Año XXXVI

Nro: 7970Ruedas del 9 al 11 de diciembre de 2020

RESUMEN SEMANAL

46,000

48,000

50,000

52,000

54,000

56,000

58,000

04-11 10-11 16-11 20-11 27-11 03-12 11-12

Índice S&P Merval Índice S&P MervalMínimo 51829.93 Máximo 54730.38 Cierre 53822.44

- 1.66%

Mayores Alzas Mayores Bajas

MIRG + 2.63%SUPVCVH

+ 2.26% + 2.16%

ALUA - 5.27%TECO2 - 4.60%BBAR - 4.30%

Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.

S&P BYMA Gral.YPF U$S 5.43 + 2.65%Grp. F. Galicia U$S 9.04 - 0.44%Cresud U$S 4.14 - 1.70%

- 1.61%

Índices Bursátiles (en U$S)

B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

+ 3.40% - 1.22%

- 3.30%

- 0.64% - 0.23% - 1.70%

Bonos

34,000

35,000

36,000

37,000

38,000

04-11 10-11 16-11 20-11 27-11 03-12 11-12

Índice de Bonos IAMC-$

+ 0.76%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 6.67%

+ 5.94%

+ 3.16% - 1.76%

- 2.60%

- 2.82%

Mayores Alzas Mayores Bajas

PAP0

TD21

TX28

GD46

TVPY

TVPP

Bonos Nacionales

Cierre 0.89% - 8 pbs35412.016

TOTAL* 588,507,854,774

373,964,268,426

7,551,374,952

7,512,393,237

2,926,694,495

4,585,698,742

38,981,715

366,412,893,474

301,792,390,992

214,543,586,348

22,620,468

0

198,294,991

206,247,494,512

43,083,907

64,620,502,482

MERCADO CONTADO

Renta Variable: (1 + 2)

1.Prioridad Precio-Tiempo

Acciones

Cedears

2.Ejercicios

Renta Fija: (3 + 4)

3.Prioridad Precio-Tiempo

4.SENEBI

PLAZO, FUTUROS y OPCIONES

Plazo/Plazo x Lote/Pase Colocador Piso

Plazo / Pase Colocador Bilateral

Opciones

Cauciones

Préstamos

* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos.

Futuros 8,032,092,470

BRUTA (última tasa)

Neta Colocador (a)

Neta Tomador (a)

(a) Incluye 0.045% por Derechos de M

%37.00

%36.82

%37.19

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$82.0100 $82.2100$82.3200

$87.0000 $91.0000$144.0000 $148.0000

$82.2150

$82.3100

24.9588 25.052011/12/20 14/12/20

Acciones

ADRs

Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010

Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Análisis de Obligaciones Negociables

Opciones

Pág.2 y 3

Pág. 4

Pág. 5

Pág. 6 y 7

Pág. 8

Anexo A

Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento

Posiciones Abiertas de Opciones Anexo B

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8250.756

104.030

+ 0.07% + 1.67% - 0.13%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)46.64

426.871838.78 + 0.02%

- 0.17% + 0.89%

Acciones

Coeficiente CER

Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Volúmenes Operados

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo11-Dic-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Nov-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

11-Dic-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.76384.35 40.81%--1.30%11-Dic-20 -5.99% 52.62% 54.05% 138,460.00 138,460.0055.00013.50037,844,74749.450

BBAR 1.2694.38 69.45%4.590.25%11-Dic-20 -6.03% 14.77% 53.72% 98,791.37 98,791.37206.00067.00010,369,916161.250

BMA 1.29112.58 65.41%4.53-0.15%11-Dic-20 -4.63% -13.82% 13.15% 150,773.68 150,773.68316.000132.00027,218,095235.800

BYMA 0.56218.18 39.72%13.52-0.25%11-Dic-20 -0.49% 94.24% 132.15% 46,016.88 46,016.88628.000220.33915,202,164603.500

CEPU 1.0477.82 57.02%7.83-0.51%11-Dic-20 -1.90% 8.40% 29.65% 58,592.66 58,592.6641.10017.2006,564,45038.700

COME 0.8242.47 42.43%--1.14%11-Dic-20 0.78% 52.48% 86.37% 8,183.71 8,183.713.2300.8996,623,0752.600

CRES 0.8895.46 58.71%4.24-0.09%11-Dic-20 -0.34% 11.53% 43.03% 29,346.10 29,346.1063.30024.3002,129,76558.500

CVH 0.7955.66 56.61%22.092.28%11-Dic-20 3.94% 48.88% 84.96% 59,667.14 81,108.52490.000207.6555,659,729449.000

EDN 0.9333.47 52.81%--0.38%11-Dic-20 -1.88% 8.73% 36.91% 23,703.80 23,703.8032.00011.9005,299,77926.150

GGAL 1.31117.66 62.42%6.29-0.81%11-Dic-20 -1.45% 7.04% 28.62% 147,431.38 183,624.60176.98552.898242,398,768128.700

HARG 0.67225.01 40.34%20.880.41%11-Dic-20 -0.41% 31.74% 41.09% 44,894.94 44,894.94142.06544.0893,809,698122.750

LOMA (i) 0.90264.54 50.06%11.490.12%11-Dic-20 -2.07% 43.49% 77.87% 100,072.85 100,072.85179.35053.49523,420,894167.900

MIRG 0.68264.41 39.21%20.96-1.28%11-Dic-20 6.30% 89.52% 144.87% 24,903.00 24,903.001,425.000390.00011,319,7911,383.500

PAMP 0.9196.61 54.22%3.81-1.36%11-Dic-20 -5.49% 60.64% 89.80% 139,829.86 139,829.8686.25032.00022,469,64280.000

SUPV 1.2688.34 63.57%7.124.18%11-Dic-20 1.41% 9.88% 45.91% 24,113.78 27,882.9086.50024.5849,610,69161.050

TECO2 0.74142.46 68.87%85.514.53%11-Dic-20 -0.83% 52.38% 66.36% 528,945.78 528,945.78271.500124.55812,304,559245.600

TGNO4 0.9436.29 49.22%6.373.00%11-Dic-20 -1.00% 11.07% 35.92% 19,618.05 19,618.0550.10019.1008,372,28144.650

TGSU2 0.90204.92 55.26%11.312.72%11-Dic-20 -0.03% 49.52% 74.30% 129,065.76 129,065.76174.00067.00018,611,245162.450

TRAN 0.8754.93 55.96%2.711.87%11-Dic-20 2.39% 15.19% 35.52% 6,525.81 13,317.9833.00015.2007,948,52629.950

TXAR 0.77121.61 60.26%28.461.29%11-Dic-20 0.92% 113.65% 150.80% 247,536.75 247,536.7559.60014.00028,388,29154.800

VALO 0.58484.53 42.42%12.93-0.71%11-Dic-20 -1.93% 108.96% 141.38% 24,036.68 24,036.6831.7008.55022,236,21628.000

YPFD 1.2953.20 79.31%15.55-0.27%11-Dic-20 1.23% -9.61% 3.23% 304,758.42 304,758.42894.850218.65060,912,658774.850

S&P Merval -100.83 44.30%9.040.25%- -1.37% 29.16% 53.69% 2,355,268.40 2,423,464.2956,114.04021,738.620-53,822.440

S&P Í. Gral. -98.59 43.24%8.780.16%- -1.20% 26.06% 49.67% 3,045,391.05 2,790,777.092,366,436909,640.620-2,264,838.850

S&P/BYMA Energía -- 65.69%-0.24%- 0.95% -0.12% 14.74% - -1,647.460482.550-1,505.530

S&P/BYMA Bs Intermedios -- 45.11%-0.42%- -1.37% 72.26% 96.92% - -2,780.350774.660-2,686.200

S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 27.91%--1.06%- -0.85% 28.07% 47.39% - -1,535.440720.270-1,452.580

S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 38.34%--1.23%- 6.33% 82.25% 129.84% - -3,983.5101,127.240-3,877.950

S&P/BYMA Cons Masivo -- 23.26%--0.53%- -3.77% 62.23% 81.50% - -2,499.090946.360-2,310.330

S&P/BYMA S. Financieros -- 54.79%--0.13%- -2.27% 13.18% 41.39% - -1,623.320559.880-1,278.330

S&P/BYMA Telecomunic. -- 59.64%-3.86%- 0.52% 49.62% 68.34% - -2,354.2001,131.700-2,202.260

S&P/BYMA Serv Públicos -- 45.93%--0.86%- -3.68% 35.81% 61.04% - -1,296.500556.870-1,211.360

S&P/BYMA Bienes Raíces -- 56.58%--0.72%- 2.75% 24.50% 49.70% - -1,645.490649.960-1,522.810

S&P/BYMA Construcción -- 43.65%-0.15%- -1.77% 40.71% 70.06% - -2,002.890642.910-1,891.210

S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 52.08%--0.20%- -0.96% 12.89% 31.33% - -1,548.130583.970-1,478.730

Futuros

MVDIC20 -- 42.62%-0.39%11-Dic-20 -2.26% 11.16% 11.16% - -57,402.00043,500.00097,680,00054,914.000

MVENE21 -- ---0.33%11-Dic-20 -3.30% -3.30% -3.30% - -59,300.00056,700.00050,502,00056,511.000

DODIC20 -- 9.73%--11-Dic-20 -1.02% -5.94% -5.94% - -89.77083.750167,492,34083.870

DOENE21 -- 11.50%--0.28%11-Dic-20 -1.64% -0.36% -0.36% - -93.35087.73012,487,00088.500

DOFEB21 -- 13.73%--0.13%11-Dic-20 -1.79% 1.39% 1.39% - -98.30092.000154,935,04093.150

DOMAR21 -- ---0.16%11-Dic-20 -1.44% -2.08% -2.08% - -106.00099.400-99.090

DOABR21 -- ---0.24%11-Dic-20 -2.24% -0.95% -0.95% - -107.700107.700-104.090

Empresas No Líderes

AGRO 0.73178.77 47.63%7.89-1.39%11-Dic-20 -7.33% 88.90% 113.25% 1,770.00 1,770.0021.5005.1002,482,84417.700

AUSO 0.4687.26 64.28%--3.14%11-Dic-20 0.71% -3.02% 9.49% 2,163.30 6,275.2782.15043.500548,71371.000

BHIP 0.8494.62 35.13%43.44-11-Dic-20 -3.54% -32.27% 4.95% 14,325.00 14,325.0015.5006.000890,8759.550

BMA.5 (2) 0.00- ---1-Sep-20 - 40.88% 40.88% - -265.000239.500-239.500

BOLT 0.80226.57 45.33%--11-Dic-20 -3.11% 94.76% 122.98% 13,080.00 13,080.006.5001.190841,0924.360

BPAT 0.83114.84 44.51%3.212.61%11-Dic-20 1.14% 62.01% 93.97% 50,915.48 50,915.4881.00030.000490,88370.800

BRIO 0.7198.64 37.62%5.99-0.47%11-Dic-20 -0.47% 29.70% 58.52% 80,501.55 94,106.5026.50010.500414,00821.400

BRIO6 (2) 0.12- ---9-Dic-20 1.01% 30.29% 55.04% - -25.90012.900-20.000

CADO 0.3099.53 31.45%-0.21%11-Dic-20 0.86% 17.75% 36.12% 2,889.04 2,889.0430.57116.430235,58323.450

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349

CAPX 0.5164.53 31.30%--0.15%11-Dic-20 -1.62% -8.98% 9.67% 12,028.77 12,028.7781.00044.35040,06466.900

CARC 0.69272.77 37.89%61.17-11-Dic-20 -2.31% 81.43% 98.44% 2,772.73 2,772.733.2700.7211,031,3212.540

CECO2 0.7681.41 39.59%4.123.51%11-Dic-20 2.53% 16.55% 30.12% 11,372.21 11,372.2117.6007.250400,07816.200

CELU 0.4954.98 32.70%-2.51%11-Dic-20 2.27% -8.16% 7.66% 2,271.11 2,271.9230.90017.350154,28922.500

CGPA2 0.73107.99 42.10%--0.93%11-Dic-20 0.47% -10.88% 5.71% 7,098.89 7,098.8926.95012.00094,82521.300

COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -34.04 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 0.55133.07 35.55%--0.89%11-Dic-20 -4.31% 58.57% 80.28% 45,499.65 45,499.65118.00046.0001,996,984111.000

DGCU2 0.6846.64 44.84%-0.22%11-Dic-20 8.81% -6.73% 20.58% 4,623.73 4,623.7326.70011.900593,99222.850

DOME (2) 0.02165.43 27.14%--11-Dic-20 - 64.52% 60.88% 510.00 510.005.3002.8502555.100

DYCA 0.32221.86 34.01%--11-Dic-20 -1.32% 26.05% 27.12% 2,250.00 2,250.0078.00045.0007,27275.000

EDLH (2) -0.0146.99 -3.61-30-Nov-20 - 9.93% 9.93% 1,418.24 1,418.2419.00019.000-19.000

EMDE (2) 0.03864.37 ---25-Nov-20 - -31.18% -31.18% 713.42 713.4218.6009.000-11.700

ESME (2) 0.12376.67 -22.72-9-Dic-20 -2.94% -24.14% -13.16% 19,449.18 19,449.18470.000255.000-330.000

FERR 0.41125.02 39.22%36.27-11-Dic-20 -1.44% 33.12% 73.73% 5,473.50 5,473.5010.6003.770751,88210.250

FIPL (2) 0.17163.56 28.40%--11-Dic-20 -5.42% 33.33% 46.24% 485.72 485.727.3002.80013,6006.800

GAMI 0.411163.23 35.97%18.62-0.49%11-Dic-20 2.28% 142.42% 168.67% 10,100.00 10,100.00217.00058.000465,253202.000

Pág.2

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo11-Dic-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Nov-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

11-Dic-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GARO (2) 0.341039.33 52.67%-2.34%11-Dic-20 14.42% 29.28% 29.59% 481.80 481.8011.2006.050282,59110.950

GBAN (2) 0.2454.62 37.15%8.59-11-Dic-20 -5.71% 3.13% 19.57% 5,263.98 10,742.8235.00019.70049533.000

GCLA 0.3235.98 39.87%--1.16%11-Dic-20 -0.26% 16.31% 23.79% 3,024.15 4,110.8849.90025.95028,39638.500

GRIM (2) 0.15109.11 53.80%--10-Dic-20 -0.18% -15.63% -16.92% 1,196.30 1,196.3037.00019.550-27.000

HAVA (2) 0.31675.04 35.33%-4.60%11-Dic-20 1.11% -1.54% 35.09% 1,748.79 6,412.24164.96273.31442,706136.500

HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000

INTR (2) 1.0387.02 1802.20%13.243.17%11-Dic-20 9.24% *** *** 1,574.12 1,574.1213.0000.0057,12413.000

INVJ 0.4080.55 20.53%29.51-1.23%11-Dic-20 -1.83% 50.00% 67.19% 9,841.45 11,360.2019.4008.00069,33716.050

IRCP 0.1949.96 84.51%1.63-2.44%11-Dic-20 -6.56% 44.84% 80.26% 44,627.88 44,627.88496.000136.081421,381354.150

IRSA 0.7356.29 80.51%3.00-1.43%11-Dic-20 7.81% 37.80% 52.18% 39,928.68 39,928.6877.00025.8741,464,29869.000

LEDE 0.44139.99 34.74%6.63-0.67%11-Dic-20 -10.66% 71.97% 99.66% 13,081.50 13,081.5033.90010.8002,303,04229.750

LONG 0.58148.47 42.18%-0.94%11-Dic-20 14.46% 4.23% 6.83% 984.84 984.847.1902.500303,6446.410

METR 0.5662.01 48.78%--1.80%11-Dic-20 -2.05% 17.90% 36.43% 5,326.87 10,871.1721.90011.500114,46819.100

MOLA 0.49496.50 36.73%7.53-1.03%11-Dic-20 -3.30% 104.02% 109.94% 33,032.20 33,032.20763.000170.044551,767673.000

MOLA5 -- ---24-Oct-19 - - - - ----182.827Ex

MOLI 0.53185.24 34.26%--0.81%11-Dic-20 -4.44% 49.31% 72.00% 17,321.70 17,321.70119.00044.0002,296,62186.000

MORI 0.59526.20 45.60%69.32-0.31%11-Dic-20 -2.40% 278.30% 400.69% 4,580.91 4,580.9120.0463.1501,832,51416.250

MTR (2) 0.03273.02 -21.711.52%11-Dic-20 7.74% 306.19% 306.19% 20,527.64 20,527.64167.00049.272117,568167.000

MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex

OEST 0.45127.80 55.26%--1.29%11-Dic-20 3.57% 11.44% 22.56% 4,880.00 4,880.0032.90019.65022,68430.500

PATA 0.48109.27 31.67%16.67-0.68%11-Dic-20 -5.60% 45.99% 75.05% 18,125.00 18,125.0046.92818.324204,37636.250

PGR 0.82221.01 46.37%--1.40%11-Dic-20 -7.42% -41.92% -36.34% 29,538.43 29,538.4320.5005.8001,307,07210.600

POLL (2) 0.12- -2.51-4.33%11-Dic-20 1.53% 2.58% 10.56% 63.88 63.8810.4006.7001,2209.950

PREN1 (2) -19.32 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650

REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

RICH 0.26343.65 27.49%29.820.22%11-Dic-20 0.44% -2.59% 13.00% 1,600.89 9,124.92140.00076.000392,779113.000

RIGO (2) 0.21608.04 34.95%--11-Dic-20 - 81.82% 122.72% 14,506.43 14,506.95124.00042.80010,000100.000

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092

ROSE (2) 0.20318.95 56.08%--3.32%11-Dic-20 -12.45% 82.14% 70.85% 434.41 434.4111.8004.20035,03710.200

SAMI 0.6845.47 33.50%3.662.71%11-Dic-20 1.86% 6.71% 23.87% 8,769.36 8,769.36164.00059.5002,577,981123.250

SEMI 0.5995.07 27.04%38.580.36%11-Dic-20 -0.89% 71.83% 98.92% 1,062.27 1,062.277.0402.1107,7485.550

TGLT 0.8215.28 57.18%--2.21%11-Dic-20 -3.27% 13.19% 16.92% 377.21 962.0712.9502.7003,231,2555.320

TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000

URBA (2) -95.60 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) 0.05317.95 -10.09-2-Dic-20 - 108.58% 212.87% 669.90 669.90319.50097.326-304.500

MERA (2) -57.77 -8.54-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

11-Dic-20

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 30-Nov-20 31-Dic-19Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 113.02%-0.50% -0.70% -40.72% 25,471 252,927 5.06 18.00USDNASDAQ 9.9300 4.00

ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 79.76%-3.49% 3.75% -40.40% 30,404 100,941 2.10 6.31USDNYSE 3.3200 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 67.22%-2.94% 3.19% -54.54% 15,915 262,279 11.50 39.09USDNYSE 16.4800 10.00

ADR BUNGE (BG.N) 33.15%3.19% 13.02% 15.65% 222,633 14,817,339 30.77 64.64USDNYSE 66.5550 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 54.44%0.45% 4.24% -41.21% 106,968 442,687 2.32 7.80USDNASDAQ 4.1385 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 57.83%1.11% 7.40% -42.01% 1,980 7,187 2.61 7.50USDNYSE 3.6300 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 63.81%-3.62% 4.99% -44.30% 377,844 3,415,710 5.66 17.70USDNASDAQ 9.0400 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 90.43%-3.34% 12.84% -27.93% 6,126 30,140 2.54 7.48USDNYSE 4.9200 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 48.91%-1.81% 0.21% -14.06% 11,529 162,789 9.14 17.37USDNYSE 14.1200 25.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 43.01%0.35% 4.02% -20.64% 10,683 60,786 3.72 7.69USDNYSE 5.6900 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 65.43%2.73% 2.73% -23.70% 23,330 202,038 5.87 12.35USDNYSE 8.6600 5.00

ADR Ternium (TX.N) 42.18%-1.39% 7.36% 35.23% 67,980 2,022,405 9.65 31.34USDNYSE 29.7500 10.00

ADR YPF (YPF.N) 78.00%-1.99% 7.95% -53.11% 163,372 887,110 2.27 12.12USDNYSE 5.4300 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -20.63%- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 50.12%0.74% 1.11% -43.83% 13,042 35,605 1.99 5.50USDNYSE 2.7300 10.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 64.85%-2.82% 8.38% -42.84% 14,685 30,398 1.33 4.17USDNYSE 2.0700 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 60.11%0.34% 8.01% -24.17%- 131,423 3.09 8.37USDNYSE 5.9300 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 2.4825 354.150 204.359 - 149.79IRCP

ADR Banco BBVA Argentina 1.1067 161.250 91.101 - 70.15BBAR

ADR Banco Macro 1.6480 235.800 135.663 - 100.14BMA

ADR BUNGE 66.5550 - 5478.808 --

ADR Cresud 0.4139 58.500 34.068 - 24.43CRES

ADR Edenor 0.1815 26.150 14.941 - 11.21EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 0.9040 128.700 74.417 - 54.28GGAL

ADR IRSA 0.4920 69.000 40.501 - 28.50IRSA

ADR Pampa Energía 0.5648 80.000 46.494 - 33.51PAMP

ADR Transportadora de Gas del Sur 1.1380 162.450 93.680 - 68.77TGSU2

ADR Telecom Argentina 1.7320 245.600 142.578 - 103.02TECO2

ADR Ternium 2.9750 - 244.902 --

ADR YPF 5.4300 774.850 446.998 - 327.85YPFD

GDR GrupoClarín - 38.500 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.2730 38.700 22.473 - 16.23CEPU

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.4140 61.050 34.081 - 26.97SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.1860 167.900 97.631 - 70.27LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

11-Dic-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

10.02%42.84 9.98 12.294.156.22Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 11-Dic-20 1,691.88724.800 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 37.72

II. Bonos Discount

8.82%84.49 5.80 7.066.9357.20Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 11-Dic-20 2,197.891857.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 31.05

III. Bono CUASIPAR

10.40%42.88 10.35 16.267.8835.51Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 11-Dic-20 2,376.221019.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 28.04

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 11-Dic-20 -63.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 36.74

-- - --------15-Dic-35 11-Dic-20 -1.670-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 57.91

-- - --------15-Dic-35 11-Dic-20 -75.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 78.61

-- - --------15-Dic-35 30-Nov-20 -115.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

9.00%47.28 10.21 12.293.766.22Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 11-Dic-20 1,691.88800.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

II. Bonos Discount

9.76%80.24 5.67 7.067.3157.20Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 03-Dic-20 2,197.891763.500 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 09-Dic-20 -110.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020

I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)

16.99%41.98 5.25 6.142.390.28Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 11-Dic-20 100.285890.000 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 30.11

17.07%41.80 5.24 6.142.400.28Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 11-Dic-20 100.2841.920 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D 36.04

16.86%39.18 5.58 6.610.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 11-Dic-20 100.045570.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 31.07

16.74%39.42 5.59 6.610.320.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 11-Dic-20 100.0439.850 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D 24.09

15.14%35.55 8.55 10.850.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 11-Dic-20 100.044975.000 100.00Bonar Step-Up 2035 AL35 25.38

15.12%35.59 8.55 10.850.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 11-Dic-20 100.0435.600 100.00Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D 27.17

16.77%37.23 7.21 10.310.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 11-Dic-20 100.045210.000 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 26.79

16.73%37.31 7.22 10.310.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 11-Dic-20 100.0437.320 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D 23.40

15.53%34.30 8.01 12.100.360.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 11-Dic-20 100.044880.000 100.00Bonar Step-Up 2041 AL41 25.27

15.30%34.91 8.06 12.100.360.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 11-Dic-20 100.0434.920 100.00Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D 21.68

II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)

16.10%43.83 5.29 6.142.290.28Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 11-Dic-20 100.286150.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 42.13

16.23%43.57 5.28 6.142.300.28Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 11-Dic-20 100.2843.690 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D 39.15

16.01%40.94 5.63 6.610.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 11-Dic-20 100.045730.000 100.00Global Step-Up 2030 GD30 30.05

16.09%40.78 5.62 6.610.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 11-Dic-20 100.0440.790 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D 27.32

14.58%37.16 8.64 10.850.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 11-Dic-20 100.045201.500 100.00Global Step-Up 2035 GD35 34.87

14.64%36.99 8.63 10.850.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 11-Dic-20 100.0437.000 100.00Global Step-Up 2035 - USD GD35D 26.66

15.61%40.26 7.39 10.310.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 11-Dic-20 100.045635.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 44.57

15.39%40.89 7.43 10.310.310.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 11-Dic-20 100.0440.900 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D 39.95

14.44%37.27 8.25 12.100.340.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 11-Dic-20 100.045216.000 100.00Global Step-Up 2041 GD41 36.94

14.35%37.54 8.27 12.100.330.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 11-Dic-20 100.0437.550 100.00Global Step-Up 2041 - USD GD41D 28.10

15.06%35.72 7.90 13.250.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 11-Dic-20 100.045000.000 100.00Global Step-Up 2046 GD46 31.57

15.13%35.54 7.89 13.250.350.04Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 11-Dic-20 100.0435.550 100.00Global Step-Up 2046 - USD GD46D 25.94

III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)

8.00%76.77 4.42 4.692.610.61Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 11-Dic-20 109.4184.000 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 34.33

8.36%73.98 4.91 5.353.050.69Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 11-Dic-20 109.4981.000 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 29.71

Notas Aclaratorias:(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con datos de BYMA).(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

11-Dic-20

bono Código vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Oct - 2021 TO21 56.73% 81.13 0.59 0.76 22.62 3.54Fija=18.2R5-Abr-21Sem.Al Vto.4-Oct-21 11-Dic-20 103.5484.000 14.44 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 63.05% 47.83 1.56 2.43 34.37 2.44Fija=16R19-Abr-21Sem.Al Vto.17-Oct-23 11-Dic-20 102.4449.000 21.94 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 60.77% 34.81 1.95 4.52 46.60 2.37Fija=15.5R19-Abr-21Sem.Al Vto.18-Oct-26 11-Dic-20 102.3735.630 23.74 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE BADLAR +1% TB21 48.99% 96.36 0.52 0.59 35.85 3.78Fija=34.493R5-Feb-21Trim.Al Vto.5-Ago-21 11-Dic-20 103.78100.000 10.04 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 54.72% 91.49 0.68 0.92 32.66 6.31Var.=29.72A+R4-Ene-21Trim.14 - Trim.4-Oct-22 11-Dic-20 115.10105.300 19.85 62.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BONCER 2021 TC21 2.77% 99.86 0.59 0.59 2.50 3.96Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 11-Dic-20 402.57402.000 7.36 100.00

BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 - 0.01% 100.38 0.34 0.34 1.10 0.21Fija=1.1A+R17-Abr-21Sem.Al Vto.17-Abr-21 11-Dic-20 120.05120.500 6.60 100.00

BONTE 2021 CER +1% TX21 1.97% 99.39 0.63 0.64 1.01 0.46Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 11-Dic-20 127.93127.150 8.85 100.00

BONTE 2022 CER +1.2% TX22 3.66% 97.06 1.22 1.25 1.24 0.35Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 11-Dic-20 122.55118.950 13.14 100.00

BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 4.13% 95.32 1.73 1.75 1.36 0.36Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 11-Dic-20 116.46111.000 20.26 100.00

BONTE 2023 CER +1.4% TX23 5.25% 92.02 2.18 2.24 1.52 0.38Fija=1.4R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-23 11-Dic-20 122.09112.350 21.27 100.00

BONTE 2024 CER +1.50% TX24 6.77% 85.08 3.09 3.20 1.76 0.41Fija=1.5R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-24 11-Dic-20 122.12103.900 26.71 100.00

BONCER 2023 TC23 4.77% 98.53 2.08 2.13 4.06 3.09Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 11-Dic-20 283.98279.800 26.48 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 3.60% 97.51 1.63 1.67 2.05 0.00Fija=2A+R15-Ene-21Mens.120 Mens.15-Mar-24 11-Dic-20 669.70653.000 14.01 32.77

BONCER 2025 4% TC25P 7.34% 88.20 3.86 4.06 4.54 1.44Fija.=4R27-Abr-21Sem.Al vto.27-Abr-25 11-Dic-20 272.11240.000 29.84 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo

BONO DUAL 2021 (****) TD21 48.42% 95.30 0.45 0.58 35.89 12.28Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 9-Dic-20 112.28107.000 - 100.00

V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).

BONTE DOLLAR LINKED 2021 T2V1 - 2.87% 102.93 0.97 0.96 0.10 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 11-Dic-20 100.028464.000 13.35 100.00

BONTE D. LINKED 2021-USD T2V1D 67.68% 60.99 0.72 0.96 0.16 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 11-Dic-20 100.0261.000 25.92 100.00

BONTE DOLLAR LINKED 2022 TV22 - 1.27% 101.91 1.38 1.37 0.10 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 11-Dic-20 100.028380.000 - 100.00

BONTE D. LINKED 2022-USD TV22D 47.19% 58.99 1.11 1.37 0.17 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 9-Dic-20 100.0259.000 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 54.93% 91.00 0.89 1.09 37.51 6.60Var.=33.908R4-Ene-21Trim.Al Vto.3-Abr-22 11-Dic-20 106.6097.000 20.35 100.00

DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)

$139.9105 Tasa LIBOR de 180 días 0.2448% Tasa LIBOR de 90 días 0.2195% Tasa LIBOR de 30 días 0.1539% TASA BADLAR 34.2500%(!) Tasas de referencia (TNA %) $82.3100

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:

IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de

cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

11-Dic-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

63.98% 94.40 0.40 0.46 40.89 0.63Var.=38.588R9-Mar-21Trim.Al Vto.9-Jun-21 11-Dic-20 100.6395.000 - 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21

53.91% 94.76 0.79 0.95 40.30 5.53Var.=38.072R25-Ene-21Trim.Al Vto.23-Ene-22 11-Dic-20 105.53100.000 9.73 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

65.16% 85.22 0.98 1.23 44.72 1.56Var.=38.006R28-Feb-21Trim.Al Vto.31-May-22 11-Dic-20 101.5686.550 19.92 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

57.10% 84.28 1.53 2.37 42.07 7.38Var.=34.967R29-Dic-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 11-Dic-20 107.3890.500 - 100.00CABA Mar. 2024 BDC24

67.50% 73.74 1.55 2.99 50.06 6.33Var.=36.082R12-Ene-21Trim.Al vto.12-Abr-25 11-Dic-20 106.3378.400 24.41 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

59.25% 78.22 1.91 4.62 48.68 2.28Var.=37.832R22-Feb-21Trim.Al Vto.22-Feb-28 11-Dic-20 102.2880.000 - 100.00CABA Feb. 2028 BDC28

II. Títulos emitidos en dólares

28.99% 64.85 1.97 2.82 11.04 0.71Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 11-Dic-20 75.716870.000 41.80 75.00Córdoba Oct. 2026 CO26

28.50% 65.38 1.98 2.82 10.95 0.71Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 11-Dic-20 75.7149.500 34.05 75.00Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D

III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

*** 59.76 0.01 - 7.58 0.12Fija=4.5A+R30-Dic-20Trim.Trim.30-Mar-21 10-Dic-20 12.621055.000 41.90 12.50Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

33.61% 81.48 0.74 0.82 0.00 0.03Fija=5A+R1-Mar-21Trim.40 - trim.27-Feb-22 11-Dic-20 10.001140.000 - 10.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

*** 27.28 0.05 - 25.28 2.17Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 5-Oct-20 102.173900.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23

207.05% 43.07 0.27 1.15 15.54 2.17Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 102.1744.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D

227.66% 17.22 0.58 2.09 59.52 2.28Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 102.282464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

56.45% 25.26 2.30 5.21 39.90 1.52Fija=9.625R18-Abr-21Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 101.523588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

37.92% 29.48 2.47 6.89 13.68 0.32Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 11-Dic-20 96.994000.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

II. Euros

16.22% 51.93 4.62 7.17 7.73 0.31Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 93.654850.000 - 93.34Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

11-Dic-20

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código AmortizaciónCotización

c/100 v.r.

(a)

Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables Ley Argentina

I - Denominadas y pagaderas en dólares20-Dic-20 100.55 - 100.00 8.45 100.5811-Dic-20Al Vto.SN3CO 14150.000Sem. 20-Dic-20 A+R 0.58Var.=8.5 0.02 0.01S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)

31-Jul-21 97.51 12.67% 100.00 8.08 100.9711-Dic-20Al Vto.VSC1O 13775.000Sem. 31-Ene-21 R 0.97Var.=7.88 0.57 0.61Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)

12-Dic-22 100.74 4.53% 100.00 4.84 100.0411-Dic-20Al Vto.TTC1O 14100.000Sem. 12-Jun-21 R 0.04Var.=4.875 1.88 1.93Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)

6-Jul-23 103.05 4.74% 100.00 5.82 102.6511-Dic-20Al Vto.RCC9O 14800.000Sem. 6-Ene-21 R 2.65Var.=6 2.30 2.37Arcor 6% Vto. 2023 (c)

21-Feb-24 79.99 11.54% 100.00 4.39 101.1111-Dic-20Al Vto.VSC3O 11316.000Sem. 21-Feb-21 R 1.11Var.=3.5 2.78 2.98Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)

Obligaciones Negociables Ley extranjera

I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 107.39 - 33.33 7.33 33.612-Dic-203 - AnualOPNY1 5050.000Sem. 7-May-21 A+R 0.28Fija=7.875 0.42 0.39PAE Clase I 2021 (d)

25-Oct-22 34.58 107.83% 100.00 28.94 101.3522-Oct-20Al vto.ODNY9 4903.098EXSem. 25-Abr-21 R 1.35Fija=9.75 1.04 1.74EDENOR Clase IX 2022 (d)

4-Abr-24 85.37 17.34% 100.00 10.28 101.7311-Dic-203 AnualYPCUO 12150.000Sem. 4-Abr-21 R 1.73Var.=8.75 1.95 2.23YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 76.16 16.94% 100.00 11.28 103.2311-Dic-20Al Vto.YCA6O 11000.000Sem. 28-Ene-21 R 3.23Fija=8.5 3.35 3.89YPF Clase XXXIX 2025

$82.3100 $139.9105 Divisas

Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.

Pag. 8

www.iamc.com.ar

Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

11-Dic-20

Variación

Diaria al

10-Dic-20 04-Dic-20

Variación

Mensual al

Variación

anual al

30-Nov-20

Variación

Semanal al

30-Dic-19

27,805.431Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 17.60%-0.03% -0.09% 0.48% 109.35%

44,089.128Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 6.65%-1.18% -1.14% 0.74% 121.54%

32,668.705Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.75%1.68% 1.12% -1.76% 31.18%

35,412.016Indice de Bonos General 100.00%1.19% 0.76% -1.19% 62.54%

11-Dic-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0, S26F1),

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, AL29, GD30, GD35,

GD41, GD29, GD38).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

11-Dic-20

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

10-Dic-20 30-Nov-2004-Dic-20 30-Dic-19

1,011.247Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -0.13% -0.77% -0.64% 52.61% 17.60%

1,151.102Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos -1.28% -1.81% -0.38% 61.50% 6.65%

398.108Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 1.58% 0.43% -2.85% -4.38% 75.75%

431.222Indice de Bonos General 1.09% 0.07% -2.29% 18.49% 100.00%

11-Dic-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0, S26F1),

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, AL29, GD30, GD35,

GD41, GD29, GD38).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

11/12/2020

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 7 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.71%

AAPL Cotización Subyacente: 1,744.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.63%

APLC1700DI 75.000 51.000 75.000 9 5,960 0.721-30.56% 4.30% 14.14% 42.52%0.68484.376

APLC2100DI 3.000 3.000 3.000 2 60 0.043-40.00% 0.17% 40.98% 72.49%0.0100.403

AGRO Cotización Subyacente: 17.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.63%

AGRC12.0DI 6.000 6.000 6.500 9 5,700 0.9240.00% 33.90% 3.06%1.0005.785

ALUA Cotización Subyacente: 49.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.81%

ALUC31.0DI 18.000 18.000 20.510 53 105,901 1.000-10.00% 36.40% 2.65% 0.00%1.00018.670

ALUC45.0DI 5.000 5.000 5.100 34 17,010 0.891-1.96% 10.11% 9.92% 61.18%0.9654.810

ALUC49.0DI 2.000 2.000 2.000 2 400 0.5960.00% 4.04% 19.79% 57.51%0.6231.558

ALUC51.0DI 0.850 0.850 0.900 98 8,335 0.377-50.50% 1.72% 26.97% 48.95%0.3490.639

ALUC55.0DI 0.410 0.200 0.490 154 4,941 0.167-31.44% 0.83% 44.03% 70.04%0.0430.048

ALUC57.0DI 0.100 0.100 0.100 12 120 0.058-52.15% 0.20% 53.48% 60.06%0.0100.009

AMZN Cotización Subyacente: 3,080.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.39%

AMZC3200DI 15.000 14.000 25.000 7 2,300 0.221-95.00% 0.49% 20.29% 28.08%0.35654.021

BBAR Cotización Subyacente: 161.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 69.45%

BBAC95.0DI 66.000 66.000 66.000 1 6,600 1.0003.13% 40.93% 2.41% 0.00%1.00066.926

BMA Cotización Subyacente: 235.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.41%

BMAC200.DI 36.000 36.000 36.000 1 3,600 1.000-32.08% 15.27% 6.13% 0.00%0.97337.449

BMAC230.DI 10.900 10.900 11.100 14 15,365 0.688-27.33% 4.62% 12.17% 50.51%0.65412.674

BMAC250.DI 1.750 1.700 1.750 20 3,426 0.215-16.98% 0.74% 18.06% 44.82%0.3033.950

BMAC280.DI 0.500 0.500 0.500 4 200 0.0530.00% 0.21% 28.22% 70.85%0.0390.328

BOLT Cotización Subyacente: 4.360 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.33%

BOLC3.20DI 1.150 1.133 1.200 79 9,408 1.0000.00% 26.38% 3.69% 0.00%1.0001.183

BOLC4.60DI 0.050 0.050 0.050 50 250 0.2710.00% 1.15% 27.66% 51.48%0.2410.038

BOLC5.00DI 0.010 0.010 0.010 21 21 0.065-33.33% 0.23% 43.81% 59.86%0.0220.002

CEPU Cotización Subyacente: 38.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.02%

CEPC26.0DI 10.333 10.000 11.000 15 15,500 1.000-26.19% 26.70% 3.00% 0.00%1.00012.885

COME Cotización Subyacente: 2.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.43%

COMC0.525D 2.000 2.000 2.000 10 2,460 1.000-1.72% 76.92% 1.25% 0.00%1.0002.079

COMC1.50DI 1.050 1.050 1.050 2 258 1.000-3.76% 40.38% 2.34% 0.00%1.0001.111

COMC2.20DI 0.410 0.410 0.410 30 1,513 1.000-11.06% 15.77% 6.25% 0.00%0.9980.416

COMC2.50DI 0.145 0.107 0.145 1,125 16,675 0.757-19.44% 5.58% 15.10% 50.34%0.7920.136

COMC2.70DI 0.020 0.015 0.030 891 2,611 0.269-54.55% 0.77% 27.06% 34.34%0.3130.030

COMC2.826D 0.007 0.005 0.015 9,296 9,217 0.100-53.33% 0.27% 36.28% 41.72%0.1040.007

COMC3.00DI 0.003 0.002 0.003 1,296 464 0.039-25.00% 0.12% 50.36% 54.20%0.0120.001

COMC3.432D 0.002 0.001 0.002 3,323 481 0.0180.00% 0.08% - 89.65%0.0000.000

COMC3.50DI 0.001 0.001 0.001 1 0 0.0100.00% 0.04% - 86.91%0.0000.000

CRES Cotización Subyacente: 58.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.71%

CREC52.0DI 7.000 7.000 7.000 4 2,800 0.940-20.45% 11.97% 7.87% 59.34%0.9416.994

GGAL Cotización Subyacente: 128.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.42%

GFGC49808D 79.000 78.150 79.000 4 31,385 1.0001.28% 61.38% 1.62% 0.00%1.00079.246

GFGC88808D 40.000 40.000 43.900 33 133,850 1.000-4.76% 31.08% 3.18% 0.00%1.00040.524

GFGC97808D 31.000 31.000 32.800 85 277,600 1.0004.38% 24.09% 4.07% 0.00%1.00031.589

GFGC10081D 28.500 27.750 31.000 532 1,546,290 1.000-1.72% 22.14% 4.49% 0.00%0.99828.613

GFGC105.DI 24.300 24.300 26.300 498 1,255,263 1.000-6.54% 18.88% 5.22% 0.00%0.99324.472

GFGC108.DI 21.000 21.000 23.699 244 536,490 1.000-4.55% 16.32% 5.88% 0.00%0.98421.535

GFGC10981D 19.038 19.000 21.800 695 1,387,804 1.000-7.78% 14.79% 6.34% 0.00%0.97419.783

GFGC11281D 16.800 16.500 18.800 373 656,555 0.971-5.98% 13.05% 7.21% 53.41%0.94916.937

GFGC11581D 13.218 13.000 21.000 646 933,113 1.000-11.80% 10.27% 8.24% 0.00%0.91014.201

GFGC11881D 10.916 10.000 13.500 8,195 9,201,799 0.943-9.04% 8.48% 9.43% 40.31%0.85211.627

GFGC12181D 8.000 7.400 10.600 3,718 3,357,609 0.913-13.31% 6.22% 10.77% 33.33%0.7769.271

GFGC12481D 5.462 5.250 7.850 5,727 3,734,975 0.799-18.99% 4.24% 12.25% 33.25%0.6847.181

GFGC12781D 3.403 3.250 5.890 8,794 3,640,102 0.627-28.31% 2.64% 13.87% 33.73%0.5815.393

GFGC13081D 1.943 1.890 3.800 66,102 18,313,440 0.435-35.30% 1.51% 15.60% 34.61%0.4763.923

GFGC13381D 1.177 1.036 2.650 18,942 3,224,703 0.284-38.05% 0.91% 17.43% 38.15%0.3742.759

GFGC13881D 0.397 0.350 1.300 22,524 1,815,944 0.116-58.47% 0.31% 20.64% 40.10%0.2291.426

GFGC145.DI 0.141 0.101 0.555 8,725 245,936 0.043-61.99% 0.11% 24.82% 45.97%0.1070.553

GFGC14881D 0.119 0.100 0.300 5,270 107,808 0.033-54.75% 0.09% 27.49% 52.78%0.0620.288

GFGC155.DI 0.091 0.081 0.245 2,289 26,291 0.023-49.44% 0.07% 31.95% 62.60%0.0220.089

GFGC15881D 0.072 0.060 0.100 2,919 21,866 0.017-33.95% 0.06% 34.75% 67.32%0.0110.041

GFGC16381D 0.060 0.050 0.085 1,048 7,904 0.013-38.14% 0.05% 38.46% 74.09%0.0040.014

GFGC170.DI 0.047 0.031 0.084 5,273 31,734 0.010-48.91% 0.04% 43.08% 81.49%0.0010.003

GFGC175.DI 0.059 0.045 0.060 265 1,574 0.01118.00% 0.05% 46.82% 91.45%0.0000.001

A-1

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

11/12/2020

www.iamc.com.ar

GFGC19881D 0.020 0.015 0.050 11,786 33,341 0.004-53.49% 0.02% - 110.52%0.0000.000

MIRG Cotización Subyacente: 1,383.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.21%

MIRC1080DI 362.000 362.000 362.000 1 36,200 0.8259.70% 26.17% 4.45%1.000311.182

PAMP Cotización Subyacente: 80.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.22%

PAMC71.0DI 11.525 10.500 12.550 35 37,105 0.7829.76% 14.41% 7.96% 132.19%0.9569.616

PAMC73.0DI 8.000 8.000 9.000 4 3,500 0.87212.49% 10.00% 9.36% 64.87%0.9107.778

PAMC81.0DI 1.500 1.500 1.750 9 1,425 0.4710.00% 1.88% 17.61% 38.18%0.4872.213

PAMC83.0DI 0.750 0.750 0.830 187 14,771 0.294-46.43% 0.94% 20.22% 37.38%0.3611.430

SUPV Cotización Subyacente: 61.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.57%

SUPC53.0DI 6.712 6.000 7.000 89 58,230 1.000-4.11% 10.99% 6.86% 0.00%0.9578.524

SUPC59.0DI 2.000 2.000 2.000 12 2,400 1.00079.53% 3.28% 11.87% 0.00%0.6953.574

SUPC74.0DI 0.040 0.040 0.040 1 4 0.0210.00% 0.07% 31.73% 63.74%0.0200.039

TECO2 Cotización Subyacente: 245.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.87%

TECC18853D 53.000 53.000 53.000 3 15,900 1.0006.00% 21.58% 4.20% 0.00%0.99858.425

TGNO4 Cotización Subyacente: 44.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.22%

TGNC36.0DI 9.000 8.500 9.000 13 11,200 0.9620.00% 20.16% 5.01% 93.60%1.0008.906

TGNC44.0DI 6.000 0.530 6.000 74 36,546 0.590581.82% 13.44% 16.26%0.6381.751

TRAN Cotización Subyacente: 29.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.96%

TRAC28.0DI 1.100 1.100 2.001 82 15,242 1.000-21.43% 3.67% 10.69% 0.00%0.8402.354

TRAC30.0DI 0.400 0.400 0.400 34 1,360 0.5880.00% 1.34% 16.06% 18.75%0.5441.014

TXAR Cotización Subyacente: 54.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.26%

TXAC44.0DI 11.000 11.000 11.000 6 6,600 1.00013.40% 20.07% 4.91% 0.00%0.99711.117

TXAC50.0DI 5.000 4.000 5.200 391 188,140 1.00011.11% 9.12% 8.99% 0.00%0.8885.414

TXAC52.0DI 3.000 2.900 3.000 5 1,460 1.0003.45% 5.47% 11.16% 0.00%0.7743.799

TXAC54.0DI 1.369 1.250 1.600 498 68,196 0.78816.51% 2.50% 13.73% 19.90%0.6192.469

TXAC56.0DI 0.750 0.580 0.750 130 7,996 0.39628.64% 1.37% 16.63% 36.00%0.4481.476

TXAC60.0DI 0.168 0.168 0.170 101 1,697 0.103-32.80% 0.31% 23.10% 46.14%0.1710.405

TXAC62.0DI 0.080 0.080 0.080 35 280 0.051-48.39% 0.15% 26.57% 50.03%0.0900.185

VALO Cotización Subyacente: 28.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.42%

GVAC25.0DI 3.050 3.050 3.400 35 10,850 1.000-13.62% 10.89% 8.61% 0.00%0.9813.190

YPFD Cotización Subyacente: 774.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.31%

YPFC500.DI 265.000 265.000 265.000 1 26,500 1.000-11.67% 34.20% 2.78% 0.00%1.000278.407

YPFC600.DI 173.990 165.000 173.990 3 51,199 1.00026.08% 22.45% 4.29% 0.00%0.993179.335

YPFC640.DI 125.000 125.000 135.000 14 184,000 1.000-7.41% 16.13% 5.34% 0.00%0.968140.524

YPFC680.DI 86.200 83.000 88.000 13 112,450 1.000-12.04% 11.12% 6.75% 0.00%0.903103.770

YPFC720.DI 47.500 46.000 59.500 50 257,459 1.000-20.17% 6.13% 8.53% 0.00%0.78371.170

YPFC760.DI 16.000 13.100 23.000 92 148,945 1.000-30.43% 2.06% 10.65% 0.00%0.61644.805

YPFC800.DI 4.460 4.200 11.000 207 132,450 0.260-60.39% 0.58% 13.04% 26.82%0.43325.727

YPFC960.DI 0.287 0.201 0.300 302 8,581 0.012-28.25% 0.04% 23.87% 64.76%0.0351.122

YPFC1000DI 0.292 0.292 0.292 33 964 0.011-67.56% 0.04% 26.73% 75.74%0.0140.417

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 70 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.71%

AAPL Cotización Subyacente: 1,744.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.63%

APLC1700FE 220.000 220.000 267.000 73 161,070 0.732-18.52% 12.61% 4.89% 41.99%0.702250.362

APLC1900FE 100.000 90.000 100.000 338 334,820 0.49733.33% 5.73% 5.95% 36.24%0.524153.375

AGRO Cotización Subyacente: 17.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.63%

AGRC12.0FE 7.017 7.000 7.100 6 4,210 0.895-16.96% 39.64% 2.68% 101.56%0.9896.541

ALUA Cotización Subyacente: 49.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.81%

ALUC31.0FE 21.481 21.000 24.190 669 1,485,411 0.925-2.36% 43.44% 2.40% 100.47%0.99920.588

ALUC41.0FE 10.400 10.400 10.400 188 195,520 1.0000.00% 21.03% 4.02% 0.00%0.93711.537

ALUC53.0FE 4.700 4.500 4.700 32 14,700 0.550-6.02% 9.50% 7.44% 53.62%0.5403.594

ALUC59.0FE 2.190 2.190 2.190 10 2,190 0.3480.00% 4.43% 9.48% 48.06%0.3111.619

COME Cotización Subyacente: 2.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.43%

COMC2.50FE 0.400 0.400 0.600 437 18,547 0.717-14.71% 15.38% 5.58% 55.50%0.7530.351

COMC2.60FE 0.350 0.300 0.360 157 5,244 0.659-22.22% 13.46% 6.12% 56.87%0.6830.290

COMC2.70FE 0.250 0.250 0.310 64 1,647 0.606-16.67% 9.62% 6.68% 45.46%0.6080.237

COMC3.00FE 0.120 0.119 0.130 4,207 51,022 0.387-12.41% 4.62% 8.44% 42.70%0.3860.119

COMC3.60FE 0.040 0.040 0.045 552 2,309 0.148-11.11% 1.54% 12.10% 49.97%0.1030.022

COMC4.00FE 0.031 0.020 0.035 1,353 2,900 0.10624.00% 1.19% 14.53% 59.13%0.0340.006

CRES Cotización Subyacente: 58.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.71%

CREC64.0FE 3.500 3.500 3.500 11 3,850 0.491-30.00% 5.98% 5.51% 38.77%0.5235.552

EDN Cotización Subyacente: 26.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.81%

EDNC26.0FE 4.000 4.000 4.800 11 4,480 0.6590.00% 15.30% 5.13% 66.38%0.6733.430

GGAL Cotización Subyacente: 128.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.42%

A-2

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

11/12/2020

www.iamc.com.ar

GFGC114.FE 25.500 25.500 29.400 12 31,890 0.831-5.20% 19.81% 3.79% 51.70%0.79927.127

GFGC11881F 22.000 21.000 24.250 810 1,815,414 0.785-2.95% 17.09% 4.04% 50.55%0.75424.051

GFGC123.FE 18.525 18.300 22.500 240 449,175 0.750-7.38% 14.39% 4.25% 46.22%0.71321.567

GFGC12481F 17.027 16.600 19.500 230 420,581 0.733-6.28% 13.23% 4.35% 44.24%0.69420.551

GFGC132.FE 13.122 13.000 15.500 1,424 1,924,613 0.630-6.28% 10.20% 4.73% 45.09%0.62016.858

GFGC135.FE 12.000 11.500 13.950 206 243,738 0.586-4.00% 9.32% 4.89% 46.71%0.58815.476

GFGC140.FE 9.364 9.300 11.000 1,840 1,848,485 0.514-8.08% 7.28% 5.16% 44.70%0.53613.368

GFGC145.FE 7.792 7.010 8.800 2,173 1,707,064 0.446-2.34% 6.05% 5.44% 46.02%0.48511.493

GFGC155.FE 5.000 5.000 5.000 35 17,500 0.324- 3.89% 5.98% 46.39%0.3908.396

GFGC15881F 4.538 4.050 5.500 1,844 924,819 0.293-7.61% 3.53% 6.19% 48.31%0.3577.422

GFGC16381F 3.350 3.050 4.000 303 109,328 0.237-7.84% 2.60% 6.46% 46.93%0.3166.294

GFGC16881F 3.006 2.751 3.600 720 216,900 0.209-5.56% 2.34% 6.73% 49.43%0.2785.321

GFGC19881F 1.530 1.410 1.900 1,839 276,405 0.105-10.00% 1.19% 8.29% 59.56%0.1181.839

PAMP Cotización Subyacente: 80.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.22%

PAMC73.0FE 15.000 15.000 15.000 10 15,000 0.7783.45% 18.75% 4.32% 57.91%0.78814.618

PAMC83.0FE 7.300 7.000 8.500 111 83,360 0.610-2.67% 9.13% 5.42% 42.30%0.6048.920

SUPV Cotización Subyacente: 61.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.57%

SUPC53.0FE 13.000 13.000 13.000 1 1,300 0.8460.00% 21.29% 3.64% 53.63%0.81613.677

TGNO4 Cotización Subyacente: 44.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.22%

TGNC50.0FE 3.000 3.000 3.000 7 2,100 0.465-23.08% 6.72% 6.81% 48.45%0.4663.060

TRAN Cotización Subyacente: 29.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.96%

TRAC24.0FE 10.010 10.010 10.010 1 1,001 0.7940.10% 33.42% 3.40% 119.03%0.9057.970

TRAC34.0FE 2.564 2.500 2.670 28 7,251 0.474-10.04% 8.56% 6.13% 62.02%0.4602.246

TXAR Cotización Subyacente: 54.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.26%

TXAC50.0FE 9.000 9.000 9.000 56 50,400 0.85312.50% 16.42% 4.05% 38.27%0.77210.448

TXAC56.0FE 4.700 4.500 4.800 726 335,330 0.658-2.02% 8.58% 4.84% 34.03%0.6257.078

TXAC60.0FE 2.900 2.520 3.000 553 157,602 0.48115.08% 5.29% 5.39% 35.04%0.5245.331

YPFD Cotización Subyacente: 774.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.31%

YPFC720.FE 117.900 90.000 117.900 4 42,790 0.825-1.75% 15.22% 3.48% 38.60%0.722160.897

YPFC800.FE 42.550 40.000 55.000 112 515,170 0.700-22.64% 5.49% 3.92% 18.52%0.613121.130

YPFC960.FE 15.000 15.000 18.500 14 22,620 0.219-19.28% 1.94% 4.81% 37.77%0.40865.717

Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 126 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.71%

GGAL Cotización Subyacente: 128.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.42%

GFGC120.AB 31.220 30.000 35.000 24 80,310 0.764-10.80% 24.26% 3.16% 62.84%0.76531.123

GFGC140.AB 20.000 20.000 22.000 26 54,000 0.6180.00% 15.54% 3.73% 57.72%0.62021.367

GFGC200.AB 7.500 7.500 7.500 1 750 0.283- 5.83% 5.37% 68.02%0.2546.096

Opciones de Venta

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 7 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.71%

COME Cotización Subyacente: 2.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.43%

COMV2.70DI 0.140 0.130 0.140 315 5,055 -0.617-3.45% 5.38% 16.11% 64.13%-0.6870.111

GGAL Cotización Subyacente: 128.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.42%

GFGV63.0DI 0.003 0.003 0.010 6,557 2,217 0.0000.00% 0.00% - 159.22%0.0000.000

GFGV85808D 0.015 0.015 0.015 29 44 -0.0030.00% 0.01% - 108.37%0.0000.000

GFGV93.0DI 0.035 0.035 0.035 100 350 -0.0060.00% 0.03% - 97.46%0.0000.000

GFGV97808D 0.048 0.048 0.060 204 982 -0.009-22.58% 0.04% 43.42% 87.42%-0.0010.002

GFGV10081D 0.065 0.032 0.100 1,856 9,206 -0.012-7.14% 0.05% 39.59% 82.31%-0.0020.005

GFGV105.DI 0.060 0.060 0.180 396 3,816 -0.013-65.32% 0.05% 34.64% 69.72%-0.0070.026

GFGV108.DI 0.080 0.070 0.120 279 2,983 -0.019-47.37% 0.06% 31.37% 64.19%-0.0160.066

GFGV10981D 0.139 0.139 0.210 149 2,657 -0.030-27.23% 0.11% 29.51% 64.80%-0.0260.112

GFGV11281D 0.130 0.130 0.250 604 11,453 -0.033-27.78% 0.10% 26.59% 55.21%-0.0510.245

GFGV11581D 0.107 0.101 0.300 718 13,398 -0.033-57.37% 0.08% 23.88% 44.79%-0.0900.487

GFGV11881D 0.214 0.160 0.301 2,485 56,830 -0.064-31.63% 0.17% 21.37% 41.85%-0.1480.892

GFGV12181D 0.418 0.300 0.618 2,090 88,176 -0.119-19.46% 0.32% 19.07% 38.74%-0.2241.514

GFGV12481D 0.900 0.515 1.099 2,031 180,601 -0.226-9.55% 0.70% 16.94% 37.38%-0.3162.403

GFGV12781D 2.010 1.300 2.250 1,672 309,476 -0.3898.59% 1.56% 14.99% 39.66%-0.4193.594

GFGV13081D 3.283 2.021 3.790 5,669 1,790,915 -0.560-0.30% 2.55% 13.23% 36.88%-0.5245.103

GFGV13381D 5.466 3.700 6.900 188 95,212 -0.7059.32% 4.25% 11.65% 40.28%-0.6266.918

GFGV13881D 9.916 7.000 10.100 709 644,392 -0.82910.08% 7.70% 9.41% 49.85%-0.77110.549

GFGV14881D 21.499 21.499 21.499 1 2,150 -0.78043.33% 16.70% 6.25% 116.26%-0.93819.339

TXAR Cotización Subyacente: 54.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.26%

TXAV50.0DI 0.167 0.150 0.170 30 481 -0.086-77.73% 0.30% 23.69% 53.41%-0.1120.258

YPFD Cotización Subyacente: 774.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.31%

YPFV800.DI 53.333 50.000 55.000 4 21,500 -0.545-11.11% 6.88% 9.72% 98.40%-0.56745.187

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 70 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.71%

A-3

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

11/12/2020

www.iamc.com.ar

ALUA Cotización Subyacente: 49.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 40.81%

ALUV41.0FE 0.220 0.220 0.220 15 330 -0.0572.33% 0.44% 11.91% 39.17%-0.0630.263

BMA Cotización Subyacente: 235.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.41%

BMAV220.FE 5.000 5.000 5.000 10 5,000 -0.1930.00% 2.12% 4.89% 41.18%-0.26412.708

CRES Cotización Subyacente: 58.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.71%

CREV52.0FE 1.000 1.000 1.000 20 2,000 -0.149-33.33% 1.71% 6.13% 45.70%-0.1951.860

GGAL Cotización Subyacente: 128.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.42%

GFGV82808F 0.250 0.250 0.250 8 200 -0.019-50.00% 0.19% 8.86% 59.54%-0.0230.331

GFGV97808F 0.470 0.470 0.470 2 94 -0.040-6.00% 0.37% 7.11% 47.63%-0.0821.478

GFGV114.FE 1.200 0.950 1.500 705 71,745 -0.108-52.00% 0.93% 5.66% 37.86%-0.2014.573

GFGV11881F 1.850 1.300 1.999 2,713 410,408 -0.15648.24% 1.44% 5.30% 36.96%-0.2465.976

GFGV123.FE 3.129 2.610 3.400 1,119 329,998 -0.223-15.36% 2.43% 5.00% 39.25%-0.2877.393

GFGV12481F 3.333 3.000 3.599 717 226,499 -0.243-1.65% 2.59% 4.88% 37.63%-0.3068.063

GFGV132.FE 6.966 6.300 7.000 110 71,922 -0.368-1.90% 5.41% 4.42% 43.40%-0.38011.064

GFGV135.FE 8.700 8.500 9.000 35 30,795 -0.414-5.95% 6.76% 4.25% 45.35%-0.41212.476

YPFD Cotización Subyacente: 774.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.31%

YPFV680.FE 9.900 7.000 9.900 5 4,080 -0.124-23.85% 1.28% 4.12% 43.24%-0.22642.506

Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 126 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 36.71%

GGAL Cotización Subyacente: 128.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.42%

GFGV105.AB 1.052 1.000 1.800 68 7,752 -0.069-39.89% 0.82% 4.47% 41.20%-0.1394.010

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 10/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

AAPL 1 APLC1700DI 9,490 190 0 1,440 11,120 -10

2 APLC1900DI 2,620 40 0 0 2,660 0

3 APLC2100DI 17,090 2,100 0 3,740 22,930 -10

4 APLC2200DI 110 0 0 0 110 0Total Call Diciembre 29,310 2,330 0 5,180 36,820 -20

5 APLC1700FE 420 100 0 380 900 250

6 APLC1900FE 200 0 0 0 200 0

7 APLC2100FE 420 0 0 0 420 0Total Call Febrero 1,040 100 0 380 1,520 250

AGRO 1 AGRC12.0DI 50,600 0 0 48,000 98,600 -200Total Call Diciembre 50,600 0 0 48,000 98,600 -200

2 AGRC12.0FE 29,600 0 0 11,500 41,100 1,500Total Call Febrero 29,600 0 0 11,500 41,100 1,500

AIG 1 AIGC1300DI 0 0 0 10 10 0Total Call Diciembre 0 0 0 10 10 0

ALUA 1 ALUC31.0DI 913,000 600 17,341 149,159 1,080,100 -3,200

2 ALUC39.0DI 136,800 25,200 5,231 7,469 174,700 -100

3 ALUC45.0DI 34,800 76,300 0 48,900 160,000 -1,300

4 ALUC47.0DI 0 200 300 0 500 0

5 ALUC49.0DI 5,100 1,822 478 1,100 8,500 0

6 ALUC51.0DI 88,000 55,400 0 47,800 191,200 400

7 ALUC53.0DI 34,200 62,878 1,300 10,022 108,400 0

8 ALUC55.0DI 106,300 149,058 41,341 85,901 382,600 -8,100

9 ALUC57.0DI 188,500 174,414 43,275 33,811 440,000 -15,300

10 ALUC59.0DI 102,900 172,946 49 50,905 326,800 3,900Total Call Diciembre 1,609,600 718,818 109,315 435,067 2,872,800 -23,700

11 ALUC31.0FE 603,600 7,600 10,534 810,466 1,432,200 92,200

12 ALUC41.0FE 36,300 400 0 0 36,700 3,000

13 ALUC53.0FE 500 0 0 0 500 0

14 ALUC55.0FE 25,300 12,500 0 0 37,800 700

15 ALUC57.0FE 28,000 6,300 8,900 0 43,200 0

16 ALUC59.0FE 81,800 44,400 28,100 700 155,000 -1,800Total Call Febrero 775,500 71,200 47,534 811,166 1,705,400 94,100

AMZN 1 AMZC3200DI 760 0 0 440 1,200 0

2 AMZC3300DI 380 80 0 0 460 0Total Call Diciembre 1,140 80 0 440 1,660 0

AUSO 1 AUSC50.0DI 2,400 0 0 200 2,600 0Total Call Diciembre 2,400 0 0 200 2,600 0

BBAR 1 BBAC110.DI 100 1,600 0 300 2,000 0

2 BBAC130.DI 1,800 0 0 700 2,500 0

3 BBAC160.DI 102,500 0 0 600 103,100 0

4 BBAC95.0DI 14,000 500 0 4,800 19,300 -200Total Call Diciembre 118,400 2,100 0 6,400 126,900 -200

5 BBAC110.FE 1,100 0 0 200 1,300 0

6 BBAC140.FE 8,700 0 0 0 8,700 0Total Call Febrero 9,800 0 0 200 10,000 0

BHIP 1 BHIC10.0DI 240,500 7,600 5,800 151,600 405,500 1,000

2 BHIC10.5DI 0 0 0 1,000 1,000 0

3 BHIC11.0DI 10,200 0 0 5,000 15,200 0

4 BHIC8.00DI 13,500 0 0 15,000 28,500 0Total Call Diciembre 264,200 7,600 5,800 172,600 450,200 1,000

BMA 1 BMAC200.DI 5,500 0 0 2,200 7,700 -100

2 BMAC230.DI 10,200 0 500 4,400 15,100 100

3 BMAC250.DI 26,000 300 1,293 1,207 28,800 -100

4 BMAC280.DI 31,300 6,500 58 7,942 45,800 100Total Call Diciembre 73,000 6,800 1,851 15,749 97,400 0

5 BMAC220.FE 700 0 0 600 1,300 0Total Call Febrero 700 0 0 600 1,300 0

BOLT 1 BOLC3.20DI 336,800 0 6,300 539,100 882,200 -17,800

2 BOLC4.60DI 51,600 7,600 0 2,100 61,300 0

3 BOLC5.00DI 336,300 6,100 15,800 40,900 399,100 0

4 BOLC5.40DI 6,500 0 0 0 6,500 0Total Call Diciembre 731,200 13,700 22,100 582,100 1,349,100 -17,800

BYMA 1 BYMC470.DI 0 0 0 15,000 15,000 0Total Call Diciembre 0 0 0 15,000 15,000 0

CARC 1 CARC1.30DI 4,300 0 0 25,600 29,900 0Total Call Diciembre 4,300 0 0 25,600 29,900 0

CEPU 1 CEPC26.0DI 8,900 0 0 2,400 11,300 0

2 CEPC32.0DI 600 0 0 600 1,200 0

3 CEPC36.0DI 32,100 0 0 3,000 35,100 0

4 CEPC38.0DI 10,400 3,100 2,000 16,300 31,800 0

5 CEPC40.0DI 13,400 300 0 600 14,300 0

B-1

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 10/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

6 CEPC42.0DI 69,300 300 0 5,900 75,500 0Total Call Diciembre 134,700 3,700 2,000 28,800 169,200 0

7 CEPC42.0FE 200 0 0 0 200 200Total Call Febrero 200 0 0 0 200 200

COME 1 COMC0.525D 149,568 9,102 0 59,163 217,833 0

2 COMC1.40DI 34,809 6,396 0 11,562 52,767 0

3 COMC1.50DI 91,020 20,664 0 76,137 187,821 -29,397

4 COMC2.20DI 369,492 116,850 2,460 254,610 743,412 -7,626

5 COMC2.50DI 214,758 14,022 717 140,733 370,230 0

6 COMC2.70DI 4,028,127 206,669 36,900 1,774,738 6,046,434 -27,183

7 COMC2.826D 5,593,794 1,240,637 15,305 1,805,651 8,655,387 -363,096

8 COMC3.00DI 10,609,119 634,926 363,898 4,505,057 16,113,000 -577,239

9 COMC3.20DI 1,867,386 2,143,344 0 846,663 4,857,393 -58,794

10 COMC3.30DI 512,910 23,001 0 1,107 537,018 0

11 COMC3.40DI 1,157,307 471,828 0 100,245 1,729,380 0

12 COMC3.432D 4,050,390 278,349 87,453 368,139 4,784,331 -60,270

13 COMC3.50DI 1,458,534 433,821 0 1,108,845 3,001,200 0

14 COMC3.70DI 12,300 0 0 0 12,300 0

15 COMC4.00DI 1,450,908 1,425,557 271,611 731,344 3,879,420 0Total Call Diciembre 31,600,422 7,025,166 778,344 11,783,994 51,187,926 -1,123,605

16 COMC1.50FE 257,000 53,000 7,000 36,000 353,000 -1,000

17 COMC2.50FE 682,400 30,300 2,500 1,333,000 2,048,200 31,000

18 COMC2.60FE 12,300 4,400 2,700 4,100 23,500 0

19 COMC2.70FE 81,000 29,600 0 3,400 114,000 8,400

20 COMC3.00FE 1,120,600 85,328 0 2,279,972 3,485,900 64,000

21 COMC3.60FE 573,000 62,500 0 1,168,300 1,803,800 237,000

22 COMC4.00FE 129,700 100,000 0 1,838,200 2,067,900 202,400Total Call Febrero 2,856,000 365,128 12,200 6,662,972 9,896,300 541,800

CRES 1 CREC50.0DI 81,600 300 0 17,000 98,900 -100

2 CREC52.0DI 86,300 100 500 5,800 92,700 -500

3 CREC58.0DI 32,400 1,600 300 11,000 45,300 0Total Call Diciembre 200,300 2,000 800 33,800 236,900 -600

4 CREC50.0FE 3,000 0 0 1,600 4,600 100

5 CREC52.0FE 3,000 0 0 1,800 4,800 0

6 CREC58.0FE 7,400 0 0 0 7,400 0

7 CREC64.0FE 8,800 0 0 300 9,100 1,400Total Call Febrero 22,200 0 0 3,700 25,900 1,500

DGCU2 1 DGCC19.0DI 7,100 0 0 400 7,500 -600

2 DGCC22.0DI 9,000 0 0 100 9,100 0Total Call Diciembre 16,100 0 0 500 16,600 -600

EDN 1 EDNC20.0DI 0 0 0 500 500 300

2 EDNC24.0DI 200 100 0 1,000 1,300 -100

3 EDNC25.0DI 31,100 0 0 24,200 55,300 -800

4 EDNC26.0DI 37,700 6,100 3,835 37,965 85,600 0Total Call Diciembre 69,000 6,200 3,835 63,665 142,700 -600

5 EDNC26.0FE 800 0 0 32,100 32,900 19,400Total Call Febrero 800 0 0 32,100 32,900 19,400

GGAL 1 GFGC10081D 494,000 718,700 52,762 294,238 1,559,700 -60,900

2 GFGC105.DI 93,500 280,920 4,980 41,500 420,900 -40,900

3 GFGC108.DI 194,500 202,200 1,000 13,800 411,500 -60,500

4 GFGC10981D 258,300 399,743 3,757 16,500 678,300 -34,400

5 GFGC11281D 334,400 285,200 23,389 35,611 678,600 -4,900

6 GFGC11581D 542,400 181,500 326,989 108,511 1,159,400 -93,800

7 GFGC11881D 2,417,800 823,628 30,841 1,401,431 4,673,700 -116,300

8 GFGC12181D 1,409,100 311,551 29,305 413,044 2,163,000 -334,700

9 GFGC12481D 1,151,100 423,800 28,080 234,620 1,837,600 -196,400

10 GFGC12781D 747,200 1,193,557 19,166 259,777 2,219,700 -7,500

11 GFGC13081D 2,476,000 2,465,504 156,960 3,169,836 8,268,300 372,100

12 GFGC13381D 771,200 1,793,838 126,709 813,153 3,504,900 -94,800

13 GFGC13881D 1,917,500 1,613,764 88,858 2,418,978 6,039,100 30,800

14 GFGC145.DI 537,200 1,002,600 775 970,025 2,510,600 -10,700

15 GFGC14881D 929,200 1,069,023 30,601 1,029,376 3,058,200 189,300

16 GFGC155.DI 323,000 1,000,100 1,151 300,049 1,624,300 -52,900

17 GFGC15881D 794,800 1,428,391 45,382 2,163,527 4,432,100 -124,900

18 GFGC16381D 176,500 1,190,213 10,860 1,191,127 2,568,700 117,400

19 GFGC170.DI 87,900 1,082,200 2,800 915,000 2,087,900 457,000

20 GFGC175.DI 15,400 40,500 332 250,568 306,800 0

21 GFGC19881D 923,000 2,064,808 5,518 3,383,174 6,376,500 -817,400

22 GFGC49808D 77,700 19,500 0 10,300 107,500 -300

23 GFGC52808D 900 6,000 0 1,800 8,700 0

24 GFGC88808D 10,200 68,600 900 400 80,100 -700

25 GFGC96.0DI 3,700 14,000 0 4,600 22,300 0

26 GFGC97808D 1,700 50,800 366 1,134 54,000 -100Total Call Diciembre 16,688,200 19,730,640 991,481 19,442,079 56,852,400 -885,500

27 GFGC114.FE 21,300 33,500 0 35,400 90,200 36,600

28 GFGC11881F 146,800 227,660 9,558 95,482 479,500 67,400

B-2

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 10/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

29 GFGC123.FE 23,000 41,400 1,400 5,600 71,400 -100

30 GFGC12481F 194,500 58,800 5,200 23,800 282,300 5,400

31 GFGC132.FE 454,100 96,903 95,097 92,800 738,900 139,400

32 GFGC135.FE 200 6,615 385 0 7,200 7,200

33 GFGC140.FE 324,200 211,784 34,317 105,499 675,800 95,800

34 GFGC145.FE 76,400 86,200 1,000 42,300 205,900 153,200

35 GFGC150.FE 1,000 0 0 0 1,000 1,000

36 GFGC15881F 298,300 415,500 3,400 142,000 859,200 120,300

37 GFGC16381F 9,900 167,600 0 30,400 207,900 36,900

38 GFGC16881F 43,900 157,600 4,000 32,300 237,800 58,300

39 GFGC19881F 50,000 641,437 22,249 223,314 937,000 60,400

40 GFGC87.0FE 500 300 0 0 800 0

41 GFGC96.0FE 0 5,000 0 0 5,000 0Total Call Febrero 1,644,100 2,150,299 176,606 828,895 4,799,900 781,800

42 GFGC120.AB 12,300 0 200 900 13,400 4,200

43 GFGC140.AB 6,800 7,900 7,013 2,887 24,600 9,200Total Call Abril 19,100 7,900 7,213 3,787 38,000 13,400

GOLD 1 GODC3600DI 330 0 0 0 330 0Total Call Diciembre 330 0 0 0 330 0

MIRG 1 MIRC1080DI 2,800 0 0 0 2,800 -100Total Call Diciembre 2,800 0 0 0 2,800 -100

2 MIRC1280FE 0 0 0 8,000 8,000 0Total Call Febrero 0 0 0 8,000 8,000 0

MORI 1 MORC17191D 44,700 0 0 41,100 85,800 0

2 MORC19191D 2,600 0 0 0 2,600 0Total Call Diciembre 47,300 0 0 41,100 88,400 0

PAMP 1 PAMC55.0DI 0 400 0 5,000 5,400 0

2 PAMC61.0DI 3,200 2,600 0 0 5,800 0

3 PAMC65.0DI 52,900 1,300 0 9,900 64,100 0

4 PAMC71.0DI 76,600 24,300 0 12,800 113,700 0

5 PAMC73.0DI 114,500 900 538 34,662 150,600 -4,500

6 PAMC81.0DI 87,700 9,000 1,000 14,600 112,300 0

7 PAMC83.0DI 149,100 31,800 8,120 35,980 225,000 -1,200Total Call Diciembre 484,000 70,300 9,658 112,942 676,900 -5,700

8 PAMC73.0FE 1,000 2,000 0 4,700 7,700 500

9 PAMC83.0FE 17,900 4,300 0 19,200 41,400 3,500

10 PAMC89.0FE 25,900 0 1,500 4,800 32,200 3,500Total Call Febrero 44,800 6,300 1,500 28,700 81,300 7,500

PBR 1 PBRC1080DI 0 0 0 0 0 0Total Call Diciembre 0 0 0 0 0 0

PGR 1 PGRC12.0DI 2,000 0 0 200 2,200 0Total Call Diciembre 2,000 0 0 200 2,200 0

SUPV 1 SUPC53.0DI 16,900 100 0 56,500 73,500 200

2 SUPC59.0DI 21,900 300 0 40,800 63,000 3,500

3 SUPC74.0DI 70,000 200 0 87,300 157,500 24,600Total Call Diciembre 108,800 600 0 184,600 294,000 28,300

4 SUPC53.0FE 9,000 0 0 19,900 28,900 5,200

5 SUPC74.0FE 0 0 0 1,800 1,800 0Total Call Febrero 9,000 0 0 21,700 30,700 5,200

TECO2 1 TECC18853D 100 0 0 1,400 1,500 100

2 TECC210.DI 1,100 0 0 200 1,300 0Total Call Diciembre 1,200 0 0 1,600 2,800 100

TGNO4 1 TGNC23.0DI 900 0 0 100 1,000 0

2 TGNC36.0DI 8,400 0 0 17,900 26,300 0

3 TGNC44.0DI 30,200 7,700 0 55,400 93,300 1,200

4 TGNC50.0DI 147,300 100 0 11,500 158,900 0

5 TGNC54.0DI 57,200 5,700 0 5,400 68,300 0

6 TGNC56.0DI 4,000 0 0 0 4,000 0Total Call Diciembre 248,000 13,500 0 90,300 351,800 1,200

7 TGNC50.0FE 5,200 15,500 0 0 20,700 900

8 TGNC54.0FE 17,000 8,100 0 1,900 27,000 0

9 TGNC56.0FE 7,100 0 0 0 7,100 0Total Call Febrero 29,300 23,600 0 1,900 54,800 900

TGSU2 1 TGSC145.FE 300 0 0 0 300 0Total Call Febrero 300 0 0 0 300 0

TRAN 1 TRAC22.0DI 700 100 0 2,600 3,400 0

2 TRAC24.0DI 12,400 200 0 10,700 23,300 0

3 TRAC26.0DI 6,400 900 0 6,700 14,000 0

4 TRAC28.0DI 190,200 2,100 1,000 139,200 332,500 1,400

5 TRAC30.0DI 4,300 11,000 0 5,000 20,300 0

6 TRAC32.0DI 4,200 5,000 0 1,000 10,200 0

7 TRAC34.0DI 18,300 11,800 1,800 37,700 69,600 0Total Call Diciembre 236,500 31,100 2,800 202,900 473,300 1,400

8 TRAC24.0FE 2,000 4,200 0 3,600 9,800 0

B-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 10/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

9 TRAC34.0FE 22,000 16,600 0 37,400 76,000 0Total Call Febrero 24,000 20,800 0 41,000 85,800 0

TXAR 1 TXAC28.0DI 0 0 0 200 200 0

2 TXAC38.0DI 3,000 300 5,000 0 8,300 0

3 TXAC40.0DI 8,100 1,600 0 5,500 15,200 -100

4 TXAC44.0DI 23,700 9,600 0 9,300 42,600 -100

5 TXAC48.0DI 8,700 1,700 50,000 11,000 71,400 0

6 TXAC50.0DI 395,800 10,700 7,100 155,400 569,000 -10,500

7 TXAC52.0DI 3,100 4,400 0 4,700 12,200 800

8 TXAC54.0DI 130,900 4,239 1,020 19,941 156,100 -22,800

9 TXAC56.0DI 221,900 44,500 500 43,600 310,500 15,000

10 TXAC60.0DI 52,100 52,154 6,107 22,639 133,000 -2,400

11 TXAC62.0DI 10,100 29,200 0 17,000 56,300 0Total Call Diciembre 857,400 158,393 69,727 289,280 1,374,800 -20,100

12 TXAC44.0FE 6,900 0 13,000 12,300 32,200 100

13 TXAC50.0FE 19,400 7,400 12,700 48,700 88,200 3,000

14 TXAC56.0FE 56,400 6,500 1,600 27,800 92,300 22,000

15 TXAC60.0FE 40,300 7,600 24,200 7,400 79,500 2,300Total Call Febrero 123,000 21,500 51,500 96,200 292,200 27,400

VALO 1 GVAC21.0DI 100 0 0 100 200 0

2 GVAC23.0DI 27,500 5,100 0 1,100 33,700 0

3 GVAC25.0DI 58,300 300 7,000 31,500 97,100 -100

4 GVAC27.0DI 56,300 2,200 0 7,400 65,900 -900

5 GVAC28.0DI 10,100 0 0 1,700 11,800 0

6 GVAC30.0DI 165,900 6,900 4,000 20,800 197,600 -1,600

7 GVAC32.0DI 73,900 51,700 2,393 29,807 157,800 10,500Total Call Diciembre 392,100 66,200 13,393 92,407 564,100 7,900

8 GVAC32.0FE 14,000 0 0 2,700 16,700 3,500

9 GVAC33.0FE 100 0 0 0 100 0Total Call Febrero 14,100 0 0 2,700 16,800 3,500

YPFD 1 YPFC1000DI 1,900 10,489 11 5,600 18,000 2,200

2 YPFC500.DI 1,900 300 503 5,697 8,400 0

3 YPFC580.DI 800 500 0 700 2,000 0

4 YPFC600.DI 3,800 2,200 0 600 6,600 0

5 YPFC640.DI 21,600 1,300 49 2,151 25,100 0

6 YPFC680.DI 27,600 5,100 0 1,500 34,200 -300

7 YPFC720.DI 91,000 2,700 2,213 4,087 100,000 -1,600

8 YPFC760.DI 42,200 2,400 400 4,000 49,000 -2,500

9 YPFC800.DI 85,900 15,900 5,900 17,300 125,000 -6,000

10 YPFC960.DI 22,800 86,600 729 26,071 136,200 2,500Total Call Diciembre 299,500 127,489 9,805 67,706 504,500 -5,700

11 YPFC500.FE 0 200 0 0 200 0

12 YPFC720.FE 1,100 600 0 0 1,700 400

13 YPFC800.FE 4,600 300 0 100 5,000 4,300

14 YPFC960.FE 14,300 2,800 1,400 14,900 33,400 4,800Total Call Febrero 20,000 3,900 1,400 15,000 40,300 9,500

Total Opciones de Compra 59,896,342 30,657,443 2,318,862 42,312,719 135,185,366

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV45.0DI 0 19,700 0 62,100 81,800 2,800

2 ALUV53.0DI 0 0 0 1,200 1,200 300

3 ALUV59.0DI 0 100 0 0 100 100Total Put Diciembre 0 19,800 0 63,300 83,100 3,200

4 ALUV41.0FE 0 0 0 17,500 17,500 0Total Put Febrero 0 0 0 17,500 17,500 0

BBAR 1 BBAV110.DI 0 0 0 14,700 14,700 0

2 BBAV130.DI 0 200 0 1,400 1,600 0Total Put Diciembre 0 200 0 16,100 16,300 0

BMA 1 BMAV200.DI 0 1,700 0 19,300 21,000 0Total Put Diciembre 0 1,700 0 19,300 21,000 0

2 BMAV220.FE 0 0 0 11,100 11,100 200Total Put Febrero 0 0 0 11,100 11,100 200

COME 1 COMV2.20DI 0 355,593 0 772,932 1,128,525 0

2 COMV2.50DI 0 14,760 0 0 14,760 0

3 COMV2.70DI 0 16,207 0 812,629 828,836 -2,029

4 COMV4.00DI 0 0 0 0 0 0Total Put Diciembre 0 386,560 0 1,585,561 1,972,121 -2,029

CRES 1 CREV38.0DI 0 0 0 2,600 2,600 0

2 CREV42.0DI 0 1,600 0 1,000 2,600 0

3 CREV44.0DI 0 6,400 0 41,000 47,400 0

4 CREV48.0DI 0 200 0 2,000 2,200 0

5 CREV50.0DI 0 1,000 0 0 1,000 0

6 CREV52.0DI 0 100 0 1,300 1,400 1,000Total Put Diciembre 0 9,300 0 47,900 57,200 1,000

7 CREV52.0FE 0 1,100 0 24,200 25,300 1,000

B-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 10/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

Total Put Febrero 0 1,100 0 24,200 25,300 1,000

EDN 1 EDNV24.0DI 0 100 0 47,900 48,000 0Total Put Diciembre 0 100 0 47,900 48,000 0

GGAL 1 GFGV10081D 0 2,973,867 0 1,203,833 4,177,700 -38,300

2 GFGV105.DI 0 335,249 0 257,651 592,900 -29,400

3 GFGV108.DI 0 432,500 0 174,300 606,800 -11,500

4 GFGV10981D 0 552,200 0 573,900 1,126,100 27,400

5 GFGV11281D 0 367,800 0 201,400 569,200 2,400

6 GFGV11581D 0 268,892 0 295,008 563,900 -800

7 GFGV11881D 0 667,800 0 1,294,200 1,962,000 37,900

8 GFGV12181D 0 596,935 0 767,865 1,364,800 69,800

9 GFGV12481D 0 323,800 0 491,900 815,700 -34,700

10 GFGV12781D 0 244,200 0 362,300 606,500 30,700

11 GFGV13081D 0 88,800 0 620,700 709,500 13,700

12 GFGV13381D 0 24,500 0 181,600 206,100 -2,800

13 GFGV13881D 0 19,200 0 129,800 149,000 -13,500

14 GFGV14881D 0 700 0 0 700 0

15 GFGV63.0DI 0 62,200 0 4,353,000 4,415,200 730,900

16 GFGV75.0DI 0 147,100 0 803,400 950,500 23,200

17 GFGV79808D 0 68,700 0 90,700 159,400 0

18 GFGV85808D 0 604,592 0 434,708 1,039,300 -20,500

19 GFGV93.0DI 0 470,500 0 127,200 597,700 -23,900

20 GFGV96.0DI 0 263,200 0 130,100 393,300 0

21 GFGV97808D 0 534,855 0 504,745 1,039,600 89,300Total Put Diciembre 0 9,047,590 0 12,998,310 22,045,900 849,900

22 GFGV114.FE 0 1,000 0 100 1,100 1,000

23 GFGV11881F 0 8,000 0 86,400 94,400 85,000

24 GFGV123.FE 0 37,500 0 11,400 48,900 16,400

25 GFGV12481F 0 32,500 0 112,800 145,300 76,500

26 GFGV132.FE 0 700 0 3,200 3,900 1,500

27 GFGV135.FE 0 7,800 0 7,200 15,000 600

28 GFGV82808F 0 4,200 0 69,300 73,500 0

29 GFGV97808F 0 42,700 0 67,400 110,100 1,300Total Put Febrero 0 134,400 0 357,800 492,200 182,300

30 GFGV105.AB 0 1,500 0 25,500 27,000 4,600

31 GFGV120.AB 0 0 0 200 200 0Total Put Abril 0 1,500 0 25,700 27,200 4,600

MIRG 1 MIRV1230DI 0 0 0 4,700 4,700 2,200Total Put Diciembre 0 0 0 4,700 4,700 2,200

PAMP 1 PAMV53.0DI 0 600 0 30,200 30,800 0

2 PAMV55.0DI 0 0 0 122,400 122,400 0

3 PAMV59.0DI 0 0 0 2,000 2,000 0

4 PAMV65.0DI 0 3,800 0 48,300 52,100 -1,200

5 PAMV71.0DI 0 5,700 0 67,400 73,100 0

6 PAMV73.0DI 0 500 0 1,300 1,800 0Total Put Diciembre 0 10,600 0 271,600 282,200 -1,200

7 PAMV73.0FE 0 8,300 0 13,000 21,300 0Total Put Febrero 0 8,300 0 13,000 21,300 0

TRAN 1 TRAV24.0DI 0 0 0 26,000 26,000 0Total Put Diciembre 0 0 0 26,000 26,000 0

TXAR 1 TXAV38.0DI 0 2,300 0 64,800 67,100 0

2 TXAV40.0DI 0 200 0 21,500 21,700 0

3 TXAV44.0DI 0 2,700 0 9,300 12,000 0

4 TXAV50.0DI 0 3,800 0 1,800 5,600 0Total Put Diciembre 0 9,000 0 97,400 106,400 0

5 TXAV50.0