programa superior de pLaNiFiCaCiÓ FiNaNCeraEFPA European Financial Planner (EFP)

4a edicióBarcelona, desembre 2011 - juny 2012

ESPAÑA

90843289432768235434PROG5431121127CERTIF2117018625187ANALISIFI43289424890778756656885098128097121243283749168715976226168010NAN4328943249077875665IN12801

568856098128097122432823749168715962261268010NAN4389432489077875665IN12801212432823491622612680EFF7112432823749168797622612 80100875P1001A6A S0P7RN68PR0G8A2A S7P2R180PR0G8A2A S7P2R180

89432489077875665IN12801212432823491622612680EFF7112432823749168797622612 80100875P1001A6A S0P7RN68PR0G8A2A S7P2R180

3 ·ppF

Presentació

Objectius

Participants

Programació lectiva

Programa

Direcció i professorat

Diploma i inscripció

Annex

4

5

6

7

8

16

18

20

ÍNdeX

170321N03X

4

En els darrers nou anys, l’IEF ha format diversos milers de professionals en coneixements i habilitats d’assessorament financer. Molts d’ells han aconseguit i mantenen vigent el certificat European Financial Advisor (EFA™) de l’EFPA, el més estès reconeixement professional a Europa en aquesta activitat. El nivell d’acceptació i prestigi que ha adquirit en aquests pocs anys l’EFA™ ha superat qualsevol de les expectatives prèvies.

Ara s’ha donat un pas més, un pas important en la carrera professional, que és avançar cap a la planificació financera personal, el Financial Planning o el procés pel qual es determinen de manera integrada els objectius financers d’un client i se seleccionen, s’executen i es revisen periòdicament les millors estratègies coordinades per assolir aquests objectius. Per certificar la qualificació professional a nivell de Planificador Financer Personal o Financial Planner, l’EFPA va crear el certificat EFP (European Financial Planner) que des de fa anys ja està acreditat en països com el Regne Unit, Itàlia, Bèlgica, Holanda, Dinamarca, etc.

L’EFPA España va rebre l’acreditació del seu programa nacional en base al currículum europeu i va fer la primera sessió d’exàmens el juliol del 2010. L’Institut d’Estudis Financers va posar en marxa llavors el seu primer curs EFP de preparació per a l’obtenció d’aquest certificat, màxim reconeixement de la professió a Europa. La segona i tercera edicions van tenir lloc en format obert i es van presentar a la convocatòria d’exàmens de l’EFPA de juliol del 2011. Totes tres edicions han tingut bons resultats pel que fa a la superació del curs i l’obtenció del certificat. El mateix programa s’ha impartit també a Madrid, Saragossa, Bilbao i Andorra.

Esperem que els participants d’aquesta quarta edició s’incorporin majoritàriament al col·lectiu de l’EFP que Espanya ja disposa. Tot està preparat per aquest important repte formatiu i professional.

German Guevara Director del Programa

Josep SolerDirector General

P033E92A83000438389218

preseNtaCiÓ

5 ·ppF

El curs té un nivell suficient i comprovat per a una adquisició completa de les competències professionals d’un planificador financer personal, d’un professional de banca personal i privada amb capacitat de gestionar clients i patrimonis complexos i importants, així com d’un assessor financer i patrimonial sènior en qualsevol entitat de serveis d’inversió i òbviament en les EAFI.

El curs prepara per superar els exàmens exigents de l’ European Financial Planner d’EFPA. Requereix, en tot cas, una dedicació alta d’estudi individual i l’assistència a les classes presencials.

oBJeCtius

32114923200J3891U2

6

partiCipaNts

04RT1C23911304R51C1P4NT3

Especialment dirigit a professionals financers que estan en possessió del certificat EFA i per tant són candidats a la certificació EFP. El curs inclou un convenient repàs d’aquelles matèries del programa EFA que poden requerir-se per a l’examen EFP.

Alternativament el curs pot ser realitzat per altres professionals i estudiants interessats en les matèries incloses en la Planificació Financera Personal, tot i no disposar del certificat EFA i per tant no ser candidats immediats a l’EFP.

7 ·ppF

programaCiÓ LeCtiVa

P2389432340 2323492PR238A2A230 L34239A

Durada i programació

Aquest curs té una durada de 104 hores lectives. El programa s’iniciarà el desembre del 2011 i es clourà el mes de juny del 2012. Cada setmana lectiva inclourà dues sessions de quatre hores, divendres de 17h a 21h i en dissabtes de 9h a 13h o de 9h a 14h. Les hores lectives previstes poden ampliar-se amb sessions extres si la direcció del curs, d’acord amb els alumnes, així ho considera oportú.

Estructura del curs

Mercats Financers (28 hores)

Inversions Alternatives (8 hores)

Gestió de Carteres (8 hores)

Marc Legal i Successori (8 hores)

Patrimonis Familiars (12 hores)

Planificació Fiscal (12 hores)

Planificació Financera (8 hores)

Repàs i simulació (20 hores)

Total : 104 hores lectives

Tema 1

Tema 2

Tema 3

Tema 4

Tema 5

Tema 6

Tema 7

Tema 8

8

Tema 1. Mercats Financers

1.1. Política Monetària i Fiscal i els Mercats Financers 1.1.1. Preus i creixement econòmic 1.1.2. Política Monetària 1.1.3. Política Fiscal 1.1.4. Efectes als mercats financers: tipus d’interès i divises

1. 2. Renda fixa 1.2.1. Repàs de conceptes bàsics 1.2.2. Non-straight bonds 1.2.3. Gestió del risc de crèdit i Credit Default Swaps 1.2.4. Renda fixa high yield 1.2.5. La gestió del risc de tipus d’interès

1.3. Derivats 1.3.1. Repàs de conceptes bàsics 1.3.2. Valoració d’opcions 1.3.3. Estratègies simples amb opcions 1.3.4. Interest Rate Swaps 1.3.5. Opcions OTC sobre tipus d’interès 1.3.6. Warrants

Tema 2. Inversions alternatives

2.1. Hedge funds 2.1.1. Característiques generals 2.1.2. Estratègies i factors de risc inherents 2.1.3. El procés de Due Diligence 2.1.4. Rendibilitat i risc amb els hedge funds

programa

329089238R238A3A

9 ·ppF

2.2. Commodities 2.2.1. Introducció a les commodities 2.2.2. Futurs sobre commodities 2.2.3. Commodities en la gestió de carteres

2.3. Private equity 2.3.1. Característiques generals 2.3.2. Estratègies 2.3.3. Rendibilitat i risc en el private equity 2.3.4. Productes d’inversió

2.4. Inversió immobiliària 2.4.1. Repàs de conceptes bàsics 2.4.2. Les SOCIMI 2.4.3. Els productes d’inversió immobiliària en el context d’una cartera

Tema 3. Gestió de Carteres

3.1. Repàs de conceptes bàsics3.2. Incertesa i risc 3.2.1. Volatilitat 3.2.2. Downside deviation 3.2.3. VaR 3.2.4. Risk budgeting 3.2.5. Asimetria i curtosi

3.3. Indicadors de rendibilitat ajustada al risc 3.3.1. Indicadors tradicionals 3.3.2. Indicadors no tradicionals

10

3.4. Estils de gestió 3.4.1. Gestió passiva 3.4.2. Gestió activa

3.5. Mètodes d’inversió 3.5.1. Dollar cost average 3.5.2. Reinversió de dividends

Tema 4. Marc legal i successori

4.1. Ètica 4.1.1. Codi ètic d’EFPA 4.1.2. Interpretació casuística del codi ètic d’EFPA

4.2. Marc legal 4.2.1. Jerarquia normativa i principis generals del dret 4.2.2. Aplicació i interpretació de les normes jurídiques 4.2.3. Capacitat jurídica i capacitat d’obrar 4.2.4. Característiques generals dels contractes: oferta, acceptació, objectiu,

ineficàcia, nul·litat i interpretació 4.2.5. Contractes per adhesió 4.2.6. El contracte com a font d’obligacions 4.2.7. El contracte de societat 4.2.8. Drets reals

4.3. Dret de família i successions 4.3.1. El parentesc: línies i graus de parentesc 4.3.2. El matrimoni: règim de béns 4.3.3. Dissolució del vincle matrimonial: separació i divorci 4.3.4. Pàtria potestat i custodia dels fills 4.3.5. La successió per causa de mort

programa

342987432P40GR4M4

11 ·ppF

Tema 5. Patrimonis familiars

5.1. La gestió del patrimoni familiar 5.1.1. Particularitats de cada patrimoni familiar 5.1.2. Objectius financers del grup familiar 5.1.3. Estratègies d’inversió 5.1.4. Estructures d’inversió. Family Office

5.2. El protocol familiar 5.2.1. Concepte i importància del canvi generacional 5.2.2. Continguts, fases d’elaboració i publicitat 5.2.3. Pactes inclosos 5.2.4. Execució

5.3. Anàlisi d’estats financers 5.3.1. Balanç 5.3.2. Compte de pèrdues i guanys 5.3.3. Estats de fluxos de caixa 5. 3.4. Estats de canvis en els recursos propis 5.3.5. Anàlisi de la rendibilitat: ROA, ROE 5.3.6. Anàlisi del risc: fons de maniobra, cash flow operatiu, current ratio, ràtio

d’endeutament, cobertura de despeses financeres, etc.

5.4. Valoració d’empreses 5.4.1. Criteris de decisió 5.4.2. Cost de capital 5.4.3. Mètodes de valoració 5.4.4. Estructura de capital

12

programa

32347983PR0GR4M4

Tema 6. Planificació fiscal

6.1. Marc tributari de la planificació fiscal 6.1.1. Concepte i introducció a la planificació fiscal patrimonial 6.1.2. Principals impostos implicats 6.1.3. L’assessor financer i la planificació fiscal. Responsabilitats civils i penals 6.1.4. Altres qüestions rellevants: civils, laborals, mercantils, financeres

6.2. Planificació fiscal de les rendes derivades dels productes financers 6.2.1. Dipòsits bancaris i renda fixa 6.2.2. Renda variable. Aspectes fiscals dels dividends 6. 2.3. La inversió directa versus la inversió a través de societats. IRPF versus IS 6.2.4. Distribució de beneficis societaris d’una manera fiscalment eficients 6.2.5. Fons d’inversió 6.2.6. Plans de pensions i planificació fiscal: optimització de les aportacions i de

les prestacions 6.2.7. Assegurances de vida i planificació fiscal 6.2.8. Estructures holding i planificació fiscal 6.2.9. Optimització fiscal. Integració de pèrdues en l’IRPF i IS

6.3. Inversions immobiliàries i planificació fiscal 6.3.1. IRPF i inversions immobiliàries 6.3.2. IS i inversions immobiliàries

6.3.3. Fiscalitat i Societats Cotitzades d’Inversió al Mercat Immobiliari (SOCIMI)

6.4. Planificació fiscal i impost de successions i donacions 6.4.1. Patrimoni familiar. Tinença i transmissió 6.4.2. Altres reduccions en la base imposable de l’Impost de successions

i donacions (ISD) 6.4.3. Normes d’acumulació de béns i drets d’adquisició mortis causa i intervius

13 ·ppF

6.4.4. Planificació fiscal del patrimoni provinent d’una herència 6.4.5. Planificació fiscal en la dissolució del règim econòmic matrimonial 6.4.6. El caràcter cedit del impost i la importància dels punts de connexió

6.5. Inversions internacionals i planificació fiscal 6.5.1. Impost sobre la renta de no residents i convenis de doble imposició 6.5.2. Tributació de rendes de font estrangera 6.5.3. Planificació fiscal comunitària 6.5.4. Paradisos fiscals. Situació actual i perspectives

Tema 7. Planificació financera

7.1 El procés de la Planificació Financera Patrimonial (PFP) 7.1.1. Necessitat i comprensió del procés de PFP 7.1.2. Les etapes del procés de planificació financera 7.1.3. Establir i clarificar la relació entre el client i el planificador

7.2. Determinació dels objectius i restriccions del client. Obtenció d’informació 7.2.1. El client i la seva educació en la PPF 7.2.2. El cicle de vida en la planificació financera personal 7.2.3. La importància de fixar objectius personals i financers 7.2.4. Organització i formalització d’objectius. Ajustos en la previsió d’inflació i

deflació 7. 2.5. Obtenció d’informació del client: entrevistes i qüestionaris 7.2.6. Determinació de característiques objectives i subjectives del client. Horitzó

temporal i nivell d’aversió al risc

14

programa

32347983PR0GR4M4

7.3. Anàlisi i avaluació de la situació econòmic - financera del client 7.3.1. Anàlisi general i específic de la situació del client 7.3.2. El balanç i el compte de resultats personal 7.3.3. Ràtios per a mesurar la situació financera: nivell de suficiència en liquiditat,

capacitat de retorn del deute, capacitat d’estalvi, etc. 7.3.4. Pressupostos

7.4. Elaboració de recomanacions i alternatives en el pla 7.4.1. Pla financer: carteres bàsiques, reajustaments i reequilibri 7.4.2. Altres documents del pla a considerar 7.5. Apreciació, control i revisió periòdica del pla 7.5.1. Presentació i revisió del pla amb el client 7.5.2. Recomanacions al client i seguiment 7.5.3. Coordinació del pla financer amb altres professionals especialitzats 7.5.4. Informar de canvis en les característiques personals, de fiscalitat i de

conjuntura 7.5.5. Avaluació periòdica i revisió del pla i dels pressupostos 7.5.6. Presentació periòdica de resultats

7.6. Software de planificació financera 7.6.1. Ús de l’Excel en la Planificació Financera Patrimonial (PFP) 7.6.2. Paquets d’integració per a PFP

7.7. Planificació de les assegurances 7.7.1. L’assegurança de vida dintre de la PFP 7.7.2. La cobertura de riscos amb assegurances en la PFP

15 ·ppF

7.8. Planificació de la jubilació 7.8.1. Anàlisi de la situació actual (personal i financera) 7.8.2. Determinar els ingressos i les despeses desprès de la jubilació.

Identificació de les necessitats financeres sota diversos escenaris. Fluxos de caixa presents i futurs

7.8.3. Implementació del pla d’inversió 7. 8.4. Seguiment i revisió del pla

Tema 8. Repàs i simulació

8.1. Test de simulació8.2. Exercicis pràctics

16

Direcció del curs

Dirigit i coordinat per l’Institut d’Estudis Financers, fundació privada participada per les més importants entitats financeres.

Membre únic a Espanya de la Conferència Mundial d’Instituts de Formació Bancària i Financera, i de l’European Bank Training Network (EBTN).

Amb l’acreditació i suport de l’Asociación Española de Asesores y Planificadores Financiero-Patrimoniales (EFPA España).

Coordinador del programa

Germán Guevara Col·laborador acadèmic, IEFEFPA European Financial Planner (EFP)

direCCiÓ deL Curs i proFessorat

32423C10 32L 2144 1 32423520R4TD1R3CC10 D3L 2144 1 785E1880R4T

Professorat

Ramon AlfonsoAnalista financer Col·laborador acadèmic, IEF

Albert CasajuanaDirector general, COPCISAPROMO

Pablo LarragaDirector Màster en Finances, IEFEFPA European Financial Planner (EFP)

Raül MartínezCol·laborador acadèmic, IEFMembre del comitè editor, ODF

Raul SolanasAdvocat, Sol advocats

Jordi MeléProfessor de Teoria Econòmica, UB Sergio MíguezDirector d’inversions de Gestió Alternativa, Banc Sabadell

17 ·ppF

Òscar Gil FloresGlobal Markets Risk Unit, BBVA

Manuel PavónConsultor, Garrigues Advocats i Assessors Tributaris

Joan PonsFiscalista, Toda & Nel·lo Advocats

Jordi PumarolaConsultor financerCol·laborador acadèmic, IEF

Alfonso RoaPresident del Comitè de Certificació i Acreditació, EFPA EspañaSoci director, tecnoCapital

José SáezDirector programa CEFA i CIIA, IEFProfessor de l’Area d’Economia Financera i Comptabilitat, UB

Arantxa Tobaruela Advocada, Garrigues Advocats i Assessors Tributaris

Albert TomàsDirector Corporatiu, Eurofragance

Pablo TorranoAdvocat, Garrigues Advocats i Assessors Tributaris

18

dipLoma i iNsCripCiÓ

4253892 1 2189210292DI238M2 1 2N8921PC92

Els participants que hagin obtingut la qualificació d’apte en el conjunt de les proves corresponents a les diferents àrees del programa i hagin assistit com a mínim al 75% de les sessions, rebran el Diploma en Planificació Financera de l’Institut d’Estudis Financers.

El certificat europeu d’European Financial Planner (EFP) s’obtindrà una vegada superat l’examen de certificació d’EFPA.

Drets d’inscripcióL ’import del curs és de 2.750 euros i dóna dret a:

· Material i tutoria per a l’estudi a distància· Participació en les sessions lectives· Documentació de suport· Assistència a les sessions complementàries· Proves de superació del curs· Diploma

(No inclou els drets d’examen i certificació d’EFPA)

19 ·ppF

Procés d’inscripció

Procediment de pagamentUn cop admès al Programa Superior de Planificació Financera s’haurà d’abonar en concepte de reserva de plaça el 20% de l’import de la matrícula i enviar per e-mail el comprovant de pagament a jsellares@iefweb.org.

La renúncia al curs s’haurà de comunicar a l’IEF amb una setmana d’antel·lació del inici del curs, com a mínim.

Aquests pagaments es poden realitzar per transferència bancària al compte núm. 0182-6035-49-0201507074 o a través d’un taló nominatiu a Fundació Privada Institut d’Estudis Financers.

DOCUMENTACIÓButlleta d’inscripció Currículum actualitzat Dues fotografies

VALORACIÓ de la candidaturaper la direcció d’IEF i reserva prèvia de la plaça

ADMISSIÓComunicació del resultat d’admissió

123

20

4N$3X00438

aNNeX

La certificación de Planificador Financiero Europeo (EFP): máxima referencia a nivel europeo en la gestión patrimonial

La industria de los servicios financieros está viviendo un proceso de continua trasformación, particularmente durante esta última década. La profesión de Planificador Financiero como elemento diferenciador dentro de la industria está apenas despegando.

Muchas veces te habrás preguntado de qué forma puedes progresar en tu carrera profesional como asesor financiero. Te surgen dudas de cómo integrar las distintas inversiones en un plan coherente y apropiado para cada cliente, para así resolver mejor los problemas que se presentan sobre, por ejemplo la planificación de su jubilación, la planificación sucesoria, o cómo definir el marco estratégico en la gestión de un patrimonio familiar. El término “Planificación Financiera” empieza a utilizarse, sin embargo, todavía hay desconocimiento de sus características ni cómo llegar a serlo.

El presente documento tiene como principal objetivo explicarte en qué consiste la profesión de Planificador Financiero, cómo desarrollarla y la forma de obtener la certificación EFPA European Financial Planner (EFP) que te permita alcanzar el máximo estándar de cualificación profesional a nivel europeo en la gestión de patrimonios, y a su vez incorporarte a una de las profesiones de mayor crecimiento en la actualidad.

21 ·ppF

ESPAÑA

4N$3X00438

aNNeX

I. Porqué ser un Planificador Financiero

Después de haber obtenido la Certificación de EFPA European Financial Advisor (EFA) y haber demostrado tu capacidad de entender y resolver los problemas que te presentan los clientes en lo referente al diseño de una cartera de inversión, te das cuenta que muchos de ellos tienen diferentes inversiones (fondos, seguros, planes de pensiones, acciones, pisos, empresas, etc.) las cuales en ocasiones no siguen una estrategia definida, sino que son la suma de productos que se van acumulando en la cartera del cliente; y alguno de ellos empieza a preguntarse acerca de cómo deberían planificar sus finanzas para su jubilación, de cómo optimizar fiscalmente la sucesión o bien de cómo poder financiar la formación de sus hijos. Probablemente, ellos no entiendan los efectos potenciales de cada una de las decisiones que tengan que tomar durante su ciclo de vida financiero y en muchos casos los clientes ignoran que sus decisiones financieras están interrelacionadas. Por ejemplo, una decisión sobre la educación de sus hijos afectará la manera de alcanzar sus objetivos de jubilación.

22

ESPAÑA

Con la Planificación Financiera ayudas a la estructuración y cuantificación de los objetivos y necesidades del cliente para así poder resolver los problemas que se le presentan durante su ciclo de vida.

La actividad de Planificador Financiero es variada y compleja, ya que en tus clientes, sus vidas y necesidades son totalmente diferentes unas de otras. Durante la actividad diaria tendrás que demostrar polivalencia ya que algunas veces actuarás como consejero, otras como coach, intermediario o como gestor de carteras y sobre todo, y algo muy importante, deberás ofrecer a tus clientes un apoyo cuando ellos lo necesiten.

Si estás interesado en formar parte de una profesión cuyo objetivo esencial es el de ayudar a las personas a mejorar sus situación financiera durante todo su ciclo de vida, tu profesión es la de Planificador Financiero.

Actualmente hay más de 100.000 planificadores financieros a nivel internacional.

23 ·ppF

24

4N$3X00438

aNNeX

II. En qué consiste la profesión de Planificador Financiero

La Planificación Financiera, en un sentido amplio, sería el conjunto de decisiones que a lo largo del ciclo de vida, una persona debe tomar con el objeto de dar respuesta a sus necesidades financieras y patrimoniales presentes y futuras.

La Planificación Financiera, que en los países anglosajones y cada vez más en el resto del mundo, es conocida como Financial Planning puede definirse como:

“El desarrollo de un plan exhaustivo en el que se determinan la totalidad de objetivos financieros del individuo y en el que se seleccionan y ejecutan las mejores estrategias coordinadas para alcanzar dichos objetivos”.

De la definición anterior se deduce que la Planificación Financiera no es la utilización de unos pocos instrumentos financieros para resolver algunos problemas específicos. Se trata de un concepto de integración y por ello, la Planificación Financiera personal es la gestión patrimonial integrada.

El proceso de Planificación Financiera personal requiere el desarrollo de un proceso por fases, pero continuo, ya que debe ser revisado periódicamente.

Las seis fases del proceso son las siguientes:

1. Establecer y definir la relación cliente-planificador. 2. Obtención de la información financiera relevante del cliente. 3. Analizar y evaluar la situación financiera actual. 4. Identificar los objetivos financieros a corto, medio y largo plazo. 5. Desarrollo y ejecución del plan financiero personal. 6. Revisión periódica del plan financiero.

25 ·ppF

ESPAÑA

El Planificador Financiero ayuda al cliente en aspectos tales como:

· Incrementar su ahorro. · Evitar problemas vinculados a deudas y a morosidades potenciales · Maximizar la rentabilidad de sus inversiones. · Mejora del nivel y calidad de vida en las distintas etapas vitales. · La optimización impositiva de la sucesión y la preparación de la misma.

Para poder entender mejor los objetivos del cliente y su situación financiera, el Planificador Financiero tendrá que trabajar de forma muy estrecha con otros profesionales tales como abogados, contables, fiscalistas y poder así definir e implementar las mejores estrategias.

El objetivo de la Planificación Financiera es conseguir un equilibrio entre los recursos y las necesidades futuras del cliente

26

4N$3X00438

aNNeX

III. Desarrollo de la carrera profesional del Planificador Financiero

El Planificador Financiero dispone de varias opciones a la hora de desarrollar su carrera profesional, desde realizarla a través de una entidad financiera, hasta agencias o sociedades de valores y empresas de asesoramiento financiero (EAFI).

Son muchas las entidades financieras que para dar respuesta a las nuevas y más complejas necesidades de sus clientes, están implantando nuevos servicios de Planificación Financiera con el objetivo de ofrecer un asesoramiento integrado, multidisciplinar, pro-activo y personalizado a sus clientes. Desde estas nuevas unidades podrás aplicar tus conocimientos y habilidades adquiridos a través de la Certificación EFPA Planificador Financiero Europeo (EFP).

También, si decides crear tu propia compañía de Asesoramiento Financiero, o incorporarte en una de ellas, actuarás con un alto grado de independencia y el cliente se convertirá en el eje de tu modelo de negocio en el que el objetivo será dar respuesta a sus necesidades globales y velar por sus intereses.

27 ·ppF

ESPAÑA

Departamento de Banca Personal

Certificado EFA

Certificado EFA

Certificado EFP

Certificado EFP

ENTIDADES FINANCIERAS

Promoción al departamento de Banca Privada

Banco Privado Senior

Promoción al departamento de Planificación Financiera

Planificador Financiero Senior

Experiencia bancaria previa

ENTIDADES DE SERVICIOS DE INVERSIÓN

Asesoramiento financiero

Planificación Financiera en una ESI

Planificador Financiero Senior

28

4N$3X00438

aNNeX

IV. Cómo llegar a ser un Planificador Financiero

La Profesión de Planificador Financiero no es una suma de conocimientos adquiridos sino que requiere también de unas habilidades y aplicaciones que se enmarcan en las siguientes tres funciones:

· Recopilación de la información cuantitativa del cliente requerida para el desarrollo del plan de inversión.

· Análisis y evaluación la información para desarrollar las posteriores estrategias.

· Síntesis para poder presentar y evaluar el plan financiero.

Por lo tanto se hace necesario tomar un curso específico dirigido a generar dichas habilidades a los candidatos.

Por todo ello, el primer paso a seguir es tomar un curso sobre Planificación Financiera de los ofrecidos por los Centros Acreditados por EFPA para impartir la certificación de EFPA European Financial Planner.

El siguiente paso será presentarse a los exámenes que organiza EFPA España para la obtención de la Certificación EFPA European Financial Planner (EFP).

ESPAÑA

29 ·ppF

ANÁLISISAnalizar la informaciónAnalizar las oportunidades y restricciones

RECOPILACIÓNRecopilar la información cuantitativa

SINTETIZACIÓNPresentación y evaluación del Plan Financiero

HABILIDADES

CONOCIMIENTOS

Fiscalidad

Seguros

Planificación Sucesoria

Gestión de carteras

Mercados financieros

Planificación de la jubilación

30

4N73X00743

aNNeX

IV. 1. Certificaciones y Exámenes ofrecidos por EFPA

EFPA ofrece en la actualidad tres tipos de Certificaciones.

De manera gráfica podríamos representar las certificaciones EFPA como una pirámide donde en la base se situaría el nivel DAF (diploma emitido por las secciones nacionales de EFPA), el siguiente nivel sería el EFPA Asesor Financiero Europeo (EFA1 ) y finalmente en la cúspide de la pirámide se encontraría el EFPA Planificador Financiero Europeo (EFP).

1 Certificados profesionales europeos emitidos por EFPA

EFPAEuropean

Financial Planner

Nivel II

La Certificación EFP se considera el mayor estándar de cualificación profesional a nivel europeo en la gestión de patrimonios

DAF

EFPAEuropean

Financial Advisor

ESPAÑA

31 ·ppF

La siguiente tabla presenta de forma resumida, los contenidos por módulos según la taxonomia de cada una de las certificaciones actualmente vigentes :

Instrumentos y Mercados financieros

Seguros

Pensiones y Planificación de la Inversión

Marco legal y Cumplimiento Normativo

Fondos y sociedades de Inversión /Inversión alternativa

Fiscalidad de las inversiones

Planificación inmobiliarira

Gestión de carteras

Planificación sucesoria

Asesoramiento y Planificación Financiera

Gestión del Patrimonio Familiar

C AC AC A

MÓDULOS DAF EFA EFP

CERTIFICACIONES

* C: Conocimiento, A: Aplicación

32

4N$3X00438

aNNeX

IV. 2. La Certificación de EFPA European Financial Planner (EFP).

Programa formativo para la certificación EFP

La duración mínima del programa formativo del nivel EFP se calcula en 150 horas lectivas o su equivalente en formación a distancia. Se estima que los estudiantes/candidatos requerirán horas adicionales de estudio, realización de ejercicios, preparación de exámenes, estudio online, etc. en la proporción media de 2 a 3 horas por cada hora lectiva.

Marco Modular:

Instrumentos y Mercados Financieros

Seguros

Planificación de la Jubilacion

Marco Legal y Cumplimiento Normativo

Inversión Alternativa

Planificación Fiscal

Gestión de Carteras

Planificación Sucesoria

Asesoramiento y Planificación Financiera

Gestión del Patrimonio Familiar

Mod. 1

Mod. 2

Mod. 3

Mod. 4

Mod. 5

Mod. 6

Mod. 7

Mod. 8

Mod. 9

Mod. 10

33 ·ppF

ESPAÑA

Examen EFP

Requisitos:1. Estar en posesión vigente de la certificación de EFPA Asesor

Financiero Europeo (EFA).2. Estar dado de alta en la Asociación de Planificadores y Asesores

Financieros, EFPA España.

Estructura:El examen se estructura en dos partes (ambas deben aprobarse)

· Una primera parte, consiste en un test de cincuenta preguntas de opción múltiple sobre aquellas materias recogidas en el Programa EFP. Para obtener la calificación de Apto será requisito el haber respondido correctamente al menos el 70% del examen (35 preguntas). Las respuestas incorrectas o en blanco no restan puntos.Duración de la primera parte: 2 horas.

· Una segunda parte, en la que el candidato deberá demostrar los conocimientos y la capacidad de análisis y aplicación sobre todas aquellas materias que aparecen en el Programa de Certificación EFP más las incluidas en los anexos del Programa (puntos 3 y 4) y consistirá en la resolución de uno o varios casos prácticos globales sobre Planificación Financiera, donde el candidato deberá demostrar sus habilidades y conocimientos en relación a los siguientes aspectos:

1. Recopilación de los datos del cliente.2. Identificar sus necesidades y posibles soluciones.3. Hacer análisis y recomendaciones.4. Presentación del Plan financiero al cliente.

Duración de la segunda prueba: 4 horas.

Para obtener información sobre el Programa completo EFP, así como de las convocatorias de examen, contactar con EFPA España o visitar su web www.efpa.es

34

Institut d’Estudis Financers (IEF)Gran Via, 670, 2a planta08010 BarcelonaTel. 93 412 44 31Fax 93 412 10 15www.iefweb.orginfoief@iefweb.org

Dis

seny

: hol

a@pl

aeti

x.co

mFo

togr

afia:

hol

a@ra

imun

dom

orte

.com

PROGRAMA CEFA® I CIIA®

Certified Effas Financial Analyst Certified International Investment Analyst

MÀSTER EN FINANCESStage de pràctiquesSeminari a Londres

PROGRAMA SUPERIOR DE GESTIÓ DE RISCOS FINANCERS (PGR)Financial Risk Manager, FRM® de GARP®

Cursos, seminaris i jornades d’especialització financera programats durant l’any

PROGRAMA SUPERIOR DE GESTIÓ PATRIMONIAL (PSP)EFPA European Financial Advisor, EFA

PROGRAMA SUPERIOR DE PRODUCTES FINANCERS DERIVATS (PFD)Llicència d’operador de MEFF

també ofereix: