INDUSTRIAL PORTFOLIO

PROPUESTA

UBICACIÓN

ESTRATEGIA

4 ciudades diferentes: Atlanta, Filadelfia, Dallas y Houston

Core Plus. Se adquieren propiedades bien posicionadas y se aumenta su valor con pequeñas mejoras edilicias, en los precios de los contratos y en las renovaciones de los mismos.

SPONSOR

Taurus Investments Holdings. Empresa Internacional con más de 40 años en la Industria del Real Estate. Sólida experiencia en negocios industriales con más de 170 propiedades en USA

PROYECTO Adquisición de un portafolio diversificado de 30 propiedades Industriales de clase B

CARACTERÍSTICAS

TIR (PROMEDIO)

12,5%

DIVIDENDOS (PROMEDIO)

8,1%

MULTIPLICACIÓN

1.53x

INVERSION MIN.

U$25.000

TIPO

INDUSTRIAL

PLAZO

4 AÑOS

PORTAFOLIO

30 propiedades industriales clase B que suman un total de 190.000 m2 de capacidad de depósito y estructura de distribución. El promedio de las construcciones datan de 1979.

Las propiedades están distribuidas en 4 ciudades: Atlanta (41%), Filadelfia/Nueva Jersey (21%), Dallas (19%) y Houston (19%).

Ocupación actual del 97,7% distribuido en 65 inquilinos.

Ningún inquilino supera el 10.5% del portafolio y solo 2 superan el 5%.

Durante la duración del proyecto se renovará el 70% de los contratos.

Duración promedio de los contratos de 3.7 años, con cláusulas actuales de aumento del 2.9% en forma anual y precios que están en promedio un 9% por debajo de los precios de mercado.

PORTAFOLIO

El valor de compra del portafolio es de U$ 155 MM, esto significa que el precio está un 25% por debajo del costo de reposición.

Se invertirán U$ 3,5 MM dólares en pequeños arreglos en algunas de la propiedades y los costos de cierre y financiamiento ascenderán a U$6,5 MM.

El costo total del proyecto será de U$ 165 MM.

Financiamiento del proyecto: U$ 30 MM Inversión del Sponsor / Socio U$ 35 MM Aporte de Inversores U$ 100 MM Préstamo Hipotecario

PORTAFOLIO

M2 # EDIFICIOS CONSTRUCCIÓN OCUPACIÓN # INQUILINOS

ATLANTA 77.558 18 1978 99% 29

HOUSTON 35.477 2 1976 100% 16

DALLAS 37.207 4 1985 100% 6

FILADELFIA 40.085 6 1981 91% 14

TOTAL 190.326 30 1979 98% 65

3% 3% 3% 4%

5%

6%

5%

8%

9% 12%

12%

14%

14%

2%

MANUFACTURA

GOBIERNO

SERVICIOS

COMUNICACIÓN

TEXTIL

MULTIPRODUCTO

AUTOMOTRIZ

TECNOLOGÍA

EMPAQUETADO

E-COMMERCE

CONSTRUCCIÓN

MEDICO

EQUIPAMIENTO

OTROS

Diversificación de Inquilinos: Solo 2 poseen más del 5% del total (10,5% y 7.3%)

Diversificación de las Industrias: No hay industrias que superen al 15%

PORTAFOLIO

2,35%

9,0% 5,2%

34,2%

19,8%

10,2% 10,1%

3,5% 0,0% 0,0% 1,3% 1,2% 3,2%

Vacancia Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11 Año 12

RENOVACIÓN DE CONTRATOS DE ALQUILER

% M2 que Expiran (por año)

9 6 17 14 7 7 2 0 0 1 1 1 # CONTRATOS QUE EXPIRAN

INQUILINO M2 % TOTAL EXPIRACIÓN STAR PIPE PRODUCTS 19.974 10% Feb 2023 & Ene 2025

MAUSER USA 4.681 7% Jul 2023

THE MENS WEARHOUSE 7.915 4% Feb 2023

BUGGY BUSTERS 7.525 4% Mar 2026

RITE AUD 6.177 3% Abr 2027

STERILIZACION SERVICES 6.095 3% Dic 2031

ESTRATEGIA

En este proyecto «CORE PLUS» la estrategia consiste en adquirir un portafolio con un flujo de ingresos estable y mejorar el mismo para obtener un mejor precio de venta.

Los contratos de alquiler presentan una renovación anual promedio del 2.9%

Los precios actuales están un 9% por debajo de los precios de mercado.

Se invertirán U$ 3.5MM en mejoras de algunas propiedades

El objetivo es vender la propiedad en el año 2024 en U$195.5 MM

Taurus basa este análisis en su propia experiencia. El último portafolio industrial vendido fue en Noviembre 2019 por U$ 614 MM.

El mercado sigue esta línea ya que en Julio se vendió un portafolio el doble del presentado hoy por U$ 450.

MERCADO

El segmento industrial tiene una vacancia promedio a nivel nacional del 4.7%. El segundo trimestre del 2020 fue el trimestre nro.41 en forma consecutiva que el segmento industrial tuvo una capacidad de absorción de alquileres positiva, con un 6.3% de crecimiento año vs año del precio de renta.

Mercados logísticos TOP (en volumen):

o Atlanta - 4to o Dallas – 3ero o Filadelfia – 11vo o Houston – 6to

Los 4 mercados estuvieron dentro del Top 10 en el ranking de Estados Unidos de absorción de

espacio alquilable en el 2do trimestre del 2020.

Poco espacio para la construcción de nuevas propiedades en los sectores claves, cerca de autopistas y de los centros urbanos.

MERCADO

La pandemia ha estimulado el crecimiento del comercio electrónico. En el mes de Abril tuvo un crecimiento del 25% contra el año anterior y se espera que su penetración sea mayor al 20% a fin del 2020.

Fuente: MASTERCARD, PROLOGIS RESEARCH, JLL, RESEARCH

CASH FLOW

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Mes Cierre sep-21 sep-22 sep-23 sep-24

Cas h Fl ow

Total I ngr es os Oper ativ os 12 .36 1.47 2$ 12 .9 6 5.9 01$ 13.332 .2 7 3$ 13.9 6 8.2 50$

Total Gas tos Oper ativ os -3.16 1.9 12 $ -3.2 6 4.59 4 $ -3.36 0.47 8 $ -3.46 8.2 44 $

TOTAL Cas h Fl ow Oper ativ o 9 .19 9 .56 0$ 9 .7 01.307$ 9 .9 7 1.7 9 5$ 10.500.006$

Gastos Hipotecarios -3.251.168 $ -3.280.679 $ -3.311.013 $ -3.376.667 $

Gastos de Mejoras & Capital -434.212 $ -443.639 $ -453.348 $ -388.347 $

Cas h Fl ow 5.514.180$ 5.9 7 6 .9 89$ 6 .2 07 .434$ 6 .7 34.9 9 2$

Asset Fee y Distribución Socio Inversor 2.966.590$ 3.186.202$ 3.295.553$ 3.575.636$

Cas h Fl ow par a dis tr ibución I nv er s or es . 2 .547 .59 0$ 2 .7 9 0.7 87$ 2 .9 11.881$ 3.159 .356$

Retorno de la Inversión (Renta anual) 7,3% 8,0% 8,3% 9,0%

I ngr es os Netos por V enta -$ -$ -$ 46 .6 48.7 42$

Total Cas h Fl ow 2 .547 .59 0$ 2 .7 9 0.7 87$ 2 .9 11.881$ 49 .808.09 8$

Retorno de la Inversión 7,28% 7,97% 8,32% 142,31%

SPONSOR

Taurus es uno de las empresas más grandes del mundo en Real Estate Comercial.

Fundada en Alemania en el año 1976 e incluso cuenta con presencia en Argentina desde el año 2006.

Empresa global líder con U$7.300 MM en activos inmobiliarios distribuidos en más de 4.300.000 m2 de oficinas, industrias, residencias, hoteles y otros inmuebles adquiridos y desarrollados exitosamente en el mundo. Actualmente posee inversiones en Estados Unidos, Europa Occidental, Asia y América del Sur.

Junto a ellos, hemos llevado 2 proyectos en el Parque Industrial Austral, en Buenos Aires, Argentina, con grandes resultados y hemos lanzado recientemente el desarrollo de un Centro Médico en la ciudad de Miami.

Muy enfocado en el segmento industrial. Adquirió más de 1.7MM de m2 de propiedades logísticas (175 propiedades) clase B en los últimos 5 años con una valuación superior a los U$1.000 MM.

SPONSOR

Actualmente, posee 0.9 MM de m2 en propiedades logísticas, incluso en las ciudades de Atlanta y Dallas.

En Noviembre 2019 vendieron un portafolio 4 veces más grande que el presentado por U$ 614 MM.

IMPLEMENTACIÓN

• Cada inversor será accionista de Totallia Industrial Portfolio LLC • Mínimo de inversión U$25.000, • Costos de participación: 2,5% del aporte realizado al inicio del proyecto y un

2,5% al momento de la distribución final y conclusión del proyecto. • Los fondos a integrar deberán ser transferidos a la cuenta del Wells Fargo

Bank del Estado de La Florida, Estados Unidos • Cada inversor deberá firmar y enviar el acuerdo de suscripción y copia de su

documento. Todo el proceso puede ser realizado y completado en forma online, desde la plataforma de Totallia.

• Cualquier duda adicional que pueda surgir puede contactarse a través de nuestra casilla de mail, info@totallia.com, o telefónicamente al (+54)11-4833-6387

FECHA LIMITE CONFIRMACIÓN

11 de Septiembre

FECHA LIMITE DE INTEGRACIÓN

28 de Septiembre

INVERSIÓN MÍNIMA

U$25.000

PREGUNTAS