Flujo de Proyecto Fabrica de HieloDescripción 0 1 2 3CapexInversión en fabrica - 8,500.00 Gastos de instalación - 250.00 Flujo Capex - 8,750.00 - - -

OpexCompra de Hielo 4,900.00 5,145.00 5,402.25 Mano de Obra - 1,000.00 - 1,000.00 - 1,000.00 Energía Eléctrica - 900.00 - 900.00 - 900.00 Depreciación - 1,750.00 - 1,750.00 - 1,750.00 Ebit 1,250.00 1,495.00 1,752.25 Impuestos - 625.00 - 747.50 - 876.13 Utilidad Neta 625.00 747.50 876.13 Depreciación 1,750.00 1,750.00 1,750.00 Flujo Opex - 2,375.00 2,497.50 2,626.13

Flujo del proyecto - 8,750.00 2,375.00 2,497.50 2,626.13 VAN sin financiamiento 1,134.64

Flujo de financiamientoAmortización de préstamo 6,000.00 - 1,002.55 - 1,092.78 - 1,191.14 Gasto financiero - 540.00 - 449.77 - 351.42 Impuestos 270.00 224.89 175.71 Total flujo del Financiamiento 6,000.00 - 1,272.55 - 1,317.67 - 1,366.85

Total Flujo del Inversionista - 2,750.00 1,102.45 1,179.83 1,259.28

Van con financiamiento 771.95

Costo Marginal - 0.0010

Margen de ahorro -4%

Datos 144,000.00 4,000.00 Costo unitario lb de hielo 0.0292 IR 50% Amortización de préstamo Costo de Opertunidad 10% 1 2 3Inflación 0% -$1,002.55 - 1,092.78 - 1,191.14 Wacc 10% -$540.00 - 449.77 - 351.42 Financiamiento a LP 6,000.00 - 1,542.55 - 1,542.55 - 1,542.55 Interes anual 9%años 5Aporte 2,500.00 Salarios 1,000.00

Electricidad 900

Precio mas Inflación 0.0292 0.0306 0.0322 0.0338 Compra anual de hielo 800,000.00 160,000.00 160,000.00 160,000.00 Total gasto Compra de hielo - 20,337.90 - 4,900.00 - 5,145.00 - 5,402.25

ConclusiónLa inversión en la compra del camión, generaría flujos de caja en los cuatro años de la vidadel equipo; es muy poco por lo que resultaría no atractivo ya que el exceso en relación alBono de tesorería solamente $50

Para la compañía es mas favorable invertir en una fábrica de hielo, que en un camiónrefrigerado, debido a que la fábrica genera ahorro y evita el desabastecimiento de producto a la falta de hielo.

4 5

- -

5,672.36 5,955.98 - 1,000.00 - 1,000.00 - 900.00 - 900.00 - 1,750.00 - 1,750.00 2,022.36 2,305.98 - 1,011.18 - 1,152.99 1,011.18 1,152.99 1,750.00 1,750.00 2,761.18 2,902.99

2,761.18 2,902.99

- 1,298.34 - 1,415.19 - 244.22 - 127.37 122.11 63.68 - 1,420.45 - 1,478.87

1,340.74 1,424.12

4 5- 1,298.34 - 1,415.19 - 244.22 - 127.37 - 1,542.55 - 1,542.55

0.0355 0.0372 160,000.00 160,000.00 - 5,672.36 - 5,955.98

Flujo de Proyecto Camion RefrigeradoDescripción 0 1 2 3 4CapexInversión en equipo de transporte - 12,000.00 1,000.00 Flujo Capex - 12,000.00 - - - 1,000.00

OpexIngresos de operaciónVentas 9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00 Mano de Obra - 3,000.00 - 3,000.00 - 3,000.00 - 3,000.00 Mantenimiento vehicular - 1,850.00 - 1,850.00 - 1,850.00 - 1,850.00 Depreciación - 2,750.00 - 2,750.00 - 2,750.00 - 2,750.00 Ebit 1,400.00 1,400.00 1,400.00 1,400.00 Impuestos - 700.00 - 700.00 - 700.00 - 700.00 Utilidad Neta 700.00 700.00 700.00 700.00 Depreciación 2,750.00 2,750.00 2,750.00 2,750.00 Flujo Opex - 3,450.00 3,450.00 3,450.00 3,450.00

Flujo del proyecto - 12,000.00 3,450.00 3,450.00 3,450.00 4,450.00 VAN sin financiamiento - 1,578.57

Flujo de financiamientoAmortización de préstamo 9,600.00 - 2,008.65 - 2,249.69 - 2,519.65 - 2,822.01 Gasto financiero - 1,152.00 - 910.96 - 641.00 - 338.64 Impuestos 576.00 455.48 320.50 169.32 Total flujo del Financiamiento 9,600.00 - 2,584.65 - 2,705.17 - 2,840.15 - 2,991.33

Total Flujo del Inversionista - 2,400.00 865.35 744.83 609.85 1,458.67

Van con financiamiento 150.66

Precio x lb sin transporte 1.00 Amortización de préstamo Precio promedio x lb con transporte 1.225 1 2 3Margen 0.23 - 2,008.65 - 2,249.69 - 2,519.65 IR 50% - 1,152.00 - 910.96 - 641.00 Costo de oportunidad 10% - 3,160.65 - 3,160.65 - 3,160.65 Inflación 5%WACC 15%Financiamiento 9,600.00 Tasa de interes 12%años 4Aporte 2,400.00 Salarios Adicionales 3,000.00 Mantenimiento de camión 1,850.00 Ventas anuales en Und 40,000.00

4- 2,822.01 - 338.64 - 3,160.65