Universidad Galileo

FISICC-IDEA

Evaluación y Control de Proyectos 2

Caso Automatización en Corporación Hotelera Nacional CHN

Partes 5.

5. Punto de Equilibrio / Retorno de Inversión / Flujo de Efectivo.

5.1. Punto de Equilibrio.

La Corporación Hotelera Nacional CHN, la cual presta servicios de atención al cliente por conceptos de paquetes vacacionales, ejecutivos u ocasionales, tiene actualmente según información contable brindada por la empresa, un volumen de servicios de 4348 solicitudes diarias, que equivalen a 130,440 solicitudes mensuales y 1,565,280 solicitudes anuales, por las cuales cobra un monto a los hoteles miembros según el tipo de servicio que el cliente solicita, por reservación recibe de comisión por servicios Q.8.00 por cada una, por brindar únicamente información del hotel al cliente Q.3.00 por cada una, según el estudio de mercado se determinó que hay que incrementar en un 10% el volumen de servicios y mantener los precios unitarios, ya que dicho estudio ha demostrado el mercado favorable, además de que mediante la implementación del nuevo proyecto del sistema de información se obtendrán ingresos adicionales provenientes de los anuncios publicitarios de otras empresas en nuestra página web, las cuales nos pagarán Q.0.50 por cada visita en su link de los clientes de nuestra página.

A continuación se presenta el punto de equilibrio del volumen de servicios anuales propuestos versus costos totales anuales de la Corporación Hotelera Nacional CHN. Para poder realizar dicho análisis del precitado proyecto, el volumen de servicios se incrementa de 200,000; unidades. El departamento financiero proporcionó la siguiente información contable.

Cálculo Anual de Producción y de Servicios Antes del Proyecto.

130,440 X 12 = 1,565,280 Producción anual en unidades Actual.

1,565,280 X 4.83 (Precio Estándar por variedad de servicios)=7,552,476.00 monto de servicios anuales en quetzales actual.

Cálculo Anual de Producción y de Servicios Después del Proyecto.

El beneficio de la implementación del proyecto se estima en un aumento de los servicios del 10% en el primer año.

1,565,280 X 10% = 156,528 + 1,565,280 = 1,721,808 Producción anual en unidades Propuesta.

1,721,808 X 4.83 (Precio Estándar por variedad de servicios)= 8,307,723.60 monto de servicios anuales en quetzales propuesto.

Contribución Marginal.

Formula: (Ventas – Costos Variables) / Producción Total.

(8,307,723.60 – 3,960,600.00) / 1,721,808 = 2.524743525 y/o 2.53

Costo Variable Unitario.

Formula: Costos Variables / Producción Total.

3,960,600.00 / 1,721,808 = 2.300256475 y/o 2.30

Punto de Equilibrio en Valores.

Formula: Costos Fijos / 1 – (Costos Variables / Ventas).

3,774,000.00 / 1 – (3,960,600.00 / 8,307,723.60) = 7,212,435.57

Punto de Equilibrio en Unidades.

Formula: Costos Fijos / Contribución Marginal.

3,774,000.00 / 2.524743525 = 1,494,805.30

5.2. Retorno de Inversión

Mediante la utilización del nuevo sistema de información la Corporación Hotelera Nacional CHN tendrá un retorno de la inversión de 2.8 años según lo ilustra la gráfica de costos y beneficios acumulados, la empresa había establecido un período de 3.6 años para evaluar sus inversiones, según información proporcionada por el departamento de contabilidad, considerando que el retorno de la inversión mediante el nuevo sistema está dentro de la categoría aceptada por la empresa y de forma aceptable, se considera aprobado para su ejecución según este análisis de Retorno de Inversión.

5.3. Análisis de Flujo de Efectivo

Se considera conveniente la implementación de la solución propuesta del nuevo sistema de información y fortalecimiento de los perfiles de clientes de la Corporación Hotelera Nacional CHN, ya que aunque los costos serán grandes en los primeros dos trimestres, luego se estabilizarán, el análisis de flujo de efectivo muestra que en el tercer trimestre la empresa tiene una ganancia de Q. 1,163,546.02 y el ingreso habrá recuperado la inversión inicial en el cuarto trimestre del primer año, cuando el flujo de efectivo acumulado cambie una cantidad negativa (roja) a una positiva (negra) de Q.1,095,288.03 que equivale a una ganancia estimada del 13.18% de la producción total anual por servicios prestados, como se mencionó anteriormente en el punto de equilibrio aunque el margen entre ingresos y egresos sigue siendo reducido se ha incrementado la producción en un 10% y se han obtenido ingresos provenientes de otras fuentes adicionales creadas por el nuevo sistema de información como la publicidad de las empresas afines en nuestra página Web, y la obtención de un mayor volumen de reservaciones y consultas debido al fortalecimiento de los perfiles de los clientes y la creación de nuevos paquetes vacacionales, ejecutivos, etc. Disponibles y adaptados a estos nuevos perfiles.