11 de febrero de 2010Ciudad de Carmen, Campeche, México.

La Reforma Energética como marco de mejores prácticas en materia de

regulación de quema y venteo de gas

Diagnóstico de los Hidrocarburos y Reforma

Para aprovechar la riqueza petrolera, el Congreso de laUnión aprobó reformas a las leyes que rigen la industriade los hidrocarburos en MéxicoDicha reforma fue el resultado de un amplio diagnósticoque el Gobierno Federal y la sociedad en su conjuntorealizaron:

En primer lugar, sobre la situación de loshidrocarburos a nivel internacional; y,

De forma específica, sobre Petróleos Mexicanos.

No debe olvidarse que, además de la actividad económica que genera, su carácter no renovable hace que el petróleo y el gas,

produzcan una ENORME RENTA PETROLERA que, usada adecuadamente, permite acelerar la creación de infraestructura y el

crecimiento económico del país 2

El nuevo reto petrolero a nivel mundial

La industria petrolera mundial enfrenta un nuevo reto:

1955 1960 1965 1970 1975 1980

Cantarell, MéxicoAlaska

Arabia Saudita

Rusia

Emiratos Árabes Unidos

Arabia Saudita

Irán

20

1314

21

2514

14

Reservas recuperables (miles de millones de barriles)

2007

Descubrimiento de los yacimientos súper gigantes(Año de descubrimiento y tamaño)

Desde 1976 no se ha descubierto un solo campo súper gigante

Agotamiento de los yacimientos de fácil acceso

3

Producción de petróleo crudo

El mundo recurre a otras opciones lo que implicamayores costos y fuertes desafíos tecnológicos y deejecución de proyectos

0

25

50

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1971 1980 1990 2000 2010 20200

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1971 1980 1990 2000 2010 2020 2030

Proyección de Oferta Mundial de Petróleo(millones de barriles de petróleo diarios)

Fuente: IEA 2009

Capacidad existente

Desarrollo de reservas

existentes

Recuperación Mejorada de Petróleo

Petróleo no convencional

84.6 en 2008

100.8 en 2030

4

Características de los yacimientos complejos

Tienen largos periodos de maduración

Involucran riesgos exploratorios elevados

Requieren de enormes inversiones

Tecnología de punta

Requieren una mucho mayor capacidad deejecución (operación) 5

Algunos países ya encaran este retoCon crecientes montos de inversión, nuevos esquemas de organizaciónindustrial y la multiplicación de la capacidad operativa de las empresaspetroleras a nivel mundial, ha sido posible seguir elevando la oferta decrudo y las reservas

Prod

ucci

ón (m

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s)R

eservas(billones de

barriles*)

70 72 74 72 75 75 74 77 80 81 81 81 82

1.05 1.06 1.061.08

1.11.13

1.181.2 1.21 1.22

1.241.26 1.25

0.9

0.95

1

1.05

1.1

1.15

1.2

1.25

1.3

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72

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80

82

84

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Producción (millones de barriles diarios) Reservas(billones de barriles*)

Reservas y Producción Mundial de Crudo y Vida Media de las Reservas de Petróleo Crudo a Nivel Mundial

(billones de barriles*, millones de barriles diarios, años)

Vida Media1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

41.05 40.29 39.20 41.05 40.14 41.23 43.64 42.65 41.39 41.22 41.90 42.57 41.72

*Nota: por billones se entiende millones de millonesFuente: BP Statistical Review of World Energy June 2009

6

Fuente: Energy Information Administration, Office of Oil and Gas, Form EIA-914 Monthly Natural Gas Production Report.

42

46

50

54

58

62

66

Ene-98 Ene-99 Ene-00 Ene-01 Ene-02 Ene-03 Ene-04 Ene-05 Ene-06 Ene-07 Ene-08

Mile

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por

Día 0% Crecimiento

Tendencia de 9 años(1998-2006)

9% Crecimiento(1Q 2007 – 1Q 2008)

Katrina y Rita

* * *

*

* Huracanes del Golfo de México

En junio de 2009, el Potential Gas Committee revisó sus estimacionesde recurso potencial de gas en los EUA; se incrementaron en un 39%sobre sus estimaciones de 2006 por el gas de lutita

Incrementos en precios y mejoras tecnológicas (perforación horizontal yfracturas hidráulicas) han hecho viables estos campos

No solo en crudo, también en gas…

Con los cambios tecnológicos que hacen rentable el gas de lutita (shalegas), Estados Unidos ha logrado romper 9 años de nulo crecimiento en la

producción de gas 7

México

Desafortunadamente, este no ha sido el caso de México

Por un largo período, el marco legal de la industriapetrolera había permanecido sin actualización,propiciando crecientes dificultades para sostener laproducción y las reservas

Las reservas iniciaron su proceso de declinación en1998, mientras que la producción lo hizo desde 2004, apesar de un aumento en las inversiones en exploracióny explotación en los últimos años

Esto indicaba la urgencia de un nuevo marco regulatorio del sector petrolero nacional 8

Las reservas totales actuales (3P) y los recursos prospectivos de hidrocarburos equivalen a casi el doble de su producción

histórica acumulada

Producción Histórica Acumulada, Reservas 3P y Recursos Prospectivos de Hidrocarburos al 1 de enero

de 2009 (mmmbpce)

Fuente: Las Reservas de Hidrocarburos de México 2009, PEMEX Exploración y Producción

52300

43563

49229

0 10000 20000 30000 40000 50000 60000

Recursos Prospectivos

Reservas 3P

Producción Histórica Acumulada

Pero, ¿aún tenemos recursos?

9

Aguas profundas:

Alto riesgo geológico

Tecnología de vanguardia enproceso de desarrollo

Amplia extensión de territorio

Bajas temperaturas

Severas corrientes submarinas

Compleja topografía del lechomarino

Multiplicación de operaciones

Chicontepec:

Área muy extensa conyacimientos de tipo lenticular.Asimismo, representa seriosretos sociales y ecológicos

10

Hay recursos pero se requerirá multiplicar operaciones, en los diferentes yacimientos…

Sección Chicontepec

AGUACuencas del Sureste:

Área que ha tenido un alto gradode actividad exploratoria; seanticipa que haya una altaproporción de descubrimientosde campos pequeños

IXTOC

Conclusiones del diagnóstico

México aún tiene una enorme riqueza petrolera

No obstante, las condiciones de los yacimientos hancambiado, lo mismo que la tecnología para explotarlos

El marco jurídico al que se había sujetado PEMEX sevolvió obsoleto, impidiendo que México aprovechara deforma óptima sus recursos de hidrocarburos para estageneración y las siguientes

Era fundamental la adecuación del marco

normativo11

Medidas para contrarrestar los rezagos: Reforma EnergéticaPilar petrolero

Fortalecimientode Pemex

Pilar de transición energética

Sistema de contrataciónflexible

Autonomía de gestiónFomento del

contenido nacional

Renovables

Energía sustentable

Transparencia yRendición de cuentas

Fortalecimientodel Regulador

12

SENER

• Determinar la política energética• Asegurar el mejor aprovechamiento de los hidrocarburos• Coordinación y Planeación de largo plazo• Fijar la Plataforma de Producción y la Política de Reservas

CNH

• Creado en la Reforma Energética• Apoyar a SENER en las tareas de regulación y supervisión

del Operador• Auxiliar técnicamente a la SENER para la adecuada

administración de los hidrocarburos

PEMEX • Operador

¿En qué consiste la Reforma?

Se definen y asignan con claridad las funciones

13

El nuevo marco regulatorio establece explícitamente el mandato de quese asegure el mejor aprovechamiento de los hidrocarburos y que PEMEXmaximice la generación de valor

Mandato

• PEMEX deberá atender la Política Energética, orientada deacuerdo con los intereses nacionales arriba señalados

Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo

• SENER debe establecer y conducir la Política Energética del país ysupervisar su cumplimiento dando prioridad, entre otras acciones,al mejor aprovechamiento de los hidrocarburos, la seguridadenergética y la protección del medio ambiente

• SENER debe llevar a cabo la planeación energética atendiendo,entre otros, los criterios de la reducción progresiva de impactosambientales, la mayor participación de las energías renovables ymayor eficiencia de su producción

• La SENER debe presentar cada año la Estrategia Nacional deEnergía con un horizonte de quince años, elaborada con laparticipación del Consejo Nacional de Energía

Ley Orgánica de la Administración Pública Federal

¿En qué consiste la Reforma?

Mandato

14

El nuevo marco regulatorio crea a la Comisión Nacional deHidrocarburos y establece su papel como el Regulador y Supervisor paraque el Operador cumpla con las directrices de la Política Energética

• Ejercer sus funciones procurando que los proyectos deexploración y extracción atiendan al mejoraprovechamiento de los hidrocarburos y a la reducción almínimo de la quema y venteo de gas en su extracción

Ley de la Comisión Nacional de Hidrocarburos

¿En qué consiste la Reforma?

Mandato

La determinación de la política energética independiente del Operador y la existencia de un regulador autónomo permiten

considerar los intereses de la Nación en su conjunto

15

¿En qué consiste la Reforma?

PEMEX se transforma en una verdadera empresaMandato: Generar valorLibertad de OrganizaciónSe elimina la aprobación económica de proyectos y elendeudamiento por SHCPSe dota de mayor flexibilidad a PEMEX para quedetermine sus inversionesSe aleja del objetivo recaudador y se centra en la creaciónde valor de largo plazo que incorpora lo estratégicoEsquema de Obras y de Adquisiciones determinado por laempresa

16

¿En qué consiste la Reforma?

Control Interno, Control Externo y Transparencia

Resultado: Mayor Transparencia y Eficiencia

Control Interno:Comité de Auditoría(ConsejerosProfesionales)

Control Externo:Bonos CiudadanosComisarioInformes al Congresode DG/ Consejo/ComisarioInformes conindicadoresinternacionales

4Consejeros

Profesionales

5Representantes

del STPRM

6Representantes

del Estado designados por el Ejecutivo Federal

Nueva Conformación del Consejo

Comités de Apoyo

17

¿En qué consiste la Reforma?

Nuevo Sistema de ContrataciónSe libera a PEMEX y a sus subsidiarias de la Ley de Obras y la Leyde Adquisiciones (actividades sustantivas)Los nuevos esquemas de contratación permiten asociar el pago aresultados y reconocen:

– El grado de cumplimiento de metas– Cambio en precios con índices objetivos– Precalificación de postores– Negociación en etapa final– Los avances tecnológicos, mediante la revisión de los contratos

multianuales

Hoy ya se tienen listos los contratos de desempeño así como laregulación necesaria. Además, ya están en vigor las disposicionesadministrativas de contratación, aprobadas por el Consejo deAdministración de Pemex 18

Mediante este tipo de contratos se espera:

• ampliar la capacidad de ejecución (operativa yfinanciera) de PEMEX

• fomentar la inversión en el sector

• facilitar la transferencia tecnológica• propiciar la adopción de las mejores prácticas

internacionales

Resultados esperados de los contratos de desempeño

19

¿Porqué se requiere regulación en materia de aprovechamiento de gas?

Factores que fundamentan la regulación en materia de venteo yquema de gas y que se basan en el principio de que el costo socialdel venteo y quema de gas puede ser superior al costo percibidopor la empresa en lo individual:1. Tasas de descuento divergentes: la tasa de descuento aplicable

a los flujos de inversión puede diferir entre la empresa y elEstadoEllo puede conducir a una recuperación más acelerada de lasinversiones, respecto del óptimo social, siendo una posibleconsecuencia, un mayor venteo de gas

2. Temporalidad de asignaciones: La incertidumbre que enfrenta laempresa en lo individual, respecto del período en que le esotorgada la facultad de explotar un yacimiento

20

¿Porqué se requiere regulación en materia de aprovechamiento de gas?

3. Expectativas de precios y de cambio tecnológico: Pueden existirdiferentes expectativas futuras de precio y de velocidad del cambiotecnológico entre la empresa y el Estado, que da lugar a distintasvisiones de la velocidad óptima de extracción

4. La empresa petrolera, sea pública o privada, no captura lasexternalidades negativas, asociadas a los efectos medio ambientalesy a la salud, provocados por el venteo y quema de gas

5. En una empresa pública, aún con un gobierno corporativo másmoderno y mecanismos que aproximan disciplina de mercado, no seinternalizan en su totalidad las señales de precio

21

• Tomando el precio del gas natural en 2009 de US$ 3.61 dls/mpc, el valor económico del gas hidrocarburo quemado en 2009 se estima en 921 millones de dólares

• Este volumen representa aproximadamente 18.5 millones de toneladas de CO2, que afectan negativamente al calentamiento global

El venteo y la quema de gas en México se intensificó en 2008

Aprovechamiento de Gas en MéxicoMillones de pies cúbicos

Fuente: Base de Datos Institucional de Pemex

Gas hidrocarburo enviado a la atmósfera*Gas hidrocarburo total producido

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

252

4,498 4,5734,817

5,354

6,057

6,9176,517

153 182 271 545851 699

* Hasta 2007 el gas enviado a la atmosfera incluye nitrógeno. Desde 2008 el valor se refiere al gas hidrocarburo, es decir, al gas enviado a la atmosfera descontando el nitrógeno 22

Aprovechamiento a nivel mundial (2008)

Fuente: SENER con datos de British Petroleum y Banco Mundial

99.6 99.097.0 97.0 96.7 96.1 95.7 95.5

93.3 92.1 91.7 91.189.3

85.982.8

76.7

57.4

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

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Aprovechamiento (%)

23

Con el objeto de coadyuvar en los esfuerzos por llevar elnivel de aprovechamiento de gas a niveles más adecuados,se han emprendido las siguientes acciones:

• Este seminario de trabajo con la Alianza Mundial para laReducción de Quema de Gas

• Emisión de la Regulación por parte de la SENER - CNHpara combatir el problema de la quema y el venteo degas

• Esta regulación establece un límite o techo nacional enmateria de quema y venteo de gas a cumplir en unlapso de 15 años

• Además de las acciones operativas que PEMEX haimplementado

El venteo en México

24

La cooperación internacional y los esfuerzos individuales

Cambio porcentual en la intensidad de la quema de gas

• La incorporación de México a la Alianza Mundial para la Reducción de Quema de Gas facilitará el intercambio de experiencias a la vez que permitirá ahorrar esfuerzos y tiempo en la identificación de las mejores prácticas y asegurará la actualización permanente de dichas políticas

Países miembros

Inicio Alianza Mundial

Tasa Anual de reducción en la quema de gas de cada país desde su ingreso a la Alianza (actualizado a 2008)

Gabón Nigeria Indonesia Rusia Argelia

-12.0%-9.1%

-7.2%-5.3%

-0.9%

Año de ingreso a la Alianza:

2007 2003 2003 2003 2004

Fuente: Banco Mundial – GGFR25

El Fortalecimiento de las atribuciones de la SENER y la CNH permite que laaprobación de proyectos y autorización de asignaciones atienda a la PolíticaEnergética, de tal forma que logre el mejor aprovechamiento de loshidrocarburos y la reducción a niveles óptimos de la quema y venteo de gas

PEMEXCNH

•Establece lineamientos para el diseño de proyectos de exploración y explotación de hidrocarburos

•Incluye los aspectos relativos a la quema de Gas

Proyectos

CNH SENERDiseña con base en

lineamientos de CNH

Incorpora la planeación en

materia de aprovecha-

miento de gas en el diseño de los proyectos

Dictamen Técnico

Aprueba principales proyectos,

previo dictamen de la CNH

Elementos de Regulación

Asimismo, se pueden usar los nuevos instrumentos de contratación para establecer metas y penalizaciones respecto a la quema injustificada de gas

También podrían incluirse incentivos a la búsqueda e incorporación de tecnología de punta que reduzca los niveles de quema y venteo 26

Resultados esperados de la Reforma

Se estima que la Reforma podrá detonar crecimiento económico adicionalpor 0.75 puntos porcentuales del PIB en promedio durante las siguientesdos décadas

Se estima que con la Reforma se generarán inversiones adicionales por 158mil millones de pesos en promedio por año durante el periodo 2010-2025

Asimismo, se estima que la Reforma aportará del orden de 218 mil nuevosempleos por año, sumando más de 3 millones y medio adicionales para2025

0.48 0.370.48

0.75

0.160.12Exportaciones

netas

Inversión

Gasto Público

Total

Impulso al crecimiento económico(puntos porcentuales del PIB adicionales)

3,706

218

Acumulados al 2025

Por año

Empleos remunerados(miles de empleos)

Empleos remunerados(miles de empleos por año y acumulados al 2025)

27

Resultados esperados de la Reforma

Con la Reforma será factible:

- Recuperar niveles de producción

- Elevar las tasas de restitución de reservas

- Elevar el aprovechamiento del gas

- Generar mayores ingresos públicos y para PEMEX

Círculo virtuoso de la inversión

Mas Inversión

Mayor producciónMás recursos

28