mercados de ganados y carnes, análisis y futuro del sector reunión mensual carbap soc. rural de...
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Mercados de ganados y carnes, análisis y futuro
del sectorReunión mensual CARBAP
Soc. Rural de Azul29 DE OCTUBRE DE 2008
Cambios en el valor de la moneda de clientes y competidores
Cambio en el valor de los granos y la relación carne-grano Sobreoferta de carne en el mercado interno forzado por el
esquema del “encaje productivo exportador” y la abrupta caída de la demanda del exterior
Hasta AYER el UNICO problema era la entrega de los ROE, hoy, además, son las exportaciones reales
Fuerte crecimiento de los márgenes de la comercialización Fuerte caída del cuero y del recupero Problemas en el circuito internacional de cobranzas y en la
cadena de pago argentina.
SE MUEVE EL CARRO, SE ACOMODARÁN LOS MELONES?
CAMBIOS EN EL ESCENARIO POST AGRAVAMIENTO CRISIS FINANCIERA
EVOLUCION TIPO CAMBIO ULTIMOS 60 DÍAS 28-8 al 28-10)
Exportadores Cambio Importadores Cambio
Argentina + 12% UE +15%
Brasil +40% Rusia +12%
Uruguay +20% Chile 30%
(1) A precios reales actuales disponibles, no de pizarra
% EXPORT.Vol U$S
PRECIO
RUSIA 27 % 15% -30% y parado
UE 32% 61% -40%,semi parado
CHILE 10 % 8% -35% limitado
ISRAEL 9% 5% PARADO en octubre
Evolución precios exportación
EL “EFECTO RECUPERO”Cueros: Las curtiembres han bajado nuevamente el valor del cuero, han pasado el pago de 7 á 30 días , no están levantando cueros de vacas y toros E y F y demoran cargas de los cueros de Holando !
Menudencias: Con caídas de demanda y precios internacionales + demoras de ROE’s, también han caído un 20% en el valor.
Hueso y Grasa de faena: cayeron más del 50% del valor (acompañan caída en los valores de aceites vegetales)
De 0,40 $/kg para consumo y 0,30$/kg res para exportación han bajado el 70 % y amenazan con no pagar e incluso, llegar a cobrar por la faena
LOS 10 PROBLEMAS CAPITALES
Más que solución un dilema Más que solución un dilema de difícil solución que quedó a de difícil solución que quedó a
mitad de caminomitad de camino
Subsidios al engorde a corral con destino 100% SOLO para faenas de consumo
RESULTADOS FEED LOT(con hotelería)
evolución kg netos 180-300
Precio compra 3,40 $/kg
Precio venta 3,10 $/kg
Margen bruto -152 $
Valores al 28-10-2008
Compensación 142 $
Resultado neto -10$
% S/ compra neta -1,5%
% S/ venta neta -1,1%
RESULTADOS FEED LOTevolución kg netos 180-300
Precio compra 3,70 $/kg
Precio venta 3,90 $/kg
Margen bruto -30 $
Valores al 10-3-2008 previo al conflicto
Compensación 315 $
Resultado neto 285$
% S/ compra neta 41%
% S/ venta neta 25%
PRIMER PROBLEMAOferta para consumo interno:
“subsidio-feed lot dependiente” El resultado del negocio de engorde a corral
depende exclusivamente del subsidio (HOY NI SIQUIERA)
Fuerte crecimiento de los feed lots con destino a consumo con proyección de más de 4 millones de cabezas anualizadas bajo subsidio, pagos de cerca de 800 millones por año con cerca de 500 empresas actuales y proyección creciente
Promedio de atraso 5 meses Alto riesgo de suspensión/mayor atraso en subsidios Importante caída de producción de novillos para
exportación, más aún con destino HILTON
EN MOMENTOS DE ALTA DEMANDA Y PRECIO INTERNACIONAL
APARECEMORENO SE SUMA
ECHEGARAY
Fuere caída de las exportaciones Fuere caída de las exportaciones por limitaciones, cierres ,cuotas por limitaciones, cierres ,cuotas
y otras medidasy otras medidas
Segundo Problema:
EN JULIO COMIMOS EQUIV. 80 KG/HAB/AÑO22 % menos que 2007 y 47% menos que 2005
AsumeRicardo
Echegaray
Tercer ProblemaTercer ProblemaEl efecto TENAZAEl efecto TENAZASubsidio para faenas de Subsidio para faenas de
consumo interno consumo interno y y
Discriminación a las Discriminación a las exportaciones exportaciones
Han producido cambios Han producido cambios significativos en las faenas significativos en las faenas
A un ritmo de 500 mil pesados menos por año, en 6 años no tendremos más novillos pesados para exportar !!!
Como consecuencia cae sistemáticamente el peso de faena
Cuarto problema:
Quinto problemaEL PESO MINIMO DE FAENA ATENTA CONTRA LA SUBSISTENCIA DE LA CRIA DE ZONAS MARGINALES
La “subsidio-feed lot dependencia” y la prohibición de faena por debajo de los 280 kg ha sido letal para la demanda y precio de terneros de destete precoz
ALTA FAENA DE HEMBRAS que participan en más del 50% de la faena total!
Se habla de liquidación de vacas, pero el tema es más
complejo
Sexto problema
Más PREOCUPANTE QUE EL INCREMENTO DE FAENA DE VACAS ES
EL ENVEJECIMIENTO DEL RODEO
Séptimo problema:Perjuicio por no capturar renta internacional
MILES U$S
Tn peso producto2008 s/ 2005 (ene-sept.) -156.800Diferencia expo-consumo U$S/Tn (5.678-2.300 U$S) 3.378Pérdida valor exportaciones 529.000Anualizado 705.000Retenciones 15% 200.000Total diferencia con 2005 905.000Valor producción 2008 a valores de ganado actual
4.700.000
Perjuicio al sector s/ total venta 19,2%
A medida del intervencionismo (esquema de rehenes) y facilitador de posibles esquemas de corrupción
El esquema perverso del ROE ROJO y del ENCAJE PRODUCTIVO EXPORTADOR
A valores de R&L Hilton Al. de 12.000 U$S/Tn R&L No Hilton Al. de 9.000 U$S/Tn !/2 res sin R&L de 4,20$/kg Recupero neto para usuario de 0,10$/kg res U$S/$: 3,40
Los poderes de compra (antes de gastos de estructura y márgen de rentabilidad), son:
oCon R&L Hilton: 7,10$/kgoCon R&L No Hilton: 6,40$/kg
Octavo problema
Dif.%
Novillito/vaquillona -23,5%
12 cortes oficiales =
Otros cortes +5%
Promedio consumidor 2,5%
Aumento margen distribuidor y minorista: + 26%
Noveno problemaLos distribuidores se apropiaron de la renta
Décimo problemaFalta de políticas coherentes para el desarrollo de carnes alternativasEn tanto se subsidia la producción de pollos para consumo interno 9 veces más que la carne vacuna y sus exportaciones no solo no están limitadas sino que solo tienen el 1,5% de retenciones, los precios al consumidor no guardan ninguna relación lógica:
VACUNO POLLOSeco y sin menudos
% CERDO %
Parrilla 9-12$/KG 10-11$/KG = 18 $/KG +60%
Pulpas tras. 11-14 $/KG 19-23$/KG +70% 20-22 $/KG +100%
Pulpas del. 9-10 $/KG 11-12$/KG +20% 20-22$/KG +100%
Bifes 11,5-14,5% 18-20$/KG +50%
Corto plazo con continuidad de las actuales políticas públicasCon faenas anticipadas por la seca generalizada y probables lluvias de primavera: caída de la oferta pastoril (60-65% del total)Con renta negativa y dudas sobre sostenimientos de subsidios los feed lots reducirán significativamente la ocupación . Caída en precios granos mejorará el resultado operativo en la medida que cambien los valores del ganadoPoder de compra de frigoríficos de exportación con fuerte caída por falta de demanda y baja de precios internacionalesLas restricciones a las exportaciones y la caída de los recuperos reducirán la demanda con oferta abundante hasta fines de noviembre,
Caída inicial de la oferta pastoril (diciembre) y de oferta del feed lot (50 % menos) a partir de enero, generarán una caída de la oferta total > al 20% .La actividad exportadora se ira recuperando gradualmente a partir de enero y por lo tanto la oferta total resultará insuficiente para un consumo activo y presionará los precios a la suba ( valores similares a los de marzo o superiores)La intermediación comercial absorberá parte de la recuperación de precios del ganado (reduce sus márgenes) con lo que el impacto al consumidor no debería ser relevanteProblemas significativos en la cadena de pagos
Corto plazo (continuación)
MUY IMPORTANTEComunicar a la población la fuerte caída de precios del ganado y el
incremento de los márgenes minoristas para que al momento de recuperar los precios del ganado no volvamos a ser los responsables de
nuevas subas
Mediano plazo con cambio de las actuales políticas públicas y crisis internacional “rebotando”Caída estructural de la oferta como resultado de políticas actualesReingreso paulatino al mercado internacional.Apertura del mercado de USA y otros del circuido no aftósico (esquema Uruguay)Exportaciones volviendo a participar del 20% de la producciónPrecios internacionales parecidos a los de 2007 - 2008
Revalorización de la producción de animales pesadosDesarrollo de esquemas de recría para terminación en feed lots que seguirán incrementando su participación en faenaMejor y mayor integración de animales para ambos destinos : exportación-consumoPrecios de novillos pesados en valores promedios ROU del 2007
Mediano plazo (continuación)
LAS SOLUCIONES:
PREVISIBILIDAD
Y
CAMBIO DE EXPECTATIVAS
El “modelo actual” ya probó que NO FUNCIONA Eliminación del esquema ROE ROJO y liberación
progresiva y programada de cortes con destino a la exportación
Reducción progresiva del subsidio al feed lot con
destino al consumo de animales livianos o Incorporación al esquema de subsidios de animales pesados con destino a exportación en la proporción destinada al consumo
Liberación de precios del ganado (transparencia) Eliminación de la prohibición del peso mínimo de
faena (> peso por incentivo no por castigo) Reducción retenciones a la exportación
