NIT: 800.153.424-8Bogotá D.C.

Código entidad: EMP 015 Cifras expresados en millones de pesos colombianos

Fecha de aprobación: 05 Marzo de 2020 Fecha de cierre: 31 de diciembre de

4.927 82 94

1.595 3.156

3.239 2.797

589 9

641 (797)

489

8.655

932 776 776

4.721 6.362

(1.641) 1.231 1.342 (111)

9 1

15 (7)

61.519

69.188

77.843

2.002 2.002

58 23.567 20.824

486 1.974

133 189 606

1 320

37 248

2.414 450

5.487 734

3.207 906 640

25

34.609

6.002 6.002 1.233

39 39 99 99

7.373

41.982

5.973

5.636 2.891

297 297

21.265 (139)

- (139)

(62)

35.861

77.843

2019

1.668 99 69

1.474 26

1.688 935 470

9 274

- 202

3.558

384 776 776

3.569 4.231 (662)

- - -

7 1

10 (4)

67.377

72.113

75.671

2.002 2.002

- 20.979 15.049

3.548 2.048

199 135 556

19 270

32 235

2.975 404

4.729 736

3.629 -

364 32

31.677

8.003 8.003

- 35 35 76 76

8.114

39.791

5.973

5.138 -

5.980 5.980

19.158 (311) (172) (139)

(58)

35.880

75.671

2018

172.445 (118.884)

53.561

(18.366)

(7.376) (2.678)

(946) (6)

(82) (35)

(5.482) (6)

(301) (141) (114) (979) (220)

(6.978)

(200) (691)

- (60)

(6.027)

5.460

64 5.268 (143)

8 248

15 -

(1.434)

(524) (718) (192)

32.243

201

201

(2.399)

(1.469) (930)

30.045

(8.780)

21.265

(4)

(4)

(5.683)

(5.683)

(5.683)

(5.687)

15.578

2019

151.198 (102.837)

48.361

(18.119)

(6.234) (2.752) (1.638)

(824) (84) (12)

(5.606) (8)

(112) (35)

(2) (470) (342)

(6.424)

(189) (662)

(1) (1)

(5.571)

5.290

62 5.166

- -

51 10

1

(1.281)

(422) (667) (192)

27.827

325

325

(487)

(410) (77)

27.665

(8.507)

19.158

16

16

(2.567)

(2.567)

(2.567)

(2.551)

16.607

2018

111105111011201103

13130513201330138013991355

1710

1516

16351698

15181592

1520152815921209

21202125

22052315233523702380

250525102515252528052705

23652404240824122635

21202125

2380

2610

3105

33053315

39053605

370535033504

Activo Activo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivoCajaBancosCuentas de ahorroEquivalentes de efectivo

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrarClientesCuentas vínculados económicosAnticipos y avancesDeudores variosProvisionesActivos por impuestos corrientes

Total activo corriente

Activo no corriente

Impuesto de renta diferido activoPropiedades de inversiónConstrucciones y edificacionesActivos intangiblesLicenciasAmortización acumuladaActivos por derecho de uso Activos por derecho de usoDepreciación por derecho de uso EquiposMaquinaria y equipoEquipo de computación y comunicaciónDepreciación acumuladaInversiones en compañías subsidiarias

Total activo no corriente

Total activo

Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivo corriente

Obligaciones financierasCompañías de financiamiento comercialPasivo por arrendamientoCuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarProveedoresCompañías vínculadasCostos y gastos por pagarRetención y aportes de nóminaAcreedores variosPasivo por beneficios a empleadosSalarios por pagarCesantías consolidadasIntereses sobre cesantíasVacaciones consolidadasOtros pasivosPasivos diferidosPasivos por impuestos corrientesRetenciones por pagarDe renta y complementariosDe valor agregadoDe industria y comercioProvisiones

Total pasivo corriente

Obligaciones financierasCompañías de financiamiento comercialPasivo por arrendamientoCuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarAcreedores variosPasivos por beneficios a empleadosPlan huérfanos

Total pasivo no corriente

Total pasivo

Patrimonio de los accionistas

Capital suscrito y pagadoGanancias retenidas apropiadasReservas legalesReservas ocasionalesGanancias retenidas no apropiadasSuperávit de capitalMétodo de participaciónResultado del ejercicioResultado de ejericios anterioresUtilidad o excedentes acumuladosTransición al nuevo marco técnico normativoPérdidas actuariales

Total patrimonio de los accionistas

Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas

Descripción

Ingresos de actividades ordinariasCostos de prestación de servicios

Utilidad bruta

Gastos de administración

Gastos de personalHonorariosImpuestosArrendamientosContribuciones y afiliacionesSegurosServiciosGastos legalesMantenimiento y reparacionesGastos de viajeDepreciacionesAmortizacionesDiversos

Gastos de ventas

Gastos de personalServiciosMantenimiento y reparacionesGastos de viajeDiversos

Otros ingresos

ArrendamientosUtilidad método de participaciónPérdida método de participaciónServiciosRecuperacionesDiversosFinancieros

Otros gastos

Gastos bancariosGastos extraordinariosGastos diversos

Utilidad operacional

Ingresos financieros

Financieros

Gastos financieros

Deterior de carteraFinancieros

Utilidad antes de la provisión para impuestos sobre la renta

Provisión para impuesto sobre la renta

Utilidad neta del año

Otros resultados integrales

Partidas que posteriormente no se reclasifican a resultados

Pérdida actuarial

Total partidas que posteriormente no se reclasifican a resultados

Partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados

Método de participación de inversiones en compañías subsidiarias

Método de participación de inversiones en compañías subsidiarias

Total partidas que posteriormente se reclasifican a resultados

Total otros resultados integrales del año

Total resultados integrales del año

Descripción

ESTADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALESESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

Medisanitas S.A.S. Compañía de Medicina Prepagada

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

ADRIANA MILENA VASQUEZ CHINCHILLARepresentante Legal

(Ver certificación adjunta)

DIANA MARÍA BUSTOS ZAPATA Contador

Tarjeta Profesional No. 116459 - T(Ver certificación adjunta)

JENNY PAOLA REYES CARDOZORevisor Fiscal

Tarjeta Profesional No. 245335 - TDesignada por Deloitte & Touche Ltda.

(Ver informe adjunto)

41656165

5105511051155120512551305135514051455155516051655195

52055235524552555295

4220421853134235425042954210

530553155395

4210

51995350

5405

3504

3905

Deloitte & Touche Ltda.

Carrera 7 No. 74 - 09 Nit. 860.005.813-4

Bogotá

Colombia

Tel: +57 (1) 426 2000

www.deloitte.com/co

INFORME DEL REVISOR FISCAL

A los Accionistas de

MEDISANITAS S.A.S. COMPAÑÍA DE MEDICINA PREPAGADA.

Opinión

He auditado los estados financieros separados adjuntos de MEDISANITAS S.A.S. COMPAÑÍA DE

MEDICINA PREPAGADA., los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre

de 2019, el estado de resultados y otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de

efectivo por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas, así

como otras notas explicativas.

En mi opinión, los estados financieros separados adjuntos, tomados de los libros de contabilidad,

presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de

MEDISANITAS S.A.S. COMPAÑÍA DE MEDICINA PREPAGADA., al 31 de diciembre de 2019, el resultado

de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las

Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia.

Fundamento de la Opinión

He llevado a cabo mi auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia. Mis responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la

sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros de mi informe. Soy independiente de la Compañía de acuerdo con los requerimientos de ética aplicables a mi auditoría de los estados financieros en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Considero que la evidencia de auditoría obtenida me proporciona una base razonable para expresar mi opinión.

Responsabilidades de la administración y los encargados del gobierno en relación con los estados financieros

La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados

financieros separados adjuntos, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, y del control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de éstos estados financieros separados, libres de error material, debido a

fraude o error. En la preparación de los estados financieros separados, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la Compañía de continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con negocio en marcha y utilizando el

principio contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene intención de liquidar la Entidad, cesar las operaciones, o no tiene una alternativa más realista que hacerlo.

Los encargados del gobierno de la Compañía son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la Compañía.

Deloitte se refiere a una o más firmas de Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), y su red global de firmas miembro y de entidades relacionadas. DTTL (también

denominada “Deloitte Global”) y cada una de sus firmas miembro son entidades legalmente separadas e independientes. DTTL no presta servicios a clientes. Por favor

revise www.deloitte.com/about para conocer más.

2

Responsabilidades del auditor en la auditoría de los estados financieros

Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de que los estados financieros separados en su conjunto están libres de errores materiales debido a fraude o error y emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión.

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia, siempre detecte un error material cuando exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si,

individualmente o en su conjunto, se podría esperar razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros separados.

Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia, aplique mi juicio profesional y mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Asimismo:

Identifiqué y valoré los riesgos de error material en los estados financieros separados, debido a fraude o error, diseñé y apliqué procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtuve evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.

Obtuve un conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar

procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad.

Evalué lo apropiado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones

contables y las revelaciones relacionadas hechas por la administración. Concluí sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable de

empresa en funcionamiento y, basado en la evidencia de auditoría obtenida, concluí sobre si existe

o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluí que existe una incertidumbre material, se requiere que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que exprese una opinión modificada. Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe de auditoría. Sin embargo, hechos

o condiciones futuras pueden ser causa de que la Compañía deje de ser una empresa en funcionamiento.

Me comuniqué con los encargados de gobierno de la entidad en relación con, entre otros asuntos, el alcance y momento de la auditoría planeada y los resultados significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno, identificada durante la auditoría.

Otros Asuntos

Los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2018, se incluyen para

propósitos comparativos únicamente, fueron auditados por mí y sobre los mismos expresé una opinión sin salvedades el 5 de marzo de 2019.

3

INFORME SOBRE OTROS REQUERIMIENTOS LEGALES Y REGLAMENTARIOS

De acuerdo con el alcance de mi auditoría, informo que la Compañía ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad, la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se

llevan y se conservan debidamente. Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Según el artículo 1.2.1.4 del Decreto 2420 de 2015 el revisor fiscal aplicará las ISAE, en desarrollo de las responsabilidades contenidas en el artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con la evaluación del cumplimiento de las disposiciones estatutarias y de la Asamblea de Accionistas y con la evaluación del control interno. Asimismo, según el Artículo 1.2.1.5 de dicho Decreto, para efectos de la

aplicación del artículo 1.2.1.4, no será necesario que el revisor fiscal prepare informes separados, pero sí que exprese una opinión o concepto sobre cada uno de los temas contenidos en ellos. El Consejo Técnico de la Contaduría Pública expedirá las orientaciones técnicas necesarias para estos fines.

Con base en la evidencia obtenida en desarrollo de mi revisoría fiscal, durante el período terminado el 31 de diciembre de 2019, en mi concepto, nada ha llamado mi atención que me haga pensar que: a) los actos de los administradores de la Compañía no se ajustan a los estatutos y/o a las decisiones de la Asamblea, y b) no existen o no son adecuadas las medidas de control interno contable, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía o de terceros que estén en su poder.

JENNY PAOLA REYES CARDOZO

Revisor Fiscal

T.P. 245335-T

Designada por Deloitte & Touche Ltda.

8 de marzo de 2020

32

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

1. INFORMACIÓN GENERALLa Compañía MEDISANITAS S.A.S COMPAÑÍA DE MEDICINA

PREPAGADA, (en adelante la “Compañía”), es una sociedad anónima colombiana, constituida mediante escritura pública número 0075 de enero 16 de 1992 de la notaría 30 del círculo de Bogotá, con una duración de cincuenta años y vigencia hasta el 16 de enero de 2042.

El domicilio principal es Bogotá D.C., Colombia. La dirección registrada de la oficina principal es calle 100 N° 11 b 67.

La Compañía forma parte del Grupo Empresarial Keralty, el cual prepara y presenta sus estados financieros consolidados como entidad controladora última de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) en la Holding Keralty S.A.S., con domicilio principal en la calle 100 No. 11b 67 en la ciudad de Bogotá, razón por la cual se hace uso de la exención de la NIIF 10 para no presentar estados financieros consolidados de las subsidiarias.

Objeto socialEl objeto principal de la Compañía será la gestión para la

contratación de la prestación de servicios de salud y/o la prestación directa de tales servicios bajo la forma de prepago.

La Compañía ofrecerá los siguientes servicios de atención de: a) Promoción de la salud y prevención de la enfermedad, b) Consulta externa general y especializada en medicina preventiva, diagnóstica y terapéutica, c) Hospitalización, d) Urgencias, e) Cirugía, f) Exámenes diagnósticos, g) Odontología y demás servicios relacionados con el área de la salud en desarrollo de su objeto social y con la finalidad de ejercer sus derechos y cumplir sus obligaciones.

La Compañía podrá: a) efectuar inversiones en compañías cuyo objeto se relacione con actividades para la prestación de servicios públicos o privados. b) avalar obligaciones de las compañías en las cuales la Compañía tenga participación o que formen parte del Grupo Empresarial Keralty. c) adquirir acciones, cuotas o partes de interés social en otras compañías y enajenar dichas acciones o participaciones cuando motivos ajenos a la especulación lo hicieren necesario o conveniente, fusionarse con ellas o absorberlas. d) adquirir, gravar y enajenar toda clase de bienes muebles e inmuebles; celebrar contratos de prestación

MEDISANITAS S. A. S.COMPAÑÍA DE MEDICINA PREPAGADANOTAS A LOS ESTADOS FINANCIERO SEPARADOSPor los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos, excepto que se indique lo contrario)

de servicios de asistencia técnica, celebrar toda clase de actos y celebrar toda clase de contratos relacionados o conexos con el objeto social, que no estén prohibidos por estos estatutos o por la ley. e) actuar como operador de libranzas para efectos de recibir pagos derivados de los contratos de medicina prepagada mediante autorizaciones de descuento de nómina y/o libranza, así como tramitar los registros y obtener los permisos y/o autorizaciones que exija la ley para poder actuar en tal condición, de conformidad con lo establecido en la Ley 1527 de 2012 y su Decreto Reglamentario 2620 de 2013 y demás normas que los reglamenten, modifiquen o sustituyan.

Cambio de razón socialMediante acta número 35 de la Asamblea de Accionistas

del 31 de marzo de 2017, inscrita el 26 de abril de 2019 ante Cámara y Comercio de Bogotá, la Compañía cambió su nombre de MEDISANITAS S.A. COMPAÑIA DE MEDICINA PREPAGADA a MEDISANITAS S.A.S COMPAÑIA DE MEDICINA PREPAGADA.

OperacionesLos principales contratos de operaciones de la Compañía

comprenden principalmente las siguientes actividades:Prestación de servicios en salud bajo la modalidad de prepago:

la Compañía proporciona los servicios para organizar y garantizar los procesos de la prestación de servicios a los usuarios de medicina prepagada.

Participación en compañías subsidiarias: la Compañía realiza operaciones de inversión en compañías nacionales y del exterior y recibe su remuneración por medio de los respectivos dividendos que decreten y paguen estas compañías.

2. BASES DE PRESENTACIÓNa. Normas contables aplicadas

La Compañía, de conformidad con las disposiciones vigentes emitidas por la Ley 1314 de 2009 reglamentada, compilada y actualizada por el Decreto 2483 de 2018 y anteriores, prepara sus estados financieros de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia - NCIF, las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera

33

(NIIF) junto con sus interpretaciones, traducidas al español y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) vigentes al 31 de diciembre de 2017.

Adicionalmente, la Compañía en cumplimiento con Leyes, Decretos y otras normas vigentes, aplica los siguientes criterios contables que difieren al de las NIIF emitidas por el IASB:

i. Decreto 2496 de 2015En su artículo 11 vigencias (modificación al artículo 2.1.2 de

la parte 1 del libro 2) establece la aplicación del artículo 35 de la Ley 222 de 1995, las participaciones en subsidiarias deben reconocerse en los estados financieros individuales (separados) de acuerdo con el método de participación, tal como se describe en la NIC 28, en lugar de la aplicación de la NIC 27.

ii. Decreto 2131 de 2016 Mediante el cual se determina revelar el cálculo de los pasivos

pensionales de acuerdo con los parámetros establecidos en el Decreto 1625 de 2016 y en el caso de conmutaciones pensionales parciales de conformidad con el Decreto 1833 de 2016 y las diferencias con el cálculo realizado de acuerdo con la NIC 19 – Beneficios a Empleados.

iii. Provisión para servicios hospitalarios autorizados y no cobrados Es determinada sobre el cien por ciento (100%) de los servicios

hospitalarios autorizados y no cobrados, conforme a lo establecido en el decreto 783 del 2000 y la Circular Externa No 0016 del 2005, emitida por la Superintendencia Nacional de Salud y análisis adicionales efectuados por la administración.

iv. Proveedores prestadores médicos Como fecha de cierre la Compañía toma lo establecido

en la Resolución 724 del 2008, que estipula: “Las entidades, administradoras de planes de beneficio de salud, deberán recibir facturas de las instituciones prestadoras de servicios de salud, como mínimo durante los primeros 20 días calendario del mes siguiente a la prestación del servicio, incluido el mes de diciembre”, así mismo indica que “En los contratos por evento, la causación se hará con la presentación de las facturas y cuentas de cobro, y en todo caso al cierre de cada mes calendario deberán quedar causados el 100% de los costos, registrados los pasivos correspondientes a bienes o servicios recibidos y facturados”.

b. Aplicación de las normas incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2019i. Impacto en la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos

De acuerdo con el Decreto 2170 de 2017 y Decreto 2483 de 2018, la Compañía adopta la aplicación de esta NIIF, por primera vez, el 1 de enero de 2019. Por tal razón, establece nuevos procedimientos y modificaciones, introduciendo cambios

significativos a los registros por concepto de arrendamiento, los cuales ahora se definen como: Reconocimiento de un activo por derechos de uso de arrendamiento y un pasivo por arrendamiento. Dicho reconocimiento se realiza sólo para aquellos acuerdos por más de 12 meses o a largo plazo, excluyendo los acuerdos de arrendamiento a corto plazo o de bajo valor, los cuales se seguirán reconociendo como gastos de arrendamiento bajo el método de línea recta, tal y como lo permite la NIIF 16. Este gasto se presenta en “otros gastos” en el estado de resultados. El impacto generado por la adopción de la NIIF 16, en los estados financieros de la Compañía se describe a continuación:

La fecha de aplicación inicial para la compañía es el 1 de enero de 2019. • Impactoenlacontabilidadcomoarrendatario

Arrendamientos operativos previos La NIIF 16 cambia la forma en que la Compañía contabiliza los arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos operativos bajo la NIC 17, los cuales se mantenían fuera del estado de posición financiera. Al aplicar la NIIF 16, para todos los arrendamientos (exceptuando los mencionados posteriormente), la Compañía:a) Reconoce los activos por derechos de uso y los pasivos

por arrendamientos en el estado consolidado de posición financiera, medido inicialmente al valor presente de la serie de pagos por arrendamiento futuros.

b) Reconoce la depreciación de los activos por derechos de uso y el interés generado por los pasivos por arrendamiento en el estado consolidado de resultados.

c) Separa el monto total de efectivo pagado a capital (presentado dentro de las actividades de financiamiento) y a intereses (presentado dentro de actividades de financiamiento) en el estado consolidado de flujos de efectivo.

d) Bajo NIIF 16, los activos por derecho de uso se prueban por deterioro conforme con la NIC 36.

• ImpactofinancieroinicialporlaadopcióndelaNIIF16A continuación, se presentan las cifras que resultaron, luego del

ajuste por la aplicación de la NIIF 16 para el periodo actual, bajo el método prospectivo, opción párrafo C8 de la NIIF 16.Impactoenelestadoderesultados Añoterminadoal31 dediciembrede2019Impacto en la utilidad (Pérdida) del año -Incremento en depreciación del activo por derecho de uso (1) 111Incremento en gasto financieros (1) 134Disminución en gastos por arrendamientos (1) (185)

Disminuciónenelresultadodelaño 60

Impactoenactivos,pasivosypatrimonio 1deenero 2019

Activos por derechos de uso (1) 1,342Efecto total en activos netos 1,342Pasivos por arrendamientos (1) 1,342Efecto total en pasivos 1,342

34

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

(1) La aplicación de la NIIF 16 a arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos operativos bajo la NIC 17 resultaron en el reconocimiento de activo por derechos de uso por $1,342 y pasivos por arrendamiento por $1,342. También resultó en una disminución de gastos de arrendamiento por $185, un aumento en la depreciación por $111 y un aumento en los gastos por intereses por $134.

• ImpactoenlacontabilidadcomoarrendadorLa adopción de NIIF 16 no generó impactos en la Compañía

de reconocimiento y medición en el estado de situación financiera, estado de resultados y flujos de efectivo.

ii. Las siguientes enmiendas adoptadas por primera vez en año en curso no presentan impactos en los estados financieros de la Compañía:• Enmiendas a la NIIF 2 pagos basados en acciones• Enmiendas a la NIIF 9 instrumentos financieros• Enmiendas a la NIC 40. propiedades de inversión• Mejoras Anuales Ciclo 2014 – 2016 • Impactos en la aplicación de la CINIIF 22 transacciones en

moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas • Impactos en la aplicación de la enmienda a la NIC 28

inversiones en asociadas y negocios conjuntos 2.2.8 • Mejoras Anuales Ciclo 2015 – 2017

c. Bases de preparaciónLa Compañía tiene definido por estatutos efectuar un corte de

sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre sin embargo, la Compañía puede optar por preparar estados financieros de propósito especial cuando lo requiera. Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros separados, los cuales se expresan en pesos colombianos, por ser la moneda de presentación o reporte para todos los efectos. La moneda funcional es el peso colombiano, que corresponde a la moneda del entorno económico principal en el que opera la Compañía.

Estos estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por la medición a valor razonable de propiedades de inversión, instrumentos financieros y revaluación de las propiedades, planta y equipo.

La Compañía ha aplicado las políticas contables, los juicios, estimaciones y supuestos contables significativos descritos en las notas 3 y 5.

3. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLESLas políticas contables establecidas han sido aplicadas

consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros, y han sido aplicadas consistentemente por la Compañía, y son descritas a continuación:

a. Transacciones en moneda extranjera

i. Moneda funcional y de presentaciónLos estados financieros separados son presentados en pesos

colombianos, que es la moneda funcional de la Compañía. Toda la información es presentada en millones y ha sido redondeada a la unidad más cercana, excepto cuando se indica de otra manera. La moneda funcional y de presentación de las Subsidiarias en el exterior es la siguiente, al 31 de diciembre:

Año2019 Año2018Compañías en Brasil: Real $4.03 x dólar $3.87 x dólar

ii. Transacciones y saldos en moneda extranjeraLas transacciones en moneda extranjera se convierten a la

moneda funcional usando la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción; los saldos en moneda extranjera están expresados en la moneda funcional de la Compañía.

Las ganancias y pérdidas en cambio resultantes de la liquidación de tales transacciones denominados en moneda extranjera se contabilizan al cierre del ejercicio así:• Las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten

a la tasa de cambio de cierre;• Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se

registren al costo histórico se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción;

• Los efectos de las diferencias en cambio se reconocen en los resultados del período.Las pérdidas y ganancias por diferencias en cambio se

presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias en la línea de Ingresos o gastos financieros. La tasa de cambio de cierre a 31 de diciembre de 2019 es $3,277.14 (2018 $3,249.75).

iii. Operaciones en el extranjeroLos activos y pasivos de operaciones en el extranjero son

convertidos al peso colombiano, utilizando los tipos de cambio vigentes al final del período. Las partidas de ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio promedio, a menos que existan fluctuaciones significativas en el período, en cuyo caso se utilizaran los tipos de cambio de cada una de las transacciones. Las diferencias en cambio que surjan se reconocerán en el otro resultado integral.

b. Efectivo y equivalentes de efectivoEl efectivo y equivalentes de efectivo son reconocidos en el

balance a su costo y corresponden al efectivo en caja y bancos e inversiones de alta liquidez cuando tengan un vencimiento inferior a 90 días desde la fecha de presentación del estado financiero. El efectivo en bancos se presenta neto de sobregiros bancarios en el balance.

35

c. Activos financierosTodos los activos financieros reconocidos se miden

posteriormente en su totalidad ya sea a costo amortizado o valor razonable, según la clasificación de los activos financieros.

La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:• Aquellos que se miden subsecuentemente a su valor razonable

(ya sea a través de otros resultados integrales, o a través de resultados), y

• Aquellos que se miden a costo amortizado.La clasificación depende del modelo de negocio de la

Compañía para la administración de los activos financieros y de los términos contractuales de los flujos de efectivo de los instrumentos.

Activos financieros a valor razonablePara los activos medidos a valor razonable, las ganancias

y pérdidas se registrarán en resultados o en otros resultados integrales. Para las inversiones en instrumentos de deuda, esto dependerá del modelo de negocio sobre el que se lleve a cabo la inversión. Para las inversiones en instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociar, esto dependerá si la Compañía ha hecho una elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial para registrar el instrumento de patrimonio a valor razonable a través de otros resultados integrales.

Activos financieros a costo amortizadoLa Compañía clasifica sus activos financieros a costo

amortizado sólo si se cumplen los dos siguientes criterios:• El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio con el

objetivo de cobrar flujos de efectivo contractuales, y• Los términos contractuales dan lugar, en fechas específicas,

a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el capital pendiente de pago.Los activos financieros mantenidos por la Compañía que

comúnmente corresponden a esta categoría son: títulos de depósito a término fijos que no se tienen para la venta, cuentas por cobrar a clientes y entidades relacionadas.

i. DeterioroLa Compañía revisó su metodología de deterioro de acuerdo

a la NIIF 9, lo cual no ha originado un impacto significativo en los Estados Financieros.

La Compañía reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito para las cuentas comerciales por cobrar, valores adeudados, cuentas por cobrar por arrendamiento. Las pérdidas crediticias esperadas en estos activos financieros se estiman utilizando una matriz de provisión basada en la experiencia histórica de pérdidas crediticias.

Se considera que lo siguiente constituye un evento de incumplimiento para fines de administración de riesgo de crédito interno, ya que la experiencia histórica indica que las cuentas por cobrar que cumplen con cualquiera de los siguientes criterios generalmente no son recuperables:• Cuando exista un incumplimiento de los convenios financieros

por parte de la contraparte; o• La información desarrollada internamente u obtenida de fuentes

externas indica que es improbable que el deudor pague a sus acreedores, incluida la Compañía, en su totalidad (sin tener en cuenta ninguna garantía mantenida por la Compañía).

d. Pasivos financierosLos pasivos financieros corresponden a las fuentes de

financiación obtenidas por la Compañía a través de créditos bancarios, cuentas por pagar a proveedores y acreedores.

Los pasivos financieros se registran generalmente por el efectivo recibido, neto de los costos incurridos en la transacción. En periodos posteriores estas obligaciones se valoran a su costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

Las cuentas por pagar a proveedores y acreedores son pasivos financieros a corto plazo registrados por su valor nominal, toda vez que no difieren significativamente de su valor razonable.

i. Pasivo financiero dado de bajaLa Compañía dará de baja en cuentas un pasivo financiero

si, y solo si, expiran, cancelan o cumplen las obligaciones de la Compañía. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en ganancias o pérdidas.

Los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable menos los costos de transacción directamente atribuibles cuando cumpla los criterios de materialidad, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable.

e. Inversiones en compañías subsidiariasUna subordinada o controlada es una sociedad donde su poder

de decisión se encuentra sometido a la voluntad de otra u otras que serán su matriz o controlante, bien sea directamente, caso en el cual se denominará filial o por intermedio de las subordinadas de la matriz, en cuyo caso se llamará subsidiaria.

El control se logra cuando la Compañía:• Tiene poder sobre la participada;• Está expuesto, o tiene derechos, a rendimientos variables de

su participación con la participada; y• Tiene la capacidad de usar su poder para afectar sus retornos.

La Compañía reevalúa si controla o no una participada si los hechos y circunstancias indican que hay cambios en uno o más de los tres elementos de control enumerados anteriormente.

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de los derechos de voto de una participada, tiene poder sobre la participada cuando los derechos de voto son suficientes para otorgarle la capacidad práctica de dirigir las actividades relevantes de la participada de manera unilateral.

La Compañía considera todos los hechos y circunstancias relevantes al evaluar si los derechos de voto de la Compañía en una participada son suficientes para otorgarle poder, incluyendo:• El tamaño de la tenencia de derechos de voto de la Compañía

en relación con el tamaño y la dispersión de las tenencias de los otros tenedores de votos;

• Derechos de voto potenciales mantenidos por la Compañía, otros tenedores de votos u otras partes;

• Derechos derivados de otros acuerdos contractuales; y• Cualquier hecho y circunstancia adicionales que indiquen que

la Compañía tiene, o no tiene, la capacidad actual de dirigir las actividades relevantes en el momento en que se deben tomar las decisiones, incluidos los patrones de votación en reuniones de accionistas anteriores.Las inversiones en subordinadas son incorporadas a los

estados financieros utilizando el método contable de participación, excepto si la inversión o una porción de la misma, es clasificada como mantenida para la venta, en cuyo caso se contabiliza conforme a la NIIF 5. Conforme al método de participación, las inversiones en subsidiarias se contabilizan inicialmente en el estado de situación financiera al costo, y se ajustan posteriormente para contabilizar la participación de la Compañía en ganancias o pérdidas y en otro resultado integral de la subsidiaria.

i. Venta de subsidiariasCuando la Compañía deje de tener el control, cualquier

participación retenida en la entidad se vuelve a medir a su valor razonable en la fecha en que se pierde el control, con el cambio en el valor en libros reconocido en el resultado del ejercicio. El valor razonable es el importe en libros inicial a efectos de la contabilización posterior de la participación retenida en la asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, los montos anteriormente reconocidos en otros resultados integrales en relación con dicha entidad se registran como si la Compañía hubiera vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Esto puede significar que los importes previamente reconocidos en otros resultados integrales se reclasifican a los resultados del ejercicio.

f. Propiedades de inversiónLas propiedades de inversión son aquellas que se mantienen

para obtener rentas y/o plusvalía (incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial,

las propiedades de inversión se miden al valor razonable con cambios en resultados.

Los avalúos para las propiedades de inversión se realizan como mínimo cada tres años, o cuando el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros.

Una propiedad de inversión es dada de baja al momento de la disposición o cuando se retira permanentemente del uso y no se esperan beneficios económicos futuros de la disposición. Cualquier ganancia o pérdida que surja la baja de la propiedad (calculada como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el valor en libros del activo) se incluye en el estado de resultados.

g. EquiposLos equipos se medirán inicialmente por su costo, el costo

comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de uso.

Cuando parte de una partida de equipo posee vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de equipo.

Los costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición y construcción de activos, son capitalizados, formando parte del costo del activo, siempre que sea probable que generen beneficios económicos futuros a la Compañía y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Los demás costos por intereses se reconocen como gastos del período en que se incurran.

i. Costos posterioresLos costos subsecuentes son incluidos en el monto registrado

del activo o reconocidos como un activo separado, si es apropiado, solo cuándo es probable que fluyan beneficios económicos futuros asociados con el ítem y este pueda ser medido razonablemente. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Las demás reparaciones y mantenimientos son cargadas al estado de resultados en el período en el cuál son incurridos.

ii. DepreciaciónLa depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que

corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual y es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo.

La depreciación de las otras propiedades, planta y equipo se calcula con base en el método de línea recta para distribuir su costo o valor revaluado a sus valores residuales sobre sus vidas útiles estimadas, así:

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• Equipos de cómputo y comunicaciones (1-5 años).• Armamento de vigilancia y otros (1-10 años).

El valor residual de los equipos es cero “0”.Los métodos de depreciación, las vidas útiles y valores

residuales son revisados al cierre de cada ejercicio y se ajustan si es necesario.

iii. Venta o retiro de activosLas ganancias o pérdidas en venta o retiro de equipo son

determinadas comparando el precio de venta con el valor en libros del activo. Estos son en el estado de resultados en la cuenta de otros ingresos u otros gastos.

h. Arrendamientos

i. Contabilidad para el arrendatarioLa Compañía evalúa si un contrato contiene un arrendamiento

en su origen. Se reconoce un activo por derechos de uso y un pasivo por arrendamiento correspondiente respecto a todos los contratos de arrendamiento en los que sea arrendatario, exceptuando los arrendamientos de corto plazo (plazo de 12 meses o menos) y los de activos de bajo valor (como tabletas electrónicas, computadoras personales y objetos pequeños de mobiliario de oficina y teléfonos). Para estos arrendamientos, la Compañía reconoce los pagos de renta como un gasto operativo bajo el método de línea recta a través del periodo de vigencia del arrendamiento, a menos que otro método sea más representativo del patrón del tiempo en que los beneficios económicos proveniente del consumo de los activos arrendados.

El pasivo por arrendamiento es medido inicialmente al valor presente de los pagos de renta que no sean pagados en la fecha de inicio, descontado por la tasa implícita en el contrato. Si esta tasa no puede ser fácilmente determinada, la Compañía utiliza tasas incrementales.

Los pagos de renta incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento consisten en:• Pagos de renta fijos (incluyendo pagos fijos en sustancia),

menos cualquier incentivo por arrendamiento recibido;• Pagos de renta variables que dependen de un índice o tasa,

inicialmente medidos usando el índice o tasa en la fecha de inicio;

• El monto esperado a pagarse por el arrendatario bajo garantías de valor residual;

• El precio de ejercicio de opciones de compra, si el arrendatario está razonablemente certero de ejercitar las opciones; y

• Pagos por penalizaciones resultantes de la terminación del arrendamiento, si el periodo del arrendamiento refleja el ejercicio de una opción de terminación del arrendamiento.

• El precio de ejercicio de opciones de compra, si el arrendatario está razonablemente certero de ejercitar las opciones; y

• Pagos por penalizaciones resultantes de la terminación del arrendamiento, si el periodo del arrendamiento refleja el ejercicio de una opción de terminación del arrendamiento.El pasivo por arrendamiento se presenta como un concepto

separado en el estado de situación financiera.El pasivo por arrendamiento es medido subsecuentemente con

el aumento del valor en libros para reflejar los intereses devengados por el pasivo por arrendamiento (usando el método de interés efectivo) y reduciendo el valor en libros para reflejar los pagos de renta realizados.

Revalúa el pasivo por arrendamiento (y realiza el ajuste correspondiente al activo por derechos de uso relacionado) siempre que:• El plazo del arrendamiento es modificado o hay un evento o

cambio significativo en las circunstancias del arrendamiento resultando en un cambio en la evaluación del ejercicio de opción de compra, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es medido descontando los pagos de renta actualizados usando una tasa de descuento actualizada.

• Los pagos de renta se modifican como consecuencia de cambios en índices o tasa o un cambio en el pago esperado bajo un valor residual garantizado, en cuyos casos el pasivo por arrendamiento se revalúa descontando los pagos de renta actualizados utilizando la misma tasa de descuento (a menos que el cambio en los pagos de renta se deba a un cambio en una tasa de interés variable, en cuyo caso se usa una tasa de descuento actualizada).

• Un contrato de arrendamiento se modifique y la modificación del arrendamiento no se contabilice como un arrendamiento separado, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento se revalúa basándose en el plazo del arrendamiento modificado, descontando los pagos de renta actualizados usando una tasa de descuento actualizada a la fecha de entrada en vigor de la modificación.Los activos por derechos de uso se deprecian sobre el

periodo que resulte más corto entre el periodo del arrendamiento y la vida útil del activo subyacente. Si un arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente o el costo del activo por derechos de uso refleja que la Compañía planea ejercer una opción de compra, el activo por derechos de uso se depreciará sobre la vida útil. La depreciación comienza en la fecha de inicio del arrendamiento.

Los activos por derechos de uso son presentados como un concepto separado en el estado de situación financiera.

La Compañía aplica NIC 36 para determinar si un activo por derechos de uso está deteriorado y contabiliza cualquier pérdida por deterioro identificada como se describe en la política de ‘equipos’.

38

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

ii. Contabilidad para el arrendador Los arrendamientos en los que la Compañía tiene el perfil de

arrendador, son clasificados como arrendamientos financieros o arrendamientos operativos. Cuando los términos del contrato transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad al arrendatario, el contrato se clasifica como un arrendamiento financiero. Todos los demás contratos se clasifican como contratos operativos.

Cuando la Compañía es un arrendador intermedio, contabiliza el arrendamiento principal y el subarrendamiento como dos contratos separados. El subarrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero o arrendamiento operativo en referencia al activo por derechos de uso originado del arrendamiento principal.

El ingreso por rentas proveniente de arrendamientos operativos se reconoce bajo línea recta a través del plazo del arrendamiento relevante. Los costos iniciales directos incurridos en la negociación y arreglo del arrendamiento operativo son agregados al valor en libros del activo arrendado y son reconocidos bajo línea recta a través del plazo del arrendamiento.

Los saldos pendientes de arrendamientos financieros son reconocidos como arrendamientos por cobrar por el monto de la inversión neta en los arrendamientos. Los ingresos por arrendamientos financieros se asignan a los periodos contables de manera que refleje una tasa de retorno periódica constante sobre la inversión neta insoluta respecto de los arrendamientos.

Cuando un contrato incluye componentes de arrendamiento y de no arrendamiento, la Compañía aplica la NIIF 15 para asignar la contraprestación correspondiente a cada componente bajo el contrato.

i. Activos intangiblesLos activos intangibles con vida útil definida adquiridos de

forma separada son registrados al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. La amortización se reconoce con base en el método de línea recta sobre su vida útil estimada. La vida útil estimada y método de depreciación son revisados al final de cada período sobre el que se informa, siendo el efecto de cualquier cambio en el estimado registrado sobre una base prospectiva. Los activos intangibles con vida útil indefinida que son adquiridos separadamente se registran al costo menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

La vida útil es usada para el cálculo de la amortización.• Licencias de los programas de cómputo (3 – 10 años).

Las vidas útiles y valores residuales de todos los activos intangibles descritos anteriormente son revisados en la fecha de cada balance y se ajustan si es necesario. El valor residual de los activos intangibles es cero ¨0¨.

i. Baja de activos intangiblesUn activo intangible se da de baja al momento de su

disposición, o cuando no se esperan beneficios económicos

futuros de su uso o disposición. Las ganancias o pérdidas que se originan de la baja en libros de un activo intangible, medidas como la diferencia entre los ingresos netos provenientes de la venta y el importe en libros del activo se reconocen en ganancias o pérdidas al momento en que el activo es dado de baja.

j. Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financierosEl valor en libros de los activos no financieros, se revisa en

cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, se estima el importe recuperable del activo, que es comparado con el valor en libros y si es necesario se reconoce una pérdida por deterioro con cargo a los resultados del ejercicio. Esta pérdida es el monto en que el valor en libros del activo es reducido a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta y su valor de uso. El valor de venta neto corresponde al monto que se obtendría de la venta del activo en una transacción entre partes no relacionadas, siendo el precio de referencia en un mercado activo o el de transacciones similares recientes. El valor en uso corresponde al valor presente de los flujos futuros estimados que se obtendrían del uso continuo del activo y su disposición final al término de su vida útil.

k. Beneficios a empleados

i. Beneficios al corto plazoLos beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en

base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado.

Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

Los beneficios al corto plazo son las prestaciones legales establecidas por la ley laboral, auxilios educativos, seguros de vida, plan de incentivos, tarifa preferencial en medicina prepagada entre otros.

ii. Beneficios al largo plazo Plan huérfanos

El cálculo de las obligaciones por beneficios definidos es efectuado anualmente por un actuario calificado usando el método de unidad de crédito proyectada. Las nuevas mediciones del pasivo que incluye las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen de inmediato en otros resultados integrales y no se reclasifican posteriormente a los resultados.

La Compañía otorga a los hijos de sus empleados becas estudiantiles en caso de muerte del trabajador, siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones:

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• Empleados que tienen contrato a término indefinido.• Empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años

en la Compañía.• Este beneficio se otorgará a los hijos de los empleados cuya

edad sea menor o igual a 25 años.Se pueden considerar tres tipos de beneficios dependiendo

de la antigüedad del empleado fallecido:• Cinco años de antigüedad.• Diez años de antigüedad.• Quince años de antigüedad.

Las variables que se consideraron para el cálculo del pasivo del plan huérfanos son las siguientes:• Tipo de contrato.• Antigüedad.• Precios actuales.• IPC educación: Para cada año, se aplica el valor promedio de

inflación del sector educación de los últimos 3 años.• Tabla mortalidad.• Tasa de descuento TES.• Cantidad de hijos, edad actual de los hijos y nivel de

escolaridad.• Tasa global de rotación de empleados.• Edad de pensión a la cual se excluye el empleado del cálculo.

La metodología aplicada es la unidad de crédito proyectada.

Los pasivos contingentes no son reconocidos, pero están sujetos a la revelación en las notas explicativas cuando es posible la salida de recursos; incluyendo aquellos cuyos valores no pueden estimarse de forma fiable.

m. Impuesto de renta corriente y diferidoEl gasto por impuesto del período comprende el neto de los

impuestos de renta corriente y diferido.Los impuestos se reconocen en el estado de resultados,

excepto cuando se trata de partidas que se reconocen en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, respectivamente.

Impuesto de renta corrienteEl gasto por impuesto sobre la renta corriente se calcula

sobre la base de las leyes tributarias promulgadas a la fecha del balance general. La Gerencia evalúa periódicamente las posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias, el mayor entre el calculado por la renta líquida o la renta presuntiva.

Impuesto de renta diferidoEs reconocido aplicando el método del pasivo, sobre las

diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en los estados financieros. Sin embargo, no se reconocen impuestos sobre la renta diferidos pasivos, si estos surgen del reconocimiento inicial de la plusvalía o por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios y que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o fiscal. Los impuestos sobre la renta diferido activo solo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se pueden usar las diferencias temporarias.

La Compañía reconoce y registra como activo por impuesto diferido el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los períodos en los cuales tales diferencias se revertirán y generen un menor impuesto a pagar.

De igual manera, reconoce un pasivo por impuesto diferido por el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un menor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación

2019Tasa de descuento 4.5% año 1 – 7.4% año 25IPC educación 5.8%

2018Tasa de descuento 4.86% año 1 – 7.22% año 25IPC educación 6.72%

i. ProvisionesLas provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una

obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado y es probable que la Compañía tenga que liquidar la obligación, y puede hacerse una estimación confiable del importe de la obligación.

El importe que se reconoce como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo (cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material).

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esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán y generen un mayor impuesto a pagar.

Cuando existan saldos de pérdidas fiscales y/o excesos de renta presuntiva sobre renta líquida sin compensar, se reconocerá un activo por impuesto diferido, pero sólo en la medida en que dicha compensación sea probable en años futuros con rentas liquidas gravables generadas en dichos años. La Compañía no presenta saldos por estos conceptos.

Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes y cuando los impuestos diferidos activos y pasivos de ingresos se refieren a los impuestos sobre la renta correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre la misma entidad o sujeto fiscal.

n. Capital suscrito y pagadoLas acciones suscritas y pagadas son clasificadas como

patrimonio de los accionistas. Los costos atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio como una deducción neta de impuestos de los ingresos obtenidos.

o. Distribución de dividendosLa distribución de dividendos es reconocida como un pasivo

en los estados financieros de la Compañía en el período en el cual son aprobados por los accionistas.

p. Reconocimiento de ingresos

i. Ingresos de actividades ordinarias procedente de contrato con clientesLos ingresos se miden en función de la contraprestación

especificada en el contrato con el cliente, excluyendo los importes cobrados en nombre de terceros. La Compañía reconoce los ingresos de actividades ordinarias cuando transfiere el control u obligaciones de desempeño del servicio o producto al cliente.

Para aplicar lo descrito anteriormente, la Compañía aplicó el siguiente principio de 5 etapas:1. Identificar el contrato (o contratos) con los clientes.2. Identificar las obligaciones de desempeño en los contratos.3. Determinar el precio de la transacción.4. Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de

desempeño del contrato.5. Reconocer el ingreso de actividades ordinarias cuando (o a

medida que) la entidad satisface una obligación de desempeño.

La siguiente es una descripción de las actividades principales de las cuales la Compañía genera ingresos.

Cuotas de afiliación de Medicina Prepagada

Cuota por afiliación a los contratos de medicina prepagada. El ingreso se reconoce en un momento determinado, permitiéndole al afiliado poder iniciar el proceso para acceder a los servicios establecidos en el contrato, su contraprestación es fija.

Contratos de Medicina Prepagada

Corresponde a la cuota del plan de medicina prepagada. El ingreso se reconoce a lo largo del tiempo en la medida que se satisface la obligación de desempeño que se da en la medida que el usuario tiene acceso a los servicios establecidos en el contrato mediante el método de producto, el cual reconoce los ingresos de actividades ordinarias sobre la base de las mediciones directas del valor para el cliente de los servicios transferidos hasta la fecha en relación con los servicios pendientes, comprometidos en el contrato. El plazo de pago establecido es a crédito o contado (cuando el pago es de contado como no se han satisfecho las obligaciones de desempeño se registra un pasivo de contratos).

Venta de vales Es la cuota que debe cancelar el afiliado (cliente) para obtener acceso a los servicios de salud de Medicina prepagada. El ingreso se reconoce en un momento determinado ya que el afiliado está obligado a efectuar el pago para acceder al servicio el cual genera el derecho a recibir el servicio, la contraprestación recibida es un valor fijo de acuerdo al tipo del contrato.

Duplicado de carné Corresponde a la venta de duplicado de carné a los usuarios de medicina prepagada. El ingreso se reconoce en un momento determinado ya que el afiliado efectúa el pago para obtener el carné, la contraprestación recibida es un valor fijo.

Productoyservicio Naturaleza,tiempodecumplimientodelasobligacionesdedesempeñoyplazosdepago

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Cuadros médicos Corresponde a la venta de cuadros médicos. El ingreso se reconoce en un momento determinado ya que el afiliado efectúa el pago para obtener el cuadro médico, la contraprestación recibida es un valor fijo.

Renovación de contratos

Corresponde al cobro a los usuarios por la renovación de contratos para mantener la antigüedad. El ingreso se reconoce en un momento determinado ya que el afiliado efectúa el pago para obtener el derecho.

Productoyservicio Naturaleza,tiempodecumplimientodelasobligacionesdedesempeñoyplazosdepago

ii. Ingresos por arrendamientosLos arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte

significativa de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.

iii. Ingresos por interesesLos ingresos por intereses de los activos financieros se

reconocen cuando sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos asociados con la transacción y el importe de los ingresos pueda ser medido de forma fiable. Los ingresos por intereses son registrados sobre una base de tiempo, con referencia al capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable (TIR), que es la tasa de descuento que nivela exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo financiero sobre el reconocimiento inicial.

iv. Ingresos por dividendosLos ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece

el derecho a recibir el pago.

q. Subvenciones del gobierno Las subvenciones del gobierno no son reconocidas hasta

que no exista una seguridad razonable de que la Compañía cumplirá con las condiciones ligadas a ellas; y se recibirán las subvenciones. La Compañía reconoce el valor del descuento del 50% por el impuesto de Industria y Comercio, Avisos y Tableros efectivamente pagado durante el año gravable establecida por la Ley 2010 de 2019, como una subvención del gobierno y el 50% restante como un gasto.

r. Reconocimiento de costos y gastosLos costos y los gastos son reconocidos por la Compañía en

la medida en que ocurren los hechos económicos en forma tal que queden registrados sistemáticamente en el período contable correspondiente, independiente del flujo de recursos monetarios o financieros.

4. NORMAS EMITIDAS POR EL IASB AÚN NO VIGENTES EN COLOMBIAa. IncorporadasenColombiaapartir del 1deenerode

2020 - Con el Decreto 2270 de 2019, a partir del 1 de enero de 2020, entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico normativo que contiene algunas enmiendas emitidas por el IASB en el año 2018, permitiendo su aplicación anticipada:

Con el Decreto 2270 de 2019, a partir del 1 de enero de 2020, entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico normativo que contiene algunas enmiendas emitidas por el IASB en el año 2018, permitiendo su aplicación anticipada:

i. CINIF 23 – Incertidumbres frente a los Tratamientosdel Impuesto a las Ganancias

Esta Interpretación aclara cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias. En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes aplicando los requerimientos de la NIC 12 sobre la base de la ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas aplicando esta Interpretación.

ii. NIC 1 – Presentación de Estados Financieros

La información es material si se puede esperar razonablemente que la omisión, la desviación o el ocultamiento de la misma influyen en las decisiones que los usuarios primarios de los estados financieros de propósito general toman sobre esos estados financieros, los cuales proporcionan información financiera sobre una entidad específica de reporte.

iii. NIC 19 – Beneficios a los empleados

En los casos en los que se produce una enmienda, reducción o liquidación del plan, es obligatorio que el costo del servicio actual y el interés neto para el período posterior a la nueva medición se determinen utilizando los supuestos utilizados para la nueva medición.

Además, se han incluido enmiendas para aclarar el efecto de una enmienda, reducción o liquidación del plan en los requisitos con respecto al techo de activos.

42

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

iv. NIIF 3 – Combinaciones de Negocios

Las modificaciones se encuentran en el Apéndice A Términos definidos, la guía de aplicación y los ejemplos ilustrativos de la NIIF 3 únicamente, que:• Aclara que, para ser considerado un negocio, un conjunto

adquirido de actividades y activos debe incluir, como mínimo, un aporte y un proceso sustantivo donde estos contribuyan significativamente a la capacidad de crear productos;

• Restringe las definiciones de un negocio y de los productos al centrarse en los bienes y servicios proporcionados a los clientes y al eliminar la referencia a la capacidad de reducir costos;

• Agrega orientación y ejemplos ilustrativos para ayudar a las entidades a evaluar si se ha adquirido un proceso sustantivo;

• Elimina la evaluación de si los participantes del mercado son capaces de reemplazar cualquier insumo o proceso faltante y continuar produciendo productos; y

• agrega una prueba de concentración opcional que permite una evaluación simplificada de si un conjunto adquirido de actividades y activos no es un negocio.Entrada en vigencia a nivel global: enero de 2020Marco Conceptual 2018 - Contiene las definiciones de

conceptos relacionados con:• Medición: incluyendo los factores considerados cuando se

seleccionan bases de medición.• Presentación y revelación: incluyendo cuando clasificar un

ingreso o gasto en el otro resultado integral.• No reconocimiento: incluye la guía de cuando los activos o

pasivos deben ser removidos de los estados financieros.Adicionalmente, actualiza las definiciones de activo y pasivo

y los criterios para incluirlos en los estados financieros. De igual forma, clarifica el significado de algunos conceptos.

La Compañía anticipa que la adopción de estos estándares e interpretaciones emitidos por el IASB, no tendrán un impacto material en los estados financieros.b.EmitidasporelIASBnoincorporadasenColombia

Las siguientes normas han sido emitidas por el IASB pero aún no han sido incorporadas por Decreto en Colombia:i. NIIF 17- Contratos de Seguro

Emisión nueva norma establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los contratos de seguro dentro del alcance de la Norma.

Su objetivo es asegurar que una entidad proporcione información relevante que represente fielmente los contratos de seguros. Esta información proporciona una base para que los usuarios de los estados financieros evalúen el efecto que los contratos de seguro tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad.

ii. NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados y NIC 28

Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos- Venta o contribución de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto.

Las modificaciones de la NIIF 10 y la NIC 28 tratan situaciones en las que hay una venta o contribución de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Específicamente, las enmiendas establecen que las ganancias o pérdidas resultantes de la pérdida de control de una subsidiaria que no contiene un negocio en una transacción con una asociada o una empresa conjunta que se contabiliza utilizando el método de participación, se reconocen en las ganancias o pérdida solo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados en esa asociada o empresa conjunta. Del mismo modo, las ganancias y pérdidas resultantes de la nueva medición de las inversiones retenidas en cualquier subsidiaria anterior (que se ha convertido en una asociada o una empresa conjunta que se contabiliza utilizando el método de la participación) al valor razonable se reconocen en las ganancias o pérdidas solo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados en la nueva asociada o empresa conjunta.

La Compañía realizará la cuantificación del impacto sobre los estados financieros, una vez sea emitido el Decreto que las incorpore en el Marco Técnico Normativo Colombiano

5. ESTIMADOS CONTABLES Y JUICIOS CRÍTICOS SIGNIFICATIVOS

En la aplicación de las políticas contables, las cuales se describen en la Nota 3, la Administración hace juicios, estimados y presunciones sobre los importes en libros de los activos y pasivos de los estados financieros. Los estimados y supuesto relativos se basan en la experiencia y otros factores que se consideran pertinentes. Los resultados reales podrían diferir de estos estimados.

Los estimados y supuestos se revisan regularmente. Las modificaciones a los estimados contables se reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y en periodos futuros si la modificación afecta tanto al periodo actual como periodos subsecuentes.

a. Fuentes claves de incertidumbre en las estimaciones: A continuación, se discuten las presunciones básicas

respecto al futuro y otras fuentes claves de incertidumbre en las estimaciones, al final del periodo sobre el cual se reporta, las cuales pueden implicar un riesgo significativo de ajustes materiales en los importes en libros de los activos y pasivos presentados en los estados financieros de la Compañía.

i. Valor de mercado de propiedades

El valor de mercado de terrenos, construcciones y edificaciones, se determinó con base en avalúos preparados por peritos

43

independientes. El valor final de dichos bienes en caso de ser vendidos puede diferir del valor determinado por los evaluadores.

ii. Vidas útiles de equipo

Como se describe en el punto 3.g, la Compañía revisa la vida útil estimada y el método de depreciación al final de cada periodo, reconociendo el efecto de cualquier cambio en la estimación registrada sobre una base prospectiva.

iii.Vidas útiles de activos intangibles

Como se describe en el punto 3.i, la Compañía revisa la vida útil estimada y método de amortización al final de cada periodo, siendo el efecto de cualquier cambio en el estimado, registrado sobre una base prospectiva.

iv. Provisiones para contingencias, litigios y demandas

Los litigios y demandas a los cuales está expuesta la Compañía son administrados por el área legal, los procesos son de carácter laboral, civil, penal, tributario y administrativo. La Compañía considera que un suceso pasado ha dado lugar a una obligación presente si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible a la fecha sobre la que se informa, es probable que exista una obligación presente, independiente de los hechos futuros. Se entiende que la ocurrencia de un evento es más probable que improbable, se registra la provisión. Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia será confirmada solamente por la ocurrencia o no ocurrencia de uno a más eventos futuros inciertos que no están enteramente bajo el control de la Compañía, no se reconocen en el estado de situación financiera, pero se revelan como pasivos contingentes; la ocurrencia o no ocurrencia de hechos que se estimen como remotos no se registran ni se revelan. La Compañía involucra el juicio profesional de los abogados especialistas internos y externos para determinar la posibilidad de ocurrencia de una obligación presente.

v. Deterioro de activos no monetarios

La Compañía evalúa anualmente si sus propiedades, planta y equipos, propiedades de inversión, intangibles y crédito mercantil, han sufrido deterioro en su valor de acuerdo con la política indicada en la Nota 3. El Grupo no ha identificado eventos o cambios en circunstancias económicas que indiquen que el valor en libros de los activos no es recuperable.

vi. Impuesto de renta y diferido

La Compañía está sujeta a las regulaciones en materia de impuestos. Juicios significativos son requeridos en la determinación de las provisiones para impuestos. Existen transacciones y cálculos para los cuales la determinación de impuestos es incierta durante el curso ordinario de las operaciones. La Compañía evalúa el reconocimiento de pasivos por discrepancias que puedan surgir con las autoridades de impuestos sobre la base de estimaciones de impuestos adicionales que deban ser cancelados. Si los

pagos finales de estos asuntos difieren de los montos inicialmente reconocidos, tales diferencias impactan las provisiones de impuesto de renta en el período de su determinación.

La Compañía evalúa la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos con base en las estimaciones de resultados fiscales futuros y de la capacidad de generar resultados suficientes durante los períodos en los que sean deducibles dichos impuestos diferidos. Los pasivos por impuestos diferidos se registran de acuerdo con las estimaciones realizadas de los activos netos que en un futuro no serán fiscalmente deducibles.

vii. Valor razonable de instrumentos financieros

El valor razonable es el precio que se recibiría al vender un activo o se pagaría para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de valoración.• Nivel1:precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos

para activos o pasivos idénticos. • Nivel2:datos diferentes de los precios cotizados incluidos en

el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa (es decir. precios) o indirectamente (es decir. derivados de los precios).

• Nivel3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (datos de entrada no observables).Las siguientes notas incluyen información adicional sobre la

medición del valor razonable:

• Nota 12. Propiedades de inversión.

viii. Deterioro de cuentas por cobrar

La Compañía revisa al menos anualmente sus cuentas por cobrar para evaluar su deterioro. Para determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en los resultados, la Compañía realiza juicios sobre si hay alguna información observable que indique un deterioro y si es posible hacer una medición fiable de los flujos de efectivo futuros estimados. Esta evidencia puede incluir datos observables que indiquen que se ha producido un cambio adverso en el estado de pago de las contrapartes, o condiciones económicas nacionales o locales que se correlacionen con los impagos de los activos de la Compañía. La gerencia utiliza estimaciones basadas en pérdidas históricas para activos con características de riesgo de crédito similares. La metodología e hipótesis utilizadas para la estimación de la cantidad y oportunidad de los flujos de efectivo futuros son revisadas regularmente para reducir cualquier diferencia entre las estimaciones de pérdidas y pérdidas efectivas.

ix. Beneficios a empleados

Medición de los pasivos laborales asociados al plan huérfanos mediante el uso de suposiciones actuariales.

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Cuentas por cobrar vigentes 2,459 1,645 Cuentas por cobrar vencidas y no deterioradas 1,577 43 Cuentas por cobrar vencidas y deterioradas (797) - 3,239 1,688

2019 2018

Cuentasporcobrarvencidas Menos de 90 días 788 24 90 días o más 789 19 1,577 43

2019 2018

6. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOSa. Riesgos financieros

La gestión financiera de la Compañía ofrece servicios a los negocios, coordina el acceso a los mercados financieros, supervisa y administra los riesgos financieros relacionados con las operaciones de la Compañía a través de los informes internos de riesgos, los cuales analizan las exposiciones y la magnitud de los riesgos. Estos riegos incluyen el riesgo de mercado (incluyendo riesgos en las tasas de intereses), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

i. Riesgo de mercado• Riesgodeprecios

La Compañía está expuesta al riesgo de precio de los bienes y servicios que adquiere para el desarrollo de sus operaciones. La Compañía efectúa la negociación de contratos de compra para asegurar un suministro continuó y en algunos casos a precios fijos.• Riesgodetasadeinterés

El riesgo de tasa de interés surge de obligaciones financieras a largo plazo. La mayoría de las obligaciones financieras son a tasas de interés variable, lo que expone a la Compañía a variaciones en el flujo de caja ver (Nota 16).

ii. Riesgo de créditoDebido a la naturaleza de su negocio, la Compañía no tiene

importantes concentraciones de riesgo de crédito. Las políticas establecidas por la Compañía aseguran la

prestación de los servicios médicos a los afiliados y en caso de no pago se suspenden los servicios médicos de planes obligatorios de salud, exceptuando los servicios que se presenten por urgencias médicas.

Las cuentas por cobrar comerciales incluyen cuentas vigentes, vencidas y deterioradas, como se indica a continuación:

A continuación, se presenta el análisis de antigüedad de las cuentas por cobrar vencidas y de las cuentas por cobrar deterioradas:

Cuentasporcobrardeterioradas Menos de 90 días (439) - 90 días o más (358) - (797) -

2019 2018

Las cuentas por cobrar vigentes son las que no muestran atrasos en sus pagos, según las fechas convenidas con el deudor. La Compañía considera como cuentas por cobrar vencidas aquellos deudores que muestran retrasos en sus pagos pero no tienen un historial de créditos incobrables. Las cuentas por cobrar deterioradas comprenden deudores con dificultades financieras, por lo que la recuperación de dichos saldos dependerá en buena medida de procesos judiciales o ejecuciones de garantías recibidas.

El riesgo de crédito además surge del efectivo y equivalentes de efectivo (depósitos en bancos e instituciones financieras). Respecto de bancos e instituciones financieras, sólo se acepta a instituciones con niveles bajos de riesgo.

iii. Riesgo de liquidezLa administración es prudente ante el riesgo de liquidez el

cual implica mantener suficiente efectivo, valores negociables, y disponibilidad de fondos a través de un número adecuado de fuentes de financiamiento. Debido a la naturaleza dinámica de los negocios y transacciones, la tesorería de la Compañía mantiene flexibilidad en el financiamiento a través de la disponibilidad de líneas de crédito.

Las siguientes tablas analizan los pasivos financieros de la Compañía de acuerdo con su vencimiento, considerando el tiempo que resta desde la fecha del estado financiero hasta su vencimiento:

Menos a1 año 2018

Al31dediciembrede2019Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar (Nota 18) 23,567 39 - 23,606Obligaciones financieras (Nota 16) 2,002 4,002 2,000 8,004 Otros Pasivos (Nota 20) 2,414 - - 2,414 27,983 4,041 2,000 34,024

Entre 1 y 2 años

Entre 2 y 5 años

45

Menos a1 año 2018Entre 1 y

2 añosEntre 2 y 5 años

Al31dediciembrede2018Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas porpagar (Nota 18) 20,979 - 35 21,014Obligaciones financieras (Nota 16) 2,002 2 8,001 10,005Otros Pasivos (Nota 20) 2,975 - - 2,975 25,956 2,000 8,036 33,994

Capital de trabajo (25,954) (28,119)Activo corriente 8,655 3,558Pasivo corriente 34,609 31,677

• Capitaldetrabajo

La Compañía al cierre de 2019, presenta cuentas por cobrar corrientes que ascienden a $3,239 representadas principalmente por cuentas originadas en las cuotas de medicina prepagada. En el pasivo corriente el saldo de proveedores asciende a $23,567 el cual representa compromisos de pago con los prestadores médicos que oscilan entre 40 y 60 días. Este comportamiento demuestra que la Compañía maneja un buen ciclo de efectivo, aunque implica un capital de trabajo negativo, de acuerdo con la fórmula matemática, esto lo que refleja es un apalancamiento natural con los prestadores médicos; lo cual es propio de la operación de las compañías de medicina prepagada y una característica del sector desde hace muchos años. Por otra parte, vale la pena aclarar que la Compañía al cierre de 2019 cuenta con un activo de $77,920 el cual representa el 185.42% de los pasivos (corriente + no corriente) lo cual demuestra una solidez financiera y podría representar una garantía adicional para la continuidad de la Compañía.

iv. Administración del riesgo de capitalLos objetivos de la Compañía al administrar el capital son el

salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital.

Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el importe de los dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir sus pasivos.

La Compañía mantiene niveles medios de endeudamiento, con ratios de apalancamiento (deuda neta sobre patrimonio).

7. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVOEl efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre

comprenden:

No existen restricciones sobre los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo.

El valor razonable del efectivo y sus equivalentes se aproxima a su valor registrado en libros debido a su naturaleza de corto plazo (menos de tres meses) y su alta liquidez.

La calidad crediticia de las instituciones financieras en las cuales la Compañía mantiene su efectivo y equivalentes es la siguiente:

Fondos 3,156 26Bancos nacionales 1,689 1,543Caja 82 89

4,927 1,688

2019 2018

Grado de Inversión AAA (*) 3,156 26Grado de Inversión BRC1+ (*) 1,687 105Grado de Inversión F1+ (*) 2 1,438

4,845 1,569

2019 2018

Calidad crediticia determinada por las agencias de calificación independientes Fitch Ratings Colombia S.A., y BRC Investor Services S.A. (Standard & Poors).

8. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre comprenden:

2019 2018

Clientes (1) 2,797 936Deudores varios (2) 641 273Cuentas por cobrar con partes relacionadas (Nota 33) 589 470Anticipos y avances 9 9Deterioro de deudores (3) (797) -

3,239 1,688

2019 2018

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

(1) Al 31 de diciembre de 2019, el valor de las cuentas por cobrar de clientes presentó un castigo por $504 (2018 $27).

(2) Los deudores varios comprenden:

2019 2018

Deudores por valeras 418 200Ventas por cobrar a terceros 211 64Incapacidades 12 9

641 273

Tasa de pérdida esperada

Pérdida esperada familiares

Anticipada 0% - -De 1 a 6 7.69% 1 -De 7 a 10 55.00% 1 1De 11 a 45 4.15% 345 14Más de 45 97.77% 13 13Total 360 28

Cartera familiar total

Contratos familiares

Tasa de pérdida esperada

Pérdida esperada colectivos

Corriente 0.00% 2,223 -De 1 a 21 0.00% 1 -De 22 a 90 0.13% 1,001 1De 91 a 360 1.55% 269 4Más de 360 55.56% 9 5Total 3,503 10

Cartera coletivototal

Contratos colectivos

(3) Al 31 de diciembre de 2019, el valor de las cuentas por cobrar que han sufrido deterioro asciende a $797 (2018 $0). La cartera de clientes de contratos de medicina prepagada

evalúa su recuperabilidad de acuerdo a la NIIF 9, aplicando el modelo de pérdida crediticia esperada, para el cálculo del deterioro se realiza la evaluación de la cartera de los contratos familiares y colectivos.

La siguiente tabla detalla el perfil de riesgo de las cuentas por cobrar con clientes de contratos según la matriz de provisiones de la Compañía.

La cartera de vales evalúa su recuperabilidad de acuerdo a la pérdida esperada, basado en el análisis del comportamiento histórico de la cartera generada de los últimos 6 meses por la venta de vales electrónicos, ya que por política de la Compañía cada mes se castiga la cartera que supera los 6 meses.

Pérdida esperada Familiares 28Deterioro por cancelación por mora 598Pérdida esperada Colectivos 10Totaldeterioro 636

2019Deterioro contratos Medicina Prepagada

Los movimientos de la provisión por deterioro del valor de las cuentas a cobrar de clientes y otras cuentas a cobrar ha sido el siguiente:

Tasa de pérdida esperada

Pérdidaesperada

Jul. - 2019 6% 481 29Ago. - 2019 6% 458 28Sep. - 2019 6% 456 27Oct .- 2019 6% 469 28Nov. - 2019 6% 419 25Dic. - 2019 6% 396 24

Total 2,679 161

Valor recaudo totalVales

2019 2018

Saldoaliniciodelaño - (3) Castigo clientes contratos medicinaprepagada 504 27 Castigo otras cuentas por cobrar 168 386 Deterioro clientes contratos medicinaprepagada (1,140) (410) Deterioro otras cuentas por cobrar (329) - Saldoalfinaldelaño (797) -

El castigo de otros deudores corresponde a las cuentas por cobrar que se tenían con Venezuela 2019 $0 (2018 $2), debido a el proceso de depuración de la cartera asociada al modelo de vales electrónicos se realiza un castigo por 2019 $168 (2018 $384).

Al 31 de diciembre de 2019, hay cuentas por cobrar de clientes por valor de $1,577 (2018 $43) que estaban vencidas si bien no habían sufrido pérdidas por deterioro.

Estos saldos corresponden a clientes sobre los cuales no existe un historial reciente de morosidad.

El análisis de antigüedad de estas cuentas es el siguiente:

2019 2018

Hasta 90 días 788 24 Entre 91 y 180 días 680 13 Entre 181 y 365 días 87 6 Más de 365 días 22 - 1,577 43

Los tipos de interés efectivo sobre las cuentas por cobrar que generan intereses son los siguientes:

2019 2018

Partes relacionadas (Operaciones del negocio) 8.50% 8.50%

Al 31 de diciembre 2019 y 2018 no hay saldos de deudores pignorados o entregados en garantía.

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9. Inversiones en compañías subsidiariasLas inversiones en compañías subsidiarias al 31 de diciembre comprenden:

País Porcentajeposeído

Superávitpor

valorización2019 Cantidad

deaccionesParticipaciónenutilidaesypérdidas

Valorenlibros

Movimiento año

Clínica Colsanitas S.A. Colombia 10,843,119 12.59% 42,422 3,482 463 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. Colombia 1,277,948 6.48% 14,815 1,657 (6,212) Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. Colombia 75,490 25.00% 481 129 - OSI Brasil Participacoes Ltda. Brasil 7,137,931 2.93% 3,801 (143) 66 Totalinversiónencompañíassubsidiarias 61,519 5.125 (5,683)

Clínica Colsanitas S.A. Colombia 10,843,119 12.59% 38,478 2,740 1,962 Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. Colombia 904,502 4.76% 24,670 1,489 (4,421) Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. Colombia 75,490 25.00% 351 101 - OSI Brasil Participacoes Ltda. Brasil 7,137,931 3.26% 3,878 836 (96) Totalinversiónencompañíassubsidiarias 67,377 5,166 (2.555)

PaísSuperávit

porvalorización

2018 Cantidaddeacciones

Participaciónenutilidaesypérdidas

Valorenlibros

Movimiento año

El movimiento de las inversiones en compañías subsidiarias ha sido el siguiente:2018 %2019 %

Saldoaliniciodelaño 67,377 48,916 Método de participación (558) 2.611 Dividendos (1) - (150) Movimiento anticipos capitalizaciónes (2) (5,300) 16,000

Saldoalfinaldelaño 61,519 67,377

(1) Se recibieron dividendos de la compañía Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 2019 $0 (2018 $150).(2) Durante año 2019 se legalizo el anticipo dado a la Compañía Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. en

2018 por valor de $16,000, entregaron acciones por valor de $10,700 y se recibió el valor de $5,300.

Resultadodel ejercicioPatrimonioAl 31 de diciembre de 2019 Ingresos

Costosy gastos

Total pasivono corriente

Total pasivocorriente

Total activono corriente

Total activocorriente

Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 1,016,111 514,446 1,042,367 259,349 228,841 3,185,497 3,159,860 25,637 Clínica Colsanitas S.A. 239,154 662,450 261,551 303,139 336,914 1,074,049 1,046,398 27,651 OSI Brasil Participacoes Ltda. 148,167 184,257 139,882 55,471 137,071 487,334 492,666 (5,332) Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 3,254 2,600 2,241 1,688 1,925 15,866 15,347 519 1,406,686 1,363,753 1,446,041 619,647 704,751 4,762,746 4,714,271 48,475

A continuación, se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultado del ejercicio de las Compañías subsidiarias al 31 de diciembre de 2019 y 2018.

Al 31 de diciembre de 2019, no se han reconocido pasivos contingentes por participación en subsidiarias, y las inversiones no poseen restricciones.Los períodos de corte de los estados financieros de las Compañías subsidiarias son similares a los de la Compañía (31 de diciembre).

Porcentajeposeído

Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 832,574 207,288 818,111 7,741 214,010 2,618,054 2,586,793 31,261 ClinÍca Colsanitas S.A. 232,480 455,044 216,563 165,373 305,588 916,270 894,509 21,761 OSI Brasil Participacoes Ltda. 131,681 166,352 124,380 47,963 125,690 442,922 417,254 25,667 Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 2,726 456 1,644 133 1,405 12,060 11,656 404 1,199,461 829,140 1,160,698 221,210 646,693 3,989,306 3,910,212 79,093

Resultadodel ejercicioPatrimonioAl 31 de diciembre de 2018 Ingresos

Costosy gastos

Total pasivono corriente

Total pasivocorriente

Total activono corriente

Total activocorriente

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I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

10. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASASi. Los activos por impuestos corrientes al 31 de diciembre comprenden:

Impuesto descontables 240 -Impuesto de industria y comercio retenido 135 -Anticipo de impuesto de industria y comercio 95 -Impuesto a las ventas retenido 19 -Otros anticipos de impuestos y contribuciones - 202

489 202

2019 2018

Impuesto de renta y complementarios 3,207 3,629Retención en la fuente 734 736Impuesto de industria y comercio 640 364Impuesto sobre las ventas por pagar 906 -

5,487 4,729

2019 2018

Impuesto sobre la renta corriente 9,305 7,077Impuesto años anteriores 23 4Sobretasa impuesto de renta - 826Impuesto sobre la renta diferido (548) 600 8,780 8,507

2019 2018

ii. Los pasivos por impuestos corrientes al 31 de diciembre comprenden:

La composición del gasto por provisión para impuesto de renta y diferido por los años terminados el 31 de diciembre comprenden:

iii. Impuesto sobre la renta reconocido en resultadosLas disposiciones fiscales aplicables a la Compañía establecen

que el impuesto de renta de la misma, debe ser liquidado a una tarifa general del 33% para el año 2019.

Para efectos de la determinación del impuesto sobre la renta, el valor de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos deberá ser determinado de acuerdo con los sistemas de reconocimientos y medición, de conformidad con los marcos técnicos normativos contables vigentes en Colombia - NCIF, cuando la ley tributaria remita expresamente a ellas y en los casos en que esta no regule la materia, sin perjuicio de las excepciones dispuestas en la norma, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 4 de la ley 1314 de 2009.

Las pérdidas fiscales determinadas a partir del año gravable 2017 podrán ser compensadas con rentas líquidas obtenidas dentro de los doce (12) años siguientes. El término para compensar los excesos de renta presuntiva continuará siendo de cinco (5) años. Estos créditos fiscales no podrán ser reajustados fiscalmente.

La Ley 1943 de 2018 aplicable al periodo fiscal 2019, la cual, pese haberse declarado su inexequibilidad por la Corte Constitucional, mediante sentencia C – 481 de 2019, conserva su vigencia por todo el periodo gravable 2019, modifico el régimen de tributación de los dividendos o participaciones recibidos por sociedades y entidades extranjeras y por personas naturales no residentes.

De acuerdo con lo anterior, si conforme a lo dispuesto en los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario, los dividendos o participaciones son distribuidos en calidad de gravados, estarán gravados para quien los recibe, a una tarifa del 33% para el año 2019. Si, por el contrario, los dividendos o participaciones objeto de distribución tienen la calidad de ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional, los saldos a distribuir estarán sujetos a retención en la fuente para quien los recibe a una tarifa del 7.5% la cual, será trasladable e imputada a la persona natural residente o al inversionista residente en el exterior.

Firmeza de las declaraciones:AñoFiscal 2013 2014 2015 2016 2017 2018Añodepresentación 2014 2015 2016 2017 2018 2019Firmeza 2020 2021 2022 2023 2024 2025

iv. Precios de trasferenciaEn la medida en que la Compañía realiza operaciones con

compañías vinculadas al exterior, se encuentra sujeta a las regulaciones, que, con respecto a precios de transferencia, fueron introducidas en Colombia con las leyes 788 de 2002 y 863 de 2003. Por tal razón, la Compañía realizó un estudio técnico sobre las operaciones efectuadas durante el 2018 concluyendo que no existen condiciones para afectar el impuesto de renta de ese año.

A la fecha, la Compañía no ha completado el estudio técnico por las operaciones realizadas con vinculados del exterior durante el período 2019; sin embargo, la administración ha revisado y considera que las operaciones tuvieron un comportamiento similar a las realizadas durante el año 2018, por lo cual se considera que no existirá un impacto de importancia en la declaración de renta del periodo 2019.

49

20182019

UtilidadAntesdeImpuestos 30,045 27,665Diferenciaspermanentes: Gasto de Impuesto Gmf 339 331 Gastos y costos de Ejecicios Anteriores 39 5 Ingreso Dividendos - 150 Gasto Donaciones 22 21 Gasto No deducibles - 2 Ingreso No constitutivos de Renta por Dividendos - (150) Gasto deterioro de Cartera por castigo No deducibles - 13 Gasto sobretasa bomberil - 8 Gasto de Impuesto Asumidos - 2 Gasto de Ica Devengado No pagado - 1 Gastos,Multas, Sanciones y Litigios 170 169 Gasto No deducible impuesto de Ica como descuento Tributario 934 - Perdida Metodo de Participación 143 - Utilidades Metodos de Participación (5,268) (5,166) TotalDiferenciaspermanentes: (3,621) (4,614)

Ingresosimponiblesfinancieros 26,424 23,052

Diferenciastemporales: Gasto beneficio de empleados 19 - Gasto diferencia en cambio 11 - Gasto intereses implicitos - 30 Gasto deterioro de cartera por provisión no deducible 1,140 - Ingreso diferencia en cambio no realizada (10) - Ingreso deterioro de cartera por provison no gravado - (3) Deduccion por utilizacion de pasivos estimados - (204) Ingreso diferido (13) (12) Ingreso por intereses implicitos (6) (12) Costo provisiones servicios de salud 246 (1,388) Gasto intereses pasivo arrendamientos financieros 134 - Gasto depreciaciones activos por derecho de uso 111 - Gasto arrendamiento inmuebles (185) - Gasto deterioro de cartera por castigo no deducible 325 - TotalDiferenciastemporales: 1,772 (1.589)

Rentalíquida 28,196 21,463RentaPresuntiva 298 452

RentaLiquidaGravable 28,196 21,463

Tasadeimpuesto 33% 33%Sobretasa 0% 4%

ProvisiónparaelImpuestodeRenta 9,305 7,082SobretasadelImpuestodeRenta - 826

Descuentostributarios Descuento tributario donaciones - (5)Descuento tributario impuesto de ica (694) -TotalDescuentostributarios (694) (5)

La conciliación entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida gravable por el año 2019 y 2018 es la siguiente:

50

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

20182019

TotalProvisiónparaelimpuestoderenta 8,611 7,903

Saldosporcobrar Otras Retenciones 2,788 2,429Menos Anticipo 2,615 (792)Saldoacargo (3.208) (6,266)

La conciliación de tasa efectiva para el año 2019 y 2018 es la siguiente:

20182019Descripción Base tasaImpuesto Base tasaImpuesto

Utilidad antes de la provisión del impuesto de renta 30,045 9,915 33.00% 27,665 9,130 33.00%

Sobretasa - - 1,107 4.00%

Diferencias permanentes -1,195 -3.98% (1,707) -6.17%

Diferencias temporales 37 0.12% (18) -0.07%

Descuentos tributarios (694) -2.31% (37) -0.13%

Total: 30,045 8,063 26.83% 27,665 8,475 30.63%

20182019

PatrimoniocontableNCIF 35,861 35,880Más:

Deterioro de cartera 1,463 -Reconocimiento de beneficios a empleados según NCIF 99 76Provisión civiles 29 29Ingresos Diferidos 13 -VPN Cuentas por pagar 1 14Provisión de inversiones - 1,692Provisión eventos ocurridos no avisados - 775Provisión para servicios en salud - 603Bonos de servicios según NCIF, llevados como ingreso fiscalmente - 39Revaluación de construcciones y edificaciones - 1Impuesto de renta diferido - 117Valor presente neto de las contingencias - 2

Menos: Valor patrimonial inversiones - método de participación 15,843 18,093Impuesto de renta diferido 932 501Revaluación de inversiones 579 -Depreciación activos fijos 137 198Revaluación de construcciones y edificaciones - 580Cuentas por cobrar ingresos diferidos - 12

PatrimonioFiscal 19,975 19,844

La conciliación del patrimonio contable y patrimonio no fiscal para el año 2019 y 2018 es la siguiente:

51

v. Ley de crecimiento económico En octubre de 2019 la Corte Constitucional declaró inexequible

en su integridad la Ley de financiamiento (Ley 1943 de 2018) por haberse desconocido el curso del debate parlamentario, los principios de publicidad y consecutividad, dejando la normatividad tributaria vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Como consecuencia, el Gobierno Nacional expidió la Ley 2010 de 2019 denominada “Ley de crecimiento económico”, que incorpora, entre otras, las siguientes disposiciones desde el 1 de enero de 2020:

Impuesto sobre la Renta y Complementarios – La tarifa sobre la renta gravable a las entidades en Colombia, obligadas a presentar declaración de renta será del 32% para el año gravable 2020, 31% para el año gravable 2021 y 30% a partir del año gravable 2022.

Para el año 2020 se reduce la renta presuntiva al 0,5% del patrimonio líquido y a 0% a partir del 2021. Asimismo, no se encuentran sujetos a la renta presuntiva los contribuyentes del régimen SIMPLE.

11. IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO NETOEl saldo del impuesto de renta diferido activo y pasivo al 31 de

diciembre comprenden:

Impuesto de renta diferido activo 1,049 501Impuesto de renta diferido pasivo (117) (117)

Impuestoderentadiferidoneto 932 384

2019 2018

El análisis de los activos y pasivos por impuestos diferidos para el año 2019 y 2018 es la siguiente:

Activo beneficio empleados 23 7 30Activo deterioro de cartera - 468 468Activo provisión servicios de salud 454 65 519Pasivo depreciación activos (59) - (59) Activo depreciación activos - 18 18Activo ingresos 9 (5) 4Pasivo revaluación propiedadesde inversión (58) - (58)Activo intereses implicitos cxp 4 (4) -Activo contingencias 11 (1) 10 384 548 932

20192018 Cargo aresultados

12. PROPIEDADES DE INVERSIÓNEl movimiento de las propiedades de inversión durante el año

ha sido el siguiente:

Ajuste al valor razonable construcciones y edificaciones 579 579

Costo construcciones y edificaciones 197 197

Saldoalfinaldelaño 776 776

2019 2018

El valor razonable de las propiedades de inversión se obtuvo a través de un avalúo realizado por la firma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios los cuales se actualizaron en junio del año 2017, quienes ejercen como peritos independientes. Los métodos valuatorios utilizados fueron el método de comparación o de mercado, conforme a lo establecido por la Resolución No. 620 de fecha 23 septiembre de 2008, expedida por el IGAC ¨por el cual se establecen los procedimientos para los avalúos ordenados dentro del marco de la Ley 388 de 1997¨ y bajo el Decreto 1420 de 1998 y demás normas complementarias.

No existen restricciones de uso sobre las propiedades de inversión.

No hay obligaciones contractuales para comprar, desarrollar y construir propiedades de inversión, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras de las mismas.

La totalidad de propiedades de inversión están arrendadas, los ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de inversión durante el año 2019 ascienden a $64 (2018 $62), los cuales son registrados en otros ingresos operacionales (Nota 28).

13. EQUIPOSLos equipos al 31 de diciembre comprenden:

Al01deenero2019 Saldoaliniciodelaño 1 6 7Adquisición de activos - 5 5Cargos por depreciación (1) - (3) (3)Saldoalfinaldelaño 1 8 9

Al31dediciembrede2019 Costo 1 15 16Depreciación acumulada - (7) (7)Saldoenlibros 1 8 9

TotalMaquinariay equipo

Equipo de cómputo y

comunicación

2018 Saldoaliniciodelaño 1 4 5Adquisición de activos - 4 4Cargos por depreciación - (2) (2)Saldoalfinaldelaño 1 6 7

2018 Costo 1 10 11Depreciación acumulada - (4) (4)Saldoenlibros 1 6 7

TotalMaquinariay equipo

Equipo de cómputo y

comunicación

Concepto

52

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

(1) Los gastos por depreciación del año 2019 por valor de $3 (2018 $2) fueron cargados en gastos de administración (Nota 26).Durante los años 2019 y 2018, la Compañía no capitalizó

costos por intereses, debido a que no se constituyeron créditos para el pago de equipos.

Ningún activo de la Compañía ha sido otorgado como garantía de pasivos. No existen restricciones de uso sobre los equipos.

14. ACTIVOS POR DERECHO DE USOA continuación, se detalla el movimiento de los derechos de

uso:

Saldoal1deenerode2019(Mediciónprospectiva) 1,342 1,342

Depreciación del período (111) (111)

Saldoala31deDiciembrede2019 (1,231) (1,231)

Construcciones Total

Saldosreconocidosenutilidadesypérdidas Gasto por depreciación sobre los activos disponibles para uso 111Gasto por intereses en arrendamientos pasivos 134Gastos relacionados con arrendamientos de activos de bajo valor 6

La Compañía arrienda edificios, el plazo promedio de arrendamiento es de 16 años.

A continuación, se detallan los movimientos en el estado de resultado de los arrendamientos financieros:

2019

La salida total de efectivo para arrendamientos durante el 2019 asciende a $191.

15. ACTIVOS INTANGIBLESLos activos intangibles al 31 de diciembre comprenden:

Licencias Total

Costo 6,362 6,362amortización acumulada (1,641) (1,641)Saldoenlibros 4,721 4,721

Licencias Total

Saldoaliniciodelaño 1,435 1,435Adquisición de activos 2,604 2,604amortización (470) (470)Saldoalfinaldelaño 3,569 3,569

Las licencias de software tienen una vida útil remanente promedio de 36 meses para ambos años.

Los gastos por amortización año 2019 ascienden a $979 (2018 $470) y fueron cargados en los gastos de administración (Nota 26).

No existen restricciones de uso sobre los activos intangibles.No se han reconocido provisiones por deterioro sobre los

activos intangibles.

16. OBLIGACIONES FINANCIERASLas obligaciones financieras al 31 de diciembre comprenden:

Bancos nacionales 8,000 10,000 Contrato de arrendamiento financiero 4 5 Total 8,004 10,005 Menos parte no corriente bancos nacionales 6,000 8,000 Menos parte no corriente leasing financiero 2 3

Totalnocorriente 6,002 8,003

Totalcorriente 2,002 2,002

2019 2018

Licencias Total

Saldoaliniciodelaño 3,569 3,569Adquisición de activos 2,131 2,131amortización (979) (979)Saldoalfinaldelaño 4,721 4,721

2019

2019

2018

Costo 4,231 4,231amortización acumulada (662) (662)Saldoenlibros 3,569 3,569

Licencias Total2018

53

Las obligaciones financieras se encuentran garantizadas con pagarés firmados por el Representante Legal de la Compañía.El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre:

Tasanominal

Concepto Cuotaspactadas

Cuotaspendientes

Valorinicial

Saldocorriente

Saldo no corriente

2019Compañía

Davivienda IBR TV + 3.60 % Préstamo bancario 07000005500664110 60 48 8,000 2,000 6,000Occidente 4.07% Leasing 180-117634 36 7 1 1 -Nueva Era 4.07% Leasing 2018070111 48 31 3 1 2 8,004 2,002 6,002

No. Contrato/Obligación

Davivienda IBR TV + 3.60 % Préstamo bancario 07000005500664110 60 60 10,000 2,000 8,000Occidente 4,07% Leasing 180-117634 36 19 1 1 -Nueva Era 4,07% Leasing 2018070111 48 43 4 1 3 10,005 2,002 8,003

Tasanominal

Concepto Cuotaspactadas

Cuotaspendientes

Valorinicial

Saldocorriente

Saldo no corriente

2018Compañía

No. Contrato/Obligación

La Compañía ha cumplido con el pago de sus compromisos de obligaciones financieras y los intereses generados por las mismas.Los vencimientos de las obligaciones financieras no corrientes son las siguientes:

Vencimientos de las obligaciones financieras no corrienteAl 31 de diciembre de 2019 Saldo al final

del año 2021 2022 2023

Bancos nacionales 6,000 2,000 2,000 2,000

Contratos de arrendamiento financiero 2 2 - -

6,002 2,002 2,000 2,000

Al 31 de diciembre de 2018 Saldo al final del año 2021 2022 2023

Bancos nacionales 8,000 1,600 1,600 1,600 1,600 1,600

Contratos de arrendamiento financiero 3 2 1 - - -

8,003 1,602 1,601 1,600 1,600 1,600

2020 2024

El movimiento de las obligaciones financieras durante el año ha sido el siguiente:

20182019

Saldoaliniciodelaño 10,005 2 Adquisición de obligaciones financieras - 10,004 Pago de obligaciones financieras (2,001) (1) Saldoalfinaldelaño 8,004 10,005

Los valores de las obligaciones financieras de corto y de largo plazo se encuentran a valores razonables, en virtud que se adquirieron con entidades financieras y las tasas se encuentran sobre el promedio del mercado.La carga financiera futura de los bancos nacionales al 31 de diciembre es:

Año 2020 2021 2022

2019 - 2,612 2,459 2,306 7,377

2018 2,775 2,620 2,465 - 7,860

2019

54

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

17. PASIVO POR ARRENDAMIENTOEl pasivo por arrendamiento al 31 de diciembre comprende:

AnálisisdemadurezAño 1 187Año 2 189Año 3 191Año 4 193Año 5 195Posteriores 1,225Menos:interesesnodevengados (889)

Analizados como 1,291Corrientes 58No corrientes 1,233

La Compañía no enfrenta un riesgo de liquidez significativo con respecto a sus pasivos por arrendamiento. Los pasivos por arrendamiento se controlan dentro de la función de tesorería de la Compañía.

18. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar al 31 de diciembre comprenden:

Proveedores (1) 20,824 15,049Costos y gastos por pagar 1,974 2.048Cuentas por pagar con partesrelacionadas (Nota 33) 486 3,548Acreedores varios (2) 189 170Retenciones y aportes de nomina 133 199

Total 23,606 21,014

Menos parte no corriente 39 35

Totalcorriente 23,567 20,979

2019 2018

(1) Incluye operaciones con partes relacionadas por valor de $11,138 (2018 $6,010) (Nota 33) y por concepto de IBNR para el año 2019, $784 (2018 $775).

2) Incluye para el año 2019 contrato de licenciamiento correo G-Suite con la empresa E-forcers de $66 (2018 $48); Descuentos recurrentes de prestadores médicos dirigidos a los Fondos médicos y pensiones de $117 (2018 $122) y otros acreedores de $6 (2018 $0).

19. PASIVOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOSLos pasivos por beneficios a empleados al 31 de diciembre

comprenden:

Cesantías consolidadas 320 270Vacaciones consolidadas 248 235Beneficios a empleados 99 76Intereses sobre cesantías 37 32Salarios por pagar 1 19Total 705 632

Parte no corriente (1) 99 76Totalcorriente 606 556

2019 2018

Saldoaliniciodelaño 76 92

Ajuste provisión con efecto a resultados 19 -Ajuste provisión con efecto a otroresultado integral 4 (16)Saldoalfinaldelaño 99 76

2019 2018

(1) El siguiente es el movimiento de los beneficios no corrientes:

El objetivo de estos análisis es calcular el valor presente neto del gasto de los beneficios por plan huérfanos, a que tienen derecho los empleados de la Compañía.

20. OTROS PASIVOSLos otros pasivos al 31 de diciembre comprenden:

Anticipos y avances recibidos 2,411 2,975Ingresos recibidos para terceros 3 - 2,414 2,975

2019 2018

Los anticipos y avances recibidos al 31 de diciembre corresponden a pagos recibidos de manera anticipada sobre contratos de medicina prepagada.

21. PASIVOS DIFERIDOS

Vales de medicina prepagada 499 392Ingresos recibidos por anticipado contratos (49) 12 450 404

2019 2018

Los ingresos recibidos por anticipado al 31 de diciembre corresponden a facturación efectuada de manera anticipada sobre contratos de medicina prepagada y vales de medicina prepagada no utilizados por los usuarios los cuales se amortizan de acuerdo con la prestación del servicio.

55

22. PROVISIONESLas provisiones y pasivos contingentes al 31 de diciembre

comprenden:

Contingencias civiles 25 32

2019 2018

El movimiento de las provisiones durante el año comprende:

Saldoaliniciodelaño 32 101Provisión pasivos contingentes, netorecuperación del año - 125Ajuste valor presente neto (VPN) (7) 6Pago realizados en el año - (200)

Saldoalfinaldelaño 25 32

2019 2018

Existen contingencias eventuales que no se encuentra provisionadas. La administración de la Compañía con el concurso de los asesores externos ha concluido, que el resultado de los procesos correspondientes a la parte no provisionada será favorable para los intereses de la Compañía y no causarán pasivos de importancia que deban ser contabilizados o que, si resultaren, éstos no afectarán de manera significativa la posición financiera.

23. PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital suscrito y pagado

El capital autorizado al 31 de diciembre de la Compañía está compuesto por 4,778,721 acciones con un valor nominal de $1,250 (cifra expresada en pesos colombianos). El capital autorizado, suscrito y pagado de la Compañía es de $5,973.

Capital suscrito y pagado 5,973 5,973Número de acciones en circulación 4,778,721 4,778,721Valor nominal por acción 1,250 1,250

2019 2018

Reservas legales De acuerdo con la ley colombiana la Compañía debe transferir

como mínimo el 10% de la utilidad del año a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 50% del capital suscrito. Esta reserva no está disponible para ser distribuida, pero puede ser utilizada para absorber pérdidas.

Reservas ocasionalesLas reservas ocasionales para capital de trabajo, apropiadas

directamente de las ganancias acumuladas, pueden considerarse como reservas a libre disponibilidad por parte de la Asamblea de Accionistas.

24. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIASLos ingresos de actividades ordinarias por los años terminados

al 31 de diciembre comprenden:

Contratos integrales 158,777 139,500Bonos y vales 13,559 11,624Cuota de inscripción 103 67Otros ingresos de contratos 6 7 172,445 151,198

2019 2018

La Compañía aumento sus usuarios en 7.03% respecto al año 2018, que corresponde a 4,799 usuarios adicionales.

25. COSTOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOSEl costo de prestación de servicios por los años terminados al

31 de diciembre comprenden:

Costos de prestación de servicios (1) 118,884 102,837

2019 2018

(1) El saldo corresponde al costo médico pagado por la prestación de servicios a usuarios de medicina prepagada, Incluye operaciones con partes relacionadas para el año 2019 $59,450 (2018 $52,643) (Nota 33). Los principales contratos son con Clínica Colsanitas S.A. $51,092 (2018 $45,733), Clínica de la mujer S.A.S $4,253 (2018 $3,433), Sociedad clínica iberoamerica $4,168 (2018 $ 2,877) y Clínica Marly S.A. $4,607 (2018 $3,991).

26. GASTOS DE ADMINISTRACIÓNLos gastos de administración por los años terminados al 31

de diciembre comprenden:

Gastos de personal (1) 7,376 6,234Servicios 5,482 5,606Honorarios (1) 2,678 2,752Impuestos 946 1,638Amortizaciones (Nota 15) 979 470Mantenimiento y reparaciones 301 112Gastos de viaje 141 35Depreciación activos por derecho de uso (Nota 14) 111 -Contribuciones y afiliaciones (1) 82 84Gastos de representación 178 293Seguros 35 12Casino y restaurantes 17 23Atención a empleados 6 6Útiles, papelería y fotocopias 8 11Parqueaderos 8 1Gastos legales 6 8Arrendamientos 6 824Libros, suscripciones, periódicos y revistas 3 8Depreciación (Nota 13) 3 2 18,366 18,119

2019 2018

(1) Incluye para el año 2019 $2,273 correspondientes a operaciones con partes relacionadas (2018 $ 2,515) (Nota 33).

56

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

27. GASTOS DE VENTASEl detalle de los gastos de ventas por los años terminados al

31 de diciembre comprenden:

(1) Incluye para el año 2019 $22 correspondientes a operaciones con partes relacionadas (2018 $21) (Nota 33).

30. INGRESOS FINANCIEROSLos ingresos financieros por los años terminados al 31 de

diciembre comprenden:

2019 2018

Comisiones agencias (1) 6,020 5,566Servicios (2) 691 662Gastos de personal 200 189Gastos de viaje 60 1Taxis y buses 7 5Mantenimiento y reparaciones - 1 6,978 6,424

(1) Corresponde al pago que se realiza a las agencias comerciales por la venta y gestión de planes de medicina prepagada.

(2) Incluye para el año 2019 $680 correspondientes a operaciones con partes relacionadas (2018 $659) (Nota 33).

28. OTROS INGRESOS OPERACIONALESLos otros ingresos por los años terminados al 31 de diciembre

comprenden:

2019 2018

Método de participación (Nota 9) 5,125 5,166Recuperación de provisiones y otroscostos y gastos 248 51Arrendamientos (1) (Nota 12) 64 62Otros ingresos 15 10Servicios 8 -Descuentos comerciales condicionados - 1 5,460 5,290

(1) Incluye arrendamientos en el año 2019 $55 (2018 $53) facturados a partes relacionadas (Nota 33).

29. OTROS GASTOS OPERACIONALESLos otros gastos por los años terminados al 31 de diciembre

comprenden:

2019 2018

Impuestos asumidos 679 662Comisiones 501 402Multas y sanciones 170 169Otros costos y gastos 39 5Gastos bancarios 23 20Donaciones (1) 22 21Gastos no deducibles - 2 1,434 1,281

2019 2018

Intereses (1) 182 308Diferencia en cambio 12 5Ajuste valor presente neto 7 12 201 325

(1) Incluye intereses año 2019 $4 (2018 $7) facturados a partes relacionadas (Nota 33).

31. GASTOS FINANCIEROSLos gastos financieros por los años terminados al 31 de

diciembre comprenden:

2019 2018

Deterioro de cartera (Nota 8) 1,469 410Intereses financieros 919 28Diferencia en cambio 11 19Ajuste valor presente neto (1) - 30 2,399 487

1) En el año 2019 no se reconoció gastos por valor presente neto de cuentas por pagar (2018 $13), para contingencias (2018 $ 17).

32. ARRENDAMIENTOS OPERATIVOSa. La Compañía como arrendatario

La Compañía toma en arriendo bienes inmuebles bajo contratos no cancelables de arrendamiento operativo que se usan como oficinas. Los arriendos de bienes inmuebles tienen una duración entre 1 y 4 años (la mayor parte de los mismos son renovables al final del período de alquiler a un tipo de mercado). Los arriendos de equipo de cómputo tienen una duración entre 1 y 3 años. Los arriendos de flota y equipo de transporte tienen una duración entre 1 y 2 años.

La Compañía tiene la obligación de notificar la no renovación de los contratos operativos de acuerdo a las clausulas establecidas en los contratos. El gasto por arrendamiento se carga a resultados en cada período y el valor reconocido fue de 2019 $6 (2018 $824).

Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

2019 2018

Menos de un año 6 729Entre 1 y 5 años - 3,756Más de 5 años - 4,829 6 9,314

57

No se han reconocido rentas contingentes en la cuenta de resultados.

b. La Compañía como arrendadorLos arrendamientos operativos se relacionan con la propiedad

de inversión poseída por la Compañía con contratos de duración entre 1 y 10 años, con renovación automática de acuerdo a las clausulas establecidas en cada contrato.

El arrendatario no tiene opción de comprar la propiedad a la fecha de expiración del período de arrendamiento.

Los ingresos por alquiler de propiedades de inversión obtenidos por la Compañía fueron 2019 $64 (2018 $62).

33. PARTES RELACIONADAS

Las siguientes transacciones fueron efectuadas durante el año con partes relacionadas:(1) Compensacióndelpersonalclavedelagerencia

La compensación de los directores y otros miembros clave de la gerencia durante el año fue la siguiente:

2019 2018

Sueldos y bonificaciones 526 225

La compensación de los directores y ejecutivos clave es determinada con base en el cumplimiento de objetivos fijados y las tendencias del mercado.(2)Compañíassubsidiarias

El siguiente es el saldo de los activos con partes relacionadas:

2019 2018

Cuentasporcobrarconpartesrelacionadas(Nota8) Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. 392 253Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.S. 151 33Clínica Colsanitas S.A. 41 52Óptica Colsanitas S.A.S. 3 7Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 1 8Oftalmosanitas Cali S.A.S. 1 -Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. - 117Totalcuentasporcobrarconpartesrelacionadas 589 470

Totalactivos 589 470

Las cuentas corrientes comerciales con partes relacionadas se generan por la prestación de servicios de salud, con corte al 31 de diciembre del 2019 y 2018 los saldos se encuentran vigentes.

El siguiente es el saldo de los pasivos con partes relacionadas:

2019 2018 Proveedores(Nota18) Clínica Colsanitas S.A. 7,571 5,262Compañía de Medicina PrepagadaColsanitas S.A. 2,663 -Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 732 555Oftalmosanitas S.A.S. 79 77Oftalmosanitas Cali S.A.S. 64 87Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 10 19Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. 9 8Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 7 -Óptica Colsanitas S.A.S. 3 2Totalproveedores 11,138 6,010

Cuentasporpagarconpartesrelacionadas(Nota18) Compañía de Medicina PrepagadaColsanitas S.A. 207 3.438Keralty S.A.S. (antes OrganizaciónSanitas Internacional S.A.S.) 157 -Revista Bienestar S.A.S. 115 109Clínica Colsanitas S.A. 7 1Totalcuentasporpagarconpartesrelacionadas 486 3,548

Totalpasivo 11,624 9,558

El siguiente es el saldo de los ingresos con partes relacionadas por los años terminados al 31 de diciembre comprenden:

2019 2018

Arrendamientos(Nota28)Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. 28 27Clínica Colsanitas S.A. 27 26Totalarrendamientos 55 53

Ingresosfinancieros(Nota30)

InteresesSociedad Clínca Iberoamericana S.A.S. 4 7Totalintereses 4 7

Totalingresos 59 60

El siguiente es el saldo de los egresos con partes relacionadas por los años terminados al 31 de diciembre comprenden:

Egresos

Activo Ingresos

Pasivo

58

I N F O R M E D E A C T I V I D A D E S 2 0 1 9

Costodeprestacióndeservicios(Nota25) Clínica Colsanitas S.A. 51,092 45,733Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. 4,168 2,877Compañía de Medicina PrepagadaColsanitas S.A. 2,663 2,635Oftalmosanitas Cali S.A.S. 716 733Oftalmosanitas S.A.S. 599 396Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. 84 120Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. 84 73Óptica Colsanitas S.A.S. 24 20Clínica Campo Abierto OSI S.A.S. 20 56Totalcompras 59,450 52,643

Gastosdeadministración(Nota26) Honorariosdeasesoríatécnica Keralty S.A.S. (antes Organización SanitasInternacional S.A.S.) 1,746 1,645Keralty Osi Health XXI 502 847Afiliaciones Corporación Salud Médica Sanitas 23 23

Gastosdepersonal Salud Ocupacional Sanitas S.A.S 2 -Totalgastosadministración 2,273 2,515

Gastosdeventas(Nota27) Publicidad,eventos Revistar Bienestar S.A.S. 675 659Fundacion Keralty 5 -Totalgastosdeventas 680 659

Gastosdiversos(Nota29) Donaciones Asociación de Usuarios Sanitas 22 21Totalgastosdiversos 22 21Totalegresos 62,425 55,838

2019 2018

34. HECHOS POSTERIORESEntre el 1 de enero de 2019 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no se tiene conocimiento de hechos de carácter

financiero o de otra índole, que afecten en forma significativa los saldos o interpretaciones de los presentes estados financieros.

35. AUTORIZACIÓN PARA LA PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROSLos estados financieros separados han sido autorizados por la Vicepresidencia económica del Grupo Keralty el 05 de Marzo del año

2020, según consta en el memorando de esa fecha. Estos estados financieros van a ser puestos a consideración y aprobación del máximo Órgano Social en la Asamblea General de Accionistas a celebrarse en el año 2020, quienes podrán aprobar o desaprobar estos estados financieros, de acuerdo a lo indicado por la NIC 10.

Egresos