presentación de powerpoint rrhh-sesion 1.pdf · 2. variación de existencias de productos...

Máster en Dirección de Recursos Humanos: El valor de las personas

Contabilidad para directivos de recursos humanos

Francisco M. SomohanoCátedra Pyme de la Universidad de Cantabria

www.catedrapyme.com

1Docente: Francisco M. Somohano (www.catedrapyme.com)

2

La información contable es muy útil cuando se combina con otras informaciones para entender qué les pasa a las empresas y cuál puede ser su futuro.

El curso tiene dos partes (fases):

1. Nivelación de conocimientos contables básicos.

2. Aprendizaje del análisis financiero (básico).

Contabilidad para directivos de RR.HH.

Aprender la utilidad de la información contable

Docente: Francisco M. Somohano (www.catedrapyme.com)

3

• Análisis de información contable para la toma de decisiones.

¿Cómoes/está la empresa?

(en comparación

con sus

semejantes)

? 1

Busco las CUENTAS ANUALES (Registro

Mercantil, SABI)

Conozco la actividad de la empresa

Busco información sobre la actividad y el SECTOR (quiénes son

sus pares).

2

Hago el análisis económico financiero

Aplico una serie de ratios (relaciones) y tasas de variación.

RATIOS BALANCE Y CUENTA DE RESULTADOS

SI APLICO LOS MISMOS RATIOS A LAS EMPRESAS “QUE HACEN LAS MISMAS COSAS” LA INFORMACIÓN ES COMPARABLE AUNQUE

NO SEA DEL TODO FIABLE

3

Analizo los resultados, extraigo las conclusiones y elaboro el informeComplemento la interpretación de los

resultados con la información del sector y sus expectativas futuras

RESULTADOS + INFORMACIÓN COMPETIDORAS ELABORACIÓN DE CONCLUSIONES Y PREVISIONES


¿La información contable esfiable?


4

• Metodología docente


Interpreta los números de tu organización. Estados financieros para la toma de decisiones. Taller. Elaboración de estados contables en un plan de empresa: caso Sugart

¿ Qué son el balance y la cuenta de resultados? (introducción al PGC)¿ En dónde encuentro información de las cuentas anuales de las empresas? (introducción a SABI)Prácticas de interpretación de balances y cuentas de resultados

Taller. ¿Qué pasa con Alcoa Inespal? Parte 1: análisis financiero de las empresas

Taller. ¿Qué pasa con Alcoa Inespal? Parte 2: análisis del sector

26-oct

8-nov


Parte 1

¿para qué sirve la contabilidad?¿cómo se hace el balance y la cuenta de resultados?¿dónde hay información contable?



6

• Objetivos

• Elaborar un pequeñ(ísim)o plan de negocio al objeto de explicar las siguientes relaciones: La relación entre lo que hace la empresa y su sistema de información para el control

de gestión.

La relación entre la contabilidad de costes y la contabilidad financiera (la valoración de existencias de productos y/o proyectos en curso y terminados a cierre del ejercicio).

La relación entre la variación del valor de estas existencias y el resultado contable.

La relación entre el resultado contable y la tesorería al final del ejercicio: EL CASH-FLOW GENERADO.



Aplicar a un ejemplo sencillo el análisis de la viabilidad económica y financiera.

Determinar y comprender la solvencia, el endeudamiento y la rentabilidad de una empresa.

Revisar la estrategia de inversión y financiación. Planificar decisiones para ahorrar costes.

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• Objetivos (ejemplos de toma de decisiones)



Business Model: 4 Vi(h)abilidadesViabilidadTécnica

¿Cómo lo hago?

ViabilidadComercial

¿Cómo lo vendo?

ViabilidadEconómica

¿Cómo logro y mantengo el beneficio?

ViabilidadFinanciera

¿Cómo obtengo la tesorería?

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Es la representación de las bases del negocio, que deben ser dominadas,y la interrelación entre ellas.



Viab. Financiera y Viab. Económica La viabilidad financiera es la disponibilidad de dinero (liquidez) para hacerfrente a los pagos y las inversiones a lo largo de la vida de la empresa:

-Financiación de la puesta en marcha (aportación de los socios ocapital).

-Generación de dinero por el propio negocio (autofinanciación apartir de los beneficios).

La viabilidad económica es la obtención de beneficios debido a:

-Conseguir el mayor volumen y el mejor precio de venta posible(maximizar ingresos).

-Lograr la estructura productiva que facilite los menores costesposibles (ahorrar en costes).

A corto plazo, si la empresa es rentable (alcanza beneficios)debería generar dinero (tesorería), es decir, tendría un saldofinanciero positivo.

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http://www.wiki-finanzas.com/index.php?seccion=Contenido&id=2011C0147






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http://www.gammacurta.com/



http://www.gammacurta.com/

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http://tokyo.fabcafe.com/en/archives/15282



http://tokyo.fabcafe.com/en/archives/15282

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http://www.expansion.com/multimedia/videos.html?media=mv4Ud685IXP


http://www.expansion.com/multimedia/videos.html?media=mv4Ud685IXP

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http://metro.co.uk/2013/12/28/choc-creator-eat-your-own-face-using-first-3d-chocolate-printer-4243788/



http://metro.co.uk/2013/12/28/choc-creator-eat-your-own-face-using-first-3d-chocolate-printer-4243788/

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I. ESCANDALLO DE COSTES POR KILOGRAMO Y ESTIMACIÓN DEL PRECIO DE VENTA

Costes directos en euros HAPPYBIRTHDAY MERCHANDASING- Consumos de materias primas 34,88 67,3% 24,63 74,4%

Costes indirectos en euros- Mano de obra 10,96 21,1% 5,48 16,5%- Suministros 1,85 3,6% 0,93 2,8%- Amortizaciones 4,14 8,0% 2,07 6,3%

Coste por kilogramo (euros/kg) 51,83 100,0% 33,10 100,0%

Suplemento de costes de administración(€/kg) 4,87 4,87

Margen neto deseado sobre precio de venta del kilogramo (%) 25% 20%

Precio de venta (sin IVA) 70,87 €/kilo 45,57 €/kilo

56,70€/kg 37,97€/kg



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BALANCE DE SITUACIÓN DE PARTIDAFERNANDEZ GUTIERREZ 012AB S.L.N.E.A 1 de enero de 2014Valores en euros

ACTIVO PATRIMONIO NETOA) Inmovilizado 329.630,00 A1) Fondos propios 100.000,00I. Inmovilizado intangible 10.500,00 I. Capital social 100.000,005. Aplicaciones informáticas 10.500,00 1. Capital escriturado 100.000,00II. Inmovilizado material 319.130,001. Terrenos y construcciones 230.000,00 B) Pasivo no corriente 252.477,832. Instalaciones técnicas, maq… 89.130,00 II. Deudas a largo plazo 252.477,83

2. Deudas con entidades de crédito 252.477,83B) Activo corriente 22.847,83II. Existencias 16.126,832. Materias primas 16.126,834. Producto terminado 0VII. Efectivo y otros activos líquidos 6.721,001. Tesorería 6.721,00

TOTAL ACTIVO 352.477,83 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 352.477,83

Se considera un 8% anual de intereses.



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J. INVENTARIO PERMANENTE DE PRODUCTO TERMINADO - los conceptos están recogidos en la transparencia 27 de la presentación - Costes del producto (II)-HAPPYBIRTHDAY MERCHANDASING TOTAL

Existencias iniciales de producto terminado 0 0 0Coste de productos terminados 119.207,8 152.281,8 271.489,5Coste de productos vendidos 118.171,2 152.281,8 270.452,9Existencias finales de producto terminado 1.036,6 0 1.036,6

K. INVENTARIO PERMANENTE DE MATERIAS PRIMASEXIST. INICIALES COMPRAS CONSUMOS EXIST. FINALES

Silicona de reproducción (unidades) 6.900,0 82.800,0 82.800 6.900,0Silicona molde (unidades) 2.491,7 29.900,0 29.900 2.491,7Azúcar (kgs) 218,5 2.622,0 2.622 218,5Colorantes (kgs) 1.380,0 16.560,0 16.560 1.380,0Aromas (kgs) 2.070,0 24.840,0 24.840 2.070,0Palitos (unidades) 191,7 2.300,0 2.300 191,7Envoltorio y celofán (unidades) 2.875,0 34.500,0 34.500 2.875,0

16.126,8 193.522,0 193.522,0 16.126,8

Supongamos que dos clientes no pasan a recoger su pedido. Después de avisarles repetidas veces, se considera que no pasarán. Decidimos aprovechar de alguna manera los caramelos intentándolos vender como complementos para la fiesta de Halloween. En caso contrario, si se utilizasen como artículos de promoción no se considerarían "existencias finales" simplemente habría menor facturación (ventas) incorporando todos los consumos, lo que supondría un menor beneficio.



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L. MÁRGENES Y RESULTADOS (VIABILIDAD ECONÓMICA)

HAPPYBIRTHDAY MERCHANDASING TOTAL€ % € % € %

Ventas netas 161.592,21 100,00% 209.618,10 100,00% 371.210,31 100,00%- Coste industrial de las ventas -118.171,16 -73,13% -152.281,75 -72,65% -270.452,91 -72,86%Margen industrial 43.421,05 26,87% 57.336,35 27,35% 100.757,40 27,14%- Costes comerciales 0,00 0,00%Margen comercial 43.421,05 26,87% 57.336,35 27,35% 100.757,40 27,14%- Costes administrativos -33.600,00 -9,05%RESULTADO INTERNO 67.157,40 18,09%



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Cantidad prestada 252.477,83Duración del préstamo 10Tipo de interés anual (TAE) 0,08Anualidad 37.626,64

año Deuda viva Intereses anuales Amortización anual Amortización acumulada Anualidad1 252.477,83 20.198,23 17.428,42 17.428,42 37.626,642 235.049,42 18.803,95 18.822,69 36.251,10 37.626,643 216.226,73 17.298,14 20.328,50 56.579,61 37.626,644 195.898,22 15.671,86 21.954,78 78.534,39 37.626,645 173.943,44 13.915,48 23.711,17 102.245,56 37.626,646 150.232,27 12.018,58 25.608,06 127.853,62 37.626,647 124.624,21 9.969,94 27.656,71 155.510,33 37.626,648 96.967,51 7.757,40 29.869,24 185.379,57 37.626,649 67.098,26 5.367,86 32.258,78 217.638,35 37.626,64

10 34.839,48 2.787,16 34.839,48 252.477,83 37.626,64

Cuadro de amortización del préstamo



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A) OPERACIONES CONTINUADASCUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PREVISIONAL 1. Importe neto de la cifra de negociosFERNANDEZ GUTIERREZ 012AB S.L.N.E. a) Ventas 371.210,31

2. Variación de existencias de productos terminados y en curso 1.036,59Para el ejercicio 2014 4. AprovisionamientosValores en euros b) Consumo de materias primas -193.522,00

6. Gastos de personal -81.200,007. Otros gastos de explotacióna) Servicios exteriores -11.050,008. Amortización del inmovilizado -19.317,50A.1) Resultado de explotación 67.157,4013. Gastos financierosb) Por deudas con terceros -20.198,23A.2) Resultado financiero -20.198,23A.3) Resultado antes de impuestos 46.959,1718. Impuesto sobre sociedades -11.740,00 R.Financiera R. EconómicaA.5) Resultado del ejercicio 35.219,17 35,22% 19,05%

El resultado de explotación coincide en este caso con el Resultado Interno puesto que todos los gastos son cargas incorporables.



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BALANCE DE SITUACIÓN PREVISIONALFERNANDEZ GUTIERREZ 012AB S.L.N.E.A 31 de diciembre de 2014Valores en euros

ACTIVO PATRIMONIO NETOA) Inmovilizado 310.312,50 A1) Fondos propios 135.219,17I. Inmovilizado intangible 7.875,00 I. Capital social 100.000,005. Aplicaciones informáticas 7.875,00 1. Capital escriturado 100.000,00II. Inmovilizado material 302.437,50 VII. Resultado del ejercicio 35.219,171. Terrenos y construcciones 227.400,00 B) Pasivo no corriente 235.049,422. Instalaciones técnicas, maq… 75.037,50 II. Deudas a largo plazo 235.049,42

2. Deudas con entidades de crédito 235.049,42B) Activo corriente 89.124,51II. Existencias 17.163,42 C) Pasivo corriente 29.168,422. Materias primas 16.126,83 III. Deudas a corto plazo 17.428,424. Producto terminado 1.036,59 2. Deudas con entidades de crédito 17.428,42VII. Efectivo y otros activos líquidos 71.961,09 V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 11.740,001. Tesorería 71.961,09 5. Pasivos por impuesto corriente 11.740,00

TOTAL ACTIVO 399.437,01 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 399.437,01



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VARIACIÓN PREVISTA DE TESORERÍA DURANTE EL EJERCICIO Y SALDO A 31/12/2014€ Formación del cash-flow (método indirecto)

Saldo inicial 6.721,00 Variación de cash-flow en A.5) Resultado del ejercicio 35.219,40Cobros 371.210,31 el ejercicio 2. Variación de existencias de producto -1.036,59Pagos -305.970,00 8. Amortización del inmovilizado 19.317,50Saldo final de tesorería 71.961,31 65.240,31 18. Impuesto sobre sociedades 11.740,00

65.240,31

beneficio + gastos que no son pagos o no se han pagado - ingresos que no son cobro o no se han cobrado



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Resultados Si el capital disponible fuese de 100.000 €, la inversión inicial sería

de 352.478 €, y se precisa financiación ajena de 252.478 €, en este caso, hemos supuesto que es proveniente de bancos al 8% TAE.

Se cubren todos los costes comerciales y de administración con 56,70 y 37,97 €/Kg, pero tendríamos pérdidas debido a los intereses de la deuda. Para cubrir todos los pagos, el precio no puede ser inferior a 59,25 y 39,68 €/Kg.

Con unos precios de 70,87 y 45,57 €/Kg (margen sobre costes del 25%) los resultados son elevados, 35.219,17 €, lo que posiciona el producto en un nivel alto o muy alto, con una rentabilidad económica del 19,05%.

Sin embargo, tenemos ejemplos de precios en este rango, PERO EN JAPÓN.



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Discusión

Utiliza la hoja de cálculo… y contesta

¿Qué se te ocurre que permita aumentar el resultado? y ¿cómo se puede reducir la necesidad de financiación?



¿ Qué son el balance y la cuenta de resultados? (introducción al PGC)

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30



31



Fuentes de datos: El Registro Mercantil

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Fuentes de datos.

. Centrales de balances

. BACH

. Registro mercantil

. CNMV

. SABI

Finalidad



Centrales de balances

CdB



Central de balances del Banco de España



Central de balances del Banco de España

Agregados sectoriales

Estudio comparado con el sector

Acceso a bases de datos internacionales

Información pública sobre tipos de interés

Estudios de detalle



http://www.bde.es/bde/es/areas/cenbal/Informacion_gene/Que_ventajas_tie/Aplicacion_de_a_d8788641c28ad21.html

http://www.bde.es/bde/es/areas/cenbal/Informacion_gene/Que_ventajas_tie/Estudio_compara_da2032256714921.html

http://www.bde.es/bde/es/areas/cenbal/Informacion_gene/Que_ventajas_tie/Acceso_a_bases__5b2f32256714921.html

http://www.bde.es/bde/es/areas/cenbal/Informacion_gene/Que_ventajas_tie/Informacion_pub_9f7232256714921.html

http://www.bde.es/bde/es/areas/cenbal/Informacion_gene/Que_ventajas_tie/Estudios_de_detalle.html

Bank for the Accounts of Companies Harmonized (BACH) database

BACH



Registros Mercantiles

RM



Registros Mercantiles: Efectos de la inscripción

RM



Registros Mercantiles: Quiénes deben inscribirse

RM



Registros Mercantiles: Funciones generales

RM



Registros Mercantiles: Depósito de cuentas (y consolidadas)

RM

BOE09/03/2016)



https://www.boe.es/boe/dias/2016/03/09/pdfs/BOE-A-2016-2369.pdf

Reglamento del Registro Mercantil (Real Decreto 1784/1996)

RM

CAPÍTULO IIIDel depósito y publicidad de las cuentas anuales

SECCIÓN 1.ª DE LA PRESENTACIÓN Y DEPÓSITO DE LAS CUENTAS ANUALES

Artículo 365. Obligaciones de presentación de lascuentas anuales.1. Los administradores de sociedades anónimas, deresponsabilidad limitada, comanditarias por acciones y degarantía recíproca, fondos de pensiones y, en general,cualesquiera otros empresarios que en virtud dedisposiciones vigentes vengan obligados a dar publicidada sus cuentas anuales presentarán éstas para su depósitoen el Registro Mercantil de su domicilio, dentro del messiguiente a su aprobación.2. Igual obligación incumbe a los liquidadores respectodel estado anual de cuentas de la liquidación.3. Los demás empresarios inscritos podrán solicitar, conarreglo a las disposiciones del presente Reglamento, eldepósito de sus cuentas debidamente formuladas.

Artículo 369. Publicidad de las cuentasdepositadas.La publicidad de las cuentas anuales y documentoscomplementarios depositados en el Registro Mercantilse hará efectiva por medio de certificación expedidapor el Registrador o por medio de copia de losdocumentos depositados, a solicitud de cualquierpersona. La copia podrá expedirse en soporteinformático.



Ley de Sociedades de Capital (Real Decreto Legislativo 1/2010)

RM

Artículo 282. Cierre registral.1. El incumplimiento por el órgano de administración de la obligación de depositar, dentro del plazo establecido, los documentos a que se refiere este capítulo dará lugar a que no se inscriba en el Registro Mercantil documento alguno referido a la sociedad mientras el incumplimiento persista.2. Se exceptúan los títulos relativos al cese o dimisión de administradores, gerentes, directores generales o liquidadores, y a la revocación o renuncia de poderes, así como a la disolución de la sociedad y nombramiento de liquidadores y a los asientos ordenados por la autoridad judicial o administrativa.

Artículo 283. Régimen sancionador.1. El incumplimiento por el órgano de administración de la obligación de depositar, dentro del plazo establecido, los documentos a que se refiere este capítulo, también dará lugar a la imposición a la sociedad de una multa por importe de 1.200 a 60.000 euros por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, previa instrucción de expediente conforme al procedimiento establecido reglamentariamente, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley de Régimen Jurídico de las Administraciones Públicas y del Procedimiento Administrativo Común.Cuando la sociedad o, en su caso, el grupo de sociedades tenga un volumen de facturación anual superior a 6.000.000 euros el límite de la multa para cada año de retraso se elevará a 300.000 euros.



El Registro Mercantil Central

RM

El Registro Mercantil Central se encarga de las siguientes funciones:• El archivo y publicidad de las denominaciones de sociedades y

entidades jurídicas.• La centralización, ordenación y publicidad meramente informativa

de los datos que reciba de los Registros Mercantiles territoriales.• La publicación del Boletín Oficial del Registro Mercantil.• La llevanza del Registro relativo a las sociedades y entidades que

hayan trasladado su domicilio al extranjero sin pérdida de la nacionalidad española.

• La comunicación a la Oficina de Publicaciones Oficiales de las Comunidades Europeas de los datos a que se refiere el artículo 14 del Reglamento CE 2157/2001 del Consejo, de 8 de octubre, por el que se aprueba el Estatuto de la Sociedad Anónima Europea.

• El Registro Mercantil Central no expedirá certificaciones de los datos de su archivo salvo en relación con las razones y denominaciones de las sociedades y demás entidades inscribibles.



Completa los número las cuentas en Sugart


G. ESTIMACIÓN DE GASTOS E INVERSIONESNº cuenta Bienes a adquirir por la empresa para ser utilizados en Inversión € Vída útil (años) Gasto ejercicioNº cuenta

euros2XXXXXX Software scanner 10.200 4 2.550,0 6XXXXXX2XXXXXX Software cartografía facial 300 4 75,0 6XXXXXX2XXXXXX Local 130.000 50 2.600,0 6XXXXXX2XXXXXX Terrenos 100.000 6XXXXXX2XXXXXX Plotter tridimensional 24.500 4 6.125,0 6XXXXXX2XXXXXX Cámara digital 1.030 4 257,5 6XXXXXX2XXXXXX Cocina de silicona 9.000 4 2.250,0 6XXXXXX2XXXXXX Nevera 600 10 60,0 6XXXXXX2XXXXXX Cocina de caramelo y espesadora 24.000 10 2.400,0 6XXXXXX2XXXXXX Máquina de empaquetar y embalar 30.000 10 3.000,0 6XXXXXX

Total inversión 329.630 Amortización anual 19.317,5

Nº cuenta Consumos de materiales Precio € Consumo total Gasto anual6XXXXXX Silicona de reproducción (unidad 180,0 460,0 82.800,06XXXXXX Silicona molde (unidades) 130,0 230,0 29.900,06XXXXXX Azúcar (kgs) 0,4 6.555,0 2.622,06XXXXXX Colorantes (kgs) 120,0 138,0 16.560,06XXXXXX Aromas (kgs) 120,0 207,0 24.840,06XXXXXX Palitos (unidades) 0,1 23.000,0 2.300,06XXXXXX Envoltorio y celofán (unidades) 0,3 115.000,0 34.500,0

Total aprovisionam 193.522,0

Nº cuenta Gastos de personal Nómina mensual Gasto anual6XXXXXX Fotografía y scanner 1600 22.400,06XXXXXX Maestro confitero 2000 28.000,06XXXXXX Administración 2200 30.800,0

Total gastos person 81.200,0

Nº cuenta Suministros6XXXXXX Agua 230,06XXXXXX Electricidad 9.200,06XXXXXX Seguros 420,06XXXXXX Teléfono 1.200,0

Total gastos genera 11.050,0

COSTE GASTO ANUAL 305.089,5

1



Balance de situación 31/12/2009 EUR

ACTIVO 2009 PASIVO 2009A) ACTIVO NO CORRIENTE 11.028.066 A) PATRIMONIO NETO 12.894.773I Inmovilizado intangible 3.347.881 A-1) Fondos propios 12.894.773II Inmovilizado material 712.922 I Capital 408.152IV Inversiones en empresas del grupo y asociad 5.910.398 II Prima de emisión 13.374.778V Inversiones financieras a largo plazo 137.751 V Resultados de ejercicios anteriores -4.058.175VI Activos por impuesto diferido 919.114 VII Resultado del ejercicio 3.170.019

B) PASIVO NO CORRIENTE 658.833II Deudas a largo plazo 658.833

B) ACTIVO CORRIENTE 14.540.668 C) PASIVO CORRIENTE 12.015.127II Existencias 1.759.950 III Deudas a corto plazo 29.498III Deudores comerciales y otras cuentas a cobr 2.946.377 V Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 11.985.629IV Inversiones en empresas del grupo y asociad 776.377V Inversiones financieras a corto plazo 536.989VI Periodificaciones a corto plazo 42.866VII Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 8.478.109TOTAL ACTIVO (A + B) 25.568.733 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A + B + C) 25.568.733

Observa estos balances identificados

con una letra.Después intenta descubrir a qué

empresa pertenecen…

BALANCE DE SITUACIÓN 31/12/2011

EUR

Inmovilizado 4.294.686 Fondos propios 7.555.727

Inmovilizado inmaterial Capital suscrito 3.221.425

Inmovilizado material 3.416.832 Otros fondos propios 4.334.302

Otros activos fijos 877.854 Pasivo fijo 12.020

Acreedores a L. P. 12.020

Activo circulante 4.301.997 Pasivo líquido 1.028.936

Existencias 18.646 Deudas financieras

Deudores 44.910 Acreedores comerciales 852.478

Inversiones financieras a corto 2.523 Otros pasivos líquidos 176.458

Tesorería 4.235.918

Total activo 8.596.683 Total pasivo y capital propio 8.596.683

A

B

2Contabilidad para directivos de RR.HH.


Balance de situación 31 dic 2012mil EUR

Activo PasivoA) Activo no corriente 1.533.504 A) Patrimonio neto 1.531.101I Inmovilizado intangible 732.961 A-1) Fondos propios 1.531.101II Inmovilizado material 52.500 I Capital 203.431IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo

604.043 II Prima de emisión 1.064.247

V Inversiones financieras a largo plazo 1.020 III Reservas 283.676VI Activos por impuesto diferido 142.980 IV (Acciones y participaciones en patrimonio propias) -84.745

VII Resultado del ejercicio 64.492B) Pasivo no corriente 30.139I Provisiones a largo plazo 23.314

B) Activo corriente 349.366 II Deudas a largo plazo 171II Existencias 5.939 IV Pasivos por impuesto diferido 6.654III Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 166.940 C) Pasivo corriente 321.630IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a

l118.395 III Deudas a corto plazo 71.147

V Inversiones financieras a corto plazo 752 IV Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 111.018VI Periodificaciones a corto plazo 10.747 V Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 139.452VII Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 46.593 VI Periodificaciones a corto plazo 13Total activo (A + B) 1.882.870 Total patrimonio neto y pasivo (A + B + C) 1.882.870

C

D

Balance de situación 30 jun 2008EUR

Inmovilizado 528.420.000 Fondos propios 176.096.000Inmovilizado inmaterial 213.097.000 Capital suscrito 132.294.000Inmovilizado material 302.870.000 Otros fondos propios 43.802.000Otros activos fijos 12.453.000 Pasivo fijo 200.493.000Activo circulante 202.804.000 Acreedores a L. P. 179.971.000Existencias 1.510.000 Otros pasivos fijos 20.522.000Deudores 114.669.000 Pasivo líquido 354.635.000Tesorería 86.625.000 Otros pasivos líquidos 354.635.000Total activo 731.224.000 Total pasivo y capital 731.224.000



DCBA

¿QUIÉN ES QUIÉN?


Parte 2

Metodología de análisis financiero¿qué le pasa a Alcoa Inespal?



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¡Gracias!Francisco M. Somohano

Cátedra Pyme de la Universidad de Cantabria

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