producción de Vacunas en Argentina Por un lado, China ratificó que hay
acuerdo para producir la vacuna Sinopharm
en Argentina. La embajada de China anun-
ció que, luego de una reunión entre la mi-
nistra Carla Vizzotti y el embajador Zou Xia-
oli, “ambos países realizarán inmediata-
mente las consultas para arrancar la pro-
ducción lo antes posible”.
Por el otro, Argentina será el primer país
de América Latina en producir localmente la
vacuna contra el coronavirus Sputnik V, se-
gún informó este martes 20 de abril el Fon-
do Ruso de Inversión Directa (RDIF). El RDIF
y la farmacéutica Laboratorios Richmond
SACIF anunciaron la producción del primer
lote de la vacuna rusa contra el coronavirus
Sputnik V en Argentina.
De acuerdo con el RDIF, el primer lote de
vacunas será enviado para el control de ca-
lidad al Centro Nacional de Investigación de
Epidemiología y Microbiología Gamaleya de
Rusia, institución que desarrolló el fárma-
co. Está previsto que la producción de la
Sputnik V inicie en junio de este año sin te-
ner precisión sobre la fecha en la cual va a
estar disponibles para la población.
Patentes La Presidenta de la Comisión Europea,
Úrsula von der Leyen, anunció que la Unión
Europea acepta discutir la liberación de las
patentes de las vacunas contra la covid-19
luego del discurso pronunciado por el Pre-
sidente de EE.UU., Joe Biden. De todos mo-
dos, remarcó que la prioridad debe ser au-
mentar la capacidad global de abasteci-
miento de la vacunas.
El presidente de la Organización Mundial
de la Salud (OMS), Tedros Adhanom Ghebre-
yesus, calificó como “histórico” el anuncio
estadounidense del apoyo al levantamiento
de las patentes de las vacunas anticovid.
Ahora la decisión queda en manos de los la-
boratorios y todavía se sigue discutiendo.
Hasta el momento, sin embargo, la UE se
opuesto de manera enérgica a una iniciati-
va en ese sentido.
En su discurso ante una audiencia uni-
versitaria, Von der Leyen hizo una sesgada
referencia crítica a los países que han pues-
to obstáculos a la distribución global de va-
cunas, vetando exportaciones.
La funcionaria admitió que las campañas
de vacunación en la UE arrancaron con pro-
blemas, “pero diré que Europa alcanzó éxi-
tos manteniéndose abierta al mundo, mien-
tras otros han reservado su producción de
vacunas para ellos mismos”.
“Europa es el principal exportador de va-
cunas en todo el mundo. Hasta ahora, más
de 200 millones de dosis producidas en Eu-
ropa han sido exportadas al resto del mun-
do”, indicó, en una evidente referencia al
Reino Unido y al propio Estados Unidos.
“Europa exporta tantas vacunas como
las que distribuye a su propia población. Y
para ser claros, Europa es la única región
democrática en el mundo que exporta vacu-
nas en gran escala”, mencionó, en una apa-
rente referencia a Rusia y China, otros dos
grandes exportadores.
Fuente: TELAM.
MERCADO ASEGURADOR36
ESTADISTICAS COVID-19 (OMS)
59,0
América del Norte
26,0
América del Sur
11,0
Oceanía
20,0
Asia
2,1
Africa
44,0
Europa
Figura 3 - África, Última en la Vacunación Contra el Coronavirus Figura 4 - La Vacunación contra el Coronavirus en Latinoamérica
Brasil
México
Chile
Argentina
Colombia
Rep. Dominicana
Perú
Uruguay
Ecuador
Cuba
21,9%
17,6%
56,6%
22,0%
13,9%
30,6%
8,5%
53,7%
9,2%
10,5%
68,9
31,8
18,9
12,8
10,4
4,5
4,0
2,9
2,4
2,0
Número de dosis de vacunas administradas por cada cien habitantes, por continente
Datos al 26 de mayo de 2021. Fuente: The New York Times.
Países con más dosis aplicadas de la vacuna Covid-19 y proporción de la población con una dosis
Población con al menos una dosisDosis administradas en millones
Datos al 3 de junio de 2021. Our World in Data.
34>
>38
MERCADO ASEGURADOR38
ESTADISTICAS COVID-19 (OMS)
Gráfico 3: Comparación de Casos - Regiones OMS
Américas
Europa
Sudeste Asiático
Mediterráneo Oriental
África
Pacífico Occidental
Ene. 1 Abr. 1 Jul. 1 Oct.1 Ene. 1 Abr. 1
67.798.126
54.400.840
32.229.698
10.196.866
3.520.923
3.075.260
Fuente: OMS
Gráfico 2: Situación Global - Casos Confirmados y Muertes Diarias
171.222.477
3.686.142
Casos confirmados
muertes
Fuente: OMS.
Enero 1 Abril 1 Julio 1 Octubre 1 Enero 1 Abril 1
Enero 1 Abril 1 Julio 1 Octubre 1 Enero 1 Abril 1
6M
4M
2M
0
150k
100k
50k
0
Gráfico 1: Muertes por la Enfermedad Covid-19 Actualizado al 03/06/2021
Recuperados al 08/06
+ 156,4 M
Fuente: Trt.net.tr/espanol/covid19
Confirmados
171.222.477
casos confirmados
3.686.142
muertes
1.581.509.628
dosis de vacunas
administradas
6m
4m
2m
0
36>
MERCADO ASEGURADOR
ESTADISTICAS COVID-19 (OMS)
39
Gráfico 5: Número de Casos Confirmados de Covid-19 Reportados Semanalmente Según las Regiones de la OMS, Muertes Globales - Al 30/05/2021
COVID-19 Weekly Epidemiological Update(N 42) Data as received by WHO from national authorities, as of 30/05/2021.
Américas
Sudeste asiático
Europa
Mediterráneo Oriental
África
Pacífico Occidental
Muertes
30
dic
20
en
e
10 f
eb
2 m
ar
23
ma
r
13 a
br
4 m
ay
25
ma
y
15 j
un
6 j
ul
27
ju
l
17 a
go
7 s
ep
28
se
p
19 o
ct
9 n
ov
30
no
v
21
dic
11 e
ne
01
feb
22
fe
b
15 m
ar
5 a
br
26
-ab
r
17-m
ayo
3.520.923
Casos confirmados
Ene. 1 Abr. 1 Jul. 1 Oct. 1 Ene. 1 Abr. 1 Ene. 1 Abr. 1 Jul. 1 Oct. 1 Ene. 1 Abr. 1
Africa Pacífico Occidental 150k
100k
5ok
0
100k
50k
0
3.075.260
Casos confirmados
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
0
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
Reporte semanal
Mu
ert
es
67.798.126
Casos confirmados
54.400.840
Casos confirmados
Ene. 1 Abr. 1 Jul. 1 Oct. 1 Ene. 1 Abr. 1 Ene. 1 Abr. 1 Jul. 1 Oct. 1 Ene. 1 Abr. 1
32.229.698
Casos confirmados
Ene. 1 Abr. 1 Jul. 1 Oct. 1 Ene. 1 Abr. 1 Ene. 1 Abr. 1 Jul. 1 Oct. 1 Ene. 1 Abr. 1
Américas
Sudeste Asiático
Europa
Mediterráneo Oriental
Gráfico 4: Casos Diarios Regiones OMS
2M
1M
0
3m
2m
1m
0
2M
1,5M
1M
500k
0
400k
300k
200k
100k
0
10.196.866
Casos confirmados
Ca
sos
>
MERCADO ASEGURADOR40
ESTADISTICAS COVID-19 (OMS)
Tabla 1: Estadística de Infectados y Fallecidos por País
Tabla 2 : Total de Infectados y Muertes en el Mundo - Comparativa Total de Infectados Muertes 05/05/2021 05/06/2021 % 05/05/2021 05/06/2021 % 153.954.491 171.222.477 11,22 3.221.052 3.686.142 14,44
Fuente: OMS.
Gráfico 6: Argentina: Incidencia de Casos Confirmados por cada 100 mil habitantes
Incidencia Acumulada
La incidencia acumulada (IA) proporciona una estimación
de la probabilidad o el riesgo de que un individuo, libre de
una determinada enfermedad, la desarrolle durante un perío-
do específico de tiempo.
En Argentina, considerando una población de 45.376.763
(Proyección estimada por INDEC), la tasa de incidencia acu-
mulada nacional es de 8.489,3 cada 100 mil habitantes.
Al 05/06 las incidencias acumuladas por cada 100.000 ha-
bitantes en las provincias de Argentina son:
Fuente: Sitio web de GIBD. https://gibd.github.io/covid/Argentina.html
Continente País Infectados Fallecidos Pobla- % muertes % Infect. Dosis Personas % Personas Complet. % Complet. Cantidad Cantidad Variación Cantidad Cantidad Variac. ción en rel. a en rel. a Administr. Vacunadas Vacun. con 1 Vacunadas1 Vacunadas 27/04/2021 08/05/2021 % 27/04/2021 08/05/2021 % población población al 08/061 al 08/061 dosis al 08/061 al 08/06 al 08/06 1
Américas EE.UU. 31.656.636 32.916.501 3,98 565.809 588.292 3,97 327.352.000 0,1797 10,06 302.851.917 171.310.738 52,33 139.748.661 42,55
Brasil 14.237.078 16.391.930 15,14 386.416 459.045 18,80 207.999.646 0,2207 7,88 68.324.926 48.802.098 23,46 22.889.039 10,89
Canadá 1.164.581 1.374.275 18,01 23.883 25.440 6,52 36.994.000 0,0688 3,71 26.738.196 23.507.511 63,54 2.995.917 7,88
Chile 1.162.811 1.369.756 17,80 25.742 29.047 12,84 18.729.160 0,1551 7,31 19.467.845 11.165.273 59,61 8.420.205 44,07
México 2.323.430 2.408.778 3,67 214.504 223.072 3,99 126.577.691 0,1762 1,90 34.600.289 24.186.838 19,11 14.172.467 11,09
Argentina 2.824.652 3.702.422 31,08 61.176 76.693 25,36 44.560.000 0,1721 8,31 14.336.164 11.290.468 25,34 3.045.696 6,78
Cuba 100.318 140.087 39,64 581 943 62,31 11.221.060 0,0084 1,25 s/i s/i s/i s/i s/i
Venezuela 189.381 230.174 21,54 2.009 2.595 29,17 28.870.195 0,0090 0,80 3.300.000 3.127.954 10,83 0 0
Uruguay 179.537 282.198 57,18 2.227 4.118 84,91 3.449.299 0,1194 8,18 3.069.045 1.980.715 57,42 1.072.833 30,99
Paraguay 263.134 348.184 32,32 5.715 8.892 55,59 7.152.703 0,1243 4,87 407.644 327.971 4,59 79.673 1,11
Colombia 2.740.544 3.342.567 21,97 70.446 87.207 23,79 50.374.000 0,1731 6,64 11.733.523 8.053.098 15,99 3.432.806 6,81
Perú 1.745.655 1.947.555 11,57 59.012 68.978 16,89 32.625.948 0,2114 5,97 4.456.152 3.011.628 9,23 1.337.844 4,12
Ecuador 372.754 424.741 13,95 18.158 20.485 12,82 17.268.000 0,1186 2,46 2.645.983 1.774.025 10,27 871.958 5,05
Honduras 205.696 236.451 14,95 5.095 6.284 23,34 9.746.000 0,0645 2,43 420.531 369.571 3,79 56.960 0,58
Bolivia 295.892 364.570 23,21 12.783 14.377 12,47 11.633.371 0,1236 3,13 1.878.702 1.470.833 12,64 407.869 3,54
Guatemala 221.307 253.837 14,70 7.395 8.121 9,82 17.613.000 0,0461 1,44 596.858 486.822 2,76 110.036 0,62
Costa Rica 236.930 314.102 32,57 3.136 3.962 26,34 5.075.000 0,0781 6,19 1.658.685 1.012.339 19,95 646.346 12,74
Asia Irán (Rep. Islám. de) 2.377.039 2.893.218 21,72 69.120 79.741 15,37 82.360.360 0,0968 3,51 3.141.577 2.738.504 3,33 403.073 0,48
Arabia Saudita 411.263 448.284 9,00 6.887 7.334 6,49 33.699.947 0,0218 1,33 15.165.484 0 0,00 0
Pakistán 790.016 916.239 15,98 16.999 20.680 21,65 200.960.000 0,0103 0,46 8.263.763 6.364.470 3,17 2.310.115 1,11
India 16.960.172 27.894.800 64,47 192.311 325.972 69,50 1.352.617.328 0,0241 2,06 236.198.726 185.501.579 13,71 44.989.073 3,29
China 103.464 110.765 7,06 4.856 4.945 1,83 1.395.380.000 0,0004 0,01 794.134.000 s/i s/i s/i s/i
Israel 837.974 839.454 0,18 6.350 6.408 0,91 9.051.000 0,0708 9,27 10.602.001 5.462.996 60,36 5.139.005 56,78
Japón 562.141 741.674 31,94 9.913 12.920 30,33 126.529.100 0,0102 0,59 18.348.184 13.749.628 10,87 4.598.556 3,64
Europa Federación Rusa 4.762.569 5.063.442 6,32 108.232 121.162 11,95 146.800.000 0,0825 3,45 31.463.717 17.673.241 12,04 13.376.931 9,12
Reino Unido 4.403.174 4.480.949 1,77 127.417 127.775 0,28 67.025.542 0,1906 6,69 69.383.198 40.460.576 60,37 27.921.294 41,66
España 3.456.886 3.663.176 5,97 77.496 79.888 3,09 47.329.989 0,1688 7,74 30.472.862 20.048.174 42,36 11.260.175 23,79
Italia 3.949.517 4.213.055 6,67 119.021 126.002 5,87 60.244.639 0,2092 6,99 38.967.383 26.544.217 44,06 13.190.876 22,12
Alemania 3.287.418 3.679.148 11,92 81.564 88.406 8,39 83.166.711 0,1063 4,42 55.546.616 38.245.152 45,99 18.187.186 21,87
Francia 5.390.187 5.557.673 3,11 102.031 108.543 6,38 67.098.824 0,1618 8,28 40.237.289 27.969.359 41,68 12.634.856 18,77
Finlandia 85.537 92.244 7,84 903 948 4,98 5.528.442 0,0171 1,67 3.246.294 2.636.209 47,68 610.085 11,04
África Sudáfrica 1.574.370 1.659.070 5,38 54.125 56.363 4,13 57.939.000 0,0973 2,86 1.350.245 642.946 1,11 480.665 0,81
Rep. Dem. del Congo 29.498 31.416 6,50 756 782 3,44 90.985.894 0,0009 0,03 1.700 1.700 0,00 0 0
Ruanda 24.535 26.780 9,15 328 349 6,40 12.301.939 0,0028 0,22 400.096 350.400 2,85 49.696 0,39
Senegal 40.082 41.331 3,12 1.099 1.138 3,55 15.854.360 0,0072 0,17 522.575 452.735 2,86 69.840 0,43
Nigeria 164.684 166.285 0,97 2.061 2.071 0,49 195.874.740 0,0011 0,08 2.225.765 1.964.095 1,00 261.670 0,13
*s/i: sin información. Fuente: Coronavirus Disease (covid-19) Weekly Epidemiological Update. Data as received by WHO from national authorities, 30th May. N 42.
(1) Fuente: https://datosmacro.expansion.com/otros/coronavirus-vacuna /datos actualizados al 09/06.
MERCADO ASEGURADOR
INTERNACIONALES
41
CADENAS DE SUMINISTRO Y SEGURO
El brote de Covid-19 de este año ha rea-
firmado más que nunca la necesidad de
protección contra perturbaciones en las ca-
denas de suministro. Entre las soluciones
disponibles se encuentran los seguros de
interrupción de negocio contingente, inte-
rrupción de negocio sin daños y cadena de
suministro, que compensan las pérdidas
generadas por riesgos políticos, regulato-
rios o de pandemia. Más allá de estos ra-
mos, la reubicación y la repatriación de acti-
vidades de producción por parte de los fa-
bricantes que tratan de reducir sus exposi-
ciones a las CSG generarán nueva demanda
de seguro tradicional, por ejemplo, cober-
turas de ingeniería y daños, en ubicaciones
de producción alternativas.
Gestión de Riesgos La cadena de suministro global ha sido
perfeccionada durante décadas para cen-
trarse en la eficiencia y la rentabilidad. En
los últimos tiempos, con las crecientes ten-
siones comerciales y la crisis del Covid-19,
las consideraciones sobre resiliencia y ges-
tión de riesgos están más presentes. Esta
evolución ha puesto de manifiesto las vul-
nerabilidades inherentes a las CSG, incluida
la imprevisibilidad de suministros, la insufi-
ciencia de redes de comunicación y trans-
porte, las interrupciones de la financiación y
los riesgos políticos y regulatorios. Para me-
jorar la resiliencia de las CSG es fundamen-
tal que haya transparencia y diversificación.
La Tabla 3 expone lo que puede hacerse pa-
ra mejorar la resiliencia desde la perspecti-
va de diferentes grupos de interesados.
Mitigar los Riesgos de la Cadena de Su-ministro
En una encuesta entre directivos de ca-
denas de suministro realizada en mayo de
2020, un 93% anunció que tenía planes pa-
ra hacer fortalecer la resiliencia de sus ca-
denas de suministro, lo que incluía añadir
redundancia entre proveedores, reducir el
número de piezas únicas, y acortarlas y re-
gionalizarlas60. A través de la diversificación
geográfica, la mayoría de fabricantes obtie-
ne insumos de múltiples proveedores de re-
serva y evita depender excesivamente de
proveedores de una única fuente. Muchos
fabricantes mundiales con alta concentra-
ción de producción en China han adoptado
una estrategia “China+1”, que añade una
segunda instalación complementaria en el
extranjero a la base de producción domi-
nante en China61. Esto normalmente implica
fabricar en China para los mercados de Chi-
na y fuera de EE.UU. y operar en el extranje-
ro para el suministro a EE.UU. No se trata
de una reubicación masiva, sino de una di-
versificación geográfica para reducir la de-
pendencia de China y beneficiarse de los
bajos salarios de otras regiones62.
Incluso algunos fabricantes chinos están
diversificando su producción fuera de su
Reestructurar las Cadenas de Suministro Globales para Mitigar Riesgos y Fortalecer la Resiliencia - 3ra y Última Parte
La crisis del Covid-19 ha puesto de relieve los riesgos de las cadenas de suministro globales, lo que impulsa a las empresas a replantearse sus estrategias de producción y abastecimiento. Sigma prevé el desarrollo de flujos de trabajo de producción duplicados, principalmente en el Sudeste Asiático. Según su hipótesis, los cambios generarán exportaciones adicionales e inversiones cercanas a mil millones de USD y también demanda de seguro. Se estiman nuevos volúmenes de primas por valor de USD 63.000 millones en cinco años. Reproducimos a continuación el informe de Sigma Nº6/2020, centrado en el análisis de estos temas.
Tabla 3 - Diferentes Perspectivas de Cómo Distintas Partes Interesadas Mejorarían la Resiliencia de las Cadenas de Suministro
Fuente: Swiss Re Institute.
60 McKinsey, 6 de agosto de 2020, op. cit. 61 Véase Understanding the “China, Plus One” Strategy,
Procurement Bulletin. 62 P. Enderwick, “A ‘China-Plus-One’ Strategy: The Best
of Both Worlds?”, Human Systems Management, enero de 2011.
Transparencia Diversificación Resiliencia Consumidores • Visibilidad sobre cómo y dónde se fabrican • Escoger entre una selección de • Minimizar las perturbaciones.
los productos. productos de diferentes fuentes.
• Conformidad con las normas nacionales y sociales.
• Cumplimiento ESG.
Fabricantes • Visibilidad de los diferentes niveles y silos de • Diversificar en términos de • Disponer de fuentes alternativas
la cadena de producción, en términos de costo, aprovisionamiento y producción. de insumos, instalaciones de
productividad, interconectividad vulnerabilidad. • Minimizar cuellos de botella producción, redes de transporte
• Transparencia sobre los riesgos operativos, críticos en la cadena de suministro. y distribución.
financieros, geopolíticos y otros emergentes. • Incrementar la competitividad
• Cumplimiento del “código de conducta” de global
los productores.
Gobiernos • Visibilidad en los términos de dependencia • Disponer de proveedores fiables • Reducir la dependencia exterior
exterior de suministros sensibles y críticos en diferentes niveles. de productos estratégicos mediante
(p. ej. defensa, suministros médicos). • Localizar la producción en el país políticas gubernamentales específicas.
en lugar de diversificar globalmente.
• Desarrollar agrupaciones de
cadenas de suministro nacionales.
>
MERCADO ASEGURADOR42
INTERNACIONALES
país, creando cadenas de suministro para-
lelas en otros países asiáticos63.
Los fabricantes de los mercados de Asia
avanzada han adoptado una estrategia de
diversificación diferente. Por ejemplo, los
fabricantes japoneses actualmente están
bajo menos presión para reestructurar sus
CSG, ya que anteriormente habían creado
una cartera de producción más equilibrada
en toda Asia. Los fabricantes coreanos se
han vuelto más cautelosos ante la excesiva
dependencia de China debido a fricciones
geopolíticas y obstáculos económicos, y los
principales fabricantes están reubicando
parte de su producción en Vietnam y otros
mercados del Sudeste Asiático64. En compa-
ración, Taiwán está profundamente integra-
do en la cadena de suministro china. No ha
sido hasta hace poco que, ante la escalada
de las tensiones en torno al conflicto co-
mercial entre EE.UU. y China, grandes fabri-
cantes taiwaneses como Hon Hai y Pega-
tron65 están construyendo nuevas bases de
producción en Vietnam, India e Indonesia66.
Seguro y Riesgos de las Cadenas de Su-ministro
El seguro es una parte integral de la ges-
tión de riesgos de las cadenas de suminis-
tro globales en la economía mundial. Diver-
sas soluciones de seguro pueden facilitar, y
de hecho lo hacen, el buen funcionamiento
de las operaciones empresariales y comer-
ciales, tanto nacional como internacional-
mente, incluyendo coberturas para pertur-
baciones de la cadena de suministro:
El seguro de interrupción de negocio (IN)
ofrece cobertura para riesgo de perturba-
ciones en los procesos de producción a
causa de daños físicos en un fabricante. Ac-
tualmente, los daños de IN normalmente
constituyen el 50 70% de los daños econó-
micos totales producidos por catástrofes
sobre propiedades físicas, una gran parte
de los cuales no están asegurados. Mien-
tras que el seguro de IN estándar se activa
en caso de daño en la propiedad de un ase-
gurado, el riesgo de interrupción de nego-
cio contingente (INC) está vinculado a los
riesgos de daños de una parte externa, co-
mo un proveedor o un cliente. En particular,
el seguro de INC reembolsa a una empresa
los gastos adicionales incurridos y los be-
neficios perdidos debido a la interrupción
de las actividades comerciales en las insta-
laciones de un tercero. Por lo tanto, deter-
minados riesgos de las cadenas de suminis-
tro pueden cubrirse mediante coberturas
INC. Ejemplos de eventos de gran notorie-
dad en cadenas de suministro con potencial
de cobertura INC son el terremoto y poste-
rior tsunami de Tohoku (2011), las inunda-
ciones de Tailandia (2011) y las explosiones
en el puerto de Tianjin (2015).
Seguro de cadena de suministro: es tam-
bién una cobertura para IN como resultado
de perturbación o retraso en la recepción de
productos, componentes o servicios de un
suministro o proveedor designado, cuando
no existen daños físicos en la propiedad.
Las soluciones de seguro de interrup-
ción de negocio sin daños (INSD)67 cubren
eventos como pandemias, huelgas, distur-
bios civiles o acción militar, y/o los casos
en que medidas regulatorias, riesgo políti-
co o catástrofes (terremotos, inundaciones
o erupciones volcánicas, etc.) conlleven el
retraso significativo o la alteración de la re-
cepción de productos o servicios de un pro-
veedor.
Las soluciones INSD pueden tener dife-
rentes planteamientos respecto a la indem-
nización, entre los que se incluyen:
• Indemnización basada en daños rea-
les, similar a las prácticas establecidas en
la IN;
• Soluciones paramétricas (basadas en
índice) fundamentadas en una medición
objetiva y un pago determinado de antema-
no, estructurado como seguro o un deriva-
do, donde el desencadenante se personali-
za para minimizar el riesgo de base; y/o
• Soluciones híbridas: dobles desenca-
denantes donde la indemnización se basa
en una secuencia de dos o más eventos ob-
jetivos, o posiblemente pagos predefinidos
escalonados.
Ejemplos de importantes eventos de ca-
denas de suministro donde el seguro de
INSD posiblemente podría haber ofrecido
cierta protección son la erupción volcánica
del Eyjafjallajökull y la nube de cenizas que
interrumpió el transporte aéreo en el Atlán-
tico Norte en 2010, las sequías en Europa y
la perturbación del transporte fluvial de
mercancías en verano de 2018, y el mayor
evento de la historia reciente: el Covid-19. A
continuación se muestran dos ejemplos de
la actuación de coberturas de INSD.
Ejemplo de Soluciones: Cobertura Para-métrica de las Perturbaciones de la Cade-na a Causa del Nivel de Agua.
Antecedentes: una empresa comercial y
logística global de materias primas y proce-
samiento de alimentos utiliza los principa-
les ríos de la región central de EE.UU. como
modo de transporte principal para sus en-
tradas y salidas. En la primavera de 2018 se
produjeron fuertes nevadas seguidas de
precipitaciones casi récord que elevaron en
gran medida los niveles de agua y, como
consecuencia, provocaron el cierre de ríos y
la reducción del tamaño de los remolques.
Esto ocasionó pérdidas de ingresos y gas-
tos adicionales en medios de transporte al-
ternativos.
Objetivos del seguro de INSD: proteger
al cliente del impacto económico de la inte-
rrupción de negocio a causa de subidas o
bajadas extremas de los niveles de agua de
los ríos, incluida la pérdida de ingresos y el
aumento de costos.
Solución de transferencia de riesgo: una solución paramétrica sobre los niveles
del agua de los ríos con pagos predefinidos
si estos superan un número acordado y pre-
definido de días en cada medidor de caudal
del río que desencadene restricciones de
flota y remolquen.
Ventajas: exposición a riesgos personali-
zada, con elevada flexibilidad de estructura-
ción (uno o múltiples desencadenantes). Ca-
da contrato está personalizado para la ex-
posición individual del cliente. También hay
pagos eficientes, a diferencia de las cober-
turas tradicionales, que a menudo requieren
investigaciones sobre daños y resolución, el
seguro paramétrico ofrece pagos fijados ba-
Tabla 4 - Soluciones de Seguro para Riesgos de las Cadenas de Suministro
Fuente: Swiss Re Institute.
63 P. Goldberg, Global Value Chains, COVID-19, and the Future of Trade, Webinar - Princeton University, 17 de abril de 2020. 64 “South Korean companies shift production out of Chi-na”, Nikkei Asian Review, 22 de junio de 2019. 65 Hon Hai (también conocido como Foxconn) y Pegatron
son los dos principales fabricantes de equipos electróni-cos por contrato de Taiwán, y ambos operan como impor-tantes ensambladores de productos finales de Apple. 66 “Apple’s partners hasten move from China”, The Strait Times, 29 de enero de 2020. 67 La INSD en algunos casos también se denomina “se-
guro de lucro cesante por riesgos específicos”. Con la INSD, el riesgo asegurado es completamente indepen-diente del riesgo tradicional de daños relacionado con activos, ya que la cobertura protege las ganancias inclu-so cuando no se ha producido ningún daño físico en la propiedad del asegurado o de un tercero.
Incidencia sobre el asegurado Incidencia sobre los proveedores Daño físico Interrupción de negocio (IN) Interrupción de negocio contingente (INC)
Daño No- físico Cibernético Seguro de cadena de suministro INSD
Interrupción de negocio Riesgo político
sin daños (INSD)
sados en términos predefinidos. Es muy
transparente e indemniza las pérdidas den-
tro del alcance en un plazo de 30 días.
Ejemplo de Soluciones: Seguro de In-cumplimiento Regulatorio
Antecedentes: una compañía farmacéu-
tica depende al 100% de fabricación por
contrato externalizada, lo que incluye a pro-
veedores extranjeros. La fabricación de fár-
macos requiere la aprobación y certifica-
ción de ingredientes y también de los pro-
veedores. En los últimos años, varios cie-
rres de fábricas y prohibiciones de importa-
ción han sido aplicados por la autoridad re-
gulatoria designada (ARD) de los países
donde se venden los productos de la com-
pañía farmacéutica debido al incumplimien-
to de buenas prácticas, lo que ha provoca-
do enormes pérdidas.
Objetivos del seguro de INSD: la com-
pañía farmacéutica buscaba cobertura con-
tra el riesgo de interrupción de negocio por
acciones regulatorias que alteren o inte-
rrumpan las operaciones de fabricación de
10 ubicaciones diferentes de proveedores
internacionales externalizados.
Solución de transferencia de riesgo: la
aseguradora ofreció una cobertura no can-
celable de tres años que protegía el flujo de
beneficios del fabricante frente al cierre re-
gulatorio, la suspensión preventiva y la
prohibición de realizar importaciones. El
pago se produciría en caso de orden regula-
toria, suspensión preventiva o prohibición
de exportación emitida por una agencia re-
gulatoria concreta. Esta estructura propor-
ciona la estabilidad de las ganancias en el
caso de eventos poco frecuentes, pero de
gran severidad, y también la ventaja de una
capacidad garantizada a una tarifa fija du-
rante ese periodo.
Ventajas: el seguro de incumplimiento
regulatorio para fabricantes farmacéuticos
es una cobertura de INSD específica para
industria farmacéutica altamente regulada,
que protege las pérdidas de ganancias fren-
te a las consecuencias negativas de una or-
den emitida por una ARD de paralización de
fabricación o cierre preventivo.
Previamente no existía cobertura dispo-
nible para este riesgo. El seguro protege los
ingresos y flujos de caja de fármacos ampa-
rados por patentes que son necesarios para
recuperar las inversiones en I+D y financiar
las inversiones en nuevos fármacos.
Coberturas de Riesgo Político El seguro de riesgo político se presenta
en dos formas: seguro de inversión o pro-
tección patrimonial y soluciones para impa-
go soberano. La primera cubre la IED contra
interferencia política y otros riesgos como
la expropiación y confiscación de activos,
embargos de importaciones/exportacio-
nes, discriminación selectiva y desinversio-
nes forzadas. El seguro de riesgo político
también puede proteger contra la inconver-
tibilidad de divisa local en divisa fuerte, y la
incapacidad para transferir divisa fuerte
fuera de un país. Los contratos se basan en
peligros y, por lo general, salvaguardan los
activos de inversores extranjeros. La cober-
tura ayuda a mitigar riesgos estratégicos
que surgen con la deslocalización. Por otra
parte, las coberturas en el área de impago
soberano (frustración de contrato por parte
de instituciones gubernamentales) prote-
gen a las empresas que venden productos o
servicios al gobierno. A pesar de la disponi-
bilidad de estas coberturas, todavía existen
varios riesgos que escapan de los límites
actuales de la asegurabilidad.
Ejemplo de Soluciones: Cobertura de
Riesgo Político para Inconvertibilidad de Divisas
Antecedentes: un fabricante global se
enfrentaba a importantes riesgos de incon-
vertibilidad de divisas y no transferencia
(ID-NT) en tres economías emergentes de
África, Asia y Latinoamérica. La compañía
estaba experimentando retrasos en sus ex-
portaciones a aquellos mercados a causa
de los procedimientos de los respectivos
bancos centrales para aprobar las transfe-
rencias. Los bancos centrales no son los
deudores, sino las entidades que aprueban
y ejecutan las transferencias de divisas. De-
bido a las directrices de riesgo internas, las
entregas a filiales en esos países estaban
restringidas sin transferencia de riesgo.
Objetivos del comprador de protección:
el fabricante quería cubrir el riesgo de ID-
NT, en particular, protección para la posi-
ción neta de las cuentas por cobrar de los
países de alto riesgo seleccionados. Busca-
ba una solución eficiente que diferenciara
el riesgo de retrasos en la transferencia de
los riesgos comerciales y de crédito.
Solución de transferencia de riesgo: la
aseguradora ofreció cobertura indepen-
diente para riesgos ID-NT con sublímites
para cada país. La solución se estructuró
como una cuota parte base con la cautiva
del fabricante, 90% de indemnización; 10%
de coaseguro. Se estableció una franquicia
al nivel de los pagos atrasados existentes
actuales para retirarlos en la práctica de
cualquier reclamación de pago.
Ventajas: con una solución de seguro que
cubría los riesgos de ID-NT, el fabricante pudo
desbloquear el crecimiento del negocio me-
diante la continuación de las exportaciones.
Seguro Marítimo y de Crédito Comercial Con mayor alcance que nunca, la cadena
de suministro global ha sido fundamental
para impulsar el crecimiento de la inversión
y el comercio internacional y, a su vez, la de-
manda de seguro. Sin embargo, desde 2011
ha caído la intensidad del comercio de mer-
cancías -el porcentaje de producción que se
comercializa- (véase la Figura 12) a causa de
la desaceleración del crecimiento económi-
co global y de la mayor debilidad de los pre-
cios de las materias primas, además del cre-
ciente proteccionismo y la maduración de
cadenas de valor de fabricación globales68.
La participación regresiva y progresiva de
los mercados asiáticos en CSG también ha
disminuido, pero su dependencia del comer-
MERCADO ASEGURADOR
INTERNACIONALES
43
Figura 12 - Volumen Global de Primas de Seguro Comercial frente a Seguro Marítimo
Primas globales, miles de millones de USD (izquierda).
Comercio mundial de mercancías,% del PBI (derecha).
Fuentes: IUMI, OMC, Swiss Re Institute.
35%
30%
25%
20%
15%
10%
35
30
25
20
15
10
68 “Global trade: what’s behind the slowdown?” en World Economic Outlook, FMI, octubre de 2016. >
cio global y la participación en cadenas de
suministro sigue siendo mayor que el prome-
dio global. Dada la fuerte correlación entre el
ramo de seguro comercial y el marítimo, este
último también se ha visto afectado.
Una futura distensión de las relaciones
entre EE.UU. y China podría ayudar a recu-
perar el volumen comercial, reforzar la con-
fianza y apoyar decisiones de inversión. Por
el momento, las tensiones han crecido y
han detenido cualquier avance en las toda-
vía más complejas negociaciones de la Fase
II del acuerdo. Nuestro escenario de cade-
nas de suministro paralelas y/o múltiples
reduciría aún más la intensidad comercial a
causa de la regionalización y la repatria-
ción, lo que a nuestro juicio ralentizará lige-
ramente el crecimiento de los volúmenes
de comercio marítimo. La reubicación de la
fabricación no afectará necesariamente a la
intensidad del comercio, sino que más bien
modificará las rutas comerciales.
La perturbación en las CSG durante los
dos últimos años, tanto por el conflicto co-
mercial entre EE.UU. y China como, más re-
cientemente, por la pandemia del Covid-19,
también ha puesto de relieve la necesidad
de contratar seguro de crédito comercial.
Esto se debe a que las cuentas por cobrar
se ven amenazadas por barreras comercia-
les, aranceles y cambios en las regulacio-
nes (p. ej., un proveedor que ha sido inclui-
do en la Lista de entidades restringidas de
EE.UU.). En un informe publicado en enero
de 2020, Euler Hermes declaró que en 2020
“volverán a aumentar las quiebras empre-
sariales por cuarto año consecutivo” y
“Asia será el principal causante del incre-
mento de las insolvencia”69. Prevemos que
la demanda de seguro de crédito comercial
podría aumentar, aunque los datos todavía
tienen que mostrar esta tendencia.
El Seguro Comercial se Beneficiará de la Reubicación y de la Repatriación
La reubicación y la repatriación conlleva-
rán la construcción de fábricas e instalacio-
nes asociadas. Además, algunos gobiernos
regionales están preparando inversiones
en infraestructura para propiciar y albergar
más reubicaciones procedentes de China.
Los proveedores locales de piezas y
otros sectores logísticos y de apoyo tam-
bién podrían incrementar su inversión en ac-
tivos fijos para beneficiarse de los cambios.
Todo esto impulsará la demanda de seguro
de daños e ingeniería en las ubicaciones al-
ternativas. Las operaciones de fabricación
en curso también aumentarán la demanda
de seguro de responsabilidad civil y otros
seguros comerciales. En la propia China, la
demanda de seguro podría reducirse debido
al desplazamiento de la producción. Sin em-
bargo, prevemos que el gobierno chino ofre-
cerá estímulos fiscales y apoyo político para
respaldar la economía, ya que quiere pro-
mover la demanda interna y alejarse del mo-
delo de crecimiento basado en exportacio-
nes. El fuerte consumo interno también in-
crementará la demanda de seguro.
Datos: La Clave para Evaluar los Ries-
gos de las Cadenas de Suministro Las empresas necesitan datos sobre sus
contrapartes en el proceso. El mapeo de di-
ferentes niveles de proveedor para modeli-
zar y monitorizar el flujo de producción es
fundamental para identificar los riesgos in-
herentes a una cadena de suministro. Para
las aseguradoras que desean cubrir exposi-
ciones por perturbaciones resulta crucial co-
nocer las vulnerabilidades del transporte en
una cadena de suministro determinada. Por
ejemplo, en 2017, el cierre de un pequeño
tramo de vía cerca de Rastatt en Alemania
en el corredor ferroviario más transitado de
Europa, interrumpió el transporte de mer-
cancías entre Karlsruhe y Basilea durante
siete semanas. Las catástrofes naturales y
los siniestros antropógenos también supo-
nen un riesgo (de acumulación) para las
aseguradoras. Cuanta mayor transparencia
recibe una aseguradora respecto a las expo-
siciones de la cadena de suministro, más
asegurable es el riesgo. Sin embargo, los
datos enviados por los asegurados a las
aseguradoras a menudo carecen de detalle
que permita identificar los cuellos de botella
en ubicaciones o proveedores de segundo
nivel. A menudo no existe ningún formato
normalizado para intercambiar datos, como
sucede en el seguro de vida o daños.
Los datos externos no suelen estar es-
tructurados y se necesita información corpo-
rativa detallada de proveedores y productos.
Función de la Tecnología en la Gestión de Riesgos de la Cadena de Suministro
Las tecnologías digitales ofrecen una
manera de comprender mejor la cadena de
suministro en términos de identificación,
evaluación y monitorización de riesgos. Por
ejemplo, una plataforma de datos integral
puede ser sumamente útil para reducir el
riesgo operativo al garantizar la seguridad
de los datos y el intercambio de informa-
ción crítica con todas las partes interesadas
de una cadena de suministro.
Esto puede ayudar a gestionar el riesgo
de acumulación y combatir reclamaciones
fraudulentas70. Entre algunos ejemplos de
uso potencial de tecnologías para mitigar
los riesgos de la cadena de suministro se
incluyen:
• Soluciones de sensor de bajo costo:
los sensores se utilizan ampliamente en
dispositivos ponibles, teléfonos inteligen-
tes y consolas de videojuegos. El uso de
sensores de bajo costo permite controlar la
calidad y visualizar las cadenas de suminis-
tro. Se utilizan aplicaciones de seguimiento
para optimizar la rotación entre diferentes
emplazamientos y fábricas, y rastrear los
activos en tránsito.
• Analítica de big data: gracias a la digi-
talización actualmente se recopilan gran-
des cantidades de datos de diversas fuen-
tes. La analítica de big data puede sacar
partido de esto para optimizar la utilización
de capacidad, mejorar la experiencia del
cliente y reducir riesgos.
• La tecnología blockchain puede au-
mentar la confianza y transparencia entre
partes interesadas de la cadena de suminis-
tro, creando un registro inalterable del mo-
vimiento de bienes, y facilitar una fuente
única y segura de datos de cadenas de su-
ministro en diferentes etapas del tránsito.
Combinada con la automatización de proce-
sos, puede ayudar a reducir los costos de
transacción del seguro y el riesgo de fraude.
Al mismo tiempo, el desarrollo de ecosis-
temas de cadenas de suministro digitales es-
tá generando nuevas oportunidades de se-
guro. Permiten recopilar datos estructurados
y no estructurados, establecer contactos de
mercado bajo demanda para compradores y
vendedores, y crear una infraestructura para
la entrega de productos digitales. De este
modo, las aseguradoras podrán ofrecer ges-
tión de riesgos como servicio en la reducción
de riesgos de las cadenas de suministro.
• Mercado digital: distribución digital
sin intermediarios de productos de seguro
existentes para el ramo marítimo, respon-
sabilidad civil de producto, riesgo de crédi-
to, daños, IN, etc. Puede incluir seguro inte-
grado como servicio digital en ecosistemas.
• Riesgo digital como servicio: servicios
digitales basados en datos y activados por
eventos. Entre algunos ejemplos de estos
servicios se encuentra la tramitación autó-
noma de siniestros de alerta temprana ofre-
MERCADO ASEGURADOR44
INTERNACIONALES
69 Euler Hermes Global Insolvency Index: Insolvencies to rise in 4 out of 5 countries in 2020, Euler Hermes, 9 de enero de 2020. 70 Véase lo siguiente para más información: https://www.tradelens.com/ y https://insurwave.com/. Los lectores interesados también pueden consultar el Lo-gistics Trend Radar publicado por DHL para ver más ejem-plos sobre tendencias inminentes y a largo plazo que podrí-an afectar a la cadena de suministro y al sector logístico.
cida directamente al asegurado a través de
un ecosistema digital.
• Resiliencia como servicio: ofrecer in-
formación de riesgos 360° basada en datos
para la mitigación y prevención de daños.
Por ejemplo, los operadores portuarios po-
drán acceder a información sobre acumula-
ción de riesgo en tiempo real.
Alianza entre Swiss Re y Microsoft para
Lanzar un Centro de Mercado Digital71 Swiss Re se ha asociado con Microsoft
para lanzar un Digital Market Center que
ayude al sector del seguro a desarrollar he-
rramientas a gran escala para predecir y ges-
tionar riesgos, y ofrecer nuevos productos.
El objetivo inicial serán los vehículos conec-
tados y la movilidad, la fabricación industrial
(Industry 4.0) y la resiliencia ante catástrofes
naturales. Las nuevas plataformas también
permitirán medir los riesgos comerciales en
un entorno digital centrándose en compren-
der sistemas interconectados más comple-
jos y sus repercusiones sobre la sociedad,
los gobiernos y las economías. Por ejemplo,
una de las aspiraciones es ayudar a que los
gestores de riesgos sepan con mayor clari-
dad cómo puede afectar la pérdida del car-
gamento de un buque a las CSG, o qué efec-
to podrían tener las catástrofes naturales so-
bre los proyectos de infraestructura de un
gobierno. Con estos conocimientos, las ase-
guradoras pueden desarrollar soluciones pa-
ra mitigar daños de manera proactiva.
Ejemplo de Soluciones: Analítica para Conocer los Riesgos de Proveedores OEM (Fabricantes de Equipos Originales) del Sector Automotriz
Antecedentes: una aseguradora se en-
frentó a problemas de cobertura de sus
clientes en el sector OEM del automóvil de-
bido a su compleja CSG, dada la falta de vi-
sibilidad de los riesgos de proveedores y
otros riesgos asociados más allá del primer
nivel. Las pérdidas relacionadas con los
cuellos de botella de la fabricación y las
perturbaciones de las cadenas de suminis-
tro pueden repercutir considerablemente
en los resultados económicos.
Objetivo: incrementar la transparencia y
mejorar la asegurabilidad de los riesgos de
las cadenas de suministro para proteger
mejor a los asegurados de grandes pérdi-
das acumuladas por INC.
Solución: mayor volumen de datos para
posibilitar la evaluación de 52.000 proveedo-
res combinando un número de conjuntos de
datos externos para crear una visión desde
fuera hacia dentro de las cadenas de sumi-
nistro, incluyendo datos de envío de 10 paí-
ses. Una herramienta en línea permite eva-
luar los riesgos e identificar cuellos de botella
en los proveedores, además de desarrollar
un nuevo marco de puntuación de riesgos.
Ventajas: mayor visibilidad de los ries-
gos subyacentes en la cadena de suminis-
tro OEM automotriz e identificación de ries-
gos importantes. El potencial de acumula-
ción puede detectarse identificando prove-
edores compartidos clave, puertos críticos
de importación/exportación y zonas geo-
gráficas de alto riesgo.
CAMBIOS EN LAS CADENAS DE SUMINISTRO: CUANTIFICACIÓN DE LOS IMPACTOS
Planteamos un escenario cuantitativo para evaluar los impactos de los cambios en las CSG en un periodo de transición de cinco años, partiendo de la hipótesis de que China pierde un 20% de las exporta-ciones de valor añadido, que pasa a econo-mías de fabricación con salarios bajos, y otro 10% que se repatria a mercados avan-zados. Las nuevas inversiones y exporta-ciones adicionales por valor de cerca de mil millones de USD impulsarían el creci-miento del PBI anual en las economías de sustitución de exportaciones Un 0,7%, y un 0,2% en los países de sustitución de las importaciones. Los efectos globales sobre los ingresos generarían Una demanda de seguro en las nuevas ubicaciones de USD 63.000 millones en términos equivalentes de primas en el periodo de cinco años.
Cuantificación de los Impactos del Cre-
cimiento Durante la Transición Hemos diseñado un escenario cuantita-
tivo para evaluar los impactos a corto plazo
durante el periodo de transición. Las hipó-
tesis principales son:
1. Periodo de transición: suponemos un
periodo de transición de cinco años para te-
ner el tiempo necesario para crear nueva
capacidad de producción en ubicaciones al-
ternativas.
2. Cambio de capacidad: suponemos
que un 30% del valor añadido de las expor-
taciones de China, en torno a USD 300.000
millones, saldrá del país72. Esto está en con-
sonancia con los resultados de una encues-
ta reciente que señalaba que los fabrican-
tes repatriarán o reubicarán en torno al
20 30% de la producción fuera de China.
3. Reubicación: de esa salida de USD 300.000
millones, se supone que USD 200.000 mi-
llones serán redirigidos a un grupo de 20
economías manufactureras de deslocaliza-
ción con bajos salarios (países de sustitu-
ción de exportaciones) en Asia emergente,
Europa del Este y Latinoamérica.
4. Repatriación: los USD 100.000 millo-
nes restantes se supone que se repatriarán
a las economías del G7, más Corea del Sur y
Taiwán (países de sustitución de importa-
ciones). La selección de países se basa en
estadísticas comerciales actuales.
5. Impactos sobre la economía china y global: dependen de las respuestas políticas
de China y de si el gobierno chino compensa
el impacto negativo sobre el crecimiento en
el país con medidas políticas adicionales.
Impactos sobre las Exportaciones y la
Inversión durante el Periodo de Transición Inversión adicional: es necesario reali-
zar una mayor inversión en fábricas y equi-
pos para ampliar la producción en las nue-
vas ubicaciones. Suponemos una propor-
ción capital-producto en torno a 1,4 para las
economías emergentes y 4,1 para las avan-
zadas73. Los países de sustitución de expor-
taciones se beneficiarán de un incremento
de exportaciones por valor de USD 200.000
millones cuando hayan puesto en marcha la
fabricación que les ha sido trasladada y co-
miencen a exportar al extranjero. Los paí-
ses de sustitución de importaciones se be-
neficiarán de menores importaciones cuan-
do los fabricantes retornen la capacidad de
USD 100.000 millones a casa. Además de los
efectos comerciales positivos sobre el PBI en
ambos grupos de países, esto se traduce en
inversiones adicionales de USD 288.000 mi-
llones en los países de sustitución de ex-
portaciones74 y de USD 406.000 millones en
los países de repatriación (sustitución de
importaciones)75 durante un periodo previs-
to de cinco años (véase la Tabla 5). Espera-
mos que un gran porcentaje de inversiones
MERCADO ASEGURADOR
INTERNACIONALES
45
71 Swiss Re announces a strategic alliance with Mi-crosoft, Swiss Re, 12 de marzo de 2020. 72 Esto totaliza el 12 % de las exportaciones brutas tota-les de China en 2019. Las exportaciones de valor añadido miden la contribución de valor añadido a las exportacio-nes brutas totales. Las CSG permiten que los países se especialicen en actividades. Los insumos y componentes pueden atravesar la cadena y cruzar fronteras muchas
veces. Los datos tradicionales sobre comercio (exporta-ciones brutas) suelen incluir doble contabilidad. La ex-portación de valor añadido normalmente es una fracción del valor de las exportaciones brutas totales. 73 A. Marquetti, “A cross-country non parametric estimation of the returns to factors of production and the elasticity of scale”, Nova Economia, vol. 17 (1), 2007; R. Feenstra et al. “The Next Generation of the Penn World Table” American Economic Re-
view, vol. 105 (10), 2015; C. Holz, “China’s Investment Rate: Impli-cations and Prospects”, CESifo Working Paper, N.º 6496, 2017. 74 Argentina, Brasil, Chile, Colombia, República Checa, Hungría, India, Indonesia, Malasia, México, Perú, Filipi-nas, Polonia, Arabia Saudita, República Eslovaca, Sudá-frica, Tailandia, Turquía, EAU, Vietnam. 75 Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón, Corea del Sur, Taiwán, Reino Unido y Estados Unidos. >
en mercados emergentes se realicen a tra-
vés de IED, que juega un importante papel
en el desarrollo del comercio internacional
y ayuda a establecer vínculos directos, es-
tables y duraderos entre economías.
Impactos sobre el Crecimiento Durante
el Periodo de Transición En los países de sustitución de exporta-
ciones, el crecimiento del PBI aumentará un
0,7% anualmente; los países de sustitución
de importaciones experimentarán un creci-
miento anual del 0,2% del PBI en el mismo
periodo de transición. Estos cálculos no in-
cluyen una estimación de menor crecimien-
to de la productividad global, que se espera
como consecuencia del cambio de un mo-
delo de producción más eficiente a otro
más resiliente. Prevemos que el efecto del
crecimiento de las inversiones adicionales
dominará durante el periodo de transición.
A nivel macroeconómico, a largo plazo se
producirá un pequeño efecto negativo so-
bre el crecimiento global, pero es muy difí-
cil de calcular debido al amplio margen de
incertidumbre que existe alrededor de los
factores impulsores. Si todo sigue igual, las
pérdidas de productividad (crecimiento) se-
rán menores si las cadenas de suministro
paralelas se crean lentamente y se comple-
mentan con avances tecnológicos.
Importancia de la Política China para el Crecimiento Global
La reubicación en otros países podría te-
ner un efecto negativo contrario sobre la
producción en China, haciendo potencial-
mente obsoleta la capacidad de fabricación
de 300000 millones de USD. Sin ninguna
reacción política, esto reduciría el creci-
miento alrededor de un 0,9% anualmente
durante el periodo de transición. El creci-
miento global seguiría recibiendo un ligero
aumento generado por la mayor intensidad
de capital en los países de repatriación
(0,04% anual). Esto probablemente haría
más que compensar el menor crecimiento
de la productividad (en parte debido a la
mayor intensidad de capital). Podríamos
asumir que dada la exitosa adhesión políti-
ca a los objetivos de crecimiento cuantitati-
vos en el pasado, el gobierno chino com-
pensará el impacto negativo sobre el creci-
miento derivado de la relocalización del va-
lor de producción en mercados alternativos
con medidas fiscales adicionales para esti-
mular la demanda interna. También espera-
mos que redoble su apuesta respecto a la
iniciativa Belt and Road para desarrollar ca-
denas de suministro alternativas y nuevos
mercados de exportación.
Con una completa compensación del im-
pacto en China, habría una contribución po-
sitiva al crecimiento del PBI global de alre-
dedor del 0,2% anual durante el periodo de
transición. Sin embargo, esta es solo una
ventaja para el PBI general debido a la inver-
sión adicional necesaria en países de repa-
triación intensivos en capital. El nuevo esta-
do de equilibrio del escenario de las cade-
nas de suministro paralelas se basa en una
producción más intensiva en capital en eco-
nomías avanzadas y una producción manu-
facturera menos intensiva en mano de obra
en China. Esta nueva normalidad es menos
eficiente y necesita recursos adicionales pa-
ra la transición. La ventaja es una mayor re-
siliencia, pero el potencial de crecimiento
mundial finalmente será menor a largo pla-
zo debido a la pérdida de eficiencia.
Cuantificación de los Efectos sobre Gru-
pos de Riesgo de Seguro La Tabla 6 resume los impactos previs-
tos del escenario de cadenas de suministro
paralelas sobre diferentes ramos de seguro
en base a la hipótesis de reubicación y re-
patriación anterior. Todas las estimaciones
son provisionales dadas las extremas incer-
tidumbres asociadas a las relaciones co-
merciales entre EE.UU. y China y las pertur-
baciones en las cadenas de suministro co-
mo consecuencia del Covid-19.
Existen efectos generales sobre los in-
gresos derivados de un mayor PBI en los pa-
íses beneficiarios. En primer lugar, el comer-
cio incrementa el PBI en los países de susti-
tución de exportaciones con mayor fabrica-
ción de exportaciones adicionales, y en los
países de sustitución de importaciones el
PBI aumenta gracias a la repatriación de la
fabricación. Además, la inversión de capital
fijo necesaria para establecer la capacidad
manufacturera impulsa aún más el efecto
sobre los ingresos. Utilizamos tasas prome-
dio de penetración del seguro para calcular
el aumento de la demanda de seguro a par-
tir de la producción adicional y los ingresos.
Calculamos que el efecto total sobre los in-
gresos generará un volumen de primas adi-
cional de alrededor de 63.000 millones de
USD en 5 años, suponiendo que la respues-
ta del gobierno chino de aplicar estímulos
fiscales para estimular la demanda interna
compense totalmente el impacto de la
transferencia del valor de la producción a
mercados receptores alternativos.
La capacidad de fabricación adicional en
los mercados receptores alternativos incre-
menta la demanda de seguro de ingeniería
durante la construcción, y la demanda de
seguro comercial adicional en la fase de
operación posterior de las nuevas instala-
ciones de producción e infraestructura. Pre-
vemos un efecto puntual adicional sobre la
demanda de seguro de USD 1.200 millones
para coberturas de ingeniería durante la
construcción de la nueva capacidad de fa-
bricación, y de USD 9.000 millones de segu-
ro comercial para operaciones durante cin-
co años utilizando tarifas de primas norma-
lizadas. El impacto sobre el sector marítimo
en nuestra hipótesis es insignificante. La
desviación del comercio a otros países y la
sustitución de las importaciones parece
MERCADO ASEGURADOR46
INTERNACIONALES
Tabla 5 - Análisis de Escenarios: Impactos sobre la Inversión y el Crecimiento Durante el Periodo de Transición de 5 Años, Miles de Millones de USD
Efecto sobre Efecto sobre Efecto sobre el Efecto sobre el el comercio la inversión PBI base (2019) PBI anual Países de sustitución reubicación/exportación 200 287 13.147 +0,7%
Países de sustitución repatriación/importación 100 406 41.937 +0,2%
Mundo excl. China 300 694 72.634 +0,25%
China** 300 501 14.340 -0,9%
Mundo** 0 192 86.974 0,04%
China con estímulos políticos adicionales* 0 0 14.340 0,0%
World* 300 694 86.974 +0,21% *Se asume que China compensa totalmente los efectos negativos de la desviación del comercio y el cambio de la capacidad de producción con estímulos fiscales para estimular el consumo interno y/o nuevos mercados de exportación. **Se asume que no se produce ninguna reacción política por parte de China para compensar el impacto negativo de la desviación del comercio. La capacidad de fabricación que queda libre se reasigna y se reduce la necesidad de inversión en capital fijo.
Fuente: Swiss Re Institute.
que solo afectará al 0,5% del co-
mercio global de mercancías.
Asumimos que el gobierno chi-
no compensará el impacto negati-
vo sobre el crecimiento interno con
medidas fiscales adicionales para
neutralizar la mayor parte de la caí-
da de la producción. Sin ningún es-
tímulo político se producirían pér-
didas de alrededor de 34 000 millo-
nes de USD en primas, concreta-
mente en China, compensando
aproximadamente un 55% de los
beneficios en los países recepto-
res. La diferencia restante es resul-
tado de la mayor inversión de capi-
tal y la mayor penetración del segu-
ro en los países de sustitución de
importaciones.
CONCLUSIONES La guerra comercial entre
EE.UU. y China y la pandemia del
Covid-19 han puesto de manifiesto
la vulnerabilidad de la economía
global a las perturbaciones de las
cadenas de suministro. El arbitraje
de costos ha sido el factor modela-
dor de las CSG más importante du-
rante décadas. La creciente deslo-
calización de las operaciones, caracterizada
por el suministro transfronterizo de mate-
riales, la producción fragmentada y la ma-
yor especialización de producto, ha genera-
do complejas interdependencias y exposi-
ciones. En la actualidad, en las 20 mayores
economías del mundo, el 40 80% de las ex-
portaciones están integradas en cadenas
de suministro globales.
El Covid-19 ha infundido nueva urgencia
al debate de resiliencia frente a eficiencia
operativa, con el foco puesto en factores no
económicos como las prioridades estratégi-
cas nacionales. Muchos fabricantes globa-
les están considerando reestructurar sus
procesos de producción y aprovisionamien-
to, siendo una de las principales conclusio-
nes la reubicación de actividades de produc-
ción en localizaciones alternativas con la in-
tención de impulsar la resiliencia de las ca-
denas de suministro. Dicho esto, muchos de
los impulsores del cambio ya llevaban un
tiempo activos, como, desde nuestro punto
de vista, el descenso del pico del fervor por
la globalización. Nuevas tecnologías, como
la impresión 3D, facilitan el acortamiento y
la simplificación de las cadenas de suminis-
tro y proporcionan argumentos para el acer-
camiento o la vuelta al país de origen de los
flujos de trabajo de producción.
Los posibles resultados incluirán cade-
nas de valor paralelas y/o multipolares, con
formación de operaciones de producción
junto con operaciones de fabricación exis-
tentes en China y otras regiones. Prevemos
que los cambios generarán valor de inver-
sión y exportación adicional de cerca de mil
millones de USD en un periodo de cinco
años en el conjunto de los nuevos merca-
dos de acogida de la producción. Los mer-
cados del Sudeste Asiático serán los más
beneficiados como nuevos anfitriones, con
Vietnam a la cabeza. Creemos que los paí-
ses de sustitución de exportaciones se be-
neficiarán de un impulso del PBI anual del
0,7%, y que el PBIPBI en los países de sus-
titución de importaciones aumentará un
0,2% anualmente en los cinco años.
Fortalecer la resiliencia de las CSG cuenta
con ventajas y desventajas. Los cálculos de
nuestra hipótesis no incluyen estimaciones
del menor crecimiento de la productividad
general que probablemente se producirá con
la transición desde métodos de producción
más rentables en países con salarios bajos
hacia otros más resilientes y sostenibles. El
incremento de los costos de producción se
reflejará en precios más elevados de los pro-
ductos finales y menores beneficios corpora-
tivos para los accionistas. A nivel macroeco-
nómico, a largo plazo se producirá un efecto
negativo sobre el crecimiento global, pero es
muy difícil de estimar debido al amplio mar-
gen de incertidumbre en cuanto a los facto-
res impulsores. Si todo sigue igual, las pérdi-
das de productividad (crecimiento) serán
menores si se crean cadenas de suministro
paralelas lentamente y se complementan
con avances tecnológicos.
El crecimiento adicional y los ingresos
en los países beneficiarios impulsarán la
demanda de seguro durante la transición.
La construcción y operación de la nueva ca-
pacidad de fabricación en mercados alter-
nativos alimentará la demanda de cobertu-
ras comerciales en particular. Estimamos
que la nueva dinámica generará una de-
manda de seguro global adicional total de
USD 63.000 millones en cinco años. Este
cálculo no incluye oportunidades de nego-
cio de algunos ramos especializados. A lar-
go plazo, la conciencia de riesgo sobre la
necesidad de asegurar contra perturbacio-
nes de las cadenas de suministro puede
convertirse en una sólida fuente de creci-
miento del sector a través de la provisión
de coberturas de interrupción de negocio
contingente, cadena de suministro e inte-
rrupción de negocio sin daños, así como de
seguro cibernético.■
MERCADO ASEGURADOR
INTERNACIONALES
47
Tabla 6 - Impacto sobre las Primas de Seguro del Escenario de CSG Paralelas Durante el Período de Transición de 5 años
Primas de seguro de Miles de millones de USD Cambio en Inversión Efecto sobre Total comercio adicional ingresos Países de sustitución de exportación Efecto sobre ingresos 22
Seguro comercial (fase de operación) 3,1
Ingeniería (fase de construcción) 0,6
Subtotal 25,7
Países de sustitución de importación Efecto sobre ingresos 30,8
Seguro comercial (fase de operación) 5,9
Ingeniería (fase de construcción) 0,6
Marítimo 0,5
Subtotal 36,9 Mundo* Efecto sobre ingresos 52,8
Seguro comercial (fase de operación) 9
Ingeniería (fase de construcción) 1,2
Marítimo 0,5
Total 62,6 China** Efecto sobre ingresos 29,7
Seguro comercial (fase de operación) 3,6
Ingeniería (fase de construcción) 0,9
Subtotal 34,2 Mundo ** Efecto sobre ingresos 23,2
Seguro comercial (fase de operación) 5,4
Ingeniería (fase de construcción) 0,3
Marítimo 0,5
Total 28,4
“Nota: *China con respuestas políticas, **China sin respuestas políticas
Fuente: Swiss Re Institute.
E l listado de las reaseguradoras locales
y brokers de reaseguros autorizados a
operar en reaseguros en Argentina, se-
gún lo informado por la SSN, puede verse en:
http://www.ssn.gov.ar/storage/registros/
reaseguros/ren.htm, y el de reaseguradoras
admitidas que pueden aceptar reaseguros des-
de su país de origen en http://www.ssn.gov.ar/
storage/registros/reaseguros/ree.htm.
La lista de los intermediarios autorizados a
operar en reaseguros puede consultarse en
el siguiente enlace: http://www.ssn.gov.ar/
storage/registros/reaseguros/int.htm
El organismo de control señaló oportu-
namente que, a medida que se autoriza-
ran nuevos operadores, estos estarán ha-
bilitados una vez que se publicase la reso-
lución pertinente en el Boletín Oficial y se
incorporasen sus datos en el sitio web de
la Superintendencia de Seguros de la Na-
ción (SSN). Por lo tanto, solo están autori-
zadas a operar las reaseguradoras que
aparecen en dicho sitio. Sin embargo, por
distintas circunstancias, no todas las rea-
seguradoras locales y admitidas registra-
das operan activamente en el mercado al
31/05/2021. De las reaseguradoras loca-
les, solo nueve están aceptando activa-
mente negocios de reaseguros; las res-
tantes aún no están activamente en el
mercado debido a que operan como rea-
seguradoras cautivas. Ante la normativa
de aumento de capitales mínimos que es-
tablece la Resolución Nº 40.422 de la
SSN, con la excepción de lo que se indica
en el párrafo siguiente, quedan pendien-
tes algunas definiciones respecto de la
continuidad en el mercado de reaseguro
de algunas reaseguradoras locales.
Las reaseguradoras y aseguradoras que
entraron en el plan de reconversión ya no
pueden celebrar nuevos contratos de rea-
seguro como tales en virtud de las medidas
cautelares dictadas por las SSN.
Cabe recordar que el art. 9º de la Resolu-
ción Nº 35.794 establecía el régimen de ca-
pitales mínimos vigente hasta el 30/06/12
que a partir del 01/07/12 se modificó con-
forme lo indica la Resolución Nº
36.350/2011 del 6 de diciembre de 2011,
publicada en nuestra Edición Nº 379 de
enero/febrero 2012, estableciendo que las
reaseguradoras que hayan iniciado su trá-
mite en la SSN antes del 30/06/12, debie-
ron incrementar, luego del 1º de julio de
2012, su capital mínimo de 20 millones de
pesos paulatinamente a 30 millones de pe-
sos (al 31/12/2013), mientras que los nue-
vos operadores que se registraron a partir
del 1º de julio de 2012 debían integrar un
capital mínimo de 60 millones de pesos. De
por si estos montos resultan reducidos pa-
ra desarrollar la actividad reaseguradora
aunque cuenten con el 100% de reserva del
mercado. Esta situación inicial fue modifi-
cada por la SSN mediante las Resoluciones
Nº 39.957, 40.163 y 40.422. En la actuali-
dad el capital mínimo para las reasegurado-
ras locales es de AR$ 350 millones (USD 5,5
millones al 30/12/19 y USD 3,9 millones al
30/12/20), según lo establecido en la Reso-
lución Nº 40.422 del 2017 que deroga las
MERCADO ASEGURADOR48
El Mercado de Reaseguros Argentino al 31 de Mayo de 2021Todos los meses Pedro Zournadjian, Director de la revista Mercado Asegurador, actualiza el panorama del mercado de reaseguro argentino, su desenvolvimiento y el de las reaseguradoras locales y admitidas. En los últimos años la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) anunció importantes cambios sobre el régimen de capitales mínimos y de reserva de mercado de las reaseguradoras locales, como así también algunas adecuaciones para las reaseguradoras admitidas. A continuación se presenta un resumen de la situación del mercado de reaseguros 31 de mayo de 2021.
REASEGUROS
CUADRO I: REASEGURADORAS LOCALES AUTORIZADAS A OPERAR EN REASEGUROS
Nombre Patrimonio Neto en AR$ Patrimonio Neto en USD al 31/12/20 al 31/12/20
REASEGURADORAS NACIONALES (Sucursales de Extranjeras)
1- ACE American Insurance Company (Sucursal Argentina)** 862.905.053 9.668.404
2- American Home Assurance Company (Sucursal Argentina) 2.038.832.451 22.844.061
3- IRB-Brasil Resseguros S.A. (Sucursal Argentina)** 2.103.517.548 23.568.824
4- MAPFRE Re Compañía de Reaseguros S.A. (Sucursal Argentina)** 817.135.007 9.155.574
5- Scor Global P&C SE (Sucursal Argentina)** 1.407.103.901 15.765.870
REASEGURADORAS NACIONALES
6- Allianz Re Argentina S.A. 2.175.844.335 24.379.208
7- Aseguradores Argentinos Compañía de Reaseguros S.A.** 664.157.648 7.441.542
8- Berkley Argentina de Reaseguros S.A. 1.453.043.094 16.280.595
9- Federación Patronal Reaseguros S.A.** 706.440.625 7.915.301
10- Nación Reaseguros S.A. 1.082.308.041 12.126.701
11- Punto Sur Sociedad Argentina de Reaseguros S.A.** 762.627.633 8.544.847
12- Reaseguradores Argentinos S.A.** 1.032.022.843 11.563.281
13- Reunión Re Compañía de Reaseguros S.A.** 573.640.689 6.427.347
14- Segurcoop Cooperativa de Reaseguros Ltda. 1.089.931.348 12.212.116
15- SMG Re Argentina S.A. 608.105.898 8.273.550
16- Zurich Compañía de Reaseguros Argentina S.A. 2.294.244.320 25.705.819
(**) Operan activamente en el mercado de Reaseguros.
Fuente: SINENSUP.
Reunión Re al 30/06/19 adicionó el capital de Nova Re a su cartera.
SMG Re cifras al 30/06/20. Cotización del USD al 30/06/20 USD = $ 73,50. Cotización del Dólar al 30/12/20 USD = $ 89,25.
MERCADO ASEGURADOR
REASEGUROS
49
anteriores, modificando el régimen de re-
serva del mercado. Este monto nuevamente
se ha desactualizado ante el alto nivel infla-
cionario y devaluación en el año 2020.
En materia de contratos de reaseguros y
retrocesiones el artículo 2 de esta Resolu-
ción estableció que:
A continuación reproducimos el artículo 2
de la Resolución Nº 40.422 en lo relativo a
los contratos de Reaseguros y Retrocesiones:
“2. CONTRATOS DE REASEGUROS Y RE-
TROCESIONES.
2.1. Las operaciones de reaseguro y re-
trocesión podrán ser realizadas tanto con
Reaseguradoras Locales como con las Rea-
seguradoras Admitidas.
2.2. Las Aseguradoras podrán realizar operaciones de reaseguro pasivo automáti-cos y/o facultativos en todos sus ramos -a excepción de los previstos en el punto 2.3.- con Reaseguradoras admitidas conforme el siguiente esquema de contratación:
-Contratos con inicio de vigencia a par-tir del 01 de julio de 2017 hasta un máximo del CINCUENTA POR CIENTO (50%) de sus primas cedidas por contrato.
-Contratos con inicio de vigencia a partir del 01 de julio de 2018 hasta un máximo del SESENTA POR CIENTO (60%) de sus primas cedidas por contrato.
-Contratos con inicio de vigencia a par-tir del 01 de julio de 2019 hasta un máximo del SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75%) de sus primas cedidas por contrato.
Dichos porcentajes contemplan exclusiva-
mente las operaciones de Reaseguro pasivo.
2.3. Los contratos de Reaseguro faculta-
tivos de riesgos individuales y los contratos
catastróficos en todas sus formas, con su-
mas iguales o superiores a DÓLARES ESTA-
DOUNIDENSES TREINTA Y CINCO MILLONES
(USD 35.000.000) con inicio de vigencia a
partir del 01 de julio de 2017 podrán cele-
brarse con Reaseguradoras Admitidas en
su totalidad.
2.4. Las Aseguradoras que efectúan ope-
raciones de Reaseguro activo por hasta el
DIEZ POR CIENTO (10%) del total de las pri-
mas de seguros directos, calculado al cierre
de cada ejercicio económico, deberán reali-
zar sus operaciones de retrocesión con Re-
aseguradoras Locales.
2.5. Las Reaseguradoras Locales no po-
drán transferir a empresas vinculadas o
pertenecientes al mismo conglomerado fi-
nanciero ubicadas en el exterior más del
SETENTA Y CINCO POR CIENTO (75%) de la
prima emitida, neta de anulaciones, al cie-
rre del ejercicio anual. Tal lí-
mite solo podrá superarse,
excepcionalmente, con pre-
via autorización de esta Su-
perintendencia, acreditando
fehacientemente la imposi-
bilidad de contar con cober-
tura a través de otros opera-
dores del mercado”.
En relación con las reaseguradoras ex-
tranjeras admitidas, el régimen quedó esta-
blecido de la siguiente forma:
“5. REASEGURADORAS ADMITIDAS.
5.1. Podrán ser habilitadas para aceptar
operaciones de retrocesión y de reaseguro,
las entidades Reaseguradoras extranjeras
autorizadas al efecto en su país de origen
(“Reaseguradoras Admitidas”), siempre
que reúnan los siguientes requisitos:
a) Acrediten que se encuentran legal-
mente constituidas y autorizadas para rea-
segurar riesgos cedidos desde el exterior
con indicación de la fecha de inicio de las
operaciones.
b) Acrediten que la legislación vigente en
el país de origen permite a dichas entidades
cumplir con los compromisos -derivadas de
los contratos de reaseguros- en el exterior,
en moneda de libre convertibilidad.
c) Acrediten con informe de auditor ex-
terno, que cuentan con un patrimonio neto
no inferior a DÓLARES ESTADOUNIDENSES
CIEN MILLONES (USD 100.000.000).
d) Acrediten calificación de los últimos
TRES (3) años, efectuada por alguna de las
siguientes calificadoras internacionales de
empresas: A.M. Best: calificación mínima
B+; Standard & Poor’s International Ra-
tings Ltd.: Capacidad para el Pago de Re-
clamos, calificación mínima BBB, Moody’s
Investors Service: Solvencia Financiera, ca-
lificación mínima BBB; Fitch IBCA Ltd.: Ca-
pacidad para el Pago de Reclamos, califica-
ción mínima BBB.
e) Designen un apoderado con amplias
facultades administrativas y judiciales, in-
cluso para ser emplazado en juicio, quien
deberá constituir domicilio en la Ciudad Au-
tónoma de Buenos Aires, en el cual serán
consideradas válidas todo tipo de notifica-
ciones y donde deben encontrarse a dispo-
sición de la SUPERINTENDENCIA DE SEGU-
ROS DE LA NACIÓN copias certificadas de
los contratos de Reaseguro activo y toda
otra documentación relacionada a los mis-
mos. Dicho apoderado no tendrá facultades
de ampliar o renunciar a la autorización pa-
ra operar en Reaseguros y de transferir vo-
luntariamente la cartera, salvo poder expre-
so. Tampoco podrá sustituir el mandato
que le fuera conferido.
f) Presenten los estados contables de
los últimos DOS (2) ejercicios -firmados en
todas sus hojas por el apoderado a que alu-
de el inciso anterior- con el respectivo dic-
tamen de auditores externos.
g) Acrediten que se encuentran consti-
tuidas e inscriptas en:
1. Países, dominios, jurisdicciones, terri-
torios o estados asociados, considerados
“Cooperadores a los fines de la transparen-
cia fiscal”, conforme lo previsto en el Decre-
to Nº 589/2013 y reglamentación comple-
mentaria. Cuando no se encuentren consti-
tuidas e inscriptas en los términos del párra-
fo anterior, deberán acreditar que se en-
cuentran sujetas al control y fiscalización de
un Organismo que cumpla similares funcio-
nes a las de la SUPERINTENDENCIA DE SE-
GUROS DE LA NACIÓN, y con el cual se haya
firmado memorando de entendimiento de
cooperación e intercambio de información.
2. Se encuentren constituidas e inscrip-
tas en países, dominios, jurisdicciones, te-
rritorios o estados asociados, cooperativos
en el marco de la lucha mundial contra los
delitos de lavado de dinero y financiamien-
to del terrorismo, según los criterios ema-
nados de los documentos públicos emiti-
dos por el GRUPO DE ACCIÓN FINANCIERA
INTERNACIONAL (GAFI).
Cuando no se encuentren constituidas e
inscriptas en los términos del párrafo ante-
rior, se evaluará la solicitud de autorización
aplicando una mayor diligencia debida, pro-
porcional a los riesgos, pudiendo aplicarse
las contramedidas indicadas en la Reco-
mendación 19 del GRUPO DE ACCIÓN FI-
NANCIERA INTERNACIONAL (GAFI) y su Nota
Interpretativa.
5.2. Los agrupamientos, mercados y sin-
dicatos de Aseguradores o Reasegurado-
res, con reconocida y acreditada capacidad
técnica y trayectoria en el mercado, podrán
ser considerados como un solo sujeto rea-
segurador a los efectos formales y, conse-
cuentemente, estar autorizados para sus-
cribir notas de cobertura y contratos en tan-
to tengan apoderamiento suficiente. Ello
sin perjuicio del cumplimiento de los res-
tantes requisitos reglamentarios.
5.3. Las entidades Reaseguradoras com-
prendidas en el punto 5.1. y 5.2. deberán:
Capitales Mínimos Requeridos Esquema Resolución Nº 40.422
AR$ 60 millones Al 31/Mar/17
AR$ 130 millones Al 31/Dic/17
AR$ 250 millones Al 31/Dic/18
AR$ 350 millones Al 31/Dic/19
REGIMEN DE ADECUACION GRADUAL DE CAPITALES MINIMOS
>
MERCADO ASEGURADOR50
REASEGUROS
a) Presentar anualmente dentro de un
plazo de NUEVE (9) meses del Ejercicio Eco-
nómico:
I) Estados Contables -firmados en todas
sus fojas por el apoderado a que alude el
Punto 5.1.e)- con el respectivo dictamen de
auditores externos.
II) Informe emanado de auditor indepen-
diente o de la autoridad de control del país
de origen, que acredite el patrimonio neto
mínimo exigido para operar.
III) Declaración Jurada efectuada por
apoderado en la que se manifieste que las
restantes condiciones exigidas para obte-
ner su inscripción se mantienen.
b) Comunicar el cambio de apoderado
designado o la modificación del mandato
dentro de los TREINTA (30) días siguientes
a su ocurrencia, remitiendo copia del nuevo
poder conferido.
c) Comunicar dentro de un plazo de
TREINTA (30) días de sucedida, cualquier
variación que experimente la entidad con
relación a los antecedentes acompañados a
la inscripción.
d) Comunicar a este Organismo cualquier
modificación introducida al estatuto social
acompañando copia auténtica y legalizada
de los documentos en que ésta conste, den-
tro de los TREINTA (30) días siguientes de la
fecha en que hubiese sido aprobada la mo-
dificación.
e) Comunicar a este Organismo cual-
quier sanción que le hubiere sido impuesta
por la autoridad competente en el país de
origen o en otros países en los cuales ope-
ra, dentro del mes siguiente a la fecha en
que ésta se le hubiere aplicado.
f) Informar a este Organismo las anula-
ciones o rescisiones de los Contratos de Rea-
seguro celebrados, siempre que esta situa-
ción se produzca durante su vigencia, dentro
de los TREINTA (30) días de producida, me-
diante la remisión del formulario 1.3.c) “Res-
cisiones de Cobertura”. Asimismo, deberá in-
formar a este Organismo, dentro del mismo
plazo, los siniestros superiores a DÓLARES
ESTADOUNIDENSES CIEN MIL (USD 100.000)
rechazados por la Reaseguradora.
g) Informar a este Organismo todo
acuerdo de cortes de responsabilidad -de
primas, de siniestros o de ambos- pactado
con sus reaseguradas, efectuado durante
la vigencia contractual o una vez terminada
ésta, dentro de los TREINTA (30) días de
producido, mediante la remisión del formu-
lario 1.3.d) I) “Cortes de Responsabilidad”.
h) Remitir cualquier información que la
SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA
NACIÓN le requiera sobre los Contratos de
CUADRO II: REASEGURADORAS ADMITIDAS
Nombre y Nº de Registro 1 ACE Ina Overseas Insurance Company Ltd. - Nº 910
2 ACE Property and Casualty Insurance Co. - Nº 835
3 AIG Europe S.A. - Nº 938
4 Allianz Global Corporate & Specialty AG - Nº 794
5 Allianz Global Risks US Insurance Company - Nº 572
6 Allianz SE - Nº 469
7 Allianz Worldwide Care Limited - Nº 816
8 Allied World Assurance Company Ltd. - Nº 905
9 Alterra Europe PLC - Nº 842
10 Am Trust Captive Solutions Limited Société Anonyme - Nº 904
11 American Agricultural Insurance Company - Nº 924
12 American Bankers Insurance Company of Florida - Nº 707
13 American Home Assurance Company - Nº 804
14 American International Group UK Litimited - Nº 914
15 American International Reinsurance Company Ltd. - Nº 921
16 Amtrust Europe Limited - Nº 876
17 Arch Insurance Company (Europe) Limited - Nº 819
18 Arch Reinsurance Europe Underwriting Limited - Nº 825
19 Argonaut Insurance Company - Nº 920
20 Aspen Insurance UK Limited - Nº 802
21 Assicurazioni Generali S.p.A. - Nº 463
22 Atradius Reinsurance Designate Activity Company - Nº 783
23 Austral Reaseguradora S.A. - Nº 889
24 Axa Corporate Solutions Assurance - Nº 752
25 Axa France Lard Société Anonyme - Nº 916
26 Axa France Vie Société Anonyme - Nº 911
27 Axa Versicherung Aktiengesellschaft - Nº 715
28 Axis Re SE - Nº 787
29 Axis Reinsurance Company - Nº 917
30 Axis Specialty Europe SE - Nº 906
31 Baloise Insurance Ltd. - Nº 897
32 Barents Re Reinsurance Co. Inc. - Nº 893
33 Berkley Insurance Company - Nº 635
34 Best Meridian Insurance Company - Nº 853
35 Best Meridian Insurance Company SPC - Nº 907
36 Catlin Re Schweiz AG. - Nº 913
37 Chubb Tempest Reinsurance Ltd. - Nº 908
38 Compagnie Belge D´ Assurance Aviation (AVIABEL) - Nº 887
39 Compagnie Française D´ Assurance Pour Le Comerce Exterieur - Nº 714
40 Credendo-Export Credit Agency - Nº 912
41 Endurance Worldwide Insurance Limited - Nº 871
42 Equator Reinsurances Limited - Nº 883
43 Factory Mutual Insurance Company - Nº 801
44 Federal Insurance Company - Nº 562
45 Gard Marine & Energy Limited - Nº 901
46 General Reinsurance AG - Nº 459
47 Generalli España S.A. de Seguros y Reaseguros Nº 839
48 Great Lakes Insurances SE - Nº 928
49 Hamilton Insurance Designated Activity Company - N° 923
50 Hannover Rück SE - Nº 477
51 Hartford Fire Insurance Co. - Nº 927
52 HDI Gerling Welt Service AG (GAJ) - Nº 811
53 HDI Global SE - Nº 892
54 Helvetia Schweizerische Versicherungsgesellschaft AG - Nº 885
55 International Transport Intermediaries Club Limited (1) - Nº 824
56 IRB - Brasil Resseguros S.A. - Nº 703
57 John Hancock Life Insurance Company (USA) - Nº 919
58 Korean Reinsurance Company - Nº 899
59 Liberty Mutual Insurance Company - Nº 700
60 Liberty Mutual Insurance Europe Limited - Nº 705
61 Lloyd's (2) - Nº 738
62 MAPFRE Asistencia, Cía. Int. de Seguros y Reaseguros, S.A. - Nº 756
63 MAPFRE Global Risks, Cía. Int. de Seguros y Reaseguros, S.A. - Nº 745
64 MAPFRE Re Cía. de Reaseguros S.A. - Nº 467
65 Markel International Insurance Co. Ltd. - Nº 875
66 MS Alim AG - Nº 925
67 Mitsui Sumitomo Insurance Co. Ltd. - Nº 739
68 Münchener Rückversicherungs Gesellschaft - Nº 461
69 National Union Fire Insurance Co. of Pittsburgh, PA - Nº 557
70 Nationale Borg Reinsurance N.V. - Nº 854
71 Navigators Insurance Company - Nº 884
MERCADO ASEGURADOR
REASEGUROS
51
Reaseguro suscriptos.
i) Entregar a sus cedentes dentro de un
plazo máximo de TREINTA (30) días conta-
dos a partir del inicio de vigencia, los Con-
tratos de Reaseguro o, en su defecto, las
notas de cobertura que documenten tales
operaciones. En este último caso el contra-
to respectivo deberá ser entregado dentro
de un plazo máximo de TRES (3) meses de
iniciada su vigencia, con la aceptación de
todas las Reaseguradoras participantes.
j) Informar cualquier variación en la Polí-
tica de Suscripción y Retención de Riesgos
y/o toda otra decisión que reduzca las con-
diciones de cobertura del seguro directo
y/o afecte el normal cumplimiento de los
contratos celebrados con entidades asegu-
radoras del mercado argentino, dentro de
un plazo de TREINTA (30) días.
5.4. Esta SUPERINTENDENCIA DE SEGU-
ROS DE LA NACIÓN, por Resolución funda-
da, podrá suspender la inscripción en el Re-
gistro del Reaseguradoras Admitidas hasta
tanto no cumpla con los requisitos exigidos
por el Punto 5.3.
5.5. Esta SUPERINTENDENCIA DE SEGU-
ROS DE LA NACIÓN, por Resolución funda-
da, procederá a la cancelación de la inscrip-
ción en el Registro del Reaseguradoras Ad-
mitidas, en aquellos casos donde la entidad
realice operaciones contrarias a la normati-
va vigente o bien en los casos que, habien-
do transcurrido SEIS (6) meses desde la
suspensión prevista en el punto 5.4, la enti-
dad no haya regularizado su situación.
5.6. Las Reaseguradoras Admitidas po-
drán solicitar la baja del Registrado respec-
tivo, debiendo acreditar la decisión median-
te instrumento emanado de su casa matriz”.
Asimismo se derogó la obligación de re-
gistrarse en la Inspección General de Justi-
cia (IGJ) para las reaseguradoras admitidas:
ARTICULO 5º.- Deróguense el punto 4 del
Anexo del punto 2.1.1. del Reglamento Ge-
neral de la Actividad Aseguradora, los Artí-
culos 1º y 2º de la Resolución SSN Nº 40.163
de fecha 11 de noviembre de 2016 y SSN
Nº 40.308 de fecha 17 de febrero de 2017.
Cabe destacar que con fecha 13 de junio de 2018, mediante Resolución Nº 576/18 de la SSN se hace una nueva recopilación en el Anexo 2.1.1. de la RGAA del Marco de Reaseguro Argentino.
Cómo se Compone el Mercado Argentino de Reaseguradoras Locales al 31 de Mayo de 2021
Para una mejor comprensión de la compo-
sición del mercado de reaseguros disponible
Nombre y Nº de Registro
72 Odyssey Reinsurance Company - Nº 683
73 Partner Re America Insurance Company - Nº 792
74 Partner Reinsurance Europe SE - Nº 775
75 Picc Reinsurance Company Limited - N° 936
76 Qatar Reinsurance Company Limited - Nº 891
77 QBE Europe NV/SA - Nº 915
78 QBE Re Limited (Europe) - Nº 877
79 QBE Reinsurance Corporation - Nº 666
80 Reaseguradora Patria S.A. - Nº 639
81 Royal & SunAlliance Insurance PLC - Nº 698
82 Royal & SunAlliance Reinsurance Ltd. - Nº 834
83 Sava Reinsurance Company D.D. - Nº 909
84 Scor Reinsurance Co. - Nº 767
85 Scor SE - Nº 464
86 Scor Switzerland AG - Nº 902
87 Scor UK Co. Ltd. - Nº 840
88 Sirius America Insurance Co. - Nº 641
89 Sirius International Insurance Corporation - Nº 900
90 Solunion Seguros Cía. Int. de Seg. y Reaseg. - Nº 918
91 Starr Indemnity & Liability Co. - Nº 786
92 Starr Insurance & Reinsurance Ltd. - Nº 886
93 Starr International (Europe) Limited - N° 934
94 Starstone Insurance SE. - Nº 805
95 Sunderland Marine Mutual Insurance Co. Ltd. - Nº 866
96 Swiss Re Corporate Solutions Ltd. - Nº 898
97 Swiss Reinsurance America Corp. - Nº 742
98 Swiss Reinsurance Co. Ltd. - Nº 458
99 Talanx Ag - N° 935
100 Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Co., Ltd. - Nº 485
101 Transatlantic Reinsurance Co. - Nº 568
102 Travelers Casualty and Surety Co. of America - Nº 776
103 Travelers Property Casualty Co. of America - Nº 859
104 TT Club Mutual Insurance Ltd. (2) - Nº 818
105 Unum Life Insurance Co. of America - Nº 630
106 Validus Reinsurance Switzerland Ltd. - Nº 870
107 Virginia Surety Co., Inc. - Nº 657
108 Westport Insurance Corporation - Nº 903
109 W.R. Berkley Europe AG - Nº 929
110 XL Insurance Co. Ltd. - Nº 743
111 Zurich Insurance Co. - Nº 456
112 Zurich Insurance Public Ltd. Co. - Nº 764
113 Zurich Life Insurance Co. Ltd. - Nº 799
CUADRO III: INTERMEDIARIOS DE REASEGUROS - DATOS AL 31/05/21
Nombre y Nº de Registro 1) Americal Reinsurance Solutions Argentina S.A. Corredor de Reaseguros - Nº 108
2) Aon Benfield Argentina S.A. - Nº 93
3) ARG Group S.A. - Nº 84
4) Austral RE Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 98
5) Back BRK Corredor de Reaseguros S.A. - Nº 111
6) BAR Corredor de Reaseguro S.A. - Nº 83
7) Cooper Gay, L.L.C. - Nº 90
8) Guy Carpenter & Company S.A. - Nº 51
9) Integro Mackinlay Corredores de Reaseguro S.A. - Nº 115
10) JLT Re Argentina Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 109
11) JNP Re Corredor de Reaseguros S.A. - Nº 100
12) Latinbroker Internacional S.A. - Nº 114
13) Lockton Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 113
14) Lowndes Group S.A. - Nº 3
15) Marsh & McLennan Argentina S.A. Corredores de Reaseguros - Nº 30
16) NDI Reinsurance Corredores de Reaseguro S.A. - Nº 116
17) Organización de Pilar S.A. - Nº 106
18) Organizadores de Seguros Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 37
19) RBS Reinsurance Broking Services Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 112
20) Re Solutions S.A. - Nº 79
21) Special Division Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 110
22) Special Risks Consultants S.A. - Nº 73
23) Stop Loss Bureau de Reaseguros S.A. - Nº 32
24) THB Argentina Corredor de Reaseguros S.A. - Nº 107
25) Willis Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 68 >
MERCADO ASEGURADOR52
REASEGUROS
en Argentina, hemos elaborado el Cuadro I.
Reaseguradoras Admitidas
Como ya se había establecido en la Re-
solución Nº 39.957 las reaseguradoras ad-
mitidas quedaron habilitadas a aceptar las
operaciones cuya suma asegurada supera-
ra los USD 50 millones desde la base. Aho-
ra, a partir de la Resolución Nº 40.422, des-
de el 1º de julio de 2017 pueden participar
directamente desde la base en todas las
operaciones cuya suma asegurada supere
los USD 35 millones. Además pueden parti-
cipar en el 50% (cincuenta por ciento) de
todas las operaciones de reaseguro, dado
que la cuota de reserva del mercado para
las locales, desde la fecha indicada se re-
dujo al 50%. A partir del 1/07/18, la cuota
de cesión se elevó a 60% y a 75% desde el
1º de julio de 2019.
Brokers de Reaseguros En el Cuadro III se detalla la nómina de
intermediarios de reaseguros habilitados al
31 de mayo de 2021 para operar en el mer-
cado de reaseguro argentino.
El Mercado de Reaseguro Actual Nos encontramos con un mercado de rea-
seguro argentino con 17 operadores, donde
más del 65% de la producción se encuentra
en 5 reaseguradoras locales (4 de ellas cau-
tivas), lo que indica una alta concentración
de las operaciones.
Si bien, se ha establecido el número de
reaseguradoras locales con una posible
tendencia futura a la reducción, ya sean su-
cursales de reaseguradoras extranjeras o
reaseguradoras y grupos de aseguradoras,
crece paulatinamente la instalación de Ad-
mitidas (ver Cuadro II). Por lo que debemos
mencionar los cambios que se reflejan en
este Cuadro referente al listado informado
por la SSN de Reaseguradoras Admitidas,
que ahora suma 113 compañías y en donde
se incorporaron: AIG Europe S.A. - Nº 938,
Picc Reinsurance Company Limited - Nº 936,
Starr International (Europe) Limited - Nº 934
y Talanx Ag - Nº 935. Además, cambió su
denominación Ironshore Europe Designa-
ted Activity Company, que ahora pasa a lla-
marse Hamilton Insurance Designated Acti-
vity Company manteniendo el número de
registro 923. Por último, salió del listado
AIG Europe Limited - Nº 813.
Por otra parte, en base a información ela-
borada por la SSN se presentan estadísticas
sobre el movimiento de operaciones de Re-
aseguros Automáticos y Facultativos del
Ejercicio julio 2018 a junio 2019 discrimina-
das en Proporcionales y No Proporcionales
según su forma de contratación, ya sea di-
recta con reaseguradores o a través de bro-
kers de reaseguro. En el Cuadro IV, vemos la
evolución del volumen de reaseguro pasivo,
registrándose un incremento de 1,93% (de
8,05% a 9,98%) en relación al periodo ante-
rior. Mientras que el Cuadro V muestra las
primas cedidas del total de los contratos de
reaseguros; el Cuadro VI presenta el total de
Mediante Resolución SSN Nº 40.422 de
fecha 3 de mayo de 2017, modificatorias y
complementarias se modificó el esquema
regulatorio del reaseguro que deben ob-
servar todas las entidades sujetas al con-
trol de la SSN. En los considerandos de la
Resolución Nº 41.005/17 la SSN señala
que, resulta menester procurar incentivar
mejores prácticas en la actividad reasegu-
radora, generando políticas tendientes al
crecimiento y fortalecimiento del mercado
de reaseguros. Que, en ese sentido la SSN
tiene la obligación de establecer un marco
normativo adecuado con el objetivo de de-
jar a resguardo los intereses de los asegu-
rados, aumentando las capacidades de re-
aseguro local. Que en el punto 3.1 del Ane-
xo del Punto 2.1.1. del Reglamento General
de la Actividad Aseguradora (t.o. Resolu-
ción SSN Nº 38.708 de fecha 06 de No-
viembre de 2014 y sus modificatorias y
complementarias) se establecen los nive-
les de capacidades de retención, por riesgo
y cúmulo, que deben aplicarse en el merca-
do reasegurador. Que se efectuaron distin-
tos análisis a fin de establecer capacidades
de retención por riesgos que fortalezcan el
mercado actual. Que adicionalmente a los
parámetros que se fijan en cuanto a la re-
tención por riesgos independientes o que
formen cúmulos, las Reaseguradoras en el
marco de su gestión y control interno de-
ben operar con prudencia, a la hora de sus-
cribir, ceder y retener los riesgos. En tal
sentido la SSN resolvió en el artículo 1º de
la mencionada Resolución Nº 41.005/17:
Sustituir el Punto 3. RETENCIONES del
Anexo del Punto 2.1.1. del REGLAMENTO
GENERAL DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA
por el siguiente texto:
“3.1 La SUPERINTENDENCIA DE SEGU-
ROS DE LA NACIÓN observará a las Rease-
guradoras Locales toda retención por ries-
gos independientes que supere el QUINCE
POR CIENTO (15%) del Capital Computable
(determinado conforme al Punto 30.2. del
RGAA), al cierre del último ejercicio. Asi-
mismo, observará a las Reaseguradoras
Locales toda retención por riesgos que for-
men cúmulos que supere el VEINTICINCO
POR CIENTO (25%) de la suma del Capital
Computable (determinado conforme al
Punto 30.2. del RGAA), al cierre del último
ejercicio. Para el caso de sucursales de en-
tidades de reaseguro extranjeras, el cálcu-
lo establecido en el párrafo anterior se
efectuará teniendo en cuenta el balance
consolidado de su casa matriz, siempre y
cuando cumplan con exigencias de solven-
cia iguales o superiores a las requeridas
por la normativa de este Organismo. Las
entidades deben fijar procedimientos ade-
cuados en el marco de su gestión y control
interno, a fin de operar con la debida pru-
dencia, al momento de suscribir, ceder y
retener los riesgos”.
Resolución SSN Nº 41.005 del 30/10/17
Se recuerda a las Reaseguradoras Ad-
mitidas la obligación de validar los Con-
tratos Automáticos. Atento el dictado de
la Resolución SSN Nº 40.422 de fecha
3/05/2017 que posibilita a las asegurado-
ras la celebración de contratos de rease-
guro con reaseguradoras admitidas a ma-
yor escala, se considera oportuno recor-
darles que conforme lo estipulado en el
artículo 6º de la Resolución SSN Nº 37.871
del 23/10/13 todas las entidades que
otorguen cobertura de contratos automá-
ticos de reaseguro deben proceder a la
validación de los mismos mediante el sis-
tema SISUPRE, conforme el procedimien-
to y los plazos previstos en el Anexo IV de
la citada norma.
A tal efecto, deberán contar con un
usuario autorizado para el sistema SISU-
PRE, el que deberá solicitar siguiendo el
procedimiento establecido en el Anexo VI
de la Resolución mencionada.
Las consultas vinculadas a la metodo-
logía del procedimiento de solicitud de
usuario o del proceso de validación debe-
rán efectuarse en la Subgerencia de Rea-
seguro, al teléfono 4338-4000, interno 1631
o al correo electrónico [email protected]
Las consultas vinculadas a la utiliza-
ción del sistema SISUPRE deberán reali-
zarse en la Mesa de Ayuda, por e-mail a
[email protected] colocando en
el Asunto la palabra “SISUPRE” o telefóni-
camente al interno 1090.
Comunicación SSN Nº 5.956 del 22/05/17
MERCADO ASEGURADOR
REASEGUROS
53
los contratos según los ramos cubiertos.
Por su parte, el Cuadro VII presenta la
Evolución y Composición Anual de las Pri-
mas Netas Devengadas y del Reaseguro Pa-
sivo, mientras que en los Cuadros VIII y IX
vemos el Total de Contratos según Tipo y
Modalidad, y según Modalidad y Tipo de
Colocación, respectivamente. En el Cuadro
X encontramos el Total de los Contratos por
Entidad Reaseguradora, mientras que en el
Cuadro XI vemos el Total de los Contratos
por Canal de Venta Directa según Reasegu-
radora. En el Cuadro XII aparecen los Con-
tratos por Intermediarios de Reaseguros
según Reaseguradora y en el XIII los Contra-
tos según Intermediarios de Reaseguros. Fi-
nalmente en los Cuadros XIV y XV se mues-
tra el Total de los Contratos según Interme-
diarios de Reaseguros Automáticos y Facul-
tativos, respectivamente.
En materia de estadísticas de la activi-
dad reaseguradora se ha hecho un gran
avance, ya que resulta interesante la infor-
mación sobre Retrocesiones publicada me-
diante Resolución l IF-2019-12946384-APN-
GEYE#SSN con fecha de 14 de marzo de 2019.
La información sobre el reaseguro surge de
los balances de las aseguradoras más los ca-
sos que se colocan directamente con rease-
guradoras admitidas y la información de las
retrocesiones del balance de las reasegura-
doras locales. La estructura de la informa-
ción es la misma y permite definir con mayor
claridad la retención nacional, las modalida-
des del reaseguro y de las retrocesiones.■
Pedro Zournadjian
Ejercicio Económico Prima Emitida Reaseguros Pasivos Reaseguro Pasivo % 2013/2014 $ 108.913.424.000 $ 10.646.409.000 9,78
2014/2015 $ 153.321.809.000 $ 13.737.174.000 8,96
2015/2016 $ 211.027.364.000 $ 17.631.115.000 8,35
2016/2017 $ 272.216.715.000 $ 21.755.837.000 8,00
2017/2018 $ 337.078.936.000 $ 27.118.449.000 8,05
2018/2019 $ 448.299.469.000 $ 44.789.177.662 9,98
CUADRO IV: EJERCICIO ECONOMICO DE PRIMAS EMITIDAS Y REASEGURO PASIVO
CUADRO V: Primas Cedidas del Total de los Contratos de Reaseguros - Cifras en Miles de Pesos - Ejercicios 2013-2019
Total de los Contratos 7.580.558.000 10.690.076.000 13.763.664.000 17.637.978.000 21.781.126.000 27.152.002.447 44.789.177.662
Contratos Automáticos 5.519.910.000 8.048.473.000 10.141.443.000 12.998.987.000 15.387.805.000 18.467.808.531 25.288.524.375
Contratos Facultativos 2.060.648.000 2.641.603.000 3.622.221.000 4.638.990.000 6.393.320.000 8.684.193.916 19.500.653.287
Reaseguros Directos 5.644.485.000 7.908.705.000 10.388.023.000 14.064.378.000 18.012.407.000 18.880.958.644 28.965.627.319
Corredores 1.936.073.000 2.781.371.000 3.375.641.000 3.573.600.000 3.820.490.000 8.271.043.803 15.823.550.343
Seguros de Daños Patrimoniales 6.881.332.000 9.897.701.000 12.703.268.000 16.057.274.000 20.072.826.000 25.132.996.404 41.759.945.698
Seguros de Personas 6.992.260.000 792.375.000 1.060.396.000 1.573.841.000 1.683.010.000 2.019.006.043 3.029.231.964
Forma de Clasificación 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
CUADRO VII: Resultado del Reaseguro Pasivo - Cifras en Miles de Pesos - Ejercicios 2009-2019
Ramos 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
CUADRO VI: Primas Cedidas, Siniestros y Comisiones del Total de Contratos según Ramos Cubiertos (Incluye Coberturas Proporcionales y No Proporcionales)
Total 448.299.469 100,00 44.720.752 100,00 9,98 27.737.512 100,00 6.822.560 100,00 10.160.680 100,00 Seguros Patrimoniales 375.522.808 83,77 41.726.493 93,30 11,11 26.656.368 96,10 6.185.223 90,66 8.884.903 87,44 Automotores 169.060.475 37,71 4.289.412 9,59 2,54 3.611.373 13,02 933.344 13,68 -255.306 -2,51 Riesgos del Trabajo 112.444.452 25,08 3.656.973 8,18 3,25 4.163.080 15,01 93.729 1,37 -599.836 -5,90 Otros Patrimoniales 24.924.464 5,56 6.686.458 14,95 26,83 5.433.942 19,59 1.495.635 21,92 -243.119 -2,39 Combinado Familiar 20.904.217 4,66 2.355.676 5,27 11,27 680.915 2,45 444.163 6,51 1.230.598 12,11 Incendio 18.124.528 4,04 13.050.912 29,18 72,01 8.112.513 29,25 1.016.187 14,89 3.922.213 38,60 Responsabilidad Civil 7.687.879 1,71 3.011.557 6,73 39,17 1.628.716 5,87 376.628 5,52 1.006.213 9,90 Caucion 6.244.118 1,39 2.957.604 6,61 47,37 1.166.476 4,21 1.155.465 16,94 635.663 6,26 Técnico 5.430.978 1,21 2.129.019 4,76 39,20 244.136 0,88 284.995 4,18 1.599.889 15,75 Robo y Riesgos Similares 4.884.329 1,09 647.564 1,45 13,26 245.429 0,88 97.296 1,43 304.839 3,00 Transporte Mercaderias 4.490.460 1,00 1.918.048 4,29 42,71 850.533 3,07 265.980 3,90 801.534 7,89 Aeronavegación 1.326.908 0,30 1.023.270 2,29 77,12 519.254 1,87 21.801 0,32 482.215 4,75 Seguros de Personas 72.776.662 16,23 2.994.258 6,70 4,11 1.081.144 3,90 637.337 9,34 1.275.777 12,56 Vida Colectivo 35.898.572 8,01 1.762.018 3,94 4,91 826.195 2,98 390.647 5,73 545.176 5,37 Otros Personas 36.878.090 8,23 1.232.240 2,76 3,34 254.949 0,92 246.690 3,62 730.601 7,19
Ramos Primas Emitidas Primas Cedidas % de Reaseg. Siniestros Reinteg. Gastos a/c del Reaseg. Flujo de Caja de la Cesión Miles de $ Part. % Miles de $ Part. % Cedido Miles de $ Part. % Miles de $ Part. % Miles de $ Part. % (1) (2) (3) (4) (5)
Primas Netas Devengadas 23.801.422 30.043.063 34.621.133 36.637.387 36.287.748 39.323.932 44.054.133 40.295.926 41.756.403 41.444.221 41.333.358 Primas Cedidas 28.160.401 31.922.577 36.440.602 36.904.044 37.076.395 40.866.577 46.507.828 42.203.174 43.869.889 42.237.499 44.720.752 RRC del Ejercicio a/c Reasegurador -5.556.919 -6.664.036 -7.801.923 -7.025.684 -6.957.030 -6.959.079 -8.622.694 -8.119.944 -8.803.056 -7.685.766 -8.442.494 RRC del Ej. Anterior a/c Reaseg. 1.197.940 4.784.522 5.982.454 6.759.026 6.168.383 5.416.433 6.168.999 6.212.696 6.689.571 6.892.488 5.055.100 Siniestros Netos Devengados -17.284.226 -16.737.638 -19.144.709 -26.904.390 -34.566.740 -48.044.111 -29.899.926 -37.202.383 -15.711.872 -35.562.486 -34.479.594 Siniestros Reintegrados -13.486.676 -15.022.321 -15.135.620 -19.864.583 -24.301.146 -31.800.043 -30.132.954 -23.468.562 -19.422.948 -21.665.437 -27.737.512 RSP del Ejercicio a/c Reasegurador -20.848.889 -18.490.829 -20.019.878 -24.095.145 -30.924.366 -39.720.114 -34.015.514 -37.998.417 -27.099.199 -34.932.332 -29.284.824 RSP del Ej. Anterior a/c Reaseg. 17.051.339 16.775.511 16.010.789 17.055.338 20.658.771 23.476.046 34.248.542 24.264.596 30.810.276 21.035.284 22.542.742 Gastos a Cargo del Reasegurador -5.800.234 -6.262.333 -7.561.939 -7.467.862 -6.323.708 -6.499.586 -7.341.515 -6.977.192 -7.029.631 -6.606.317 -6.822.560 Resultado del Reaseguro Pasivo 716.962 7.043.091 7.914.485 2.265.135 -4.602.700 -15.219.765 6.812.693 -3.883.649 19.014.900 -724.581 31.204 Nota: Las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos a valores constantes. >
MERCADO ASEGURADOR54
REASEGUROS
CUADRO VIII: Primas Cedidas, Siniestros y Comisiones del Total de Contratos según Tipo y Modalidad de Colocación
CUADRO IX: Primas Cedidas, Siniestros y Comisiones del Total de Contratos según Modalidad y Tipo de Colocación
Total 44.789.177.662 100,00 28.164.214.272 100,00 6.833.443.348 100,00 9.791.520.042 21,86 Proporcionales 38.556.165.145 86,08 24.194.636.059 85,91 6.758.179.205 98,90 7.603.349.881 19,72 -Cuota Parte 34.480.847.502 76,98 21.824.188.776 77,49 5.986.253.325 87,60 6.670.405.401 19,35 Automáticos 18.776.800.020 41,92 12.948.124.626 45,97 4.220.887.462 61,77 1.607.787.932 8,56 Facultativos 15.704.047.482 35,06 8.876.064.150 31,52 1.765.365.864 25,83 5.062.617.468 32,24 -Excedentes 4.075.317.643 9,10 2.370.447.283 8,42 771.925.880 11,30 932.944.480 22,89 Automáticos 2.376.757.610 5,31 1.008.753.249 3,58 646.467.310 9,46 721.537.051 30,36 Facultativos 1.698.560.033 3,79 1.361.694.034 4,83 125.458.570 1,84 211.407.429 12,45 No Proporcionales 6.233.012.517 13,92 3.969.578.213 14,09 75.264.143 1,10 2.188.170.161 35,11 -Exceso de Pérdida 5.973.604.318 13,34 3.515.549.778 12,48 75.264.143 1,10 2.382.790.397 39,89 Automáticos 3.875.950.344 8,65 2.465.234.020 8,75 40.227.050 0,59 1.370.489.274 35,36 Facultativos 2.097.653.974 4,68 1.050.315.758 3,73 35.037.093 0,51 1.012.301.123 48,26 -Stop Loss 259.408.199 0,58 454.028.435 1,61 0 0,00 -194.620.236 -75,02 Automáticos 259.016.401 0,58 454.028.435 1,61 0 0,00 -195.012.034 -75,29 Facultativos 391.798 0,00 0 0,00 0 0,00 391.798 ------
Entidad Primas Cedidas Siniestros Reintegrados Comisiones Flujo de Caja de FCC/PC En $ % En $ % En $ % la Cesión (FCC) (1) (2) (3) (4 = 1 - 2 - 3) (5=4/1 *100)
Entidad Primas Cedidas Siniestros Reintegrados Comisiones Flujo de Caja de FCC/PC En $ % En $ % En $ % la Cesión (FCC) (1) (2) (3) (4 = 1 - 2 - 3) (5=4/1 *100)
CUADRO X - Primas Cedidas, Siniestros y Comisiones del Total de Todos los Contratos por Entidad Reaseguradora
Zurich Reaseguros 3.898.422.295 8,70 3.200.637.913 11,36 734.393.833 10,75 -36.609.451,00 -0,94 Allianz Re 3.733.455.035 8,34 2.141.632.835 7,60 876.281.045 12,82 715.541.155,00 19,17 ACE American Insurance 3.172.352.486 7,08 2.021.936.003 7,18 836.207.588 12,24 314.208.894,48 9,90 Hannover Ruck. 3.057.297.690 6,83 2.939.641.590 10,44 209.102.638 3,06 -91.446.538,02 -2,99 Lloyd´s 2.668.527.722 5,96 1.151.498.180 4,09 173.260.017 2,54 1.343.769.525,49 50,36 Punto Sur 2.438.967.255 5,45 2.814.556.115 9,99 192.359.798 2,81 -567.948.658,00 -23,29 Mapfre Re (Suc. Argentina) 2.246.756.543 5,02 1.937.417.491 6,88 496.215.225 7,26 -186.876.173,34 -8,32 Munchener Ruck. 1.650.623.110 3,69 1.043.747.735 3,71 299.870.825 4,39 307.004.550,00 18,60 IRB Brasil Re 1.494.957.352 3,34 734.695.006 2,61 226.170.543 3,31 534.091.803,32 35,73 Reunion Re 1.351.039.243 3,02 728.238.487 2,59 199.921.585 2,93 422.879.170,61 31,30 Aseguradores Argentinos 1.332.853.311 2,98 425.512.726 1,51 288.703.659 4,22 618.636.925,60 46,41 Nacion Reaseguros 1.148.322.404 2,56 658.642.325 2,34 54.839.415 0,80 434.840.664,00 37,87 Mapfre Global Risks 1.096.131.914 2,45 564.438.733 2,00 65.071.986 0,95 466.621.195,00 42,57 Scor Global P&C 1.068.240.589 2,39 534.874.163 1,90 159.192.813 2,33 374.173.613,00 35,03 American General Accident 1.002.542.390 2,24 0 0,00 90.680.097 1,33 911.862.293,40 90,95 SMG Re 854.665.108 1,91 377.801.143 1,34 147.667.569 2,16 329.196.396,19 38,52 National Union Fire 785.358.480 1,75 226.207.063 0,80 124.672.571 1,82 434.478.846,00 55,32 Berkley Reaseguros 555.584.811 1,24 176.439.295 0,63 151.242.259 2,21 227.903.257,00 41,02 AIG 442.518.941 0,99 573.269.759 2,04 24.903.811 0,36 -155.654.629,00 -35,17 Reaseguradores Argentino 412.516.321 0,92 114.141.389 0,41 20.747.548 0,30 277.627.384,00 67,30 Royal & Sun Alliance Insurance Plc 409.093.168 0,91 192.801.153 0,68 33.229.637 0,49 183.062.378,00 44,75 Axa Corporate Solutions Assurances 361.812.631 0,81 75.966.894 0,27 24.591.007 0,36 261.254.730,00 72,21 Picc Property & Casualty 336.274.952 0,75 10.713 0,00 58.872.319 0,86 277.391.920,00 82,49 Partner Reinsurance Europe 323.264.329 0,72 238.214.955 0,85 58.638.278 0,86 26.411.095,72 8,17 Suiza de Reaseguros 314.675.508 0,70 160.180.741 0,57 38.605.242 0,56 115.889.525,00 36,83 Siguientes 25 Entidades 5.063.362.067 11,30 2.380.183.991 8,45 510.552.728 7,47 2.172.625.348,81 42,91 Resto de las Entidaes (289 Entidades) 3.569.562.275 7,97 2.751.527.869 9,77 737.449.433 10,79 80.584.972,63 2,26 INdeR -268 0,00 5 0,00 -121 0,00 -152,00 ------ Total 44.789.177.662 100,00 28.164.214.272 100,00 6.833.443.348 100,00 9.791.520.042 21,86
Cifras en Pesos - Período 01/07/2018 al 30/06/2019 Entidad Primas Cedidas Siniestros Reintegrados Comisiones Flujo de Caja de FCC/PC En $ % En $ % En $ % la Cesión (FCC) (1) (2) (3) (4 = 1 - 2 - 3) (5=4/1 *100)
Total 44.789.177.662 100,00 28.164.214.272 100,00 6.833.443.348 100,00 9.791.520.042 21,86 Proporcionales 38.556.165.145 86,08 24.194.636.059 85,91 6.758.179.205 98,90 7.603.349.881 19,72 -Automáticos 21.153.557.630 47,23 13.956.877.875 49,56 4.867.354.771 71,23 2.329.324.984 11,01 Cuota parte 18.776.800.020 41,92 12.948.124.626 45,97 4.220.887.462 61,77 1.607.787.932 8,56 Excedentes 2.376.757.610 5,31 1.008.753.249 3,58 646.467.310 9,46 721.537.051 30,36 -Facultativos 17.402.607.515 38,85 10.237.758.184 36,35 1.890.824.434 27,67 5.274.024.897 30,31 Cuota parte 15.704.047.482 35,06 8.876.064.150 31,52 1.765.365.864 25,83 5.062.617.468 32,24 Excedentes 1.698.560.033 3,79 1.361.694.034 4,83 125.458.570 1,84 211.407.429 12,45 No Proporcionales 6.233.012.517 13,92 3.969.578.213 14,09 75.264.143 1,10 2.188.170.161 35,11 -Automáticos 4.134.966.745 9,23 2.919.262.455 10,37 40.227.050 0,59 1.175.477.240 28,43 Exceso de pérdida 3.875.950.344 8,65 2.465.234.020 8,75 40.227.050 0,59 1.370.489.274 35,36 Stop Loss 259.016.401 0,58 454.028.435 1,61 0 0,00 -195.012.034 -75,29 -Facultativos 2.098.045.772 4,68 1.050.315.758 3,73 35.037.093 0,51 1.012.692.921 48,27 Exceso de pérdida 2.097.653.974 4,68 1.050.315.758 3,73 35.037.093 0,51 1.012.301.123 48,26 Stop Loss 391.798 0,00 0 0,00 0 0,00 391.798 ------
MERCADO ASEGURADOR
REASEGUROS
55
CUADRO XI - Primas Cedidas, Siniestros y Comisiones del Total de los Contratos por Canal de Venta Directa según Reaseguradora
Zurich Reaseguros 3.898.422.295 13,46 3.200.637.913 16,61 734.393.833 13,90 -36.609.451,00 -0,94 Allianz Re 3.729.438.516 12,88 2.140.132.835 11,11 876.281.045 16,59 713.024.636,00 19,12 ACE American Insurance 2.952.357.152 10,19 1.858.170.175 9,65 833.839.729 15,78 260.347.248,00 8,82 Punto Sur 2.316.060.435 8,00 2.760.213.582 14,33 184.019.289 3,48 -628.172.436,00 -27,12 Mapfre Re (Suc. Argentina) 2.039.462.803 7,04 1.742.509.276 9,04 432.587.859 8,19 -135.634.332,34 -6,65 Mapfre Global Risks 1.071.118.995 3,70 564.433.334 2,93 64.988.393 1,23 441.697.268,00 41,24 Nacion Reaseguros 1.031.073.635 3,56 615.539.367 3,20 54.834.499 1,04 360.699.769,00 34,98 Reunion Re 1.020.118.800 3,52 565.630.694 2,94 165.686.816 3,14 288.801.289,61 28,31 American General Accident 1.000.286.063 3,45 0 0,00 90.520.930 1,71 909.765.133,00 90,95 Munchener Ruck. 961.872.883 3,32 511.705.977 2,66 176.350.022 3,34 273.816.884,00 28,47 SMG Re 854.357.061 2,95 377.801.143 1,96 147.667.569 2,80 328.888.349,19 38,50 Aseguradores Argentinos 739.339.074 2,55 133.524.276 0,69 164.752.913 3,12 441.061.885,00 59,66 National Union Fire 643.579.429 2,22 176.902.754 0,92 121.704.289 2,30 344.972.386,00 53,60 Berkley Reaseguros 554.668.203 1,91 176.439.295 0,92 151.242.259 2,86 226.986.649,00 40,92 IRB Brasil Re 523.163.802 1,81 137.225.431 0,71 33.459.751 0,63 352.478.620,00 67,37 Scor Global P&C 440.383.694 1,52 287.438.414 1,49 95.992.791 1,82 56.952.489,00 12,93 Hannover Ruck. 402.911.876 1,39 235.288.616 1,22 93.234.346 1,76 74.388.914,00 18,46 AIG 400.225.314 1,38 535.194.077 2,78 25.060.624 0,47 -160.029.387,00 -39,98 Royal & Sun Alliance Insurance Plc 327.105.001 1,13 178.267.880 0,93 27.638.238 0,52 121.198.883,00 37,05 Sancor 300.313.432 1,04 83.802.758 0,44 37.217.523 0,70 179.293.151,00 59,70 Assicurazioni Generali 270.505.538 0,93 112.186.321 0,58 35.722.746 0,68 122.596.471,00 45,32 Zurich Insurance Company 265.220.665 0,92 27.763.240 0,14 11.968.772 0,23 225.488.653,00 85,02 Federación Patronal Re 256.424.262 0,89 153.085.504 0,79 15.138.989 0,29 88.199.769,00 34,40 QBE Reaseguros 237.771.557 0,82 340.947.209 1,77 42.105.301 0,80 -145.280.953,00 -61,10 Suiza de Reaseguros 204.256.430 0,71 72.559.628 0,38 21.499.588 0,41 110.197.214,00 53,95 Siguientes 25 Entidades 1.995.018.376 6,89 1.832.457.019 9,51 538.503.580 10,19 -375.942.223,30 -18,84 Resto de las Entidaes (302 Entidades) 530.172.028 1,83 445.060.525 2,31 106.748.807 2,02 -21.637.303,78 -4,08 Total 28.965.627.319 100,00 19.264.917.243 100,00 5.283.160.502 100,00 4.417.549.574 15,25
Cifras en Pesos - Período 01/07/2018 al 30/06/2019 Entidad Primas Cedidas Siniestros Reintegrados Comisiones Flujo de Caja de FCC/PC En $ % En $ % En $ % la Cesión (FCC) (1) (2) (3) (4 = 1 - 2 - 3) (5=4/1 *100)
CUADRO XII - Primas Cedidas, Siniestros y Comisiones de los Contratos por Intermediarios de Reaseguros según Reaseguradora
Hannover Ruck. 2.654.385.814 16,77 2.704.352.974 30,39 115.868.292 7,47 -165.835.452,02 -6,25 Lloyd’s 2.536.141.619 16,03 1.147.692.014 12,90 99.045.977 6,39 1.289.403.627,78 50,84 IRB Brasil Re 971.793.550 6,14 597.469.575 6,71 192.710.792 12,43 181.613.183,32 18,69 Munchener Ruck. 688.750.227 4,35 532.041.758 5,98 123.520.803 7,97 33.187.666,00 4,82 Scor Global P&C 627.856.895 3,97 247.435.749 2,78 63.200.022 4,08 317.221.124,00 50,52 Aseguradores Argentinos 593.514.237 3,75 291.988.450 3,28 123.950.746 8,00 177.575.040,60 29,92 Picc Property & Casualty 336.274.952 2,13 10.713 0,00 58.872.319 3,80 277.391.920,00 82,49 Reunion Re 330.920.443 2,09 162.607.793 1,83 34.234.769 2,21 134.077.881,00 40,52 Reaseguradores Argentino 320.027.590 2,02 114.141.389 1,28 20.725.854 1,34 185.160.347,00 57,86 Partner Reinsurance Europe 319.730.552 2,02 237.333.642 2,67 57.029.438 3,68 25.367.471,72 7,93 Zurich Ins Ireland Ltd. 258.502.189 1,63 9.676.131 0,11 2.129.662 0,14 246.696.395,57 95,43 Patria 256.179.531 1,62 197.518.832 2,22 42.660.426 2,75 16.000.273,00 6,25 Lloyd’s Syndicate 239.268.292 1,51 33.011.646 0,37 25.308.413 1,63 180.948.233,00 75,63 Liberty Mutual Insurance 220.508.680 1,39 34.098.771 0,38 18.527.559 1,20 167.882.350,97 76,13 ACE American Insurance 219.995.334 1,39 163.765.828 1,84 2.367.859 0,15 53.861.646,48 24,48 Mapfre Re (Suc. Argentina) 207.293.740 1,31 194.908.215 2,19 63.627.366 4,10 -51.241.841,00 -24,72 Axa Corporate Solutions Assurances 204.547.757 1,29 36.980.455 0,42 8.680.694 0,56 158.886.608,00 77,68 CHARTIS INSURANCE UK LIMITED 174.004.492 1,10 158.057.815 1,78 475.792 0,03 15.470.885,00 8,89 Scor Global P&C SE 164.532.859 1,04 130.850.780 1,47 3.629.271 0,23 30.052.808,00 18,27 IRB Brasil Resseguros SA 163.085.200 1,03 45.891.245 0,52 35.337.009 2,28 81.856.945,70 50,19 Swiss Reins. America Corporation 161.288.081 1,02 40.500.956 0,46 4.850.828 0,31 115.936.297,00 71,88 Odyssey 152.609.139 0,96 185.602.036 2,09 33.032.894 2,13 -66.025.791,00 -43,26 Westport 146.891.336 0,93 5.736.037 0,06 10.205.456 0,66 130.949.843,00 89,15 Allianz 142.867.178 0,90 6.819.110 0,08 2.798.124 0,18 133.249.944,00 93,27 National Union Fire 141.779.051 0,90 49.304.309 0,55 2.968.282 0,19 89.506.460,00 63,13 Siguientes 25 Entidades 2.191.372.058 13,85 876.799.344 9,85 301.367.348 19,44 1.013.205.366,41 46,24 Resto de las Entidaes (235 Entidades) 1.399.429.547 8,84 694.701.462 7,81 103.156.850 6,65 601.571.233,98 42,99 Total 15.823.550.343 100,00 8.899.297.029 100,00 1.550.282.847 100,00 5.373.970.468 33,96
Cifras en Pesos - Período 01/07/2018 al 30/06/2019 Entidad Primas Cedidas Siniestros Reintegrados Comisiones Flujo de Caja de FCC/PC En $ % En $ % En $ % la Cesión (FCC) (1) (2) (3) (4 = 1 - 2 - 3) (5=4/1 *100)
>
MERCADO ASEGURADOR56
REASEGUROS
CUADRO XIII - Primas Cedidas, Siniestros y Comisiones del Total de los Contratos según Intermediarios de Reaseguros
Special Division S.A. 4.773.737.240 30,17 4.187.208.969 47,04 586.534.381 37,91 -6.110 0,00 AON Benfield Argentina 3.846.299.730 24,31 1.394.827.943 15,67 436.153.938 28,19 2.015.317.849 52,40 Willis S.A. 2.495.248.022 15,77 1.156.445.150 12,99 123.028.211 7,95 1.215.774.661 48,72 JLT Argentina S.A. 2.047.967.119 12,94 869.878.678 9,77 69.705.404 4,50 1.108.383.037 54,12 Guy Carpenter & Company S.A. 670.655.700 4,24 143.230.858 1,61 118.887.660 7,68 408.537.182 60,92 ARG Group S.A. 589.783.592 3,73 197.662.434 2,22 127.243.449 8,22 264.877.709 44,91 Marsh & McLennan Argentina S.A. 374.445.374 2,37 346.752.860 3,90 18.388.860 1,19 9.303.654 2,48 Stop Loss Bureau S.A. 274.515.436 1,73 74.873.831 0,84 12.708.150 0,82 186.933.455 68,10 Americal Reinsurance Solutions Arg S.A. 252.341.489 1,59 79.518.886 0,89 9.156.099 0,59 163.666.504 64,86 Austral Re 106.072.221 0,67 12.486.887 0,14 18.817.060 1,22 74.768.274 70,49 Siguientes 10 Corredores 388.117.938 2,45 219.865.353 2,47 27.040.479 1,75 141.212.106 36,38 Resto de los Corredores (17 Corredores) 4.726.465 0,03 218.397.718 2,45 -327.455 -0,02 -213.343.798 - Total 15.823.910.326 100,00 8.901.149.567 100,00 1.547.336.236 100,00 5.375.424.524 33,97
Cifras en Pesos - Período 01/07/2018 al 30/06/2019 Entidad Primas Cedidas Siniestros Reintegrados Comisiones Flujo de Caja de FCC/PC En $ % En $ % En $ % la Cesión (FCC) (1) (2) (3) (4 = 1 - 2 - 3) (5=4/1 *100)
CUADRO XIV - Primas Cedidas, Siniestros y Comisiones del Total de los Contratos según Intermediarios de Reaseguros - Contratos Automáticos
Special Division S.A. 4.314.355.603 52,87 4.036.709.880 67,71 543.300.473 42,57 -265.654.750 -6,16 AON Benfield Argentina 2.034.674.164 24,94 1.154.009.329 19,36 365.857.633 28,66 514.807.202 25,30 Guy Carpenter & Company S.A. 401.879.751 4,93 112.868.599 1,89 103.861.932 8,14 185.149.220 46,07 Willis S.A. 355.115.129 4,35 146.237.787 2,45 75.198.307 5,89 133.679.035 37,64 ARG Group S.A. 282.738.146 3,47 180.140.848 3,02 127.231.431 9,97 -24.634.133 -8,71 Stop Loss Bureau S.A. 256.868.518 3,15 64.916.752 1,09 11.351.538 0,89 180.600.228 70,31 JLT Argentina S.A. 160.130.613 1,96 11.022.850 0,18 4.432.345 0,35 144.675.418 90,35 Americal Reinsurance Solutions Arg S.A. 122.463.634 1,50 57.973.793 0,97 8.544.249 0,67 55.945.592 45,68 Austral Re 94.085.329 1,15 12.486.887 0,21 18.817.060 1,47 62.781.382 66,73 JNP Reinsurance 70.565.063 0,86 123.390.516 2,07 10.163.362 0,80 -62.988.815 -89,26 Broker Argentino de Reaseguros S.A. 24.596.159 0,30 14.673.818 0,25 2.365.552 0,19 7.556.789 30,72 Cooper Gay, L.C.C. 19.193.286 0,24 1.903.806 0,03 4.903.046 0,38 12.386.434 64,54 Rbs Reinsurance Broking Services 10.586.306 0,13 4.611.880 0,08 127.866 0,01 5.846.560 55,23 Walbaum Latinamerica S.A. 7.444.838 0,09 17.056.996 0,29 28.731 0,00 -9.640.889 -129,50 Marsh & McLennan Argentina S.A. 5.070.516 0,06 47.402 0,00 304.231 0,02 4.718.883 93,07 Resto de los Corredores (9 Corredores) 0 0,00 23.504.026 0,39 -127.796 -0,01 -23.376.230 - Total 8.159.767.055 5.961.555.169 1.276.359.960 921.851.926 11,30
Cifras en Pesos - Período 01/07/2018 al 30/06/2019 Entidad Primas Cedidas Siniestros Reintegrados Comisiones Flujo de Caja de FCC/PC En $ % En $ % En $ % la Cesión (FCC) (1) (2) (3) (4 = 1 - 2 - 3) (5=4/1 *100)
CUADRO XV - Primas Cedidas, Siniestros y Comisiones del Total de los Contratos según Intermediarios de Reaseguros - Contratos Facultativos
Willis S.A. 2.140.132.893 27,93 1.010.207.363 34,39 47.829.904 17,46 1.082.095.626 50,56
JLT Argentina S.A. 1.887.836.506 24,64 858.855.828 29,24 65.273.059 23,83 963.707.619 51,05
AON Benfield Argentina 1.811.625.566 23,64 240.818.614 8,20 70.296.305 25,66 1.500.510.647 82,83
Special Division S.A. 459.381.637 5,99 150.499.089 5,12 43.233.908 15,78 265.648.640 57,83
Marsh & McLennan Argentina S.A. 369.374.858 4,82 346.705.458 11,80 18.084.629 6,60 4.584.771 1,24
ARG Group S.A. 307.045.446 4,01 17.521.586 0,60 12.018 0,00 289.511.842 94,29
Guy Carpenter & Company S.A. 268.775.949 3,51 30.362.259 1,03 15.025.728 5,49 223.387.962 83,11
Americal Reinsurance Solutions Arg S.A. 129.877.855 1,69 21.545.093 0,73 611.850 0,22 107.720.912 82,94
Re Solutions S.A. 71.278.246 0,93 3.092.003 0,11 8.422.305 3,07 59.763.938 83,85
Broker Argentino de Reaseguros S.A. 67.615.652 0,88 43.077.270 1,47 2.819.539 1,03 21.718.843 32,12
Lowndes Group S.A. 52.707.447 0,69 1.469.415 0,05 0 0,00 51.238.032 97,21
XS S.A 18.281.414 0,24 0 0,00 0 0,00 18.281.414 100,00
Stop Loss Bureau S.A. 17.646.918 0,23 9.957.079 0,34 1.356.612 0,50 6.333.227 35,89
Special Risks Consultans S.A. 16.016.903 0,21 0 0,00 1.790.784 0,65 14.226.119 88,82
JNP Reinsurance 14.605.817 0,19 1.900.821 0,06 0 0,00 12.704.996 86,99
Resto de los Corredores (12 Corredores) 30.572.028 0,40 201.729.982 6,87 -833.754 -0,30 -170.324.200 -
Total 7.662.775.135 100,00 2.937.741.860 100,00 273.922.887 100,00 4.451.110.389 58,09
Cifras en Pesos - Período 01/07/2018 al 30/06/2019 Entidad Primas Cedidas Siniestros Reintegrados Comisiones Flujo de Caja de FCC/PC En $ % En $ % En $ % la Cesión (FCC) (1) (2) (3) (4 = 1 - 2 - 3) (5=4/1 *100)
MERCADO ASEGURADOR58
PRIMAS MENSUALES - ARGENTINA
Estimación de Primas de Marzo 2021 y Período Anual Abril 2020 - Marzo 2021En marzo de 2021, la producción total fue de $ 78.643,0 millones (USD 806,6 millones), de los cuales Patrimoniales representa el 83,3%, Vida el 15,4% y Retiro el 1,3%. El total anual del período abril 2020 - marzo 2021 ascendió a $ 800.026,0 millones a valores corrientes, lo que representa, aproximadamente, USD 9.883,0 millones.
Tipo de cambio promedio estimado para el período abril 2020 - marzo 2021 es de $ 80,95 = USD 1. Los importes mensuales en USD surgen de convertir los pesos a dólares según tipo de cambio promedio mensual. Tipo de cambio al 31/03/2021: $ 97,50 = USD 1.
CUADRO I
Producción Mensual del Mercado a Valores Corrientes. Período: Abril 2020 - Marzo 2021 - Cifras en Miles de Pesos y Miles de Dólares
Abril 2020 50.466.000 750.424 42.212.000 627.688 7.799.000 115.970 455.000 6.766
Mayo 51.487.000 739.437 42.853.000 615.439 7.954.000 114.232 679.000 9.752
Junio 54.254.000 753.528 45.024.000 625.333 8.482.000 117.806 749.000 10.403
Julio 63.531.000 848.438 53.744.000 717.735 8.785.000 117.321 1.002.000 13.381
Agosto 59.551.000 772.086 49.810.000 645.793 8.957.000 116.129 784.000 10.165
Septiembre 61.130.000 773.797 50.911.000 644.443 9.438.000 119.468 781.000 9.886
Octubre 65.927.000 806.446 55.006.000 672.856 10.181.000 124.538 740.000 9.052
Noviembre 72.204.000 849.459 61.063.000 718.388 10.061.000 118.365 1.180.000 13.882
Diciembre 86.864.000 988.439 75.737.000 861.823 10.236.000 116.477 891.000 10.139
Enero 2021 84.402.000 930.050 72.579.000 799.769 10.796.000 118.964 1.027.000 11.317
Febrero 71.567.000 807.936 60.425.000 682.152 10.242.000 115.624 900.000 10.160
Marzo 78.643.000 806.595 65.473.000 671.518 12.141.000 124.523 1.029.000 10.554
Total 800.026.000 9.882.965 674.837.000 8.336.467 115.072.000 1.421.519 10.217.000 80,95
Total Patrimoniales Vida Retiro
$ USD $ USD $ USD $ USD
L a producción de marzo 2021 tuvo una variación (a valores corrien-
tes) del 9,9% respecto al mes anterior. Por su parte, en los siguien-
tes ramos también se produjeron variaciones respecto al mes an-
terior: en Vida, +18,5%; en Retiro, +14,3; y en Patrimoniales, +8,4%.
Patrimoniales: En este sector, las primas de Automotores fueron
de $ 32.484,0 millones; las de Riesgos del Trabajo de $ 16.268,0 mi-
llones; y las de los restantes ramos, de $ 15.148,0 millones.
Primas Anuales: La producción anual del período a valores co-
rrientes fue de $ 800.026,0 millones, con un equivalente en dólares
estadounidenses de aproximadamente USD 9.883,0 millones (con-
versión realizada sobre la base de la prima corriente mensual rela-
cionada con los tipos de cambio promedio de cada mes).
Evolución Histórica de la Producción: En general, el año 2002 ha
reflejado un estancamiento en los niveles de producción como conse-
cuencia de factores como la recesión y los efectos de la devaluación y
pesificación; mientras que los años 2003, 2004 y 2005 mostraron sig-
nos de estabilización y cierto crecimiento. Luego, el 2006 registró un
buen comportamiento: cerró con una producción de $ 17.279,9 millo-
nes y superó en más de un 28% la producción del período anual ante-
rior. En el 2009, la producción alcanzó los $ 29.686,0 millones, lo que
significó un 12,28% de incremento con respecto a 2008, mientras que
en 2010 se registraron primas por $ 39.264,9 millones (un incremento
del 32,27% en relación con el 2009). El año 2011 tuvo un total de
$ 52.645,5 millones (una suba del 34,07% en relación con 2010);. En
2012, las primas fueron de $ 70.129 millones (un incremento del
33,20% en relación con 2011). El siguiente año, 2013, las primas fue-
ron de $94.148 millones (un incremento del 34,2% en relación con el
2012); en 2014 las primas fueron de $ 131.837 millones (un incremen-
to del 40,0% en relación con 2013). En 2015, las primas fueron de
$ 181.328 millones (un incremento del 37,5% en relación con 2014).
Más acá en el tiempo, en el año 2016, las primas fueron de $ 248.004
millones (un incremento del 36,8% en relación con el año anterior). En
2017, el total de las primas alcanzó los $ 308.458 millones (un incre-
mento del 24,38% en relación con el 2016); en 2018 el total de las pri-
mas alcanzó los $ 400.746 millones (un incremento del 29,92% en re-
lación con el 2017); en 2019 la producción de primas llegó a los
$ 548.589 millones (una suba de 36,89% en relación con 2018); en
tanto que en 2020, la producción de primas fue de $ 739.261,0 millo-
nes (una suba de aproximadamente 34%).
Conversión a Primas en Dólares: Un hecho destacable es la brusca
caída del volumen de primas en dólares que, de casi USD 7.000 millo-
nes en 2001, descendió un 64,2% en el año 2002 (USD 2.503,7 millo-
nes) a causa de la crisis y la brusca devaluación del peso. Luego siguió
cayendo hasta marzo de 2003, llegando a USD 2.398 millones en el
período marzo 2002-febrero 2003 (su punto más bajo). Las primas en
dólares comenzaron a crecer a partir de abril de 2003 como conse-
cuencia de la reducción del tipo de cambio y una relativa estabiliza-
ción y posterior crecimiento de la producción de Riesgos Patrimonia-
les y Vida, de manera tal que el período enero-diciembre 2004 registró
USD 4.049,0 millones, con una recuperación anual de casi el 30%,
mientras que en el período enero-diciembre 2005 alcanzó los
USD 4.561,7 millones con un crecimiento del 11,3%. La evolución de la
primas emitidas estimadas de los últimos años fue la siguiente: año
2007, USD 6.874,2 millones; año 2008, USD 8.262,6 millones; año
2009, USD 7.916,0 millones; año 2010, USD 10.016,6 millones; 2011,
USD 12.685,7 millones; año 2012, USD 15.345,5 millones; año 2013,
USD 17.258,3 millones; año 2014, USD 16.176,3 millones; año 2015,
USD 19.208,5 millones; año 2016, USD 16.391,5 millones; año 2017,
USD 18.295,2 millones; año 2018, USD 13.728,9 millones; año 2019,
USD 11.138,1 millones; y en el año 2020, USD 10.009,6 millones.
MERCADO ASEGURADOR
PRIMAS MENSUALES - ARGENTINA
59
CUADRO II
Producción Mensual a Valores Corrientes - Seguros Patrimoniales - Valores de Marzo 2021 - Millones de Pesos Meses Total de Patrimoniales Variación Mensual (%) Variación Anual (%) Automotores A.R.T. Resto Patrimoniales Abril 2020 42.212,0 -9,0 26,4 19.484,0 13.284,0 8.433,0 Mayo 42.853,0 1,5 27,1 19.754,0 12.511,0 9.553,0 Junio 45.024,0 5,1 31,3 20.759,0 12.486,0 10.521,0 Julio 53.744,0 19,4 29,1 22.946,0 18.189,0 10.941,0 Agosto 49.810,0 -7,3 29,8 22.919,0 12.929,0 12.505,0 Septiembre 50.911,0 2,2 24,7 23.531,0 13.500,0 12.680,0 Octubre 55.006,0 8,0 30,9 25.396,0 13.604,0 14.557,0 Noviembre 61.063,0 11,0 40,1 29.240,0 14.214,0 16.177,0 Diciembre 75.737,0 24,0 44,2 32.156,0 14.662,0 26.749,0 Enero 2021 72.579,0 -4,2 27,1 29.873,0 21.579,0 19.516,0 Febrero 60.425,0 -16,7 36,9 29.146,0 15.955,0 13.399,0 Marzo 65.473,0 8,4 41,1 32.484,0 16.268,0 15.148,0
CUADRO III
Producción Mensual a Valores Corrientes - Seguros de Vida - Valores de Marzo 2021 - Millones de PesosMeses Total Variación Anual (%) Vida Individual Vida Colectivo Resto Vida* Retiro Abril 2020 7.799,0 29,5 2.112,0 4.125,0 1.563,0 455,0 Mayo 7.954,0 28,9 2.165,0 4.098,0 1.691,0 679,0 Junio 8.482,0 33,9 2.450,0 4.235,0 1.797,0 749,0 Julio 8.785,0 36,6 2.606,0 4.375,0 1.804,0 1.002,0 Agosto 8.957,0 31,7 2.495,0 4.521,0 1.941,0 784,0 Septiembre 9.438,0 35,8 2.785,0 4.655,0 1.998,0 781,0 Octubre 10.181,0 38,3 2.791,0 4.930,0 2.460,0 740,0 Noviembre 10.061,0 36,3 2.976,0 4.952,0 2.133,0 1.080,0 Diciembre 10.236,0 33,2 2.929,0 5.061,0 2.246,0 891,0 Enero 2021 10.796,0 33,1 3.014,0 5.431,0 2.351,0 1.027,0 Febrero 10.242,0 31,3 2.472,0 5.388,0 2.382,0 900,0 Marzo 12.141,0 48,2 3.706,0 5.683,0 2.752,0 1.029,0
*Incluye: Sepelio Individual y Colectivo, Salud y Accidentes Personales.
MERCADO ASEGURADOR60
ESTADISTICAS - ARGENTINA
Indicadores del Mercado AseguradorLa Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) publicó datos sobre un conjunto de indicadores patrimoniales, financieros y de gestión correspondientes a cada una de las aseguradoras del mercado, que surgen de los balances cerrados al 30 de septiembre de 2020. A continuación, les acercamos la información completa que ofrece la Circular Nº IF-2021-19236605-APN-SSN#MEC.
TOTALES
INDICADORES GRALES. INDICAD. PATRIMONIALES Y FINANCIEROS SOLVENCIA INDICADORES DE GESTION Ramo % Cantidad % (Crédit./ % [(Dispon. % [(Dispon. % (Invers. % Superáv./ [(Dispon.+ % Primas % Siniest. % Gastos % Gastos % Result. Producc. de Activos) + Invers.)/ + Invers.+ + Inmueb.)/ Capital Invers.)/ Cedidas/ Netos Produc./ Explot./ Ejercicio/ Total Juicios Deudas c/ Inmueb.)/ Activos Requerido Comprom. Primas Deveng./ Primas Primas Primas Aseg.] (Deudas c/ Exigibles] Emitidas Primas Emitidas Emitidas Emitidas Aseg.+ Comp. Netas Técn.)] Deveng.Total del Mercado 100,00 467.082 14,78 265,37 155,65 78,83 221,30 38,51 11,75 51,78 16,63 22,38 23,20 Seguros Generales 69,39 188.755 23,03 234,36 192,09 67,29 254,64 35,30 15,26 39,80 20,68 24,04 19,46
Riesgos del Trabajo 21,46 250.489 6,31 133,20 134,55 91,09 112,78 25,99 3,63 66,30 5,42 14,88 24,73
Seguros de Vida 7,50 697 3,32 // 125,88 94,23 168,68 90,56 5,07 -11,59 13,92 24,80 24,03
Seguros de Retiro 1,48 1.320 1,48 // 126,04 97,46 342,42 97,00 0,00 -0,80 4,83 39,32 183,80
Transporte Público de Pasajeros 0,17 25.821 10,44 310,42 346,29 82,47 477,15 13,11 4,13 286,97 0,00 35,90 -76,63
SEGUROS GENERALES
INDICADORES GRALES. INDICAD. PATRIMONIALES Y FINANCIEROS SOLVENCIA INDICADORES DE GESTION NJ % Cantidad % (Crédit./ % [(Dispon. % [(Dispon. % (Invers. % Superáv./ [(Dispon.+ % Primas % Siniest. % Gastos % Gastos % Result. Producc. de Activos) + Invers.)/ + Invers.+ + Inmueb.)/ Capital Invers.)/ Cedidas/ Netos Produc./ Explot./ Ejercicio/ Total Juicios Deudas c/ Inmueb.)/ Activos Requerido Comprom. Primas Deveng./ Primas Primas Primas Aseg.] (Deudas c/ Exigibles] Emitidas Primas Emitidas Emitidas Emitidas Aseg.+ Comp. Netas Técn.)] Deveng.A Afianzadora 0,09 30 52,60 214,12 145,03 39,32 62,22 0,00 0,09 30 52,60 214,12 145,03 C Agrosalta 0,06 3.769 20,92 234,45 236,01 73,65 // 380,57 0,06 3.769 20,92 234,45 236,01 A Alba 0,05 77 47,97 406,77 227,20 31,32 305,27 62,64 0,05 77 47,97 406,77 227,20 A Allianz 2,44 2.687 16,86 295,41 243,80 76,65 604,96 63,20 2,44 2.687 16,86 295,41 243,80 A Antártida 0,15 868 26,85 74,54 224,05 67,96 46,60 1,44 0,15 868 26,85 74,54 224,05 A Argos 0,02 850 6,79 141,20 192,09 71,00 242,41 17,85 0,02 850 6,79 141,20 192,09 A Aseguradora del Sur 0,00 0 12,76 // // 64,96 41,60 0,00 0,00 0 12,76 // // A Aseguradores de Cauciones 0,05 36 31,85 101,72 134,19 61,77 18,16 8,22 0,05 36 31,85 101,72 134,19 C Asociación Mutual Dan 0,00 0 1,25 // // 66,69 622,17 0,00 0,00 0 1,25 // // A Assekuransa 0,04 11 37,08 887,49 428,24 12,70 2,44 212,77 0,04 11 37,08 887,49 428,24 A Assurant 0,29 63 36,53 655,17 497,19 41,52 139,22 19,71 0,29 63 36,53 655,17 497,19 A ATM 0,22 1.819 7,85 118,97 116,28 87,00 37,31 35,78 0,22 1.819 7,85 118,97 116,28 A BBVA Consolidar 0,69 213 44,23 641,04 196,80 52,46 322,97 261,83 0,69 213 44,23 641,04 196,80 A Beneficio 0,04 23 37,63 // 365,00 54,97 69,75 19,19 0,04 23 37,63 // 365,00 A Berkley 0,54 507 14,11 684,71 488,59 80,71 555,59 6,64 0,54 507 14,11 684,71 488,59 C Bernardino Rivadavia 3,63 14.380 23,10 226,42 173,03 69,30 458,17 103,06 3,63 14.380 23,10 226,42 173,03 A BHN 0,23 4 11,93 // // 83,39 318,79 9,67 0,23 4 11,93 // // A Boston 0,46 2.759 31,96 58,30 120,91 57,36 72,27 1,81 0,46 2.759 31,96 58,30 120,91 A Bradesco 0,00 20 0,51 // // 10,37 184,29 10,66 0,00 20 0,51 // // O Caja de Tucumán 0,22 962 5,43 242,81 250,64 75,84 705,25 149,82 0,22 962 5,43 242,81 250,64 A Caja Generales 4,59 13.598 13,12 176,60 179,82 74,60 214,91 96,88 4,59 13.598 13,12 176,60 179,82 A Caledonia 0,19 653 23,40 67,11 123,44 67,24 56,65 8,84 0,19 653 23,40 67,11 123,44 A Caminos Protegidos 0,02 66 9,96 842,50 873,00 45,64 125,71 34,23 0,02 66 9,96 842,50 873,00 A Cardif 0,23 71 25,56 // 267,12 64,39 62,82 12,87 0,23 71 25,56 // 267,12 A Caruso 0,43 175 6,81 565,63 512,23 84,51 209,94 110,91 0,43 175 6,81 565,63 512,23 A Cesce 0,00 2 27,52 412,19 // 63,47 36,05 0,00 0,00 2 27,52 412,19 // A Chubb Seguros 1,16 772 41,27 436,53 210,39 49,98 337,75 19,56 1,16 772 41,27 436,53 210,39 A CNP 0,21 23 8,70 // 238,61 82,93 421,79 26,57 0,21 23 8,70 // 238,61 E Coface 0,30 4 51,94 306,64 115,53 46,72 692,74 35,98 0,30 4 51,94 306,64 115,53 A Colón 0,07 5 22,80 596,42 295,52 57,01 25,92 89,24 0,07 5 22,80 596,42 295,52 A Comarseg 0,00 0 1,12 0,00 0,00 97,64 174,88 0,00 0,00 0 1,12 0,00 0,00 A Confluencia 0,00 0 5,60 // // 30,85 43,67 // 0,00 0 5,60 // // C Coop. Mutual Patronal 0,58 426 30,71 160,36 142,50 51,32 235,04 76,69 0,58 426 30,71 160,36 142,50 C Copan 0,07 678 22,51 169,04 182,48 59,54 260,14 36,46 0,07 678 22,51 169,04 182,48 A Cosena 0,02 11 25,81 908,28 619,00 5,01 34,53 0,00 0,02 11 25,81 908,28 619,00 A Crédito y Caución 0,08 1 46,89 // 314,54 48,80 15,53 0,00 0,08 1 46,89 // 314,54 A Créditos y Garantías 0,09 43 41,19 198,93 167,28 57,34 354,88 27,84 0,09 43 41,19 198,93 167,28 C Dulce 0,00 0 43,62 0,00 0,00 18,81 243,82 0,00 0,00 0 43,62 0,00 0,00 A Edificar 0,22 31 7,32 503,23 195,85 84,95 264,61 120,51 0,22 31 7,32 503,23 195,85
MERCADO ASEGURADOR
ESTADISTICAS - ARGENTINA
61
INDICADORES GRALES. INDICAD. PATRIMONIALES Y FINANCIEROS SOLVENCIA INDICADORES DE GESTION NJ % Cantidad % (Crédit./ % [(Dispon. % [(Dispon. % (Invers. % Superáv./ [(Dispon.+ % Primas % Siniest. % Gastos % Gastos % Result. Producc. de Activos) + Invers.)/ + Invers.+ + Inmueb.)/ Capital Invers.)/ Cedidas/ Netos Produc./ Explot./ Ejercicio/ Total Juicios Deudas c/ Inmueb.)/ Activos Requerido Comprom. Primas Deveng./ Primas Primas Primas Aseg.] (Deudas c/ Exigibles] Emitidas Primas Emitidas Emitidas Emitidas Aseg.+ Comp. Netas Técn.)] Deveng.A Equitativa del Plata 0,19 421 23,10 175,15 168,20 49,00 376,07 32,12 0,19 421 23,10 175,15 168,20 A Escudo 0,21 1.929 51,34 23,51 135,92 36,27 63,79 1,97 0,21 1.929 51,34 23,51 135,92 A Euroamérica 0,00 0 3,75 // // 92,38 124,74 0,00 0,00 0 3,75 // // A Evolución 0,14 71 18,18 214,37 400,62 47,27 261,96 5,31 0,14 71 18,18 214,37 400,62 A Experta Sau 0,03 0 16,39 // 648,09 62,78 1,78 2,60 0,03 0 16,39 // 648,09 A Fed. Patronal 6,61 35.927 12,90 285,14 237,14 81,96 233,40 346,11 6,61 35.927 12,90 285,14 237,14 A Fianzas y Crédito 0,11 16 44,79 386,53 194,15 50,53 80,70 126,15 0,11 16 44,79 386,53 194,15 A Finisterre 0,02 1 15,07 272,91 767,73 63,27 29,05 36,22 0,02 1 15,07 272,91 767,73 A Foms 0,01 0 26,52 // 365,06 72,97 4,44 // 0,01 0 26,52 // 365,06 A Galeno 0,34 26 42,01 179,91 117,89 50,48 74,93 20,99 0,34 26 42,01 179,91 117,89 A Galicia 0,97 122 40,15 571,90 264,70 44,57 44,33 12,95 0,97 122 40,15 571,90 264,70 A Gestion 0,04 0 63,05 911,83 181,65 27,44 90,46 8,52 0,04 0 63,05 911,83 181,65 A Hamburgo 0,15 191 17,25 423,35 333,20 26,11 371,32 // 0,15 191 17,25 423,35 333,20 A Hanseatica 0,16 4 42,05 691,14 312,20 35,95 407,74 25,81 0,16 4 42,05 691,14 312,20 A HDI 0,55 1.097 36,89 139,30 130,68 50,39 87,79 10,52 0,55 1.097 36,89 139,30 130,68 A Holando Sudamericana 0,76 1.627 36,14 143,65 157,47 45,62 258,45 5,35 0,76 1.627 36,14 143,65 157,47 A Horizonte 0,28 3.574 45,93 57,70 78,10 47,69 23,44 4,27 0,28 3.574 45,93 57,70 78,10 A IAM 0,05 11 18,57 452,64 321,22 40,65 66,68 13,65 0,05 11 18,57 452,64 321,22 O Inst. Autárquico 0,59 2.652 20,30 256,82 288,84 77,23 // 203,46 0,59 2.652 20,30 256,82 288,84 O Instituto de Jujuy 0,05 0 53,92 633,20 633,20 40,05 626,37 35,82 0,05 0 53,92 633,20 633,20 A Instituto de Seguros 0,07 135 17,09 233,22 181,54 78,07 308,15 // 0,07 135 17,09 233,22 181,54 A Insur 0,18 8 48,24 502,87 143,68 39,30 182,68 8,82 0,18 8 48,24 502,87 143,68 A Intégrity 0,29 834 26,71 218,63 192,25 52,74 535,87 98,83 0,29 834 26,71 218,63 192,25 A Iúnigo 0,15 28 44,02 301,57 144,50 53,76 135,42 15,41 0,15 28 44,02 301,57 144,50 A Juncal Patrimoniales 0,00 84 55,50 11,16 229,72 19,61 129,11 0,00 0,00 84 55,50 11,16 229,72 A Latin American 0,00 0 20,94 // // 5,76 0,31 91,20 0,00 0 20,94 // // A Latitud Sur 0,05 311 28,17 110,92 188,52 46,27 70,93 4,16 0,05 311 28,17 110,92 188,52 A Libra 0,11 56 41,97 34,59 122,29 45,51 37,24 5,76 0,11 56 41,97 34,59 122,29 A Lider Motos 0,00 0 3,76 // // 91,69 23,23 0,00 0,00 0 3,76 // // A Liderar 0,39 11.188 9,12 119,38 128,12 54,75 252,16 42,17 0,39 11.188 9,12 119,38 128,12 C Luz y Fuerza 0,02 117 9,41 484,28 437,65 81,81 174,91 11,26 0,02 117 9,41 484,28 437,65 A Mapfre 1,34 1.358 27,98 198,76 162,82 58,79 233,70 7,43 1,34 1.358 27,98 198,76 162,82 A Mercantil Andina 2,47 4.977 26,19 145,50 132,05 62,18 103,82 208,91 2,47 4.977 26,19 145,50 132,05 A Mercantil Aseguradora 0,01 1 11,11 // // 63,37 433,92 -50,60 0,01 1 11,11 // // A Meridional 1,87 2.130 35,79 362,38 168,19 50,65 326,25 33,81 1,87 2.130 35,79 362,38 168,19 A Metlife 0,86 380 9,62 // 174,06 82,34 237,98 81,71 0,86 380 9,62 // 174,06 A Metropol 0,06 214 30,29 207,36 171,83 65,08 96,61 40,32 0,06 214 30,29 207,36 171,83 A Nación 2,26 4.280 28,50 266,40 194,27 67,49 455,31 15,57 2,26 4.280 28,50 266,40 194,27 A Nativa 0,10 301 24,83 256,12 208,59 64,18 98,86 76,81 0,10 301 24,83 256,12 208,59 A Nivel 0,05 334 27,24 102,73 145,97 68,09 77,98 56,44 0,05 334 27,24 102,73 145,97 A Noble 0,06 1.110 21,16 121,25 121,54 38,33 189,40 23,85 0,06 1.110 21,16 121,25 121,54 A Norte 0,47 793 28,14 174,29 133,90 63,39 238,68 23,64 0,47 793 28,14 174,29 133,90 C Nueva 0,09 4.136 12,16 121,36 156,79 61,14 471,36 132,39 0,09 4.136 12,16 121,36 156,79 A Opción 0,17 0 53,15 948,44 439,54 37,70 346,62 83,35 0,17 0 53,15 948,44 439,54 A Orbis 0,86 5.182 33,82 45,51 162,34 60,28 171,97 19,32 0,86 5.182 33,82 45,51 162,34 A Orígenes 0,13 12 12,90 357,76 288,44 79,36 116,98 19,17 0,13 12 12,90 357,76 288,44 A Pacífico 0,01 3 40,92 // 632,15 57,76 128,76 429,93 0,01 3 40,92 // 632,15 A Paraná 0,52 5.838 24,66 89,86 146,29 33,31 115,34 15,66 0,52 5.838 24,66 89,86 146,29 A Perseverancia 0,32 1.048 21,29 131,83 136,63 66,57 200,04 65,31 0,32 1.048 21,29 131,83 136,63 A Premiar 0,01 0 8,75 // 597,22 56,65 13,41 // 0,01 0 8,75 // 597,22 A Previnca 0,04 8 7,69 803,99 // 68,59 470,43 44,19 0,04 8 7,69 803,99 // C Productores de Frutas 0,33 2.167 27,89 10,03 119,15 53,87 126,01 4,38 0,33 2.167 27,89 10,03 119,15 A Progreso 0,07 778 17,11 108,58 220,81 70,21 264,27 4,67 0,07 778 17,11 108,58 220,81 A Providencia 0,16 1.373 28,08 128,61 116,25 49,59 5,90 10,93 0,16 1.373 28,08 128,61 116,25 A Provincia 2,13 5.433 19,86 128,05 113,93 75,32 83,68 168,68 2,13 5.433 19,86 128,05 113,93 A Prudencia 0,11 2.118 33,77 118,86 149,62 35,83 119,54 5,88 0,11 2.118 33,77 118,86 149,62 A Qualia 0,43 0 25,14 // 678,40 74,50 91,36 60,88 0,43 0 25,14 // 678,40 C Río Uruguay 0,89 1.630 32,28 202,51 181,00 45,08 205,97 13,16 0,89 1.630 32,28 202,51 181,00 C San Cristóbal 3,28 5.564 25,96 363,81 230,19 65,99 313,48 43,12 3,28 5.564 25,96 363,81 230,19 C Sancor 5,68 3.511 25,17 257,11 221,53 58,01 81,25 23,31 5,68 3.511 25,17 257,11 221,53 C Segunda 3,30 4.659 26,17 276,37 203,08 59,27 433,09 219,77 3,30 4.659 26,17 276,37 203,08 C Segurcoop 0,31 1.034 26,60 211,34 155,88 62,87 249,09 54,90 0,31 1.034 26,60 211,34 155,88 C Segurometal 0,20 1.102 19,29 209,92 197,51 63,55 588,45 521,94 0,20 1.102 19,29 209,92 197,51 A Seguros Médicos 0,10 3.059 18,04 114,77 116,01 62,83 92,55 240,83 0,10 3.059 18,04 114,77 116,01 A SMG 0,92 2.583 24,32 154,39 214,73 72,81 907,94 5,83 0,92 2.583 24,32 154,39 214,73 >
MERCADO ASEGURADOR62
ESTADISTICAS - ARGENTINA
INDICADORES GRALES. INDICAD. PATRIMONIALES Y FINANCIEROS SOLVENCIA INDICADORES DE GESTION NJ % Cantidad % (Crédit./ % [(Dispon. % [(Dispon. % (Invers. % Superáv./ [(Dispon.+ % Primas % Siniest. % Gastos % Gastos % Result. Producc. de Activos) + Invers.)/ + Invers.+ + Inmueb.)/ Capital Invers.)/ Cedidas/ Netos Produc./ Explot./ Ejercicio/ Total Juicios Deudas c/ Inmueb.)/ Activos Requerido Comprom. Primas Deveng./ Primas Primas Primas Aseg.] (Deudas c/ Exigibles] Emitidas Primas Emitidas Emitidas Emitidas Aseg.+ Comp. Netas Técn.)] Deveng.
VIDA
INDICADORES GRALES. INDICAD. PATRIMONIALES Y FINANCIEROS SOLVENCIA INDICADORES DE GESTION NJ % Cantidad % (Crédit./ % [(Dispon. % [(Dispon. % (Invers. % Superáv./ [(Dispon.+ % Primas % Siniest. % Gastos % Gastos % Result. Producc. de Activos) + Invers.)/ + Invers.+ + Inmueb.)/ Capital Invers.)/ Cedidas/ Netos Produc./ Explot./ Ejercicio/ Total Juicios Deudas c/ Inmueb.)/ Activos Requerido Comprom. Primas Deveng./ Primas Primas Primas Aseg.] (Deudas c/ Exigibles] Emitidas Primas Emitidas Emitidas Emitidas Aseg.+ Comp. Netas Técn.)] Deveng.A Anticipar 0,01 0 19,63 // // 79,61 67,84 785,40 0,01 0 19,63 // // A ASV 0,05 44 45,24 319,46 283,80 33,54 42,74 8,32 0,05 44 45,24 319,46 283,80 A BHN Vida 0,22 28 7,99 // 849,49 87,84 396,33 14,66 0,22 28 7,99 // 849,49 A Binaria Vida 0,27 25 7,90 // 167,44 91,68 386,27 53,81 0,27 25 7,90 // 167,44 A Bonacorsi 0,03 0 12,45 0,00 891,35 52,55 216,77 51,07 0,03 0 12,45 0,00 891,35 O Caja de Previsión 0,01 0 2,01 // // 96,41 // 0,00 0,01 0 2,01 // // A Certeza 0,02 0 7,40 // // 73,33 627,98 147,99 0,02 0 7,40 // // A Cruz Suiza 0,01 0 45,24 907,48 436,46 41,38 4,20 58,70 0,01 0 45,24 907,48 436,46 A Digna 0,00 0 4,72 // // 94,13 53,49 8,89 0,00 0 4,72 // // A Federada 0,00 1 16,54 // 384,65 83,07 42,10 0,00 0,00 1 16,54 // 384,65 A HSBC Vida 0,41 86 4,00 // 125,20 94,75 229,78 31,79 0,41 86 4,00 // 125,20 A Instituto Salta 0,21 7 19,79 // 967,99 70,90 41,63 37,31 0,21 7 19,79 // 967,99 A Internacional 0,00 0 0,60 0,00 0,00 91,96 // 0,00 0,00 0 0,60 0,00 0,00 A Mañana 0,20 0 44,36 156,54 787,21 21,06 18,38 11,45 0,20 0 44,36 156,54 787,21 A Mapfre Vida 0,12 109 37,43 359,68 179,40 61,85 197,81 11,49 0,12 109 37,43 359,68 179,40 A NSA 0,00 0 9,75 0,00 0,00 89,83 -14,96 0,00 0,00 0 9,75 0,00 0,00 A Omint 0,00 0 5,07 // // 94,11 9,54 0,00 0,00 0 5,07 // // A Peugeot Citroën 0,04 1 13,45 // // 72,08 543,15 4,79 0,04 1 13,45 // // A Pieve 0,03 4 11,14 547,23 363,32 62,55 106,84 0,00 0,03 4 11,14 547,23 363,32 A Plenaria 0,02 0 9,69 // // 89,14 768,68 // 0,02 0 9,69 // // A Por Vida 0,01 0 2,44 // // 79,58 45,70 69,16 0,01 0 2,44 // // A Previsora 0,00 0 0,26 0,00 // 14,00 36,66 36,87 0,00 0 0,26 0,00 // A Provincia Vida 0,14 4 1,19 // 178,73 98,25 256,02 180,29 0,14 4 1,19 // 178,73 A Prudential 0,85 47 1,18 // 131,54 97,40 237,17 50,04 0,85 47 1,18 // 131,54 A San German 0,01 0 44,14 976,51 582,39 0,70 10,81 21,33 0,01 0 44,14 976,51 582,39 A San Marino 0,00 0 2,65 // // 97,15 174,80 0,00 0,00 0 2,65 // // A San Patricio 0,00 0 5,96 // // 89,25 20,52 // 0,00 0 5,96 // // A Santa Lucia 0,00 0 18,73 366,58 712,72 35,16 112,75 18,73 0,00 0 18,73 366,58 712,72 A Santísima Trinidad 0,00 0 2,40 // // 90,37 215,45 54,95 0,00 0 2,40 // // A Segunda Personas 0,23 186 27,09 306,85 176,77 69,93 460,43 207,44 0,23 186 27,09 306,85 176,77 A Sentir 0,02 0 14,95 // // 0,29 406,32 0,00 0,02 0 14,95 // // A SMG Vida 0,26 108 4,27 // 243,06 89,33 454,96 21,58 0,26 108 4,27 // 243,06 A Territorial Vida 0,00 0 3,07 // // 92,91 161,20 39,01 0,00 0 3,07 // // A Tres Provincias 0,06 11 40,13 169,17 172,27 8,00 0,85 4,87 0,06 11 40,13 169,17 172,27 E Zurich International Life 4,26 36 1,04 // 105,82 97,31 6,35 297,44 4,26 36 1,04 // 105,82 Total 7,50 697 3,32 // 125,88 94,23 168,68 90,56 7,50 697 3,32 // 125,88 NJ: Naturaleza Jurídica. A: Anónimas; C: Cooperativas y mutuales; E: Extranjeras; O: Oficiales.
A SMSV 0,12 5 8,01 367,28 161,93 82,09 21,60 9,98 0,12 5 8,01 367,28 161,93 A Sol Naciente 0,38 17 26,87 881,84 338,41 69,29 178,39 // 0,38 17 26,87 881,84 338,41 E Starr 1,10 0 42,92 // 520,88 52,33 218,04 2,55 1,10 0 42,92 // 520,88 C Sumicli 0,00 0 6,19 0,00 0,00 55,28 256,99 0,00 0,00 0 6,19 0,00 0,00 A Supervielle 0,32 2 43,66 885,31 303,93 51,91 156,21 10,98 0,32 2 43,66 885,31 303,93 A Sura 2,06 3.490 40,69 150,99 100,03 53,67 52,13 18,08 2,06 3.490 40,69 150,99 100,03 A Surco 0,12 293 33,93 269,96 187,19 51,13 134,63 74,45 0,12 293 33,93 269,96 187,19 A Testimonio 0,07 36 17,75 813,93 246,17 79,74 351,84 28,74 0,07 36 17,75 813,93 246,17 A TPC 0,09 1.966 34,13 82,72 179,72 58,46 54,25 2,46 0,09 1.966 34,13 82,72 179,72 A Trayectoria Seguros 0,00 0 24,89 // 716,46 64,66 19,53 56,88 0,00 0 24,89 // 716,46 C Triunfo 0,51 2.786 37,45 193,88 177,26 55,53 295,52 19,28 0,51 2.786 37,45 193,88 177,26 A Tutelar 0,02 1 19,31 // 583,15 78,15 40,85 4,99 0,02 1 19,31 // 583,15 A Victoria 0,21 882 26,04 135,78 200,09 65,80 418,72 4,64 0,21 882 26,04 135,78 200,09 A Virginia 0,20 5 47,31 898,43 132,75 38,48 91,56 5,53 0,20 5 47,31 898,43 132,75 A Warranty 0,00 1 5,66 // // 93,69 14,23 24,12 0,00 1 5,66 // // A Zurich 2,33 2.468 36,70 141,76 119,16 59,17 72,85 22,09 2,33 2.468 36,70 141,76 119,16 A Zurich Aseguradora 1,46 3.573 28,67 213,57 154,13 67,21 203,63 13,32 1,46 3.573 28,67 213,57 154,13 A Zurich Santander 0,77 47 31,26 943,69 438,58 62,96 197,63 124,15 0,77 47 31,26 943,69 438,58 Total 69,39 188.755 23,03 234,36 192,09 67,29 254,64 35,30 69,39 188.755 23,03 234,36 192,09 NJ: Naturaleza Jurídica. A: Anónimas; C: Cooperativas y mutuales; E: Extranjeras; O: Oficiales.
MERCADO ASEGURADOR
ESTADISTICAS - ARGENTINA
63
RIESGOS DEL TRABAJO
INDICADORES GRALES. INDICAD. PATRIMONIALES Y FINANCIEROS SOLVENCIA INDICADORES DE GESTION NJ % Cantidad % (Crédit./ % [(Dispon. % [(Dispon. % (Invers. % Superáv./ [(Dispon.+ % Primas % Siniest. % Gastos % Gastos % Result. Producc. de Activos) + Invers.)/ + Invers.+ + Inmueb.)/ Capital Invers.)/ Cedidas/ Netos Produc./ Explot./ Ejercicio/ Total Juicios Deudas c/ Inmueb.)/ Activos Requerido Comprom. Primas Deveng./ Primas Primas Primas Aseg.] (Deudas c/ Exigibles] Emitidas Primas Emitidas Emitidas Emitidas Aseg.+ Comp. Netas Técn.)] Deveng.
SEGUROS DE RETIRO (*)
INDICADORES GRALES. INDICAD. PATRIMONIALES Y FINANCIEROS SOLVENCIA INDICADORES DE GESTION NJ % Cantidad % (Crédit./ % [(Dispon. % [(Dispon. % (Invers. % Superáv./ [(Dispon.+ % Primas % Siniest. % Gastos % Gastos % Result. Producc. de Activos) + Invers.)/ + Invers.+ + Inmueb.)/ Capital Invers.)/ Cedidas/ Netos Produc./ Explot./ Ejercicio/ Total Juicios Deudas c/ Inmueb.)/ Activos Requerido Comprom. Primas Deveng./ Primas Primas Primas Aseg.] (Deudas c/ Exigibles] Emitidas Primas Emitidas Emitidas Emitidas Aseg.+ Comp. Netas Técn.)] Deveng.
TRANSPORTE PUBLICO DE PASAJEROS
INDICADORES GRALES. INDICAD. PATRIMONIALES Y FINANCIEROS SOLVENCIA INDICADORES DE GESTION NJ % Cantidad % (Crédit./ % [(Dispon. % [(Dispon. % (Invers. % Superáv./ [(Dispon.+ % Primas % Siniest. % Gastos % Gastos % Result. Producc. de Activos) + Invers.)/ + Invers.+ + Inmueb.)/ Capital Invers.)/ Cedidas/ Netos Produc./ Explot./ Ejercicio/ Total Juicios Deudas c/ Inmueb.)/ Activos Requerido Comprom. Primas Deveng./ Primas Primas Primas Aseg.] (Deudas c/ Exigibles] Emitidas Primas Emitidas Emitidas Emitidas Aseg.+ Comp. Netas Técn.)] Deveng.
A Binaria Retiro 0,02 50 1,44 // 113,77 98,29 122,26 361,67 0,00 -0,10 0,89 99,22 46,70 A Credicoop Retiro 0,01 18 1,13 // 142,96 86,79 726,42 109,44 0,00 0,00 0,00 93,55 141,88 A Estrella Retiro 0,78 62 3,72 // 118,09 95,67 79,09 91,67 0,00 0,00 7,66 28,65 119,86 A Experta Retiro 0,00 0 13,91 0,00 0,00 83,62 -104,03 1,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 A Fed. Patronal Retiro 0,00 1 1,58 // // 96,14 45,52 0,00 0,00 0,00 2,65 42,15 194,37 A Galicia Retiro 0,00 7 3,28 // 141,22 95,22 29,31 170,36 0,00 0,77 1,27 109,93 20,06 A HSBC Retiro 0,04 88 1,04 // 128,19 96,53 621,95 54,93 0,00 0,00 0,15 70,59 137,28 A Inst. Entre Ríos Retiro 0,02 4 1,20 // 162,68 95,93 372,26 // 0,00 0,00 0,55 20,68 82,62 A Metlife Retiro 0,00 222 0,27 // 130,80 99,56 438,80 50,08 0,00 0,00 0,00 654,33 // A Nación Retiro 0,22 329 0,44 // 121,30 99,53 375,35 148,60 0,00 0,00 0,00 11,58 106,51 A Orígenes Retiro 0,13 459 0,12 // 124,17 99,47 410,20 90,39 0,02 0,00 0,10 164,51 587,24 A Prevención Retiro 0,01 0 8,02 0,00 428,35 74,37 37,65 0,00 0,00 0,00 7,94 23,23 -23,98 A Proyección Retiro 0,00 12 0,49 // 182,64 98,18 430,07 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 A San Cristóbal Retiro 0,17 50 0,84 // 136,05 96,66 175,98 230,05 0,00 -2,80 5,82 11,18 18,12 A Segunda Retiro 0,06 1 1,31 // 115,16 98,22 292,30 349,61 0,00 0,00 0,45 6,29 50,40 A SMG Retiro 0,01 16 1,58 // 176,26 98,24 // 162,10 0,00 1,85 1,33 63,21 // A Solvencia Retiro 0,00 0 5,62 0,00 // 84,99 193,18 0,00 0,00 0,00 0,00 // / A Zurich Retiro 0,00 1 4,26 // 280,52 95,41 46,26 210,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Total 1,48 1.320 1,48 // 126,04 97,46 342,42 97,00 0,00 -0,80 4,83 39,32 183,80
(*) En Seguros de Retiro no se calcula el indicador de (Disponibilidades + Inversiones) / Ds con Asegurados debido al bajo nivel de deudas en el ramo. NJ: Naturaleza Jurídica. A: Anónimas; C: Cooperativas y mutuales; E: Extranjeras; O: Oficiales.
C Argos Mutual 0,03 3.988 7,45 267,52 275,85 88,63 488,41 17,17 9,80 488,10 0,00 17,45 -241,30 C Garantía Mutual 0,02 853 9,49 421,93 435,38 85,13 605,30 87,21 4,40 138,92 0,00 28,24 142,03 C Metropol Mutuos 0,02 3.230 10,80 419,01 449,85 87,00 160,64 44,68 5,72 48,69 0,00 71,91 -81,60 C Mutual Rivadavia 0,04 6.432 8,09 690,16 741,44 90,79 // 381,95 4,22 269,49 0,00 67,97 -153,72 C Protección Mutual 0,07 11.318 16,57 141,17 189,79 62,97 163,10 3,03 0,88 298,25 0,00 20,85 -9,66 Total 0,17 25.821 10,44 310,42 346,29 82,47 477,15 13,11 4,13 286,97 0,00 35,90 -76,63
NJ: Naturaleza Jurídica. A: Anónimas; C: Cooperativas y mutuales; E: Extranjeras; O: Oficiales.
/: Valor porcentual negativo inferior a las tres cifras. //: Valor porcentual superior a las tres cifras. ///: Indicador no disponible debido a la naturaleza del cálculo: divisor nulo o negativo.
A Asociart ART 0,00 0 0,00 0,00 0,00 93,81 3,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 A Berkley ART 2,12 25.664 5,38 128,77 128,83 92,28 149,22 76,02 0,19 32,78 5,91 15,00 58,91 A Experta ART 0,38 1.702 2,29 420,23 422,37 95,62 // 40,04 3,75 73,70 4,77 14,84 204,54 A Galeno ART 2,56 30.138 2,55 130,73 130,68 94,35 156,98 29,71 0,20 77,03 5,40 20,03 3,19 C Mutual Petroleros ART 2,57 45.636 14,44 114,29 115,55 82,65 20,55 34,88 0,87 126,94 4,24 13,36 13,90 C Mutual Rural ART 0,02 13 3,18 217,13 214,85 86,19 96,44 136,28 0,00 59,76 0,16 30,98 51,52 A Omint ART 0,43 5.688 9,06 137,96 137,96 86,18 90,34 29,35 0,23 80,90 5,60 19,14 42,05 A Prevención ART 5,06 31.507 3,66 140,20 143,02 93,13 120,76 17,37 13,94 62,64 5,89 14,78 23,33 A Provincia ART 4,46 55.822 7,58 117,28 119,17 90,64 16,18 14,32 0,23 103,62 4,77 15,91 6,94 A Reconquista ART 0,07 746 3,54 126,79 124,22 82,88 72,06 158,13 1,21 62,72 5,49 11,85 38,71 A Segunda ART 2,12 26.876 5,29 154,01 155,62 92,35 189,89 66,00 0,21 35,36 5,89 13,03 41,94 A Swiss Medical ART 1,65 26.697 9,06 121,30 123,16 89,45 73,12 21,07 0,67 120,25 6,54 7,84 14,58 Total 21,46 250.489 6,31 133,20 134,55 91,09 112,78 25,99 3,63 66,30 5,42 14,88 24,73
NJ: Naturaleza Jurídica. A: Anónimas; C: Cooperativas y mutuales; E: Extranjeras; O: Oficiales.
MERCADO ASEGURADOR64
ESTADISTICAS - ARGENTINA
Ranking de Primas y Variación Porcentual por Aseguradora - Período Julio 2020 - Diciembre 2020 - Cifras en Pesos a Valores Corrientes
Presentamos a continuación las cifras de primas emitidas del período julio 2020 a diciembre 2020 obtenidas de los balances presentados al 31/12/2020, en moneda corriente. Las diez primeras aseguradoras del ranking representan el 44,72% de la producción total. Por su parte, las veinte primeras registran el 66,75% del mercado. La producción total provisoria del período analizado alcanzó los $ 430.886,1 millones, contra $ 298.285,5 millones de igual período del año anterior. De la producción total del período actual, $ 362.600,5 millones (84,15%) corresponden a los seguros Patrimoniales y $ 68.285,6 millones (15,85%), a los seguros de Personas. Por otra parte, también se analiza la variación porcentual de las primas del período considerado con relación al mismo período del año anterior (44,45% de incremento), donde se puede observar qué aseguradoras registraron los mayores crecimientos o disminuciones en la producción total del semestre analizado.
Ranking de Primas por Aseguradora - Período: Período: 01/07/2020 al 31/12/2020 - Cifras en Pesos a Valores CorrientesOrden Entidad Producc. Periodo Julio '20 - Dic. '20 % % Acumulado Producc. Periodo Julio '19 - Dic. '19 Variac. % c/Respecto al Periodo Anterior
1 Federación Patronal 31.155.107.930 7,23 7,33 21.850.523.235 42,58 2 Sancor 27.869.927.108 6,47 13,80 18.691.298.746 49,11 3 Prevención ART 19.995.401.816 4,64 18,44 14.738.026.728 35,67 4 Caja Seguros 19.895.602.067 4,62 23,06 14.183.171.767 40,28 5 Provincia ART 17.699.137.676 4,11 27,16 13.529.945.896 30,81 6 Nación Seguros 17.585.835.768 4,08 31,24 11.808.722.033 48,92 7 Segunda C.S.L. 15.428.543.906 3,58 34,83 9.771.552.265 57,89 8 Seguros Rivadavia 15.377.889.302 3,57 38,39 9.705.752.029 58,44 9 San Cristóbal 14.927.833.389 3,46 41,86 9.473.095.448 57,58 10 Allianz Argentina 12.324.081.658 2,86 44,72 8.346.764.483 47,65 11 Mercantil Andina 12.211.797.896 2,83 47,55 8.058.158.318 51,55 12 Provincia 10.472.508.022 2,43 49,98 6.941.407.896 50,87 13 Zurich Argentina 10.450.681.377 2,43 52,41 7.344.117.416 42,30 14 Experta ART 10.181.470.000 2,36 54,77 7.996.329.306 27,33 15 Galeno ART 9.941.938.418 2,31 57,08 7.904.752.370 25,77 16 Seguros Sura 9.263.099.542 2,15 59,23 6.461.326.137 43,36 17 La Segunda ART 8.417.688.958 1,95 61,18 6.122.956.193 37,48 18 Asociart ART 8.284.329.255 1,92 63,11 6.167.146.112 34,33 19 Zurich Life 8.074.171.797 1,87 64,98 3.845.026.816 109,99 20 Meridional 7.642.456.828 1,77 66,75 5.031.120.666 51,90 21 Swiss Medical ART 6.425.999.316 1,49 68,24 4.980.653.654 29,02 22 MAPFRE Argentina 6.381.381.598 1,48 69,73 4.240.247.556 50,50 23 Zurich Aseg. Arg. (Ex QBE Seg.) 6.256.264.337 1,45 71,18 4.892.460.529 27,88 24 Chubb Seguros Arg. 4.541.069.443 1,05 72,23 3.499.491.544 29,76 25 Galicia Seguros 4.216.708.835 0,98 73,21 2.541.443.569 65,92 26 Río Uruguay 4.148.603.428 0,96 74,17 2.813.124.145 47,47 27 SMG Seguros 3.771.135.590 0,88 75,05 2.466.647.566 52,89 28 Orbis 3.704.418.876 0,86 75,91 3.030.739.302 22,23 29 Prudential 3.662.976.949 0,85 76,76 2.400.115.061 52,62 30 Metlife Seguros 3.641.784.101 0,85 77,60 2.364.704.286 54,01 31 Holando Sudamericana 3.396.023.035 0,79 78,39 2.218.971.759 53,04 32 Zurich Santander 3.278.924.625 0,76 79,15 1.942.567.429 68,79 33 BBVA Seguros 3.212.186.640 0,75 79,90 1.897.715.520 69,27 34 Estrella Retiro 3.001.575.810 0,70 80,59 2.219.534.325 35,23 35 Coop. Mutual Patronal 2.816.550.776 0,65 81,25 1.787.606.055 57,56 36 Norte 2.526.901.141 0,59 81,83 1.680.584.889 50,36 37 Berkley International 2.431.797.497 0,56 82,40 1.738.568.417 39,87 38 Inst. Prov. Entre Ríos 2.411.967.392 0,56 82,96 1.739.656.434 38,65 39 Starr Company 2.328.667.181 0,54 83,50 1.481.029.541 57,23 40 Triunfo 2.220.985.977 0,52 84,01 1.555.335.156 42,80 41 Paraná 2.200.966.091 0,51 84,52 1.721.740.127 27,83 42 HDI Seguros 2.194.368.519 0,51 85,03 1.324.493.759 65,68 43 Boston 2.009.563.507 0,47 85,50 1.545.402.925 30,03 44 Caruso 1.832.172.382 0,43 85,93 1.153.071.236 58,89 45 Qualia 1.824.108.500 0,42 86,35 1.237.175.672 47,44 46 Omint ART 1.703.948.983 0,40 86,74 1.328.215.849 28,29 47 HSBC Vida 1.694.316.926 0,39 87,14 1.238.062.700 36,85 48 Liderar 1.655.852.192 0,38 87,52 1.650.401.014 0,33 49 Galeno Seguros 1.604.885.252 0,37 87,89 703.885.127 128,00 50 Sol Naciente 1.568.387.915 0,36 88,26 1.130.554.256 38,73 51 Berkley Int. ART 1.508.425.244 0,35 88,61 1.086.955.072 38,78 52 Perseverancia 1.461.686.366 0,34 88,95 968.801.485 50,88 53 Segurcoop 1.390.416.518 0,32 89,27 923.020.027 50,64
MERCADO ASEGURADOR
ESTADISTICAS - ARGENTINA
65
Orden Entidad Producc. Periodo Julio '20 - Dic. '20 % % Acumulado Producc. Periodo Julio '19 - Dic. '19 Variac. % c/Respecto al Periodo Anterior
54 PROF 1.334.794.812 0,31 89,58 907.675.120 47,06 55 Intégrity 1.281.862.778 0,30 89,88 870.732.702 47,22 56 Assurant Argentina 1.239.432.455 0,29 90,17 965.279.232 28,40 57 Horizonte 1.213.790.700 0,28 90,45 775.263.890 56,56 58 Binaria Vida 1.139.487.286 0,26 90,71 812.733.635 40,20 59 SMG Life 1.137.555.716 0,26 90,98 774.906.868 46,80 60 Supervielle Seguros 1.082.674.282 0,25 91,23 828.845.729 30,62 61 ATM Seguros 1.020.457.490 0,24 91,46 870.354.919 17,25 62 Virginia Surety 978.732.614 0,23 91,69 785.380.736 24,62 63 Victoria 958.603.366 0,22 91,91 629.591.280 52,26 64 BHN Generales 947.902.158 0,22 92,13 600.838.352 57,76 65 Cardif Seguros 936.581.383 0,22 92,35 872.294.812 7,37 66 Segunda Personas 933.380.837 0,22 92,57 639.617.926 45,93 67 BHN Vida 923.462.632 0,21 92,78 827.461.854 11,60 68 Escudo 906.605.463 0,21 92,99 847.901.450 6,92 69 Instituto Salta Vida 901.704.711 0,21 93,20 600.778.101 50,09 70 Edificar Seguros 882.189.059 0,20 93,41 580.401.625 52,00 71 CNP Seguros 871.579.488 0,20 93,61 632.260.540 37,85 72 Nación Retiro 870.335.519 0,20 93,81 423.456.327 105,53 73 Segurometal 869.748.956 0,20 94,01 563.923.670 54,23 74 Caledonia Argentina 866.412.854 0,20 94,21 543.387.950 59,45 75 C.P.A. Tucumán 858.502.243 0,20 94,41 646.818.578 32,73 76 Opción 832.220.508 0,19 94,61 484.696.118 71,70 77 Equitativa del Plata 821.910.806 0,19 94,80 600.350.201 36,91 78 Cía. de Seguros Mañana 764.092.342 0,18 94,97 325.712.189 134,59 79 Cía. Seguros Insur 738.111.254 0,17 95,14 462.562.428 59,57 80 Orígenes Seguros 707.955.648 0,16 95,31 424.800.415 66,66 81 Iúnigo 688.873.673 0,16 95,47 286.127.672 140,76 82 Antártida 683.837.757 0,16 95,63 433.417.640 57,78 83 Coface 668.341.981 0,16 95,78 521.222.274 28,23 84 Hamburgo 667.315.649 0,15 95,94 438.421.188 52,21 85 Providencia 654.772.588 0,15 96,09 472.072.501 38,70 86 Evolución 622.873.202 0,14 96,23 466.521.030 33,51 87 San Cristóbal Retiro 597.228.082 0,14 96,37 317.086.941 88,35 88 Provincia Vida 558.088.734 0,13 96,50 450.957.929 23,76 89 Fianzas y Crédito 526.851.249 0,12 96,62 409.664.912 28,61 90 MAPFRE Vida 508.689.204 0,12 96,74 323.921.059 57,04 91 Prudencia 503.612.469 0,12 96,86 280.739.173 79,39 92 Libra 500.696.317 0,12 96,98 224.739.650 122,79 93 Nueva 496.713.897 0,12 97,09 552.154.069 -10,04 94 SMSV Seguros 490.379.029 0,11 97,20 374.022.204 31,11 95 Hanseática Seguros 489.812.375 0,11 97,32 300.456.452 63,02 96 Surco 487.135.737 0,11 97,43 321.668.624 51,44 97 HSBC Retiro 467.203.398 0,11 97,54 423.451.756 10,33 98 Orígenes Retiro 429.777.010 0,10 97,64 123.990.352 246,62 99 Nativa 419.802.001 0,10 97,74 269.115.591 55,99 100 ACG 414.854.974 0,10 97,83 326.398.160 27,10 101 TPC 412.944.483 0,10 97,93 431.136.759 -4,22 102 Afianzadora Lat. 387.066.188 0,09 98,02 268.557.569 44,13 103 Seguros Médicos 383.763.819 0,09 98,11 195.407.839 96,39 104 Copan 333.113.122 0,08 98,19 249.568.014 33,48 105 Crédito y Caución 319.731.194 0,07 98,26 195.726.589 63,36 106 Colón 304.843.944 0,07 98,33 196.215.759 55,36 107 Instituto Seguros 303.323.008 0,07 98,40 203.463.800 49,08 108 Experta Seguros 296.061.072 0,07 98,47 119.264.037 148,24 109 Protección M.T.P.P. 288.315.623 0,07 98,54 325.123.572 -11,32 110 Agrosalta 285.756.024 0,07 98,60 216.706.468 31,86 111 Testimonio Seguros 278.505.019 0,06 98,67 210.420.333 32,36 112 Progreso Seguros 278.216.988 0,06 98,73 196.750.575 41,41 113 Tres Provincias 277.606.150 0,06 98,80 200.163.377 38,69 114 Noble Resp. Prof. 271.864.447 0,06 98,86 157.712.243 72,38 115 Reconquista ART 264.437.232 0,06 98,92 176.435.625 49,88 116 Metropol 257.227.251 0,06 98,98 155.275.928 65,66 117 Nivel Seguros 249.662.920 0,06 99,04 120.835.942 106,61 118 Segunda Retiro 246.916.604 0,06 99,10 212.693.435 16,09 119 Arg. Salud, Vida y Pat. 225.354.356 0,05 99,15 199.926.903 12,72 120 Peugeot Citroen Seg. 208.974.100 0,05 99,20 174.684.398 19,63 121 Alba 206.362.713 0,05 99,24 151.640.879 36,09 122 Aseguradores de Cauciones 205.759.806 0,05 99,29 194.598.906 5,74 123 Inst. Aseg. Mercantil 199.253.864 0,05 99,34 149.303.327 33,46 124 Gestión 198.082.593 0,05 99,38 136.754.512 44,85 125 Inst. Seguros Jujuy 188.695.594 0,04 99,43 121.831.622 54,88 126 Assekuransa 166.730.174 0,04 99,47 95.787.690 74,06 127 Beneficio 162.801.086 0,04 99,50 95.184.615 71,04 >
MERCADO ASEGURADOR66
ESTADISTICAS - ARGENTINA
Orden Entidad Producc. Periodo Julio '20 - Dic. '20 % % Acumulado Producc. Periodo Julio '19 - Dic. '19 Variac. % c/Respecto al Periodo Anterior
Total de la Producción de Seguros del Mercado por Ramos - Período: 01/07/2020 al 31/12/2020 - Cifras en Pesos a Valores CorrientesRamo Producción Julio ’20 - Dic. ’20 Participación % Producción Julio ’19 - Dic. ’19 Participación % Variación % entre Períodos
128 Previnca 153.751.338 0,04 99,54 118.209.550 30,07 129 Rivadavia M.T.P.P. 148.233.982 0,03 99,57 192.016.212 -22,80 130 Argos M.T.P.P. 134.539.181 0,03 99,61 85.040.753 58,21 131 Pieve Seguros 118.752.622 0,03 99,63 93.353.707 27,21 132 Tutelar Seguros 113.399.029 0,03 99,66 44.752.883 153,39 133 Cosena 104.031.894 0,02 99,68 83.907.172 23,98 134 Mutual Petroleros ART 101.510.359 0,02 99,71 68.090.003 49,08 135 Certeza 97.900.873 0,02 99,73 66.739.147 46,69 136 San German 96.944.389 0,02 99,75 18.537.191 422,97 137 Bonacorsi Personas 94.149.197 0,02 99,77 61.515.012 53,05 138 Caminos Protegidos 89.595.926 0,02 99,80 77.782.749 15,19 139 Sentir 88.561.109 0,02 99,82 71.086.609 24,58 140 Metropol M.T.P.P. 80.085.582 0,02 99,83 86.917.030 -7,86 141 Luz y Fuerza 79.497.107 0,02 99,85 58.894.924 34,98 142 Binaria Retiro 78.106.318 0,02 99,87 58.902.558 32,60 143 Garantía M.T.P.P. 74.211.369 0,02 99,89 64.939.838 14,28 144 Plenaria Vida 73.544.930 0,02 99,91 55.989.255 31,36 145 Inst. E. Ríos Retiro 69.567.398 0,02 99,92 48.415.100 43,69 146 Argos 69.554.164 0,02 99,94 74.356.663 -6,46 147 Pacífico Seguros 66.891.446 0,02 99,95 36.004.282 85,79 148 Credicoop Retiro 55.248.275 0,01 99,97 32.574.000 69,61 149 Foms 50.301.096 0,01 99,98 39.024.300 28,90 150 Aseg. del Finisterre 46.727.664 0,01 99,99 19.196.726 143,41 151 SMG Retiro 45.917.214 0,01 100,00 25.135.319 82,68 152 Anticipar 37.548.954 0,01 100,01 28.360.323 32,40 153 Caja Prev. Seg. Med. PBA 33.112.038 0,01 100,02 45.246.335 -26,82 154 Cruz Suiza 29.083.008 0,01 100,02 44.953.209 -35,30 155 Trayectoria Seguros 28.959.439 0,01 100,03 2.016.929 1335,82 156 Cía. Mercantil Aseg. 21.592.163 0,01 100,03 17.865.887 20,86 157 Federada Seguros 15.954.498 0,00 100,04 7.111.092 124,36 158 Santísima Trinidad 14.103.576 0,00 100,04 10.860.499 29,86 159 Galicia Retiro 11.953.668 0,00 100,04 4.231.239 182,51 160 Confluencia 10.965.968 0,00 100,05 6.754.473 62,35 161 Santalucía Seguros 10.499.277 0,00 100,05 8.780.178 19,58 162 Metlife Retiro 8.704.114 0,00 100,05 5.507.317 58,05 163 Euroamérica 6.691.175 0,00 100,05 3.040.991 120,03 164 Fed. Patronal Retiro 4.653.864 0,00 100,05 1.367.811 240,24 165 Previsora Sepelio 3.861.380 0,00 100,05 2.673.967 44,41 166 Territorial Vida 2.533.884 0,00 100,05 2.174.335 16,54 Total del Mercado 430.886.096.287 100,00 298.285.551.787 44,4
Automotores 158.489.435.643 36,78 107.719.709.072 36,11 47,13 Riesgos del Trabajo 94.892.005.354 22,02 71.924.621.985 24,11 31,93 Incendio 27.845.729.506 6,46 17.323.464.370 5,81 60,74 Combinado Familiar e Integral 21.851.286.330 5,07 14.011.590.417 4,70 55,95 Riesgos Agropecuarios y Forestales 13.393.932.915 3,11 8.928.820.241 2,99 50,01 Responsabilidad Civil 9.174.688.756 2,13 6.135.044.343 2,06 49,55 Otros Riesgos 6.641.551.582 1,54 4.628.031.579 1,55 43,51 Caución 5.686.234.261 1,32 4.052.719.786 1,36 40,31 Seguro Técnico 5.196.284.450 1,21 3.680.192.863 1,23 41,20 Robo y Riesgos Similares 4.793.503.759 1,11 3.438.295.260 1,15 39,42 Motovehículos 4.708.376.345 1,09 3.128.372.956 1,05 50,51 Transporte Mercaderías 4.315.661.009 1,00 2.891.012.221 0,97 49,28 Aeronavegación 1.363.114.570 0,32 1.018.353.052 0,34 33,85 Crédito 1.540.063.256 0,36 985.446.804 0,33 56,28 Transporte Público de Pasajeros 752.982.209 0,17 776.188.192 0,26 -2,99 Transporte Cascos 1.137.663.377 0,26 763.464.161 0,26 49,01 Accidentes a Pasajeros 818.014.472 0,19 559.928.294 0,19 46,09 Total Patrimoniales 362.600.527.794 84,15 251.965.255.596 84,47 43,91 Vida Colectivo 23.496.322.789 5,45 16.466.270.348 5,52 42,69 Vida Individual 18.933.905.722 4,39 11.299.009.637 3,79 67,57 Accidentes Personales 8.158.737.323 1,89 6.163.319.782 2,07 32,38 Vida Saldo Deudor 7.198.830.723 1,67 5.470.490.500 1,83 31,59 Retiro Colectivo 5.280.788.546 1,23 3.492.018.395 1,17 51,22 Sepelio 3.549.689.237 0,82 2.303.381.683 0,77 54,11 Salud 876.239.831 0,20 607.997.742 0,20 44,12 Retiro Individual 654.011.651 0,15 405.398.253 0,14 61,33 Vida Obligatorio 137.042.671 0,03 112.409.851 0,04 21,91 Total Personas 68.285.568.493 15,85 46.320.296.191 15,53 47,42 Total del Mercado 430.886.096.287 100,00 298.285.551.787 100,00 44,45
MERCADO ASEGURADOR
INDICADORES ECONOMICOS
67
al 04/06/21 1.498 Fuente: EMBI, elaborado por JP Morgan.
RIESGO PAIS
Argentina Merval 62.659,51 2,56
Brasil Bovespa 129.601,44 1,04
Chile IPSA 4.393,97 -0,05
China Shanghái 3.597,14 -0,76
España Madrid General 911,54 -0,10
EE.UU. Dow Jones 34.600,38 0,07
Francia CAC 40 6.521,52 0,49
Inglaterra FTSE 100 7.108,00 0,39
Japón Nikkei 225 28.946,14 0,46
México Mexbol 50.749,64 0,05
Suiza SPI 14.796,86 0,30
Fuente: Ámbito Financiero.
Tendencias Bursátiles Internacionales al 03/06/21Bolsa Indice Cierre al 13/04/21 Anterior Variación %
Evolución de los Indices de Precios - GBA Argentina
Análisis de Títulos Públicos Canje Reestructuración de Deuda al 03/06/21
Seguros de Vida Laborales - Parámetros - Argentina
Tasas de Inflación en Latinoamérica (%) Base Precios al ConsumidorPaís Abril Marzo Febrero Enero Ultimos
'21 '21 '21 '21 12 meses Argentina 4,10 4,80 3,60 4,00 48,30 Bolivia -0,10 0,12 0,16 0,50 1,20 Brasil 0,31 0,07 0,86 0,25 6,76 Colombia 0,59 0,57 0,64 0,41 2,16 Chile 0,40 0,30 0,20 0,70 3,30 Ecuador 0,35 0,18 0,08 0,12 -1,47 México 0,33 0,83 0,63 0,86 6,08 Paraguay -0,10 -0,10 0,10 0,50 2,50 Perú -0,10 0,76 -0,01 0,81 2,38 Uruguay 0,50 0,62 0,82 1,60 6,76
Fuente : Reuters y Bancos Centrales.
Concepto Vigencia Importe ($)
Seguro de Vida Obligatorio (Res. Nº 39.766 de la SSN)* 01/03/2020 92.850
Convenio Colectivo Nº 130/75 Empl. Comercio 01/04/2020 507.715
Salario Mínimo, Vital y Móvil 01/03/2020 16.875
MOPRE - Módulo Previsional 01/08/2020 3.988,35
* Tasa de prima desde 01/03/04: 0,19 por mil.
Denominación Código Venci- VR Cotización c/100 v.n. Valor Paridad TIR (S.I.B) miento (%) en Pesos Técnico (%) Anual (a) c/100 v.n. (%)
Evolución del PBI - ArgentinaVariable 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Producto Bruto Interno
Nominal en $ M 1.661.721 2.179.024 2.637.914 3.348.308 4.579.086 5.954.511 8.228.160 10.644.779 14.566.559
Nominal en USD M 424.751 527.639 579.699 610.793 563.459 642.832 556.333 719.729 984.894
Crecimiento Real % 10,1% 6,0% -1,0% 2,4% -2,5% 2,7% -2,1% 2,7% -2,5%
EMAE 10,1% 6,0% -1,0% 2,4% -2,5% 2,7% -1,8% 2,9% -3,0%
EMI 9,8% 6,5% -1,2% -0,2% -2,9% -1,5% -4,6% 2,5% -3,5%
EMAE: (Estimador Mensual Actividad Económica). EMI (Estimador Mensual Industrial). Fuente: Centro de Estudios Económicos - Orlando J. Ferreres & Asociados.
Rubro/Mes Dic. 2020 Enero 2021 Febrero 2021 Marzo 2021 Abril 2021 IPC - Var. (%) mensual 4,00 4,00 3,60 4,80 4,10
IPC - Var. (%) anual 36,10 38,50 40,70 42,60 46,30
Mayorista (NG) - Var. (%) mensual 4,40 5,60 6,10 3,90 4,80
Mayorista (NG) - Var. (%) anual 35,40 40,80 47,70 52,00 61,30
Construcción - Var. (%) mensual 3,40 5,60 5,00 2,20 6,40
Construcción - Var. (%) anual 42,30 38,50 40,80 43,90 55,00
Fuente: INdeC.
Cotización del Dólar (04/06/21)
Cotizaciones promedio en USD entre tipo comprador y vendedor
Argentina Peso 94,79
Bolivia Boliviano 6,93
Brasil Real 5,05
Colombia Peso 3.643,22
Chile Peso 720,99
México Peso 19,96
Paraguay Guaraní 6.730,48
Perú Nuevo Sol 3,85
Venezuela Bolívar 3.110.950,39
Uruguay Peso 43,60
Eurozona Euro 0,82 Fuente: Ámbito Financiero.
Bonos Canje Reestructuración de Deuda 2005 (**) I. Bonos PAR PAR Ley Argentina (CER) PARP 31-Dic-38 100,00 870.000 2.109,60 41,24 10,72 II. Bonos Discount DISC Ley Argentina (CER) DICP 31-Dic-33 100,00 2.405.000 2.738,16 87,83 8,24 III. Bono CUASIPAR CUASIPAR (CER) CUAP 31-Dic-45 100,00 1.280.000 2.961,91 43,22 10,42 IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.) U.V.P. USD Ley Argentina TVPA 15-Dic-35 - 95.000 - - - U.V.P. $ Ley Argentina TVPP 15-Dic-35 - 1.640 - - - U.V.P. USD Ley N.Y. TVPY 15-Dic-35 - 137.500 - - - U.V.P. € Ley Ing. TVPE 15-Dic-35 - 150.000 - - - Bonos Canje Reestructuración de Deuda 2010 (**) I. Bonos PAR PAR $ Ley Argentina (CER) PAP0 31-Dic-38 100,00 848.400 2.109,60 40,22 10,99 II. Bonos Discount DISC $ Ley Argentina (CER) DIP0 31-Dic-33 100,00 2.370.000 2.738,16 86,55 8,51 IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.) U.V.P. USD Ley N.Y. TVY0 15-Dic-35 - 132.300 - - - Reestructuración Bonos Ley Doméstica Año 2020 I. Bonos en Dólares (Bonar) Bonar Step-Up 2029 AL29 9-Jul-29 100,00 6.170.000 100,76 37,89 20,96 Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D 9-Jul-29 100,00 38.200 100,76 37,91 20,95 Bonar Step-Up 2030 AL30 9-Jul-30 100,00 5.816.000 100,09 35,95 20,28 Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D 9-Jul-30 100,00 36.050 100,09 36,02 20,24 Bonar Step-Up 2035 AL35 9-Jul-35 100,00 5.425.000 100,09 33,54 16,82 Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D 9-Jul-35 100,00 33.270 100,09 33,24 16,94 Bonar Step-Up 2038 AE38 9-Ene-38 100,00 6.000.000 100,09 37,09 18,01 Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D 9-Ene-38 100,00 36.960 100,09 36,93 18,08 Bonar Step-Up 2041 AL41 9-Jul-41 100,00 5.706.000 100,09 35,27 16,11 Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D 9-Jul-41 100,00 34.500 100,09 34,47 16,44 Notas Aclaratorias: Fuente: IAMC. Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARG a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron en el día, en ambas monedas, en plazo estándar. (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de su emisión. (a) Los precios corresponden al precio de cierre en PTT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos (‘precio sucio’) (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT. (c) Bonos con denominación mínima de USD 150.000 y múltiples enteros de USD 1.000. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto Nº 346/2020.
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
MERCADO ASEGURADOR68
Empresas e Instituciones
Accidentes de Tránsito: 75% de las Personas Expulsadas de un Vehículo en un Accidente Fallecen
Los siniestros
viales o acci-
dentes de trán-
sito se llevan miles de vidas ca-
da año y, a pesar de las restric-
ciones a la circulación, continú-
an siendo una preocupación. En
el marco de su campaña “Evitar
accidentes está en nuestras
manos”, la AACS lanza un se-
gundo eje con el objetivo de
concientizar sobre el uso del
cinturón y el Sistema de Reten-
ción Infantil (SRI). Este hábito,
que debe ser cumplido por ley,
puede contribuir en la reduc-
ción de siniestros fatales.
El cinturón de seguridad es
el elemento que más vidas sal-
va a lo largo de la historia. Su
uso reduce la probabilidad de
resultar muerto en hasta un
50% para conductores y pasa-
jeros de los asientos delanteros
y cerca de un 25% para aque-
llos que ocupan los asientos
traseros. Sin embargo, un infor-
me del CESVI refleja que aún el
22,8% de los conductores no lo
utiliza. La cifra es aún más alar-
mante si hablamos del copiloto
o acompañante delantero ya
que sólo el 50,3% lo utiliza,
mientras que los pasajeros que
viajan en los asientos traseros,
en un 68,2% no se lo colocan.
Por su parte, la OMS indica que
el 75% de todos los ocupantes
de vehículos que son expulsa-
dos en un accidente acaban fa-
lleciendo.
Del mismo modo, cabe des-
tacar que el peso de un chico
de 20 kg se multiplica por 17
ante un impacto, es decir, que
pasaría a pesar 340 kg. Por eso
es tan importante el uso del
Sistema de Retención Infantil,
ya que, según estudios del CES-
VI, reduce un 70% el riesgo de
lesiones graves en choques.
Existen distintos tipos según la
edad y tamaño del niño, pero
en nuestro país resulta obliga-
torio hasta los 12 años. Sin em-
bargo, un relevamiento de la
Agencia Nacional de Seguridad
Vial indica que menos del 50%
de los niños entre de 0 a 4 años
lo utilizan, y solo el 24% de los
vehículos que circulan con un
niño lo hacen con SRI.
La campaña cuenta con una
parte informativa y otra de invi-
tación a la acción partiendo de
cuatro vertientes: reducción de
la velocidad, utilización del cin-
turón de seguridad y sistema de
retención infantil (SRI), utiliza-
ción del celular al conducir y el
consumo de alcohol al volante.•
Afianzadora: Garantías Aduaneras Reloaded
A pesar de la mo-
rigeración del re-
bote económico
2021, el comercio exterior pare-
ce estar dispuesto a dar una
mano al mundo de los seguros
de Caución. Con un pandémico
2020 para el olvido, el nicho de
las Garantías Aduaneras mues-
tra un repunte en su demanda
que se refleja en los números
de intercambios del primer tri-
mestre de este año.
Las importaciones avanza-
ron un 30% en dólares en rela-
ción al mismo período de 2020,
proveyendo materia prima re-
cargada para las estratégicas
Garantías de Caución Aduane-
ras. América (43%) sigue sien-
do el principal destino de com-
pra de Argentina, representan-
do solo Brasil el 50% de este
segmento. Como dato llamati-
vo, el bloque asiático (36%) si-
gue avanzando a paso firme en
las importaciones albicelestes,
concentrando China más del
60% de esta torta con franca
tendencia de crecimiento. Euro-
pa apenas completa el 20%, li-
derada por Alemania que ocupa
casi el 25% de la cuota del viejo
continente.
Cuando hablamos de expor-
taciones, la posición es más
modesta pero con proyecciones
alentadoras como consecuen-
cia de la recuperación económi-
ca de nuestros principales so-
cios. El avance en USD fue del
clientes detractores, se convir-
tió en un mecanismo funda-
mental para las compañías para
conocer los puntos fuertes y dé-
biles de los procesos y poder
tomar acciones de mejora. Hoy
en día son cada vez más las
compañías en las cuales, al fi-
nalizar un proceso determina-
do, nos llega una breve encues-
ta de satisfacción para evaluar
el servicio brindado. El análisis
interno y consistente de esa in-
formación nos da la orientación
y enfoque para presentar pla-
nes de mejora y de acción foca-
lizados, y orientar nuestros re-
cursos y esfuerzos. Con VoC,
por otro lado, todas las áreas
de la compañía están compro-
metidas con la mejora del servi-
cio”, comenta Lorena Garrera,
Directora de Canales Alternos,
Marketing y Customer Expe-
rience a cargo del proyecto.
El proyecto Voz del Cliente
conlleva la implementación de
una metodología de trabajo. El
área responsable por brindar el
servicio puede visualizar los co-
mentarios de los clientes en
tiempo real y tiene la función de
accionar sobre los clientes de-
tractores dentro de las 48 horas
para comprender en profundi-
dad la causa raíz del problema y
definir futuros planes de acción.
“Como primer paso en el
plan de implementación, incor-
poramos al encuestamiento el
proceso de gestión del cierre
del siniestro de Automóviles en
octubre 2020 y denuncia en di-
ciembre 2020. En Febrero 2021
sumamos el proceso de Sinies-
tros de Hogar para el cierre y la
denuncia. Estamos sumando
ahora el proceso de emisión pa-
ra Automóviles y Hogar, y tene-
mos un plan muy estricto de in-
corporación de nuevos proce-
sos para lo que queda del
2021”, sostiene Julieta Fondevi-
lle, Gerente de Marketing y Cus-
tomer Experience.
Allianz brindará a sus Pro-
ductores la posibilidad de con-
tar con esta información con la
evaluación y comentarios de
sus propios clientes. Esta infor-
15%, siendo América (38%),
Asia (34%) y Europa (17%) los
destinos que más productos ar-
gentinos reciben en carácter de
exportación.
Luego de un 2020 con volú-
menes de intercambio comer-
cial que estuvieron a niveles de
la crisis del 2009, el año co-
mienza con un aporte proyecta-
do adicional de al menos USD
20.000 millones que se refleja-
rán en la demanda del vital sec-
tor de las Garantías Electróni-
cas Aduaneras. Actualmente,
este nicho ocupa alrededor del
35% de las primas del mercado
de Caución y todo indica que in-
crementará su participación en
el ejercicio corriente tanto por
precio (devaluaciones, tenien-
do en cuenta su valoración en
USD), como por cantidad (volu-
men de intercambio). Sin du-
das, una buena noticia para el
mercado argentino.•
Satisfacción del Cliente en Tiempo Real Allianz Argen-
tina continúa trabajando fuerte-
mente en la experiencia del
cliente, poniéndola en el centro
de su estrategia. Con la imple-
mentación de la nueva platafor-
ma VoC (Voz del Cliente) en
2020, una herramienta del pro-
veedor internacional Maritz,
Allianz tiene a su disposición in-
formación analítica sobre la sa-
tisfacción de sus clientes en
tiempo real, en simultáneo para
uno o múltiples procesos.
Esto permite identificar las
causas más frecuentes de insa-
tisfacción y detracción, satisfac-
ción general segmentada por
grupo de interés, evolución a
través del tiempo, y, para los
casos de clientes insatisfechos,
profundizar sobre la causa raíz
del problema. Permite analizar
también en detalle los comen-
tarios y sugerencias recibidas,
que son una fuente muy impor-
tante y rica de feedback, combi-
nándolos con los comentarios
de nuestra red comercial.
“Escuchar la voz del cliente,
especialmente de aquellos
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
MERCADO ASEGURADOR 69
mación valiosa les permitirá
también tener mayor conoci-
miento sobre el servicio brinda-
do por su oficina. La incorpora-
ción de nuevas herramientas
tecnológicas innovadoras le
permiten a la compañía trans-
formarse e incorporar el análi-
sis de datos como eje central
para la mejora de la satisfac-
ción del cliente.•
BBVA Renueva Su Oferta para Multinacionales con una Solución para Su Tesorería Global
La gestión de la
tesorería de las
empresas es compleja, espe-
cialmente cuando tienen pre-
sencia en diferentes países. En
esos casos, se enfrentan a dife-
rentes horarios de liquidación,
diversidad de regulaciones ban -
carias y una compleja adminis-
tración de divisas. BBVA Pivot
agrupa el conjunto de solucio-
nes de BBVA para acompañar a
las empresas en su actividad in-
ternacional y facilitar una ges-
tión más eficiente de su activi-
dad diaria. La solución permite
operar de forma centralizada en
15 países y 24 divisas a través
de canales directos, SWIFT, web
o app; contando además con un
acompañamiento experto e in-
tegral durante todo el proceso,
logrando así una conectividad
directa entre los sistemas de las
empresas y el banco.
El servicio para empresas
está operativo en América del
Sur (Argentina, Perú, Colombia,
Uruguay, Venezuela y a través
de su socio en Chile), Europa
(España, Turquía, Bélgica, Fran-
cia, Portugal y Reino Unido)
México, Estados Unidos y Hong
Kong. La intención es que cual-
quier empresa con actividad en
varios de estos países, o que
quiera expandirse a un nuevo
mercado europeo o americano,
pueda llevar las finanzas de su
negocio con sencillez con una
experiencia digital de usuario
única y homogénea, indepen-
dientemente del tipo de opera-
ción que realiza, la divisa con
que trabaja, el horario o la re-
gulación de la geografía en la
que se encuentra.
Onur Genç, consejero dele-
gado de BBVA, explica: “Con
BBVA Pivot, queremos ser los
socios de nuestros clientes en
la expansión de su negocio a
nuevos mercados y reforzarnos
como su banco global”. Uno de
los elementos diferenciadores
de BBVA Pivot es que para em-
pezar a operar solo se necesita
un único contrato que da acce-
so a cualquier servicio global
sin necesidad de firmar un do-
cumento adicional para cada
uno de ellos. Además, BBVA Pi-
vot mantiene un estándar de
seguridad garantizado median-
te firmas de doble autentica-
ción y envíos de archivos con
protocolos seguros.
“Con BBVA Pivot, nuestro
ecosistema de canales y solu-
ciones globales para los servi-
cios de gestión de tesorería, da-
mos respuesta a las necesida-
des transaccionales de nues-
tros clientes empresariales en
Argentina y en diferentes paí-
ses”, comenta Diego Rannazzo,
Gerente de Empresas y PyMEs
de BBVA en Argentina. “Gracias
a la transformación digital en la
que venimos trabajando desde
hace años en nuestro país, con
BBVA Pivot podemos resolver
toda la operativa desde un úni-
co punto de contacto, con la ex-
periencia de un equipo de pro-
fesionales, coordinados de ma-
nera global, permitiéndonos
acompañar a las empresas en
sus negocios multinacionales”,
explica Rannazzo.
BBVA Pivot agrupa diferen-
tes soluciones y canales:
Pivot Net permite acceder,
vía app o web, a todos los servi-
cios globales y locales, permi-
tiendo operar en la banca elec-
trónica de cualquier país a tra-
vés de una única solución.
Pivot Connect. Este sistema
permite conectar directamente
los sistemas de tesorería de las
empresas a través de Host to
Host y Swift solucionando las
necesidades de información y
la gestión de pagos y cobros de
los clientes multinacionales.
Commercial Cards facilita a
las empresas un mayor control
del uso de las tarjetas corpora-
tivas simplificando los procesos
de revisión y autorización de
los gastos de los empleados.
Actualmente, el banco ges-
tiona más de 65 millones de
transacciones al año por valor
superior a € 370.000 millones.
Más de 975 de clientes empre-
sariales de BBVA ya tienen ac-
ceso a este ecosistema, desde
pequeñas empresas en desa-
rrollo internacional hasta gran-
des multinacionales de secto-
res como las telecomunicacio-
nes o la energía.•
La Caja Presenta los Videos Interactivos de su Campaña de Movilidad “La Caja Te Cuida”
Como parte de su
campaña de seguri-
dad vial sustentable,
“La Caja Te Cuida”, y
con el objetivo de seguir apor-
tando información de calidad
en materia de prevención vial,
la aseguradora da a conocer los
materiales de concientización
desarrollados.
Luego de realizar un estudio
de investigación durante 2020,
sobre la reconfiguración del es-
cenario vial que dejó la pande-
mia, en el que se obtuvieron re-
sultados de cuáles son los hábi-
tos de movilidad que se sosten-
drán a futuro, preferencias de la
gente para trasladarse y qué
aspectos deben mejorarse res-
pecto a la seguridad vial; la
aseguradora desarrolló una se-
rie de contenidos informativos
que buscan continuar promo-
viendo una cultura de manejo
responsable.
Luly Dietrich de Mujeres al
Volante y Jota Leonetti, perio-
dista especialista en tránsito,
fueron quienes participaron co-
mo referentes para difundir los
mensajes de concientización
sobre seguridad vial y preven-
ción. Los videos comenzaron a
mostrarse a través de las redes
sociales de los influencers en
formato de cápsulas, y se difun-
dieron bajo el concepto de #La-
CajaTeCuida.
“Asumimos el compromiso y
llevamos adelante nuevamente
una campaña 360°, esta vez pa-
ra entender cómo eligen trasla-
darse los argentinos en la etapa
del distanciamiento social y
acompañarlos promoviendo la
seguridad y prevención en to-
dos los roles de la vía pública.
Queremos estar cerca de la
gente y poder ofrecerles herra-
mientas que contribuyan con
toda la comunidad”, dice Sa-
manta Ramírez, Jefa de Relacio-
nes con los Medios de La Caja.
El estudio se realizó para vi-
sibilizar cuáles fueron aquellos
nuevos hábitos que adoptó la
comunidad, con él se identifica-
ron algunos aspectos a mejorar
en torno a las formas de mover-
se. En base a los resultados ob-
tenidos, La Caja buscó hacer un
aporte real a la temática cola-
borando con la resolución de
los mismos. En línea con esto,
los videos informativos ofrecen
consejos y tips para acompañar
a cada actor vial en la reconfi-
guración del escenario vial. Su
finalidad es promover un mane-
jo responsable y seguro. Las
cápsulas, además, se difundi-
rán a diferentes ONGs que bus-
can promover una conducta vial
segura.
“Queremos generar mayor
conciencia entre conductores,
peatones y cualquier actor vial.
En la compañía creemos que es-
tar involucrados en temas que
atraviesan a toda la sociedad y
contribuir con ellos. Esta cam-
paña es parte del camino que
venimos recorriendo en materia
de prevención para garantizar
nuestro propósito de marca”,
concluyó Iván Ferrando, Direc-
tor de Marketing y Comunica-
ción Externa de La Caja.•
CNP Seguros Lanza un Nuevo Sitio para Sus Asegurados
A casi un año del
lanzamiento de
Oficina Virtual pa-
ra todos sus Productores Ase-
sores de Seguros (PAS), CNP >
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
MERCADO ASEGURADOR70
Seguros lanzó un nuevo sitio de
autogestión para clientes. A tra-
vés de este nuevo sitio, los ase-
gurados de la compañía acce-
den a una experiencia renovada
para la visualización y consulta
de su póliza. Con nuevo diseño
y un lenguaje más accesible y
amigable, la nueva plataforma
apunta a mejorar y simplificar
la experiencia de usuario. El si-
tio puede ser utilizado desde
cualquier dispositivo las 24hs y
contempla una navegación op-
timizada para mobile, para
quienes deseen rápidamente
realizar sus consultas desde el
celular.
Lo central del proyecto viene
de la mano del diseño y concep-
ción del nuevo sitio. CNP Segu-
ros viene transitando, en los úl-
timos años, su proceso de
transformación digital, que vino
a aportar la centricidad del
cliente en sus procesos, el valor
de la simplicidad y el trabajo a
través de metodologías ágiles.
Por eso, en el proceso de
creación, los equipos se plante-
aron el pensar cómo hacer la
consulta y gestión del seguro
una experiencia simple, y sobre
todo entendible, para el cliente.
Como mercado, existe una deu-
da importante con los asegura-
dos en lo accesible de la comu-
nicación. La jerga aseguradora
es muy técnica y entre toda esa
terminología resulta difícil para
las personas conectar con su
seguro y acercarse a sus benefi-
cios. Es por eso que el nuevo si-
tio tiene un lenguaje amigable y
cotidiano en su terminología y
en su diseño apuesta por una
navegación intuitiva, que ayu-
dan al cliente a descubrir su se-
guro e interactuar con él.
El nuevo Portal Clientes fue
diseñado, desarrollado y teste-
ado íntegramente en CNP, tra-
bajado a través de un squad
multidisciplinario utilizando
metodologías ágiles, y además
incluyó en todas sus etapas
procesos de testeo con clientes
reales, para evaluar la usabili-
dad y experiencia. Este punto
es fundamental para verificar,
constantemente, que lo que se
está haciendo está verdadera-
mente en línea con las necesi-
dades de las personas.
“Creemos que el mercado de
seguros tiene una deuda con
sus consumidores en cuanto a
la claridad de la información y
lo amigable que es para el
usuario. En CNP estamos traba-
jando en cambiar eso y virar ha-
cia términos más claros y una
presentación de la información
mucho más amena para el
usuario. El cliente tiene que po-
der entender su protección”, di-
ce Rosana Techima, Directora
General de CNP Seguros.
Además, en línea con este lan-
zamiento, CNP Seguros inauguró
la atención al cliente a través de
WhatsApp. De esta manera, los
asegurados pueden acceder a
una vía de contacto más simple y
ágil, donde pueden recibir una
pronta asistencia ante cualquier
duda o consulta que tengan. Este
es un canal que se suma a los ya
disponibles y busca brindar cada
vez más opciones a los clientes
para realizar consultas y gestio-
nar su seguro.•
Financiación en el Cobro de Franquicias para Asegurados de Cooperación Seguros
Con el ob-
jetivo de
sumar beneficios a sus asegura-
dos, Cooperación Seguros puso
a disposición el cobro de fran-
quicias por link de pago, con tar-
jetas de crédito Visa y Master-
card en 1 o 3 cuotas sin interés.
La franquicia es una suma de
dinero, convenida en cierto tipo
de pólizas, que el asegurado
asume a su cargo en caso de si-
niestro. A fin de facilitar este pa-
go y simplificar la gestión del si-
niestro de forma ágil y segura, se
brindará esta posibilidad de fi-
nanciación en hasta 3 cuotas sin
interés a través de un link, desde
el portal de e-pagos de la compa-
ñía. Esto aplica a las coberturas
con franquicia en los seguros de
Automotores y Motovehículos.
En Cooperación Seguros se
continúa trabajando en la am-
Gestión (implementación, man-
tenimiento y auditorías de ISO
9001, ISO TS 16949, ISO 14001,
OSHAS 18001, SA 8000, GMP y
HACCP, entre otros; auditorías a
proveedores).
“Nos enorgullece poder decir
que, en un contexto en que mu-
chas empresas se han achicado
o debido reducir su personal,
nosotros hemos crecido y, a la
vez, apostado fuertemente por
el futuro, al incorporar a nuestro
grupo de empresas a un sector
esencial, en especial en tiempos
de pandemia, como es seguri-
dad e higiene. Con EHS, que li-
dera ese mercado, ayudaremos
a que nuestros asegurados re-
duzcan sus riesgos y, de la mis-
ma manera, complementare-
mos los servicios que ofrece-
mos, robusteciendo el producto
de seguros”, señaló Juan Ma-
nuel Manganaro, Presidente de
Grupo Gaman.
En el mismo sentido, Demián
Cleiman, Director de EHS, seña-
ló: “Tanto nuestros servicios co-
mo nuestra forma de trabajo y
comunicación son complemen-
tarios. Apuntamos, primero, a
que no sucedan las cosas, gra-
cias a la prevención. Y, cuando
suceden, ofrecemos la cobertu-
ra necesaria. Eso, en conjunto,
nos permite brindar un gran ser-
vicio integral”.
Recientemente Grupo Ga-
man había anunciado otro mo-
vimiento fuerte en el sector, co-
mo fue la compra de Asset Bro-
ker, lo que le permitió afianzar
su posición de liderazgo en el
mercado, con una administra-
ción de prima de $ 7250 millo-
nes anuales y una facturación
proyectada, para 2021, cercana
a los $ 1000 millones.
Mediante sus diferentes uni-
dades -Gaman Broker de Segu-
ros, Alea Broker de Seguros,
Asset Broker, Quore Vida y Aho-
rro, NextStep Tecnología y Fun-
dación Bruna- Grupo Gaman
atiende todos los segmentos de
la industria aseguradora, sien-
do uno de los principales orga-
nizadores y brokers del merca-
do, con más de 140.000 clientes,
pliación de servicios, incorpo-
rando alternativas que sumen
un plus de valor, brindando so-
luciones integrales a sus asegu-
rados y fortaleciendo la opera-
toria de toda su red comercial.•
Grupo Gaman Incorpora a EHS, Líder en Seguridad e Higiene
Grupo Gaman,
integrado por
empresas de seguros, adquirió
el 60% del paquete accionario
de EHS LATAM, empresa líder
en seguridad e higiene con pre-
sencia y servicios en toda la Ar-
gentina. El principal objetivo de
esta adquisición es seguir ofre-
ciendo más servicios comple-
mentarios a toda la cartera de
clientes de Grupo Gaman y, a la
vez, colaborar en la reducción
de sus contingencias laborales
y riesgos patrimoniales.
EHS se dedica a la preven-
ción de accidentes de trabajo, la
preservación del medio ambien-
te y la gestión de calidad. Con
45 empleados y casi 15 años de
experiencia, la compañía está
conformada por un equipo de
profesionales especializados en
ingeniería laboral, química, in-
dustrial, ambiental y mecánica,
entre otras actividades.
Entre los servicios que brinda
la empresa, se destacan Higiene
y Seguridad (prevención de acci-
dentes, capacitación del perso-
nal, higiene industrial y evalua-
ciones de riesgos); Medio Am-
biente (estudios y monitoreos
ambientales, Inscripción en or-
ganismos ambientales varios);
Control de Contratistas (monito-
rea, en forma sistemática y auto-
gestionada, la documentación
de las empresas contratistas y
proveedores, que ingresan a los
sitios de sus clientes); Ingeniería
y Control de Instalaciones (con-
trol de recipientes sometidos a
presión e instalaciones eléctri-
cas, servicios tercerizados de
mantenimiento y facilities).
También ofrece Medicina La-
boral (gestión de ausentismo,
seguimiento de accidentados en
ART y obras sociales, reducción
de siniestralidad); Sistemas de
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
MERCADO ASEGURADOR 71
16 sucursales en diferentes pun-
tos del país y una red de 12 Bro-
kers, 28 Organizadores y más de
500 productores en todo el país,
administrando una prima anual
cercana a los $ 7.250 millones
de pesos.•
Libra Incorpora Nuevo Ramo: Seguro de Vida Individual
Acorde a su plan
de desarrollo, Li-
bra Compañía de Seguros conti-
núa incorporando nuevos ra-
mos. En esta oportunidad se
suma a la oferta actual (Auto-
motores, Motovehículos, Acci-
dentes Personales, Sepelio, Vi-
da Colectivo) el ramo de Vida
Individual. El mismo será ofreci-
do en distintos planes de cober-
tura y servicios adaptados a
distintas necesidades. Esto evi-
dencia el plan de crecimiento
de la compañía basado en la
solvencia necesaria al momen-
to de cumplir con los requeri-
mientos para poder comerciali-
zar estos nuevos ramos.
“El objetivo de Libra es ofre-
cer al mercado una amplia ofer-
ta de ramos y productos. En los
últimos tiempos hemos puesto
a disposición de nuestros Pro-
ductores Asesores de Seguros
distintos tipos de productos y
coberturas, y estamos prontos
a alcanzar la aprobación de la
SSN de los ramos patrimoniales
de Comercio y Hogar”, señaló
Juan Ignacio Perucchi, Gerente
General de Libra Seguros.
“Nuestro Plan de Negocio
para el mediano plazo es avan-
zar hacia una compañía integral
en relación a la oferta de segu-
ros para con nuestros PAS y
asegurados. Esto, a partir del
compromiso de nuestros accio-
nistas, de la capitalización y las
fuertes inversiones que se es-
tán llevando adelante”, conclu-
yó Juan Ignacio Perucchi.•
COVID-19: Provincia ART Llegó a Recibir 64 Casos por Hora
Provincia ART,
la aseguradora
nº 1 en cápitas a nivel país que
protege a la mayor cantidad de
personas trabajadoras de Sani-
dad, Fuerzas de Seguridad,
Educación y de Transporte, du-
rante el mes de abril registró
más de 633 casos ingresados
por día en promedio. Por la
composición de cartera y su ca-
rácter federal, Provincia ART
cuenta con la enorme responsa-
bilidad de brindar la mejor
atención para que profesiona-
les de salud, policías, docentes
y quienes están a cargo de
transportar personas y mate-
rias primas a través de tierra,
agua o aire, tengan una pronta
recuperación y se reintegren de
forma sana y segura a sus res-
pectivos espacios de trabajo,
para seguir al frente de la pri-
mera línea de pelea contra este
virus.
En lo que va de la pandemia,
la compañía recibió más de
127.000 denuncias, brindó
atención al 36% de las perso-
nas que contrajeron COVID-19
en ocasión de trabajo y registró
el punto máximo de ingresos
por mes de 21.606 casos en
agosto de 2020. En 2021, el pi-
co histórico de toda la pande-
mia para una sola jornada fue el
4 de mayo, fecha en la que reci-
bieron 1.550 denuncias.
“Lo esperable es que con el
crecimiento de contagios los dí-
as previos a esta nueva fase
tengamos un ingreso fuerte de
casos. Desde que se inició el
COVID hasta el 30 de abril de
este año, el sistema de Riesgos
del Trabajo atendió 310.000 tra-
bajadores. De esos, práctica-
mente 100.000 se dieron este
año. En cuatro meses ya atendi-
mos el 50% de todos los casos
del año pasado”, explicó Fer-
nando Zack, Presidente de Pro-
vincia ART.
Además de ser la prestadora
del Gobierno de la Provincia de
Buenos Aires, es la ART de gran
cantidad de gobiernos locales,
provinciales y del gobierno na-
cional, así como de más de
100.000 empresas pequeñas,
medianas y grandes. “Somos la
ART de los trabajadores esen-
ciales. Atendemos casi el 40%
de los casos por la composición
de nuestra cartera. Tenemos
personal de educación, fuerzas
de seguridad, todos los emple-
ados de la provincia de Buenos
Aires están con nosotros, tene-
mos a la Ciudad de Buenos Ai-
res, a Mendoza y a Tierra del
Fuego”, detalló Fernando Zack.
Durante esta segunda ola, ade-
más de brindar prestaciones a
los casos de COVID-19, se agre-
gan los casos convencionales
considerando esta nueva nor-
malidad, donde conviven el tra-
bajo presencial y el remoto.
Para dar respuesta a esta
demanda histórica, la ART del
Grupo Provincia optó por la in-
novación tecnológica: se refor-
zaron los canales de atención
tradicionales, se incorporaron
nuevos servicios como las apli-
caciones digitales para clientes,
para personas afiliadas y para
la gestión de la prevención; se
sumaron herramientas en la
Central de Servicios en Línea; y
se incrementó de forma sustan-
cial la telemedicina.
Frente a este panorama, se
puso de manifiesto la necesidad
de difundir la cultura de la pre-
vención. En ese sentido, se de-
sarrollaron numerosas capacita-
ciones sobre el nuevo contexto
laboral, servicios de asesoría
para la implementación del tele-
trabajo y asistencia técnica para
el armado de protocolos de pre-
vención del COVID-19, de las
que participaron aproximada-
mente más de 32.000 personas.
En cumplimiento de su mi-
sión histórica de asegurar que
las personas trabajadoras de la
Argentina realicen sus activida-
des de forma sana y segura,
Provincia ART redobla día a días
sus esfuerzos para enfrentar
los desafíos que impone la pan-
demia y contribuir al desarrollo
productivo en todo el territorio
nacional.•
RUS Lanzó un Seguro de Salud para Personas Transgénero
Se trata de
una cober-
tura de seguros de Salud única
en el país ideada por Río Uru-
guay Seguros (RUS) para brin-
dar a la población transgénero
la posibilidad de acceder a me-
canismos que garanticen el go-
ce de su salud integral. Trata-
mientos hormonales, interven-
ciones quirúrgicas, descuentos
en medicamentos, servicio de
telemedicina y acompañamien-
to psicológico durante el proce-
so de transición hacia su identi-
dad de género autopercibida,
son varios de los beneficios de
este seguro.
El Seguro RUS Salud Trans
surge como un nuevo aporte de
Río Uruguay Seguros para con-
tribuir a una sociedad más
equitativa a través de la indus-
tria aseguradora y esto va en lí-
nea con las acciones que la em-
presa viene implementando ha-
ce varios años. Por un lado, co-
mo firmante del Pacto Global de
Naciones Unidas, fomenta la
protección de los Derechos Hu-
manos, defiende la eliminación
de todas las formas de discrimi-
nación en todos los ámbitos,
entre otros temas. Por otro, di-
seña -y aún continúa haciéndo-
lo- productos a medida para sa-
tisfacer las necesidades de di-
versos colectivos sociales y, al
mismo tiempo, desarrolla estra-
tegias de formación para que
éstos puedan encontrar en el
seguro una inserción laboral de
largo plazo.
La Equidad como Motor de
Trabajo
RUS trabaja para democrati-
zar y promover el acceso de los
seguros a todas las personas
del país, diseñando productos y
servicios que promuevan el bie-
nestar y el cuidado de la salud.
Partiendo de esta premisa, en
el 2019 la empresa lanzó RUS
Salud Fem, un seguro pensado
exclusivamente para la protec-
ción de las mujeres desde la
prevención, cuya cobertura
abarca riesgos como cáncer de
útero, mama, ovario y/o cuello
de útero, infarto agudo de mio-
cardio, intervenciones quirúrgi-
cas y servicios adicionales co-
mo, por ejemplo, el reintegro >
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
MERCADO ASEGURADOR72
de diferentes estudios anuales
(PAP, mamografía, ecografía
mamaria, etc.) que se realizan
para prevenir enfermedades fe-
meninas.
Gracias a la repercusión de
esta iniciativa, RUS fue invitada
a formar parte del Laboratorio
de Innovación “Mujeres y Segu-
ros” liderado por la Superinten-
dencia de Seguros de la Nación
(SSN), promovido por Access to
Insurance (A2ii) y Reos Partners
-con el apoyo de International
Association of Insurance Super-
visors (IAIS)- del que participan
diferentes aseguradoras con el
fin de promover el desarrollo de
productos para mujeres fomen-
tando así el crecimiento del
mercado a través de la inclu-
sión financiera de las mismas.
Asimismo, durante los me-
ses de febrero y marzo de este
año RUS y estacubierto.com
inauguraron dos oficinas co-
merciales de seguros en los ba-
rrios bonaerenses Mugica (ex
Villa 31) en CABA y en La Juani-
ta, Partido de la Matanza, que
generaron fuentes de ingreso
para los habitantes de los mis-
mos quienes son los responsa-
bles de la atención al público,
tarea para la que fueron forma-
dos oportunamente. Los micro-
seguros que allí se comerciali-
zan (Accidentes Personales, Se-
guros de Vida, Salud, Hogar,
entre otros) fueron perfilados
en base a un trabajo de investi-
gación previo en el que se iden-
tificaron las necesidades parti-
culares de los hogares y comer-
cios de cada barrio.
Las personas que atienden
estos locales, al igual que dife-
rentes colectivos que apoya
RUS en un programa de equi-
dad y diversidad (siendo los pri-
meros un grupo de hombres
con discapacidad motriz de Sal-
ta y un grupo de mujeres trans-
género de Concepción del Uru-
guay), fueron capacitadas co-
mo auxiliares en seguros y es-
tán becadas para formarse co-
mo productores y productoras
de seguros, en un trabajo con-
junto entre la Universidad Cor-
porativa de RUS, la Asociación
de Mujeres en Seguros (AMES)
y la Federación de Asociaciones
de Productores Asesores de Se-
guros de la Argentina (FAPASA).
RUS Salud Trans: Un Segu-
ro que Contribuye a una Socie-
dad Más Equitativa
A las actividades ya mencio-
nadas se suma la creación del
Seguro RUS Salud Trans dise-
ñado para satisfacer las necesi-
dades de la población transgé-
nero y que surge como resulta-
do del diálogo continuo con in-
tegrantes de la comunidad
trans -que RUS capacitó en el
marco del programa de equidad
y diversidad- con la que no sólo
se establecieron fuertes lazos
de trabajo sino también espa-
cios para expresar las proble-
máticas a las que deben enfren-
tarse día a día.
La cobertura de RUS Salud
Trans abarca intervenciones
quirúrgicas de baja, media y al-
ta complejidad (como las cirugí-
as de aumento y disminución
de mamas como parte del pro-
ceso de adecuación del cuerpo
a la identidad autopercibida);
prótesis (traumatológicas, car-
diovasculares, neurológicas,
auditivas, oculares); primer
diagnóstico de trasplante; y
renta por internación por enfer-
medad o accidente.
Además, como servicios adi-
cionales, contempla la asisten-
cia médica por emergencias,
acompañante nocturno por in-
ternación, asistencia odontoló-
gica por emergencia, consultas
psicológicas a través de un ser-
vicio de telemedicina disponible
las 24hs, descuentos en medi-
camentos para terapia hormo-
nal, entre otros beneficios.
Para muchas personas trans-
género transicionar no significa
lo mismo. Para algunas implica
cambiar de nombre, de ropa o
de apariencia sin recurrir a pro-
cedimientos médicos. Para
otras, lograr adaptar su cuerpo
a su identidad autopercibida re-
quiere de tratamientos hormo-
nales y de cirugías estéticas. Es-
te proceso no sólo implica cam-
completo de alto desempeño,
con monitor 17” rotable 180°,
panel de control giratorio y tres
transductores, cuya provisión
se llevó a cabo en las instala-
ciones del hospital vacunatorio
y contó con la presencia de Enio
García, Jefe de Asesores del Mi-
nisterio de Salud de la Provin-
cia de Buenos Aires; Carolina
Copello, Asesora de la Direc-
ción Provincial de Hospitales; y
el Dr. Juan Pablo Cocozzella, Di-
rector Ejecutivo. En representa-
ción de Seguros Rivadavia,
asistieron la Sra. Lidia Rizzo,
Gerente General de la Funda-
ción, y Emiliano Airez, Gerente
del Centro de Atención La Plata.
Fondo Sigma: Cambiar el Mundo a Través de la Co-Creación
Sigma, el fon-
do surgido
de la unión de San Cristóbal Ca-
ja Mutual y Sumatoria Asocia-
ción Civil con el objetivo de en-
riquecer el ecosistema empren-
dedor con impacto en lo social,
ambiental y cultural, ya lleva
otorgados más de $ 28.000.000
en financiamiento.
Transformar y promover la
cultura emprendedora a nivel
federal, disponibilizar recursos
y crear instrumentos de finan-
ciamiento, son parte de la fór-
mula del Fondo Sigma, un fon-
do de inversión de impacto,
que conecta a grandes inverso-
res con proyectos, empresas o
instituciones. Sus principales
áreas de inversión son: Desa-
rrollo Social, Ambiente, Educa-
ción y Cultura.
De los proyectos elegidos se
puede destacar a la organiza-
ción Pro Mujer que, con el fi-
nanciamiento otorgado, va a
impactar directamente en 1.000
mujeres para potenciar sus em-
prendimientos y generar un
sostén económico en sus hoga-
res. Otro caso se da en Santa Fe
con la Cooperativa La Choza
quienes, por medio del fondo,
pudieron producir más de
20.000 kilos de alimentos orgá-
nicos y agroecológicos.
“Queremos, por sobre todo,
bios físicos sino también emo-
cionales, y en eso juega un rol
fundamental el acompañamien-
to psicológico y familiar para
que puedan recorrer este cami-
no de la mejor manera posible.
Teniendo en cuenta estas ne-
cesidades surge el seguro RUS
Salud Trans que brinda una am-
plia gama de beneficios a los
que, por primera vez en la indus-
tria aseguradora, mujeres y hom-
bres transgénero tendrán acceso
para avanzar en su proceso iden-
titario, sentirse libres de elegir y
expresar quienes son.
Con este nuevo aporte, Río
Uruguay Seguros sigue traba-
jando por el bienestar de las
personas garantizando la de-
mocratización de los seguros
en pos de una sociedad más
equitativa, cuidando uno de los
derechos más importantes: el
derecho a la salud.•
Seguros Rivadavia Sostiene Su Colaboración en Materia
Sanitaria A través de
su Fundación, Seguros Rivada-
via continúa dando pasos fir-
mes en su compromiso por
brindar ayuda y atender las ne-
cesidades de salud que, en la
actualidad, se vieron agudiza-
das debido a la pandemia. En
esta ocasión, realizó dos impor-
tantes contribuciones, valua-
das en más de $ 4.300.000, a
los Hospitales Blas L. Dubarry,
de la localidad bonaerense de
Mercedes, y Elina de la Serna,
de la ciudad de La Plata.
La primera consistió en la
entrega de equipamiento e ins-
trumental de última genera-
ción, destinado al Servicio de
cirugía maxilofacial del nosoco-
mio. El acto de entrega contó
con la presencia de su Director,
el Dr. Pablo Cassiani, en tanto
que, por parte de la asegurado-
ra, asistieron el Gerente del
Centro de Atención San Isidro,
Matías Breglia, y Sergio Ullúa,
Productor Asesor de Seguros
destacado de la zona.
La otra donación implicó un
ecógrafo doppler color digital
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
MERCADO ASEGURADOR 73
inspirar, conectar e impulsar.
No hay suerte ni azar, sino tra-
bajo, esfuerzo, planificación y
proyección”, comenta Matías
Kelly, Director de Sumatoria.
“Con la innovación como cami-
no, los emprendedores son la
base de la construcción de las
empresas del futuro, lo que se
traduce en crecimiento, desa-
rrollo y generación de empleo”,
agregó quien fuera Director de
la organización Sistema B.
Sigma tiene como principal
objetivo impulsar el desarrollo
de las finanzas de impacto, li-
derando la transición hacia un
sistema financiero sostenible.
Para eso, desarrolla instrumen-
tos y vehículos que financian
proyectos que impactan positi-
vamente en la sociedad y el pla-
neta. La inversión sigue siendo
hacia el futuro, por el creci-
miento y desarrollo de los em-
prendedores argentinos que
buscan un impacto positivo real
en la sociedad y en el planeta.
Para María Martha Nadeo, Ge-
rente General de San Cristóbal
Caja Mutual, “las inversiones con
impacto positivo son una herra-
mienta eficiente para canalizar
flujos de capital utilizados para fi-
nanciar proyectos, empresas y
organizaciones que proponen so-
luciones a las problemáticas so-
ciales, culturales y ambientales”.
En tiempos donde a diario se
habla de crisis y de vaivenes eco-
nómicos, San Cristóbal Caja Mu-
tual y Sumatoria Asociación Civil
continúan apoyando el desarro-
llo y generación de oportunida-
des y trabajan para fortalecer
procesos de incubación y acele-
ración, tendiendo puentes entre
personas e ideas, los proyectos y
sus concreciones, los emprende-
dores y los inversores.•
El Grupo Sancor Seguros Capacitará a 1.400 Productores Asesores Mediante Su Programa DALE Líderes
El Programa
Anual “DALE
Líderes” forma parte de la estra-
tegia de capacitación del Grupo
Sancor Seguros para sus Pro-
ductores Asesores y tiene por fi-
nalidad permitirles acreditar,
por medio de su realización, las
horas que anualmente demanda
la Superintendencia de Seguros
de la Nación para la renovación
de la matrícula profesional.
Para el primer semestre de la
edición 2021, que se llevará ade-
lante en modalidad 100% vir-
tual, se desarrollarán 14 cursos
en las diferentes Unidades de
Negocios de la aseguradora en
el país, esperándose la partici-
pación de alrededor de 1.400
miembros de su cuerpo de ven-
tas. La capacitación estará a car-
go de la profesional Ana María
Weisz, reconocida experta en
materia de seguro de Retiro Co-
lectivo, con lo cual los cursos es-
tán en línea con el reciente lan-
zamiento que Prevención Retiro
hizo del mencionado producto.
“En nuestra empresa otorga-
mos una gran importancia a la
capacitación como herramienta
de profesionalización de nues-
tro cuerpo de ventas. Por ello,
cada año nuestros agentes son
capacitados sobre diversos te-
mas de actualidad. En esta
oportunidad y dado el contexto
actual, lo hacemos de manera
virtual para que todos puedan
aprovechar este diferencial”,
amplió Osiris Trossero, Director
de RRPP y Servicios al Produc-
tor Asesor de Seguros del Gru-
po Sancor Seguros.
De esta manera, el Grupo
Sancor Seguros volverá a brin-
dar a sus PAS estos cursos que,
además de cumplir con las exi-
gencias de la SSN, están espe-
cialmente orientados a sumar
valor a su formación.•
SMSV Seguros Cumple Sus Primeros 18 Años
Creada en 2003
por Sociedad Mi-
litar “Seguro de Vida”, SMSV
Seguros está cumpliendo sus
jóvenes y experimentados 18
años, manteniendo el principio
mutual de solidaridad en el
mercado asegurador. Constitui-
do por dos sociedades, el prin-
cipal objetivo de SMSV Seguros
vanguardia de Zurich para dar
soluciones que se adaptan a las
necesidades de internacionali-
zación de las empresas”, expre-
só Alejandro Vega Cigoj, Head
of Commercial Insurance de Zu-
rich Argentina.
A medida que las empresas
siguen globalizando sus nego-
cios, aumenta su necesidad de
soluciones de seguros interna-
cionales y transfronterizos. Zu-
rich ha brindado soluciones in-
ternacionales de seguros por
más de 40 años a miles de
clientes alrededor del mundo.
Llevar a cabo esta tarea de ma-
nera correcta requiere una sóli-
da red internacional, sistemas y
herramientas vanguardistas,
así como procesos fuertes, pero
lo más importante, se requiere
de personas altamente califica-
das y dedicadas. Tener el cono-
cimiento sólido y apropiado so-
bre cómo funcionan estas solu-
ciones y sus beneficios se está
convirtiendo en una habilidad
esencial para seguir siendo re-
levantes para los clientes.
Zurich ha asumido el com-
promiso de cuidar y contener a
toda su cadena de valor, como
así también honrar su accionar
hacia la comunidad. A la vez
mantener el foco y no abando-
nar los esfuerzos e iniciativas
que viene desarrollando e im-
plementando para adaptar sus
operaciones, y que posicionan
a la compañía cada vez más a la
vanguardia y hacia el futuro.•
Autoridades y Designaciones
La Caja Nombra Nueva Gerenta de Área de Riesgos
La Caja designó a Carola Al-
tuna como nueva Gerenta de
Área de Riesgos de la compa-
ñía. La ejecutiva ingresó a La
Caja en 2013 en el Área de Ries-
gos y con el tiempo fue desarro-
llándose con un doble rol regio-
nal, que incluye, además de Ar-
gentina, Brasil, Chile y Ecuador.
Asume esta posición con el ob-
jetivo de asegurar un marco de
gestión de riesgos sólido y efi-
es brindar soluciones en segu-
ros de Vida y Patrimoniales a
personas, cooperativas, mutua-
les, empresas y gobierno.
SMSV Compañía Argentina de
Seguros garantiza, a través de
una amplia gama de productos
pensados para cubrir cada nece-
sidad de los asegurados, costos
accesibles y una amplia cobertu-
ra. Entre las pólizas que ofrece
SMSV Seguros a los individuos
se destacan seguro de Vida con
Ahorro, Tecnología Protegida,
Robo en Cajeros Automáticos,
Seguro de Retiro y de Sepelio,
Mala Praxis, Rentas por Interna-
ción, entre otros servicios. SMSV
Seguros también brinda solucio-
nes integrales a empresas, coo-
perativas, mutuales y gobierno.•
Zurich Lanzó el “Global Broker Academy” Zurich se diferen-
cia en el mercado
por su liderazgo en programas
internacionales para empresas y
apuesta por acompañar a aque-
llas compañías que operan más
allá de sus fronteras con jorna-
das de formación para fortalecer
su posicionamiento con el clien-
te. Es así que lanzó “Zurich Glo-
bal Broker Academy”, un pro-
yecto de formación en Progra-
mas Internacionales para Bro-
kers de Argentina y Chile, que
cuenta con el soporte del Grupo
Zurich. Este programa está de-
sarrollado con las últimas técni-
cas y tecnologías de aprendizaje
para ayudarlos a aumentar su
conocimiento en este espacio, y
así ayudar a los clientes con su
gestión de riesgos transfronteri-
zos y necesidades de seguros.
Los encuentros virtuales ya
han tenido lugar los días 26, 27
y 28 de abril con productores
de ambos países. “Nos enorgu-
llece seguir trabajando con
nuestros brokers para compar-
tir conocimiento y aprendizaje
ya que es foco clave en nuestra
propuesta de valor. Además, es
increíble el trabajo realizado
por todo el equipo que partici-
pó en esta iniciativa y es una
clara muestra del liderazgo y la >
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
MERCADO ASEGURADOR74
caz que incluya: la identifica-
ción, la medición, la gestión, el
control y el reporte de los ries-
gos presentes y prospectivos
que pudieran surgir de las acti-
vidades realizadas por la com-
pañía, siempre alineados con
los requerimientos del Grupo
Generali. Anteriormente, Carola
se desempeñó como Consulto-
ra en la compañía Willis Towers
Watson. Es Actuaria en Admi-
nistración de la Universidad de
Buenos Aires.
“Estoy muy agradecida a La
Caja por darme esta oportuni-
dad de crecer, aprender y hoy
tener la posibilidad de encarar
este gran desafío. Continúo mi
camino en la compañía apos-
tando por liderar un equipo de
profesionales proactivos, con
una buena base analítica y cu-
riosos de aprender”, concluye
la nueva Gerenta.•
Flavio Dogliolo, Nuevo Gerente General de Galicia Seguros
Galicia Segu-
ros hizo ofi-
cial el nombramiento de Flavio
Dogliolo como nuevo Gerente
General de la compañía. El di-
rectivo ingresó en el Grupo Fi-
nanciero Galicia en 1998, de-
sempeñándose como Gerente
Red de Sucursales de Banco
Galicia durante 17 años y poste-
riormente estando a cargo de la
Gerencia de Experiencia del
Cliente desde 2015 a la fecha.
Dogliolo es Licenciado en
Administración y Gestión de
Empresas por la Pontificia Uni-
versidad Católica Argentina, po-
see un MBA en la IAE Business
School, un Senior Management
Program (SMP) en la Universi-
dad de San Andrés, un Posgra-
do de Negocios en la Universi-
dad de Santa Bárbara (EE.UU.)
y un High Performance Leaders-
hip en la IMD Business School
de Laussane (Suiza).
“Recibo esta noticia con mu-
cho entusiasmo, tras haber li-
derado la transformación digi-
tal de Banco Galicia en los últi-
mos años y con el desafío de
continuar el proceso que Se-
bastián Gutierrez comenzó en
Galicia Seguros. El motor de mi
trabajo está en sacar lo mejor
de cada uno y para hacerlo
cuento con un gran equipo que
conecta todos los días con el
propósito que nos define como
empresa: cuidar los afectos y
logros de las personas. Cum-
pliendo, siempre”, afirma el fla-
mante Gerente General.•
David Torrente, Nuevo Director de Mapfre Re en Argentina
Mapfre Re
ha nombra-
do a David Torrente nuevo Di-
rector de su sucursal en Argen-
tina, desde la que se gestionan
los mercados de Argentina,
Uruguay, Paraguay y Bolivia.
Ocupa el puesto desde el 1 de
junio de 2021, sustituyendo a
María Teresa Piserra, quien
asume la dirección de la sucur-
sal de Mapfre Re en Francia.
David Torrente es licenciado
en Administración y Dirección de
Empresas por la Universidad Car-
los III de Madrid y lleva trabajan-
do 15 años en Mapfre Re, donde
ha ocupado distintas responsa-
bilidades en suscripción desde
Londres y Madrid, hasta su más
reciente posición como director
de los mercados de China, India
y Hong-Kong. Su experiencia y
profesionalidad serán unos gran-
des activos para seguir aportan-
do servicios y soluciones de rea-
seguro a los clientes de la enti-
dad desde Buenos Aires.•
Información General
Se Presenta “ABC en las Finanzas”, una Iniciativa de Educación Financiera
Las principales entidades es-
pecialistas en el Mercado de Ca-
pitales argentino presentan
“ABC en las finanzas”, un progra-
ma educativo que tiene como
objetivo promover una mayor
cultura financiera y ampliar el co-
nocimiento sobre el Mercado de
Capitales en la sociedad, con fo-
co en las nuevas generaciones.
La iniciativa es organizada por
BYMA (Bolsas y Mercados Argen-
tinos), Mercado Abierto Electróni-
co (MAE), Matba Rofex (MtR),
Mercado Argentino de Valores
(MAV), Bolsa de Comercio de
Buenos Aires (BCBA) y la Bolsa
de Comercio de Rosario (BCR). Es
la primera vez que dichas institu-
ciones se reúnen para llevar a ca-
bo una actividad de este tipo.
“ABC en las finanzas” con-
siste en un ciclo de charlas para
jóvenes del nivel secundario
sobre distintos temas claves
dentro del campo de las finan-
zas, a fin de favorecer un mayor
entendimiento y comprensión
sobre el sector. De este modo,
los expositores abordarán de
manera didáctica y accesible
nociones fundamentales acerca
del dinero, el sistema financie-
ro, la inversión, la deuda, las ta-
sas de interés y los roles de los
distintos actores del Mercado
de Capitales, entre otros. El ci-
clo se implementará de manera
virtual a lo largo del 2021 y ten-
drá un alcance nacional.
El objetivo es despertar el in-
terés de los más jóvenes por el
Mercado de Capitales, el ahorro
y la inversión brindando herra-
mientas para que comprendan
estos conceptos y cómo pue-
den aplicarlo a su desarrollo
profesional y personal. La acti-
vidad será difundida en los co-
legios de todo el país para que
las instituciones puedan incor-
porar esta actividad y promo-
verla entre los estudiantes, que
podrán inscribirse de manera
gratuita en la web oficial del
programa: https://www.abcen-
finanzas.com.ar/ •
Riesgos del Trabajo: La SSN Ajustó Cálculo de Reserva IBNR
La SSN, en
su potes-
tad de determinar con carácter
general y uniforme las reservas
técnicas y de siniestros pendien-
tes, definió ajustes en las reser-
vas técnicas que deben consti-
tuir las aseguradoras que ope-
ren en la cobertura de Riesgos
del Trabajo. Hay que recordar
que en 2017, a través de la Res.
SSN 41155, el organismo permi-
tió que las ART pudieran reducir
la “Reserva de Siniestros Ocurri-
dos y No Reportados” (I.B.N.R.)
en la medida que la entidad de-
mostrara el pago y cierre de jui-
cios al cierre de cada trimestre.
Ahora bien, al haber ya pa-
sado más de 12 trimestres des-
de el dictado de dicha normati-
va corresponde unificar el cál-
culo del I.B.N.R. Como conse-
cuencia de ello, “algunas enti-
dades deberán desafectar re-
servas mientras que otras de-
berán recomponer la “Reserva
de Siniestros Ocurridos y No
Reportados” (I.B.N.R.)”, expli-
caron desde la SSN. En este úl-
timo caso (recomponer pasi-
vos), podrán optar por hacerlo
al 30 de junio 2021 o bien amor-
tizándolo en 4 u 8 trimestres a
partir del 30 de junio de 2021.
“Se debe constituir este pasi-
vo por aquellos siniestros que a
la fecha de cálculo, han ocurrido
pero aún no han sido reportados
a la aseguradora. Debe consti-
tuirse por un monto equivalente
al 12% de las primas emitidas en
los últimos 4 trimestres. A tales
fines deberán tomarse las pri-
mas a moneda homogénea”,
queda redactado así el Punto
33.4.1.4 del RGAA. Es importan-
te destacar que cualquiera sea
el esquema por el que haya op-
tado la entidad, y hasta tanto no
se encuentre amortizado en su
totalidad, las ART no podrán dis-
tribuir dividendos. “Se deja ex-
presa constancia que la desafec-
tación de la Reserva a que hace
referencia este artículo no podrá
dar lugar a ningún tipo de distri-
bución de utilidades”, se norma
puntualmente al respecto.
Finalmente, y a fin de no im-
pactar la reserva por Resultado
Negativo con el incremento en
la dotación de “Reserva de Si-
niestros Ocurridos y No Repor-
tados” (I.B.N.R.) la SSN resolvió
una modificación transitoria en
la fórmula de cálculo que neu-
tralice dicho efecto. Lo estable-
cido en la presente Resolución
resulta de aplicación en los Es-
tados Contables cerrados al 30
de junio de 2021.•
P A N O R A M A L A T I N O A M E R I C A N O
MERCADO ASEGURADOR 75
Austral Holding, que también
cuenta con una aseguradora en
el país, con foco en riesgos
corporativos. El grupo gestiona
más de R$ 10.000 millones en
activos.
El Mercado de Seguros Factura R$ 32.500 Millones en el Primer Trimestre, Revela IRB Brasil
El mercado asegurador
registró un volumen récord y
facturó R$ 32.500 millones en
el primer trimestre de 2021,
monto 12,2% superior al
obtenido el año pasado, según
datos del Boletín IRB +
Mercado, informe realizado por
IRB Brasil. En marzo, los
ingresos del sector asegurador
alcanzaron R$ 11.500 millones,
un aumento del 14% en
comparación con el mismo mes
del año pasado. Es el décimo
mes consecutivo de alta.
El segmento de Vida
representó el 36% de los
ingresos del mercado entre
enero y marzo, cuando la
división tuvo ingresos de R$
11.800 millones. Luego,
aparecen Automóviles (R$
8.600 millones); Daños y
Responsabilidad Corporativa
(R$ 6.400 millones); Individual
contra Daño (R$ 3.000
millones); Rural (R$ 1.800
millones); Crédito y Garantía
(R$ 1.000 millones).
En marzo, los segmentos de
seguros tuvieron ingresos de
R$ 4.200 millones (Vida); R$
3.100 millones (Automóviles);
R$ 2.000 millones (Daños y
Responsabilidad Corporativa);
R$ 956 millones (Individual
contra Daño); R$ 858 millones
(Rural) y R$ 403 millones
(Crédito y Garantía).
Los seguros de Vida
individuales y colectivos
aumentaron un 15,1% en el
primer trimestre del año,
seguido por Prestamista, que
posee el 32% del segmento de
Vida y crece un 4,8%.
Automóviles, que sufrió los
impactos de la pandemia,
mantuvo tasas de crecimiento
positivas en los últimos dos
■ BRASIL
Austral Anuncia la Compra de la Operación de Reaseguro de Markel en Brasil
Austral, de la gestora Vinci
Partners, anunció la compra de
la operación de reaseguro de la
estadounidense Markel en
Brasil. El valor del acuerdo no
ha sido revelado. La compra de
Markel en Brasil es la segunda
anunciada por Austral en el
mercado de reaseguros en dos
años, fortaleciendo a la
empresa, que estudia salir a
bolsa en los últimos años. En
2019, la reaseguradora da Vinci
de Gilberto Sayão concluyó
una fusión con la también
brasileña Terra Brasis, de
Brasil Plural. Antes, los
controladores de Austral
estuvieron muy cerca de
vender el grupo al chino Fosun.
Las negociaciones entre
Austral y Markel comenzaron
en 2019 y se reanudaron en
2020 debido a la decisión del
grupo de revisar sus
operaciones en América Latina.
El contrato se firmó en febrero
de 2021 y la adquisición fue
aprobada por la
Superintendencia de Seguros
Privados (Susep). Con la
aprobación del organismo
regulador, Austral Re integrará
la operación de Markel en
Brasil, incorporando los
procesos y el personal de la
reaseguradora a su equipo.
Markel tenía un patrimonio
de alrededor de R$ 76 millones
a fines de 2020. En activos
totales, fue de casi R$ 180
millones. Entre los atractivos
de su portafolio, destaca
Austral, se encuentran los
negocios con las aseguradoras
brasileñas y también una red
de distribución especializada
en reaseguros, los brokers del
segmento.
Austral Re emitió cerca de
R$ 900 millones en primas de
reaseguro el año pasado, lo
que le garantiza la posición de
quinta más grande del sector.
La reaseguradora pertenece a
meses del trimestre y cerró el
primer trimestre con un
crecimiento de 2,9% en base
anual. Por segundo mes
consecutivo, hubo un aumento
en los ingresos.
Daño y Responsabilidad
Corporativa fue el ramo que
más ingresos generó para el
mercado en la comparación
entre el primer trimestre de
2021 y 2020: R$ 1.400 millones
más, seguido de Vida con un
aumento de R$ 874 millones.
El segmento de Daños y
Responsabilidad Corporativa
logró la mayor tasa de
crecimiento de la serie
histórica desde 2014 para el
primer trimestre de un año:
28,3%. Riesgos Nombrados y
Operacionales fue la cobertura
que más contribuyó al desempeño
de este segmento (25,7%),
seguido de Interrupciones de
Negocio, que triplicó la
facturación. Hubo récord de
ingresos en la cobertura de
Petróleo (R$ 457,8 millones),
un aumento del 69,9%.
El seguro de Daños
Individuales aumentó un 16,5%
en el acumulado entre enero y
marzo. Los productos que más
contribuyeron al crecimiento
del segmento fueron Negocio
Integral (aumento del 26,1%),
Residencial Integral (14,3%) y
Garantía de Alquiler (57,4%). El
sector Rural, por su parte,
mantuvo el ritmo que viene
logrando desde 2020 y tuvo
una variación positiva del
40,7% en el primer trimestre
de 2021, así como del 44,7%
en el mes de marzo. Otro
destacado fue el segmento
Crédito y Garantía, que
aumentó 9,8% en el trimestre,
principalmente por el producto
Crédito Interno (33,4%).
En marzo, el índice de Gastos
por Accidentes Ocurridos en
Facturación Devengada aumentó
2,1 puntos porcentuales en la
comparación anual. En el
trimestre, el mercado de
seguros registró un incremento
de 2,9 puntos porcentuales en
el indicador.
■ CHILE
AM Best Mantiene una Perspectiva Negativa en la Industria de Seguros de Chile
AM Best mantiene su
perspectiva negativa del
segmento de mercado en la
industria de seguros de Chile,
principalmente debido a la
limitada flexibilidad financiera
de las medidas regulatorias y
la difícil dinámica del mercado,
junto con la volatilidad en los
mercados financieros que podría
presionar las capacidades de
gestión de activos y pasivos de
las aseguradoras.
El nuevo Informe de segmento
de mercado de Best, titulado
“Perspectiva del segmento de
mercado: Seguros de Chile”,
señala que el crecimiento
económico de Chile estaba
luchando antes de la pandemia
de COVID-19. En 2020, el PBI se
contrajo un 5,8%, más que la
estimación original al comienzo
de la pandemia, lo que ha
resultado en aumentos del
déficit fiscal y la deuda pública.
Los efectos de la crisis
económica en la industria
aseguradora en general en 2020
se reflejaron en una contracción
de aproximadamente 15%,
luego de una contracción de
1,8% en 2019. La disminución
se debió principalmente a una
caída del 24,3% en el
segmento de Vida, versus una
expansión del 4% en el
segmento de P&C.
La caída en el segmento de
Vida en 2020 fue impulsada
por una marcada disminución
del 54,7% en Rentas Vitalicias.
Para mantener la estabilidad
financiera en los mercados y
para las aseguradoras y fondos
de pensiones, el Banco Central
de Chile estableció varios
programas para brindar
liquidez al mercado, el último
aplicable luego de la aprobación
de retiros anticipados por
Rentas Vitalicias. Según el
informe, la medida no ha sido
bien recibida por los participantes
locales o extranjeros, muchos >
P A N O R A M A L A T I N O A M E R I C A N O
puedan asegurarlos con el fin
de estar protegidos”, expresó
Luis Germán Peña, Director de
Mercadeo de segmentos de
Telefónica Movistar. La
empresa cuenta con Seguro
Móvil, una póliza mensual que
va desde COP 11.900 hasta
COP 64.900, según el precio
del teléfono. La cobertura va
desde 30% hasta 50% del
valor del celular.
Claro Up es la póliza del
operador respaldada por
Liberty, que tiene primas desde
COP 16.000 y hasta COP
38.000, según el precio del
activo. WOM tiene una oferta
que asegura 100% del equipo
en caso de pérdida y hurto. La
póliza va desde COP 35.000
para un siniestro. “En WOM,
esta asistencia aplica de
manera automática para todos
los smartphones adquiridos en
cualquiera de los planes
pospago ofrecidos. Este es un
beneficio que busca dar
respuesta a los usuarios y
como un mecanismo para
proteger la inversión en sus
dispositivos móviles”,
manifestó Germán Giraldo,
Vicepresidente de Mercadeo de
WOM Colombia.
■ COSTA RICA
COVID-19 Despertó Nuevas Tendencias en el Mercado de Seguros
La pandemia del COVID-19
ha generado cambios en el
comportamiento de las
personas y sus hábitos, por lo
que el mercado de seguros no
es la excepción, incluso,
esperando que estos prosigan
una vez finalizada esta crisis.
Ahora existe un enfoque en el
bienestar y la seguridad por
parte del consumidor, lo que
propició el crecimiento de los
seguros de Salud.
Los ingresos por primas en
esta categoría pasaron de CRC
97.000 millones a CRC 113.000
millones del 2019 al 2020. “En
el caso de Scotiabank,
visualizamos un auge
MERCADO ASEGURADOR76
de los cuales habían
establecido medidas para
prevenir esos retiros. Debido a
las diferencias en el cálculo de
la tasa de interés para los
planes de pensión de
jubilación planificados, siguen
siendo más atractivos que
Anualidades, ya que reflejan la
disminución de las tasas de
interés. Es probable que el
segmento de Anualidades
continúe experimentando
retiros anticipados.
Las primas en el segmento
de Salud crecieron un 6,3% en
2020; sin embargo, los
ingresos brutos de las
aseguradoras de Salud pueden
enfrentar presiones con una
normalización gradual de la
frecuencia de siniestros a niveles
prepandémicos, y muchas
aseguradoras pueden no conciliar
los aumentos en los costos de
sus pólizas con el uso reciente.
Chile tiene una industria de
seguros de USD 11.000
millones, lo que lo convierte en
el cuarto mercado de seguros
más grande de América Latina.
AM Best espera que el impacto
de los desarrollos actuales del
mercado se sienta hasta 2021,
con una recuperación gradual
para la industria a medida que
las economías chilena y global
reviven. AM Best continuará
monitoreando los desarrollos
en el mercado de seguros del
país en Chile, así como sus
exposiciones a riesgos
financieros y naturales.
El Rol de la Asociación de Mutuales Durante la Pandemia
Recientemente el Senado
aprobó por unanimidad un
proyecto de ley, el cual establece
protocolos de seguridad
sanitaria para impulsar un
retorno gradual y seguro al
trabajo. En dicho proyecto, la
Asociación de Mutuales tuvo
una importante participación
técnica para promover la
seguridad de los trabajadores.
Lorenzo Constans, Presidente
de la Asociación de Mutuales,
destacó la participación del
organismo en el proyecto de
ley y comentó que “desde el
comienzo tratamos de conciliar
que hubiese una seguridad para
los trabajadores en el sentido
de incorporarse al trabajo”. “Lo
que nosotros hicimos, con la
representación de los equipos
técnicos, fue reflejar claramente
la diferencia de ámbitos de
acción de cada uno de los
sectores. En las mutuales, la
labor está fundamentalmente
enfocada al ámbito laboral.
Cosa que ya hace una diferencia
con otras instituciones de
salud”, agregó. Asimismo,
detalló que su participación
“fue explicar cómo funciona,
cómo se estaba trabajando con
las posibilidades de contactos
estrechos y otras definiciones
que había y cómo se
complementan ambos mundos
para que haya claridad”.
Constans enfatizó los
desafíos que trajo esta
pandemia para las mutuales
del país y manifestó que “los
servicios de hospitales de las
mutuales han tenido que
cambiar también su foco. Hubo
que incorporarse a esta red
integrada de salud. Las
especialidades nuestras son
distintas que las especialidades
de una clínica común, donde
atienden diversas complejidades.
Hemos tenido que duplicar el
número de camas UCI, duplicar
el número de camas UTI. Y que
requiere un equipo de profesionales
que trabajan alrededor de esa
cama. Eso ha sido una
preocupación especial”.
Por otro lado, el presidente
de la Asociación de Mutuales
advirtió que “lo importante es
que nosotros, que tenemos un
ámbito laboral, no podemos
sentirnos separados del resto
de las instituciones de salud.
Ponerse claramente alineados
hacia un objetivo, ese es un gran
desafío que tenemos. Yo creo que
esta pandemia nos va a dejar
como tarea de trabajar unidos,
apuntalarnos unos con otros, lo
que permite enfrentar con mayor
éxito situaciones como esta”.
■ COLOMBIA
Los Seguros para Proteger el Celular de Hurtos y Daños Van desde COP 9.000 Mensuales
El robo de celulares se ha
disparado. La Secretaría de
Seguridad de Bogotá reportó
que en los dos primeros meses
del año hubo 400 casos de
hurtos de teléfonos móviles
reportados ante las
autoridades. Por ello, es
importante tener en cuenta la
oferta de seguros para
proteger estos dispositivos.
Los precios de estas pólizas
van desde COP 9.000 al mes,
como es el caso del producto
que lanzará Tigo. Si bien este
producto es más usual en el
portafolio de los operadores
móviles, algunas aseguradoras
también lo ofrecen.
Seguros Mundial cuenta con
la póliza Disfruta Tranquilo
para equipos móviles
celulares, tabletas, cualquier
dispositivo electrónico o
electrodoméstico del hogar. La
prima puede ser mensual,
trimestral, semestral o anual, y
varía según el precio del
dispositivo. Juan Enrique
Bustamante, Presidente de
Seguros Mundial expresó que
“el seguro cubre daños como
pérdida parcial por daño
accidental, pérdida total por
daño accidental, en este caso
la compañía le entrega un bono
al cliente por el 80% del valor
que compró el celular que
sufrió la pérdida. Si el evento
califica como un hurto
calificado, la compañía
indemniza al cliente con un
bono de 70% del valor
asegurado”.
Sin embargo, adquirir este
seguro aún no es muy común.
“Todavía no existe una cultura
de los clientes por asegurar su
equipo cada vez que compra
uno o lo renueva. Por lo tanto,
la penetración no es muy alta
en este momento, pero
estamos generando campañas
internas para que los clientes
que renuevan sus equipos
P A N O R A M A L A T I N O A M E R I C A N O
MERCADO ASEGURADOR 77
importante en los seguros de
Salud, especialmente aquellos
que involucran coberturas ante
un posible contagio por COVID-
19. Asimismo, durante la
pandemia, registramos un
incremento significativo en la
demanda de seguros de Vida y
seguros por Desempleo”, dijo
Isela Chaverri, Directora de
Scotia Seguros. Otra categoría
que ha mostrado un
importante repunte en los
últimos meses es la de seguros
de Viaje, explicado por la
apertura de los vuelos
comerciales.
Pero estas no son las únicas
tendencias que impactan el
sector de seguros. A nivel
internacional, ya se visualiza la
preferencia por la contratación
de pólizas de forma virtual,
puesto que el 58% de los
directivos a cargo de
departamentos de seguros o
de empresas aseguradoras
considera que se producirá una
aceleración en el desarrollo de
proyectos digitales para estos
servicios a raíz de la pandemia,
según una encuesta realizada
por BlackRock, empresa
estadounidense de gestión de
inversiones.
Asimismo, el 67% de los
clientes consideran que el
procesamiento de pólizas en
línea, de principio a fin, es una
clave primordial para contratar
los servicios de una empresa
que ofrece seguros, de acuerdo
con un estudio llamado Swiss
Re-COVID-19 Consumer Survey.
Ante esto, por ejemplo, Scotia
Seguros lanzó un nuevo
servicio 100% digital para la
venta de seguros de
Automóviles en línea, a través
de la web Scotia en Línea.
■ ECUADOR
El Sector Privado Asumió el 78% de las Pérdidas Generadas por COVID-19
El año pasado, las pérdidas
económicas de Ecuador por
efecto de la pandemia de
COVID-19 alcanzaron el 16,6%
del PBI tras registrar USD
16.381 millones menos. El
monto, que supera con creces
la recaudación tributaria que el
país puede llegar a tener en un
año, deja su principal factura
en el sector privado, pues el
78% de ese valor recayó en
este segmento, del cual todos
esperan vuelva a ser el motor
de la futura recuperación.
Las cifras divulgadas por el
BCE, que por primera vez y de
forma oficial muestran el real
costo de la crisis, exponen que
entre marzo y diciembre del
2020, las pérdidas para el
sector privado sumaron USD
12.791 millones, muy por
encima de los USD 3.591
millones del sector público. Las
estadísticas, dice el consultor
económico David Castellanos,
dan una línea base para
entender que el efecto de la
crisis sanitaria estaría mucho
más allá del 7,8% que el Banco
Central del Ecuador (BCE)
publicó como caída anual.
“Estamos hablando de que una
quinta parte de la economía,
medida a través del PBI, se ha
perdido, siendo el sector
privado el que más carga ha
tenido que soportar”, dijo.
Según el Central, a nivel
privado, los principales
sectores que presentaron
pérdidas fueron el comercio
(USD 5.514,9 millones),
turismo (USD 1.809,7 millones)
y manufactura (USD 1.716,8
millones); mientras que, a nivel
público, sobresalieron la salud
con USD 2.886,2 millones;
energía USD 217 millones y
medio ambiente, con USD 113
millones. Es en estos sectores
donde se concentran también
las 532.359 plazas de empleo
eliminadas en estos meses de
crisis, impactados en mayor
medida por los confinamientos
y las restricciones de
circulación a las que se ha
tenido que recurrir para cercar
los contagios por coronavirus.
Algo también importante,
acota Castellanos, es
detenerse a ver el efecto que la
crisis también ha generado en
las empresas, en término de
capacidad productiva. “Por
ejemplo, la manufactura, en el
transporte, construcción,
vemos una importante
reducción en temas de valor
agregado. Hay sectores que
están trabajando a una
capacidad menor porque están
operando al 20%, 40%, o 50%.
Eso es lo que genera despidos
y lo que hace que la economía
se resienta al nivel de lo que
aportamos el día de hoy”. La
data, dice, debería servir para
dar luces al nuevo Gobierno,
en la hoja de ruta de
recuperación económica, pues
es a estos sectores a donde se
debe inyectar mayor estímulo
económico.
Desde el Comité de
Comercio Exterior (Comex) se
viene analizando desde meses
atrás un plan para reducir
aranceles en insumos
intermedios y aún se espera
“una definición política” del
actual Gobierno para
ejecutarlo. Eso genera gran
expectativa en el sector
productivo que habla de la
urgencia de reducir costos y
volverse más competitivos
para apoyar la recuperación.
Según el propio BCE, para
volver a la dinámica económica
del 2019, previo a la pandemia,
Ecuador tendría que crecer un
4% en los próximos 5 años.
Crecer al 1%, como en el último
tiempo se había
acostumbrado, le tomaría
hasta 9 años.
■ MEXICO
Mapfre Competirá por Mantener la Póliza Integral de Pemex
La filial de Mapfre en
México competirá por
mantener la póliza integral de
Petróleos Mexicanos (Pemex),
la cual ha ganado en las
últimas tres licitaciones,
informó Jesús Martínez, CEO de
la aseguradora en el país.
Durante su participación en la
mesa de discusión del sector
asegurador después de la
pandemia, en el marco del foro
“Fitch on Mexico”, Martínez
explicó que la licitación de la
póliza de Pemex es pública y
sale cada dos años, es decir,
este año se debe adjudicar
dicha protección.
“Hemos sido adjudicatarios
en las tres últimas vigencias y
en esta, como en las
anteriores, optamos a esta
licitación, ya tenemos unos
años de experiencia y de
conocimiento pero vamos a
competir en igualdad de
condiciones con el resto de las
aseguradoras. Es una licitación
que la gana el mejor.
Intentaremos ser los mejores,
pero vamos a tener que
competir con aseguradoras
muy importantes en el
mercado mexicano”, afirmó
Martínez.
En julio de 2019 la
aseguradora, con sede en
España, se adjudicó mediante
licitación pública nacional la
póliza integral, con una prima
de alrededor de USD 500
millones, que cubre el daño
físico directo a todos los
bienes de Petróleos Mexicanos
(Pemex) en tierra y mar, así
como la Responsabilidad Civil
General derivada del desarrollo
de sus operaciones.
Seguros de Automóviles Cayeron 14,3% en el Primer Trimestre
Las primas de seguros de
automóviles cayeron 14,3% en
el primer trimestre del año a
tasa anual, en medio de
menores ventas de vehículos y
la menor demanda por pólizas
en este sector. Al cierre de
marzo, el monto de seguros
contratados fue de MXN 28.714
millones, MXN 3.306 millones
menos que hace un año, según
datos de la Asociación
Mexicana de Instituciones de
Seguros (AMIS).
Esta reducción obedece a
una menor venta de autos en
el país, particularmente los que
se venden a crédito, ya que
demandan una póliza para
P A N O R A M A L A T I N O A M E R I C A N O
sacarlo de una agencia.
También a que mucha gente
canceló sus seguros porque no
usan el auto en estos
momentos, o cambiaron de
una cobertura ampliada a una
de Terceros, al ser más
económica.
La Directora General de
AMIS, Norma Alicia Rosas,
comentó que esto se refleja en
una menor caída del número
de pólizas de Autos, de entre
5% y 8%, lo cual también es
sintomático de mayor
competencia y reducciones en
los precios. La caída en las
primas de seguros de Autos y
de Vida propiciaron que el
sector asegurador registrara
una contracción neta de 2,8%
en el primer trimestre del año,
frente a igual periodo de 2020.
En el segmento de Vida se
registró una caída de 5,1%,
equivalente a una baja de MXN
503 millones, lo cual obedece
al retroceso de 15,4% de su
componente individual. “Esto
se explica fundamentalmente,
por un lado, porque no está
captando muchas más pólizas
el sector, originado esto, en
primer lugar, por la propia
contingencia sanitaria, algunas
sucursales todavía
permanecen con horarios,
algunas sucursales bancarias
que es donde también se
vende mucho el seguro de Vida
siguen con horarios un poquito
limitados”, dijo Rosas.
Además, también tiene que
ver con la propia situación
económica que están
enfrentando algunas familias,
donde algunas personas se
han quedado sin empleo o
simplemente han tenido que
redistribuir y utilizar los recursos
para algo que consideren más
prioritario. “Finalmente,
también tiene que ver con esta
caída que estamos observando
en Vida Individual, porque
algunas personas han necesitado
liquidez y entonces se han
observado algunos rescates en
ciertos seguros de Vida”, agregó.
La directora de la AMIS
destacó el crecimiento en la
parte de Pensiones, con un
avance de 33,7%. “El resultado
está ligado a las pensiones que
otorga el Seguro Social y que
tienen que pagar las
aseguradoras. Lo que podemos
apreciar es que se están
regularizando los casos cuyos
trámites de pensión habían
quedado pendientes de realizar
fundamentalmente ante el IMSS
por la contingencia sanitaria”,
explicó.
■ PERU
SBS: La Pandemia Evidenció la Importancia de Avanzar en Inclusión Financiera
La pandemia del COVID-19
evidenció que existe una gran
cantidad de peruanos que
carecen de acceso a los
servicios financieros, pese a
los grandes avances en
inclusión financiera, por lo que
se debe avanzar más rápido en
esta materia, señaló la Jefa de
la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (SBS), Socorro
Heysen. “Se bien se lograron
grandes avances en inclusión
financiera, la crisis del COVID-
19 puso de manifiesto la gran
cantidad de peruanos que aún
carece de acceso a los
servicios financieros, por lo
que se debe avanzar más
rápido”, señaló.
Destacó que hace una
década el Perú inició un
trabajo articulado para incluir
financieramente a más
peruanos porque se
comprendió que ese era el
medio para mejorar su
bienestar, a través del uso
responsable de los productos y
servicios financieros ofrecidos
por las entidades financieras,
que les permite desarrollar
iniciativas empresariales o
personales. “Fue un camino
largo, habiéndose logrado
algunas metas y hoy existen
empresas financieras en más
del 71% de distritos del país.
Hubo un trabajo relevante de
los hacedores de políticas y
también de las empresas del
sistema financiero,
especialmente de las
microfinancieras”, agregó.
Pero aún hay mucho por
avanzar por incluir a todos los
peruanos y, para ello, se sigue
trabajando en estrategias y
políticas como instrumentos
para impulsar el proceso de
inclusión financiera, señaló en
conferencia por el 90º
aniversario de la SBS.
En el mes de mayo, el
Ministerio de Economía y
Finanzas (MEF) aprobó el Plan
Estratégico Multisectorial
(PEM) de la Política Nacional
de Inclusión Financiera (PNIF),
con objetivos ambiciosos para
impulsar el acceso de la
población a servicios
financieros con miras a reducir
la pobreza y la desigualdad, vía
la promoción de uso de medios
de pagos digitales seguros, el
desarrollo de infraestructura
en telecomunicaciones y el
impulso de la educación y
capacitación financiera a nivel
nacional. “Esta tarea que
deben emprender las
entidades del sector público y
privado, participantes de la
PNIF, es muy importante”,
enfatizó Heysen en la
conferencia “Hacia la
implementación de la Política
Nacional de Inclusión
Financiera”.
■ REPÚBLICA DOMINICANA
Instituciones Unen Esfuerzos para Proteger Usuarios de Seguros
La Superintendencia de
Seguros y el Instituto Nacional
de Protección al Consumidor
(Pro Consumidor) sentaron
pasos para un acuerdo
interinstitucional con miras a
garantizar soluciones a los
usuarios de seguros. Así lo
anunció el Director de ese
organismo, Eddy Alcántara,
durante un encuentro con la
Superintendente de Seguros,
Josefa Castillo Rodríguez,
donde abordaron temas
relativos a los contratos de
adhesiones y los arbitrajes
sobre los reclamantes de las
compañías de seguros en
liquidación.
El acuerdo busca la
interconexión entre Pro
Consumidor y el Centro de
Atención a los Usuarios de la
Superintendencia de Seguros,
unidad creada e inaugurada
recientemente por la
Superintendente de Seguros,
quien valoró la propuesta de
acuerdo interinstitucional ya
que ambas entidades, con la
unidad creada en la institución
que dirige, buscan proteger los
derechos de los usuarios.
Alcántara, Director de Pro
Consumidor, aseguró que el
acuerdo está dentro de los
ámbitos legales de esa
institución y que el mismo
fortalecería los derechos de los
usuarios en el ámbito de los
seguros, ya que como
institución su función operativa
es la de ser receptora de las
reclamaciones de los usuarios
que sienten afectados sus
derechos.
La reunión fue celebrada en
el Salón de Conferencias de la
Superintendencia de Seguros,
donde Alcántara estuvo
acompañado de Carlos Pérez,
encargado del departamento
de Buenas Prácticas, y
Miguelina Mato, Directora
Técnica. Por la
Superintendencia de Seguros,
además de su titular, Castillo
Rodríguez, estuvieron
presentes Domingo Batista,
asesor; Máxima Ozuna,
consultora jurídica; Joaquín
Hurtado, Director Técnico;
Eliana Díaz, Directora de
Inspección y encargada del
departamento de Prevención
de Lavado de Activos; Víctor
Pérez Escoto, Director de
Tecnología; Arnulfo Rodríguez
Veras, Director de Análisis
Financiero y Estadísticas; y
Ulises Billini, encargado del
departamento de Liquidación
de Compañías.
MERCADO ASEGURADOR78
ACTUALIDAD INTERNACIONAL
MERCADO ASEGURADOR 79
ALEMANIA
Munich Re Gana € 589 Millones hasta Marzo, un Aumento de 166,4%
La reaseguradora Munich Re
tuvo en el primer trimestre un be-
neficio neto atribuido de € 589 mi-
llones, un 166,4% más elevado
que un año antes, cuando tuvo
que cubrir daños elevados por la
pandemia de coronavirus. Mu-
nich Re, que había dado en abril ci-
fras preliminares del balance del
primer trimestre, ha informado
que ha tenido unos ingresos bru-
tos por primas suscritas de €
14.551 millones (-1,9%). El resultado
operativo ha mejorado hasta €
798 millones (+101%) porque las
pérdidas por la pandemia han si-
do más bajas, sobre todo en los
reaseguros de P&C. El año pasa-
do tuvo elevados pagos sobre
todo debido a la cancelación o
aplazamiento de eventos, como
los Juegos Olímpicos. También
ha tenido que cubrir pagos de €
450 millones por la ola de frío en
EE.UU., sobre todo en Texas.
El Director Financiero, Chris-
toph Jurecka, dijo al presentar
las cifras que “la única forma de
mejorar realmente la situación
es con un ritmo más rápido de
vacunaciones”, pero espera
que el impacto de la pandemia
será limitado en 2021 para Mu-
nich Re. Los tipos de cambio tu-
vieron un efecto negativo en el
resultado de € 23 millones (po-
sitivo de € 144 millones hace
un año). Los reaseguros de Vi-
da y Salud generaron un benefi-
cio operativo de € 52 millones
(€ 8 millones un año antes)
porque las pandemia dejó unas
pérdidas de € 167 millones. Los
reaseguros de P&C contribuye-
ron al beneficio con € 358 mi-
llones (€ 141 millones en abril).
El resultado de los seguros
Ergo contribuyó con € 178 millo-
nes al resultado del grupo (€ 72
millones en el primer trimestre
de 2020). En las renovaciones de
los contratos de seguros de abril
las primas suscritas han crecido
(17,1%), sobre todo en Japón e
India, y los precios han subido
(2,4%). Munich Re también anti-
cipa una mejora interanual en la
próxima renovación de contratos
en julio, y por ello prevé este año
un beneficio de € 2.800 millo-
nes. Aunque estos pronósticos
son “considerablemente incier-
tos” debido a la frágil situación
macroeconómica, la volatilidad
en los mercados de capital y la
falta de claridad sobre qué va a
ocurrir con la pandemia, según la
reaseguradora muniquesa. Mu-
nich Re tiene un ratio de capitali-
zación Solvencia II del 217%
(212% hace un año).•
AUSTRALIA
El Sector de P&C Reporta un Beneficio Neto Más Bajo durante 12 Meses hasta Marzo de 2021
La industria de P&C reportó
un beneficio neto después de
impuestos de AUD 1.100 millo-
nes (USD 850 millones) durante
los 12 meses hasta el 31 de
marzo de 2021, según datos pu-
blicados por la Autoridad Aus-
traliana de Regulación Pruden-
cial (APRA). Esta fue una caída
de AUD 400 millones, 28% en
comparación con el año ante-
rior. Este resultado fue impul-
sado principalmente por los
costos de siniestros por Catás-
trofes Naturales, menores in-
gresos por inversiones y los im-
pactos del entorno operativo de
COVID-19, como el aprovisiona-
miento realizado para los si-
niestros por Interrupción de Ne-
gocio, dice APRA en su publica-
ción Quarterly General Insuran-
ce Performance Statistics para
el trimestre de marzo de 2021.
En el año que finalizó el 31 de
marzo de 2021, las asegurado-
ras informaron aumentos en las
primas devengadas brutas en
Vivienda, Automóviles Domésti-
cos, Incendios e Indemnización
Profesional. El aumento de las
primas obedeció al aumento de
los costos de los siniestros en
estos ramos. La industria incu-
rrió en grandes costos brutos de
siniestros derivados de Catás-
trofes Naturales durante el año,
incluida la tormenta de granizo
de Halloween y las inundacio-
nes de Nueva Gales del Sur y el
sureste de Queensland. Los si-
niestros brutos incurridos tam-
bién aumentaron como resulta-
do del importante aprovisiona-
miento realizado para siniestros
de Interrupción de Negocio en
el trimestre de diciembre.
Estos aumentos fueron par-
cialmente compensados por caí-
das en los costos brutos de si-
niestros de Automóviles Domés-
ticos y Comerciales que fueron
impulsados por menores niveles
de uso de vehículos debido a las
restricciones de circulación im-
puestas por el gobierno. Sin em-
bargo, los datos del trimestre de
marzo sugieren que los costos
de siniestros brutos de Automó-
viles están volviendo a los nive-
les anteriores al COVID en todos
los estados. Los ingresos por in-
versiones se mantuvieron relati-
vamente estables durante los
primeros tres trimestres del año.
Sin embargo, un gran aumento
en los rendimientos de los bo-
nos durante el trimestre de mar-
zo generó pérdidas en las inver-
siones que devengan intereses y
tuvo un efecto adverso en los in-
gresos por inversiones.•
CHINA
Las Principales Aseguradoras Invierten USD 36.000 Millones en el Sector de Servicios de Atención a Personas Mayores
Las compañías de seguros han
invertido más de CNY 234.000 mi-
llones (USD 36.600 millones) en
los sectores médico y sanitario
upstream y downstream del mer-
cado de servicios para personas
mayores a través de inversiones
de capital directas e indirectas.
“En la actualidad, 10 institucio-
nes de seguros han invertido en
47 proyectos comunitarios de
atención a personas mayores con
un total de más de 84.000 ca-
mas”, dijo Cao Deyun, Vicepresi-
dente Ejecutivo y Secretario Ge-
neral de la Asociación de Gestión
de Activos de Seguros de China.
Sus inversiones van más allá
de ciudades de primer nivel co-
mo Beijing, Shanghai y Guangz-
hou. Por ejemplo, las inversiones
comunitarias para personas ma-
yores de Taikang Life Insurance
se encuentran en 22 ciudades
clave en la región de Beijing-
Tianjin-Hebei, el delta del río
Yangtze, Guangdong-Hong
Kong-Macao Greater Bay Area, la
región suroeste y el centro de
China. Hasta el momento se han
puesto en funcionamiento siete
de estas comunidades con un to-
tal de cerca de 4.500 ancianos
residentes. En mayo de este año,
Ping An Life Insurance dio a co-
nocer un plan para construir su
primera comunidad de cuidado
de ancianos de alto nivel. Con el
aumento de la población que en-
vejece, los seguros desempeña-
rán un papel fundamental para
complementar el sistema de se-
guridad social del país, según
explicó Yang Zheng, Presidente y
Director Ejecutivo de Ping An.
Los resultados del censo de
2020 publicados en mayo por la
Oficina Nacional de Estadísticas
muestran que había 264 millones
de personas en el grupo de 60
años o más, 5,44 puntos porcen-
tuales más que en 2010 y que re-
presentan el 18,70% de la pobla-
ción total del país. Las inversio-
nes en el sector de la comunidad
de ancianos se consideran útiles
para las aseguradoras en la con-
ciliación de activos y pasivos. Los
fondos de seguros deben utilizar-
se para inversiones a largo plazo
dada la naturaleza a largo plazo
de los seguros de Vida.•
ESPAÑA
El 74% de los Clientes Utiliza los Servicios Digitales de Seguros Menos de Una Vez al Mes
La educación, la banca y la
alimentación son los sectores
con los que más interactúan di-
gitalmente los consumidores
españoles. En el lado opuesto,
seguros, viajes, telecomunica-
ciones, empresas de servicios
suministros, sanidad y sector
público figuran entre los que
menor frecuencia de uso de ca-
nales digitales se realiza por >
ACTUALIDAD INTERNACIONAL
MERCADO ASEGURADOR80
parte de los españoles. El infor-
me “El estado global de la
adopción digital”, realizado por
McKinsey & Company y que mi-
de la percepción y el comporta-
miento de los usuarios con las
industrias que consumen en el
ámbito digital, concreta que
siete de cada diez usuarios es-
pañoles (74%) utiliza los servi-
cios digitales del sector de se-
guros menos de una vez al mes.
La banca es el sector que, di-
gitalmente, inspira más confian-
za de los usuarios, que manifies-
tan el sentir de que los datos se
manejan de forma segura y que
la empresa está bien protegida
contra los ciberataques, frente al
sector de los seguros, que es el
menos valorado en cuanto a la
confianza. La innovación digital
es otro de los aspectos analiza-
dos en la encuesta, según publi-
ca Europa Press. Tres de cada
diez españoles (28%) valora que
la banca es el sector más innova-
dor desde la perspectiva digital,
seguido por el entretenimiento,
las telecomunicaciones y retail (11%). En el lado opuesto, los se-
guros (2%), los servicios de su-
ministros de servicios públicos
(2%) y la educación (4%) son los
tres sectores, según los encues-
tados, que menos innovan digi-
talmente en España.•
ESTADOS UNIDOS
MS Amlin Fortalece el Equipo de Reaseguros de EE.UU. con Contrataciones de Alto Nivel
MS Amlin AG, la unidad de rea-
seguro del grupo MS Amlin, ha
designado a Louis De Segonzac
como Director de Suscripción
(CUO) y a Maria Amelio como Ase-
guradora Principal de Siniestros
dentro de su negocio estadouni-
dense, que opera desde Nueva
Jersey y Miami. Amelio reportará
a De Segonzac, mientras que De
Segonzac reportará a Charles Gol-
die, CUO de MS Amlin AG.
Con más de 30 años de expe-
riencia en el mercado, De Se-
gonzac se unió por primera vez a
MS Amlin en octubre de 2014
con la responsabilidad de esta-
blecer su oficina en Miami y ad-
ministrar la cartera de tratados
latinoamericanos de la empresa.
Su nombramiento como CUO
marca un nuevo rol combinado
para el negocio en las Américas
que opera desde oficinas en
Nueva Jersey y Miami. Amelio se
une proveniente de WKFC Un-
derwriting Managers/CorRisk
Solutions, donde fue Vicepresi-
denta Ejecutiva y CUO, Specialty
Casualty durante los últimos
cuatro años. En este nuevo
puesto, será responsable de de-
sarrollar la cartera de negocios
de Accidentes de MS Amlin AG.
Goldie comentó: “Me compla-
ce anunciar los nombramientos
de Louis y Maria, quienes de-
sempeñarán un papel funda-
mental en el crecimiento estraté-
gico del negocio de reaseguros
de MS Amlin AG en las Américas.
Louis ya ha demostrado ser un
miembro invaluable del equipo,
y su profundo conocimiento y ex-
periencia estratégica serán fun-
damentales para ejecutar nues-
tras ambiciones futuras, mien-
tras que la sólida formación téc-
nica y las habilidades de desa-
rrollo de clientes de Maria serán
fundamentales para acelerar el
impulso a medida que MS Amlin
AG continúa creciendo”.•
FRANCIA
Axa Destina € 300 Millones para Liquidar las Demandas de Restaurantes por Interrupción de Negocio
Axa France anunció el lanza-
miento de una oferta de liqui-
dación a 15.000 propietarios de
restaurantes del país que tie-
nen pólizas de Interrupción de
Negocio sin daños, con el fin de
resolver la incertidumbre judi-
cial que esto ha provocado. El
grupo estima que el costo de
estas liquidaciones es de ¤ 300
millones, brutos de impuestos y
antes de reaseguro. El impacto
neto de estas liquidaciones en
la cuenta de resultados se verá
compensada “por la evolución
favorable en 2021 relacionada
con el COVID-19 en Francia y Eu-
ropa”, indica el grupo en su co-
municado.
La oferta de indemnización
propuesta está destinada a cu-
brir un importe equivalente al
15% del volumen de negocio
durante los períodos cubiertos
por las medidas administrativas
anunciadas el 14 de marzo de
2020 y el 29 de octubre de
2020 en función de los límites
de duración y cuantía previstos
en el contrato. Se espera que la
oferta de liquidación esté abier-
ta desde el 21 de junio hasta el
30 de septiembre.
“Ahora que los restaurantes
finalmente pueden volver a dar
la bienvenida a sus clientes, to-
mamos esta iniciativa para que
todos puedan mirar hacia el fu-
turo y centrarse en el reinicio de
la actividad económica”, ha de-
clarado Patrick Cohen, Conseje-
ro Delegado de Axa France. Ha-
ce un año, Axa anunciaba que
cumpliría con la mayoría de las
demandas por Interrupción de
la Actividad interpuestas por al-
gunos dueños de restaurantes
en Francia, después de cono-
cerse el fallo de un tribunal de
París a favor de propietarios de
restaurantes.•
SCOR Se Asocia con Insurtech Snapsheet en Soluciones de Gestión de Reclamos Digitales
La reaseguradora global
SCOR ha anunciado una nueva
asociación estratégica que pro-
porcionará a sus clientes acceso
a una plataforma de gestión de
reclamos de un extremo a otro,
una plataforma de pagos digita-
les, una oferta de evaluación
virtual de motores y un conjunto
de integraciones de terceros.
Las soluciones son proporcio-
nadas por el especialista en soft-ware de gestión de reclamos di-
gitales Snapsheet, que ha fo-
mentado la reputación de ayudar
a facilitar un proceso rápido de
reclamos de seguros de Automó-
viles digitales en los EE.UU. Co-
mo socio de innovación de con-
fianza, se describe a Snapsheet
por haber trabajado con muchas
de las mayores compañías de se-
guros, administradores exter-
nos, MGA, insurtechs y disrupto-
res de la economía colaborativa.
“Una de las prioridades del
plan estratégico Quantum Leap
de SCOR es acelerar el uso de
nuevas tecnologías, tanto para
las operaciones de SCOR como
para las de nuestros clientes”,
dijo Will Thorne, Director de
SCOR P&C Ventures. “Nuestra
asociación con Snapsheet brinda
soluciones de reclamos digitales
e innovadoras que tienen el po-
tencial de generar eficiencias sig-
nificativas para nuestros clientes
en múltiples líneas de negocios”.
“La asociación entre Snaps-
heet y SCOR demuestra aún más
el aumento en la demanda de di-
gitalización y automatización a
lo largo de todo el proceso de re-
clamos”, agregó Brad Weisberg,
CEO y fundador de Snapsheet.
“Estamos encantados de aso-
ciarnos con SCOR para llevar
nuestro software líder de ges-
tión de reclamos nativo de la nu-
be a los clientes y ayudarles a
ofrecer experiencias de cliente
mejores y más optimizadas”.•
INDIA
La Brecha entre las Muertes por COVID y los Reclamos Refleja la Falta de Seguro
La gran brecha entre las muer-
tes reales por la pandemia de CO-
VID-19 y el número de reclamos
por muerte es un reflejo de la baja
tasa de penetración de seguros
en India. La pandemia en India se
ha cobrado oficialmente 311.388
vidas hasta el 26 de mayo. Hasta
ahora, sin embargo, se han pre-
sentado alrededor de 35.500 de-
mandas por muerte, de las cuales
se han resuelto cerca de 29.300,
informó Moneycontrol.
“Es solo en las grandes áre-
as metropolitanas y semiurba-
nas donde existe la conciencia
de los seguros. El seguro de Vi-
da sigue siendo un producto de
empuje, a pesar de que el país
no tiene ninguna red de seguri-
dad social. Y esto se refleja en
el bajo número de reclamos de
muerte por COVID-19”, dijo Su-
ACTUALIDAD INTERNACIONAL
MERCADO ASEGURADOR 81
resh Bhatt, Director Ejecutivo
de InsurrRisk Consulting.
En el año fiscal 2020, la pene-
tración general de los seguros se
situó en el 3,76% en India. La pe-
netración del seguro de Vida se
estimó en un 2,82%, mientras
que el de No Vida fue de un
0,94%. Los porcentajes son mar-
ginalmente diferentes de la tasa
de penetración general del año
fiscal 2019 de 3,71%, en tanto la
penetración para Vida fue del
2,74% y del 0,97% para No Vida.•
JAPON
El Trío de P&C Registra una Sólida Ganancia Nacional en el Año Fiscal 2020 a Pesar del COVID-19
Las fuertes ganancias de los
negocios nacionales han com-
pensado las pérdidas relaciona-
das con la pandemia en el ex-
tranjero para los tres principales
grupos de P&C japoneses en el
año fiscal que finalizó en marzo
de 2021 (año fiscal 2020), señala
Moody’s Investors Service en un
nuevo informe. Los tres grupos
son MS&AD Insurance Group
Holdings, (MS&AD, su principal
subsidiaria de P&C nacional,
Mitsui Sumitomo Insurance),
Sompo Holdings (SOMPO, su
principal subsidiaria nacional de
P&C, Sompo Japan Insurance) y
Tokio Marine Holdings (TMHD,
su principal subsidiaria nacional
de P&C, Tokio Marine & Nichido
Fire Insurance).
Las ganancias ajustadas de
los negocios nacionales de los
tres grupos aumentaron entre
un 33% y un 639% en el año fis-
cal 2020. El aumento se debió a
mejores resultados en los segu-
ros de Accidentes Personales y
de Automóviles, que se reflejó
en una reducción de las activi-
dades económicas en medio de
la pandemia y menores pérdi-
das por Catástrofes Naturales
en comparación con un récord
en el año fiscal 2019. Sin em-
bargo, las ganancias ajustadas
de los negocios en el extranjero
de los grupos en el año fiscal
2020 disminuyeron entre un
40% y 114% debido a reclamos
relacionados con la pandemia
por Interrupción de Negocio,
Cancelación de Eventos y póli-
zas de seguro de Crédito.
SOMPO y TMHD informaron
aumentos del 34% y 17%, res-
pectivamente, en sus ganancias
ajustadas de todo el grupo en el
año fiscal 2020, ya que sus sóli-
das empresas nacionales com-
pensaron con creces el desem-
peño comercial más débil en el
extranjero. Sin embargo, las ga-
nancias ajustadas de MS&AD
disminuyeron un 8% debido al
deterioro de las ganancias en su
negocio en el extranjero, que
superó la mejora en su negocio
nacional. La principal razón de
la debilidad de sus negocios en
el extranjero fueron las mayores
pérdidas por cobertura de Inte-
rrupción de Negocio, en particu-
lar, de sus negocios europeos,
que incluyen a MS Amlin. Mo-
ody’s espera que las pérdidas
relacionadas con la pandemia
de los tres grupos en los nego-
cios en el extranjero se alivien
en el año fiscal 2021 debido a la
revisión y actualización de los
términos y condiciones para mi-
tigar tales pérdidas.
Los tres grupos informaron
fuertes índices de solvencia eco-
nómica (ESR) a fines de marzo de
2021, que fueron entre 10 y 49
puntos porcentuales más altos
que el año anterior. La mejora re-
fleja movimientos favorables del
mercado, como mayores precios
de las acciones y tasas de inte-
rés, así como la generación inter-
na de capital. Moody’s espera
una mejora limitada en la capita-
lización de los tres grupos en el
año fiscal 2021 porque las ESR
actuales ya están cerca o por en-
cima del límite superior de los
rangos objetivo. En cambio, Mo-
ody’s espera que los tres grupos
mejoren la eficiencia del capital a
través de una combinación de re-
tornos para los accionistas, una
mayor inversión en activos de
mayor riesgo y posibles fusiones
y adquisiciones. En general, Mo-
ody’s espera que sigan siendo
prudentes en la gestión del capi-
tal para mantener la capitaliza-
ción fuerte y dentro de los ran-
gos objetivo.•
REINO UNIDO
Helios Informa Caída en las Ganancias de 2020 Debido a las Presiones del Mercado Impulsadas por COVID
El vehículo de inversión y
suscripción de Lloyd’s of Lon-
don, Helios, ha anunciado una
ganancia de £ 336.000 para
2020, por debajo de las £ 2,4
millones reportadas en 2019.
Helios dice que la rentabilidad
se ha visto significativamente
afectada por las malas condicio-
nes de suscripción y por el im-
pacto de las pérdidas de COVID-
19. A su vez, la expectativa de
márgenes de suscripción mejo-
rados ha permitido al grupo re-
caudar £ 75 millones de nuevo
capital para aprovechar las me-
jores condiciones comerciales.
Durante los últimos 12 trimes-
tres, se dice que Helios ha visto un
aumento acumulativo de las tasas
de las primas en el negocio de reno-
vación de más del 30% para la car-
tera. Los cambios en las tarifas para
los tres meses terminados el 31 de
marzo de 2021 siguieron siendo
alentadores, con un nuevo aumen-
to promedio de la tarifa del 13%. Se
espera que este fuerte impulso con-
tinúe hasta 2021 y debería conti-
nuar mejorando el desempeño de
suscripción en 2021 y 2022.
“Si bien los resultados de
2020 se vieron afectados por las
malas condiciones de suscrip-
ción y el impacto del COVID-19,
que puso a prueba duramente la
industria de seguros, Helios ha
continuado, no obstante, con su
estrategia de crecimiento. Re-
caudamos con éxito £ 75 millo-
nes de nuevo capital para adqui-
rir LLV y asumir la capacidad de
preferencia”, dijo Nigel Han-
bury, Director Ejecutivo. “Hemos
aumentado nuestra cartera de
capacidad para 2021 a £ 110 mi-
llones mediante la adquisición
de cinco LLV en 2020, asumien-
do la capacidad de propiedad
absoluta ofrecida por un costo
nulo a través de reservas prefe-
rentes y construyendo participa-
ciones en sindicatos con buenas
perspectivas que ofrecen capa-
cidad de arrendamiento”.
“Incrementamos el valor del
fondo de capacidad en un 17%
a £ 30,8 millones, ya que la ca-
pacidad de preferencia adquiri-
da sin costo aumentó el valor
de la cartera en £ 2,4 millones.
Es agradable observar que su-
peramos al mercado de Lloyd’s
en un 5,7%. De cara al futuro,
se espera que continúe el fuer-
te impulso alcista de las tasas
de primas en el negocio de re-
novaciones y debería continuar
mejorando el rendimiento de
suscripción en 2021 y 2022. Ve-
mos oportunidades para un
mayor crecimiento y tenemos la
intención de continuar aprove-
chando el entorno de mercado
en mejora, mientras optimiza-
mos juiciosamente nuestra car-
tera para mejorar el valor para
los accionistas”, concluyó.•
MUNDO
Nace “La Alianza del Seguro Iberoamericano” y Convoca la I Cumbre en el Mes de Septiembre de 2021
Los 17 Objetivos de Desarro-
llo Sostenible (ODS) definidos
por la ONU en 2015 son el punto
de partida de La Alianza del Se-
guro, que se constituye, en rea-
lidad, en base del objetivo 17,
que postula la creación de alian-
zas para lograr los objetivos de
la Agenda 2030. En el caso de
La Alianza del Seguro se trata
de aunar esfuerzos para que es-
te sector no sólo siga siendo un
buen compañero de viaje de los
ciudadanos, si no para que se
convierta en un garante de un
futuro mejor para todos ellos.
La Alianza del Seguro inicia
su andadura con el apoyo de 30
entidades y organismos repre-
sentativos del sector económico
y asegurador iberoamericano.
Desde la Secretaria General Ibe-
roamericana (SEGIB), el Gobier-
no de España o las confederacio-
nes Panamericana y Mundial de >
ACTUALIDAD INTERNACIONAL
MERCADO ASEGURADOR82
los corredores de seguros, ade-
más de otras organizaciones.
Un grupo multidisciplinar de
reconocidos profesionales con
proyección internacional ha
constituido el think tank que im-
pulsa La Alianza del Seguro y ha
elaborado un Manifiesto, en el
que se concretan los objetivos y
compromisos de la iniciativa. En
el Manifiesto fundacional se des-
taca que el seguro es un actor
fundamental para la estabilidad,
la previsibilidad, el desarrollo y
la justicia en la sociedad interna-
cional y que tender a una cultura
aseguradora responsable e inte-
gral ayudará a mitigar riesgos,
mejorar el desarrollo y contribui-
rá a una mayor justicia social.
El Manifiesto también señala
que es necesario que el sector
asegurador amplíe horizontes y
perspectivas para poder aspirar
al bien común y que los 17 ODS
que propone la ONU para 2030
pueden y deben ser vistos a tra-
vés de la lente del seguro como
parte integrante de su misión
para poder contribuir, realmen-
te, a ese bien común.
El objetivo más inmediato de
La Alianza del Seguro es convo-
car a todos los actores económi-
cos, gubernamentales, educati-
vos y del tercer sector para deba-
tir el futuro y sus urgencias, evi-
dencias e implicancias, poniendo
el foco en el valor de la previsión
y la prevención; definir, desarro-
llar e implementar una cultura
aseguradora que tenga implica-
ciones reales en aspectos socia-
les, económicos y filosóficos; y
ampliar el concepto del seguro
como herramienta necesaria pa-
ra lograr un mayor equilibrio y
justicia social, a la vez que busca
mitigar, pero también prevenir,
daños y catástrofes.
Para conseguirlo, La Alianza
del Seguro convocará y celebra-
rá distintas cumbres iberoameri-
canas desde 2021 a 2030, con la
participación de los especialistas
mundiales en ODS del Seguro.
La primera cumbre ya tiene fe-
cha: del 20 al 24 de septiembre y
su lema es: “Por una sociedad
saludable, justa y sostenible”.•
Chubb y Marsh Colaboran para Asegurar el Programa de Compensación COVAX en 92 Países de Ingresos Bajos y Medios
Chubb y Marsh anunciaron
su colaboración con la Organi-
zación Mundial de la Salud
(OMS) y Gavi, the Vaccine
Alliance (Gavi) para asegurar un
Programa que ofrecerá a indivi-
duos elegibles de 92 países y
economías de bajos ingresos
un proceso rápido, justo y
transparente para recibir com-
pensación en caso de efectos
adversos raros pero graves,
asociados con las vacunas dis-
tribuidas hasta el 30 de junio
de 2022 por intermedio de CO-
VAX (Fondo de Acceso Global
para Vacunas COVID-19).
El Programa de Compensa-
ción (No-Fault Compensation
Program) de COVAX es el pri-
mer y único mecanismo de
compensación por lesiones y
daños corporales a consecuen-
cia de vacunas disponible a es-
cala internacional.
Convocado de manera con-
junta por Gavi, la Coalición para
las Innovaciones en Prepara-
ción para Epidemias (CEPI, por
sus siglas en inglés) y la OMS, y
trabajando en asociación con
UNICEF como socio clave en su
implementación, el fondo CO-
VAX fue creado para acelerar el
desarrollo y producción de va-
cunas contra el COVID-19, ade-
más de garantizar un acceso
justo y equitativo en todos los
países del mundo.
Gracias a la colaboración en-
tre Chubb y Marsh, un seguro
de hasta USD 150 millones esta-
rá a disposición del Programa
de compensación de COVAX pa-
ra cubrir pagos de beneficios a
las personas elegibles en los 92
países y economías de bajos in-
gresos, conocidos como las eco-
nomías elegibles para el Com-
promiso Anticipado de Mercado
COVAX (AMC, por sus siglas en
inglés) de Gavi. El broker de se-
guros Marsh lideró la coloca-
ción global de esta solución a
medida. Chubb es la asegurado-
ra principal de la iniciativa, apo-
yada por otras 10 aseguradoras
ubicadas en Estados Unidos, el
Reino Unido, Alemania, Irlanda,
Suiza y las Bermudas.
La distribución de vacunas
contra el COVID-19 durante
2021 será el más rápido y más
grande despliegue de nuevas
vacunas en la historia. El COVAX
Facility, mecanismo global de
adquisiciones de COVAX, aspira
a entregar 2.000 millones de
dosis de vacunas seguras, efec-
tivas y con garantía de calidad
en todos los países participan-
tes, para finales de este 2021.
Esto incluye hasta 1.700 millo-
nes de dosis para los 92 países
y economías elegibles para el
AMC, al mismo tiempo que las
naciones con mayores recursos.
Evan G. Greenberg, Chairman
y Chief Executive Officer de
Chubb, dijo: “Chubb se enorgu-
llece en extender su colabora-
ción con la Organización Mun-
dial de la Salud y sus socios pa-
ra apoyar el Programa de Com-
pensación (No-Fault Compensa-
tion Program) de COVAX, de im-
portancia crítica. La magnitud de
la pandemia de COVID-19 exige
que todos -desde los gobiernos
y las autoridades de salud públi-
ca hasta el sector privado- apor-
ten sus habilidades, capacida-
des y recursos para hacer su
parte en la tarea de poner fin a
esta crisis. Nos gratifica trabajar
junto a Marsh para apoyar un
Programa esencial, que ayudará
a que personas en todos los paí-
ses, independientemente de su
nivel de ingreso, tengan un ac-
ceso equitativo a estas vacunas
que pueden salvar vidas”.
John Doyle, Presidente y CEO
de Marsh, agregó: “La pandemia
de COVID-19 es ante todo una
tragedia humana, que ha resul-
tado en trillones de dólares en
pérdidas económicas y ha afec-
tado profundamente las pers-
pectivas de algunos de los paí-
ses más pobres del mundo y de
su población. Durante la pande-
mia, los colaboradores de Marsh
en todo el mundo han trabajado
arduamente para ayudar a los
clientes y a las comunidades a
abordar los rápidos cambios en
sus escenarios de riesgo.
La entrega de las vacunas
distribuidas por COVAX ahora
permitirá que algunas de las
sociedades más vulnerables
puedan reconstruirse y recupe-
rarse más rápidamente. Al tra-
bajar juntos, el sector público y
la industria aseguradora tienen
la capacidad de desarrollar so-
luciones que pueden acelerar la
recuperación económica tras
los impactos del COVID-19”.
“La naturaleza sin preceden-
tes de la pandemia de COVID-19
ha sido acompañada por el des-
pliegue de nuevas vacunas más
grande de la historia, bajo el
Acelerador-ACT y COVAX, su pi-
lar en el ámbito de las vacu-
nas”, dijo el Dr. Tedros Adha-
nom Ghebreyesus, Director Ge-
neral de la OMS. “El Programa
de Compensación de COVAX
ayuda a garantizar que perso-
nas en los países elegibles para
el AMC puedan beneficiarse de
la ciencia de vanguardia que ha
entregado las vacunas contra el
COVID-19 en tiempo récord”.
“A medida que implementa-
mos COVAX, hemos trabajado
con todas las partes interesa-
das para establecer una solu-
ción integral de indemnización
que permita que las nuevas va-
cunas puedan ser adquiridas y
abordar las obligaciones finan-
cieras que esto pueda imponer
sobre las economías de meno-
res ingresos que son parte de
COVAX”, dijo el Dr. Seth Ber-
kley, CEO de Gavi (The Vaccine
Alliance). “El Programa de Com-
pensación de COVAX es un me-
canismo robusto, transparente
e independiente que será un re-
curso esencial para los indivi-
duos que están siendo vacuna-
dos y para los gobiernos de paí-
ses de bajos ingresos que están
obteniendo vacunas mediante
el COVAX AMC de Gavi”, añadió.
Este programa de seguros
complementa el acuerdo de fe-
brero anterior entre la OMS y
Chubb, a través de ESIS Inc., com-
pañía de Chubb encargada de la
administración del Programa.•
MERCADO ASEGURADOR I
>>
CCCLXXXII
300407-APN-SSN#MEC 11/05/21 PAS Mencionados en Anexo - Rehabilitar
en el Registro de PAS a las Personas Hu-
manas que se Mencionan en el Anexo Ad-
junto a la Presente (GAYR).
413-APN-SSN#MEC 12/05/21 Galeno Seguros S.A. - Conformar el Aumento
de Capital dentro del Quíntuplo, Conforme lo
Resuelto por Asamblea General Ordinaria de
Fecha 30 de Diciembre de 2019 (GAJ).
412-APN-SSN#MEC 12/05/21 Tarjeta Automática S.A. - Dar de Baja en el Regis-
tro de Agentes Institorios, con Número de CUIT
30-70791469-2 (Matrícula RAI Nº 232) (GAR).
414-APN-SSN#MEC 12/05/21 HY Brokers de Seguros S.A.S. - Inscribir en
el Registro de Sociedades de PAS (GAYR).
421-APN-SSN#MEC 17/05/21 Modifíquese el Punto 33.4.1.4 del RGAA
(T.O. Resolución SSN Nº 38.708 de Fecha 6
de Noviembre de 2014, y sus Modificato-
rias y Complementarias) que se Detallan
en la Presente (GTYN).
425-APN-SSN#MEC 17/05/21 QBE Reinsurance Corporation - Dar de Baja
en el Registro de Entidades de Seguros y
Reaseguros de Esta SSN (GAYR).
433-APN-SSN#MEC 18/05/21 RSM AM S.R.L. - Inscribir en el Registro de
Sociedades y Asociaciones de Graduados
en Ciencias Económicas a Cargo de este
Organismo de Control (GAYR).
435-APN-SSN#MEC 19/05/21 Partnerre América Insurance Company-
Dar de Baja en el Registro de Entidades de
Seguros y Reaseguros de Esta SSN, Enti-
dad Inscripta bajo el Número 792 (GAYR).
437-APN-SSN#MEC 19/05/21 PAS Mencionados en Anexo - Inscribir en el
Registro de Productores Asesores de Se-
guros, para Ejercer la Actividad de Interme-
diación en el Territorio Nacional y en Todas
las Ramas del Seguro, a las Personas Hu-
manas Incluidas en el Anexo IF-2021-
40186498-APN-GAYR#SSN (GAR).
436-APN-SSN#MEC 19/05/21 Asegura Ahora Broker S.A. - Inscribir en el
Registro de Sociedades de PAS (GAYR).
440-APN-SSN#MEC 20/05/21 Grupo Abra Consultores de Riesgos S.R.L. -
Inscribir en el Registro de Sociedades de
Productores de Seguros, para Ejercer la Acti-
vidad de Intermediación en Seguros (GAYR).
438-APN-SSN#MEC 20/05/21 RASA Norte S.A. - Inscribir en el RAI (GAYR).
447-APN-SSN#MEC 21/05/21 RSM AR S.R.L. - Rectifíquese el Error Material
Incurrido en el Artículo 1º de la Resolución
RESOL-2021-433- APN-SSN#MEC de Fecha
18 de Mayo de 2021, en Donde de Lee “RSM
AM S.R.L.”, Deberá Leerse “RSM AR S.R.L.”.
457-APN-SSN#MEC 26/05/21 Nasisi & Verea Sociedad de Responsabili-
dad Limitada- Inscribir en el Registro de
Sociedades de Productores de Seguros
Numero de CUIT 30-71676469-5 (GAR).
463-APN-SSN#MEC 27/05/21 SMG Life Cía. de Seguros de Retiro S.A. -Con-
formar el Aumento de Capital y la Consecuente
Reforma del Art. 4º del Estatuto Social (GAJ).
Nota aclaratoria: En este suplemento sólo figuran las resoluciones de do-
minio público omitiéndose aquellas reservadas por la SSN.
Referencia: EX-2018-15898600-APN-GA#SSN - PROGRAMA DE CAPACITA-
CIÓN - CURSO ANUAL DE ACTUALIZACIÓN 2021 Y CURSO BÁSICO DE FOR-
MACIÓN TÉCNICA EN SEGUROS PARA RESPONSABLES DE ATENCIÓN AL
ASEGURADO DE LOS AGENTES INSTITORIOS
VISTO el Expediente EX-2018-15898600-APN-GA#SSN, las Resoluciones SSN Nº
38.052, RESOL-2018-463-APN-SSN#MF y RESOL-2020-187-APN-SSN#MEC, de
fechas 20 de diciembre de 2013, 13 de mayo y 26 de junio, respectivamente, y
CONSIDERANDO:
Que por Resolución SSN Nº 38.052 de fecha 20 de diciembre de 2013 se
crea el Registro de Agentes Institorios y se regulan aspectos relativos a la
comercialización de seguros y a la actividad del Agente Institorio.
Que, asimismo, la referida norma estableció asimismo una serie de requisitos en
materia de capacitación en lo atinente a los Responsables o Gerentes del Departa-
mento o Gerencia de Seguros y los Responsables de Atención al Cliente Asegurado.
Que mediante Resolución RESOL-2018-463-APN-SSN#MF de fecha 13 de
mayo, se estableció que los sujetos referidos en el párrafo precedente de-
bían realizar un Curso Básico de Formación Técnica en Seguros y, a su vez,
un Curso Anual de Actualización a dictarse a durante los años siguientes.
Que mediante Resolución RESOL-2020-187-APN-SSN#MEC de fecha 26 de
junio, se estableció que los sujetos antes referidos debían realizar el Curso
Anual de Actualización 2020, hasta el 30 de diciembre de 2020.
Que resulta menester establecer el temario correspondiente al Curso Anual
de Actualización correspondiente al año 2021.
Que se deben fijar los costos para la realización del Curso Anual de Actua-
lización correspondiente al año 2021 y para aquellos que aún no hubieran
cumplimentado lo estipulado en la Resolución RESOL-2020-187-APN-
SSN#MEC de fecha 26 de junio.
Que la Gerencia de Autorizaciones y Registros ha tomado la intervención
que le corresponde al ámbito de su competencia.
Que la Gerencia de Asuntos Jurídicos ha dictaminado en orden al particular.
Que la presente medida se dicta en uso de las facultades conferidas por el Ar-
tículo 67 inciso a) de la Ley de Entidades de Seguros y su Control Nº 20.091.
Por ello, LA SUPERINTENDENTA DE SEGUROS DE LA NACIÓN RESUELVE:
ARTÍCULO 1º.- Establécese que, en orden al cumplimiento de lo dispuesto
por el Artículo 2º de la Resolución RESOL-2018-463-APN-SSN#MF de fecha
13 de mayo, los Responsables o Gerentes del Departamento o Gerencia de
Seguros y los Responsables de Atención al Cliente Asegurado que hayan
realizado el Curso Básico de Formación Técnica en Seguros previsto en el
Artículo 1º de la citada Resolución, deberán realizar el Curso Anual de Ac-
tualización correspondiente al año 2021 de conformidad con el programa
de capacitación que se detalla en el Anexo (IF-2021-38595412-APN-
GAYR#SSN) que forma parte integrante de la presente.
RESOLUCIONES
SUPERINTENDENCIA DE SEGUROS DE LA NACION
Resolución Número 389-APN-SSN#MEC - Fecha 6/05/21
MERCADO ASEGURADORII
ARTÍCULO 2º.- Determínase como cronograma de cumplimiento de lo pre-
visto en el Artículo precedente, al período comprendido entre el 1º de julio
y el 31 de diciembre del corriente año.
ARTÍCULO 3º.- Establécese que los Responsables o Gerentes del Departa-
mento o Gerencia de Seguros y los Responsables de Atención al Cliente
Asegurado que no hubieren realizado el Curso Básico de Formación Técni-
ca en Seguros previsto en el Artículo 1º de la Resolución RESOL-2018-463-
-APN-SSN#MF de fecha 13 de mayo, deberán llevarlo a cabo dentro de los
CUARENTA Y CINCO (45) días a partir del 1º de julio de 2021.
ARTÍCULO 4º.- Establécese que los Responsables o Gerentes del Departa-
mento o Gerencia de Seguros y los Responsables de Atención al Cliente
Asegurado que no hubieren realizado el Curso Anual de Actualización co-
rrespondiente al año 2020, previsto en el Artículo 1º de la Resolución RE-
SOL-2020-187-APN-SSN#MEC de fecha 26 de junio, deberán llevarlo a cabo
dentro de los CUARENTA Y CINCO (45) días a partir del 1º de julio de 2021.
ARTÍCULO 5º.- El costo de realización de los citados cursos, con sus corres-
pondientes escalas, se detalla en el Anexo (IF-2021-38595412-APN-
GAYR#SSN) que forma parte integrante de la presente.
ARTÍCULO 6º.- Comuníquese, publíquese, dése a la DIRECCIÓN NACIONAL
DEL REGISTRO OFICIAL y archívese.
Anexo
Número: IF-2021-38595412-APN-GAYR#SSN - Fecha 03/05/21
Referencia: EX-2018-15898600-APN-GA#SSN // PROGRAMA DE CAPACITA-
CIÓN - CURSO ANUAL DE ACTUALIZACIÓN 2021 Y CURSO BÁSICO DE FOR-
MACIÓN TÉCNICA EN SEGUROS (RACAS)
1. Temario del Curso de Actualización 2021
I. INTRODUCCIÓN - REVISIÓN
a. Conceptos básicos de Seguros
Fines sociales y económicos del seguro. Su influencia histórica en el aspec-
to económico del seguro.
Distintos ramos del seguro. Seguros Patrimoniales. Seguros sobre las Per-
sonas. Las especiales características de los Seguros de Garantía.
b. El Contrato de Seguro
Ley 17.418. El contrato de seguros. Definición. Caracteres del contrato de
seguros. Partes y Sujetos del contrato. Elementos del contrato de seguros.
Prueba. La Póliza. Certificado de Cobertura. Reticencia. Agravación del ries-
go. Vigencia del contrato. Siniestro. Extinción del contrato de seguros: cau-
sas. Concepto de Rescisión, Nulidad, Caducidad, Subrogación y Prescrip-
ción aplicado al contrato de seguros.
Obligaciones y cargas del asegurado y del asegurador. Seguros por cuenta
ajena. Pluralidad de seguros. Coaseguro. Hipoteca. Prenda.
c. Técnicas del Seguro
Teoría del Premio: Fundamentos. Diferentes tipos de primas. Cálculo del
Premio. Aplicación práctica de la cláusula de cobranzas.
Suma Asegurada: Concepto. Determinación de la indemnización. Concep-
tos de Sobre seguro e Infra seguro.
Medidas de Prestación: Prorrata. Primer Riesgo Absoluto. Primer Riesgo
Relativo. Valor Tasado y valor de Reposición. Cláusulas de Ajuste. Reposi-
ción a nuevo.
Franquicias y Descubiertos. Diferencias entre Deducibles y No Deducibles.
II. FORMACIÓN TÉCNICA - SEGUROS DE VIDA
Ramas que componen los Seguros de Personas. Características generales
y riesgos cubiertos. Importancia socio-económica de los seguros de perso-
nas. Marco Legal: Ley 12.988 y Ley 17.418
Seguros de Vida: Objeto. Diferencia entre “Asegurable” y “Asegurado”. Inte-
rés asegurable: Tomador, Asegurado, Terceros. Designación de Beneficiarios.
Características legales especiales en la rama vida: Reticencia. Agravación
del Riesgo. Prescripción. Caducidad. Suicidio.
Selección del riesgo. Condiciones. Requisitos médicos y la técnica facultativa.
Bases Técnicas: Tablas biométricas. Reserva matemática, tasas de interés.
Distintos tipos de primas. Prima nivelada. Prima pura. Seguro Saldado.
Rescate o Valores Garantizados. Préstamo
Clasificación de los seguros de vida: individuales y colectivos. Cobertura
básica. Coberturas adicionales.
Seguros individuales: características principales. Diferentes formas de
contratación en función a la prima. Formas de Comercialización. Solicitud.
Póliza: condiciones generales y particulares.
Seguros de Vida Colectivos: características principales. Calculo de la prima.
Solicitud. Póliza y certificados. Formas de contratación y de Comercialización.
Seguros de vida Obligatorios y obligaciones patronales.
2. Temario del Curso Básico de Formación Técnica en Seguros
El contenido del Curso Básico de Formación Técnica en Seguros que los Res-
ponsables o Gerentes del Departamento o Gerencia de Seguros y los Res-
ponsables de Atención al Cliente Asegurado deberán realizar, se definió
oportunamente en el Anexo I IF-2018-16115683-APN-GAYR#SSN que forma
parte integrante de la RESOL-2018- 463-APN-SSN#MF del 13 de mayo.
Referencia: EX-2017-24167089-APN-GA#SSN - Modificación Reserva IBNR
Riesgos del Trabajo
A continuación reproducimos una selección de la normativa.
Visto El Expediente Ex-2017-24167089-Apn-Ga#Ssn, El Punto 33 Del Reglamen-
to General De La Actividad Aseguradora (T.O. Resolución SSN Nº 38.708 De Fe-
cha 6 De Noviembre De 2014, Y Sus Modificatorias Y Complementarias), Y
LA SUPERINTENDENTA DE SEGUROS DE LA NACIÓN RESUELVE:
ARTÍCULO 1º.- Modifíquese el Punto 33.4.1.4 del Reglamento General de la
Actividad Aseguradora (t.o. Resolución SSN Nº 38.708 de fecha 6 de no-
viembre de 2014, y sus modificatorias y complementarias) por el siguiente:
“33.4.1.4. Reserva de Siniestros Ocurridos y no Reportados (I.B.N.R.)
Se debe constituir este pasivo por aquellos siniestros que a la fecha de cál-
culo, han ocurrido pero aún no han sido reportados a la aseguradora. Debe
constituirse por un monto equivalente al DOCE POR CIENTO (12%) de las
primas emitidas en los últimos CUATRO (4) trimestres. A tales fines debe-
rán tomarse las primas a moneda homogénea.”.
ARTÍCULO 2º.- Las aseguradoras que deban desafectar reservas imputarán
los importes desafectados a una cuenta del Patrimonio Neto la cual podrá
ser utilizada para la absorción de pérdidas futuras o para su capitalización.
Se deja expresa constancia que la desafectación de la Reserva a que hace refe-
rencia este artículo no podrá dar lugar a ningún tipo de distribución de utilidades.
ARTÍCULO 3º.- Las aseguradoras que deban recomponer reservas podrán op-
tar por alguna de las siguientes opciones, debiendo acreditar mediante Acta
del Órgano de Administración la decisión de hacer uso de la opción junto con
la presentación de los Estados Contables cerrados el 30 de junio de 2021:
a. Exponer la totalidad de la diferencia resultante en los Estados Contables
cerrados el 30 de junio de 2021.
b. Amortizar la citada diferencia en CUATRO (4) trimestres a partir de los
Estados Contables cerrados al 30 de junio de 2021 inclusive, a razón de UN
CUARTO (1/4) por trimestre. El saldo a amortizar deberá exponerse en los
estados contables como cuenta regularizadora del rubro DEUDAS CON
ASEGURADOS, bajo la denominación "Saldo a amortizar diferencia IBNR”.
En este caso se deberá calcular la cuota de amortización de forma propor-
cional en cada uno de los trimestres.
A los efectos de la anticuación de cada cuota de amortización se deberá
considerar como fecha de origen el 30 de junio de 2021.
c. Amortizar la citada diferencia en OCHO (8) trimestres a partir de los Es-
tados Contables cerrados al 30 de junio de 2021 inclusive, a razón de UN
OCTAVO (1/8) por trimestre. El saldo a amortizar deberá exponerse en los
estados contables como cuenta regularizadora del rubro DEUDAS CON
ASEGURADOS, bajo la denominación "Saldo a amortizar diferencia IBNR”.
En este caso se deberá calcular la cuota de amortización de forma propor-
cional en cada uno de los trimestres.
A los efectos de la anticuación de cada cuota de amortización se deberá
considerar como fecha de origen el 30 de junio de 2021.
Resolución Número 421-APN-SSN#MEC - Fecha17/05/21
