INFORME DIARIORueda del 10 de diciembre de 2020

Año XXXVI

Nro: 7969

Acciones

46,000

48,000

50,000

52,000

54,000

56,000

58,000

03-11 09-11 13-11 19-11 26-11 02-12 10-12

índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 51871.55 Máximo 53724.36 Cierre 53690.40

+ 3.34%

Mayores Alzas Mayores Bajas

PAMP + 6.29%YPFD

TXAR

+ 5.98%

+ 5.66%

TECO2 - 2.31%CRES - 0.59%

EDN - 0.19%

Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.

S&P BYMA Gral.YPF U$S 5.48 + 6.61%Grp. F. Galicia U$S 9.24 + 5.12%Cresud U$S 4.16 - 1.65%

+ 3.19%

Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

+ 4.32% + 0.12% - 0.24%

- 0.31% - 0.19%

- 0.28%

Bonos

34,400

34,800

35,200

35,600

36,000

36,400

36,800

03-11 09-11 13-11 19-11 26-11 02-12 10-12

Índice de Bonos IAMC-$ + 0.45%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 3.66%

+ 2.40%

+ 1.61% - 0.73%

- 0.81%

- 2.00%

Mayores Alzas Mayores Bajas

TVPP

GD41

GD35

GD46

AA22

AL41

Bonos Nacionales

Cierre 0.91% - 2 pbs34995.287

TOTAL * 193,659,152,086

118,303,527,109

2,571,885,738

2,555,605,5411,344,761,8901,210,843,651

16,280,197

115,731,641,371

93,935,147,138

75,355,624,9775,368,946

0

72,328,47368,147,186,141

12,317,187

21,796,494,233

MERCADO CONTADO

Renta Variable: (1+2)1.Prioridad Precio-Tiempo

AccionesCedears

2.Ejercicios

Renta Fija: (3 + 4 )

3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI

PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpciones

CaucionesPréstamos

* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

Futuros 7,118,424,230

BRUTA (última tasa)

Neta Colocador (a)

Neta Tomador (a)

(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado

%35.00

%34.82

%35.19

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$81.9300 $82.1300$82.2400

$87.0000 $91.0000$142.0000 $146.0000

$82.1300

$82.2300

24.9278 24.958810/12/20 11/12/20

Acciones

ADRs

Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010

Análisis de Bonos Nacionales y ProvincialesOpciones

Pág.2 y 3

Pág. 4

Pág. 5

Pág. 6 y 7Anexo A

Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables

Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8240.752

104.200

- 0.44% + 0.82% - 0.04%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)46.81

424.481835.32 - 0.25%

- 0.35% + 2.92%

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Coeficiente CER

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo10-Dic-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Nov-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

10-Dic-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.76389.40 41.51%-2.35%10-Dic-20 -4.75% 54.63% 61.61% 140,280.00 140,280.0055.00013.50021,012,58250.100

BBAR 1.2694.14 69.68%4.581.10%10-Dic-20 -6.26% 14.48% 54.37% 98,546.30 98,546.30206.00067.0006,795,342160.850

BMA 1.29112.75 65.40%4.541.74%10-Dic-20 -4.49% -13.69% 15.34% 150,997.48 150,997.48316.000132.00099,132,414236.150

BYMA 0.56218.73 39.70%13.551.85%10-Dic-20 -0.25% 94.72% 135.35% 46,131.25 46,131.25628.000220.33913,820,716605.000

CEPU 1.0478.22 58.11%7.873.87%10-Dic-20 -1.39% 8.96% 29.67% 58,895.47 58,895.4741.10017.20012,721,50638.900

COME 0.8242.96 42.40%-1.54%10-Dic-20 1.94% 54.24% 88.52% 8,278.14 8,278.143.2300.8996,325,2762.630

CRES 0.8895.54 58.95%4.25-0.59%10-Dic-20 -0.26% 11.63% 44.21% 29,371.19 29,371.1963.30024.30010,155,84258.550

CVH 0.7958.05 57.07%-2.21%10-Dic-20 1.62% 45.56% 82.14% 58,338.25 79,302.09490.000207.6554,018,410439.000

EDN 0.9333.60 53.99%--0.19%10-Dic-20 -1.50% 9.15% 33.59% 23,794.45 23,794.4532.00011.9009,626,12826.250

GGAL 1.31118.62 62.35%6.344.01%10-Dic-20 -0.65% 7.92% 31.75% 148,634.20 185,122.71176.98552.898544,066,165129.750

HARG 0.67224.09 40.41%20.805.62%10-Dic-20 -0.81% 31.20% 44.75% 44,712.07 44,712.07142.06544.0893,255,572122.250

LOMA (i) 0.90264.23 50.65%11.483.33%10-Dic-20 -2.19% 43.32% 76.84% 99,953.64 99,953.64179.35053.49523,045,845167.700

MIRG 0.68267.85 39.65%21.231.71%10-Dic-20 7.68% 91.99% 148.71% 25,227.00 25,227.001,425.000390.00012,829,6471,401.500

PAMP 0.9197.94 55.76%3.866.29%10-Dic-20 -4.19% 62.85% 91.05% 141,752.52 141,752.5286.25032.00099,296,98181.100

SUPV 1.2684.80 62.92%6.841.30%10-Dic-20 -2.66% 5.47% 41.89% 23,146.07 26,763.9386.50024.5848,741,24058.600

TECO2 0.74136.28 68.36%81.80-2.31%10-Dic-20 -5.13% 45.78% 64.24% 506,009.00 506,009.00271.500124.55811,285,790234.950

TGNO4 0.9435.23 49.28%6.190.58%10-Dic-20 -3.88% 7.84% 27.88% 19,046.86 19,046.8650.10019.10010,798,26543.350

TGSU2 0.90199.49 56.26%11.01-0.16%10-Dic-20 -2.68% 45.56% 72.18% 125,649.43 125,649.43174.00067.00024,045,570158.150

TRAN 0.8753.92 56.21%2.661.91%10-Dic-20 0.51% 13.08% 30.96% 6,405.97 13,073.4133.00015.20016,316,54929.400

TXAR 0.77120.06 60.83%28.105.66%10-Dic-20 -0.37% 110.92% 147.60% 244,374.79 244,374.7959.60014.00039,164,45854.100

VALO 0.58487.99 43.29%13.021.99%10-Dic-20 -1.23% 110.45% 151.79% 24,208.37 24,208.3731.7008.55038,360,96628.200

YPFD 1.2953.35 79.47%15.595.98%10-Dic-20 1.51% -9.36% 4.31% 305,584.37 305,584.37894.850218.650255,579,283776.950

S&P Merval -100.83 44.74%9.103.34%- -1.62% 28.84% 54.92% 2,329,336.81 2,397,074.4656,114.04021,738.620-53,690.400

S&P Í. Gral. -98.68 43.64%8.833.19%- -1.36% 25.87% 50.78% 3,020,864.18 2,764,849.002,366,436909,640.620-2,261,280.060

S&P/BYMA Energía -- 66.02%-4.62%- 0.71% -0.36% 15.33% - -1,647.460482.550-1,501.890

S&P/BYMA Bs Intermedios -- 45.80%-4.35%- -1.78% 71.53% 97.96% - -2,780.350774.660-2,674.930

S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 27.55%-0.38%- 0.21% 29.44% 50.29% - -1,535.440720.270-1,468.100

S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 38.74%-1.74%- 7.66% 84.53% 133.16% - -3,983.5101,127.240-3,926.380

S&P/BYMA Cons Masivo -- 23.98%--0.88%- -3.26% 63.10% 81.99% - -2,499.090946.360-2,322.620

S&P/BYMA S. Financieros -- 54.79%-2.61%- -2.14% 13.32% 43.80% - -1,623.320559.880-1,279.990

S&P/BYMA Telecomunic. -- 59.41%--1.01%- -3.22% 44.05% 66.33% - -2,354.2001,131.700-2,120.350

S&P/BYMA Serv Públicos -- 47.30%-4.73%- -2.85% 36.98% 61.10% - -1,296.500556.870-1,221.840

S&P/BYMA Bienes Raíces -- 56.83%-0.61%- 3.49% 25.41% 51.62% - -1,645.490649.960-1,533.910

S&P/BYMA Construcción -- 44.12%-3.54%- -1.92% 40.50% 69.94% - -2,002.890642.910-1,888.380

S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 52.80%-4.67%- -0.76% 13.12% 31.77% - -1,548.130583.970-1,481.730

Futuros

MVDIC20 -- 43.21%-2.89%10-Dic-20 -2.68% 10.67% 10.67% - -57,402.00043,500.000192,346,60054,675.000

MVENE21 -- --3.69%10-Dic-20 -2.98% -2.98% -2.98% - -59,300.00056,700.00051,937,20056,700.000

DODIC20 -- 9.73%--0.13%10-Dic-20 -1.02% -5.94% -5.94% - -89.77083.750169,813,09083.870

DOENE21 -- 11.48%--0.28%10-Dic-20 -1.37% -0.08% -0.08% - -93.35087.730184,387,34088.750

DOFEB21 -- 13.73%--0.31%10-Dic-20 -1.67% 1.52% 1.52% - -98.30092.000-93.270

DOMAR21 -- ---0.15%10-Dic-20 -1.28% -1.92% -1.92% - -106.00099.4009,940,00099.250

DOABR21 -- ---0.43%10-Dic-20 -2.00% -0.71% -0.71% - -107.700107.700-104.340

Empresas No Líderes

AGRO 0.73181.30 47.63%8.00-1.64%10-Dic-20 -6.02% 91.57% 120.25% 1,795.00 1,795.0021.5005.1002,284,21417.950

AUSO 0.4690.09 63.42%--0.68%10-Dic-20 3.97% 0.12% 15.41% 2,233.38 6,478.5582.15043.500874,89373.300

BHIP 0.8494.62 35.13%43.44-1.55%10-Dic-20 -3.54% -32.27% 3.24% 14,325.00 14,325.0015.5006.000407,3859.550

BMA.5 (2) 0.00- ---1-Sep-20 - 40.88% 40.88% - -265.000239.500-239.500

BOLT 0.80226.57 45.33%--0.46%10-Dic-20 -3.11% 94.76% 124.94% 13,080.00 13,080.006.5001.1902,204,7674.360

BPAT 0.84111.92 44.50%3.130.29%10-Dic-20 -1.43% 57.89% 92.74% 49,621.02 49,621.0281.00030.000326,05969.000

BRIO 0.7199.10 37.95%6.011.42%10-Dic-20 - 30.30% 58.67% 80,877.72 94,546.2526.50010.500102,30421.500

BRIO6 (2) 0.12- ---9-Dic-20 1.01% 30.29% 55.04% - -25.90012.900-20.000

CADO 0.3099.32 31.82%-0.21%10-Dic-20 0.65% 17.50% 32.76% 2,882.88 2,882.8830.57116.430158,90623.400

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349

CAPX 0.5164.63 31.37%-0.90%10-Dic-20 -1.47% -8.84% 9.84% 12,046.75 12,046.7581.00044.35046,16267.000

CARC 0.69272.77 39.31%61.171.20%10-Dic-20 -2.31% 81.43% 100.00% 2,772.73 2,772.733.2700.721510,7812.540

CECO2 0.7678.65 39.11%3.98-0.63%10-Dic-20 -0.95% 12.59% 28.28% 10,986.12 10,986.1217.6007.250174,91715.650

CELU 0.4953.63 33.53%--0.23%10-Dic-20 -0.23% -10.41% 4.52% 2,215.59 2,216.3930.90017.350142,32921.950

CGPA2 0.73109.00 42.04%-0.23%10-Dic-20 1.42% -10.04% 5.39% 7,165.54 7,165.5426.95012.000129,43121.500

COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -34.04 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 0.55134.27 37.02%--1.32%10-Dic-20 -3.45% 60.00% 87.10% 45,909.55 45,909.55118.00046.000952,817112.000

DGCU2 0.6846.53 44.85%-2.93%10-Dic-20 8.57% -6.94% 14.00% 4,613.61 4,613.6126.70011.9004,374,41022.800

DOME (2) 0.02165.43 27.14%--10-Dic-20 - 64.52% 59.87% 510.00 510.005.3002.8505105.100

DYCA 0.33221.86 34.13%--1.32%10-Dic-20 -1.32% 26.05% 31.58% 2,250.00 2,250.0078.00045.0002,02075.000

EDLH (2) -0.0146.99 -3.61-30-Nov-20 - 9.93% 9.93% 1,418.24 1,418.2419.00019.000-19.000

EMDE (2) 0.03864.37 ---25-Nov-20 - -31.18% -31.18% 713.42 713.4218.6009.000-11.700

ESME (2) 0.12376.67 27.00%22.72-9-Dic-20 -2.94% -24.14% - 19,449.18 19,449.18470.000255.000-330.000

FERR 0.41125.02 39.16%36.271.49%10-Dic-20 -1.44% 33.12% 69.42% 5,473.50 5,473.5010.6003.770805,26910.250

FIPL (2) 0.17172.15 28.40%-2.26%10-Dic-20 -5.42% 33.33% 45.92% 485.72 485.727.3002.8006,8006.800

GAMI 0.401168.99 36.42%18.72-1.46%10-Dic-20 2.78% 143.62% 170.00% 10,150.00 10,150.00217.00058.000414,787203.000

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última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

30-Nov-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

10-Dic-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GARO (2) 0.341015.61 52.67%-13.11%10-Dic-20 11.81% 26.33% 25.88% 470.80 470.8011.2006.050935,40810.700

GBAN (2) 0.2454.62 37.18%8.59-2.94%10-Dic-20 -5.71% 3.13% 15.79% 5,263.98 10,742.8235.00019.700198,06633.000

GCLA 0.3336.40 39.93%--0.13%10-Dic-20 0.91% 17.67% 28.76% 3,059.50 4,158.9349.90025.95088,53738.950

GRIM (2) 0.15109.11 54.70%--10-Dic-20 -0.18% -15.63% -10.00% 1,196.30 1,196.3037.00019.55028,35027.000

HAVA (2) 0.32645.37 33.41%--3.33%10-Dic-20 -3.33% -5.87% 31.29% 1,671.92 6,130.39164.96273.31485,579130.500

HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000

INTR (2) 1.0384.35 1802.15%12.830.40%10-Dic-20 5.88% *** *** 1,525.68 1,525.6812.7000.00515,97712.600

INVJ 0.4081.55 20.34%29.87-0.31%10-Dic-20 -0.61% 51.87% 71.05% 9,964.09 11,501.7619.4008.000203,99116.250

IRCP 0.1951.21 84.05%1.67-2.94%10-Dic-20 -4.22% 48.45% 72.80% 45,743.10 45,743.10496.000136.081174,450363.000

IRSA 0.7357.11 80.59%3.042.34%10-Dic-20 9.38% 39.80% 54.38% 40,507.35 40,507.3577.00025.8741,762,47870.000

LEDE 0.44140.93 34.87%6.680.50%10-Dic-20 -10.06% 73.12% 101.68% 13,169.44 13,169.4433.90010.800573,80229.950

LONG 0.58147.08 42.17%-4.10%10-Dic-20 13.39% 3.25% 5.83% 975.62 975.627.1902.500562,9296.350

METR 0.5663.15 48.50%-1.04%10-Dic-20 -0.26% 20.06% 36.49% 5,424.49 11,070.3821.90011.500309,77519.450

MOLA 0.49501.66 38.76%7.61-1.88%10-Dic-20 -2.30% 106.14% 109.09% 33,375.78 33,375.78763.000170.044508,695680.000

MOLA5 -- ---24-Oct-19 - - - - ----182.827Ex

MOLI 0.53186.74 34.47%--0.34%10-Dic-20 -3.67% 50.52% 72.71% 17,462.69 17,462.69119.00044.0001,518,28886.700

MORI 0.59527.82 45.63%69.532.84%10-Dic-20 -2.10% 279.47% 402.23% 4,595.00 4,595.0020.0463.1503,828,77416.300

MTR (2) 0.03268.93 -21.390.30%10-Dic-20 6.13% 300.11% 300.11% 20,220.34 20,220.34164.50049.27257,425164.500

MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010Ex

OEST 0.45129.48 55.01%--1.28%10-Dic-20 4.92% 12.90% 26.80% 4,944.00 4,944.0032.90019.65059,95130.900

PATA 0.48118.73 31.88%14.64-1.35%10-Dic-20 -4.95% 47.00% 79.27% 18,250.00 18,250.0046.92818.324227,72236.500

PGR 0.82224.14 46.52%--0.46%10-Dic-20 -6.11% -41.10% -36.76% 29,956.43 29,956.4320.5005.8001,972,28010.750

POLL (2) 0.13- -2.627.22%10-Dic-20 6.12% 7.22% 18.18% 66.77 66.7710.4006.7001,04010.400

PREN1 (2) -19.32 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650

REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

RICH 0.26342.89 27.49%29.751.12%10-Dic-20 0.22% -2.80% 12.75% 1,597.35 9,104.73140.00076.000658,376112.750

RIGO (2) 0.21608.04 40.30%--10-Dic-20 - 81.82% 127.79% 14,506.43 14,506.95124.00042.80039,700100.000

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092

ROSE (2) 0.20329.90 55.23%--2.31%10-Dic-20 -9.44% 88.39% 76.72% 449.32 449.3211.8004.20028510.550

SAMI 0.6844.27 34.94%3.56-10-Dic-20 -0.83% 3.90% 21.21% 8,538.12 8,538.12164.00059.5001,195,764120.000

SEMI 0.5994.73 27.06%38.443.95%10-Dic-20 -1.25% 71.21% 101.09% 1,058.44 1,058.447.0402.110101,9225.530

TGLT 0.8215.63 57.03%--0.18%10-Dic-20 -1.09% 15.74% 18.52% 385.71 983.7712.9502.700705,1345.440

TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000

URBA (2) -95.60 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) 0.05317.95 -10.09-2-Dic-20 - 108.58% 212.87% 669.90 669.90319.50097.326-304.500

MERA (2) -57.77 -8.54-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

10-Dic-20

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 30-Nov-20 31-Dic-19Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 113.33%0.09% 1.59% -39.35% 4,835 49,121 5.06 18.00USDNASDAQ 10.1594 4.00

ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 78.68%3.04% 5.94% -39.14% 51,490 174,551 2.10 6.31USDNYSE 3.3900 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 66.47%4.07% 5.57% -53.49% 22,166 373,719 11.50 39.09USDNYSE 16.8600 10.00

ADR BUNGE (BG.N) 32.34%0.82% 8.71% 11.24% 191,126 12,235,887 30.77 63.61USDNYSE 64.0200 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 54.07%-1.65% 4.79% -40.91% 227,880 947,981 2.32 7.80USDNASDAQ 4.1600 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 67.02%0.56% 6.51% -42.49% 6,206 22,342 2.61 7.50USDNYSE 3.6000 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 62.05%5.12% 7.32% -43.07% 612,004 5,654,917 5.66 17.70USDNASDAQ 9.2400 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 90.90%2.05% 13.99% -27.20% 8,664 43,060 2.54 7.48USDNYSE 4.9700 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 48.26%5.70% 1.35% -13.09% 15,049 214,900 9.14 17.37USDNYSE 14.2800 25.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 44.27%4.03% 3.84% -20.78% 7,684 43,645 3.72 7.69USDNYSE 5.6800 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 65.38%0.48% -1.66% -26.96% 42,065 348,719 5.87 12.35USDNYSE 8.2900 5.00

ADR Ternium (TX.N) 42.16%-0.26% 8.88% 37.14% 100,883 3,043,640 9.65 31.34USDNYSE 30.1700 10.00

ADR YPF (YPF.N) 77.05%6.61% 8.95% -52.68% 350,438 1,920,400 2.27 12.12USDNYSE 5.4800 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -20.63%- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 51.38%3.77% 1.85% -43.42% 12,992 35,728 1.99 5.50USDNYSE 2.7500 10.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 62.83%5.58% 8.90% -42.56% 55,291 115,005 1.33 4.17USDNYSE 2.0800 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 60.27%2.69% 8.11% -24.10%- 207,643 3.09 8.37USDNYSE 5.9355 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 2.5399 363.000 208.877 - 154.12IRCP

ADR Banco BBVA Argentina 1.1300 160.850 92.931 - 67.92BBAR

ADR Banco Macro 1.6860 236.150 138.657 - 97.49BMA

ADR BUNGE 64.0200 - 5265.005 --

ADR Cresud 0.4160 58.550 34.212 - 24.34CRES

ADR Edenor 0.1800 26.250 14.803 - 11.45EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 0.9240 129.750 75.990 - 53.76GGAL

ADR IRSA 0.4970 70.000 40.873 - 29.13IRSA

ADR Pampa Energía 0.5712 81.100 46.976 - 34.12PAMP

ADR Transportadora de Gas del Sur 1.1360 158.150 93.425 - 64.73TGSU2

ADR Telecom Argentina 1.6580 234.950 136.354 - 98.60TECO2

ADR Ternium 3.0170 - 248.118 --

ADR YPF 5.4800 776.950 450.675 - 326.27YPFD

GDR GrupoClarín - 38.950 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.2750 38.900 22.616 - 16.28CEPU

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.4160 58.600 34.212 - 24.39SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.1871 167.700 97.627 - 70.07LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

10-Dic-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

9.98%43.00 9.99 12.294.146.13Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 10-Dic-20 1,689.70726.500 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 37.71

II. Bonos Discount

8.67%85.20 5.82 7.076.8756.78Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 10-Dic-20 2,194.811870.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 31.06

III. Bono CUASIPAR

10.23%43.59 10.45 16.267.7435.25Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 10-Dic-20 2,373.051034.500 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 28.72

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 10-Dic-20 -63.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 41.97

-- - --------15-Dic-35 10-Dic-20 -1.700-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 58.71

-- - --------15-Dic-35 10-Dic-20 -79.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 77.64

-- - --------15-Dic-35 30-Nov-20 -115.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

9.65%44.39 10.07 12.294.016.13Fija=1.77R31-Mar-21Sem.Sem.31-Dic-38 10-Dic-20 1,689.70750.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

II. Bonos Discount

9.74%80.35 5.68 7.077.3056.78Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 03-Dic-20 2,194.811763.500 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 09-Dic-20 -110.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020

I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)

16.96%42.02 5.25 6.152.390.28Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 10-Dic-20 100.285825.000 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 30.25

16.97%42.00 5.25 6.152.390.28Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 10-Dic-20 100.2842.120 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D 36.13

16.62%39.65 5.60 6.610.320.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 10-Dic-20 100.035483.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 31.86

16.61%39.66 5.60 6.610.320.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 10-Dic-20 100.0339.670 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D 24.03

15.12%35.58 8.56 10.850.350.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 10-Dic-20 100.034920.000 100.00Bonar Step-Up 2035 AL35 25.76

15.15%35.50 8.55 10.850.350.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 10-Dic-20 100.0335.510 100.00Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D 27.17

16.72%37.31 7.22 10.310.340.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 10-Dic-20 100.035160.000 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 26.85

16.71%37.34 7.22 10.310.340.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 10-Dic-20 100.0337.350 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D 23.51

15.44%34.52 8.03 12.110.360.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 10-Dic-20 100.034774.000 100.00Bonar Step-Up 2041 AL41 24.36

15.36%34.74 8.05 12.110.360.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 10-Dic-20 100.0334.750 100.00Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D 22.48

II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)

16.35%43.28 5.28 6.152.320.28Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 10-Dic-20 100.286000.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 42.15

16.31%43.38 5.28 6.152.310.28Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 10-Dic-20 100.2843.500 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D 39.12

16.16%40.60 5.62 6.610.310.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 10-Dic-20 100.035615.000 100.00Global Step-Up 2030 GD30 30.18

16.17%40.59 5.62 6.610.310.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 10-Dic-20 100.0340.600 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D 27.47

14.80%36.52 8.61 10.850.340.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 10-Dic-20 100.035050.000 100.00Global Step-Up 2035 GD35 34.20

14.74%36.69 8.61 10.850.340.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 10-Dic-20 100.0336.700 100.00Global Step-Up 2035 - USD GD35D 26.52

15.52%40.49 7.41 10.310.310.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 10-Dic-20 100.035600.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 44.57

15.52%40.49 7.41 10.310.310.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 10-Dic-20 100.0340.500 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D 39.83

14.42%37.32 8.26 12.110.340.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 10-Dic-20 100.035161.000 100.00Global Step-Up 2041 GD41 36.76

14.60%36.79 8.22 12.110.340.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 10-Dic-20 100.0336.800 100.00Global Step-Up 2041 - USD GD41D 28.53

15.16%35.43 7.88 13.250.350.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 10-Dic-20 100.034900.000 100.00Global Step-Up 2046 GD46 30.97

15.10%35.59 7.89 13.250.350.03Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 10-Dic-20 100.0335.600 100.00Global Step-Up 2046 - USD GD46D 26.03

III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)

7.58%78.16 4.44 4.692.560.60Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 10-Dic-20 109.2785.400 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 34.20

8.60%73.16 4.90 5.363.080.68Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 10-Dic-20 109.3580.000 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 29.57

Notas Aclaratorias:(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con datos de BYMA).(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

10-Dic-20

bono Código vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Oct - 2021 TO21 58.82% 80.26 0.59 0.77 22.87 3.49Fija=18.2R5-Abr-21Sem.Al Vto.4-Oct-21 10-Dic-20 103.4983.060 14.24 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 64.42% 46.97 1.55 2.44 35.01 2.40Fija=16R19-Abr-21Sem.Al Vto.17-Oct-23 10-Dic-20 102.4048.100 21.33 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 61.10% 34.60 1.94 4.52 46.86 2.33Fija=15.5R19-Abr-21Sem.Al Vto.18-Oct-26 10-Dic-20 102.3335.400 23.68 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE BADLAR +1% TB21 49.10% 96.21 0.52 0.59 35.81 3.68Fija=34.401R5-Feb-21Trim.Al Vto.5-Ago-21 10-Dic-20 103.6899.750 10.03 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 54.92% 91.30 0.68 0.93 32.73 6.22Var.=29.72A+R4-Ene-21Trim.14 - Trim.4-Oct-22 10-Dic-20 115.01105.000 19.88 62.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BONCER 2021 TC21 2.54% 99.99 0.59 0.60 2.50 3.93Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 10-Dic-20 402.04402.000 7.36 100.00

BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 - 0.14% 100.42 0.34 0.34 1.10 0.21Fija=1.1A+R17-Abr-21Sem.Al Vto.17-Abr-21 10-Dic-20 119.89120.400 6.60 100.00

BONTE 2021 CER +1% TX21 1.58% 99.64 0.63 0.64 1.00 0.46Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 10-Dic-20 127.76127.300 8.87 100.00

BONTE 2022 CER +1.2% TX22 3.16% 97.64 1.23 1.25 1.23 0.35Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 10-Dic-20 122.39119.500 13.17 100.00

BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 3.62% 96.13 1.74 1.75 1.35 0.35Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 10-Dic-20 116.31111.800 23.48 100.00

BONTE 2023 CER +1.4% TX23 4.29% 93.90 2.19 2.24 1.49 0.37Fija=1.4R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-23 10-Dic-20 121.94114.500 22.18 100.00

BONTE 2024 CER +1.50% TX24 6.26% 86.38 3.10 3.20 1.74 0.40Fija=1.5R25-Mar-21Sem.Al Vto.25-Mar-24 10-Dic-20 121.96105.350 26.39 100.00

BONCER 2023 TC23 4.67% 98.73 2.08 2.13 4.05 3.05Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 10-Dic-20 283.60280.000 26.47 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 3.62% 97.54 1.59 1.63 2.05 1.10Fija=2A+R15-Dic-20Mens.120 Mens.15-Mar-24 10-Dic-20 686.92670.000 14.01 33.60

BONCER 2025 4% TC25P 7.30% 88.32 3.86 4.06 4.53 1.41Fija.=4R27-Abr-21Sem.Al vto.27-Abr-25 10-Dic-20 271.74240.000 29.84 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo

BONO DUAL 2021 (****) TD21 48.14% 95.38 0.46 0.58 35.86 12.18Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 9-Dic-20 112.18107.000 - 100.00

V. Titulos emitidos en Dolares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked).

BONTE DOLLAR LINKED 2021 T2V1 - 3.03% 103.10 0.98 0.96 0.10 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 10-Dic-20 100.028469.000 13.37 100.00

BONTE D. LINKED 2021-USD T2V1D 68.87% 60.49 0.72 0.96 0.17 0.02Fija=0.1R30-May-21Sem.Al Vto.30-Nov-21 10-Dic-20 100.0260.500 26.40 100.00

BONTE DOLLAR LINKED 2022 TV22 - 1.26% 101.89 1.38 1.37 0.10 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 10-Dic-20 100.028370.000 - 100.00

BONTE D. LINKED 2022-USD TV22D 47.08% 58.99 1.11 1.37 0.17 0.02Fija=0.1R30-Abr-21Sem.Al Vto.29-Abr-22 9-Dic-20 100.0259.000 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 53.70% 91.55 0.90 1.09 37.24 6.50Var.=33.889R4-Ene-21Trim.Al Vto.3-Abr-22 10-Dic-20 106.5097.500 20.31 100.00

DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)

$138.2440 Tasa LIBOR de 180 días 0.2507% Tasa LIBOR de 90 días 0.2206% Tasa LIBOR de 30 días 0.1479% TASA BADLAR 34.0625%(!) Tasas de referencia (TNA %) $82.2300

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:

IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de

cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

10-Dic-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

63.23% 94.50 0.40 0.46 40.68 0.53Var.=38.428R9-Mar-21Trim.Al Vto.9-Jun-21 10-Dic-20 100.5395.000 - 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21

55.17% 93.92 0.79 0.95 40.61 5.41Var.=38.005R25-Ene-21Trim.Al Vto.23-Ene-22 10-Dic-20 105.4199.000 9.39 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

64.66% 85.31 0.99 1.23 44.50 1.45Var.=37.865R28-Feb-21Trim.Al Vto.31-May-22 10-Dic-20 101.4586.550 19.93 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

57.19% 83.89 1.53 2.38 42.26 7.28Var.=34.957R29-Dic-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 10-Dic-20 107.2890.000 - 100.00CABA Mar. 2024 BDC24

67.26% 73.61 1.55 2.99 50.08 6.22Var.=36.045R12-Ene-21Trim.Al vto.12-Abr-25 10-Dic-20 106.2278.190 24.45 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

59.75% 77.32 1.90 4.63 49.07 2.17Var.=37.699R22-Feb-21Trim.Al Vto.22-Feb-28 10-Dic-20 102.1779.000 - 100.00CABA Feb. 2028 BDC28

II. Títulos emitidos en dólares

28.58% 65.27 1.98 2.82 10.97 0.70Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 10-Dic-20 75.706830.000 42.37 75.00Córdoba Oct. 2026 CO26

29.08% 64.73 1.97 2.82 11.06 0.70Fija=7.125A+R27-Ene-21Trim.32 - Trim.27-Oct-26 10-Dic-20 75.7049.000 34.41 75.00Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D

III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

*** 60.49 0.01 - 7.48 0.12Fija=4.5A+R30-Dic-20Trim.Trim.30-Mar-21 10-Dic-20 12.621055.000 41.90 12.50Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

34.43% 81.02 0.74 0.83 0.00 0.02Fija=5A+R1-Mar-21Trim.40 - trim.27-Feb-22 24-Nov-20 10.001120.000 - 10.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

*** 27.62 0.06 - 24.94 2.15Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 5-Oct-20 102.153900.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23

205.32% 43.07 0.27 1.15 15.53 2.15Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 102.1544.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D

223.69% 17.43 0.59 2.09 58.61 2.26Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 102.262464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

55.76% 25.58 2.33 5.21 39.35 1.50Fija=9.625R18-Abr-21Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 101.503588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

36.19% 30.58 2.56 6.89 13.18 0.31Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 10-Dic-20 96.984100.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

II. Euros

16.18% 51.99 4.63 7.17 7.72 0.30Fija=4A+R15-May-21Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 93.644850.000 - 93.34Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

10-Dic-20

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código AmortizaciónCotización

c/100 v.r.

(a)

Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables Ley Argentina

I - Denominadas y pagaderas en dólares20-Dic-20 100.71 - 100.00 8.44 100.5610-Dic-20Al Vto.SN3CO 14000.000Sem. 20-Dic-20 A+R 0.56Var.=8.5 0.02 0.02S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)

31-Jul-21 99.60 8.82% 100.00 7.91 100.9510-Dic-20Al Vto.VSC1O 13900.000Sem. 31-Ene-21 R 0.95Var.=7.88 0.58 0.61Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)

12-Dic-22 106.31 1.65% 100.00 4.59 100.0310-Dic-20Al Vto.TTC1O 14700.020EXSem. 12-Jun-21 R 0.03Var.=4.875 1.91 1.93Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)

6-Jul-23 102.20 5.12% 100.00 5.87 102.6310-Dic-20Al Vto.RCC9O 14500.000Sem. 6-Ene-21 R 2.63Var.=6 2.30 2.37Arcor 6% Vto. 2023 (c)

21-Feb-24 80.85 11.13% 100.00 4.34 101.1010-Dic-20Al Vto.VSC3O 11300.000Sem. 21-Feb-21 R 1.10Var.=3.5 2.79 2.98Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)

Obligaciones Negociables Ley extranjera

I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 108.71 - 33.33 7.24 33.602-Dic-203 - AnualOPNY1 5050.000Sem. 7-May-21 A+R 0.27Fija=7.875 0.42 0.40PAE Clase I 2021 (d)

25-Oct-22 35.00 106.03% 100.00 28.56 101.3322-Oct-20Al vto.ODNY9 4903.098EXSem. 25-Abr-21 R 1.33Fija=9.75 1.05 1.74EDENOR Clase IX 2022 (d)

4-Abr-24 86.77 16.42% 100.00 10.11 101.7010-Dic-203 AnualYPCUO 12200.000Sem. 4-Abr-21 R 1.70Var.=8.75 1.97 2.24YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 76.39 16.83% 100.00 11.24 103.2110-Dic-20Al Vto.YCA6O 10900.000Sem. 28-Ene-21 R 3.21Fija=8.5 3.36 3.90YPF Clase XXXIX 2025

$82.2300 $138.2440 Divisas

Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.

Pag. 8

www.iamc.com.ar

Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

10-Dic-20

Variación

Diaria al

09-Dic-20 04-Dic-20

Variación

Mensual al

Variación

anual al

30-Nov-20

Variación

Semanal al

30-Dic-19

27,813.325Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 17.60%0.14% -0.07% 0.50% 109.41%

44,615.811Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 6.65%0.11% 0.04% 1.94% 124.18%

32,128.225Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.75%0.56% -0.56% -3.39% 29.01%

34,995.287Indice de Bonos General 100.00%0.45% -0.43% -2.36% 60.63%

10-Dic-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0, S26F1),

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, AL29, GD30, GD35,

GD41, GD29, GD38).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

10-Dic-20

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

09-Dic-20 30-Nov-2004-Dic-20 30-Dic-19

1,012.518Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 0.03% -0.65% -0.51% 52.80% 17.60%

1,165.986Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 0.00% -0.54% 0.91% 63.58% 6.65%

391.902Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 0.45% -1.14% -4.36% -5.87% 75.75%

426.561Indice de Bonos General 0.34% -1.01% -3.34% 17.21% 100.00%

10-Dic-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, TX21, TB21, TX22, TX23, T2X1, T2X2, S29E1, S30D0, S26F1),

Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP, PARP, TX24, TX26), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, AL29, GD30, GD35,

GD41, GD29, GD38).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

10/12/2020

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 8 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.29%

AAPL Cotización Subyacente: 1,734.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.71%

APLC1700DI 108.000 108.000 108.000 5 5,400 0.614-1.82% 6.23% 13.63% 80.89%0.64882.427

APLC2100DI 5.000 5.000 5.000 1 50 0.061-37.50% 0.29% 36.17% 76.82%0.0140.648

AGRO Cotización Subyacente: 17.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.63%

AGRC12.0DI 6.000 6.000 6.000 1 600 1.00011.11% 33.43% 2.97% 0.00%1.0006.044

ALUA Cotización Subyacente: 50.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.51%

ALUC31.0DI 20.000 19.000 20.000 44 83,800 0.9326.19% 39.92% 2.59%1.00019.342

ALUC39.0DI 14.000 14.000 14.000 7 9,800 0.8042.18% 27.94% 4.39%1.00011.405

ALUC45.0DI 5.100 4.501 5.100 107 53,192 1.0001.98% 10.18% 8.86% 0.00%0.9715.487

ALUC49.0DI 2.000 2.000 2.000 1 200 0.7140.00% 3.99% 16.63% 37.61%0.6972.100

ALUC51.0DI 1.717 1.190 1.970 158 26,136 0.479-12.84% 3.43% 22.28% 65.41%0.4481.008

ALUC55.0DI 0.598 0.400 0.600 177 8,939 0.21620.08% 1.19% 35.87% 68.37%0.0880.124

ALUC57.0DI 0.209 0.180 0.249 259 5,243 0.1004.50% 0.42% 43.42% 61.29%0.0270.031

ALUC59.0DI 0.140 0.100 0.140 148 1,904 0.06640.00% 0.28% 51.32% 67.19%0.0070.006

BBAR Cotización Subyacente: 160.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 69.68%

BBAC95.0DI 64.000 64.000 64.000 1 6,400 1.0000.00% 39.79% 2.42% 0.00%1.00066.592

BHIP Cotización Subyacente: 9.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 35.13%

BHIC10.0DI 0.200 0.200 0.200 10 200 0.3550.00% 2.09% 33.22% 61.42%0.2410.069

BMA Cotización Subyacente: 236.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.40%

BMAC230.DI 15.000 15.000 18.990 3 4,899 0.640-25.00% 6.35% 11.42% 76.51%0.65513.549

BMAC250.DI 2.108 2.100 2.110 6 1,265 0.23840.53% 0.89% 16.53% 44.22%0.3244.634

BMAC280.DI 0.500 0.500 0.500 1 50 0.053-61.54% 0.21% 25.27% 65.57%0.0530.494

BOLT Cotización Subyacente: 4.360 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 45.33%

BOLC3.20DI 1.150 1.150 1.210 357 41,152 1.000-5.35% 26.38% 3.68% 0.00%1.0001.185

BOLC4.60DI 0.050 0.050 0.050 55 275 0.272-50.00% 1.15% 25.33% 47.78%0.2600.045

BOLC5.00DI 0.015 0.015 0.015 10 15 0.0850.00% 0.34% 39.21% 61.18%0.0300.003

COME Cotización Subyacente: 2.630 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.40%

COMC1.50DI 1.091 1.050 1.091 39 5,133 1.000-5.13% 41.48% 2.30% 0.00%1.0001.142

COMC2.20DI 0.461 0.445 0.465 284 15,888 0.9214.77% 17.53% 5.87% 93.15%0.9990.447

COMC2.70DI 0.044 0.031 0.049 1,726 8,751 0.395-21.43% 1.67% 23.09% 41.56%0.3980.045

COMC2.826D 0.015 0.015 0.020 4,299 8,402 0.170-31.82% 0.57% 30.76% 43.48%0.1630.014

COMC3.00DI 0.004 0.002 0.006 12,686 4,794 0.0510.00% 0.15% 42.52% 49.56%0.0270.002

COMC3.20DI 0.003 0.003 0.003 478 176 0.031-25.00% 0.11% - 65.94%0.0020.000

COMC3.432D 0.002 0.002 0.002 490 121 0.0180.00% 0.08% - 80.54%0.0000.000

COMC3.50DI 0.001 0.001 0.001 2,188 269 0.0100.00% 0.04% - 78.24%0.0000.000

CRES Cotización Subyacente: 58.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.95%

CREC50.0DI 9.000 9.000 10.500 8 7,350 0.971-14.29% 15.37% 6.33% 59.91%0.9738.995

CREC52.0DI 8.800 8.800 8.800 5 4,400 0.7640.00% 15.03% 7.66% 137.53%0.9317.118

DGCU2 Cotización Subyacente: 22.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.85%

DGCC19.0DI 4.400 4.000 4.400 16 6,800 0.8410.00% 19.30% 5.76% 143.32%0.9983.949

EDN Cotización Subyacente: 26.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.99%

EDNC20.0DI 9.000 9.000 9.000 3 2,700 0.7810.00% 34.29% 4.10%1.0006.406

EDNC25.0DI 1.800 1.800 2.000 12 2,240 0.754-10.00% 6.86% 11.66% 59.21%0.7721.737

GGAL Cotización Subyacente: 129.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.35%

GFGC49808D 78.000 77.000 78.000 8 62,100 1.0002.63% 60.12% 1.62% 0.00%1.00080.331

GFGC88808D 42.000 42.000 43.000 6 25,300 0.97012.00% 32.37% 3.12% 147.19%1.00041.636

GFGC97808D 29.700 27.600 29.700 2 5,730 1.0006.07% 22.89% 3.96% 0.00%0.99932.709

GFGC10081D 29.000 24.004 29.500 380 1,051,645 1.00016.06% 22.35% 4.35% 0.00%0.99829.735

GFGC105.DI 26.000 20.000 26.000 484 1,177,726 0.94728.08% 20.04% 5.03% 95.04%0.99225.603

GFGC108.DI 22.000 18.200 22.800 266 532,050 1.00022.22% 16.96% 5.62% 0.00%0.98222.673

GFGC10981D 20.644 14.400 21.000 1,263 2,259,150 1.00027.43% 15.91% 6.03% 0.00%0.97320.926

GFGC11281D 17.868 13.500 17.950 806 1,346,265 0.98533.54% 13.77% 6.81% 46.17%0.94918.087

GFGC11581D 14.987 9.900 15.000 1,379 1,809,439 0.96245.15% 11.55% 7.71% 46.93%0.91215.353

GFGC11881D 12.001 7.000 12.350 5,958 5,889,598 0.95755.03% 9.25% 8.74% 38.17%0.86012.769

GFGC12181D 9.228 4.900 9.700 7,427 5,607,397 0.90365.67% 7.11% 9.89% 37.41%0.79110.382

GFGC12481D 6.742 3.230 7.000 17,841 9,530,741 0.80399.70% 5.20% 11.16% 37.99%0.7088.237

GFGC12781D 4.747 1.910 4.800 12,505 4,247,753 0.660121.72% 3.66% 12.54% 40.07%0.6156.367

GFGC13081D 3.003 1.150 3.200 68,453 14,495,916 0.510129.59% 2.31% 14.00% 39.15%0.5174.793

GFGC13381D 1.900 0.780 2.000 18,864 2,347,478 0.364117.39% 1.46% 15.57% 40.79%0.4203.505

GFGC13881D 0.956 0.350 1.100 18,742 1,102,823 0.200136.63% 0.74% 18.30% 45.70%0.2761.956

GFGC145.DI 0.371 0.105 0.400 5,590 141,194 0.08776.67% 0.29% 21.85% 49.54%0.1430.852

GFGC14881D 0.263 0.100 0.280 6,256 127,728 0.06046.93% 0.20% 24.12% 54.34%0.0890.481

A-1

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

10/12/2020

www.iamc.com.ar

GFGC155.DI 0.180 0.071 0.184 1,642 24,310 0.03820.81% 0.14% 27.91% 62.75%0.0370.174

GFGC15881D 0.109 0.051 0.149 4,545 43,756 0.02417.20% 0.08% 30.29% 64.41%0.0200.088

GFGC16381D 0.097 0.040 0.100 2,240 20,733 0.02014.12% 0.07% 33.44% 71.62%0.0090.034

GFGC170.DI 0.092 0.035 0.100 5,993 48,573 0.01731.43% 0.07% 37.38% 80.80%0.0030.010

GFGC175.DI 0.050 0.050 0.050 4 20 0.01021.95% 0.04% 40.57% 81.61%0.0010.003

GFGC19881D 0.043 0.020 0.050 12,859 45,518 0.0070.00% 0.03% - 109.78%0.0000.000

MIRG Cotización Subyacente: 1,401.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.65%

MIRC1080DI 330.000 330.000 330.000 1 33,000 0.998230.00% 23.55% 4.25% 62.36%1.000329.937

PAMP Cotización Subyacente: 81.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.76%

PAMC65.0DI 13.000 13.000 13.000 1 1,300 1.0000.00% 16.03% 4.87% 0.00%0.99716.613

PAMC71.0DI 10.500 10.500 10.500 6 6,300 1.000-21.81% 12.95% 7.22% 0.00%0.95910.771

PAMC73.0DI 7.112 6.500 8.000 49 36,075 1.000-11.10% 8.77% 8.36% 0.00%0.9208.925

PAMC81.0DI 1.500 1.500 1.500 10 1,500 0.61250.00% 1.85% 14.85% 22.81%0.5603.059

PAMC83.0DI 1.400 0.600 1.400 110 10,630 0.41140.00% 1.73% 16.89% 40.40%0.4432.129

SUPV Cotización Subyacente: 58.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.92%

SUPC53.0DI 7.000 7.000 7.000 24 16,800 0.80016.67% 11.95% 8.19% 94.26%0.8856.334

SUPC59.0DI 1.114 1.050 2.200 37 6,190 0.518-77.72% 1.90% 13.79% 31.10%0.5232.222

SUPC74.0DI 0.040 0.040 0.040 266 1,064 0.019-96.80% 0.07% 32.96% 70.75%0.0090.016

TECO2 Cotización Subyacente: 234.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.36%

TECC18853D 50.000 50.000 55.000 3 15,500 0.905-9.09% 21.28% 4.84% 125.42%0.98947.986

TECC210.DI 30.000 30.000 30.000 3 9,000 0.822-25.00% 12.77% 7.50% 94.52%0.89127.911

TGNO4 Cotización Subyacente: 43.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.28%

TGNC44.0DI 0.880 0.800 1.000 22 2,140 0.464-66.15% 2.03% 18.32% 39.66%0.4761.127

TRAN Cotización Subyacente: 29.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.21%

TRAC24.0DI 6.000 6.000 6.000 16 9,600 0.873-25.00% 20.41% 5.23% 135.95%0.9955.592

TRAC28.0DI 1.400 1.400 1.400 14 1,960 1.000-31.54% 4.76% 11.37% 0.00%0.7631.975

TRAC30.0DI 0.400 0.400 0.400 10 400 0.407-60.04% 1.36% 16.49% 32.07%0.4580.816

TXAR Cotización Subyacente: 54.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.83%

TXAC40.0DI 13.900 13.900 13.900 1 1,390 1.000-2.80% 25.69% 3.75% 0.00%1.00014.413

TXAC44.0DI 9.700 9.610 10.000 8 7,781 1.0001.04% 17.93% 5.13% 0.00%0.99210.457

TXAC50.0DI 4.500 2.850 4.500 296 102,886 0.98750.00% 8.32% 9.26% 26.24%0.8424.916

TXAC52.0DI 2.900 2.300 2.900 36 9,150 0.793-42.00% 5.36% 11.31% 40.53%0.7153.420

TXAC54.0DI 1.175 0.800 1.200 615 62,829 0.600-2.08% 2.17% 13.67% 27.80%0.5602.219

TXAC56.0DI 0.583 0.350 0.600 538 22,401 0.31916.60% 1.08% 16.26% 35.95%0.4021.336

TXAC60.0DI 0.250 0.100 0.250 52 1,150 0.122-1.96% 0.46% 21.93% 53.25%0.1560.386

TXAC62.0DI 0.155 0.155 0.155 42 651 0.076-76.08% 0.29% 24.94% 58.37%0.0850.185

VALO Cotización Subyacente: 28.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.29%

GVAC21.0DI 6.500 6.500 6.500 1 650 1.000-23.53% 23.05% 3.83% 0.00%1.0007.364

GVAC23.0DI 5.000 5.000 5.000 40 20,000 1.000-16.67% 17.73% 5.24% 0.00%1.0005.380

GVAC25.0DI 3.531 3.500 3.550 11 3,872 0.90417.70% 12.52% 8.09% 68.64%0.9783.410

GVAC27.0DI 1.850 1.450 1.850 26 3,885 0.730-40.32% 6.56% 13.81% 60.49%0.7961.626

GVAC30.0DI 0.200 0.150 0.200 134 2,283 0.205100.00% 0.71% 28.20% 42.43%0.2100.210

GVAC32.0DI 0.030 0.030 0.030 150 450 0.040-50.82% 0.11% 40.09% 44.73%0.0350.025

YPFD Cotización Subyacente: 776.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.47%

YPFC640.DI 135.000 135.000 135.000 1 13,500 1.00033.66% 17.38% 5.20% 0.00%0.961143.455

YPFC680.DI 98.000 85.000 100.000 4 38,000 1.00040.00% 12.61% 6.49% 0.00%0.895107.156

YPFC720.DI 59.500 39.900 59.500 36 176,339 1.00068.40% 7.66% 8.07% 0.00%0.77974.989

YPFC760.DI 23.000 10.000 25.000 77 159,740 0.97576.92% 2.96% 9.92% 10.28%0.62248.738

YPFC800.DI 11.259 6.000 12.000 148 137,809 0.36987.65% 1.45% 11.98% 39.54%0.45229.292

YPFC960.DI 0.400 0.400 0.800 42 2,760 0.016-7.83% 0.05% 21.25% 62.41%0.0481.771

YPFC1000DI 0.900 0.900 0.900 22 1,980 0.0260.00% 0.12% 23.68% 81.93%0.0230.738

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 71 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.29%

AAPL Cotización Subyacente: 1,734.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.71%

APLC1700FE 270.000 270.000 299.000 36 98,470 0.67668.75% 15.57% 4.86% 63.70%0.688245.300

AGRO Cotización Subyacente: 17.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.63%

AGRC12.0FE 8.450 7.500 8.450 17 13,325 0.84212.67% 47.08% 2.63% 171.45%0.9906.770

ALUA Cotización Subyacente: 50.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.51%

ALUC31.0FE 22.000 21.500 22.500 993 2,191,218 0.9303.00% 43.91% 2.36% 98.45%0.99921.187

ALUC41.0FE 10.400 10.400 11.370 30 32,170 1.000-16.80% 20.76% 3.89% 0.00%0.94012.112

ALUC55.0FE 3.999 3.800 4.000 10 3,979 0.5048.05% 7.98% 7.71% 51.04%0.4853.153

ALUC59.0FE 2.190 2.000 2.200 25 5,379 0.357-1.04% 4.37% 9.00% 45.26%0.3381.882

CEPU Cotización Subyacente: 38.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.11%

CEPC42.0FE 1.800 1.800 1.800 2 360 0.502- 4.63% 5.43% 27.99%0.5403.872

COME Cotización Subyacente: 2.630 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.40%

A-2

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

10/12/2020

www.iamc.com.ar

COMC2.50FE 0.469 0.400 0.469 351 14,314 0.709-2.29% 17.83% 5.44% 67.79%0.7680.372

COMC2.70FE 0.300 0.300 0.300 84 2,520 0.619-16.67% 11.41% 6.50% 52.79%0.6270.254

COMC3.00FE 0.137 0.120 0.150 680 9,438 0.4135.38% 5.21% 8.21% 43.88%0.4070.130

COMC3.60FE 0.045 0.045 0.049 2,370 10,681 0.161-8.16% 1.71% 11.79% 49.98%0.1140.026

COMC4.00FE 0.025 0.024 0.029 2,024 5,072 0.093-16.67% 0.95% 14.16% 54.50%0.0390.007

CRES Cotización Subyacente: 58.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.95%

CREC50.0FE 15.000 15.000 15.000 1 1,500 0.7890.00% 25.62% 3.69% 82.43%0.84113.359

CREC64.0FE 5.000 5.000 6.000 14 7,400 0.514-5.66% 8.54% 5.46% 53.15%0.5235.601

EDN Cotización Subyacente: 26.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.99%

EDNC26.0FE 4.000 4.000 4.100 199 79,638 0.662-11.11% 15.24% 5.00% 64.91%0.6743.538

GGAL Cotización Subyacente: 129.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.35%

GFGC114.FE 26.900 23.500 27.500 398 1,021,656 0.82312.08% 20.73% 3.74% 55.94%0.80427.893

GFGC11881F 22.668 19.200 23.500 871 1,912,159 0.79414.68% 17.47% 3.98% 50.08%0.76024.782

GFGC123.FE 20.000 16.000 20.000 30 57,300 0.74617.65% 15.41% 4.20% 50.41%0.72022.266

GFGC12481F 18.167 16.500 19.200 89 159,302 0.73515.43% 14.00% 4.29% 46.62%0.70221.235

GFGC132.FE 14.002 11.500 15.000 2,405 3,148,655 0.64019.98% 10.79% 4.66% 46.33%0.62817.480

GFGC135.FE 12.500 10.500 12.500 97 115,175 0.598- 9.63% 4.82% 46.35%0.59716.072

GFGC140.FE 10.187 8.300 10.300 1,719 1,647,062 0.52818.55% 7.85% 5.09% 46.04%0.54613.921

GFGC145.FE 7.979 7.000 8.000 1,614 1,225,441 0.45713.99% 6.15% 5.36% 44.82%0.49512.002

GFGC150.FE 6.950 6.500 6.950 10 6,860 0.400- 5.36% 5.62% 47.48%0.44710.305

GFGC15881F 4.912 4.000 4.990 1,473 680,752 0.30616.90% 3.79% 6.09% 48.57%0.3677.812

GFGC16381F 3.635 3.600 3.999 381 141,001 0.2490.97% 2.80% 6.36% 47.04%0.3266.645

GFGC16881F 3.183 2.900 3.500 776 236,167 0.2186.10% 2.45% 6.62% 49.06%0.2885.635

GFGC19881F 1.700 1.500 1.740 1,238 203,566 0.11313.33% 1.31% 8.16% 59.87%0.1251.985

PAMP Cotización Subyacente: 81.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.76%

PAMC73.0FE 14.500 14.500 14.500 5 7,250 0.83820.83% 17.88% 4.14% 44.27%0.79715.600

PAMC83.0FE 7.500 7.300 8.750 37 28,085 0.6394.17% 9.25% 5.16% 38.98%0.6229.786

PAMC89.0FE 4.500 3.800 4.500 55 22,400 0.4777.14% 5.55% 5.79% 37.22%0.5127.164

SUPV Cotización Subyacente: 58.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.92%

SUPC53.0FE 13.000 12.000 13.000 52 66,100 0.7450.66% 22.18% 3.89% 79.50%0.77311.652

TGNO4 Cotización Subyacente: 43.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.28%

TGNC50.0FE 3.900 3.100 3.900 11 3,570 0.463-13.33% 9.00% 7.15% 67.86%0.4112.492

TXAR Cotización Subyacente: 54.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.83%

TXAC44.0FE 12.001 12.001 12.001 1 1,200 1.000-6.97% 22.18% 3.37% 0.00%0.87714.069

TXAC50.0FE 8.000 8.000 9.000 30 25,000 0.869-11.11% 14.79% 4.10% 31.86%0.7539.933

TXAC56.0FE 4.797 4.000 5.000 239 109,890 0.6126.60% 8.87% 4.89% 40.32%0.6056.693

TXAC60.0FE 2.520 2.520 3.000 55 15,476 0.443-16.00% 4.66% 5.42% 34.62%0.5045.026

VALO Cotización Subyacente: 28.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.29%

GVAC32.0FE 1.650 1.570 1.650 35 5,620 0.432-15.38% 5.85% 7.95% 46.47%0.4211.494

YPFD Cotización Subyacente: 776.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.47%

YPFC720.FE 120.000 120.000 130.000 4 50,000 0.820-7.69% 15.45% 3.45% 39.77%0.722162.537

YPFC800.FE 55.000 52.000 55.000 44 241,220 0.651-31.25% 7.08% 3.89% 27.94%0.614122.738

YPFC960.FE 18.583 18.000 18.900 54 98,640 0.24416.14% 2.39% 4.76% 40.73%0.41167.093

Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 127 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.29%

GGAL Cotización Subyacente: 129.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.35%

GFGC120.AB 35.000 35.000 36.000 50 179,200 0.7500.00% 26.97% 3.14% 76.08%0.76831.700

GFGC140.AB 20.000 20.000 22.000 92 188,000 0.62317.65% 15.41% 3.71% 56.08%0.62421.836

Opciones de Venta

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 8 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.29%

ALUA Cotización Subyacente: 50.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.51%

ALUV45.0DI 0.350 0.350 0.350 28 980 -0.127-1.13% 0.70% 41.11% 70.92%-0.0290.036

ALUV53.0DI 4.000 4.000 4.000 3 1,200 -0.62760.00% 7.98% 13.46% 84.18%-0.7742.880

ALUV59.0DI 10.000 10.000 10.000 1 1,000 -0.734- 19.96% 5.89% 142.96%-0.9938.445

COME Cotización Subyacente: 2.630 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.40%

COMV2.70DI 0.145 0.130 0.145 497 8,473 -0.54313.28% 5.51% 16.82% 75.41%-0.6030.094

CRES Cotización Subyacente: 58.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.95%

CREV52.0DI 0.120 0.120 0.120 10 120 -0.057-88.00% 0.20% 24.92% 55.05%-0.0690.162

GGAL Cotización Subyacente: 129.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.35%

GFGV63.0DI 0.003 0.003 0.010 7,391 3,519 0.000-40.00% 0.00% - 150.59%0.0000.000

GFGV75.0DI 0.010 0.001 0.015 1,520 1,724 -0.001900.00% 0.01% - 128.57%0.0000.000

GFGV85808D 0.015 0.010 0.030 387 686 -0.003-70.00% 0.01% - 103.29%0.0000.000

GFGV93.0DI 0.035 0.035 0.070 678 2,710 -0.006-30.00% 0.03% - 93.26%0.0000.000

GFGV97808D 0.062 0.050 0.140 1,897 13,802 -0.0118.77% 0.05% 39.48% 86.81%-0.0010.003

A-3

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

10/12/2020

www.iamc.com.ar

GFGV10081D 0.070 0.070 0.210 2,129 21,870 -0.013-50.00% 0.05% 36.15% 80.10%-0.0020.008

GFGV105.DI 0.173 0.111 0.250 940 14,297 -0.028-30.80% 0.13% 31.84% 79.61%-0.0080.033

GFGV108.DI 0.152 0.142 0.300 381 6,293 -0.029-47.22% 0.12% 28.99% 69.32%-0.0180.079

GFGV10981D 0.191 0.150 0.480 633 13,554 -0.036-42.12% 0.15% 27.36% 66.95%-0.0270.128

GFGV11281D 0.180 0.180 0.420 696 21,731 -0.039-57.14% 0.14% 24.81% 57.64%-0.0510.266

GFGV11581D 0.251 0.200 0.800 969 30,872 -0.056-60.84% 0.19% 22.43% 52.65%-0.0880.508

GFGV11881D 0.313 0.250 1.089 4,397 239,772 -0.076-68.57% 0.24% 20.23% 46.06%-0.1400.900

GFGV12181D 0.519 0.500 1.999 4,132 396,465 -0.124-69.93% 0.40% 18.19% 42.41%-0.2091.490

GFGV12481D 0.995 0.800 3.299 3,533 512,380 -0.214-64.94% 0.77% 16.30% 41.04%-0.2922.322

GFGV12781D 1.851 1.800 4.600 1,391 354,502 -0.342-56.08% 1.43% 14.56% 40.67%-0.3853.428

GFGV13081D 3.293 3.200 6.600 2,231 946,442 -0.489-50.28% 2.54% 12.96% 42.41%-0.4834.831

GFGV13381D 5.000 4.850 9.300 630 450,704 -0.631-48.42% 3.85% 11.53% 41.96%-0.5806.519

GFGV13881D 9.008 8.979 15.900 1,136 1,257,351 -0.792-37.03% 6.94% 9.46% 47.10%-0.7249.932

MIRG Cotización Subyacente: 1,401.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.65%

MIRV1230DI 22.000 22.000 22.000 22 48,400 -0.1710.00% 1.57% 50.05% 106.64%-0.0090.249

PAMP Cotización Subyacente: 81.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.76%

PAMV65.0DI 0.060 0.060 0.060 14 84 -0.0180.00% 0.07% 40.00% 75.06%-0.0030.005

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 71 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.29%

BMA Cotización Subyacente: 236.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.40%

BMAV220.FE 5.000 5.000 5.000 2 1,000 -0.193-16.67% 2.12% 4.85% 40.81%-0.26512.904

CRES Cotización Subyacente: 58.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.95%

CREV52.0FE 1.500 1.500 1.500 10 1,500 -0.17915.38% 2.56% 6.03% 52.96%-0.1981.921

GGAL Cotización Subyacente: 129.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.35%

GFGV97808F 0.500 0.500 0.501 23 1,150 -0.041-36.55% 0.39% 7.11% 48.54%-0.0791.446

GFGV114.FE 2.500 2.500 2.500 10 2,500 -0.153-10.71% 1.93% 5.67% 49.06%-0.1964.478

GFGV11881F 1.248 1.000 5.477 850 148,646 -0.124-50.08% 0.96% 5.31% 32.88%-0.2395.854

GFGV123.FE 3.697 3.000 5.990 284 118,703 -0.231-32.78% 2.85% 5.01% 43.30%-0.2807.246

GFGV12481F 3.389 3.200 8.000 958 360,076 -0.237-42.34% 2.61% 4.89% 38.75%-0.2987.904

GFGV132.FE 7.101 7.101 8.750 23 19,061 -0.359-18.86% 5.47% 4.44% 45.04%-0.37210.855

GFGV135.FE 9.250 9.250 11.500 60 60,262 -0.403-18.65% 7.13% 4.27% 48.93%-0.40312.246

YPFD Cotización Subyacente: 776.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.47%

YPFV440.FE 1.950 1.950 1.950 1 195 -0.01930.00% 0.25% 6.68% 74.90%-0.0242.746

YPFV680.FE 13.000 13.000 13.000 5 6,500 -0.142-27.78% 1.67% 4.07% 47.22%-0.22643.167

Vencimiento Abril - 16/04/2021 - 127 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 35.29%

GGAL Cotización Subyacente: 129.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.35%

GFGV105.AB 1.750 1.450 1.750 46 7,295 -0.091-5.15% 1.35% 4.47% 47.46%-0.1373.982

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/12/2020Anexo B

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Opciones de Compra

AAPL 1 APLC1700DI 9,590 100 0 1,440 11,130 70

2 APLC1900DI 2,620 40 0 0 2,660 0

3 APLC2100DI 17,100 2,100 222 3,518 22,940 50

4 APLC2200DI 110 0 0 0 110 0

Total Call Diciembre 29,420 2,240 222 4,958 36,840 120

5 APLC1700FE 340 110 0 200 650 0

6 APLC1900FE 200 0 0 0 200 200

7 APLC2100FE 420 0 0 0 420 0

Total Call Febrero 960 110 0 200 1,270 200

AGRO 1 AGRC12.0DI 50,800 0 0 48,000 98,800 -200

Total Call Diciembre 50,800 0 0 48,000 98,800 -200

2 AGRC12.0FE 29,600 0 0 10,000 39,600 800

Total Call Febrero 29,600 0 0 10,000 39,600 800

AIG 1 AIGC1300DI 0 0 0 10 10 0

Total Call Diciembre 0 0 0 10 10 0

ALUA 1 ALUC31.0DI 915,100 1,100 17,341 149,759 1,083,300 -12,300

2 ALUC39.0DI 137,500 24,600 0 12,700 174,800 0

3 ALUC45.0DI 30,900 76,300 0 54,100 161,300 -4,500

4 ALUC47.0DI 0 200 0 300 500 -100

5 ALUC49.0DI 5,100 2,300 0 1,100 8,500 500

6 ALUC51.0DI 88,300 49,461 5,539 47,500 190,800 100

7 ALUC53.0DI 34,200 63,400 1,300 9,500 108,400 0

8 ALUC55.0DI 107,700 196,000 7,999 79,001 390,700 4,000

9 ALUC57.0DI 190,500 215,600 1,989 47,211 455,300 0

10 ALUC59.0DI 102,900 112,639 49 107,312 322,900 8,100

Total Call Diciembre 1,612,200 741,600 34,217 508,483 2,896,500 -4,200

11 ALUC31.0FE 605,800 7,700 10,534 715,966 1,340,000 -3,700

12 ALUC41.0FE 30,600 400 0 2,700 33,700 7,600

13 ALUC53.0FE 500 0 0 0 500 500

14 ALUC55.0FE 25,300 10,547 1,253 0 37,100 2,400

15 ALUC57.0FE 28,000 7,553 7,647 0 43,200 -4,300

16 ALUC59.0FE 83,700 44,400 28,100 600 156,800 -11,100

Total Call Febrero 773,900 70,600 47,534 719,266 1,611,300 -8,600

AMZN 1 AMZC3200DI 760 120 0 320 1,200 0

2 AMZC3300DI 380 80 0 0 460 0

Total Call Diciembre 1,140 200 0 320 1,660 0

AUSO 1 AUSC50.0DI 2,400 0 0 200 2,600 0

Total Call Diciembre 2,400 0 0 200 2,600 0

BBAR 1 BBAC110.DI 100 1,600 0 300 2,000 0

2 BBAC130.DI 1,800 0 0 700 2,500 0

3 BBAC160.DI 102,500 0 0 600 103,100 0

4 BBAC95.0DI 14,200 500 0 4,800 19,500 0

Total Call Diciembre 118,600 2,100 0 6,400 127,100 0

5 BBAC110.FE 1,100 0 0 200 1,300 0

6 BBAC140.FE 8,700 0 0 0 8,700 0

Total Call Febrero 9,800 0 0 200 10,000 0

BHIP 1 BHIC10.0DI 238,200 7,600 5,800 152,900 404,500 -2,000

2 BHIC10.5DI 0 0 0 1,000 1,000 0

3 BHIC11.0DI 10,200 0 0 5,000 15,200 0

4 BHIC8.00DI 13,500 0 0 15,000 28,500 -2,800

Total Call Diciembre 261,900 7,600 5,800 173,900 449,200 -4,800

BMA 1 BMAC200.DI 5,600 0 0 2,200 7,800 0

2 BMAC230.DI 10,300 0 500 4,200 15,000 0

3 BMAC250.DI 26,200 300 1,098 1,302 28,900 -300

4 BMAC280.DI 31,200 7,800 58 6,642 45,700 0

Total Call Diciembre 73,300 8,100 1,656 14,344 97,400 -300

5 BMAC220.FE 700 0 0 600 1,300 0

Total Call Febrero 700 0 0 600 1,300 0

BOLT 1 BOLC3.20DI 348,900 2,800 0 548,300 900,000 -12,300

2 BOLC4.60DI 51,600 7,600 0 2,100 61,300 0

3 BOLC5.00DI 336,300 6,100 600 56,100 399,100 2,200

4 BOLC5.40DI 6,500 0 0 0 6,500 0

Total Call Diciembre 743,300 16,500 600 606,500 1,366,900 -10,100

BYMA 1 BYMC470.DI 0 0 0 15,000 15,000 0

Total Call Diciembre 0 0 0 15,000 15,000 0

CARC 1 CARC1.30DI 4,300 0 0 25,600 29,900 0

Total Call Diciembre 4,300 0 0 25,600 29,900 0

CEPU 1 CEPC26.0DI 8,900 0 0 2,400 11,300 0

2 CEPC32.0DI 600 0 0 600 1,200 0

3 CEPC36.0DI 31,200 0 0 3,900 35,100 0

4 CEPC38.0DI 10,400 3,100 0 18,300 31,800 0

5 CEPC40.0DI 13,400 300 0 600 14,300 0

B-1

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

6 CEPC42.0DI 69,300 300 0 5,900 75,500 0

Total Call Diciembre 133,800 3,700 0 31,700 169,200 0

COME 1 COMC0.525D 149,568 9,102 0 59,163 217,833 -8,118

2 COMC1.40DI 34,809 6,396 0 11,562 52,767 0

3 COMC1.50DI 115,620 25,461 0 76,137 217,218 -3,813

4 COMC2.20DI 369,492 112,668 5,904 262,974 751,038 -615

5 COMC2.50DI 214,758 14,268 471 140,733 370,230 -123

6 COMC2.70DI 4,050,021 262,265 36,900 1,724,431 6,073,617 267,894

7 COMC2.826D 5,587,029 1,494,014 330,009 1,607,431 9,018,483 -308,607

8 COMC3.00DI 11,135,805 699,870 767,096 4,087,468 16,690,239 -58,425

9 COMC3.20DI 1,867,386 2,227,845 123,000 697,956 4,916,187 -109,470

10 COMC3.30DI 512,910 23,001 0 1,107 537,018 0

11 COMC3.40DI 1,157,307 471,828 0 100,245 1,729,380 0

12 COMC3.432D 4,110,660 278,349 87,453 368,139 4,844,601 -140,589

13 COMC3.50DI 1,458,534 433,821 0 1,108,845 3,001,200 0

14 COMC3.70DI 12,300 0 0 0 12,300 0

15 COMC4.00DI 1,450,908 1,425,557 271,611 731,344 3,879,420 0

Total Call Diciembre 32,227,107 7,484,445 1,622,444 10,977,535 52,311,531 -361,866

16 COMC1.50FE 258,000 53,000 7,000 36,000 354,000 300

17 COMC2.50FE 667,400 32,800 0 1,317,000 2,017,200 47,300

18 COMC2.60FE 12,300 4,400 2,700 4,100 23,500 0

19 COMC2.70FE 70,300 29,600 0 5,700 105,600 0

20 COMC3.00FE 1,053,200 79,401 0 2,289,299 3,421,900 49,600

21 COMC3.60FE 573,000 62,500 0 931,300 1,566,800 24,000

22 COMC4.00FE 129,700 100,000 0 1,635,800 1,865,500 5,600

Total Call Febrero 2,763,900 361,701 9,700 6,219,199 9,354,500 126,800

CRES 1 CREC50.0DI 81,700 300 0 17,000 99,000 -11,700

2 CREC52.0DI 86,800 100 0 6,300 93,200 -1,500

3 CREC58.0DI 32,400 1,600 0 11,300 45,300 -1,000

Total Call Diciembre 200,900 2,000 0 34,600 237,500 -14,200

4 CREC50.0FE 3,000 0 0 1,500 4,500 0

5 CREC52.0FE 3,000 0 0 1,800 4,800 0

6 CREC58.0FE 7,400 0 0 0 7,400 0

7 CREC64.0FE 7,400 0 0 300 7,700 500

Total Call Febrero 20,800 0 0 3,600 24,400 500

DGCU2 1 DGCC19.0DI 7,700 0 0 400 8,100 0

2 DGCC22.0DI 9,000 0 0 100 9,100 0

Total Call Diciembre 16,700 0 0 500 17,200 0

EDN 1 EDNC20.0DI 0 0 0 200 200 0

2 EDNC24.0DI 300 100 0 1,000 1,400 0

3 EDNC25.0DI 31,100 0 0 25,000 56,100 -1,700

4 EDNC26.0DI 37,700 6,100 2,740 39,060 85,600 0

Total Call Diciembre 69,100 6,200 2,740 65,260 143,300 -1,700

5 EDNC26.0FE 500 0 0 13,000 13,500 3,800

Total Call Febrero 500 0 0 13,000 13,500 3,800

GGAL 1 GFGC10081D 549,100 653,000 50,894 367,606 1,620,600 2,800

2 GFGC105.DI 153,400 195,900 0 112,500 461,800 2,900

3 GFGC108.DI 251,000 165,300 0 55,700 472,000 -27,000

4 GFGC10981D 275,200 407,355 3,745 26,400 712,700 -26,200

5 GFGC11281D 333,600 289,800 6,719 53,381 683,500 -10,800

6 GFGC11581D 552,000 220,900 320,381 159,919 1,253,200 -64,700

7 GFGC11881D 2,442,600 690,260 35,193 1,621,947 4,790,000 -298,000

8 GFGC12181D 1,503,100 312,805 59,930 621,865 2,497,700 222,100

9 GFGC12481D 966,300 315,800 31,877 720,023 2,034,000 591,900

10 GFGC12781D 716,600 1,107,627 33,762 369,211 2,227,200 336,000

11 GFGC13081D 2,431,000 2,468,072 82,139 2,914,989 7,896,200 923,700

12 GFGC13381D 898,900 2,000,483 128,377 571,940 3,599,700 -151,300

13 GFGC13881D 1,938,400 2,374,793 67,824 1,627,283 6,008,300 -169,100

14 GFGC145.DI 512,400 1,113,700 7,481 887,719 2,521,300 178,900

15 GFGC14881D 950,200 939,718 19,725 959,257 2,868,900 -162,600

16 GFGC155.DI 304,800 1,058,800 3,000 310,600 1,677,200 -52,100

17 GFGC15881D 843,000 1,751,623 49,725 1,912,652 4,557,000 -151,700

18 GFGC16381D 176,900 1,202,400 7,950 1,064,050 2,451,300 -10,600

19 GFGC170.DI 60,700 920,000 0 650,200 1,630,900 -14,200

20 GFGC175.DI 15,400 47,700 0 243,700 306,800 0

21 GFGC19881D 924,200 2,879,009 57,144 3,333,547 7,193,900 -23,200

22 GFGC49808D 78,100 19,400 192 10,108 107,800 -100

23 GFGC52808D 900 6,000 0 1,800 8,700 -200

24 GFGC88808D 10,400 61,600 0 8,800 80,800 0

25 GFGC96.0DI 3,700 14,000 0 4,600 22,300 0

26 GFGC97808D 1,700 50,900 0 1,500 54,100 -300

Total Call Diciembre 16,893,600 21,266,945 966,058 18,611,297 57,737,900 1,096,200

27 GFGC114.FE 18,200 22,500 0 12,900 53,600 7,000

28 GFGC11881F 144,700 166,260 15,058 86,082 412,100 92,900

29 GFGC123.FE 21,500 41,400 3,300 5,300 71,500 11,900

30 GFGC12481F 192,600 58,200 5,200 20,900 276,900 15,700

B-2

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

31 GFGC132.FE 383,300 106,347 38,153 71,700 599,500 45,300

32 GFGC140.FE 283,500 197,500 23,200 75,800 580,000 89,700

33 GFGC145.FE 31,900 17,800 0 3,000 52,700 18,400

34 GFGC15881F 264,400 352,400 8,300 113,800 738,900 47,300

35 GFGC16381F 7,800 150,800 0 12,400 171,000 5,100

36 GFGC16881F 27,200 140,300 0 12,000 179,500 2,200

37 GFGC19881F 69,400 644,452 12,248 150,500 876,600 69,900

38 GFGC87.0FE 400 300 0 100 800 500

39 GFGC96.0FE 0 4,800 0 200 5,000 0

Total Call Febrero 1,444,900 1,903,059 105,459 564,682 4,018,100 405,900

40 GFGC120.AB 9,200 0 0 0 9,200 0

41 GFGC140.AB 6,600 6,200 1,813 787 15,400 300

Total Call Abril 15,800 6,200 1,813 787 24,600 300

GOLD 1 GODC3600DI 330 0 0 0 330 0

Total Call Diciembre 330 0 0 0 330 0

MIRG 1 MIRC1080DI 2,900 0 0 0 2,900 -100

Total Call Diciembre 2,900 0 0 0 2,900 -100

2 MIRC1280FE 0 0 0 8,000 8,000 0

Total Call Febrero 0 0 0 8,000 8,000 0

MORI 1 MORC17191D 85,800 0 0 0 85,800 0

2 MORC19191D 2,600 0 0 0 2,600 0

Total Call Diciembre 88,400 0 0 0 88,400 0

PAMP 1 PAMC55.0DI 0 400 0 5,000 5,400 0

2 PAMC61.0DI 3,200 2,600 0 0 5,800 0

3 PAMC65.0DI 53,000 900 0 10,200 64,100 -3,200

4 PAMC71.0DI 76,600 23,400 0 13,700 113,700 -100

5 PAMC73.0DI 116,900 1,500 538 36,162 155,100 -2,000

6 PAMC81.0DI 85,900 9,000 1,000 16,400 112,300 -300

7 PAMC83.0DI 143,700 33,300 5,700 43,500 226,200 -3,700

Total Call Diciembre 479,300 71,100 7,238 124,962 682,600 -9,300

8 PAMC73.0FE 1,000 2,000 0 4,200 7,200 5,200

9 PAMC83.0FE 14,400 4,300 0 19,200 37,900 1,000

10 PAMC89.0FE 23,600 0 0 5,100 28,700 12,800

Total Call Febrero 39,000 6,300 0 28,500 73,800 19,000

PBR 1 PBRC1080DI 0 0 0 0 0 0

Total Call Diciembre 0 0 0 0 0 0

PGR 1 PGRC12.0DI 2,000 0 0 200 2,200 0

Total Call Diciembre 2,000 0 0 200 2,200 0

SUPV 1 SUPC53.0DI 16,900 100 0 56,300 73,300 1,600

2 SUPC59.0DI 18,400 300 0 40,800 59,500 0

3 SUPC74.0DI 70,000 200 0 62,700 132,900 0

Total Call Diciembre 105,300 600 0 159,800 265,700 1,600

4 SUPC53.0FE 7,600 0 0 16,100 23,700 2,200

5 SUPC74.0FE 0 0 0 1,800 1,800 0

Total Call Febrero 7,600 0 0 17,900 25,500 2,200

TECO2 1 TECC18853D 100 0 0 1,300 1,400 -400

2 TECC210.DI 800 300 0 200 1,300 -100

Total Call Diciembre 900 300 0 1,500 2,700 -500

TGNO4 1 TGNC23.0DI 900 0 0 100 1,000 0

2 TGNC36.0DI 8,400 0 0 17,900 26,300 0

3 TGNC44.0DI 28,400 8,000 0 55,700 92,100 0

4 TGNC50.0DI 147,300 100 0 11,500 158,900 -100

5 TGNC54.0DI 57,200 5,700 0 5,400 68,300 0

6 TGNC56.0DI 4,000 0 0 0 4,000 0

Total Call Diciembre 246,200 13,800 0 90,600 350,600 -100

7 TGNC50.0FE 5,200 0 0 14,600 19,800 0

8 TGNC54.0FE 17,000 8,100 0 1,900 27,000 0

9 TGNC56.0FE 7,100 0 0 0 7,100 0

Total Call Febrero 29,300 8,100 0 16,500 53,900 0

TGSU2 1 TGSC145.FE 300 0 0 0 300 0

Total Call Febrero 300 0 0 0 300 0

TRAN 1 TRAC22.0DI 700 100 0 2,600 3,400 0

2 TRAC24.0DI 12,400 200 0 10,700 23,300 0

3 TRAC26.0DI 6,400 900 0 6,700 14,000 0

4 TRAC28.0DI 190,200 2,100 32,100 106,700 331,100 -100

5 TRAC30.0DI 4,300 11,000 0 5,000 20,300 0

6 TRAC32.0DI 4,200 5,000 0 1,000 10,200 0

7 TRAC34.0DI 18,300 11,800 13,900 25,600 69,600 0

Total Call Diciembre 236,500 31,100 46,000 158,300 471,900 -100

8 TRAC24.0FE 2,000 4,200 0 3,600 9,800 0

9 TRAC34.0FE 22,000 18,200 0 35,800 76,000 0

Total Call Febrero 24,000 22,400 0 39,400 85,800 0

TXAR 1 TXAC28.0DI 0 0 0 200 200 0

2 TXAC38.0DI 3,000 300 0 5,000 8,300 0

B-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

3 TXAC40.0DI 8,100 1,600 0 5,600 15,300 0

4 TXAC44.0DI 23,800 9,600 0 9,300 42,700 -400

5 TXAC48.0DI 8,700 200 0 62,500 71,400 -1,600

6 TXAC50.0DI 408,900 1,700 0 168,900 579,500 5,000

7 TXAC52.0DI 3,100 2,400 0 5,900 11,400 0

8 TXAC54.0DI 127,600 21,300 659 29,341 178,900 0

9 TXAC56.0DI 214,000 30,839 2,461 48,200 295,500 -5,600

10 TXAC60.0DI 53,300 55,961 0 26,139 135,400 -500

11 TXAC62.0DI 10,100 29,200 0 17,000 56,300 0

Total Call Diciembre 860,600 153,100 3,120 378,080 1,394,900 -3,100

12 TXAC44.0FE 7,600 0 0 24,500 32,100 1,900

13 TXAC50.0FE 17,400 9,400 12,700 45,700 85,200 300

14 TXAC56.0FE 44,300 8,000 0 18,000 70,300 700

15 TXAC60.0FE 39,500 7,600 24,200 5,900 77,200 0

Total Call Febrero 108,800 25,000 36,900 94,100 264,800 2,900

VALO 1 GVAC21.0DI 100 0 0 100 200 0

2 GVAC23.0DI 27,500 5,100 0 1,100 33,700 0

3 GVAC25.0DI 58,400 300 7,000 31,500 97,200 -900

4 GVAC27.0DI 57,200 2,200 0 7,400 66,800 0

5 GVAC28.0DI 10,100 0 0 1,700 11,800 0

6 GVAC30.0DI 166,000 6,900 4,000 22,300 199,200 -6,000

7 GVAC32.0DI 74,900 36,700 1,975 33,725 147,300 14,200

Total Call Diciembre 394,200 51,200 12,975 97,825 556,200 7,300

8 GVAC32.0FE 10,000 0 0 3,200 13,200 0

9 GVAC33.0FE 100 0 0 0 100 0

Total Call Febrero 10,100 0 0 3,200 13,300 0

YPFD 1 YPFC1000DI 1,900 8,389 1,111 4,400 15,800 0

2 YPFC500.DI 1,900 300 0 6,200 8,400 0

3 YPFC580.DI 800 500 0 700 2,000 0

4 YPFC600.DI 3,800 2,200 0 600 6,600 -200

5 YPFC640.DI 21,600 1,300 0 2,200 25,100 -300

6 YPFC680.DI 27,600 5,500 0 1,400 34,500 300

7 YPFC720.DI 92,800 2,600 700 5,500 101,600 -2,400

8 YPFC760.DI 44,000 4,900 400 2,200 51,500 2,600

9 YPFC800.DI 93,500 18,000 3,300 16,200 131,000 4,700

10 YPFC960.DI 21,800 85,403 1,526 24,971 133,700 200

Total Call Diciembre 309,700 129,092 7,037 64,371 510,200 4,900

11 YPFC500.FE 0 200 0 0 200 0

12 YPFC720.FE 700 600 0 0 1,300 0

13 YPFC800.FE 600 0 0 100 700 0

14 YPFC960.FE 9,700 6,600 1,200 11,100 28,600 3,000

Total Call Febrero 11,000 7,400 1,200 11,200 30,800 3,000

Total Opciones de Compra 60,455,857 32,402,792 2,912,713 39,950,579 135,721,941

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV45.0DI 0 20,300 0 58,700 79,000 -3,000

2 ALUV53.0DI 0 0 0 900 900 0

Total Put Diciembre 0 20,300 0 59,600 79,900 -3,000

3 ALUV41.0FE 0 0 0 17,500 17,500 0

Total Put Febrero 0 0 0 17,500 17,500 0

BBAR 1 BBAV110.DI 0 0 0 14,700 14,700 0

2 BBAV130.DI 0 200 0 1,400 1,600 0

Total Put Diciembre 0 200 0 16,100 16,300 0

BMA 1 BMAV200.DI 0 400 0 20,600 21,000 0

Total Put Diciembre 0 400 0 20,600 21,000 0

2 BMAV220.FE 0 0 0 10,900 10,900 1,200

Total Put Febrero 0 0 0 10,900 10,900 1,200

COME 1 COMV2.20DI 0 355,593 0 772,932 1,128,525 0

2 COMV2.50DI 0 14,760 0 0 14,760 0

3 COMV2.70DI 0 2,800 0 828,065 830,865 -69,864

4 COMV4.00DI 0 0 0 0 0 0

Total Put Diciembre 0 373,153 0 1,600,997 1,974,150 -69,864

CRES 1 CREV38.0DI 0 0 0 2,600 2,600 0

2 CREV42.0DI 0 1,600 0 1,000 2,600 0

3 CREV44.0DI 0 6,400 0 41,000 47,400 0

4 CREV48.0DI 0 200 0 2,000 2,200 0

5 CREV50.0DI 0 1,000 0 0 1,000 0

6 CREV52.0DI 0 100 0 300 400 0

Total Put Diciembre 0 9,300 0 46,900 56,200 0

7 CREV52.0FE 0 1,100 0 23,200 24,300 1,100

Total Put Febrero 0 1,100 0 23,200 24,300 1,100

EDN 1 EDNV24.0DI 0 100 0 47,900 48,000 0

Total Put Diciembre 0 100 0 47,900 48,000 0

GGAL 1 GFGV10081D 0 2,239,900 0 1,976,100 4,216,000 41,600

2 GFGV105.DI 0 302,000 0 320,300 622,300 10,600

B-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/12/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

3 GFGV108.DI 0 365,600 0 252,700 618,300 27,000

4 GFGV10981D 0 579,900 0 518,800 1,098,700 -1,900

5 GFGV11281D 0 302,200 0 264,600 566,800 -14,500

6 GFGV11581D 0 213,500 0 351,200 564,700 32,700

7 GFGV11881D 0 432,275 0 1,491,825 1,924,100 -15,700

8 GFGV12181D 0 279,800 0 1,015,200 1,295,000 157,500

9 GFGV12481D 0 257,300 0 593,100 850,400 116,400

10 GFGV12781D 0 102,800 0 473,000 575,800 65,300

11 GFGV13081D 0 149,500 0 546,300 695,800 -91,800

12 GFGV13381D 0 28,100 0 180,800 208,900 -96,300

13 GFGV13881D 0 62,700 0 99,800 162,500 2,200

14 GFGV14881D 0 700 0 0 700 0

15 GFGV63.0DI 0 58,000 0 3,626,300 3,684,300 58,500

16 GFGV75.0DI 0 113,900 0 813,400 927,300 0

17 GFGV79808D 0 68,100 0 91,300 159,400 0

18 GFGV85808D 0 528,100 0 531,700 1,059,800 0

19 GFGV93.0DI 0 460,900 0 160,700 621,600 24,500

20 GFGV96.0DI 0 256,900 0 136,400 393,300 0

21 GFGV97808D 0 466,682 0 483,618 950,300 15,600

Total Put Diciembre 0 7,268,857 0 13,927,143 21,196,000 331,700

22 GFGV114.FE 0 0 0 100 100 0

23 GFGV11881F 0 6,000 0 3,400 9,400 0

24 GFGV123.FE 0 23,400 0 9,100 32,500 13,600

25 GFGV12481F 0 29,700 0 39,100 68,800 14,600

26 GFGV132.FE 0 1,200 0 1,200 2,400 200

27 GFGV135.FE 0 3,700 0 10,700 14,400 4,900

28 GFGV82808F 0 4,000 0 69,500 73,500 0

29 GFGV97808F 0 51,200 0 57,600 108,800 800

Total Put Febrero 0 119,200 0 190,700 309,900 34,100

30 GFGV105.AB 0 1,500 0 20,900 22,400 12,100

31 GFGV120.AB 0 0 0 200 200 0

Total Put Abril 0 1,500 0 21,100 22,600 12,100

MIRG 1 MIRV1230DI 0 0 0 2,500 2,500 2,500

Total Put Diciembre 0 0 0 2,500 2,500 2,500

PAMP 1 PAMV53.0DI 0 600 0 30,200 30,800 0

2 PAMV55.0DI 0 0 0 122,400 122,400 0

3 PAMV59.0DI 0 0 0 2,000 2,000 0

4 PAMV65.0DI 0 5,000 0 48,300 53,300 -100

5 PAMV71.0DI 0 5,700 0 67,400 73,100 0

6 PAMV73.0DI 0 800 0 1,000 1,800 0

Total Put Diciembre 0 12,100 0 271,300 283,400 -100

7 PAMV73.0FE 0 8,300 0 13,000 21,300 8,500

Total Put Febrero 0 8,300 0 13,000 21,300 8,500

TRAN 1 TRAV24.0DI 0 0 0 26,000 26,000 0

Total Put Diciembre 0 0 0 26,000 26,000 0

TXAR 1 TXAV38.0DI 0 2,400 0 64,700 67,100 0

2 TXAV40.0DI 0 200 0 21,500 21,700 0

3 TXAV44.0DI 0 2,700 0 9,300 12,000 0

4 TXAV50.0DI 0 3,900 0 1,700 5,600 0

Total Put Diciembre 0 9,200 0 97,200 106,400 0

5 TXAV50.0FE 0 5,300 0 5,600 10,900 0

Total Put Febrero 0 5,300 0 5,600 10,900 0

YPFD 1 YPFV500.DI 0 5,300 0 42,700 48,000 0

2 YPFV580.DI 0 8,900 0 9,700 18,600 0

3 YPFV640.DI 0 1,100 0 3,800 4,900 0

4 YPFV680.DI 0 200 0 7,400 7,600 200

5 YPFV760.DI 0 0 0 100 100 0

6 YPFV800.DI 0 0 0 2,500 2,500 -100

Total Put Diciembre 0 15,500 0 66,200 81,700 100

7 YPFV400.FE 0 0 0 3,600 3,600 0

8 YPFV440.FE 0 100 0 34,100 34,200 0

9 YPFV500.FE 0 600 0 2,400 3,000 0

10 YPFV580.FE 0 1,900 0 0 1,900 0

11 YPFV680.FE 0 0 0 21,100 21,100 2,400

12 YPFV720.FE 0 0 0 300 300 0

Total Put Febrero 0 2,600 0 61,500 64,100 2,400

Total Opciones de Venta 0 7,847,110 0 16,525,940 24,373,050

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.

Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.

Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series

Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la

misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.

(!): Información tomada de Refinitiv.

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Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 09/12/2020Anexo B

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