Rentabilidad de los sectores de producción

Ranking Empresarial 2015

El crecimiento del sector tiene una relación directa con el aumento de la obra pública, la obra de vivienda pública y privada y el mayor acceso a crédito que se dio en gran medida hasta 2014. En el caso de la inversión pública, ésta se ha enfocado principalmente en el desarrollo de infraestructura.

Para el año 2015, las mayores dificultades para el sector, así como por la capacidad de inversión del Gobierno generan una estimación de crecimiento del 0%. Desde el punto de vista comercial, este sector generó un importante déficit comercial de USD 1.843,51 millones en 2014, lo que se explica debido a que parte de los materiales requeridos son importados.

32 de las 1.000 empresas más grandes pertenecen al sector de la construcción y, si bien su participación en los ingresos totales se ubica únicamente en 3,39%, se establece como uno de los sectores con mayor rentabilidad promedio en el 2014 (9,05%)

Este sector comprende la fabricación y comercialización de vehículos, partes y repuestos. Este sector ha sufrido un fuerte impacto en los últimos años debido a las fuertes afectaciones generadas por las restricciones comerciales impuestas. Esta situación ha generado que las empresas dedicadas al comercio de estos productos prefieran destinar más recursos al servicio post venta con el fin de mantenerse en el mercado y disminuir el impacto de las medidas comerciales. Estrategias como éstas permiten que los ingresos del sector no decrezcan.

Al analizar el comercio exterior de este sector se evidencia que, por ejemplo, la importación de vehículos armados (CBU) en el 2014 registró un total de 57.093 unidades lo que refleja una reducción del 9% respecto del año anterior. El sector vehículos representa el tercer segmento con un mayor número de empresas dentro del ranking 1000. Es así que 93 empresas de esta

actividad se encuentran como las más grandes del país. Estas compañías poseen un crecimiento de 8,64% respecto al 2013 llegando a registrar un ingreso total de USD 9.066 millones para el 2014.

La economía ecuatoriana se ha caracterizado por exportar productos agrícolas como banano, café, cacao, camarón, flores, lo que ha llevado a que este sector tenga una participación de 7,21% en el PIB en 2014 y proyecte con el 7,3% para el 2015. El sector de pesca y acuacultura se destaca por la importancia que tiene dentro del comercio exterior del país; no obstante, su participación en el PIB es menor a la de otros sectores con 1,22% y 1,28% para el 2014 y 2015 respectivamente. Debido a la orientación exportadora, su dependencia hacia el exterior es mayor que la que se da en otros casos, por lo que existe un importante nivel de volatilidad de precios que incide directamente en los resultados sectoriales. Esto ha llevado a que el sector presente variaciones en el período 2005 – 2014 en el que se registró una tasa de crecimiento de 54,92% y una tasa promedio anual de 8%. Las exportaciones totales de alimentos alcanzaron en 2014 los USD 3.706,09 y 2.878,22 millones respectivamente.

La elaboración de alimentos y agroindustria se establece como el segundo sector con mayor número de empresas dentro del ranking 1.000: 143 compañías pertenecen a este sector que poseen una participación de 15,69% respecto al total de ingresos 2014 y presentan un crecimiento del 10,24% respecto a 2013.

La actividad petrolera es una base para economía ecuatoriana, así, es uno de los principales productos del país, de tal forma que por sí solo representa cerca del 60% de las exportaciones

y el 35% de los ingresos fiscales. En este caso la volatilidad de los precios impacta directamente en el segmento .

Su participación en el PIB nacional para 2014 es de 10,51%; no obstante, en lo que va del año 2015 se evidencia un fuerte impacto en el crecimiento del sector, debido a la caída del precio del crudo registrada desde mediados de 2014. Esta situación genera que la tasa de variación sectorial para 2015 se ubique en -0,5%. Si se realiza un análisis de los resultados de comercio exterior, incluyendo tanto al petróleo como a productos mineros, se destaca que el nivel de exportaciones ha disminuido en 4,6% entre los años 2013 y 2014 ubicándose para este último año en USD 13.546,18 millones.

Pese a que las petroleras ocupan el 3,6% de en el ranking, el sector es el segundo más rentable con una tasa promedio para el 2014 del 12,05%. El crecimiento de los ingresos es menor a la tasa de inflación del año, reflejando las dificultades del sector. Los resultados de 2015 serán menos favorables.

Durante la última década, este sector fue el segundo con mayor crecimiento alcanzando una tasa de 144,85% principalmente por el acceso a las comunicaciones el incremento del número de usuarios de internet y la activación de líneas telefónicas; además, del desarrollo de software, que en algunos casos se exporta a nivel internacional.

Las principales empresas se encuentran en Quito, Guayaquil y en menor cantidad en Cuenca. A pesar del constante crecimiento, existen variaciones a la baja en el año 2009 y, en mayor medida en el 2014. De la misma manera, los procesos que se mantienen contra la operadora más grande del país inciden en la inversión del sector. La proyección de crecimiento para el año 2015 es de 2,4%, 0,8% más que en el 2014 y se espera un incremento mayor con el desarrollo de las tecnologías 4G. 53 empresas de este sector se ubican en el ranking 1.000, las mismas que poseen un crecimiento de 5,08% respecto al año 2013 y evidencian una participación de 6,05% del total de ingresos de las empresas en el Top.

Entre los años 2005 – 2014 el PIB de este sector se incrementó en 57,88% con una participación en relación al PIB total en 2014, de 6,56%. Este sector mantiene una tendencia de crecimiento constante a excepción del año 2009 a causa de la crisis, lo que generó un decrecimiento de 3%. En 2014 este sector registró un crecimiento de 7,7%%.

Se incluye a los profesionales de las áreas de jurisprudencia, contabilidad, consultoría de gestión empresarial, investigación y desarrollo (en ciencias naturales, técnicas, sociales y humanidades), publicidad y estudios de mercado, diseño, fotografía, entre otros. El crecimiento de los últimos años se da por la mayor contratación desde el sector público como por la tercerización de servicios que se manejan en empresas al tener que enfrentar rígidas normas laborales. Su mayor crecimiento se registró en 2005 y en 2011 con 8,1% y 7,8% respectivamente; a partir de ese momento tiene una tendencia de menor crecimiento. Se estima que ésta se mantenga el 2015 al tener un crecimiento de 2,1%. Servicios posee 56 compañías dentro del ranking 1.000 las cuales evidencian un total de ingresos de USD 3.202 millones en 2014. Este sector se establece como el de mayor crecimiento entre el 2013 y 2014 con una tasa del 21,89%.

Durante la última década el PIB del sector de servicios financieros creció en 82,89% con un incremento promedio anual de 8,7%. Se presenta tendencia a la baja en los años 2007 en 2,9%, 2009 en 2,4% y 2013 en -4,8%. Este sector se ha visto afectado por cambios en la normativa legal y la situación de la economía internacional. Dentro de las normas se dio la expedición y ejecución de Ley de Regulación de Costo Máximo Efectivo, se generaron regulaciones aplicadas en relación al manejo de una sola línea de negocios por parte de las entidades financieras y de manera adicional se dio una desaceleración de la tasa interanual de

los activos, contingentes y patrimonio. En 2015 se espera un crecimiento del PIB moderado del sector que alcance el 4%, cifra superior al crecimiento registrado en el 2014.

57 de las 1000 empresas más grandes pertenecen a este sector y tienen ingresos totales para 2014 de USD 5.959 millones lo que representa el 7,35% del total de ingresos dentro del ranking con un crecimiento de 11,81% respecto al año 2013.

El comercio es uno de los principales sectores; su peso en el PIB durante 2014 es del 10,39% y se espera que su participación aumente en el 2015 a 10,43%. Su próspero desarrollo en los últimos años es el resultado de la mayor capacidad de compra de los hogares y del Gobierno. Sin embargo, uno de los principales inconvenientes del sector es la dependencia de productos importados que cubre las necesidades de los hogares, del Gobierno y de los sectores productivos, lo que ha llevado a que se registren desbalances comerciales. Esta situación implicó que en 2009, 2012, 2013 y 2014 se apliquen restricciones comerciales a las importaciones debido a la afectación en la balanza de pagos debido al incremento de las importaciones, el estancamiento y posterior reducción de las remesas, así como la baja inversión extranjera directa. En 2010, 2011 creció en menores tasas en relación al año 2008.

Para el año 2015 se proyecta un crecimiento de 2,2%, si bien esta cifra puede reducirse en función del desempeño de los grandes comercios minoristas. En cuanto a las 1000 empresas más grandes del país, 30,8% forman parte de este sector y poseen la mayor participación respecto a los ingresos del total del ranking, con un participación de 29,04%. De todas maneras el año 2014 resultó favorable ya que se dio un crecimiento en los ingresos de 8,25% respecto al año anterior.