INVERSIONES FINANCIERAS

• OBJETIVOS

1.4 INVERSIONES FINANCIERAS

Identificar las diferentes formas de inversión del dinero a

fin de obtener mayor rentabilidad

Definición

• La mayoría de las empresas elaboran un presupuesto de efectivo con el fin de conocer cuáles serán sus necesidades de efectivo o si requerirán de algún préstamo o bien si contarán con algún excedente. Cuando el resultado es un excedente, lo mas usual y conveniente es una inversión.

• DEFINICION

Una inversión es toda adquisición de medios de producción, inclusive colocación en valores mobiliarios con el objeto de

conseguir una renta. Está representado en títulos y otros documentos

CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES

DESDE OPTICA ESTRUCTURAL

REALES FINANCIERAS

Maquinarias

TerrenosPermanentes o

Comerciales

Temporales o realizables

TIPOS DE INVERSIONES

Adquisición de bienes productivos o bienes de servicios , que generan utilidad

Maquinarias, terrenos, escritorios, equipo de oficina, vehículos

Inv. Reales Adquisición de títulos y colocación de valores con el fin de especular un beneficio o controlar una empresa

Compra de papeles fiduciarios,Depósitos a plazo fijoPrestación de dinero con intereses

Inv. Financieras

CLASIFICACION DE INVERSIONES FINANCIERAS

• Representan valores negociables convertibles en efectivo en un corto plazo, con el fin de obtener un rendimiento.

• Deben ser tan líquido como el efectivoINV.

TEMPORALES

• Son inversiones a largo plazo hechas por una sociedad en otra, con el propósito de proteger o aumentar las actividades de la1era.

• Representa una minoría en el capital social

INV. PERMANENTES

INVERSIONES EN EL MERCADO DE VALORES

SISTEMA FINANCIERO CASAS DE VALORES

Comprenden: Bancos, Cías. Financieras, Mutualistas, cooperativas

Integrado por Sociedades Anónimas controladas por Súper de Cías. Efectúan inversiones mediante la compra de los siguientes títulos de valor

Póliza de Acumulación Acciones

Certificados financieros Bonos del estado

Depósitos a Plazo Avales Bancarios

Depósitos de ahorro a lavista Pólizas de acumulación

Avales bancarios Obligaciones de sociedades

Cedulas hipotecarias Otros

ASPECTOS CONTABLES

INV. INMEDIATA

S

• Act. Corriente, alta liquidez, plazo de recuperación 91días o menos. Se presentan ante un excedente de efectivo

INV. TEMPORAL

ES

• De92 a 365 días, Act. Corriente, reserva de efectivo se mantiene hasta que el precio en mercado haya mejorado

• Bonos, pólizas

INV. PERMANEN

TES

• Otros Activos, se efectúan en acciones de compañías de cuyas decisiones dependen en gran parte las actividades de la empresa inversora

• Acciones en la Cemento Nacional, Almacenes TIA, etc.

POLIZAS DE ACUMULACION Ejercicio1.4.1

• Definición: Colocaciones efectuadas en los bancos privados y renegociadas en casas de valores por cantidades no menores a $1.000,00, por un plazo mínimo de 31 días, con la tasa de interés a convenir. Se paga al vencimiento o por trimestre vencidos.

• Representa una interesante opción de inversión. Con estas captaciones, la banca incrementa las operaciones de su sección hipotecaria

Ejercicio 1.4.1

• Registre la colocación de $1.000,00 a 90 días, con la tasa de interés del 2,5% anual.

• Recuerde: En este tipo de colocaciones, al igual que la mayoría de inversiones se debe redimir el día del vencimiento.

• Todos los rendimientos financieros (intereses ganados), la institución financiera (agente de retención) retiene el 2% sobre dichos rendimientos.

LIBRO DIARIO

Fecha Descripción Débito Crédito201201/Abril

01/julio

-1-INV. FINANCIERA INMEDIATASPóliza de Acumulación

BANCOSP/R Inv. A 90 días al 2,5% de interés anual.

-2-BANCOSANTICIPO IRF RETENIDOINV. FINANCIERA INMEDIATAS

Póliza de AcumulaciónINTERESES GANADOS

P/R cobro de intereses y el valor de la inversión,

1.000,00

1.006,1250,125

1.000,00

1.000,00

6,25

Póliza de acumulación.- Ejercicio 1.4.2

• 15/02/2012.- La empresa coloca dinero en un Certificado de Depósitos a plazo y gira un cheque por la inversión en el Banco del Pacifico por $4.000,00con el …………. De interés anual a 180 días plazo.

• 3/03/2012: La empresa AVAZAR Cía. Ltda. Coloca un excedente de efectivo en Póliza de Acumulación en el Banco de Pichincha por 3.800,00 a 45 días plazo, con el interés del………………… anual al vencimiento.

DEPÓSITOS DE AHORRO A LA VISTA

Estas colocaciones se registran en la cuenta bancos

Tasa de interés es la más baja del mercado

Esta dirigida a fomentar el ahorro

Se capitaliza periódicamente (mensual, trimestral)según convenio preestablecida

DEPOSITO DE AHORRO A LA VISTA Ejercicio 1.4.3

• El señor German Robles abre una cta. De ahorros No. 810290-8 en el banco de Guayaquil por $780,00, el interés es del ……….. Anual. El banco capitaliza los intereses trimestralmente, 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre-

• Las PN que perciban intereses por este tipo de inversión no están sujetos a retención, si el cuenta ahorrista es una sociedad, los intereses ganados si son objeto de retención.

REEPOS

• Colocaciones a muy corto plazo (horas y hasta días )que aceptan los bancos privados y garantizados con Bonos del Banco Central.

• El porcentaje de interés está dado por la oferta y la demanda bancaria. Son colocadores y generadores de liquidez inmediato.

• Funciones mediante órdenes escritas o verbales de débito cobre cta. Cte. Del cliente inversionista

• El valor mínimo es de …………………… que serán acreditados automáticamente,en conjunto con los intereses netoss, el día y la hora acordados.

REEPOS Ejercicio 1.4.4

• Se autoriza al Banco del Pacifico para que debite de la cta., cte. 025593-2 la cantidad de 50.000,00a fin de que sean colocados en Reepos por 72 horas con una tasa del ……………….. Anual.

• La empresa mediante memorando Amazonas se debite de la cta.cte. 92740-5 la cantidad de $10.000,00 para que sean colocados en reepo por 7 días, con el ………….. De interés anual