Índice de confianza del sector...
TRANSCRIPT
ÍNDICE DE CONFIANZA DEL
SECTOR COMERCIAL
MEDICIÓN II TRIMESTRE DEL 2015
C Á M A R A D E C O M E R C I O D E C O S T A R I C A
Informe del Departamento Económico de la Cámara de Comercio de Costa Rica.
2
Í N D I C E D E C O N F I A N Z A D E L S E C T O R C O M E RC I A L
MEDICIÓN II TRIMESTRE DE 2015
“SECTOR COMERCIAL REGISTRA EL NIVEL M ÁS BAJO DE CONFIANZA”
I. Ficha Técnica
La Cámara de Comercio de Costa Rica da a conocer los resultados de la última
medición del Índice de Confianza del Sector Comercial (ICSC), correspondiente al
segundo trimestre del 2015.
El ICSC desarrollado por la Cámara de Comercio de Costa Rica, considera la
percepción sobre cuatro aspectos generales: la economía, la empresa, el empleo y las
ventas, e incluye otros temas especiales, como el crédito, la inversión, y la rotación de
inventarios.
La metodología utilizada para la elaboración del ICSC, es una adaptación propia de la
utilizada por el Centro de Investigaciones Sociales de la Universidad de Michigan en
los Estados Unidos, para medir la confianza de los consumidores. El período de
recopilación de la información abarcó del 1 al 15 de julio y consistió en un
cuestionario estructurado, dirigido a Gerentes Generales, Financieros,
Administrativos, entre otros. El margen de error es de + 3 p.p., con un nivel de
confianza de 95%.
Para efectos del ICSC, resultados superiores a 100 reflejan confianza de las empresas,
mientras que valores inferiores a 100 indican desconfianza. Para el cálculo del índice,
se contabiliza el porcentaje de respuestas “negativas” y “positivas” para cada pregunta
y al porcentaje de respuestas positivas se resta el porcentaje de respuestas negativas,
sumando al total 100 puntos.
3
II. Principales resultados del Índice de Confianza del Sector Comercial
(ICSC)
El ICSC en la medición del II Trimestre del 2015 se situó en 79 puntos, reflejando la
desconfianza del sector comercial sobre los resultados económicos para el año 2015.
El nivel alcanzado por el índice en este segundo trimestre es el menor registrado
desde que se realiza esta medición por parte de la Cámara, tal como se muestra en
el gráfico número 1.
Este indicador global, pondera los resultados de las cuatro variables analizadas
(economía, empresa, empleo y ventas). En particular, las expectativas para los
próximos seis meses del 2015, reflejan la desconfianza del sector comercial sobre la
evolución presente y futura de la economía.
Gráfico No. 1
Índice de Confianza del Sector Comercial (ICSC) ante la situación económica
Enero 2010 - Junio 2015
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica.
Como se observa en el gráfico anterior, persiste la tendencia a menores niveles de
confianza del sector comercial desde el año 2010. Sin embargo, desde el primer
trimestre del 2014 los resultados del ICSC se mantienen por debajo del umbral
mínimo de confianza (100 puntos).
131
116 117 117
122
116
101 101
109
104 100
110 107
100
91 93
105
98
91 92
86
79
70
80
90
100
110
120
130
140
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II
2010 2011 2012 2013 2014 2015
4
Evolución del Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE) y del Índice
Mensual de Actividad Comercial (IMAC)
El Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE) estimado por el Banco Central de
Costa Rica, muestra una desaceleración por trece (13) meses consecutivos a mayo del
2015, siendo la variación interanual para este último mes igual a 1,3%; muy por
debajo de la tasa de crecimiento de mayo del 2014, la cual registró un 4%.
Por otra parte, el Índice Mensual de Actividad Comercial (IMAC) muestra una leve
mejoría en los meses de abril y mayo del presente año, con variaciones interanuales
de 3,66% y 3,71% respectivamente; finalizando así con los nueve (9) meses continuos
de desaceleración desde julio del 2014 hasta marzo del 2015, tal como se muestra en
el gráfico número 2.
Gráfico No. 2
Tasa de Aceleración del IMAC (%)
Junio 2014 – Mayo 2015
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica a partir de datos del BCCR.
Al analizar los resultados de los subsectores que componen el sector comercio, se
observa una desaceleración de las industrias de ¨productos químicos y farmacéuticos¨
y ¨resto de actividades¨ a lo largo del 2015. Asimismo, destacan las altas tasas de
variación interanual en el subsector ¨vehículos¨, con tasas de crecimiento de dos
dígitos desde diciembre del año anterior.
Finalmente, como se muestra en la tabla número 1, las menores tasas de crecimiento
del sector comercial de los últimos meses, coincide con la deceleración económica
que ha experimentado el país, medida por el IMAE.
0,03
-0,04
-0,10-0,12
-0,09
-0,05-0,03
-0,07-0,10
-0,04
0,04 0,05
-0,15
-0,10
-0,05
0,00
0,05
0,10
0,15
Tasa
de
acel
erac
ión
(%
)
5
Tabla No. 1
Costa Rica: Serie tendencia de ciclo del IMAE
Tasa de Crecimiento Interanual
Mayo 14 – Mayo 15
Mes IMAE IMAC
Alimentos,
bebidas y
tabaco
Prod.
Químicos y
farm.
Mat.
Construcción Vehículos
Resto
actividades
Mayo 4 4,25 1,34 2,96 1,49 3,71 9,92
Junio 3,8 4,28 1,46 3,11 1,42 5 9,37
Julio 3,6 4,23 1,42 3,25 1,44 6,21 8,77
Agosto 3,4 4,13 1,33 3,42 1,46 7,33 8,13
Septiembre 3,1 4,01 1,49 3,57 1,44 8,41 7,42
Octubre 3 3,91 1,72 3,59 1,45 9,23 6,72
Noviembre 2,8 3,87 1,69 3,49 1,49 9,86 6,09
Diciembre 2,6 3,84 1,57 3,29 1,58 10,7 5,46
Enero/15 2,3 3,76 1,63 3 1,72 11,93 4,72
Febrero 1,9 3,66 1,89 2,68 1,86 13,47 3,96
Marzo 1,6 3,62 2,15 2,38 1,95 15,05 3,31
Abril 1,4 3,66 2,2 2,15 2 16,15 2,87
Mayo 1,3 3,71 2,16 2,02 2,04 16,68 2,57
Fuente: BCCR.
III. Evolución de las Variables estudiadas.
En esta sección se presentan los resultados obtenidos sobre las cuatro variables
estudiadas: economía, empleo, empresa y ventas; así como las perspectivas de las
empresas para los próximos meses.
Tal como se muestra en el gráfico número 3, hay una disminución en los indicadores
asociados a las variables de empresa, ventas y economía, presentando esta última la
disminución más importante. En cuanto a la variable de empleo, el indicador presenta
una leve mejoría. Pese a ello, la confianza sobre la situación actual y futura de la
economía y el empleo continúan por debajo de los 100 puntos.
6
Gráfico No. 3
ICSC ante la situación económica
Medición por variables de interés
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica.
Análisis según tamaño de empresa
Los resultados del ICSC sobre las variables estudiadas según el tamaño de las
empresas: micro (de 1 a 5 trabajadores), pequeña (de 6 a 30 trabajadores), mediana
(de 31 a 100 trabajadores) y grandes (más de 100 empleados), refleja diferencias en
los niveles de confianza de las mismas.
En el caso de las micro empresas, éstas reportan los menores niveles de confianza,
pues en ningún caso superan el umbral mínimo de confianza. En general, son las
medianas y grandes empresas las que muestran los mayores niveles de confianza en
las cuatro variables estudiadas.
En relación al indicador de economía, son las pequeñas empresas las que muestran el
menor nivel de confianza, situación que se repite al consultarse por la situación del
empleo. Las micro empresas por otro lado, reflejan los niveles más bajos de confianza
en relación a los indicadores de ventas y empresa.
86 77
108
56
105
79
61
100
58
98
-
20
40
60
80
100
120
ICSC Economía Empresa Empleo Ventas
Mar 15 Jun 15
7
Gráfico No. 4
Percepción del Sector Comercial ante la situación económica
Según tamaño de empresa
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica.
En la tabla número 2, se presentan los resultados de las últimas cinco mediciones para
cada una de las variables, así como para el ICSC.
Tabla No. 2
ICSC
Medición por variable
Jun 14 Set 14 Dic 14 Mar 15 Jun 15
ICSC
98
91
92
86
79
Economía
96
81
85
77
61
Empresa
108
103
105
108
100
Empleo
81
80
72
56
58
Ventas
106
101
104
105
98
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica.
92
95
91
96
88
100
88
100
92
100
91
99
89
105
89
103
75
80
85
90
95
100
105
110
Economía Empresa Empleo Ventas
Micro Pequeña Mediana Grande
8
IV. Temas especiales: crédito, inversión, empleo, rotación de inventarios.
Crédito
Del total de empresas consultadas, el 39%, manifestó que el crédito actual es
suficiente para cubrir las necesidades de sus empresas; el 24% manifestó que el
crédito actual es insuficiente; y un 29% manifestó no haber solicitado crédito.
Según los resultados del ICSC, la disponibilidad y acceso al crédito sigue siendo
bastante limitado para la micro y pequeña empresa.
Gráfico No. 5
¿Considera usted que el crédito actual es suficiente para cubrir las necesidades
de su empresa?
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica.
Niveles de inversión
En la presente medición, aumentó el número de empresas que manifestó que no
planea realizar inversiones durante los próximos seis meses, mientras que el número
de empresas que manifestó mantendrá sus niveles de inversiones disminuyó.
Por otro lado, disminuyó también el número de empresas que manifestó que
realizarán mayores inversiones. Esta información y el dato de las últimas cinco
mediciones se muestran en el gráfico número 6.
Sí39%
No24%
NS/NR8%
No han solicitado
crédito29%
9
Gráfico No. 6
¿Cree usted que sus posibilidades de inversión durante los próximos seis meses
serán mayores, menores o iguales que las actuales?
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica.
Expectativas de contratación
La menor confianza de los empresarios sobre la situación económica se ha reflejado
en las estadísticas de empleo y en las expectativas de contratación para los próximos
meses.
De acuerdo con datos de la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS), el sector
comercio ha suprimido 1.974 puestos de trabajo formales de enero a mayo del 2015.
Por otro lado, datos de la Encuesta Continua de Empleo del Instituto Nacional de
Estadística y Censos (INEC), señalan el sector comercio ha disminuido durante el
primer trimestre del 2015, un total de 6.599 posiciones.
Tal como se muestra en el gráfico número 7, durante los próximos seis meses, la
cantidad de empresarios que tienen planeado reducir su planilla aumentó al pasar de
un 25% de las empresas consultadas a un 27%. Por otra parte, el porcentaje de
encuestados que planea realizar nuevas contrataciones disminuye al pasar de un 17%
a un 11%.
19% 19% 18% 19% 16%
25%30%
20%23%
22%
40% 30% 49% 37%35%
16%20%
12%20%
27%
Jun 14 Set 14 Dic14 Mar 15 Jun 15
Mayores Menores Iguales No realizará inversiones
10
Gráfico No. 7
¿Cuál es la expectativa de contratación de su empresa para los próximos seis
meses?
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica.
17% 15% 16% 17%11%
62% 66%75%
58%62%
21% 19%10%
25% 27%
Jun 14 Set 14 Dic 14 Mar 15 Jun 15
Disminuirá el número de contrataciones
Mantendrá el número de contrataciones
Aumentará el número de contrataciones
11
Temas Especiales
Problemas con Importaciones
Con relación a las importaciones al territorio nacional, un 29% de las empresas
consultadas han experimentado algún tipo de problema en el último trimestre;
mientras que un 36% señaló no haber tenido ningún inconveniente, tal como se
observa en el gráfico número 8.
Gráfico No. 8
¿Ha experimentado problemas para realizar importaciones al territorio
nacional?
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica.
Según las empresas consultadas, el principal problema que han experimentado a la
hora de realizar importaciones a Costa Rica, es el retraso en el despacho aduanero,
con un 35% de los casos. Por otro lado, retraso en el tránsito interno y la aplicación de
medidas sanitarias y/o fitosanitarias son los problemas que le siguen, con un 24% y un
22% respectivamente. El detalle se observa en el gráfico número 9.
29%
36%
28%
7%
Sí
No
No ha realizadoimportaciones
NS/NR
12
Gráfico No. 9
Principales problemas experimentados al realizar importaciones a Costa Rica
Fuente: Cámara de Comercio de Costa Rica.
Reflexiones finales:
El ICSC alcanzó su menor nivel desde que se
realiza esta medición por parte de la Cámara
La economía es la variable que más preocupa a
los empresarios y sobre la que existe la mayor
desconfianza.
La desaceleración económica y del empleo está
afectando de manera más significativa a las micro y
pequeñas empresas.
La Cámara de Comercio reitera el llamado al
Gobierno para no tomar decisiones que afecten aún más
la confianza del sector empresarial nacional y extranjero
sobre la economía costarricense.
Se requiere de una agenda clara de promoción
del empleo y el crecimiento económico que se construya
en asociación con el sector privado.
Se requiere de acciones claras e inmediatas en
materia de facilitación del comercio, que disminuyan los
problemas asociados a las importaciones.
35%
24%
22%
19%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Retraso en el despacho aduanero
Retraso en el tránsito interno
Medidas Sanitarias y/o Fitosanitarias
Otros
Ficha Técnica
La encuesta se aplicó entre el 1 y
15 de julio del 2015.
La muestra abarcó una población
de 754 empresas de la que se
extrae la muestra. Las entrevistas
fueron telefónicas o electrónicas
con el uso de un cuestionario
estructurado.
Se realizó un muestreo
estratificado proporcional al azar
según tamaño de empresas (micro,
pequeña, mediana y grande).
El margen de error del estudio es
de +/- 3.5 p.p. con un nivel de
confianza del 95%, cubriendo
empresas situadas en todo el país.
Esta encuesta se realiza de forma
trimestral.