La situación del crédito en los Estados Unidos y el impacto en los hogares

Las Hipotecas

Debbie Bocian12 de diciembre de 2012

©Center for Responsible Lending

Convertirse en propietario sigue siendo importante

Más allá de los beneficios económicos

La evolución del mercado hipotecarioPréstamos

En el año 2005— la cúspide del auge inmobiliario-— la mitad de las hipotecas y el 71% de los préstamos “subprime” o préstamos hipotecarios de alto riesgo, se efectuaron a través de corredores hipotecarios.

La evolución del mercado hipotecario Títulos o valores respaldados por hipotecas privadas o “Private- Labels”

La evolución del mercado hipotecario Descenso en el valor de las cuotas del mercado de Fannie Mae-Freddie Mac

Valores respaldados por hipotecas emitidos Wall Street vs. GSEs(“GSEs” = Fannie Mae y Freddie Mac, las empresas patrocinadas por el gobierno)

(“Non-agency MBS” = valores respaldados por hipotecas privadas o “Private- Labels”)

Fuente: FDIC

Factores que causaron la crisis en el mercado hipotecario

Productos abusivos

• Tasas ajustables fuera de control• Penalidades de pago abusivas • Falta de verificación del ingreso • Promesas falsas (por ejemplo -

“ se puede refinanciar en cualquier

momento”

Evolución del mercado hipotecario

Volumen total del mercado hipotecario y la cuota de mercado de las hipotecas de alto riesgo y préstamos tipo Alt-A

2001-2006

2001 2002 2003 2004 2005 2006$0

$500

$1,000

$1,500

$2,000

$2,500

$3,000

$3,500

$4,000

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

Cuota del mercado de préstamos de alto riesgo Cuota del mercado de ALT-A

Volúmen total del mercado en miles de millones de dólares

Source: Inside Mortgage Finance

Factores que causaron la crisis en el mercado hipotecario

La reglamentación era demasiado laxa

Los prestatarios, los legisladores estatales y los grupos defensores de los consumidores se quejaban continuamente sobre los abusos en el mercado de hipotecas de alto riesgo. Sin embargo, por muchos años no se hizo nada al respecto.

Factores que causaron la crisis en el mercado hipotecario

Se proveía un pésimo servicio en el proceso administrativo de las hipotecas

Los recaudadores de los préstamos carecían de la tecnología adecuada y de los sistemas apropiados para enfrentar el flujo masivo de ejecuciones hipotecarias o “foreclosures” que se produjeron a raíz de los fracasos en los préstamos hipotecarios

La epidemia de las ejecuciones forzosas de hipotecas o “foreclosures”

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00%

0.20%

0.40%

0.60%

0.80%

1.00%

1.20%

1.40%

1.60%

El Comienzo del Proceso de Ejecuciones Hipotecarias al Nivel Nacional

Fuente: Mortgage Bankers Association National Delinquency Survey

Impacto desigual durante la epidemia de ejecución forzosa de hipotecas o “foreclosures”

Hipotecas ejecutadas y falta de pago por grupo étnico (2004 – 2008 Originations)

Asian African-American Latino NH White Others0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

Ejecucion HipotecariaFalta de pago (60+ dias o en el proceso de la ejecucion hipotecaria

Efectos indirectos del costo de las ejecuciones hipotecarias

El CRL estima que el costo secundario o indirecto es de cerca de 2 billones de dólares.

Un factor clave: Que existan préstamos asequibles y justos para adquirir una propiedad

Disminución de los préstamos hipotecarios privados por grupo étnicoPrestamos hipotecarios respaldados por el gobierno 2000-2010 (préstamos

adquiridos, no refinanciamientos)

Retos

1. Proteger las nuevas reformas financieras

2. Prevenir ejecuciones hipotecarias forzosas innecesarias

3. Mantener las oportunidades disponibles para que las familias trabajadoras se puedan convertir en dueños de su propio hogar

Para obtener más información

Lea los estudios sobre las hipotecas llevados a cabo por el CRL: http://rspnsb.li/QMGYMa

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