municipio de sabaneta · 2016. 8. 25. · municipal definió el plan de desarrollo 2016-2019...

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www.vriskr.com Municipio de Sabaneta – Agosto de 2016

Calificación Inicial

ENTIDADES TERRITORIALES

MUNICIPIO DE SABANETA

Acta Comité Técnico No. 311

Fecha: 19 de agosto de 2016

Fuentes:

Municipio de Sabaneta.

Consolidador de Hacienda e

Información Pública - CHIP

Ministerio de Hacienda y

Crédito Público - MHCP

Departamento Administrativo

Nacional de Estadística - DANE

Miembros Comité Técnico:

Javier Alfredo Pinto Tabini

Javier Bernardo Cadena Lozano

Iván Darío Romero Barrios

Contactos:

Ana María Guevara Vargas

[email protected]

Luis Carlos Blanco González

[email protected]

Luis Fernando Guevara O.

[email protected]

PBX: (571) 5 26 5977

Bogotá D.C.

CALIFICACIÓN INICIAL

CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO A+ (A más)

CAPACIDAD DE PAGO DE CORTO PLAZO VrR2+ (Dos más)

El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A,

Sociedad Calificadora de Valores, asignó al municipio de Sabaneta la

calificación A+ (A más) a la capacidad de pago de largo plazo y VrR2+

(Dos más) a la de corto plazo.

La calificación A+ (A más) indica la existencia de una capacidad buena de

pago de intereses y capital. Aunque los factores de protección se

consideran adecuados, las entidades pueden ser más vulnerables a

acontecimientos adversos que aquellas calificadas en mejores categorías

de calificación.

Por otra parte, la calificación VrR2+ (Dos más), es la segunda categoría

de los grados de inversión. Indica una buena y suficiente probabilidad de

pago de las obligaciones de la entidad, esta capacidad no es tan alta en

comparación con entidades calificadas en mejor categoría. Los factores de

protección y liquidez del ente territorial para con terceros son buenos pero

menores con respecto a entidades con mejor categoría de calificación. Los

instrumentos calificados en esta categoría pueden ser susceptibles de

deteriorarse ligeramente ante posibles cambios en el emisor o en el sector.

Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre AA y B y VrR1 y

VrR3, Value and Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para

otorgar una mayor graduación del riesgo relativo.

NOTA: La presente calificación se otorga con base en las disposiciones

emanadas de la ley 819 de 2003, según la cual las entidades territoriales de

categoría especial, uno y dos deberán contar con una evaluación

elaborada por una sociedad calificadora de valores para acreditar su

capacidad de contraer nuevo endeudamiento. Adicionalmente, se

consideraron normas relativas a la gestión fiscal y endeudamiento de las

entidades territoriales, tales como la ley 617 de 2000 y la ley 358 de 1997.

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN

La calificación otorgada al municipio de Sabaneta, se sustenta en lo

siguiente:

Posicionamiento. El municipio de Sabaneta está ubicado en el

departamento de Antioquia, pertenece al Área Metropolitana del Valle

de Aburrá1, y se caracteriza, en su extensión, por ser el municipio más

1 Están incluidos los municipios de Itagüí, Bello, Envigado, Sabaneta, Copacabana, Barbosa,

Caldas, Girardota, Medellín y La Estrella. Al pertenecer al Área Metropolitana le permite

desarrollar proyectos para beneficio regional que son cofinanciados conjuntamente.

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FIDUCIARIAS

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pequeño de Colombia. Según proyecciones del DANE2, para 2015, la

población del ente territorial alcanzó los 51.860 habitantes. Por otra

parte, el índice de Necesidades Básicas Insatisfechas (NBI) se ubicó

en 6,84%, nivel que se compara favorablemente frente al 22,96% del

departamento y al 27,78% del agregado nacional. De acuerdo con el

estudio Tipologías Departamentales y Municipales realizado por el

DNP3 y publicado en junio de 2015, el cual analiza diferentes

dimensiones de cada ente territorial, se destaca que Sabaneta cuenta

con un entorno de desarrollo robusto y que de igual forma, se ha

establecido como el tercer mejor municipio con calidad de vida del

país.

Es de anotar que la actividad económica del municipio de Sabaneta se

fundamenta en la industria manufacturera, sector que representa el

30,82% del valor agregado municipal, situación acorde con la alta

presencia de empresas comerciales e industriales en la zona de

influencia. Asimismo, el sector de la construcción presenta un

importante dinamismo, teniendo en cuenta los diversos proyectos de

vivienda, comercial e infraestructura, lo que coadyuva al desarrollo

económico en la región.

De otra parte, el Plan de Desarrollo 2012-2015, al cierre de 2015,

alcanzó un cumplimiento físico y financiero del 93,13% y 129,74%,

respectivamente. De este, se destaca los avances registrados en

materia de educación, salud, cultura y deporte, así como en el

mejoramiento de la malla vial. Por su parte, la nueva administración

municipal definió el Plan de Desarrollo 2016-2019 denominado

“Sabaneta de Todos”, el cual estima una inversión total de $438.390

millones y cuyo principal pilar estratégico es la educación, seguido de

programas orientados en la infraestructura y la adecuación de espacios

públicos que garanticen la movilidad en el territorio y la región.

Presupuesto. Para 2015, el presupuesto asignado al municipio de

Sabaneta presentó un incremento anual de 14,09% y totalizó $179.429

millones, de los cuales recaudó el 91,08%, nivel superior al promedio

observado en el periodo 2012:2014 (81,81%). Este comportamiento se

atribuye a la ejecución presupuestal de los ingresos tributarios

(98,35%), rubro que se consolida como el principal componente de

los ingresos totales (50,57%). Por su parte, el ente territorial

comprometió en gastos el 83,19%, lo que refleja una menor dinámica

frente al promedio de los últimos tres años (86,72%), por cuenta de la

importante ejecución en compromisos de inversión al inicio del Plan

de Desarrollo 2012-2015.

De este modo, el superávit presupuestal se ubicó en $14.161 millones,

resultado que difiere respecto a los registrados en los tres años

anteriores (déficit presupuestal promedio de $7.260 millones). Value

and Risk resalta la alta generación de recursos propios, jalonada por

un mayor recaudo tributario particularmente en la última vigencia

2 Departamento Administrativo Nacional de Estadística. 3 Departamento Nacional de Planeación.


FIDUCIARIAS

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fiscal, asimismo considera importante que el municipio de Sabaneta

fortalezca sus políticas, procesos de planeación y gestión financiera,

con el fin de obtener resultados presupuestales positivos y sostenidos

a través del tiempo.

Para 2016, el presupuesto inicialmente asignado totalizó $144.484

millones, de los cuales hasta el segundo trimestre del año, el ente

territorial logró ejecutar el 64,24% de los ingresos y el 53,55% de los

gastos. En nuestra opinión, la apropiación presupuestal del Municipio

refleja el crecimiento del mismo y mejores índices de recaudo,

aspectos que de continuar, contribuirán a la atención del servicio de la

deuda, así como en la ejecución de los planes de inversión

proyectados para el cuatrienio, aspectos que en su conjunto

beneficiarán el desarrollo económico de su población.

Dinámica de los ingresos. Teniendo en cuenta el desarrollo

urbanístico, industrial y comercial del municipio de Sabaneta, en los

últimos cuatro años (2012-2015), se observa una senda creciente y

sostenida de los ingresos. Entre 2014 y 2015, los ingresos totales

presentaron un crecimiento del 35,79% y ascendieron a $163.424

millones, correspondientes principalmente a recaudos tributarios

(50,57%), seguido de los recursos de capital y transferencias con

participaciones de 19,50% y 17,98%, respectivamente. La

Calificadora destaca dicha estructura de mayor concentración en

fuentes propias, situación que le otorga mayor autonomía al ente

territorial en sus decisiones de inversión. Es de anotar que la

participación de los ingresos propios se ubica en niveles superiores a

los de sus pares comparables4.

Asimismo, se resalta la dinámica de los ingresos tributarios, que para

2015 totalizaron $82.649 millones y crecieron 41,26%. Dicho

comportamiento está asociado con el incremento generalizado en las

rentas municipales, a una positiva cultura de pago, a los incentivos

tributarios implementados para el pago oportuno, a la actualización

del estatuto tributario municipal en 2014, así como en las políticas de

cobro persuasivo y coactivo. Value and Risk pondera positivamente la

evolución favorable de las principales rentas, aspecto que de

mantenerse en el tiempo permitiría que el municipio de Sabaneta

garantice su sostenibilidad fiscal.

En 2015, los ingresos tributarios correspondieron principalmente a

los impuestos de industria y comercio, predial y delineación y

urbanismo, los cuales aportaron en su orden el 35,77%, 29,49% y

18,11%. Es de anotar que los impuestos de industria y comercio y el

predial registraron crecimientos de 24,05% y 23,14%,

respectivamente, gracias a la expansión económica del municipio que

generó un aumento de los contribuyentes. De igual forma, el auge del

sector de la construcción durante los últimos años con el

4 En el municipio de Tocancipá, Chía y Girardot, los ingresos tributarios representan en su

orden el 43,37%, 41,73% y 30,05% de los ingresos totales.


FIDUCIARIAS

4




correspondiente incremento de las bases gravables, ha contribuido con

los anteriores resultados.

Por su parte, a junio de 2016, los ingresos alcanzaron los $92.822

millones, con un incremento interanual de 9,42%. En nuestra opinión,

los ingresos tributarios del municipio de Sabaneta continuarán

presentando una tendencia creciente, dado el importante dinamismo

en los proyectos de construcción tanto residencial como comercial

que en la actualidad se adelantan. De igual forma, consideramos que

los mecanismos establecidos por la nueva administración para la

oportuna fiscalización, permitirán potencializar el recaudo. Sin

embargo, es importante que el municipio de Sabaneta continúe con las

políticas de recaudo y fortalezca permanentemente las herramientas

que permitan seguir dinamizando sus recursos propios, mediante el

cruce de bases de datos con la DIAN y la Cámara de Comercio,

impulse el uso de la plataforma web para trámites tributarios en línea,

así como las diferentes estrategias definidas para el incremento del

recaudo, con el fin de continuar robusteciendo en el tiempo sus

finanzas públicas.

Niveles de gasto. Al cierre de 2015, los gastos comprometidos del

municipio de Sabaneta se ubicaron en $149.263 millones (+17,56%),

impulsados por los de inversión5, los cuales representaron el 58,39%

del total y están orientados principalmente en programas de vivienda

urbana y rural, acueductos, alcantarillados, escenarios deportivos y

parques, entre otros. De otra parte, los gastos de funcionamiento

participan con el 34,96%, y se relacionan principalmente con los

gastos generales y de personal, mientras que el 6,65% restante

corresponde a gastos de capital. Value and Risk considera primordial

que el ente territorial asuma un control adecuado de los gastos de

funcionamiento, teniendo en cuenta el crecimiento observado entre

2014 y 2015 (+51,40%), superior respecto al de los ingresos propios,

como consecuencia del pago de compromisos de vigencias pasadas,

así como por los gastos de personal de vacantes en la planta de cargos.

Para el segundo trimestre de 2016, los gastos totales alcanzaron los

$77.378 millones lo que significó una contracción interanual del

10,83%, dado el cambio de gobierno con una nueva administración

municipal y los procesos de definición del plan de desarrollo del

nuevo cuatrienio.

En opinión de la Calificadora es fundamental que se implementen

medidas de racionalización del gasto, en línea con el contexto

macroeconómico, en forma tal que el municipio garantice el

cumplimiento de los indicadores de ley, más aun al tener en cuenta el

monto de endeudamiento pretendido de $35.000 millones y su

correspondiente impacto en el servicio de la deuda.

5 Incluye los gastos de nómina del sector educativo.


FIDUCIARIAS

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Cumplimiento del indicador de Ley 617 de 20006. Teniendo en

cuenta que el municipio de Sabaneta está catalogado en segunda

categoría, los gastos de funcionamiento no deben exceder el 70% de

los ingresos corrientes de libre destinación (ICLD). Al cierre de 2015,

el ente territorial registró ICLD por $91.809 millones, los cuales

registraron un aumento del 40,44% frente a la vigencia de 2014. Por

su parte, los gastos de funcionamiento ascendieron a $44.353 millones

(+46,33%). De esta manera, dicho indicador se ubicó en 48,31%,

nivel superior al registrado el año anterior e incluso respecto al

promedio observado en el periodo 2012-2014 (42,72%).

Si bien el municipio de Sabaneta ha dado cumplimiento a los límites

establecidos, Value and Risk estará atenta a que lleve a cabo un

control más estricto de los gastos de funcionamiento, lo cual cobra

especial relevancia al considerar que a partir de la vigencia fiscal

2016, Sabaneta está catalogado como municipio de primera

categoría7, con lo cual el nuevo límite es del 65%, aspecto que implica

retos en términos de eficiencia.

Niveles de endeudamiento y perfil de la deuda. Para 2015, la deuda

financiera del municipio de Sabaneta ascendió a $33.073 millones,

correspondientes a 15 créditos adquiridos para proyectos de vivienda,

infraestructura vial, agua potable y saneamiento básico, entre otros.

De estos, sobresale un empréstito por $8.665 millones destinados al

mantenimiento de la malla vial, a la construcción de la biblioteca

municipal y del acueducto veredal. Las rentas pignoradas que

respaldan dicho endeudamiento corresponden al predial, industria y

comercio, y recursos del SGP.

Para junio de 2016, el saldo de la deuda se ubicó en $30.211 millones.

De otro lado, para la financiación de proyectos de infraestructura y

equipamiento físico contemplados en el Plan de Desarrollo 2016-

2019, proyecta adquirir una nueva deuda por $35.000 millones, a un

plazo de siete años, con dos de gracia, a una tasa indexada al DTF y

con desembolsos según los avances de obra. Como garantía pignorará

los ingresos de predial e industria y comercio. Al respecto, de acuerdo

con estimaciones de la Calificadora, al considerar el nuevo crédito

pretendido en el que el municipio estima desembolsos graduales de

$5.000 millones en el año 2016 y de $10.000 millones anuales entre

2017 y 2019, los ingresos por concepto de impuesto predial e

industria comercio cubrirían con suficiencia el servicio de la deuda.

6 Gastos de funcionamiento/Ingresos Corrientes de Libre Destinación. 7 El cambio en la categorización del municipio de Sabaneta fue impulsado por la favorable

dinámica de los ICLD en la vigencia 2014, ya que estos fueron superiores a 100.000

SMMLV.


FIDUCIARIAS

6




Cumplimiento del indicador de Ley 358 de 19978. Para 2015, los

indicadores de solvencia9 y sostenibilidad

10, se ubicaron en 5,99% y

24,58% respectivamente, frente a un promedio en los tres últimos

años de 9,52% y 37,52%. Al respecto, se destaca el cumplimiento

holgado respecto a los límites definidos por la regulación de 40% y

80%, respectivamente. Sin embargo, se evidencia la oportunidad de

optimizar sus fuentes de financiación, especialmente al considerar que

existe un crédito que además de estar indexado al IPC, incorpora un

importante spread. No obstante lo anterior, Value and Risk estima que

el indicador de sostenibilidad continuará estable y mantendrá brechas

importantes respecto al límite de ley (80%), aún al considerar los

desembolsos del nuevo crédito pretendido.

Capacidad de pago y perspectivas. Para determinar la capacidad de pago del municipio de Sabaneta, Value and Risk realizó escenarios de estrés en el que se tensionaron ICLD y los gastos de funcionamiento. Al respecto, se evidencia que bajo dichos escenarios, el municipio cumpliría con el indicador de Ley 617/2000, el cual alcanzaría un promedio de 51,83% en el periodo 2016:2019 y un máximo de 54,02% frente al límite de 65% para municipios de primera categoría.

Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

De otra parte, al contemplar el endeudamiento adicional, los indicadores tanto de solvencia como sostenibilidad se ubicarían en un máximo de 6,43% y 16,65%, respectivamente, dando cumplimiento a los límites normativos. Adicionalmente, el superávit primario cubriría con suficiencia el pago de intereses y la cobertura del servicio de la deuda en promedio se ubicaría por encima de dos veces, bajo escenarios de estrés, aspecto acorde con la calificación asignada de corto y largo plazo.

8 Según el artículo 2°, “se presume que existe capacidad de pago cuando los intereses de la

deuda, al momento de celebrar una nueva operación de crédito, no superen el 40% del ahorro

operacional”, que a su vez se define como la diferencia entre ingresos corrientes menos

gastos de funcionamiento y transferencias pagadas. 9 Intereses / Ahorro operacional. El ahorro operacional es medido por la Calificadora como

ICLD ‒ Gastos de Funcionamiento. 10 Saldo de la deuda / Ingresos corrientes.


FIDUCIARIAS

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Contingencias y pasivo pensional. De acuerdo con la información suministrada, el municipio de Sabaneta cuenta con 55 procesos judiciales en contra con pretensiones valoradas en $11.782 millones y registra provisiones que representan el 4,63% del total de las contingencias. Si bien el 47,27% de los procesos contingentes se clasifican con probabilidad de fallo alta, en opinión de la Calificadora, en caso de materializarse dichos procesos, no tendrían un impacto significativo en la posición financiera del ente territorial. Value and Risk estará atenta a que el deficiente desempeño financiero de dos entidades descentralizadas, no impacte negativamente la posición financiera y capacidad de pago del municipio. De acuerdo con la información del Fonpet

11, al corte de diciembre de

2015, el pasivo pensional del ente territorial ascendió a $8.871 millones, de los cuales a junio de 2016, se encuentran provisionados $20.930 millones con un nivel de cobertura del 235,92%. En este sentido, el municipio de Sabaneta cumple con el nivel de cobertura pensional exigido por la Ley 549 de 1999 (125%). Value and Risk pondera positivamente dicha situación, la cual le permite al municipio de Sabaneta solicitar el desahorro del excedente en aportes, cuyos recursos son de libre inversión.

11 Fondo Nacional de Pensiones Territoriales.


FIDUCIARIAS

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El municipio de Sabaneta está ubicado en la

región del Valle de Aburrá en el departamento de

Antioquia. El 67% de su territorio es área urbana y

se constituye como uno de los municipios más

pequeños de Colombia.

El ente territorial cuenta con una presencia

importante del sector comercial e industrial

especialmente en la fabricación de productos

alimenticios, prendas de vestir, caucho y plástico,

así como lo relacionado con la industria

manufacturera y metalmecánica. Teniendo en

cuenta la dinámica de la actividad de construcción

de diversos proyectos de vivienda e infraestructura

en el Municipio, la Calificadora estima un

aumento de los ingresos tributarios en el mediano

plazo, que permitirá continuar con el desarrollo

económico en la región.

Valor Agregado Municipal

Fuente: DANE

Value and Risk pondera favorablemente el índice

de Necesidades Básicas Insatisfechas (NBI) el

cual se situó en 6,84%, nivel que refleja

importantes brechas frente al departamento y al

agregado nacional (22,96% y 27,78%,

respectivamente). En línea con lo anterior, para el

cierre de 2015, la cobertura del servicio de

acueducto fue del 98,29%, alcantarillado de

96,58% y energía eléctrica de 99,63%.

Respecto a la educación, en el Municipio existen

ocho instituciones públicas y ocho privadas, y

cinco de educación superior con una amplia oferta

académica que contempla programas técnicos,

tecnológicos y profesionales. Para el 2015, la

cobertura escolar neta para educación básica

primaria, secundaria y superior se ubicó en su

orden en 117%, 110% y 60%, situación que

conlleva un nivel de analfabetismo inferior al

3,8%.

De otra parte, el sector descentralizado está

integrado por entidades de diversa naturaleza

jurídica y sectorial tales como: la Empresa

Promotora de Proyectos, el Instituto para el

Deportes y la Recreación de Sabaneta (Indesa), el

Fondo de Vivienda de Interés Social (Fovis), la

E.S.E. Hospital Venancio Díaz Díaz, Aseo

Sabaneta y la Empresa de Servicios Públicos de

Sabaneta (EAPSA). Si bien el municipio realiza

trasferencias a todas sus descentralizadas para

inversión, Value and Risk estará atenta a que el

deficiente desempeño financiero del hospital y

EAPSA, no afecten significativamente la posición

financiera y capacidad de pago del Municipio.

En 2014, el indicador de desempeño fiscal,

calculado por el DNP12

para el municipio de

Sabaneta alcanzó 79/100 puntos, en el cual se

resalta la generación de recursos propios (76,65

puntos). De esta manera, se ubicó en el puesto 11

de los 125 municipios del departamento.

Es de resaltar que el ente territorial cuenta con el

Sistema Integrado de Gestión de Sabaneta

“SIGSA”, el cual está orientado al fortalecimiento

institucional, el mejoramiento continuo del

Sistema de Gestión de la Calidad y de la calidad

de vida de la comunidad en general. Para 2015, el

Modelo Estándar de Control Interno (MECI),

registró un grado de madurez de 77,95% y el

Municipio mantuvo la certificación de calidad ISO

9001-2008.

En cuanto a infraestructura tecnológica, dispone

de aplicativos para el desarrollo de su objeto

social tales como: AlphaSig, para el control de

indicadores; Delta, para controles administrativos

y financieros; Mejoramiso, para control interno,

entre otros. En opinión de la Calificadora, es

importante que el ente territorial continúe

fortaleciendo sus recursos tecnológicos,

particularmente para el área contable, cobranzas e

impuestos, en forma tal que estos se ajusten de

acuerdo a sus necesidades y cambios en la

regulación en materia tributaria.

12 Departamento Nacional de Planeación.

POSICIONAMIENTO SOCIAL,

ECONÓMICO Y ESTRATÉGICO


FIDUCIARIAS

9




El plan de desarrollo establecido para el cuatrienio

2012 a 2015 denominado “Una construcción

social”, implicó inversiones por $319.586

millones, las cuales fueron financiadas

principalmente con recursos propios, y en menor

medida con el SGP, recursos de regalías y de

cofinanciación. Al cierre de 2015, dicho plan

registró un cumplimiento físico y financiero del

93,13% y 129,74%, respectivamente.

Por su parte, el actual Plan de Desarrollo

“Sabaneta de Todos” estima inversiones por

$438.390 millones, que se concentrarán en la

educación, la infraestructura y la adecuación de

espacios públicos. Es de anotar que el programa

“Fisco municipal y finanzas” es uno de los

proyectos bandera de la nueva administración, el

cual propende por mejorar el desempeño fiscal, la

recuperación de cartera, la creación de la unidad

de fiscalización tributaria, así como un mayor

control y registro de las actividades económicas

del Municipio.

Fortalezas

Cuenta con altos indicadores de calidad de

vida, según estudios del DNP.

Evolución creciente de los ingresos propios,

los cuales se establecen como su principal

fuente de ingresos.

Baja participación de las transferencias de la

Nación dentro del total de ingresos.

Aumento progresivo de los ICLD, gracias a la

implementación de eficientes mecanismos de

recaudo, aspecto que le otorga mayor

autonomía al Municipio para proyectos de

inversión.

Nivel de gastos de funcionamiento y servicio

de la deuda que permiten dar cumplimiento al

indicadores de Ley 617 de 2000 y 358 de

1997.

Cobertura total del pasivo pensional.

Retos

Lograr superávit presupuestal sostenido en el

tiempo, en línea con los resultados

evidenciados en 2015.

Potencializar los ingresos tributarios, que le

permitan financiar adecuadamente los

proyectos de inversión proyectados.

Fortalecer las políticas de recaudo y

fiscalización.

Mantener un control estricto al crecimiento de

los gastos propios, ajustándolo a la tendencia

de los ingresos.

Dar cumplimiento al Plan de Desarrollo

Municipal para el cuatrienio 2016-2019, en

forma tal que los planes establecidos para

cada vigencia, impacten positivamente a la

comunidad.

Fortalecer un programa de recuperación de

cartera, que mitigue el riesgo de prescripción,

por las rentas no cobradas superiores a cinco

años de antigüedad.

Robustecer la infraestructura tecnológica.

Mantener la información de la página web

actualizada, con el fin de dar transparencia a

la comunidad.

Dar cumplimiento a los planes de

mejoramiento de vigencias anteriores en el

plazo establecido.

Presupuesto: A diciembre de 2015, el presupuesto

asignado al municipio de Sabaneta alcanzó los

$179.429 millones (+14,09%), de los cuales

recaudó el 91,08%, nivel superior al promedio

observado de los tres últimos años (81,81%). Lo

anterior, gracias a la positiva ejecución de los

ingresos tributarios (98,35%), rubro que se

establece como su principal fuente de ingresos.

Fuente: Municipio de Sabaneta


De otra parte, el ente territorial comprometió el

83,19% de los gastos, menor ejecución frente al

SITUACIÓN FINANCIERA

FORTALEZAS Y RETOS

PLAN DE DESARROLLO: EVOLUCIÓN Y

PERSPECTIVAS


FIDUCIARIAS

10




promedio de los últimos tres años (86,72%),

derivado de los niveles de apropiación en

inversión (80,48%). Al respecto, se destacan los

importantes niveles de ejecución en los gastos de

inversión, especialmente en los años 2012 y 2013,

cuyas ejecuciones superaron el 90%.

Es de anotar que en la vigencia 2015 los ingresos

corrientes registraron un crecimiento de 32,96%

frente a la vigencia anterior, mientras que los

gastos lo hicieron en menor proporción (17,56%),

aspecto que contribuyó para que al cierre de la

vigencia, Sabaneta obtuviera un superávit

presupuestal de $14.161 millones, monto que

contrasta con lo observado en vigencias

anteriores.

Ingresos: Gracias al crecimiento generalizado en

las rentas municipales, entre 2014 y 2015, los

ingresos del municipio de Sabaneta totalizaron

$163.424 millones y crecieron 35,79%.



Históricamente, la principal fuente de recursos del

Municipio han sido los ingresos tributarios, los

cuales para diciembre de 2015 representaron el

50,57% del total, destacando el incremento en su

participación durante los últimos años. Por su

parte, los ingresos de capital, transferencias e

ingresos no tributarios participaron en su orden

con el 19,50%, 17,98% y 11,95%.

Al cierre de la vigencia 2015, los ingresos

tributarios totalizaron $82.649 millones con un

crecimiento de 41,26% respecto a la vigencia

anterior. El importante desarrollo urbanístico, en

conjunto con los incentivos establecidos para

fomentar el pago oportuno y por tanto mayor

cultura de pago, así como a las políticas de cobro

persuasivo y coactivo han contribuido con dicho

comportamiento.



En cuanto a su estructura, la mayor participación

de las rentas departamentales corresponde al

impuesto de industria y comercio (35,77%),

seguido del predial (29,49%) y el de delineación y

urbanismo (18,11%). Cabe anotar que la dinámica

del impuesto de industria y comercio (+24,05%) y

del predial (+23,14%), se atribuye al auge

industrial y comercial en la región, así como al

sector de la construcción.

De otra parte, los recursos de capital totalizaron

$31.872 millones con un crecimiento anual de

48,84%, impulsado por mayores recursos de

balance correspondientes a vigencias anteriores.

Por último, las transferencias ascendieron a

$29.379 millones con un aumento en 20,09%,

compuesta por en su mayoría los recursos del

Sistema General de Participaciones (SGP) y

Sistema General de Regalías (SGR), lo que

evidencia la baja dependencia del ente territorial a

dichos recursos.

Gastos e inversión social: A diciembre de 2015,

los gastos del municipio de Sabaneta ascendieron

a $149.263 millones, los cuales están

concentrados en inversión (58,39%), mientras que

el 34,96% corresponde a funcionamiento y el

6,65% a gastos de capital.


FIDUCIARIAS

11






Vale la pena mencionar que los gastos de

inversión registraron un incremento marginal de

1,79%, acorde con el importante avance en las

metas contempladas al inicio del Plan de

Desarrollo 2012-2015. En este sentido, se

constituye un reto para el ente territorial, lograr

una ejecución del gasto sujeta a la evolución de

los ingresos, al igual que gestionar de manera

eficiente dichos recursos, en forma tal que se

mantengan los altos niveles de calidad de vida de

su población.

Entre 2014 y 2015, los gastos de funcionamiento

presentaron un aumento de 51,40%, impulsado

por los gastos generales (+108,14%) por cuenta

del pago correspondiente a compromisos de

vigencias pasadas que permitió sanear el déficit

presupuestal observado, así como por los gastos

de personal (+10,64%), al ocupar 31 vacantes de

la planta de cargos. Cabe anotar que la Contraloría

presentó un hallazgo por dicha situación, el cual

fue aclarado formalmente por parte del Municipio.

Por su parte, los gastos de capital (+44,22%)

reflejan el servicio de la deuda correspondiente a

créditos contratados para apalancar principalmente

proyectos de vivienda, transporte y educación.

Endeudamiento y perfil de la deuda: Para el

cierre de 2015, el municipio de Sabaneta registró

deuda financiera por $33.073 millones,

conformados por 15 empréstitos destinados a la

financiación de la Institución Educativa Adelaida

Correa Estrada, la biblioteca municipal, el

acueducto veredal, la reparación de la malla vial,

la calzada Avenida Las Vegas, entre otros

proyectos.

Como garantía de los créditos, el Municipio

pignoró el 59% de los ingresos del SGP, agua

potable y saneamiento básico, y el 130% del

servicio de la deuda del impuesto predial, de

industria y comercio y del SGP para propósito

general.

De otra parte, el ente territorial pretende un nuevo

crédito por $35.000 millones a un plazo de siete

años, con dos de gracia y a una tasa indexada al

DTF, a través del cual será financiado parte de la

inversión en la malla vial, ampliación de colegios

para cumplir con la jornada única y diferentes

parques, entre otros proyectos que están

contemplados en el Plan de Desarrollo para el

cuatrienio 2016-2019 y enfocados en

infraestructura y espacio público.



12

EJECUCIONES PRESUPUESTALES DEL MUNICIPIO DE SABANETA DE 2012 A JUNIO DE 2016

(CIFRAS EN MILES DE PESOS)

2012P 2012 % 2013P 2013 % 2014P 2014 % Jun-15P Jun-15 % 2015P 2015 % Jun-16P Jun-16 %

TOTAL INGRESOS 130.254.426 114.191.550 87,67% 144.263.716 117.195.434 81,24% 157.271.908 120.352.556 76,53% 151.073.587 84.834.374 56,15% 179.429.157 163.423.619 91,08% 144.484.089 92.822.438 64,24%

INGRESOS CORRIENTES 98.423.593 82.444.385 83,76% 114.081.406 91.593.387 80,29% 120.305.087 98.938.706 82,24% 116.055.878 59.767.121 51,50% 139.319.074 131.551.123 94,42% 121.804.656 71.019.979 58,31%

TRIBUTARIOS 48.892.517 47.987.770 98,15% 57.078.343 52.016.489 91,13% 68.827.510 58.507.284 85,01% 71.558.131 38.484.322 53,78% 84.033.778 82.649.082 98,35% 79.275.494 46.291.164 58,39%

PREDIAL 14.537.944 14.086.977 96,90% 16.144.308 15.864.710 98,27% 22.035.579 19.794.539 89,83% 23.303.631 13.408.613 57,54% 24.374.964 24.374.964 100,00% 28.500.114 16.845.390 59,11%

INDUSTRIA Y COMERCIO 20.047.417 19.694.956 98,24% 25.640.448 22.008.699 85,84% 28.816.575 23.835.445 82,71% 30.503.427 15.415.945 50,54% 30.503.427 29.566.959 96,93% 32.283.466 20.231.590 62,67%

AVISOS Y TABLEROS 1.248.601 1.248.601 100,00% 1.607.985 1.342.364 83,48% 1.849.246 1.594.583 86,23% 1.985.805 1.090.506 54,92% 1.985.805 1.936.415 97,51% 2.020.550 1.440.200 71,28%

DELINEACION Y URBANISMO 4.575.381 4.575.381 100,00% 4.456.963 3.860.033 86,61% 4.807.607 4.807.607 100,00% 5.743.316 3.034.916 52,84% 14.969.857 14.969.857 100,00% 6.141.791 998.392 16,26%

ALUMBRADO PUBLICO 2.358.808 2.358.808 100,00% 2.817.790 2.817.790 100,00% 2.898.711 601.201 20,74% 3.271.222 1.524.736 46,61% 3.765.483 3.765.483 100,00% 3.438.390 2.644.144 76,90%

SOBRETASA A LA GASOLINA 1.834.454 1.834.454 100,00% 2.275.937 2.275.937 100,00% 2.793.839 2.793.839 100,00% 2.507.316 1.607.085 64,10% 3.345.101 3.345.101 100,00% 3.214.170 1.816.878 56,53%

SOBRETASA BOMBERIL 297.021 297.021 100,00% 327.561 327.561 100,00% 422.088 405.546 96,08% 466.073 277.535 59,55% 497.022 497.022 100,00% 570.002 347.755 61,01%

OTROS IMPUESTOS 3.992.892 3.891.573 97,46% 3.807.350 3.519.394 92,44% 5.203.865 4.674.523 89,83% 3.777.342 2.124.986 56,26% 4.592.120 4.193.281 91,31% 3.107.010 1.966.816 63,30%

NO TRIBUTARIOS 8.714.432 8.683.404 99,64% 17.763.405 10.269.291 57,81% 18.647.109 15.967.396 85,63% 20.424.400 9.074.742 44,43% 25.200.205 19.523.312 77,47% 15.593.174 9.795.819 62,82%

TRANSFERENCIAS 40.816.645 25.773.211 63,14% 39.239.658 29.307.607 74,69% 32.830.468 24.464.026 74,52% 24.073.347 12.208.056 50,71% 30.085.091 29.378.730 97,65% 26.935.989 14.932.996 55,44%

Funcionamiento 386.741 386.741 100,00% 1.449.984 361.223 24,91% 1.736.770 401.371 23,11% 551.602 409.839 74,30% 3.097.783 795.330 25,67% 3.207.588 3.118.508 97,22%

Transferencias para la inversion 40.429.904 25.386.471 62,79% 37.789.674 28.946.384 76,60% 31.093.699 24.062.655 77,39% 23.521.745 11.798.217 50,16% 26.987.308 28.583.400 105,91% 23.728.401 11.814.488 49,79%

GASTOS 130.254.426 114.475.618 87,89% 144.263.716 132.073.559 91,55% 157.271.908 126.970.164 80,73% 151.073.587 86.771.839 57,44% 179.429.157 149.262.804 83,19% 144.484.089 77.378.337 53,55%

FUNCIONAMIENTO 30.241.255 23.424.662 77,46% 33.283.254 30.272.667 90,95% 40.270.063 34.469.951 85,60% 51.678.093 25.829.824 49,98% 61.063.130 52.187.903 85,47% 50.684.264 32.565.394 64,25%

INVERSION 93.691.114 84.993.574 90,72% 105.779.945 96.685.363 91,40% 109.770.626 85.620.854 78,00% 89.256.518 57.251.629 64,14% 108.298.144 87.153.651 80,48% 77.624.585 36.932.780 47,58%

DÉFICIT O AHORRO CORRIENTE -25.508.776 -25.973.851 101,82% -24.981.793 -35.364.643 141,56% -29.735.601 -21.152.099 71,13% -24.878.734 -23.314.332 93,71% -30.042.199 -7.790.430 25,93% -6.504.193 1.521.805 -23,40%

INGRESOS DE CAPITAL 31.830.833 31.747.164 99,74% 30.182.310 25.602.048 84,82% 36.966.821 21.413.851 57,93% 35.017.709 25.067.253 71,58% 40.110.083 31.872.496 79,46% 22.679.433 21.802.459 96,13%

Recursos de credito 1.314.345 1.230.677 93,63% 0 0 N.A. 17.000.000 3.000.000 17,65% N.A. 0 0 N.A. N.A.

Otros recursos de capital 30.516.488 30.516.488 100,00% 30.182.310 25.602.048 84,82% 19.966.821 18.413.851 92,22% 35.017.709 25.067.253 71,58% 40.110.083 31.872.496 79,46% 22.679.433 21.802.459 96,13%

GASTOS DE CAPITAL 6.322.057 6.057.382 95,81% 5.200.517 5.115.529 98,37% 7.231.220 6.879.359 95,13% 10.138.975 3.690.386 36,40% 10.067.884 9.921.251 98,54% 16.175.241 7.880.162 48,72%

SUPERÁVIT O DÉFICIT TOTAL 0 -284.068 0 -14.878.125 0 -6.617.608 0 -1.937.465 0 14.160.815 0 15.444.101


13

PRINCIPALES INDICADORES DEL MUNICIPIO DE SABANETA DE 2012 A 2015

Ley 617 / 2000 2012 2013 2014 2015

Ingresos corrientes de libre destinación 55.075.529 61.044.856 65.373.834 91.808.963

Gastos de funcionamiento 21.308.722 26.316.437 30.309.361 44.352.910

G. Funcionamiento / ICLD 38,69% 43,11% 46,36% 48,31%

Límite 70,00% 70,00% 70,00% 70,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Ley 358 / 1997 2012 2013 2014 2015

Ahorro operacional 33.766.807 34.728.419 35.064.473 47.456.053

Intereses 3.657.382 3.578.477 2.602.578 2.841.000

Solvencia 10,83% 10,30% 7,42% 5,99%

Límite (semáforo verde) 40,00% 40,00% 40,00% 40,00%

Límite (semáforo amarillo) 60,00% 60,00% 60,00% 60,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Saldo Deuda 38.045.239 35.865.258 32.023.091 33.073.166

Ingresos Corrientes 84.121.000 93.355.000 110.779.960 134.573.066

Sostenibilidad 45,23% 38,42% 28,91% 24,58%

Límite (semáforo verde) 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%

Semaforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Sostenibilidad (ICLD) 69,08% 58,75% 48,98% 36,02%

Otros Indicadores 2012 2013 2014 2015

Numero de habitantes (Pry DANE) 49.727 50.444 51.155 51.860

Ingresos tributarios 47.987.770 52.016.489 58.507.284 82.649.082

Eficiencia Fiscal 965 1.031 1.144 1.594

Gastos de inversion 84.993.574 96.685.363 85.620.854 87.153.651

Eficiencia Administrativa (por inversion RP) 1.709 1.917 1.674 1.681

Eficiencia Administrativa (por Funcionamiento) 429 522 593 855

Servicio de deuda 6.057.382 5.115.529 6.879.359 9.921.251

Ingresos totales 114.191.550 117.195.434 120.352.556 163.423.619

Magnitud de la deuda publica 33,32% 30,60% 26,61% 20,24%

% Ingresos transferencias 25,01% 25,01% 20,33% 17,98%

Ingresos tributarios/Ingresos totales 44,38% 44,38% 48,61% 50,57%

Capacidad de ahorro 61,31% 56,89% 53,64% 51,69%

Superavit primario 4.542.637 -9.762.596 -2.738.248 24.082.065

PRINCIPALES INDICADORES (miles)

Una calificación de riesgo emitida por Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores, es un opinión técnica y en ningún momento pretende ser una recomendación para comprar,

vender o mantener una inversión determinada y/o un valor, ni implica una garantía de pago del título sino una evaluación sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos

sean cancelados oportunamente. La información contenida en esta publicación ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por ello la calificadora no asume

responsabilidad por errores, omisiones o por resultados derivados del uso de esta información. Las hojas de vida de los miembros del Comité Técnico de Calificación se encuentran disponibles

en la página web de la Calificadora www.vriskr.com.

municipio de sabaneta · 2016. 8. 25. · municipal definió el plan de desarrollo 2016-2019...

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