Invesco Global Income Real Estate SecuritiesFundAcciones A-Acc.31 julio 2020

-1-

*Fuente: © 2020 Morningstar. Dividendos reinvertidos a 31 julio 2020. Datos calculados a partir de precios medios, netos de comisiones y no incluyen gastos deventa, impuestos ni la comisión de suscripción que deben pagar los inversores minoristas. Todos los datos incluidos en esta ficha están en la divisa base del fondo.Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los resultados futuros, no constituyen una garantía y su evolución no es constante en el tiempo. Fuente del índicede referencia: RIMES. Actualmente se aplica un límite discrecional de gastos de explotación de un máximo del 0,05%. Esta cifra forma parte de los gastoscorrientes y podrá afectar positivamente a la rentabilidad de la Clase de Acciones.

Objetivos del FondoEl Fondo busca generar rendimientos y, enmenor medida, incrementar a largo plazoel capital invirtiendo en una carteradiversificada de valores de empresas yotras entidades dedicadas al sectorinmobiliario en todo el mundo. Parainformación completa sobre los objetivosde inversión le rogamos consulte el Folletoactual.

Datos clave del Fondo

Fondo gestionado por Joe Rodriguez,James Cowen, Paul Curbo y el equipo deInvesco Real Estate Global Securities1

Fecha de lanzamiento de la Clase deAcción31 octubre 2008Lanzamiento original del Fondo 2

25 julio 2005Estatus legalSICAV Luxemburguesa con estatus UCITSDivisa base de la Clase de AcciónUSDTipo de la unidadAcumulaciónVolumen del FondoUSD 50,62 Mill. Índice de referenciaFTSE EPRA/NAREIT Developed-NDCódigo BloombergINGREAA LXCódigo ISINLU0367025755LiquidaciónT+3Rating MorningstarTMAAA

Comentario trimestralSigue habiendo numerosos interrogantes sobre la magnitud del descenso económico y lavelocidad y la naturaleza de la posible recuperación en todo el mundo. El aumento de loscasos de virus en Estados Unidos en junio es motivo de preocupación y puede incidirnegativamente en los plazos de la recuperación en determinados estados. El sectorinmobiliario cotizado quedó a la zaga del conjunto de la renta variable, pero evolucionó deforma positiva; lideraron la evolución los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) conperspectivas de crecimiento estructural y, por otra parte, los REIT centrados en el comerciominorista, que dejaron atrás valoraciones con drásticos descuentos. Se espera que losfundamentales inmobiliarios evolucionen de diversas maneras durante esta recuperaciónsegún el cambio estructural acelere en algunas áreas. El sector inmobiliario cotizado cierra elperiodo negociándose, de media, con un descuento aproximado del 10% con respecto alvalor liquidativo. A 30 de junio de 2020, la rentabilidad corriente media ponderada de lacartera de inversiones en valores subyacentes era del 4,2%, de los que alrededor de un 73%eran acciones ordinarias; un 22%, acciones preferentes; un 0%, renta fija; y el resto,efectivo. Las rentabilidades corrientes medias ponderadas de las inversiones del fondo enacciones ordinarias y preferentes fueron del 3,4% y el 6,7%, respectivamente. Téngase encuenta que el fondo no se gestiona con el objetivo principal de lograr una rentabilidad conrespecto a su índice de referencia.

Rentabilidad a largo plazo*Fondo Índice de referencia

07/15 07/16 07/17 07/18 07/19 07/2080

90

100

110

120

130

140

El periodo de rentabilidad mostrado comienza el último día del primer mes mencionado y termina elúltimo día del último mes mostrado.

Rentabilidad anualizada neta*en % 1 año 3 años 5 años

Fondo -9,01 -0,33 1,19

Índice de referencia -14,22 -1,30 1,14

Cuartil 2 3 3

Clasificación absoluta 41/94 43/83 38/72

Mstar GIF OS sector: Inmobiliario - Indirecto Global

Rentabilidad por años naturales*en % 2015 2016 2017 2018 2019

Fondo -3,15 2,84 8,03 -5,93 17,24

Índice de referencia -0,79 4,06 10,36 -5,63 21,91

Rentabilidad periodos de 12 meses*31.07.15 31.07.16 31.07.17 31.07.18 31.07.19

en % 31.07.16 31.07.17 31.07.18 31.07.19 31.07.20

Fondo 7,14 0,00 1,45 7,25 -9,01

Índice de referencia 13,30 -2,84 4,63 7,15 -14,22La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros.

Invesco Global Income Real Estate Securities FundAcciones A-Acc.31 julio 2020

-2-

Fuente: *Invesco (a 31 julio 2020). Las ponderaciones y asignaciones de la cartera pueden variar sin previo aviso. Las ponderaciones están redondeadasa la décima o centésima porcentual más cercana, por lo que la suma agregada puede no ser exactamente igual al 100%. **Morningstar (a 31 julio2020).

10 principales posiciones* (Número total de posiciones: 144)

Prologis 3,8

Vonovia 3,2

Ventas 2,1

Crown Castle Pfd 'A' 1,9

Digital Realty Trust 1,9

American Homes 4 Rent Pfd 'D' 1,9

Duke Realty 1,7

Healthpeak Properties 1,7

Life Storage 1,6

Boston Properties 1,6

Distribución geográfica del fondo en %*

g Estados Unidosg Japóng Hong Kongg Australiag Reino Unidog Canadág Singapurg Franciag Otrosg Liquidez

Ponderación de sectores del fondo en %*

g Diversificadog Residencialg Industrialg Infrastructureg Oficinag Alojamiento/Centro

turísticog Minoristag Saludg Almacenamientog Industrial/Oficina/Mixtog Especialidadg Liquidez

Valor liquidativo y comisión Valor liquidativoUSD 12,93 Precio máximo 12 mesesUSD 15,18 (17.02.20)Precio mínimo 12 mesesUSD 10,27 (19.03.20)Inversión mínima 3

USD 1.500Comisión de suscripción Hasta 5,00%Comisión de gestión anual1,25%Gastos Corrientes 4

1,69%

Distribución geográfica*en %

Estados Unidos 62,5

Japón 7,5

Hong Kong 3,8

Australia 2,7

Reino Unido 2,4

Canadá 2,3

Singapur 2,3

Francia 1,5

Otros 11,7

Liquidez 3,3

Distribución sectorial*en %

Diversificado 24,4

Residencial 19,1

Industrial 12,1

Infrastructure 9,6

Oficina 7,6

Alojamiento/Centro turístico 6,6

Minorista 5,8

Salud 5,1

Almacenamiento 4,1

Industrial/Oficina/Mixto 1,7

Especialidad 0,6

Liquidez 3,3

Características financieras*

Capitalización media ponderada USD 17,36 Miles de Mill.

Capitalización media USD 6,14 Miles de Mill.

Características a 3 años**

Alfa 0,47

Beta 0,79

Correlación 0,97

Ratio de Información 0,19

Ratio Sharpe -0,14

Tracking Error en % 5,12

Volatilidad en % 14,52ver glosario en http://assets.invescohub.com/invesco-eu/glossary.pdf. Los riesgos aquí descritos sonlos específicos y materiales relevantes de este Fondo.

Invesco Global Income Real Estate Securities FundAcciones A-Acc.31 julio 2020

-3-

Page1 Profile = [Page1Profile]Page2 Profile = [Page2Profile]

Page3 Profile = [Page3Profile]ISIN = [ISIN]

Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag

Advertencias de riesgo

Los datos de rentabilidad se refieren a una divisa diferente del euro. Por favor, tenga en cuenta que las fluctuaciones de los tipos decambio pueden tener un impacto negativo en la rentabilidad de la inversión. El valor de las inversiones y el de cualquier renta fluctuará (enparte como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio) y es posible que los inversores no recuperen la totalidad del importeinvertido. Los instrumentos de deuda se ven expuestos al riesgo de crédito, que constituye la capacidad del prestatario para devolver losintereses y el capital en la fecha de reembolso. El fondo puede tener una gran cantidad de valores respaldados por activos (instrumentoscomplejos) así como bonos de menor calidad crediticia, lo que podría afectar a la liquidez del fondo en ciertas circunstancias. El fondopuede invertir en valores con dificultades que pueden suponer un significativo riesgo de pérdida de capital. Dado que este fondo invierteen un sector concreto debe estar preparado para aceptar mayores fluctuaciones de su valor que en el caso de un fondo con un mandatode inversión más amplio. Los riesgos aquí descritos son los riesgos importantes específicos del fondo. Para más información, por favor,consulten el Documento de Información Relevante para el Inversor (KIID) y para conocer todos los riesgos el folleto actual.

Información importante

1El equipo Invesco Real Estate Global Securities está formado por los gestores de carteras Joe V. Rodriguez, Jr.*, MarkBlackburn, James Cowen*, Paul S. Curbo*, Grant Jackson, Darin Turner y Ping Ying Wang. *En la foto.2Fecha de lanzamiento original del fondo en esta ficha es diferente a la fecha de lanzamiento incluida en el documento DatosFundamentales para el Inversor (KIID), ya que indica la fecha de lanzamiento de un fondo anterior fusionado con el fondo aquímostrado. Por este motivo, el historial de resultados empieza con el fondo anterior. Para más información, consulte nuestrapágina web: www.invescoeurope.com.3La inversión mínima es: 1.500 dólares / 1.000 euros / 1.000 libras / 1.500 franco suizo / 10.000 corona sueca. Por favor,contacte con nosotros o consulte el último prospecto para conocer las inversiones mínimas en otras divisas.4La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos del ejercicio finalizado en febrero de 2020. Dicha cifra puede variar de unaño a otro. No incluye los costes de transacción del portafolio, excepto en el caso de que el Fondo pague gastos de entrada o desalida al comprar o vender acciones/participaciones de otro fondo.

Las participaciones/acciones del fondo ofrecidas en este documento están registradas ante la CNMV para su comercialización pública. Losvalores mencionados en este documento no representan necesariamente parte de la cartera ni constituyen una recomendación de comprao venta. Por favor consulte los documentos más actualizados del fondo y de la clase de acción (Documento de Datos Fundamentales parael Inversor -KIID-, el folleto en vigor y las últimas cuentas anuales y semestrales publicadas) para obtener más información sobre nuestrosfondos. Este documento de marketing no es una invitación para suscribir acciones del fondo y tiene un fin únicamente informativo. Nopuede ser considerado bajo ninguna circunstancia como un asesoramiento financiero. Publicado por Invesco Management S.A., PresidentBuilding, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier deLuxemburgo. La rentabilidad obtenida en el pasado no es indicativa de los resultados futuros. Cuando personas físicas o la empresa hanexpresado opiniones, estas se basan en las condiciones actuales del mercado, pueden diferir de otros profesionales de la inversión, puedencambiar sin previo aviso y no deben ser interpretados como una recomendación de inversión. Si los inversores no están seguros de si elproducto se ajusta a sus necesidades, deberían contactar a su asesor financiero. La oferta y distribución del fondo y sus clases de accionesen ciertas jurisdicciones puede estar restringida por la ley. Aquellas personas que tengan acceso a este documento son responsables deinformarse y cumplir cualquier restricción relevante. Este documento no constituye una oferta o solicitud de nadie en ninguna jurisdicciónen la que la citada oferta no esté autorizada ni a ninguna persona a la que sea ilegal realizar dicha oferta o solicitud. Las personasinteresadas en adquirir el fondo deben informarse sobre (i) los requisitos legales en los países de su nacionalidad, residencia, residenciahabitual o domicilio; (ii) cualquier control cambiario y (iii) cualquier consecuencia fiscal relevante. Como en todas las inversiones hayriesgos asociados. Este documento es únicamente informativo. Los servicios de gestión de activos prestados por Invesco cumplen todaslas legislaciones y regulaciones locales. El fondo solo está disponible en aquellas jurisdicciones en las que se permite su promoción y venta.No todas las clases de acciones de este fondo están disponibles para su venta al público en todas las jurisdicciones y no todas las clases deacciones son iguales ni son apropiadas para cada inversor. La estructura de comisiones y los niveles mínimos de inversión pueden variardependiendo de la clase de acción elegida. Por favor revise el folleto del fondo en vigor para conocer el criterio de cada clase individual ycontacte con la oficina local de Invesco para conocer todos los detalles del registro de los fondos en su jurisdicción. Este documento es unmaterial de marketing y no pretende ser una recomendación para invertir en una determinada clase de activo, título o estrategia. Losrequisitos regulatorios que requieren imparcialidad en las recomendaciones de inversión no son aplicables ni existe ninguna prohibición derealizar operaciones antes de su publicación. La información proporcionada tiene únicamente fines ilustrativos, por lo que no puede serconsiderada bajo ningún concepto como una recomendación para comprar, mantener o vender títulos.

© 2020 Morningstar. Todos los derechos son reservados. La información contenida aquí: (1) incluye información que es propiedad deMorningstar y/o sus suministradores de informaciones en español; (2) no puede ser copiada o redistribuida; y (3) no se garantiza quesean correcta, completa o actualizada. Morningstar y/o sus suministradores de informaciones en español, no se hacen responsables porninguna operación de compraventa, perjuicio o pérdida derivado de la utilización de esta información.