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IngresarIosTalento que produce ingresosen los mercados de capitales

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IngresariosTalento que produce ingresos en los mercados de capitales

Juan Fernando Villegas restrepoJuan José arango escobar

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Ingresarios© Juan Fernando Villegas Restrepo info@reditum.com© Juan José Arango Escobar arango.jj@gmail.com

ISBN 978-958-44-6991-5

reservados todos los derechos.No se permite reproducir, ni almacenar este libropor ningún medio, cualquiera que sea el sistema empleado, sin el permiso previo del editor.

Impreso en los talleres gráficosde Impresora Feriva S.A.Calle 18 No. 3-33 524 9009feriva@feriva.comwww.feriva.comCali, Colombia

Villegas Restrepo, Juan Fernando Ingresarios: talento que produce ingresos en los mercados de capitales / Juan Fernando Villegas Restrepo, Juan José Arango Escobar. -- Cali: Juan José Arango Escobar, 2010. 312 p.; 24 cm. Incluye índice. ISBN 978-958-44-6991-5 1. Bolsa de valores. 2. Mercado financiero. 3. Mercados decapitales. 4. Análisis financiero. I. Arango Escobar, Juan José, 1954-II. Tít.332.632 cd 21 ed.A1255135

CEP-Banco de la República-Biblioteca Luis Ángel Arango

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Índice

1. Ingresarios. Produzca ingresos con su talento ................................................ 1

2. estructura de los mercados financieros ............................................................ 7

• Definicióndemercado .................................................................................... 7

• Losmercadostieneníndicesquelosmiden ................................................. 10

• Activosquesenegocianenlosmercados ..................................................... 14

- Acciones .................................................................................................... 14

- ETFs........................................................................................................... 15

- Contratos de futuros y opciones. ........................................................... 18

- Monedas.................................................................................................... 23

• Participantesenlosmercadosfinancieros .................................................... 28

- Las sociedades emisoras ......................................................................... 29

- Los inversionistas .................................................................................... 29

- Las bolsas de valores ............................................................................... 30

- Los corredores de bolsa .......................................................................... 30

- Los entes reguladores .............................................................................. 30

• Ladoblesubasta ............................................................................................... 31

3. Teoría de Dow ........................................................................................................ 33

• Caos ............................................................................................................ 33

• CharlesDow ..................................................................................................... 35

- Los índices lo descuentan todo .............................................................. 36

- El mercado tiene tendencias en tres marcos de tiempo ..................... 38

- Las tendencias principales tienen tres fases ......................................... 42

- El volumen debe confirmar la tendencia. ............................................. 45

- Unatendenciaestávigentehastaquedésignosclaros

dehaberretrocedido ............................................................................... 46

• Resumen ............................................................................................................ 47

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4. análisis fundamental vs. análisis técnico .......................................................... 49

• Análisis fundamental ....................................................................................... 51

• Análisis técnico ................................................................................................ 54

• Inversionista o especulador ............................................................................ 57

5. análisis técnico. el modelo de reDITUM®: entrenamiento y acompañamiento ..................................................................... 61

• Educación.......................................................................................................... 66

• Entrenamiento(coaching) .............................................................................. 67

• Acompañamiento continuo ............................................................................ 67

6. el gráfico básico de series de precios…………………………. ...................... 69

7. Velas japonesas………………………………………………... ........................ 81

• Unpocodehistoria ......................................................................................... 82

• Tipos de velas japonesas.................................................................................. 83

- Velas de rango amplio ............................................................................. 84

- Velasderangoestrecho........................................................................... 87

- Velasdecuerpoamplioydecuerpoestrecho ...................................... 87

- Velas de cola larga. ................................................................................... 90

8. Tendencias……………………………………………………… ...................... 93

• Balance y desbalance ....................................................................................... 93

• Pívots y tendencias ........................................................................................... 96

• Duracióndeunatendencia.LaseriedeFibonacci. ..................................... 107

• Soporte y resistencia ........................................................................................ 114

• Fluidez ............................................................................................................ 119

9. Importancia del volumen…………………………………. ............................. 123

• El volumen acompaña la tendencia ............................................................... 129

• El volumen inicia o finaliza movimientos .................................................... 131

• El volumen que precede a los gaps ................................................................ 132

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10. Medias móviles ....................................................................................................... 135

11. Herramientas de última generación: Tas Indicator suiteTM ......................... 145

• Herramientas de trading de TAS: Indicator SuiteTM .................................... 147

• TAS Market MapTM .......................................................................................... 148

• TASDynamicProfileTM (TAS BoxesTM) ........................................................ 161

- Cuando los precios están entre TAS BoxesTM ...................................... 168

- Cuando los precios están por arriba o por abajo del TAS BoxTM actual .......................................................... 171

• TAS Price Compression Levels TM(PCLs.)TM ............................................... 177

• TAS NavigatorTM(navegador) ........................................................................ 182

- Elhistograma ........................................................................................... 184

- Lamediamóvil ........................................................................................ 185

- La línea cero ............................................................................................. 185

12. Plan de trading y bitácora .................................................................................... 189

• Plan de trading ................................................................................................. 191

• Bitácora ............................................................................................................ 197

- Promedio de bateo. .................................................................................. 202

- Sharperatio .............................................................................................. 203

13. Patrones de entrada. gerencia ............................................................................. 205

• Riesgo y stop ..................................................................................................... 207

• Lote ............................................................................................................ 212

• Análisis pre mercado. ...................................................................................... 213

- Noticias para el día .................................................................................. 214

- E-mini S&P. .............................................................................................. 215

- VIX ............................................................................................................ 216

- ADD .......................................................................................................... 218

• Patronesdenegociaciónentendenciaalcista .............................................. 221

- Retrocesos ................................................................................................. 221

- FormaciónenP ........................................................................................ 233

• Patronesdenegociaciónentendenciabajista. ............................................. 234

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- Rebotes. ..................................................................................................... 234

- FormaciónenB ........................................................................................ 242

- Las diez reglas del buen trade ................................................................ 246

14. Trading de gaps ...................................................................................................... 249

• Seleccióndelosgapsparaoperar .................................................................. 259

- Criterios en etapa pre mercado ............................................................. 259

- Criterios en etapa de mercado abierto .................................................. 265

• Entradas en los gaps ........................................................................................ 268

- Negociacióndeldummiegapalcista..................................................... 270

- Negociacióndeldummiegapbajista .................................................... 271 - Negociacióndelprogapalcista ............................................................. 273 - Negociacióndelprogapbajista ............................................................. 273 - Negociacióndelpsychogapalcista ....................................................... 273 - Negociacióndelpsychogapbajista ....................................................... 274

15. aspectos sicológicos del trading ......................................................................... 279

Índice analítico ............................................................................................................ 289

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sobre los autores

Juan Fernando Villegas restrepo es administrador de empresas de laUniversidadEAFIT conposgrado en gestiónde tecnologíade laUniversidaddeCaliforniaenBerkeley.TrabajóparaelGrupoEmpre-sarial Antioqueño como gerente de la Administradora Suramericana de Inversiones y luego de diez años y debido a su paso por California enmomentosdelnacimientodelWorldWideWebquehoyconocemoscomoelWWW,tomaladecisióndeempezaradesarrollarempresasynegocios en esta nueva plataforma. Su primer intento, una empresa de software,pegóelstop lossyaprendiólaimportanteleccióndetenerelcontrol sobre el conocimiento. Luego regresa al mundo de las finanzas, esta vez como analista técnico y funda Reditum, empresa reconocida hoycomolíderenestaexigentedisciplina.Villegashaformadoamásde 1,500 inversionistas y traders y es reconocido por su informe diario de los mercados: el VideoBlog de Reditum.

Juan José arango escobar esuncardiólogoantioqueño,graduadoenla Universidad Pontificia Bolivariana y con estudios de posgrado en medicina interna,cardiologíaycardiología intervencionista.DurantedieciochoañosfuedirectordelaUnidadCardiovascularydelInstitutodeInvestigacionesClínicasdelaFundaciónValledelLilidelaciudaddeCali.Suinterésporlaestadística,laepidemiologíaylaacademialollevóa escribir libros sobre electrocardiografía y sobre arritmias cardíacas. Ha reportado investigaciones clínicas en múltiples escenarios nacionales e internacionales y fue galardonado con el premio “Manuel Uribe Ángel”

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almejormédicodelapromociónantioqueñade1985,conladistinción“Excelencia en Cardiología” de la Sociedad Colombiana de Cardiología y con la “Orden Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia” en elaño2000.EnlaactualidadhacepartedelajuntadirectivadeReditumyhacombinadoesfuerzosconJuanFernandoVillegasRestrepoparaencarar este proyecto.

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Introducción

Con este libro queremos darle la bienvenida al fascinante mundo de la bolsa de valores y de los mercados financieros. Pretendemos presentarle al lector lo que consideramos son los conocimientos más importantes quesedebentenerparainiciarunaprofesiónapasionante,queleper-mitiráconvertirseenloquenosotrosllamamosunINGRESARIO.Yadiscutiremos el sentido que le damos a este término.

Las siguientes páginas lo llevarán paso a paso por el mundo del análisis técnico. Empezaremos discutiendo los aspectos básicos de los mercados financieroseiremosprofundizandopocoapocohastaanalizarendetallelaformadeinterpretaryutilizarlasmáspoderosasymodernasherra-mientas estadísticas que pueden encontrarse en el mercado. No se trata de un libro para leer. Este es un libro para estudiar, para repasar, para digerir.Estáconcebidoconunaestructurapedagógicacuidadosamenteplaneada, por lo que le recomendamos abordarlo de manera ordenada, capítulo por capítulo.

Queremos presentarle al lector nuestras excusas por el manejo que en ocasionesharemosdel idioma.Hemoshechoelmayor esfuerzoposiblepara utilizar el español, sin embargo, el mundo financiero está plagado de términos técnicos en inglés, cuya traducción es a veces imposibleoinexacta.Enesoscasosnoshemosvistoobligadosautilizarpalabraseninglés, acompañadas de las respectivas explicaciones al margen. El mejor ejemplo es la palabra trader, que traducida significaría “comerciante,

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mercader o negociante”. Pues bien, en el mundo de las bolsas de valores se conoce como trader al individuo que se dedica a comprar y vender activos financieros con el fin de obtener utilidades de las diferencias de precios en lastransacciones.Latraducciónliteralalespañolnolodefinebien,porloquehemosdecididoutilizarestetérminoensuidiomaoriginalalolargode todo el libro. También las palabras que de ella se derivan, como trade (la transacción),trading(laactividad),etc.

Los indicadoresdeúltimageneraciónpresentados en este texto soncortesía de Trade Angle Strategies, LLC* (www.tradeangle.com).TASMarket MapTM,TASDynamicProfileTM, TAS BoxesTM, TAS Price Com-pression LevelsTM, PCLs.TM, and TAS NavigatorTM son marcas registradas de Trade Angle Strategies. Los gráficos se generaron en la plataforma de TradeStationTM.

Finalmente, los autores queremos manifestar que este libro no pretende presentar sugerencias de tipo comercial ni consejería con respecto a la realizacióndetransaccionesespecíficas.Losejemploscitadossondelavidarealperolosutilizamossóloconfinesilustrativosynocomounasugerencia de compra o venta. El trading es una actividad no exenta de riesgos. Los autores no asumimos ninguna responsabilidad por el resultado de transacciones particulares.

Juan Fernando Villegas r. - Juan José arango e.

* LLC: Limited Liability Company.

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AtodoslosseguidoresdeReditumquedíaadíarenuevanmipasióndeINGRESARIO.AmishijasElena,AmaliayaminuevohijoFelipe.

A mi adorada esposa Alexandra y siempre, siempre a mi madre por su ejemplo, tenacidad e integridad.

Juan Fernando Villegas r.

AmishijosMaríaCamilayJuanEsteban,contodomiamor,paraque puedan reinventarse y triunfar… sin pedir permiso.

A Anabel,mi todo.

Juan José arango e.

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IngresariosTalento que produce ingresos en los mercados de capitales

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