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MEMORIA ANUAL 2018

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Nuestra CulturaNuestros ValoresDirectoresMensaje del Presidente de DirectorioResumen Ejecutivo GerentesGestión de NegociosGestión FinancieraGestión de RiesgosGestión de Auditoría InternaDesempeño SocialEstados Financieros Auditados 2018

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Contenido

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Nuestra Cultura

NUESTRA VISIÓNSer la Institución reconocida por su Agilidad, Flexibilidad y

Excelencia en el servicio hacia sus clientes.

NUESTRA MISIÓN

Brindar soluciones financieras que atiendan necesidades de Emprendedores y Microempresarios, con una alta

vocación de servicio.

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Efectividad.- Utilizamos de la manera mas responsable y eficiente los

recursos.

Innovación.- Buscamos permanentemente nuevas y mejores formas de

hacer las cosas.

Trabajo en Equipo.- Logramos nuestros objetivos a través de la suma

de esfuerzos, conocimientos y experiencia, siendo tolerantes y

generando confianza en cada uno de nuestros colaboradores.

Vocación de servicio.- Compromiso con las necesidades de nuestros

clientes y colaboradores.

Integridad.- Somos honestos, respetuosos, leales, humildes y

comprometidos.

Nuestros Valores

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PRESIDENTE DIRECTORIO: SR. MÁXIMO ULISES RODRÍGUEZ AVALOS

VICE PRESIDENTE: SR. CARLOS ALBERTO RÍOS HENCKELL

DIRECTOR SR. MIGUEL EDUARDO TSUYOSHI HATADA ENDO

DIRECTOR: SR. GIOVANNI

CALVI PARISETTI

DIRECTORA:SRTA. TERESITA VICTORIA BARRETO PÉREZ

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DIRECTOR: SR. CARLOS ALEXIS

FRANCO CUZCO

DIRECTOR: SR. SAMUEL FRANCISCO JAVIERTORRES GONZALES

Directores

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Mensaje del Presidente

de Directorio

A LOS ACCIONISTAS DE EDPYME ALTERNATIVA:

aber desarrollado 193 talleres de

Hcultura financiera - gestión

empresarial logrando capacitar a

5,664 clientes (90% en zona rural), seguir

ofreciendo créditos a emprendedores en

situación vulnerable (76% del total de

clientes), mantener el ticket promedio en

S/, 3,800, tener una cartera exclusiva de

47% y bancarizar a 9,356 nuevos clientes,

son algunas cifras que reflejan la

orientación estratégica de generar

impacto social y mejorar la calidad de vida

de nuestros 45,137 clientes. Es

gratif icante, como Presidente de

Directorio, presentar estas cifras sociales

que resumen el fuerte trabajo desarrollado

durante los años en el cargo y a la vez

señalar que hemos cumplido y superado

las metas trazadas para el ejercicio 2018

teniendo una empresa fortalecida, sana y

líder en el mercado de microfinanzas en la

Región Norte y NorOriente del país.

Nuestros lineamientos estratégicos se

vienen cumpliendo posicionando a

Edpyme Alternativa S.A. como líder en el

nicho de microempresa semi rural y rural,

con fuerte control interno preventivo y un

adecuado proceso de fortalecimiento

institucional y patrimonial. Estos objetivos

se ven reflejados en los resultados

logrados según el Plan Operativo 2018, es

así que la cartera de créditos creció 14%

en relación al año anterior con una cartera

atrasada de 3.57% y una cartera en alto

riesgo de 4.76%, ofreciendo productos y

servicios financieros en 31 puntos de

atención. El patrimonio creció 26% en

relación al año anterior, gracias al aporte

de los accionistas en agosto 2018 por S/

4.5 MM, el acuerdo de capitalización de

utilidades para el período 2018-2020 y la

búsqueda de préstamos subordinados que

permitieron una mayor solvencia para

financiar el crecimiento institucional.

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Máximo Rodríguez Avalos Presidente de Directorio

La participación de la Presidencia

conjuntamente con la Gerencia en el

FOROMIC Barranquilla 2018, permitió

obtener fondeo para el período 2019-2021;

asimismo, se ofreció una Cena de Gala con

l a pa r t i c i pac ión de más de 30

inversionistas, acreedores y calificadoras

de riesgos que permitió estrechar lazos

comerciales e institucionales y fortalecer el

posicionamiento internacional de la

empresa. Asimismo, en el marco de este

foro internacional se ha establecido

convenio de asistencia técnica y

negociaciones con fintech internacional.

Un tema importante ha sido el trabajo

profesional de los Comités de Apoyo

integrado por los señores Directores, que

ha permitido al Directorio tomar las mejores

decisiones; así como la continuidad del

Comité Gerencial que ha permitido de igual

manera mantener un ambiente y clima

laboral propicio para el crecimiento

institucional.

Finalmente, debo informar que se cumplido

con implementación de las recomenda-

ciones presentadas por la SBS; y en

relación a la Auditoría Externa no tenemos

observaciones de años anteriores y

observaciones pendientes. Se han

elaborado los planes 2019-2021 siguiendo

los ejes estratégicos de crecimiento rural y

consolidación urbana con inclusión

financiera, fortalecimiento del sistema de

control y fortalecimiento institucional.

Asimismo, se ha solicitado hacer un mayor

uso de las tecnologías de información para

optimizar la relación y servicios con

nuestros clientes internos y externos.

Finalmente, quisiera agradecer a los

Accionistas, Directorio, Gerencia, equipo

de colaboradores, a los clientes y

proveedores de fondos y servicios por su

apoyo e invocarlos a seguir participando de

es te enorme es fuerzo de hacer

microfinanzas reales en el Perú.

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Econ. Fernando Bautista Cabrera Gerente General

RESUMEN EJECUTIVOAl cierre del año 2018 se ha llegado a un saldo de cartera de créditos de S/ 143 millones que significa un crecimiento del 14% respecto al año 2017, la misma tendencia se observa en el crecimiento de los clientes llegando a cerca de 45,137 mil clientes que representa un crecimiento del 9% respecto al año 2017. Hemos logrado mantener el ticket promedio en S/ 3,800 y esta mayor expansión del saldo de cartera y clientes se consiguió con 31 puntos de atención (27 agencias y 04 oficinas informativas) en los departamento de Lambayeque, La Libertad, Piura, Cajamarca, Amazonas y San Martin., una cartera de alto riesgo de 4.8% y una mora cosecha de 1.2% manteniendo 47% de cartera exclusiva.

En el siguiente cuadro presentamos el grado de cumplimiento del Plan Operativo 2018:

La cartera de créditos se encuentra, principalmente en el sector Comercio con una participación de 35.37% seguida por el sector Agricultura con un 22.42%, sector Servicios con 24.64%, sector Transporte con 8.68% y finalmente encontramos otros sectores con el 8.88%; además el 64% de nuestros clientes se ubican en zonas rurales dada la naturaleza comercial de las zonas en donde atendemos.

Nuestra estrategia de fortalecimiento y apertura en mercados menos competitivos contribuyó al posicionamiento y crecimiento de cartera de créditos que permitió un mayor acercamiento con los clientes a través de diferentes charlas, talleres de capacitación y eventos de responsabilidad social en las regiones de atención. Asimismo, venimos acotando nuestra participación en el sector urbano debido a la fuerte competencia y sobre-endeudamiento.

Como Gerente General resalto el Buen Gobierno Corporativo que permitió realizar un adecuado trabajo del Comité Gerencial manteniendo una estrecha comunicación con el Directorio y los Comités de Gestión y Control. Asimismo, el Comité Gerencial fue fortalecido con la creación del Área de Cumplimiento, siendo fundamental para los siguientes años en el control interno preventivo. Nuestra estrategia fue también de proteger y blindar a nuestro equipo de trabajo, base fundamental para el logro institucional, el equipo de principales funcionarios y colaboradores que se mantuvo debido a una adecuada política de incentivos monetarios y línea de carrera, siendo la tasa de rotación de personal de 24%.

Nuestra presencia en el FOROMIC Barranquilla 2018 permitió asegurar las fuentes de fondeo que lograron financiar el crecimiento de la cartera y repago de préstamos. Se viene trabajando para incorporar préstamos subordinados que permitan tener una adecuada solvencia patrimonial. Es así que el ratio de capital global se ubica en 15.56% a Diciembre 2018 mientras que en el año 2017 llegó a 14.24%.

No contamos con observaciones de años anteriores SBS y Auditoría Externa y venimos haciendo un seguimiento estricto para la implementación de nuevas resoluciones de SBS y de otros órganos externos que permitan minimizar las contingencias legales, laborales u otros. Finalmente, señalar que se elaboró el Plan Operativo 2019 y Plan Estratégico 2019-2021 teniendo como ejes centrales el crecimiento rural y consolidación urbana, eficiencia operativa y fortalecimiento del sistema de control. Un tema importante abordado fue la reducción de los costos operativos, habiendo dado pasos importantes como la implementación del Expediente Virtual, Cero Papeles y Gestión Documentaria; sin embargo tenemos que seguir profundizando estos y otros temas como la deserción de clientes, revisión y automatización de procesos, mejorar la tasa de rotación de personal, el uso de tecnologías de información y el proceso de desconcentración física teniendo en cuenta el tamaño y complejidad de la empresa.

El agradecimiento al Directorio, Comité Gerencial, Colaboradores, Clientes, Acreedores y la Comunidad por el apoyo y la confianza en la gestión realizada.

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Gerentes

GERENTE GENERAL: LIC. FERNANDO

BAUTISTA CABRERA

GERENTE DE NEGOCIOS: LIC. GILMER

HERNÁNDEZ RETO

GERENTE DE RIESGOS: LIC. ANA MEJIA DIAZ

GERENTE DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS:

LIC. MIGUEL ÁNGEL LLAGAS VÁSQUEZ.

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GESTIÓN DE NEGOCIOS

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GESTIÓN DE NEGOCIOS

En el año 2018 Edpyme Alternativa S.A. llega a tener una cartera de S/. 143 millones. El

número de operaciones desembolsados en el 2018 llegó a la cantidad de 57,719. La

estructura de nuestra cartera viene siendo sustentada en su mayor parte por el sector de

la microempresa, el cual al cierre del 2018 concentra el 56.89% del total de cartera. A

Diciembre 2018 nuestro monto promedio por cliente es de S/. 3,739 mil nuevos soles.

Cartera de Créditos.La cartera de créditos de Edpyme Alternativa S.A. ascendió a S/. 143 millones de nuevos

soles, con 45,137 clientes.

- Estructura de cartera por tipo de crédito.De acuerdo a la estructura participativa por tipo de crédito, los referidos a la

microempresa representaron el 56.89% de la cartera total. Los créditos a la pequeña

empresa registraron una participación de 17.92%, mientras que los créditos a las

medianas empresas registraron un 0.12% y por último los créditos consumo no

revolventes, constituyeron un 25.07%.

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División de Cartera según Sector Económico.

La cartera de créditos de Edpyme Alternativa S.A. se encuentra concentrada,

principalmente en el sector Comercio, dada la naturaleza comercial de las zonas en

donde atendemos, al cierre del 2018, ésta contaba con una participación de 35.37%

seguida por el sector Agricultura que contaba con un 22.42%, sector Servicios con

24.64%, sector Transporte con 8.68% y finalmente encontramos otros sectores con el

8.88%.

Evolución de la estructura de las colocaciones según regionesAl cierre del 2018, Edpyme Alternativa S.A. cuenta con 31 oficinas: 27 agencias y 04

Oficinas Informativas. Estos puntos de atención están distribuidos en seis regiones del

país: Lambayeque, La Libertad, Piura, Cajamarca, Amazonas y San Martin.

Según el gráfico de evolución de nuestra cartera por regiones, se puede visualizar que

nuestra tendencia es posicionarnos cada vez más en las regiones del norte del país,

atendiendo principalmente las zonas rurales y urbano-marginales de estas zonas,

considerando nuestra labor como bancarizadora.

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Estructura de cartera según AgenciasEn el marco de la anterior descripción presentamos nuestra red de Agencias a

Diciembre de 2018 y su participación porcentual respecto a la cartera de Diciembre de

2018:

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Evolución de la cartera atrasada e indicadores de calidad de activosAl cierre del 2018, la Cartera Atrasada sumó un total de S/. 5,031 mil nuevos soles.

Asimismo, si evaluamos el ratio de morosidad, este alcanzó un 3.49%.

La cartera en Alto Riesgo se cerró en 4.76%.

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ClientesEl número de clientes de Edpyme Alternativa S.A. a Diciembre de 2018 fue de 45,137, en

su mayoría concentrados en la región de Lambayeque. Se creció en 3,804 clientes en el

año 2018 comparado con el año 2017.

La tendencia de la estructura de nuestra cartera de clientes en cuanto a personería y

sexo se ha mantenido a través de los años, las personas naturales son nuestros

principales clientes (99.56% de participación). Las mujeres representaron el 40% de

la cartera de clientes. Mientras tanto, los hombres equivalen el 60% de la cartera de

clientes, tal como se muestra en el siguiente gráfico.

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Indicadores de ProductividadNuestros indicadores de productividad se miden por dos ratios a nivel analista de crédito,

unidad fundamental de nuestro negocio. El ratio Clientes/Analista a Diciembre 2018 fue de

210, mientras que el ratio de Cartera/Analista llegó a S/. 668 mil nuevos soles.

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GESTIÓN FINANCIERA

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GESTIÓN FINANCIERA

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Durante la gestión del año 2018, la orientación estratégica institucional hacia el

fortalecimiento institucional, crecimiento rural y consolidación urbana, y el fortalecimiento

de procesos y sistemas de control, se vieron reflejados en una mejora de los principales

indicadores económicos y financieros.

1.- Activos Los activos a Diciembre 2018 ascienden a S/ 168,161 miles de soles mientras que a

Diciembre 2017 ascendió a S/ 149,872 miles de soles. Este incremento de 12% se

explica principalmente por el crecimiento de la cartera de créditos (14%).

2.- Pasivos Al 31 Diciembre 2018 ascienden a S/ 139,980 miles de soles mientras que a Diciembre

2017 ascendió a S/ 127,422 miles de soles. Este incremento de 10% se explica

principalmente por el crecimiento de los Adeudos y Obligaciones en 9%.

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3.- Patrimonio

A Diciembre 2018 el monto del patrimonio ascendió a S/ 28,180 miles de soles

mientras que a Diciembre 2017 ascendió a S/. 22,450 miles de soles. Este incremento

de 26% se explica por el aumento de capital realizado en el año 2018 por S/ 4,5 miles

de soles y por la utilidad neta de la gestión 2018 que fue de S/ 1,233 miles de nuevos

soles.

4.- Ingresos Financieros

Al cierre del año 2018 se acumula por ingresos financieros la suma de S/. 50,773 miles

de soles mientras que a Diciembre 2017 ascendió a S/. 43,291 miles de soles. Este

incremento de 17% se explica por el crecimiento de la cartera vigente en 12% y el

rendimiento de cartera de 37.04% en el año 2018

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5.- Gastos Financieros Los gastos financieros al 31 Diciembre 2018 ascienden a S/ 11,967 miles de soles

mientras que a Diciembre 2017 ascendió a S/. 11,016 miles de soles. Este incremento

de 9 % se explica por el crecimiento de los Adeudos y Obligaciones Financieras de 9%

durante el año 2018.

6.- Gastos de AdministraciónSe mide la gestión a través del ratio de Costos Operativos, es así que al 31 Diciembre

2018 se ubica en 22.40% mientras que a Diciembre 2017 fue de 22.87%, este

disminución se explica por la mejor en el control de los gastos durante el año 2018.

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7.- Utilidad Neta del Ejercicio A Diciembre 2018 la utilidad neta llegó a S/ 1,233 miles de soles mientras que a

Diciembre 2017 se tiene una utilidad neta de S/ 377 miles de soles. Este aumento se

explica por el crecimiento del portafolio de créditos y por la buena calidad de cartera

crediticia.

8.- Rentabilidad Patrimonial - ROE Se observa un aumento del ROE que pasó de 1.90% en Diciembre 2017 a 4.9% a

Diciembre 2018 explicados por una mayor utilidad y el aporte patrimonial realizado en

el 2018.

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9.- Rentabilidad del Activo – ROAAl 31 Diciembre 2018 el ROA llega a 0.77% mientras que a Diciembre 2017 es de

0.30%. Este incremento se explica por un incremento en la utilidad.

10.- Gestión de AdeudadosEl monto de adeudo ascendió a Diciembre 2018 a S/ 135,743 miles de soles mientras

que a Diciembre 2017 llegó a S/ 124,535. Este incremento se explica por el mayor

fondeo tomado en el año 2018 para financiar el crecimiento de la cartera crediticia.

Cabe señalar que del total de adeudos a Diciembre 2018 el 93% se encuentra en MN

y el 7% en ME.

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A nivel de estructura de Adeudos se tiene que al cierre del año 2018, nuestro principal

acreedor es Triple Jump B.V. que representa el 13% del total de adeudos, siendo el

principal acreedor internacional, mientras a que a nivel nacional nuestro principal

acreedor es CMAC Huancayo que representa el 12% del total de adeudos.

Durante el año 2018 se ha diversificado las fuentes de fondeo manteniendo al cierre del

año, Adeudos con 17 instituciones financieras.

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GESTIÓN DE RIESGOS

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El objetivo de la Gestión integral de Riesgos en Edpyme Alternativa S.A. es lograr un determinado balance entre rentabilidad y Riesgos. Para ello se cuenta con la participación activa de toda la Empresa, desde el Directorio, Gerencia General y las áreas de Negocio y soporte.

GESTIÓN DE RIESGOS

Edpyme Alternativa posee manuales para la gestión de Riesgo, que alinean un conjunto de principios y establecen un marco para la Gestión y Supervisión eficaces de los Riesgos. Estos son utilizados por la Empresa al momento de evaluar las políticas y prácticas de Gestión de Riesgos.Los componentes utilizados en la Gestión integral de Riesgos se encuentran alineados a lo establecido en la Res. SBS 272 – 2017 y modificatorias.

Funcionarios responsables deÁreas involucradas

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1.1. Riesgo Crediticio.

La cartera de créditos Directa e indirecta a Diciembre 2018 suma un total de S/143.8

millones de soles, concentrados en 45,137 clientes, la misma que creció en S/17.2

millones de soles; es decir un 14% con respecto al mes de Diciembre 2017, con una

morosidad de 3.57% producto del proceso de fortalecimiento de la calidad de

evaluación y seguimiento de la cartera de créditos que implementó nuestra empresa

durante los periodos 2016,2017 y 2018, tendencia que se ha mantenido durante

todo el año.

Al 31.12.2018 el saldo de provisiones fue de S/7.1 millones de soles, importe mayor en S/1.7 millones de soles con respecto al año anterior más S/ 520 mil soles de provisiones voluntarias.

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MEMORIA ANUAL

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La Unidad de Riesgos durante el año 2018 realizo 12 visitas, con una muestra total

de 494 Clientes y un saldo capital de S/6.9 Millones de Soles distribuidas en 14

agencias. Las visitas fueron direccionadas a mejorar la gestión de riesgo de

Sobreendeudamiento y calidad de cartera. El detalle por nivel de riesgo de total de

visitas se muestra a continuación:

En el siguiente gráfico con información al cierre de Diciembre 2018, Mora Cosecha:

se puede observar claramente que los indicadores de cartera de alto riesgo (ICAR)

en lo que va del año 2018 el ICAR Promedio es mayor al de los años anteriores.

En el Periodo de Maduración N°22, el ICAR Promedio del año 2017 es 2.08%

superior al del año 2016 que es 1.63%. En lo que va del año 2018 el ICAR Promedio

es 1.19% en el periodo de maduración N°10, superior al de los años anteriores

1.1. Riesgo Operativo.Una adecuada gestión de riesgo operacional es un factor fundamental para alcanzar los objetivos estratégicos, por ello se viene fortaleciendo la Gestión de Riesgo Operacional.La Unidad de Riesgos brinda la asesoría sobre gestión de riesgos operacionales a las Áreas de la empresa para que puedan gestionar adecuadamente sus riesgos, asimismo monitorea continuamente su labor realizada y reporta a los Órganos de Control (Comité, SBS, AI, AE). 1.1.1. Enfoque cualitativo: Este enfoque permite prevenir la ocurrencia de

riesgos, por lo que se realizan talleres de evaluación de riesgos y controles, con el fin de gestionar los riesgos identificados a través de los planes de tratamiento permitiendo así mitigar el impacto del riesgo.

1.1.2. Enfoque cuantitativo: Este enfoque es medido a través de indicadores y eventos de pérdida.

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1.1.1.Capacitación y Concientización: Edpyme Alternativa cuenta con un programa

de capacitación a todo el personal, ello permite que el personal pueda

identificar los principales riesgos operacionales y/o proponer su mitigación.

1.2. Riesgo de Mercado y Liquidez.

1.2.1.Ratios de Liquideza) Disponible / Activo Total: El indicador de liquidez de Edpyme Alternativa

(11.30%) se encuentra 5.35% por encima del promedio del Sistema de Edpymes (5.95%), ambos calculados bajo la misma metodología (SBS), sin embargo realizando la sensibilización de depósitos restringidos este ratio se incrementa a 8.85%, tal como se muestra en el siguiente cuadro:

a) Adeudos / Pasivo Total:El ratio de Adeudos / Pasivo Total de Edpyme Alternativa (95.46%) se encuentra 13.12% por encima del promedio del Sistema de Edpymes, concentración propia del sistema ya que es el principal medio de fondeo.

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a) Posición Global en M.E / Patrimonio Efectivo:La posición global al 31.12.2018 es de sobre compra de dólares en 0.03% con respecto al Patrimonio Efectivo. Indicador dentro del límite establecido de sobre compra (50% del Patrimonio Efectivo).

1.1.1. Ratios de Solvencia:a) El Ratio de Capital Global: Se posicionó al 31.12.2018 en 15.56% aumentando

en 1.32% con respecto al 31.12.2017, producto del aporte de capital por S/4.5 millones, indicador se encuentra dentro del Apetito y Limite asumidos por EA.

a) Pasivo Total / Capital Social y Reservas:

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GESTIÓN DE

AUDITORÍA INTERNA

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Logros obtenidos:· Se obtuvo un cumplimiento del Plan Anual de Trabajo – Año 2018. El cual

comprendía actividades regulatorias, según lo dispuesto por la Superintendencia de Banca y Seguros, actividades de los procesos de la Edpyme, incluyendo las Visitas de Agencias, y actividades de investigación o encargos adicionales.

· Aplicación de la metodología de la “Auditoría Basada en Riesgos”, de acuerdo con lo establecido en el “Marco Internacional para la Práctica Profesional de Auditoría Interna” y en la Resolución SBS N° 11699-2008 “Reglamento de Auditoría Interna”.

· Se realizó el Taller In House en Tema de “Prevención, Disuasión y Detección de Fraude para Auditoría Interna”, a fin de incluir aspectos de evaluación de fraude en la Metodología establecida.

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GESTIÓN DE AUDITORIA INTERNA

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DESEMPEÑO SOCIAL

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Edpyme Alternativa S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y de 2017junto con el dictamen de los auditores independientes

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