reforma financiera
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Presentación abordada por Luis Foncerrada Pascal, Director General del Centro de Estudios Económicos del Sector Públio, durante el 8vo Foro Regional "Hacia un nuevo proyecto nacional de desarrollo" celebrado en Veracruz, VeracruzTRANSCRIPT
Dr. Luis Foncerrada
Julio de 2011
Reforma Financiera
Reforma Financiera
¿Para qué?
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7
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9
10
11
0 10 20 30 40 50 60
Inversión como % del PIB
INDIA
MÉXICO
COREA
CHINA
CRECIMIENTO E INVERSIÓN2010
Cre
cim
ien
to d
el P
IB
INVERSIÓN EN MÉXICO (% DEL PIB)
0
5
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15
20
25
80 81 82 83 84 85 86 97 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Fuente: CEESP con datos del INEGI
Porcentaje promedio anual 1980-2010: 18.8%
Tasa media de crecimiento 1980-2010: 3.4%
INVERSIÓN PÚBLICA EN MÉXICO(% DEL PIB)
0
2
4
6
8
10
12
80 81 82 83 84 85 86 97 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Fuente: CEESP con datos del INEGI
Porcentaje promedio anual 1980-2010: 5.1%
Tasa media de crecimiento 1980-2010: 3.0%
0.6 0.7 0.6 0.6 0.6 0.7 0.8 0.8 0.70.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
0.3 0.2 0.3
0.6
2.1 2.1
0.60.6
0.5 0.4 0.4 0.30.3 0.4
0.4
0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3
0.2 0.3 0.2
0.3
0.3 0.3
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
1990199119921993199419951996 1997199819992000200120022003 2004200520062007200820092010
Eléctrica
Hidrocarburos
INVERSIÓN FÍSICA(% DEL PIB)
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
Financiamiento de la Inversión
16.516.715.715.213.212.411.612.513.813.3
14.9
18.420.7
24.1
28.8
35.935.6
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5
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15
20
25
30
35
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1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
CRÉDITO TOTAL OTORGADO PORLA BANCA COMERCIAL
(% DEL PIB)
CRÉDITO OTORGADO POR LA BANCA COMERCIAL(% DEL PIB)
0.0
0.5
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1.5
2.0
2.5
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
AL SECTOR PRIVADO AL SECTOR PÚBLICO
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
0.0
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2.5
3.0
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4.0
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
AL SECTOR FINANCIERO OTROS
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
CRÉDITO OTORGADO POR LA BANCA COMERCIAL(% DEL PIB)
2.93.02.62.33.0
4.75.2
6.57.0
6.06.37.4
9.09.2
11.9
16.3
14.8
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
CRÉDITO TOTAL OTORGADO POR LA BANCA DE DESARROLLO
(% DEL PIB)
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
CRÉDITO OTORGADO POR LA BANCA DE DESARROLLO
(% DEL PIB)
0
1
2
3
4
5
6
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9
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94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Al sector privado Al sector público
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Al sector financiero Otros
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
CRÉDITO OTORGADO PORLA BANCA DE DESARROLLO
(% DEL PIB)
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
BANCA COMERCIAL
BANCA DE DESARROLLO
2006 2007 2008
CRÉDITO TOTAL(SALDO EN MILES DE MILLONES DE PESOS)
2009 20102005200420032002200120001999199819971996
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
2011
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
BANCA COMERCIAL
BANCA DE DESARROLLO
9.1%
-1.8%
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
CRÉDITO TOTAL(VARIACIÓN % ANUAL REAL)
2006 2007 2008 2009 20102005200420032002200120001999199819971996 2011
0
200
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600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
BANCA COMERCIAL
BANCA DE DESARROLLO
2006 2007 2008
CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO(SALDO EN MILES DE MILLONES DE PESOS)
2009 20102005200420032002200120001999199819971996
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
2011
-60
-40
-20
0
20
40
60
BANCA COMERCIAL
BANCA DE DESARROLLO
CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO(VARIACIÓN % ANUAL REAL)
20.8%
8.8%
Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de BANXICO
2006 2007 2008 2009 20102005200420032002200120001999199819971996 2011
Algunos resultados del estudio de opinión para el diseño y
evaluación de las estrategias de comunicación de la AMAFORE
AFORES COMO FUENTE DE FINANCIAMIENTO
CUENTAS DE AFORE POR ZONAS GEOGRÁFICAS
HÁBITO DE AHORRO
MEDIOS PARA AHORRAR
MEDIOS DE AHORRO PARA EL RETIRO
Medidas para corregir/revertir esta situación:
• Banca de Desarrollo
• Banca Comercial
• Certeza jurídica• Eficiencia del Poder Judicial• Tiempo de ejecución de contratos• Eficiencia de los burós de crédito• Flexibilidad regulatoria en la renovación de créditos (reestructura)• Flexibilidad y certeza para usar fondos de afores y aseguradoras
• Política financiera
POLÍTICA FINANCIERA