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Informe de Experto Independiente en relación con el Proyecto Común de Segregación de Ibercaja Banco, S.A.U., Liberbank, S.A. y Banco Grupo Cajatres, S.A. a favor de Libercaja Banco, S.A.

22 de agosto de 2012

INFORME DE EXPERTO INDEPENDIENTE EN RELACIÓN CON EL PROYECTO COMÚN DE SEGREGACIÓN DE IBERCAJA BANCO, S.A.U., LIBERBANK, S.A. Y BANCO GRUPO CAJATRES, S.A. A FAVOR DE LIBERCAJA BANCO, S.A.

1. INTRODUCCIÓN 2. DESCRIPCIÓN GENERAL DEL PROYECTO COMÚN DE SEGREGACIÓN 3. METODOLOGÍA DE VALORACIÓN DE LOS PATRIMONIOS SEGREGADOS 4. ALCANCE Y PROCEDIMIENTOS DE NUESTRO TRABAJO

5. ASPECTOS RELEVANTES SOBRE NUESTRO TRABAJO

6. CONCLUSIONES

ANEXO I: ELEMENTOS PATRIMONIALES SEGREGADOS DE IBERCAJA BANCO, S.A.U.

ANEXO II:ELEMENTOS PATRIMONIALES SEGREGADOS DE LIBERBANK, S.A.

ANEXO III:ELEMENTOS PATRIMONIALES SEGREGADOS DE BANCO GRUPO CAJATRES, S.A.


Informe de Experto Independiente en relación con el Proyecto Común de Segregación de Ibercaja Banco, S.A.U., Liberbank, S.A. y Banco Grupo Cajatres, S.A. a favor de Libercaja Banco, S.A. 2

Informe de Experto Independiente en relación con el Proyecto Común de Segregación de Ibercaja Banco, S.A.U., Liberbank, S.A. y Banco Grupo Cajatres, S.A. a favor de Libercaja Banco, S.A.. Muy Sres. nuestros: 1. INTRODUCCIÓN

De acuerdo con nuestra designación como experto independiente por parte de D. José María Rodríguez Barrocal, Registrador Mercantil Número XVI de Madrid y su Provincia, en relación con lo establecido en el artículo 78 de la Ley sobre Modificaciones Estructurales de las Sociedades Mercantiles (en adelante, LME) y los artículos 340 y 349.3 del Reglamento del Registro Mercantil, emitimos el presente informe sobre el Proyecto Común de Segregación (en adelante también Proyecto de Segregación) de Ibercaja Banco, S.A.U. (en adelante, Ibercaja Banco), Liberbank, S.A. (en adelante, Liberbank) y Banco Grupo Cajatres, S.A. (en adelante, Banco Cajatres) (en adelante, conjuntamente las Entidades Segregadas, e individualmente cada una de ellas Entidad Segregada) a favor de Libercaja Banco, S.A. (sociedad anónima de nueva creación, en adelante también, Libercaja o Entidad Beneficiaria) (en adelante, conjuntamente, las Entidades).

2. DESCRIPCIÓN GENERAL DEL PROYECTO COMÚN DE SEGREGACIÓN

2.1. Justificación económica de la operación

De acuerdo con la información facilitada, desde el año 2009, como consecuencia de la crisis económica, el sistema financiero español viene asistiendo a una sucesión de cambios regulatorios orientados a promover su restructuración y saneamiento. Los dos hitos más recientes han sido la aprobación, el 3 de febrero de 2012, del Real Decreto Ley 2/2012, de saneamiento del sector financiero (“RDL 2/2012”) y la aprobación el 11 de mayo pasado, del Real Decreto Ley 18/2012, de saneamiento y venta de los activos inmobiliarios del sector financiero (“RDL 18/2012”), persiguiéndose a través de estas sucesivas reformas normativas:

Restaurar la confianza en el sector financiero mediante el saneamiento de los balances de las entidades de crédito, afectados negativamente por el deterioro de los activos vinculados al sector inmobiliario;

Propiciar un ajuste adecuado y eficiente de su exceso de capacidad; y

Fortalecer la gobernanza de las entidades de crédito resultantes de los procesos de integración.

En el marco de la reforma del sistema financiero español, las entidades de crédito y los grupos consolidables de entidades de crédito deberán cumplir con las nuevas exigencias regulatorias antes del 31 de diciembre de 2012, para lo cual deben presentar al Banco de España un plan en el que detallen las medidas que tienen previsto adoptar para dar cumplimiento a los requerimientos regulatorios, incluyendo un programa de desinversión de activos relacionados con riesgos inmobiliarios y un calendario de ejecución del mismo, así



como la solicitud de apoyo financiero del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria. Asimismo, las entidades de crédito que lleven a cabo procesos de integración de conformidad con lo dispuesto en el artículo 2 del RDL 2/2012, debían solicitar la autorización de los mismos al Ministerio de Economía y Competitividad antes del 30 de junio de 2012.

Sobre la base de todo lo anterior, de acuerdo con la información recibida, Ibercaja Banco, Liberbank y Banco Cajatres han decidido llevar a cabo un proceso de integración con el que se pretende dar respuesta a las nuevas exigencias que imponen el entorno económico, financiero y regulatorio. Desde la perspectiva industrial, permitirá aprovechar las sinergias existentes entre Ibercaja Banco, Liberbank y Banco Cajatres al objeto de:

Mejorar la eficiencia del negocio y su capacidad de generación de recursos;

Incrementar su capacidad de gestión;

Consolidar el liderazgo de las Entidades Segregadas en sus mercados tradicionales de actuación; y

Sentar las bases para poder posicionarse eficazmente en un entorno crecientemente competitivo.

2.2. Estructura jurídica de la operación

Las Entidades Segregadas aportarán todos sus activos y pasivos a favor de una sociedad anónima de nueva creación que tendrá la condición de entidad de crédito, Libercaja, mediante segregación, modalidad de escisión prevista en el artículo 71 de la LME (en adelante Segregación). A través de la Segregación, las Entidades Segregadas traspasarán en bloque todos los elementos del activo y del pasivo que integran su patrimonio y que constituyen una unidad económica independiente.

2.3. Identificación de las entidades participantes

El Proyecto de Segregación se realiza entre Ibercaja Banco, Liberbank y Banco Cajatres, como entidades segregadas, y Libercaja, como entidad beneficiaria. Los datos identificativos de estas entidades son los siguientes:

Ibercaja Banco: es una entidad de crédito de nacionalidad española, con C.I.F. A-99.319.030 y domicilio social en la Plaza de Basilio Paraíso, 2 – 50008 Zaragoza; inscrita en el Registro Mercantil de Zaragoza al Tomo 3.865, Libro 0, Folio 1, Hoja Z-52186, Inscripción 1ª, y en el Registro Especial del Banco de España con el número de entidad 2085.

Liberbank: es una entidad de crédito de nacionalidad española, con C.I.F. A-86.201.993 y domicilio social en la Carrera de San Jerónimo, 19 – 28014 Madrid; inscrita en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 28.887, Folio 1, Hoja M-520137, Inscripción 1ª, y en el Registro Especial del Banco de España con el número de entidad 2048.

Banco Cajatres: es una entidad de crédito de nacionalidad española, con C.I.F. A-99.298.689 y domicilio social en el Paseo de Isabel la Católica, 6 – 50004 Zaragoza; inscrita en el Registro Mercantil de Zaragoza al Tomo 3.816, Libro 0, Folio 86, Hoja Z-



51012, Inscripción 1ª, y en el Registro Especial de Banco de España con el número de entidad 2086.

Libercaja: es una entidad de crédito de nueva creación, de nacionalidad española, que fijará su domicilio social en la calle Alcalá, 29 – 28014 Madrid.

2.4. Balances de Segregación

Se considerarán como balances de segregación los cerrados por Ibercaja Banco, Liberbank y Banco Cajatres a 31 de diciembre de 2011 (en adelante, Balances de Segregación).

Los Balances de Segregación, formulados por los respectivos Consejos de Administración, han sido verificados, respectivamente, por los auditores de cuentas de cada una de las Entidades Segregadas.

2.5. Determinación y valoración de los Patrimonios Segregados

El objeto de la Segregación es el traspaso en bloque por sucesión universal por parte de las Entidades Segregadas a favor de la Entidad Beneficiaria de todos los elementos del activo y del pasivo que integran su patrimonio, habiendo retenido cada entidad segregada únicamente cierta provisión de fondos en efectivo.

Los activos y pasivos segregados por las Entidades Segregadas (relacionados en los Anexos I, II y III) constituyen, individualmente, una unidad económica en el sentido del artículo 71 de la LME (en adelante, los Patrimonios Segregados). El valor razonable asignado por los Administradores de las Entidades a los Patrimonios Segregados es como sigue:

Miles de Euros Ibercaja

Banco Liberbank

Banco Cajatres

Total

Valor Patrimonios Segregados 985.800 964.600 169.600 2.120.000

Debido a la naturaleza dinámica de las unidades económicas objeto de segregación, así como a posibles cambios normativos y ajustes que pudiera plantear el experto independiente, la valoración de los Patrimonios Segregados podría sufrir una modificación, la cual sería ajustada del importe de la prima de emisión.

2.6. Constitución de la Entidad Beneficiaria y aumento de capital social de la misma

La Entidad Beneficiaria se constituirá inicialmente mediante aportaciones no dinerarias simultáneas de Ibercaja Banco y Liberbank con un capital social inicial de 368,0 millones de euros, dividido en 368 millones de acciones nominativas de un euro de valor nominal, numeradas del 1 al 368.000.000, ambas inclusive y con una prima de emisión total y conjunta de 1.582,4 millones de euros, lo cual asciende a un importe total de capital y prima de 1.950,4 millones de euros.



Con carácter inmediato tras su constitución, la Entidad Beneficiaria llevará a cabo un aumento de capital social mediante aportación no dineraria por parte de Banco Cajatres por importe de 32,0 millones de euros, mediante la emisión de 32 millones de nuevas acciones nominativas, de un euro de valor nominal, numeradas del 368.000.001 al 400.000.000, ambas inclusive, y con una prima de emisión total de 137,6 millones de euros, lo cual asciende a un importe total y conjunto de capital y prima de 169,6 millones de euros.

La cifra de capital de la Entidad Beneficiaria resultante tras la Segregación será de 400,0 millones de euros, dividido en 400 millones de acciones nominativas de un euro de valor nominal, numeradas del 1 al 400.000.000, ambas inclusive.

Cada una de las aportaciones no dinerarias se corresponde con los Patrimonios Segregados. Un detalle del capital social y prima de emisión asociados a los Patrimonios Segregados aportados a la Entidad Beneficiaria, es como sigue:

Miles de Euros Ibercaja Banco

Liberbank Banco Cajatres

Total

Capital social 186.000 182.000 32.000 400.000

Prima de emisión 799.800 782.600 137.600 1.720.000

Total 985.800 964.600 169.600 2.120.000

2.7. Fecha de efectos contables de la segregación

Se establece como fecha a partir de la cual las operaciones propias de cada una de las Entidades Segregadas relativas al conjunto de activos y pasivos segregados se considerarán realizadas a efectos contables por cuenta de la Entidad Beneficiaria, el día en que se hubieren cumplido la totalidad de las condiciones suspensivas contenidas en el Proyecto de Segregación.

2.8. Condiciones suspensivas

La ejecución de la Segregación objeto del Proyecto de Segregación queda sujeta al cumplimiento de las condiciones que a continuación se relacionan, así como al cumplimiento de cualesquiera otros requisitos que pudieran ser impuestos por normativa de aplicación:

La autorización de la operación de integración por el Ministerio de Economía y Competitividad, de conformidad con el artículo 2 del RDL 2/2012.

La aprobación por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria de la prestación de apoyo financiero a la Entidad Beneficiaria a través de convertibles contingentes y, en su caso, una línea de disponibilidad en el marco del artículo 10 del Real Decreto Ley 9/2009.

La autorización, en su caso, por la Comisión Europea, en materia de ayudas de Estado, del apoyo financiero a prestar por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria a la Entidad Beneficiaria.



La autorización de la integración por la Comisión Nacional de Competencia u órgano supervisor equivalente.

Las autorizaciones de la operación de integración que resulten en su caso procedentes conforme a la normativa aplicable por parte del Banco de España, Comisión Nacional del Mercado de Valores, Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, o de cualquier otro órgano o instancia administrativa.

Las anteriores condiciones suspensivas no resultarán de aplicación en caso de que se declare por el órgano administrativo competente la exención de la obtención de cualquiera de ellas.

3. METODOLOGÍA DE VALORACIÓN DE LOS PATRIMONIOS SEGREGADOS

A los efectos de la Segregación, el criterio utilizado por los Administradores de las Entidades Segregadas en la valoración de los activos y pasivos que constituyen los Patrimonios Segregados ha sido el valor razonable estimado de los mismos, de acuerdo con la metodología que se describe a continuación:

Fondos propios individuales auditados de las Entidades Segregadas a 31 de diciembre de 2011.

Ajustes derivados del impacto del RDL 2/2012 y RDL 18/2012 sobre la cartera de inversión crediticia en el sector inmobiliario así como de la pérdida esperada no provisionada en un escenario estresado del resto de carteras de inversión crediticia y otros ajustes a valor razonable, netos de impuestos.

Provisión de fondos en efectivo retenida en las Entidades Segregadas.

Un detalle del valor razonable de los Patrimonios Segregados estimado por los Administradores de las Entidades Segregadas, es como sigue:

Miles de Euros Ibercaja

Banco Liberbank Banco Cajatres Total

Fondos propios individuales a 31 de diciembre de 2011 2.590.213 2.762.835 1.215.284 6.568.332

Ajustes derivados de los RDLs 2/2012 y 18/2012 así

como de la pérdida esperada del resto de carteras de

inversión crediticia y otros ajustes a valor razonable,

netos del efecto fiscal

(1.602.088) (1.795.960) (1.045.284) (4.443.332)

Provisión de fondos de efectivo retenida en Entidades (2.325) (2.275) (400) (5.000)

Valor Patrimonios Segregados 985.800 964.600 169.600 2.120.000

Adicionalmente, el valor razonable obtenido con la metodología descrita anteriormente ha sido contrastado con múltiplos de cotización de otras entidades financieras.

Asimismo, Intermoney, S.A. (en adelante Intermoney), por encargo de la Dirección de las Entidades Segregadas, ha realizado un trabajo encaminado a evaluar la suficiencia de los



valores de los Patrimonios Segregados aportados por cada Entidad Segregada en relación con la ampliación de capital y prima de emisión suscritas por cada una de ellas.

Los métodos de valoración empleados por Intermoney para evaluar dicha suficiencia han sido los siguientes:

Valoración estática, basada en la situación patrimonial de las Entidades Segregadas a 31 de diciembre de 2011 y en las plusvalías y minusvalías de las mismas a la fecha de valoración.

Valoración dinámica, basada en la aplicación del método de descuento de flujos excedentes, obtenidos éstos a partir de las proyecciones financieras de flujos o excedentes aportadas por las Entidades Segregadas.

Como resultado de su trabajo, Intermoney concluyó que los valores de los Patrimonios Segregados aportados por cada una de las Entidades Segregadas cubren el capital y prima de emisión a suscribir por cada una de ellas.

4. ALCANCE Y PROCEDIMIENTOS DE NUESTRO TRABAJO

Nuestro trabajo se ha llevado a cabo, mediante la realización de los procedimientos que se describen a continuación:

Obtención/acceso a la siguiente información:

- Documento de solicitud de nombramiento de experto independiente presentado en el Registro Mercantil de Madrid por los Administradores de las Entidades.

- Proyecto Común de Segregación aprobado por los Consejos de Administración de las Entidades Segregadas con fecha 27 de junio de 2012.

- Protocolo de Integración entre Ibercaja Banco, Liberbank y Banco Cajatres de 28 de mayo de 2102.

- Cuentas anuales, individuales y consolidadas, auditadas de las Entidades Segregadas a 31 de diciembre de 2011.

- Plan de integración elaborado por las Entidades y remitido al Banco de España de fecha 29 de junio de 2012 así como Adenda al mismo de fecha 31 de julio de 2012.

- Informes de “Evaluación de la suficiencia de aportaciones en el proyecto de creación de un banco por parte de Liberbank, Ibercaja y Caja3”, preparados por Intermoney para cada una de las Entidades Segregadas con fecha 21 de agosto de 2012.

- Detalles de los cálculos de pérdida esperada de las carteras de inversión crediticia de las Entidades Segregadas.

- Detalles de plusvalías y minusvalías de los activos de renta fija, renta variable y pasivos mayoristas de las Entidades Segregadas.



- Planes de negocio y proyecciones financieras de cuenta de resultados y balance de situación de cada una de las Entidades Segregadas.

- Determinada documentación relevante entregada por las Entidades Segregadas y/o recibida del Banco de España y otras entidades reguladoras.

- Actas de los Consejos de Administración y de las Juntas Generales de Accionistas de las Entidades Segregadas correspondientes al último año.

- Otra información que se ha considerado de interés para la realización de nuestro trabajo.

Análisis y revisión de la información mencionada en el apartado anterior, teniendo en cuenta el contexto y características de la operación de Segregación.

Mantenimiento de reuniones con la Dirección de las Entidades Segregadas, así como con sus auditores y asesores, con el propósito de recabar otra información que se ha considerado de utilidad para la realización de nuestro trabajo.

Revisión y contraste global de los valores asignados a los Patrimonios Segregados objeto de aportación con la aplicación de metodologías de valoración de general aceptación, teniendo en cuenta el contexto y características de la operación de segregación propuesta.

Obtención de una carta firmada por los Administradores de las Entidades Segregadas, confirmando que según su leal saber y entender se nos ha facilitado toda la información considerada relevante para la elaboración de nuestro informe de experto independiente, así como que no se han producido acontecimientos posteriores entre la fecha de la firma de los informes de auditoría de las cuentas anuales de las Entidades Segregadas correspondiente a 31 de diciembre de 2011, y la fecha de nuestro informe, que no hayan sido puestos en nuestro conocimiento y que pudieran modificar de forma sustancial la imagen fiel del patrimonio y la situación financiera que se muestra en dicha fecha, y que, por lo tanto, pudieran afectar a nuestras conclusiones.

5. ASPECTOS RELEVANTES SOBRE NUESTRO TRABAJO

Debemos mencionar que todo trabajo de valoración conlleva apreciaciones subjetivas y estimaciones sobre hechos futuros, inciertas a la fecha de valoración, estando generalmente aceptado que ningún método de valoración ofrece resultados totalmente exactos, sino rangos donde el posible valor analizado pueda situarse razonablemente.

El trabajo de valoración realizado por los Administradores de las Entidades y sus asesores, y revisado por nosotros, se ha basado en la estimación de valores intrínsecos en el supuesto de gestión continuada de los Patrimonios Segregados, determinados de acuerdo con la información disponible y expectativas a la fecha de aprobación del Proyecto Común de Segregación por sus respectivos Consejos de Administración. En este sentido, debemos poner de manifiesto que dichos valores podrían diferir de los precios que pudieran estar dispuestos a pagar un potencial comprador o aceptar un potencial vendedor en un determinado momento, al incidir en los mismos, la información disponible y situación de mercado en dicho momento, posibles sinergias, intereses estratégicos, presiones temporales por comprar o vender,



posibles descuentos o primas por iliquidez o control y otros factores de diversa naturaleza, cuyos efectos no pueden ser estimados razonablemente a la fecha de este informe.

Debemos señalar que el alcance de nuestro trabajo no ha consistido en analizar el valor absoluto de cada uno de los Patrimonios Segregados ni el valor relativo de los mismos sino evaluar si el posible valor de los mismos se corresponde, al menos, con la ampliación de capital y prima de emisión a suscribir por las Entidades Segregadas.

Una parte sustancial de nuestro trabajo y de las conclusiones del mismo se han basado en proyecciones financieras y estimaciones financieras que nos han sido facilitadas por las Entidades, las cuales, de acuerdo con lo manifestado por los Administradores de las mismas, reflejan su mejor estimación y juicio a la fecha del presente informe. No obstante, dadas las incertidumbres inherentes a estimaciones sobre hechos futuros, alguna de las hipótesis o parámetros empleados podrían sufrir desviaciones significativas respecto a lo previsto, pudiendo verse afectados, en consecuencia, las conclusiones de nuestro trabajo. En este sentido, debemos resaltar, que el trabajo realizado se ha basado, entre otros elementos, en la legislación vigente, en particular aquella relativa a las necesidades de provisiones y capital de entidades financieras, a la fecha de este informe, así como en el supuesto de desconsolidación de la totalidad de los créditos a empresas con finalidad promoción o construcción inmobiliaria y activos adjudicados de las Entidades al valor neto contable de los mismos resultante de la aplicación de los RDL 2/2012 y RDL 18/2012, por lo que cualquier modificación sustancial tanto de la legislación aplicable como del supuesto de desconsolidación descrito anteriormente, podría afectar a las conclusiones de nuestro trabajo.

Nuestro trabajo se ha basado en las cuentas anuales auditadas de las Entidades Segregadas a 31 de diciembre de 2011. Adicionalmente, los Administradores de cada una de las entidades nos ha manifestado que no han acaecido hechos relevantes entre la fecha de firma los respectivos informes de auditoría de dichas cuentas y la fecha de este informe, que no hayan sido puestas en su conocimiento y que pudieran modificar sustancialmente la imagen fiel del patrimonio y la situación financiera de dichas Entidades.

El alcance de nuestro trabajo no ha incluido una auditoría de la situación contable, fiscal, legal, laboral o medioambiental, operativa o de otro tipo de las Entidades. Por lo tanto, los riesgos, si existiesen, derivados de dichas situaciones, no han sido tomados en consideración en la realización de nuestro trabajo y en la emisión de las correspondientes conclusiones.

Nuestro trabajo se ha basado en información, auditada y no auditada, proporcionada por los Administradores de las Entidades, sus asesores y auditores, así como en otra información procedente de fuentes públicas, no habiendo realizado procedimientos de auditoría sobre la misma. En este sentido BDO no asume o garantiza la veracidad, exactitud e integridad de la información utilizada en la realización de nuestro trabajo.

Por último, debemos mencionar que nuestro trabajo es de naturaleza independiente y, por lo tanto, no supondrá ninguna recomendación a los órganos de gobierno de las Entidades, ni a los de sus socios o terceros sobre la posición que deban tomar en relación con la operación de segregación y ampliación de capital previstas.



6. CONCLUSIONES

De acuerdo con el trabajo realizado, con el objeto exclusivo de cumplir con lo establecido en el artículo 78 de la LME, el artículo 338 del Reglamento del Registro Mercantil y demás legislación aplicable, y considerando lo descrito en el apartado 5 anterior, consideramos que el valor de los Patrimonios Segregados, objeto de aportación no dineraria por cada una de las Entidades Segregadas, se corresponde, al menos, con el aumento de capital y prima de emisión de las acciones, que tiene previsto emitir Libercaja como contrapartida, de acuerdo con el detalle que se incluye en el apartado 2.6 de este informe.

Este informe ha sido preparado exclusivamente para cumplir con lo establecido en el artículo 78 de la LME y demás legislación aplicable, por lo que no sirve ni debe ser utilizado para ninguna otra finalidad.

BDO Auditores, S.L.

Eduardo Pérez Ruiz Socio – Director

Madrid, 22 de agosto de 2012


ANEXO I: ELEMENTOS PATRIMONIALES SEGREGADOS DE IBERCAJA BANCO, S.A.U.


Miles de euros

A C T I V O TOTAL

1. 0001 527.8572. 0014 39.294

2.1. 00212.2. 00712.3. 0236 8.7432.4. 0351 9302.5. 0360 29.621

0366 823. 0015

3.1. 00223.2. 00723.3. 02373.4. 0352

03674. 0016 3.424.817

4.1. 0238 2.943.1564.2. 0353 481.661

0368 1.300.0205. 0017 33.756.883

5.1. 0024 574.1395.2. 0074 33.057.2885.3. 0239 125.456

0369 5.767.3606. 0018 2.247.648

0370 1.300.7677. 03858. 0390 703.1549. 0019 81.25810. 0420 617.471

10.1. 0421 150.92310.2. 0430 45.58410.3. 0440 420.964

11. 0455 117.98313. 0465 476.664

13.1. 0521 432.13613.1.1. 0466 432.13613.1.2. 048113.1.3. 0485

13.2. 0475 44.5280490

14. 0495 18.12214.1. 049614.2. 0500 18.122

15. 0505 247.01515.1. 0506 2.10815.2. 0507 244.907

16. 0526 42.0940550 42.300.260

CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES ..................................................................................................................................CARTERA DE NEGOCIACIÓN ................................................................................................................................................................

Depósitos en entidades de crédito .............................................................................................................................................Crédito a la clientela....................................................................................................................................................................Valores representativos de deuda ............................................................................................................................................Instrumentos de capital ..............................................................................................................................................................Derivados de negociación...........................................................................................................................................................

Pro-memoria: Prestados o en garantía .................................................................................................................................................OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS.......................................

Depósitos en entidades de crédito .............................................................................................................................................Crédito a la clientela ...................................................................................................................................................................Valores representativos de deuda.............................................................................................................................................Instrumentos de capital ..............................................................................................................................................................

Pro-memoria: Prestados o en garantía .................................................................................................................................................ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA .................................................................................................................

Valores representativos de deuda.............................................................................................................................................Instrumentos de capital ..............................................................................................................................................................

Pro-memoria: Prestados o en garantía..................................................................................................................................................INVERSIONES CREDITICIAS ..................................................................................................................................................................

Depósitos en entidades de crédito..............................................................................................................................................Crédito a la clientela ...................................................................................................................................................................Valores representativos de deuda ............................................................................................................................................

Pro-memoria: Prestados o en garantía .................................................................................................................................................CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO..........................................................................................................................................Pro-memoria: Prestados o en garantía..................................................................................................................................................AJUSTES A ACTIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS...................................................................................................DERIVADOS DE COBERTURA.................................................................................................................................................................ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA.................................................................................................................................................PARTICIPACIONES.................................................................................................................................................................................

Entidades asociadas...................................................................................................................................................................Entidades multigrupo...................................................................................................................................................................Entidades del grupo.....................................................................................................................................................................

CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES...................................................................................................................ACTIVO MATERIAL...............................................................................................................................................................................

Inmovilizado material....................................................................................................................................................................De uso propio.................................................................................................................................................................Cedido en arrendamiento operativo...............................................................................................................................Afecto a la Obra Social (sólo Cajas de Ahorros y Cooperativas de Crédito)...............................................................

Inversiones inmobiliarias.............................................................................................................................................................Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero..........................................................................................................................

ACTIVO INTANGIBLE.............................................................................................................................................................................Fondo de comercio......................................................................................................................................................................Otro activo intangible...................................................................................................................................................................

ACTIVOS FISCALES..............................................................................................................................................................................Corrientes....................................................................................................................................................................................Diferidos......................................................................................................................................................................................

RESTO DE ACTIVOS............................................................................................................................................................................... TOTAL ACTIVO.....................................................................................................................................................................


1. 0565 24.4051.1. 05531.2. 05711.3. 06161.4. 07661.5. 0795 24.4051.6. 08001.7. 0861

2. 0566

2.1. 05522.2. 05722.3. 06172.4. 07672.5. 08422.6. 0862

3. 0568 39.220.3473.1. 0554 900.2463.2. 0574 1.975.9573.3. 0619 32.089.4693.4. 0769 3.245.9053.5. 0844 777.1723.6. 0865 231.598

4. 08905. 0895 174.3096. 05698. 0915 153.101

8.1. 0916 122.8788.2. 0922 7.3318.3. 0923 8.1728.4. 0927 14.720

9. 0930 85.0879.1. 09319.2. 0932 85.087

10. 094111. 0956 73.06712. 0961

1000 39.730.316

1. 1020 2.590.2141.1. 1021 2.134.500

1.1.1. 1022 2.134.5001.1.2. 1027

1.2. 10301.3. 1031 439.8291.4. 1040

1.4.1. 10411.4.2. 10551.4.3. 1042

1.5. 10501.6. 1060 28.6851.7. 1070 12.800

2. 1005

2.1. 1006

2.2. 10112.3. 10122.4. 10132.5. 10142.7. 1016 190

1095 2.569.9441100 42.300.260

1. 1101 571.5302. 1125 2.751.784

P A S I V O TOTAL

CARTERA DE NEGOCIACIÓN.................................................................................................................................................................Depósitos de bancos centrales..................................................................................................................................................Depósitos de entidades de crédito..............................................................................................................................................Depósitos de la clientela..............................................................................................................................................................Débitos representados por valores negociables........................................................................................................................Derivados de negociación...........................................................................................................................................................Posiciones cortas de valores......................................................................................................................................................Otros pasivos f inancieros...........................................................................................................................................................

OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS.......................................

Depósitos de bancos centrales..................................................................................................................................................Depósitos de entidades de crédito..............................................................................................................................................Depósitos de la clientela..............................................................................................................................................................Débitos representados por valores negociables........................................................................................................................Pasivos subordinados.................................................................................................................................................................Otros pasivos f inancieros...........................................................................................................................................................

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO...............................................................................................................................Depósitos de bancos centrales..................................................................................................................................................Depósitos de entidades de crédito..............................................................................................................................................Depósitos de la clientela..............................................................................................................................................................Débitos representados por valores negociables........................................................................................................................Pasivos subordinados.................................................................................................................................................................Otros pasivos f inancieros...........................................................................................................................................................

AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS....................................................................................................DERIVADOS DE COBERTURA.................................................................................................................................................................PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA.................................................................................................PROVISIONES.........................................................................................................................................................................................

Fondo para pensiones y obligaciones similares.........................................................................................................................Provisiones para impuestos y otras contingencias legales........................................................................................................Provisiones para riesgos y compromisos contingentes.............................................................................................................Otras provisiones........................................................................................................................................................................

PASIVOS FISCALES...............................................................................................................................................................................Corrientes....................................................................................................................................................................................Diferidos......................................................................................................................................................................................

FONDO DE LA OBRA SOCIAL (sólo Cajas de Ahorros y Cooperativas de Crédito)...................................................................RESTO DE PASIVOS...............................................................................................................................................................................CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA..............................................................................................................................................

TOTAL PASIVO.....................................................................................................................................................................

P A T R I M O N I O N E T O TOTAL

FONDOS PROPIOS..................................................................................................................................................................................Capital/Fondo de dotación (a).....................................................................................................................................................

Escriturado.....................................................................................................................................................................Menos: Capital no exigido............................................................................................................................................

Prima de emisión..........................................................................................................................................................................Reservas ....................................................................................................................................................................................Otros instrumentos de capital.....................................................................................................................................................

De instrumentos f inancieros compuestos.....................................................................................................................Cuotas participativas y fondos asociados (sólo Cajas de Ahorros).............................................................................Resto de instrumentos de capital...................................................................................................................................

Menos: Valores propios..............................................................................................................................................................Resultado del ejercicio................................................................................................................................................................Menos: Dividendos y retribuciones.............................................................................................................................................

AJUSTES POR VALORACIÓN................................................................................................................................................................

Activos f inancieros disponibles para la venta............................................................................................................................

Coberturas de los f lujos de efectivo...........................................................................................................................................Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero.................................................................................................Diferencias de cambio.................................................................................................................................................................Activos no corrientes en venta ..................................................................................................................................................Resto de ajustes por valoración.................................................................................................................................................

TOTAL PATRIMONIO NETO.................................................................................................................................................. TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO................................................................................................................................

P R O - M E M O R I A TOTAL

RIESGOS CONTINGENTES......................................................................................................................................................................COMPROMISOS CONTINGENTES.........................................................................................................................................................

-20.270

-20.460


ANEXO II: ELEMENTOS PATRIMONIALES SEGREGADOS DE LIBERBANK, S.A.


Miles de euros

A C T I V O TOTAL

1. 0001 285.0202. 0014 30.320

2.1. 00212.2. 00712.3. 02362.4. 0351 4.3862.5. 0360 25.934

03663. 0015 29.281

3.1. 00223.2. 00723.3. 0237 29.2813.4. 0352

03674. 0016 1.617.188

4.1. 0238 826.6514.2. 0353 790.537

0368 60.8665. 0017 26.809.197

5.1. 0024 2.158.7165.2. 0074 23.067.0095.3. 0239 1.583.471

0369 309.3726. 0018 2.288.467

0370 725.3687. 03858. 0390 26.2339. 0019 313.12310. 0420 1.467.688

10.1. 0421 57.68410.2. 0430 4.70010.3. 0440 1.405.305

11. 045513. 0465 429.309

13.1. 0521 406.22313.1.1. De uso propio............................................................................................................... 0466 406.22313.1.2. Cedido en arrendamiento operativo............................................................................. 048113.1.3. Afecto a la Obra Social (sólo Cajas de Ahorros y Cooperativas de Crédito)............. 0485

13.2. 0475 23.0870490 404

14. 0495 18.13614.1. 049614.2. 0500 18.136

15. 0505 495.51115.1. 0506 68.39515.2. 0507 427.116

16. 0526 31.4820550 33.840.954





Inmovilizado material....................................................................................................................................................................


DERIVADOS DE COBERTURA.................................................................................................................................................................ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA.................................................................................................................................................PARTICIPACIONES.................................................................................................................................................................................

Entidades asociadas...................................................................................................................................................................Entidades multigrupo...................................................................................................................................................................Entidades del grupo.....................................................................................................................................................................

Crédito a la clientela ...................................................................................................................................................................Valores representativos de deuda ............................................................................................................................................

Pro-memoria: Prestados o en garantía .................................................................................................................................................CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO..........................................................................................................................................Pro-memoria: Prestados o en garantía..................................................................................................................................................AJUSTES A ACTIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS...................................................................................................

Instrumentos de capital ..............................................................................................................................................................Pro-memoria: Prestados o en garantía .................................................................................................................................................ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA .................................................................................................................



Depósitos en entidades de crédito..............................................................................................................................................

Crédito a la clientela ...................................................................................................................................................................Valores representativos de deuda.............................................................................................................................................

Derivados de negociación...........................................................................................................................................................Pro-memoria: Prestados o en garantía .................................................................................................................................................OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS.......................................

Depósitos en entidades de crédito .............................................................................................................................................



Valores representativos de deuda ............................................................................................................................................Crédito a la clientela....................................................................................................................................................................

Instrumentos de capital ..............................................................................................................................................................


1. 0565 40.3171.1. 05531.2. 05711.3. 06161.4. 07661.5. 0795 40.3171.6. 08001.7. 0861

2. 0566

2.1. 05522.2. 05722.3. 06172.4. 07672.5. 08422.6. 0862

3. 0568 30.288.0123.1. 0554 1.300.3563.2. 0574 789.5763.3. 0619 24.633.4453.4. 0769 2.602.9283.5. 0844 693.9803.6. 0865 267.728

4. 08905. 0895 18.1586. 05698. 0915 459.837

8.1. 0916 134.6488.2. 0922 1828.3. 0923 28.7758.4. 0927 296.232

9. 0930 238.2739.1. 0931 179.2. 0932 238.256

10. 094111. 0956 72.36312. 0961

1000 31.116.961

1. 1020 2.762.8361.1. 1021 1.000.000

1.1.1. 1022 1.000.0001.1.2. 1027

1.2. 1030 1.642.2051.3. 10311.4. 1040

1.4.1. 10411.4.2. 10551.4.3. 1042

1.5. 10501.6. 1060 222.0861.7. 1070

2. 1005

2.1. 1006

2.2. 10112.3. 10122.4. 1013 12.5. 10142.7. 1016

1095 2.723.9931100 33.840.954

1. 1101 732.6512. 1125 2.614.417

TOTAL

TOTAL

Otros instrumentos de capital.....................................................................................................................................................De instrumentos f inancieros compuestos.....................................................................................................................


TOTAL

Resto de ajustes por valoración.................................................................................................................................................

Menos: Dividendos y retribuciones.............................................................................................................................................

Menos: Valores propios..............................................................................................................................................................Resultado del ejercicio................................................................................................................................................................

Cuotas participativas y fondos asociados (sólo Cajas de Ahorros).............................................................................Resto de instrumentos de capital...................................................................................................................................

Diferencias de cambio.................................................................................................................................................................Activos no corrientes en venta ..................................................................................................................................................

COMPROMISOS CONTINGENTES.........................................................................................................................................................RIESGOS CONTINGENTES......................................................................................................................................................................


TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO................................................................................................................................ TOTAL PATRIMONIO NETO..................................................................................................................................................


Coberturas de los f lujos de efectivo...........................................................................................................................................Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero.................................................................................................

P R O - M E M O R I A


Prima de emisión..........................................................................................................................................................................Reservas ....................................................................................................................................................................................

Corrientes....................................................................................................................................................................................Diferidos......................................................................................................................................................................................

FONDO DE LA OBRA SOCIAL (sólo Cajas de Ahorros y Cooperativas de Crédito)...................................................................RESTO DE PASIVOS...............................................................................................................................................................................CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA..............................................................................................................................................

TOTAL PASIVO.....................................................................................................................................................................

PROVISIONES.........................................................................................................................................................................................Fondo para pensiones y obligaciones similares.........................................................................................................................Provisiones para impuestos y otras contingencias legales........................................................................................................Provisiones para riesgos y compromisos contingentes.............................................................................................................

PASIVOS FISCALES...............................................................................................................................................................................Otras provisiones........................................................................................................................................................................

Depósitos de la clientela..............................................................................................................................................................Débitos representados por valores negociables........................................................................................................................Pasivos subordinados.................................................................................................................................................................

AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS....................................................................................................DERIVADOS DE COBERTURA.................................................................................................................................................................PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA.................................................................................................

Otros pasivos f inancieros...........................................................................................................................................................

Débitos representados por valores negociables........................................................................................................................

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO...............................................................................................................................

Pasivos subordinados.................................................................................................................................................................Otros pasivos f inancieros...........................................................................................................................................................

Depósitos de bancos centrales..................................................................................................................................................Depósitos de entidades de crédito..............................................................................................................................................

Derivados de negociación...........................................................................................................................................................Posiciones cortas de valores......................................................................................................................................................Otros pasivos f inancieros...........................................................................................................................................................

Depósitos de bancos centrales..................................................................................................................................................Depósitos de entidades de crédito..............................................................................................................................................Depósitos de la clientela..............................................................................................................................................................

P A T R I M O N I O N E T O


CARTERA DE NEGOCIACIÓN.................................................................................................................................................................

P A S I V O

Depósitos de bancos centrales..................................................................................................................................................Depósitos de entidades de crédito..............................................................................................................................................Depósitos de la clientela..............................................................................................................................................................Débitos representados por valores negociables........................................................................................................................

-101.455

-38.843

-38.235-609


ANEXO III:

LEMENTOS PATRIMONIALES SEGREGADOS DE BANCO GRUPO CAJATRES, S.A. E


Miles de euros

A C T I V O TOTAL

1. 0001 248.0522. 0014 11.271

2.1. 00212.2. 00712.3. 02362.4. 03512.5. 0360 11.271

03663. 0015

3.1. 00223.2. 00723.3. 02373.4. 0352

03674. 0016 2.445.568

4.1. 0238 2.068.3064.2. 0353 377.262

0368 223.7175. 0017 15.224.914

5.1. 0024 548.5295.2. 0074 13.628.6845.3. 0239 1.047.701

0369 22.8246. 0018 32.831

03707. 03858. 0390 211.3359. 0019 88.29610. 0420 332.144

10.1. 0421 28.98510.2. 0430 22.66910.3. 0440 280.490

11. 0455 24.50013. 0465 583.626

13.1. 0521 424.40913.1.1. De uso propio............................................................................................................... 0466 421.90713.1.2. Cedido en arrendamiento operativo............................................................................. 0481 2.50213.1.3. Afecto a la Obra Social (sólo Cajas de Ahorros y Cooperativas de Crédito)............. 0485

13.2. 0475 159.2170490

14. 0495 13.61714.1. 049614.2. 0500 13.617

15. 0505 419.13515.1. 0506 26.32215.2. 0507 392.813

16. 0526 53.7660550 19.689.055

Derivados de negociación...........................................................................................................................................................Pro-memoria: Prestados o en garantía .................................................................................................................................................OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS.......................................




PARTICIPACIONES.................................................................................................................................................................................Entidades asociadas...................................................................................................................................................................Entidades multigrupo...................................................................................................................................................................Entidades del grupo.....................................................................................................................................................................




Pro-memoria: Prestados o en garantía..................................................................................................................................................AJUSTES A ACTIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS...................................................................................................DERIVADOS DE COBERTURA.................................................................................................................................................................ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA.................................................................................................................................................

Crédito a la clientela ...................................................................................................................................................................Valores representativos de deuda ............................................................................................................................................

Pro-memoria: Prestados o en garantía .................................................................................................................................................CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO..........................................................................................................................................

Inmovilizado material....................................................................................................................................................................



Valores representativos de deuda ............................................................................................................................................Crédito a la clientela....................................................................................................................................................................

Instrumentos de capital ..............................................................................................................................................................

Crédito a la clientela ...................................................................................................................................................................Valores representativos de deuda.............................................................................................................................................Instrumentos de capital ..............................................................................................................................................................

Pro-memoria: Prestados o en garantía .................................................................................................................................................ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA .................................................................................................................



Depósitos en entidades de crédito..............................................................................................................................................


1. 0565 14.0181.1. 05531.2. 05711.3. 06161.4. 07661.5. 0795 14.0181.6. 08001.7. 0861

2. 0566

2.1. 05522.2. 05722.3. 06172.4. 07672.5. 08422.6. 0862

3. 0568 18.181.9393.1. 0554 990.2753.2. 0574 519.2493.3. 0619 15.963.2053.4. 0769 202.8013.5. 0844 405.8143.6. 0865 100.595

4. 0890 50.2675. 0895 14.9766. 05698. 0915 72.566

8.1. 0916 52.3998.2. 09228.3. 0923 9.6608.4. 0927 10.507

9. 0930 124.2079.1. 0931 11.2109.2. 0932 112.997

10. 094111. 0956 29.06312. 0961

1000 18.487.036

1. 1020 1.215.2841.1. 1021 200.000

1.1.1. 1022 200.0001.1.2. 1027

1.2. 1030 1.001.0191.3. 10311.4. 1040

1.4.1. 10411.4.2. 10551.4.3. 1042

1.5. 10501.6. 1060 15.5711.7. 1070

2. 1005

2.1. 1006

2.2. 1011 812.3. 10122.4. 10132.5. 10142.7. 1016

1095 1.202.0191100 19.689.055

1. 1101 488.1312. 1125 1.683.961

TOTAL

TOTAL

P R O - M E M O R I A TOTAL

Resto de ajustes por valoración.................................................................................................................................................

Menos: Dividendos y retribuciones.............................................................................................................................................

Menos: Valores propios..............................................................................................................................................................Resultado del ejercicio................................................................................................................................................................

Cuotas participativas y fondos asociados (sólo Cajas de Ahorros).............................................................................Resto de instrumentos de capital...................................................................................................................................

Otros instrumentos de capital.....................................................................................................................................................De instrumentos f inancieros compuestos.....................................................................................................................



COMPROMISOS CONTINGENTES.........................................................................................................................................................RIESGOS CONTINGENTES......................................................................................................................................................................


TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO................................................................................................................................ TOTAL PATRIMONIO NETO..................................................................................................................................................


Coberturas de los f lujos de efectivo...........................................................................................................................................Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero.................................................................................................Diferencias de cambio.................................................................................................................................................................Activos no corrientes en venta ..................................................................................................................................................

RESTO DE PASIVOS...............................................................................................................................................................................CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA..............................................................................................................................................

TOTAL PASIVO.....................................................................................................................................................................

PASIVOS FISCALES...............................................................................................................................................................................Otras provisiones........................................................................................................................................................................

Corrientes....................................................................................................................................................................................Diferidos......................................................................................................................................................................................

Prima de emisión..........................................................................................................................................................................Reservas ....................................................................................................................................................................................

Fondo para pensiones y obligaciones similares.........................................................................................................................Provisiones para impuestos y otras contingencias legales........................................................................................................Provisiones para riesgos y compromisos contingentes.............................................................................................................

Pasivos subordinados.................................................................................................................................................................

AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS....................................................................................................DERIVADOS DE COBERTURA.................................................................................................................................................................PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA.................................................................................................

Otros pasivos f inancieros...........................................................................................................................................................

FONDO DE LA OBRA SOCIAL (sólo Cajas de Ahorros y Cooperativas de Crédito)...................................................................

Depósitos de bancos centrales..................................................................................................................................................Depósitos de entidades de crédito..............................................................................................................................................Depósitos de la clientela..............................................................................................................................................................

Depósitos de entidades de crédito..............................................................................................................................................Depósitos de la clientela..............................................................................................................................................................Débitos representados por valores negociables........................................................................................................................

PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO...............................................................................................................................

Pasivos subordinados.................................................................................................................................................................Otros pasivos f inancieros...........................................................................................................................................................

CARTERA DE NEGOCIACIÓN.................................................................................................................................................................

P A S I V O

P A T R I M O N I O N E T O


Derivados de negociación...........................................................................................................................................................Posiciones cortas de valores......................................................................................................................................................Otros pasivos f inancieros...........................................................................................................................................................

Depósitos de bancos centrales..................................................................................................................................................

Débitos representados por valores negociables........................................................................................................................

PROVISIONES.........................................................................................................................................................................................

Depósitos de la clientela..............................................................................................................................................................Débitos representados por valores negociables........................................................................................................................

Depósitos de bancos centrales..................................................................................................................................................Depósitos de entidades de crédito..............................................................................................................................................

-1.306

-13.265

-7.622

-5.724



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