Perspectivas de la Industria Petroqumica en MxicoIng. Carlos Pani EspinosaSubdirector Comercial de Pemex Petroqumica

Agosto 2008

*Contenido Industria Petroqumica Internacional PEMEX y la Industria Petroqumica Nacional

*Entre 2005 y 2025, se espera un crecimiento de la poblacin mundial en 1,440 millones de habitantes (22%). Este incremento provendr principalmente de Asia (China e India). Estas regiones presentan importantes rezagos econmicos a nivel mundial y requerirn de un mayor uso de la energa para desarrollarse. Sus consumos de petrleo y gas aumentarn exponencialmente.56169624.1%9061,34448.9%728707-2.9%3,9054,72821.1%3341Total 2005: 6,465Total 2025: 7,905Incremento 22.3%33138817.4%36.921.93.40.823.5%2.4Poblacin (MM Personas)China 1.1India 0.5Japn 33.9 Industria Petroqumica Internacional Situacin actualDesarrolladosEn desarrollo19.730.249.91.21.53.6198020032030PIB /Per cpitaMiles de dlares por persona

Grfico1

561696

Sheet1

561696

Grfico1

9061344

Sheet1

9061344

Grfico1

39054728

Sheet1

39054728

Grfico1

728707

Sheet1

728707

Grfico1

330.6388

Sheet1

330.6388

Grfico1

3341

Sheet1

3341

Del 2009 al 2012, se estima que el precio piso del crudo ser alrededor de 75-80 dlares por barril. Posteriormente, no habr fuentes de suministro suficientes, que permitan una estabilidad en los precios, por lo que retomara una tendencia ascendente.Perspectivas de los precios del crudoFuente: WTRG Econmicas

Grfico1

1.3575

1.8408333333

2.57

2.57

2.57

2.57

2.57

2.7158333333

2.82

2.82

2.82

3.0433333333

3.0583333333

2.975

2.97

2.97

2.97

2.97

2.945

2.92

2.9366666667

3.0266666667

3.07

3.295

3.3508333333

3.56

3.56

3.8725

10.3725

11.16

12.645

14.2958333333

14.85

22.4041666667

37.375

36.6666666667

33.6358333333

30.395

29.2766666667

27.9733333333

15.0408333333

19.1633333333

15.9616666667

19.5908333333

24.4933333333

21.4825

20.5625

18.4591666667

17.1858333333

18.4275

22.1541666667

20.5991666667

14.3883333333

19.2516666667

30.2983333333

25.9241666667

26.0975

31.14

41.4383333333

56.4658333333

66.1033333333

72.3625

105.22

Crisis de Suez

Embargo OPEP

Crisis Iran

Control de precios en EUA

Guerra Irn/Irak

Guerra del Golfo

9/11

OPEP incrementa cuota en 10%. Efecto Dragn

OPEP recorta 4.2 millones de barriles

Huelga PDVSA. Guerra de Irak. Crecimiento asitico y debilidad del dlar

Precio del WTI

Precio del WTI Dls/bl

Hoja1

Precio del WTI

'461.36

'471.84

'482.57

'492.57

'502.57

'512.57

'522.57

'532.72

'542.82

'552.82

'562.82

'573.04

'583.06

'592.98

'602.97

'612.97

'622.97

'632.97

'642.95

'652.92

'662.94

'673.03

'683.07

'693.30

'703.35

'713.56

'723.56

'733.87

'7410.37

'7511.16

'7612.65

'7714.30

'7814.85

'7922.40

'8037.38

'8136.67

'8233.64

'8330.40

'8429.28

'8527.97

'8615.04

'8719.16

'8815.96

'8919.59

'9024.49

'9121.48

'9220.56

'9318.46

'9417.19

'9518.43

'9622.15

'9720.60

'9814.39

'9919.25

'0030.30

'0125.92

'0226.10

'0331.14

'0441.44

'0556.47

'0666.10

'0772.36

08105.22

Perspectivas de los precios del gas natural El precio piso del gas se estima alrededor de 7.5 a 8 dlares por MMBTU.

Los pases dueos del gas ya no estn dispuestos a regalarlo, quieren obtener rentabilidad, e incluso crecimiento econmico.

El carbn est volviendo a la escena como la materia prima para nuevos proyectos, el problema es de carcter ambiental an hay algunas dudas. El gas tender a moderar su ventaja contra el crudo, en particular debido al efecto globalizador del gas natural licuado.

*Precio del Gas Natural en el mundo(USD/Mmbtu)Norteamrica cuenta con el costo energtico ms caro del mundo. Por esto la industria petroqumica ha disminuido su inversin en esta zona.La Industria Petroqumica se concentra e integra, invirtiendo en regiones con materia prima barata.Las principales empresas petroqumicas se estn posicionando en China y el Medio Oriente. (Pemex no sigue esta tendencia, pero PPQ compite directamente con empresas que s lo hacen). Industria Petroqumica Internacional Tendencias

2009-2012 sern aos difciles para la petroqumica, principalmente en el negocio de los aromticos Ciclos Petroqumicos y la utilidad neta antes de impuestosFuente: CMAI

*Estamos en un negocio en crecimiento. La industria petroqumica provee productos que facilitan crecimiento econmico y mejoran las condiciones de vida de las personas.

La demanda de petroqumicos est creciendo entre 2 y 3% por encima del PIB mundial.

Este nivel de crecimiento promedio de alrededor de 5 a 6% anual es casi el triple del nivel de crecimiento esperado para la energa.

La demanda del mercado en los pases en vas de desarrollo, especialmente en Asia y especficamente China, conducir la mayor parte del crecimiento que veremos en las prximas dcadas.

Hacia 2015, Asia podra abarcar 50% de la demanda mundial de qumicos commodities y tan slo China, abarcara el 25% de la demanda mundial.

Norteamrica cambiar de un exportador neto de qumicos, a un importador neto de principios a fines de esta dcada.

La tendencia de las principales empresas ha sido la consolidacin va fusiones y adquisiciones.

Perspectivas de la Industria Petroqumica Mundial Industria Petroqumica Internacional Tendencias

*Antecedentes y Situacin ActualCadenas ProductivasEstrategia de Negocio PEMEX y la Industria Petroqumica Nacional

Pemex PetroqumicaBencenoAmoniacoOxido de EtilenoParaxilenoPolietilenosOrtoxilenoEstirenoToluenoCancelesPlafonesIndustriaLlanteraSolventes, Laca y BarnicesFertilizantesBolsasElastmeros y empaquesCloruro de viniloExplosivosRecubrimientosPinturasProductos que se fabricanImpacto de la Petroqumica en el PasDesinfectantes, Solventes y Removedores de PinturaPelculas FotogrficasFibras Textiles y PolisterAnticongelantes Introduccin

Somos un pas relevante como Productor de Crudo mas no como Productor Petroqumico. Industria Petroqumica NacionalAntecedentes y Situacin ActualIneosDupont33,098

*Contribucin de la Industria Petroqumica al PIB NacionalFuente: CAPEM; Calculado como valor de la produccin entre el PIB Nacional a precios corrientes.Importaciones 44%Sector Publico 20%Sector Privado 36%Distribucin del MercadoPetroqumico Nacional Ao 2007Fuente: Secretara de Economa/PPQ/CAPEM Industria Petroqumica NacionalAntecedentes y Situacin ActualEn el ao 2007 el consumo aparente de petroqumicos en nuestro pas fue de 25.9 MMDlls. Esto representa un valor 3% mayor con respecto al ao anterior (25.3 MMDlls).

Las importaciones de petroqumicos representan el 44% del mercado nacional. PPQ satisface el 20% de esta demanda.

Esto no ha permitido el crecimiento de la petroqumica nacional.

*Antecedentes y Situacin ActualCadenas ProductivasEstrategia de Negocio PEMEX y la Industria Petroqumica Nacional

*DiagnsticoMaximizar el valor econmico de PEMEX y promover el desarrollo de la Industria NacionalAlcanzar estatus de empresa de clase mundial.Posicionarnos como lder en el mercado nacional en lneas de productos seleccionadosGarantizar la seguridad, el respeto al medio ambiente y el desarrollo de la comunidadLos altos costos energticos y la obsolescencia tecnolgica derivada de la falta de inversiones han provocado el cierre de plantas con la consecuente disminucin en produccin y ventas.Pemex, a diferencia de otras empresas, no cuenta con operaciones en pases con ventajas estructurales (precios competitivos de materias primas y energa, mercados con rpido crecimiento). PPQ compite en un mercado abierto en todos sus productos.Se ha perdido la integracin de las cadenas a nivel nacional. Estrategia

*Pemex Petroqumica deber invertir en modernizar y expandir aquellas operaciones con ventajas competitivas sustentables, permitiendo operar con seguridad y rentabilidad. Por ejemplo: cadenas de etileno y aromticos.

Se han realizado durante esta administracin inversiones estratgicas en 7 proyectos por 406 MMUsd.

Se ha invertido en proyectos de mantenimiento y modernizacin por 426 MMUsd.

Se tienen registrados en cartera 5 proyectos en ejecucin por 1,064 MMUsd.

Industria Petroqumica NacionalEstrategia de Negocio

*Proyectos concluidos 2000-2006

Inversin MM $Ampliacin de la planta de Etileno a 600 MTA en Petroqumica Morelos.217Conversin de la planta de Polipropileno de 100 MTA a PEAD en Petroqumica Morelos.205Ampliacin de planta de Cloruro de Vinilo III a 405 MTA en Petroqumica Pajaritos.1,550Ampliacin de la planta de PEBD a 315 MTA en Petroqumica Cangrejera.604Ampliacin de la planta de Etileno a 600 MTA en Petroqumica Cangrejera.296Revamps de las plantas de Amoniaco IV, V, VI y VII en Petroqumica Cosoleacaque. 479Construccin de una planta Swing de 300 MTA en Petroqumica Morelos.1,277Total.-$ 4,628

Mantenimiento y Modernizacin4,856Gran Total.-$ 9,485

Antecedentes y Situacin ActualCadenas ProductivasEstrategia de Negocio PEMEX y la Industria Petroqumica Nacional

Evolucin del portafolio de negocio de PEMEX PetroqumicaDe 1980 al 2012, la produccin de petroqumicos aumentar en casi 2 millones de toneladas, no obstante la afectacin al mercado del amoniaco.

* Industria Petroqumica Nacional

*Mecanismos de precios alternosRetos 2004-2013Desarrollo de la industria petroqumica en el largo plazoQue se espera para los prximos aosUtilizacin de materias primas alternas que nos permitan ser mas competitivosGenerar sinergias con otros organismos subsidiarios de PemexEsquemas de asociacin y colaboracin con la iniciativa privadaLimitados recursos pblicos para la inversin Aprovechar el ciclo petroqumico altoSeleccin minuciosa de nuestras inversiones, especficamente en areas relacionadas con ahorro de energaIndustria cada vez mas competitiva, se requiere la optimizacin de nuestros procesos productivos Ser una empresa enfocada al cliente

Mantener e incrementar la competitividad del canal de distribucin. Flexibilizar la Gestin crediticia. Ampliar la Cartera de Productos.Polietilenos*Incluye PEAD, PEBD y PELBDEntorno GlobalLa abundante capacidad nueva de bajo costo (Medio Oriente) alterar los patrones histricos de comercio.El importador ms grande (China) se est volviendo ms autosuficiente.Preocupaciones medioambientales amenazan aplicaciones clave.Balance Nacional Oferta Demanda *(miles de toneladas)(Dls/ton)Precio Domstico PromedioLneas de AccinFuente: Base de datos CMAI

Mercado (MTA)200720092012Volumen de venta450628713Tamao del mercado161817101790Participacin de mercado (%)28%37%40%

xido de EtilenoEn el Mundo, el 64% de la demanda de xido de Etileno se destina a la produccin de MEG y el 13% a los etoxilados.Asia consume el 66% de la demanda mundial de glicoles.Se pronostica una tasa anual de crecimiento compuesta (tacc) de 4.9% para el periodo 2007-2012.Fuente: PCI & XPEl precio OE a glicoles tiende a reducirse, por las ampliaciones de capacidad en Medio Oriente y AsiaPrecio Domstico PromedioPromover la instalacin del corredor de etoxilados en la zona de Coatzacoalcos.Lneas de AccinEntorno GlobalBalance Nacional Oferta Demanda(miles de toneladas)

Mercado (MTA)200720092012Volumen de venta195263350Tamao del mercado 318323383% Participacin61%81%91%

Grfico1

195465.04318381

215105.477947073323380.8

262720325886.4

279000341784

349600382734

353400383634

Ventas PPQ

Demanda

Hoja1

Columna1200720082009201020112012

Demanda318,381323,381325,886341,784382,734383,634

Ventas PPQ195,465215,105262,720279,000349,600353,400

Para cambiar el tamao del rango de datos del grfico, arrastre la esquina inferior derecha del rango.

AmoniacoFuente: Fertecon, FMB, Inteligencia Comercial de PPQLneas de AccinPrecio Domstico PromedioEn 2008 se han alcanzado mximos histricos por las alzas de precio de gas natural y un desequilibrio en el balance oferta -demanda(Dls/ton)Desarrollo de infraestructura logstica robusta.Exploracin de nuevos nichos de mercado.Cobertura de la demanda nacional con produccin de 3 plantas.Cada ao, se destinan mayores superficies de tierra para cultivos que no van al sector alimenticio, sino al de los combustibles; lo que impacta a los precios de los alimentos. Entorno Global(miles de toneladas)Balance Nacional Oferta Demanda

Mercado (MTA)200720092012Volumen de venta7121,0381,086Tamao del mercado 7531,0381,086Participacin de mercado (%)96.8100100

Grfico1

00286.49

20052005340.63

20062006335.79

20072007440.96

20082008505

20092009450

20102010415

20112011402

20122012400

Precio domstico promedio

Sheet1

200420052006200720082009201020112012

Precio domstico promedio286.49340.63335.79440.96505450415402400

Grfico1

712753

761804

10381038

10621062

10861086

11101110

Ventas de PPQ

Demanda

Sheet1

200720082009201020112012

Ventas de PPQ7127611038106210861110

Demanda7538041038106210861110

% Partcipacin96.895100100100100

**************Ampliacin de la planta de xido de Etileno de Morelos de 240 a 360 MTA en 2008-2010.La participacin de mercado esta acotada solamente a la produccin de PPQ en OE, no a sus derivados.La demanda considera la capacidad instalada TOTAL de clientes.

**