la inversiÓn extranjera directa de china...

LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA DE CHINA

EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: 10 CASOS

DE ESTUDIO

ENRIQUE DUSSEL PETERS

Profesor

Posgrado en Economía

Coordinador

Centro de Estudios China-México

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MEXICO

http://dusselpeters.com

Cechimex, FE-UNAM

México, D.F., agosto 20, 2014 http://www.economia.unam.mx/cechimex


TEMAS

Antecedentes

Objetivos y estructura del documento

Algunos resultados

Conclusiones y propuestas de política

http://www.redalc-china.org/publicaciones.html




BIBLIOGRAFÍA

Banco Interamericano de Desarrollo (BID)

Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)

MOFCOM (Ministerio de Comercio)

OCDE, BM, UNCTAD, …

Dussel Peters. 2013. “Characteristics of Chinese Overseas

Foreign Direct Investment in Latin America (2000-2012)”.

Contemporary International Relations 23(5), pp. 105-129.

RED ALC-CHINA: http://www.redalc-china.org/

CECHIMEX: http://www.economia.unam.mx/cechimex/

Y: Jenkins/Dussel Peters (2009); ILAS/CASS; Salidjanova

(2009); Rosen y Hanemann (2009), Yue (2013), …

http://www.redalc-china.org/



ANTECEDENTES: ESTRATEGIA NACIONAL

EN EL LARGO PLAZO (1) Sector agrícola: punto de partida de Reformas (1978) y

sector estratégico hasta 2014 Proceso de industrialización con base en EPE/SOE Principio generalizado para incentivar producción (¿y

su eficiencia?): nueva producción, IED, establecimiento de empresas, “doble principio de precios”, relación con gobiernos provinciales y locales, … “instituciones transicionales” (Qian)

Alto grado de pragmatismo económico del PCC y gobierno central (¿ingenieros vs. macroeconomistas?)

Cambio estructural hacia mercado interno, servicios y procesos de mayor valor agregado (1990s y XII Plan Quinquenal (2011-2015) … ¿búsqueda da aprendizaje, desarrollo y competitividad con países OCDE?


EN EL LARGO PLAZO (2)

(2011-2015) … ¿búsqueda da aprendizaje y desarrollo? Urbanización, servicios, masivo cambio estructural (Programa Anticlíclico 2008-2011), “reformas exhaustivas” (2013-…) …

¿Omnipresencia del sector “público” (ciudades, provincias, ...) Coordinación y metas (y evaluaciones) definidas: Programa de

Desarrollo Socioeconómico 2020, entre otros CyT y esfuerzos en ciudades, municipios, provincias, gobierno

central y cadenas de valor (AA, HTC, infraestructura, …) En general, objetivos de desarrollo de largo plazo con relativa

coherencia entre los múltiples instrumentos y evaluaciones en el corto, mediano y largo plazo

Mercado mundial/OMC: MASIVOS retos: a. ¿economía de “mercado”?, b.”propiedad pública”, c. sobreproducción, d. ¿capacidad de competencia de ALC?, e. “shareholder value” vs. objetivos NACIONALES en el largo plazo, …


EN EL LARGO PLAZO (3)

En la actualidad (2014-…): estrategia integral/”exhaustiva” en cuanto a: i. orientación hacia el mercado interno, ii. Servicios, iii. Urbanización, iv. Más allá de segmentos de cadenas de valor con base en fuerza de trabajo barata. ¿Implicaciones para ALC y resto de “países emergentes”?

Y, ¿ya en 2014 la principal economía mundial? (FMI 2014)

ANTECEDENTES: PIB CON

RESPECTO A ALC PIB PER CÁPITA DE PAÍSES SELECCIONADOS EN COMPARACIÓN CON CHINA (dólares constantes de 2005)

1980-2012 1990-2000 1990-2010 2000-2012 PIB per cápita 2012 TCPA 1980-2012 TCPA 1990-2012

América Latina y el Caribe 1.0 1.5 1.6 2.1 1.40 8.8 6.1

Argentina 0.6 3.3 2.8 3.0 0.00 15.8 3.4

Bolivia 0.6 1.5 1.7 2.3 0.57 15.0 5.6

Brazil 1.0 1.0 1.5 2.2 1.29 9.3 6.5

Chile 3.3 4.7 3.7 2.9 1.99 2.7 2.6

China 8.9 9.3 9.5 8.9 1.00 1.0 1.0

Costa Rica 1.8 2.7 2.6 2.8 1.40 5.0 3.7

El Salvador -- 3.5 2.6 -- 0.35 -0.1 3.7

Estados Unidos 1.6 2.2 1.4 0.7 5.41 5.4 6.9

Guatemala -- 1.7 1.3 -- 0.25 -- 7.2

Honduras -- 0.8 1.4 -- 0.19 -- 6.6

México 0.7 1.5 0.9 1.0 1.59 12.2 11.0

Nicaragua -- 1.3 1.3 -- -- -0.1 7.2

OECD 1.7 1.9 1.4 0.9 3.8 5.5 6.3

Panamá -- 3.0 3.6 -- 0.90 - 2.7

Perú -- 2.2 3.1 -- 0.45 -- 3.1

República Dominicana -- 4.2 3.9 -- 0.56 -- 2.5

Unión Europea 1.6 1.9 1.5 0.9 4.08 5.5 6.3

Mundo 1.7 1.5 1.8 2.2 1.29 5.1 5.4

Fuente: elaboración propia con base en WDI (2014).

tasas de crecimiento promedio anual (TCPA) respectivo país con respecto a China (respectivo país = 1)

ANTECEDENTES: CRECIENTE

POSICIONAMIENTO DE CHINA EN ALC PAÍSES SELECCIONADOS DE ALC: POSICIONAMIENTO DE CHINA EN SU RESPECTIVO COMERCIO

2000 2009 2011 2012 2000 2009 2011 2012

Argentina 6 3 2 3 4 3 2 2

Bolivia 18 8 8 9 7 6 3 2

Brasil 12 1 1 1 11 2 2 1

Chile 5 1 1 1 4 2 2 2

Colombia 36 5 4 2 15 3 2 2

CostaRica 26 2 13 8 16 4 2 2

Ecuador 120 6 16 11 129 4 2 2

ElSalvador 44 32 38 32 21 6 4 4

Guatemala 44 28 28 29 17 3 3 3

Honduras 52 13 -- -- 17 6 -- --

México 25 7 3 4 6 2 2 2

Nicaragua 123 28 19 25 91 6 3 3

Panamá 27 14 31 -- 22 2 1 --

Paraguay 13 14 23 25 3 1 1 1

Perú 4 2 1 1 8 2 -- 2

Uruguay 4 2 4 3 10 3 3 3

Venezuela 37 3 3 -- 18 4 2 --

Fuente:ElaboraciónpropiaconbaseenCOMTRADE(2013).

Exportaciones Importaciones

ANTECEDENTES: COMERCIO DINÁMICO Y EN CRECIENTE DESEQUILIBRIO

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

198919901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012

Fuente:elaboraciónpropiaconbaseenCOMTRADE(2013).

ALC:PARTICIPACIÓNDECHINAENELCOMERCIO(porcentaje(1989-2012)

ExportacionesaChina(par cipación)

ImportacionesdeChina(par cipación)

ANTECEDENTES: COMERCIO

POR TIPO DE TECNOLOGÍA

0

10

20

30

40

50

60

70

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

Fuente:elaboraciónpropiaconbaseenCOMTRADE(2013).

ALC:COMERCIOSEGÚNSUNIVELTECNOLÓGICOMEDIOYALTO(porcentajesobreelcomerciototal(1989-2012)

ImportacionesdeChina

Importacionesrestodelmundo

ExportacionesaChina

Exportacionesalrestodelmundo

ANTECEDENTES

Gallagher/Irwin y Koleski (2013): China como fuente “adicional” de financiamiento muy significativa de ALC, en varios casos con exigencias mayores a las existentes

Dussel Peters (2013): significativa concentración del comercio –particularmente de sus exportaciones- con China, ¿implicaciones?

UNCTAD (2014): China la tercera fuente de salidas de IED después de Estados Unidos y Japón

Y: enormes discrepancias estadísticas y “el caso” de Hong Kong

OBJETIVOS Y ESTRUCTURA (1) Creciente “aceptación” de la relevancia de China en la

IED en ALC: BID, CEPAL, OCDE, BM, RED MERCOSUR, RED ALC-CHINA

Y a nivel nacional: Argentina, Brasil, Chile, Perú, Venezuela, México, … con respectivos estudios nacionales

PERO: Mayoría de los recientes estudios exclusivamente “agregados y

macroeconómicos”

Poco conocimiento de las condiciones para realizar inversiones desde China (fuente)

Mínimos estudios a nivel mesoeconómico y microeconómico (importantes excepciones: CBBC en Brasil y CECHIMEX en México).

OBJETIVO: contribuir a la comprensión de la IED china en ALC a nivel microeconómico/empresas: características de establecimiento, encadenamientos hacia adelante y hacia atrás, empleo, salarios, desarrollo tecnológico … ¿implicaciones de política para ALC?, ¿la IED china profundiza las estructuras comerciales?

OBJETIVOS Y ESTRUCTURA (2)

5 grupos de trabajo (Argentina, Brasil, México, Perú y Uruguay) y dos empresas por país

Investigadores con experiencia e integrados en la discusión sobre IED y China

Bajo la coordinación de la RED ALC-CHINA (UDUAL y CECHIMEX) y el apoyo financiero del Banco Interamericano de Desarrollo

UNA de las contribuciones de la RED ALC-CHINA desde 2012

Estructura (345 cuartillas): Argentina (López y Ramos): Huawei, CNOOC y SINOPEC

Brasil (Freitas Barbosa, Tepasse y Biancalana): State Grid y Lenovo

Perú (Fairlie): China Fishery Group y Chinalco

Uruguay (Bittencourt y Reig): Chery y Lifan

México (Dussel Peters): Huawei y Giant Motors Latinoamérica

ANTECEDENTES: FLUJOS DE

SALIDA DE IED CHINA

CHINA: PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA IED Y OFDI (1990-2012)

1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

FLUJOS DE IED A CHINA (millones de dólares) 3,487 37,521 40,715 72,406 72,715 83,521 108,312 95,000 114,734 123,985 121,080

participación sobre el mundo (flujos) 1.68 10.95 2.91 7.38 4.97 4.23 5.96 7.81 8.14 7.51 8.96

participación sobre la formación bruta de capital fijo (flujos) 3.45 15.00 9.96 7.68 7.99 6.59 6.11 5.88 4.14 4.23 3.72

participación sobre el PIB (flujos) 0.86 4.96 3.41 3.17 2.61 2.39 2.39 1.87 1.93 1.72 1.50

participación del acervo de IED / PIB (porcentaje) 5.12 13.36 16.21 11.91 10.50 9.36 8.34 9.33 9.88 9.88 10.29

FLUJOS DE OFDI (millones de dólares) 830 2,000 916 12,261 21,160 22,469 52,150 56,530 68,811 74,654 84,220

participación sobre IED (porcentaje) 23.80 5.33 2.25 16.93 29.10 26.90 48.15 59.51 59.97 60.21 69.56

participación sobre el mundo (flujos) 0.34 0.55 0.07 1.36 1.48 1.17 2.79 4.92 4.57 4.45 6.06

participación sobre la formación bruta de capital fijo (flujos) 0.82 0.80 0.22 1.35 1.92 1.64 2.83 2.46 2.54 2.24 --

participación sobre el PIB (flujos) 0.21 0.26 0.08 0.54 0.76 0.76 1.23 1.12 1.16 1.04 1.04

participación del acervo de IED / PIB (porcentaje) 1.1 2.35 2.33 2.51 2.69 3.37 4.06 4.85 5.33 5.90 6.29

Fuente: elaboración propia con base en UNCTAD (2013) y MOFCOM (2013).

ANTECEDENTES: IED CHINA EN

ALC (Islas Caymán + Islas Vírgenes = 82% de IED a ALC)

LAIEDCHINAAALC(2004-2012)(porcentajesobreeltotal)

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2004-2012

TOTAL 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

ÁFRICA 5.77 3.19 2.95 5.94 12.23 2.55 3.07 4.19 2.87 4.43

ASIA 54.82 39.83 43.46 62.60 96.97 71.48 65.24 60.13 73.78 68.57

EUROPA 2.86 3.23 3.39 5.81 1.95 5.93 9.82 10.91 8.01 7.32

AMÉRICADELNORTE 16.54 10.30 9.00 12.23 8.15 9.17 11.38 17.81 29.05 15.84

Canadá 1.07 0.84 0.80 4.73 2.82 2.95 3.78 49.87 5.75 12.61

EstadosUnidos 12.10 6.71 7.02 7.09 5.32 5.91 7.08 11.89 19.45 10.44

Bermudas 3.37 2.75 1.18 0.40 0.00 0.31 0.51 0.99 3.84 1.39

OCEANÍA 9.89 5.30 5.33 6.91 8.50 11.36 12.51 15.87 17.21 12.62

Australia 7.18 4.79 4.50 5.45 7.47 10.37 11.43 14.59 15.80 11.43

AMÉRICALATINAYELCARIBE 32.06 52.74 48.03 18.50 8.19 12.96 15.31 15.78 7.03 15.48

Argentina 0.02 0.00 0.04 0.52 0.02 -0.04 0.04 0.24 0.85 0.28

Brasil 0.12 0.12 0.06 0.19 0.05 0.21 0.71 0.17 0.22 0.26

IslasCaymán 23.39 42.11 44.42 9.82 3.39 9.49 5.08 1.09 0.00 7.10

Chile 0.01 0.01 0.04 0.01 0.00 0.01 0.05 0.02 0.03 0.02

CostaRica -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- 0.00

Cuba -- 0.01 0.17 0.02 0.01 0.02 -0.02 0.10 -0.01 0.03

México 0.49 0.03 -0.02 0.06 0.01 0.00 0.04 0.05 0.11 0.06

Panamá 0.00 0.07 -- 0.03 0.01 0.02 0.04 0.00 0.00 0.02Perú 0.00 0.00 0.03 0.03 0.05 0.10 0.20 0.28 -0.06 0.10

Venezuela 0.08 0.06 0.10 0.26 0.02 0.21 0.14 0.11 1.76 0.49

IslasVírgenes 7.01 10.00 3.05 7.08 4.69 2.85 8.89 8.21 2.55 5.64RestodeALC 0.93 0.32 0.14 0.47 -0.08 0.08 0.15 5.50 1.57 1.49

Fuente:MOFCOM(2013).


ALC

AMÉRICALATINAYELCARIBE:FLUJOSDEIEDPROVENIENTESDECHINA(1990-2012)

(milesdemillonesdedólares)

1990-2009 2010 2011 2012 1990-2012Argentina 143 3,100 2,450 600 6,293Brasil 255 9,563 5,676 6,067 21,561Chile -- 5 0 76 81Colombia 1,677 6 293 996 2,972Ecuador 1,619 45 59 86 1,809Guyana 1,000 -- 15 -- 1,015México 146 9 2 74 231Perú 2,262 84 829 1,307 4,482TrinidadyTobago -- -- 850 -- 850

Venezuela 240 900 -- -- 1,140TOTAL 7,342 13,712 10,174 9,206 40,434

Fuente:CEPAL(2014).


ALC

China: principales características de su IED a ALC (2000-2012)

número participación valor participación

Transacciones con América Latina y el Caribe 169 6.00 41,084 100.00

Transacciones completadas /a 102 60.36 26,965 65.63

empresas públicas 36 35.29 23,543 87.31

empresas privadas 66 64.71 3,422 12.69

Completadas, con monto /b 58 34.32 26,965 100.00

empresas públicas 23 39.66 23,543 87.31

empresas privadas 35 60.34 3,422 12.69

materias primas, energía, agua y gas 23 39.66 24,100 89.38

manufactura 4 6.90 95 0.35

tecnología 10 17.24 122 0.45

mercado doméstico 21 36.21 2,648 9.82

/a El banco de datos informa sobre transacciones que se encuentran en proceso, planeadas, canceladas y/o completadas.

/b Por diversas razones (confidencialidad, bajos montos y/o falta de disponibilidad) el banco de datos no reporta el monto de algunas transacciones.

Fuente: Elaboración propia con base en Dussel Peters (2013).

Transacciones Monto

ANTECEDENTES: IED CHINA EN ALC

Estrategias de corto, mediano y largo plazo: “Going Global Strategy” desde 1990s y Catálogos y Directorios Sectoriales

“Filtros institucionales” (National Development Reform Commission, Ministerio de Comercio, Garantías (SINOSURE), State Administration of Foreign Exchange (SAFE), Export-Import Bank of China (EIBC), State-owned Assets Supervision and Administration Commission of the State Council (SASAC) … Y LISTAS “POSITIVAS”

ALGUNOS RESULTADOS:

ARGENTINA

IED china todavía “incipiente”: segundo socio comercial desde 2010, pero menos del 0.1% del acervo de capital en 2012

China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) (2010), China Petroleum and Chemical Corporation (SINOPEC) (2010) y Huawei (2001)

Altamente ligados con recursos naturales (al igual que comercio): soja y derivados vs. minería y petróleo (+ supermercados)

Muy recientes procesos, dinámicos, con pocos encadenamientos hacia atrás, compra de empresas instaladas y capital 100% chino.

En general: pocas diferencias con IED de otra nacionalidad: mínimos encadenamientos hacia atrás (Huawei: ensamble de celulares y servicios de contabilidad), transferencia en venta y asistencia post venta de equipos

Y: “brecha cultural” de las empresas

ALGUNOS RESULTADOS: BRASIL (1) State Grid (construcción y operación de redes de energía)

(2010) y Lenovo (electrónica) (2005/2012)

Revisión crítica de la relación comercial y de la IED china en Brasil (y en contra de “mitos”): significativas dificultades del sector productivo y manufacturero en la competencia con Brasil

IED china en Brasil (con base en número de proyectos): ¿creciente diversificación hacia “búsqueda de mercado” (servicios, infraestructura, banca/financiero, automotriz (Chery y JAC), …)?

Las dos empresas: nivel tecnológico medio/alto, ¿potencial?

SG: esfuerzos importantes para encontrar proveedores y exportaciones (con Electrobrás); hoy: 6,000 kms de 12 líneas de transmisión y cuarto principal operador en Brasil. Compra de líneas de transmisión existentes y construcción (más de 4,000 kms.). Proyectos y financiamiento de BNDS

Se preveeen masivas expansiones hasta 2015.

ALGUNOS RESULTADOS: BRASIL (2)

Lenovo: producción vía Flextronics; en 2012 primera planta propia (Itu/Sao Paulo) y compra de Digibrás Participacoes y marca CCE (2012) y plantas en Manaus y Sao Paulo + inversión en Centro de Investigación y Desarrollo en Universidad de Campinas.

Estrategia de vender en el mercado nacional productos de mayor valor agregado (smartphones, PCs, tablets, notebooks, ….)

Procesos basados en el ensamble de partes y componentes importados (Sao Paulo, Manaos, …)

Potencial de ambas empresas en el mercado regional (Mercosur)

ALGUNOS RESULTADOS: PERÚ

China Fishery Group (pesca y su procesamiento) (2006) y Corporación de Aluminio de China (Chinalco) (2007)

CFG: 7 plantas de procesamiento a lo largo del litoral peruano; todas producen harina de pescado (al vapor y secado directo), además de diversos tipos de pescado (fresco, congelado) con 40 embarcaciones

Compra de COPEINCA (segundo mayor productor de harian y aceite en perú y tercero a nivel mundial) y otras peruanas

CFG: cuotas de pesca y embarcaciones; mínimos encadenamientos y transferencia de tecnología

Chinalco: parte del “boom” en Perú (más de 24,000 millones de dólares en 2008-2012); inversión de 2,200 millones de dólares para la exportación de mineral a China; diversos conflictos laborales y por medio ambiente.

IED profundiza el comercio de China con Perú (hierro, zinc, cobre y harina de pescado) y que crecientemente cumplen con estándares laborales y del medio ambiente

ALGUNOS RESULTADOS: URUGUAY

Importante participación del comercio de Uruguay con China (17.6% durante 2010-2012) y en Zonas Francas; mínima IED por el momento (inferior al 1% durante 2008-2012)

Sector automotriz regional (Brasil , Argentina y Uruguay representan el 81%, 18% y menos del 0.1% de ventas, respectivamente en 2012)

Chery Socma (Grupo Macri/Argentina y Chery) (2007) y Lifan (2010), ambas en el sector automotriz: ensamble para la exportación a Brasil y Argentina (ambas representaron 57% de los vehículos armados en Uruguay durante 2009-2012)

Importantes estímulos fiscales, dificultades en los mercados de Argentina y Brasil, así como la exportación a estos mercados; totalidad de los componentes importados de China (Chery)

Por el momento plataformas de ensamble “básico” para exportar a Brasil y Argentina, con mínimos encadenamientos hacia atrás

Potencial depende de acceso a mercados de exportación

ALGUNOS RESULTADOS: MÉXICO MÉXICO:CARACTERÍSTICASDESUESTRUCTURACOMERCIALPORPAÍSES(1993-2013)

TOTAL

ESTADOS

UNIDOS

UNIÓN

EUROPEA ASIA CHINA OTROS

1993 100.00 75.23 9.05 7.44 0.37 8.28

1994 100.00 75.91 8.61 7.85 0.39 7.62

1995 100.00 79.07 6.71 6.41 0.37 7.81

1996 100.00 79.86 6.17 6.25 0.43 7.72

1997 100.00 80.09 6.46 6.22 0.59 7.23

1998 100.00 80.79 6.59 6.19 0.71 6.42

1999 100.00 81.03 6.71 6.20 0.74 6.07

2000 100.00 80.73 6.19 6.59 0.91 6.50

2001 100.00 77.74 6.80 8.43 1.32 7.04

2002 100.00 75.35 6.90 10.51 2.10 7.23

2003 100.00 74.45 7.41 10.60 3.09 7.53

2004 100.00 71.55 7.44 12.56 3.99 8.45

2005 100.00 69.28 8.06 13.40 4.32 9.26

2006 100.00 67.61 7.91 14.88 5.16 9.60

2007 100.00 65.47 8.73 15.72 5.71 10.07

2008 100.00 64.15 9.41 15.81 6.12 10.63

2009 100.00 64.12 8.37 17.17 7.48 10.34

2010 100.00 63.95 7.82 17.77 8.30 10.45

2011 100.00 64.09 8.07 17.37 8.31 10.46

2012 100.00 63.77 8.46 17.67 8.45 10.10

Fuente:elaboraciónpropiaconbaseenBanxico(2013).

PARTICIPACIÓN SOBRE COMERCIO TOTAL

ALGUNOS RESULTADOS: MÉXICO

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012Fuente:elaboraciónpropiaonbaseenWTA(2013).

MEXICO:COMERCIOSEGÚNSUCONTENIDOTECNOLÓGICO(PORCENTAJESOBREELRESPECTIVOTOTAL)(1995-2013)

Total-X Total-M US-X

US-M China-X China-M

ALGUNOS RESULTADOS: MÉXICO Mínima IED china (0.1% durante 1999-2012) a

diferencia del comercio (9%)

México:InversiónExtranjeraDirectaporpaísdeorigen(1999-2013)

(millonesdedólares)

(con base en el IED total 2013)

1999 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2011-2013 1999-2013

TOTAL 13,940 24,680 20,863 32,253 28,313 17,331 23,353 23,354 17,628 38,286 79,268 324,038

SUBTOTAL principales 10 países10,617 16,668 15,635 21,236 17,493 12,698 18,178 16,987 13,718 32,135 62,840 230,182

1 Estados Unidos de América 7,559 11,808 13,230 13,115 11,579 7,462 6,559 11,751 8,686 12,841 33,278 149,986

2 Bélgica 34 -21 69 228 100 340 38 164 0 13,270 13,434 14,640

3 Países Bajos 1,086 4,018 2,805 6,627 1,873 2,574 9,198 2,802 1,449 3,035 7,286 42,968

4 Canadá 691 690 963 826 3,433 1,839 1,847 1,354 1,766 1,372 4,493 16,633

5 Japón 1,247 173 -1,434 440 509 483 536 916 1,816 1,618 4,350 5,955

China Total 7 17 25 16 14 42 29 25 87 20 132 315

25 China,RepúblicaPopularde 5 15 24 15 13 34 14 22 83 19 124 278

47 HongKong(RAEdeChina) 2 2 1 1 0 8 14 2 4 1 8 37

TOTAL 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

SUBTOTAL principales 10 países76.16 67.54 74.94 65.84 61.78 73.27 77.84 72.74 77.82 83.94 79.28 71.04

1 Estados Unidos de América 54.23 47.84 63.42 40.66 40.90 43.06 28.09 50.32 49.27 33.54 41.98 46.29

2 Bélgica 0.24 -0.09 0.33 0.71 0.35 1.96 0.16 0.70 0.00 34.66 16.95 4.52

3 Países Bajos 7.79 16.28 13.45 20.55 6.61 14.85 39.39 12.00 8.22 7.93 9.19 13.26

4 Canadá 4.95 2.80 4.62 2.56 12.13 10.61 7.91 5.80 10.02 3.58 5.67 5.13

5 Japón 8.95 0.70 -6.87 1.36 1.80 2.79 2.29 3.92 10.30 4.23 5.49 1.84

China Total 0.05 0.07 0.12 0.05 0.05 0.24 0.12 0.11 0.49 0.05 0.17 0.10

25 China,RepúblicaPopularde 0.04 0.06 0.12 0.05 0.05 0.19 0.06 0.10 0.47 0.05 0.16 0.09

47 HongKong(RAEdeChina) 0.02 0.01 0.01 0.00 0.00 0.05 0.06 0.01 0.02 0.00 0.01 0.01

Fuente: elaboración propia con base en Secretaría de Economía (2014)

(millones de dólares)

(Participación porcentual total=100)


Análisis comercial creciente: SE, ProMéxico, Embajada de México en China, organismos empresariales, CECHIMEX, RED ALC-CHINA, … 2013: 10:1

Comercio interindustrial (Cárdenas Castro/Dussel Peters 2012)

Establecimiento de Asociación Estratégica (2003)

Comisión Binacional (bianual desde 2004) y Grupo de Alto Nivel (SE)

Programas de Acción Conjunta (PAC): 2006-2010 y 2011-2015

Acuerdo para la Promoción y Protección Recíproca de las Inversiones (APPRI) entre México y China (2008)

Y en/desde 2013: Asociación Estratégica Integral; GAN-E (2014), GAN-I (2014), …


Huawei (telecomunicaciones y servicios) (2001) y Giant Montors Latinoamérica (automotriz) (2006)

Huawei: principal proveedor de operadores en México (y a nivel mundial); 1,600 empleados y planta de 100 empleados con Flextronics en Guadalajara; núcleo: servicios y equipo, poco en ensamble y fabricación; operaciones para México y ALC; en general mínimos encadenamientos hacia atrás, pero crecientes esfuerzos (MSC/Guadalajara; convenios UNAM e ITEMS, …), ¿enorme potencial en el marco del TLCAN y de ALC?

GML: asociación estratégica con FAW Trucks (FAW Jiefang Truck), muy importante (!!!) proceso de diálogo y aprendizaje técnico en la planta; aumento de productividad significativo durante 2008-2013; significativo potencial para otras empresas chinas en el marco del TLCAN

ALGUNOS RESULTADOS

GENERALES(1)

Enormes complicaciones para realizar las propias entrevistas

Resultados no “generalizables” y necesidad de ampliar la “muestra”

Estadísticas: chinas, nacionales, CEPAL, BID, BM, …

Con base en encadenamientos mercantiles globales, todas las empresas chinas consideradas son “líderes/campeonas” en sus respectivos mercados en China (State Grid, Lenovo, Huawei, CNOOC, SINOPEC, FAW, Chery, … )

Relevancia de marco normativo y legal claramente establecido en respectivos países (State Grid, petroleras, …)

¿Plataforma para mercados regionales, más que globales? Ver todos los casos

¿Aprendizaje de la IED china en términos laborales y del medio ambiente? ¿Aprendizaje de las empresas chinas?

POLÍTICAS (por proceso, empresa y

país) Enorme potencial de integración de procesos y productos de

la IED china, también como resultado de su dinamismo y la búsqueda de nuevos proveedores y clientes

Por el momento, encadenamientos muy reducidos e inferiores a competidores extranjeros ya establecidos (con excepciones como State Grid y Huawei en México; GML)

Búsqueda de cumplir con reglas de origen regionales (Mercosur, TLCAN)

¿Instrumentos de política específicos para esta “muy reciente” IED (y a diferencia de las tradicionales y/o establecidas hace décadas)? ¿Instrumentos específicos y concretos para la IED china?

Instrumentos para sobrellevar las estructuras comerciales generadas en la última década con China (CELAC 2014)

¿Instrumentos ante futura IED china privada y de mayor nivel tecnológico?

POLÍTICAS (México 2014) Las empresas chinas -¿y la IED china en general?- tienen

requerimientos de capacitación, tecnológicos, proveeduría, comprensión de normatividad, etc., ¿más allá de abstractos debates sobre “política industrial” y diferencias con ETNs existentes?

¿Por qué no invierte China en México? Falta transparencia y coordinación en el sector público

Alta concentración de toma de decisión en la SHCP (y en contra de instituciones públicas, privadas y académicas con expertise)

Casos fallidos: FAW/Grupo Salinas, Dragon Mart, …¿causas?

Falta de concresión de proyectos y experiencias de los existentes: AMSDE y más de 40 proyectos Programa de Becas Ciudad de Mx-China

MESAS Y AGENDA DE TRABAJO: instituciones bilaterales, comercio e inversiones, sectoriales (AA, HTC, Electrónica, …), estadísticas, financiamiento, infraestructura, migración, turismo, educación, …

Y: lento aprendizaje de empresas chinas en licitaciones y ofertas públicas (¿implicaciones en el corto-mediano plazo?)

En general: LENTO proceso de IED china, incluyendo en energía

LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA DE CHINA

EN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: 10 CASOS

DE ESTUDIO

ENRIQUE DUSSEL PETERS

Profesor

Posgrado en Economía

Coordinador

Centro de Estudios China-México

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MEXICO


Cechimex, FE-UNAM

México, D.F., agosto 20, 2014 http://www.economia.unam.mx/cechimex


la inversiÓn extranjera directa de china...

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