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Informe Anual2011

Planes y Seguros de la Mutualidad

Plan Universal

Sistema de Previsión Profesional (Alternativo o complementario al Régimen de Autónomos)Sistema de Previsión Personal (Plan de Previsión Asegurado - PPA)Sistema de Ahorro Sistemático (Plan Individual de Ahorro Sistemático - PIAS)Sistema de Ahorro Flexible (Seguro de Vida de Ahorro - SVA)

Planes y Seguros Adicionales

Accidentes UniversalPlus SaludRenta Vitalicia RemuneradaPlan Universal Junior

Servicios Concertados Privilegia

Seguros de Automóvil, Hogar y DespachoServicios BancariosFondos de InversiónGourmet y AlimentaciónTurismo y OcioResidencias de Tercera EdadOtros Servicios

Mutualidad de la AbogacíaSerrano 9, 28001 [email protected] 25 50 50 M

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ÍndiceÍndice

• CartadelPresidente 3

• JuntadeGobierno 4

• InformedeAuditoría 5

• BalancesdeSituación 8

• CuentasdePérdidasyGanancias 10

• EstadodeCambiosenel PatrimonioNeto 13

• EstadodeFlujosdeEfectivo 15

• Memoria2011 17

• Anexo1Inversionesfinancieras 56

• Anexo2Estadodeinmuebles 70

• InformedeGestión 72

• LiquidacióndelPresupuesto 75

• InformedelaComisióndeControl 76

• InformaciónComplementaria 77

• InformeAnualdelDepartamentode ReclamacionesyAtenciónalAsegurado 81

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CartadelPresidente CartadelPresidente

Queridascompañeras,queridoscompañeros:

Enestosresultadosdelejercicio2011quesereflejanenlaMemoriaAnualyquesometere-mosalaaprobacióndelaAsamblea,destacaotroañomaselaumentodelahorrogestiona-do,del10,12%yelincrementodelosfondospropios,unavezaplicadoslosexcedentesdelejercicio,hastalos131,6millonesdeeuros,dentrodelapolíticamantenidaenlosúltimosejerciciosdeincrementarlasolvenciadelamisma,masenañosdeincertidumbrefinancieracomolosquevivimos.

Elcrecimientodeahorrogestionadosesigueobteniendoporlaconfianzadecadavezmásmutualistas,queen2011hanincrementadolasaportacionesenun12,87%conrespectoalañoanterior,yqueesasuvezconsecuenciadelaumentodelasaportacionesextraordina-rias,movilizacionesdesusplanesdepensionesalPlanUniversal,ademásdelincrementodesusaportacionesperiódicasydelasaportacionesalosnuevosproductos,comolasrentasvitalicias.

Larentabilidadnetaobtenidadelas inversioneshaalcanzadoel5,22%sobre losactivosmediosinvertidos,inferioral5,73%queconseguimoselaño2010.Noobstante,estarenta-bilidadsiguesiendomuydestacablesilacomparamosconladeotrosmuchosinstrumentosdeinversiónyahorroduranteesteaño2011porquelosmercadosfinancierosylasituacióneconómicaengeneralhansidoaúnmásdelicadasquelofueronelañoanterior.

DeacuerdoconelReglamentodelPlanUniversal,queprevéelabonodel90%delarenta-bilidadnetarealalacuentadeposicióndecadamutualista,el5,22%quesehaobtenidoenelejercicio2011sedistribuirádelsiguientemodo,silapropuestadelaJuntadeGobiernoesaprobadaporlaAsamblea:encuantoal4,70%,seráatribuidodirectamentealacuentadeposicióndecadaMutualista,ensuPlanUniversal.Dadoqueyasehaentregadoacuentael4,5%durante2011,elcomplementoderentabilidadserádel0,20%.Encuantoal0,52%restante,someteremosaratificacióndelaAsamblea,queenesteejercicio2011,ycomoconsecuenciadelasituacióndeespecialvolatilidaddelosmercadosfinancierosenlavalo-racióndelosactivos,enespeciallasdeudassoberanas,sedestineíntegramenteaformarpartedelexcedentedelejercicioyunavezdescontadoelefectofiscal,adotarelresultadofinalareservaspatrimoniales,incrementandolosfondospropiosdelaentidadyreforzandolasolvenciadelamisma.

Elnúmerodemutualistasactivos,a31dediciembrede2011,incluyendolosqueseencuen-tranensituacióndesuspenso,seelevabaa159.430.Deellos127.509eranmutualistasple-nos,un5,08%másqueelañoanteriory31.921mutualistasensuspenso,conunaumentodel4,76%respectoalañoprecedente.Elnúmerodepensionistaserade12.203,un3,60%másqueelañoanterior.Enconjuntolapoblaciónprotegidaseelevabaa171.633personasconunaumentodel4,92%respectoalaño2010.

Duranteelaño2011sehaseguidoinsistiendoenaccionesencaminadasaquecadaMu-tualistaaumentesusnivelesdecoberturasdeacuerdoconsusnecesidadesyposibilidades(7.943mutualistashanaumentadoduranteelaño2010coberturasdeahorro,incapacidadofallecimiento),olaincorporacióndelascoberturasdeincapacidadtemporalprofesionalpara16.982mutualistasintegradosenelSistemaProfesionaldelPlanUniversalyquenolateníancontratada.

ConcluyoestasbreveslíneasdestacandoelvolumendelbalancedelaMutualidad,enelquedestacaeldelahorrogestionado,quea31.12.2011haalcanzadolos3.347,5millonesdeeuros,conunincrementodel10,12%sobreelejercicioanterior.Lasinversionesfinancieraseinmobiliariasenelactivosuponen3.426millones,un8,52%másqueenelejercicio2010.

Luis de Angulo RodríguezPresidente

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JuntadeGobierno JuntadeGobierno

Presidente

LuisdeAnguloRodríguez(*)

Vicepresidente

D.JoséMaríaAntrásBadía(*)

Secretario

SilverioFernándezPolanco(*)

Vocales

AntonioV.AlbanésMembrillo

PazAlmeidaLorences

CiprianoArtecheGil

ManuelBadenesFranch

ModestoBarciaLago

JuanBassasMariné(*)

MarianoCaballeroCaballero

JaimeCabreroGarcía(*)

JoséCalabrúsLara

JoaquínEspinosaBoissier

JoaquínGarcíaRomanillosValverde

MiguelA.HortelanoRodríguez

VictoriaOrtegaBenito

FranciscoRealCuenca

EnriqueSanzFernández-Lomana

LucíaSolanasMarcellán

CarlosSuárezGonzález(*)

CésarTorresDíaz(*)

Director General

JoséLuisPérezTorres

Subdirectores Generales

RafaelNavasLanchas

FerranRoviraIsanda

(*)MiembrosdelaComisiónEjecutiva

MutualidaddelaAbogacía•Memoria2011

5

InformedeAuditoría InformedeAuditoría


6

InformedeAuditoría InformedeAuditoría


8

BalancesdeSituaciónBalancesdeSituacióna31dediciembre

Importes en Euros

Notas en la Memoria 2011 2010

A) ACTIVO

A-1) EFECTIVOYOTROSACTIVOSLÍQUIDOSEQUIVALENTES 9 19.661.701,60 34.286.847,45

A-2) ACTIVOSFINANCIEROSMANTENIDOSPARANEGOCIAR 9 52.952.168,49 46.539.812,25

I. Instrumentosdepatrimonio 12.461.346,49 14.432.491,25

II. Valoresrepresentativosdedeuda 0,00 0,00

III. Derivados 0,00 0,00

IV. Otros 40.490.822,00 32.107.321,00

A-3) OTROSACTIVOSFINANCIEROSAV.RAZONABLECONCAMBIOSENPYG. 9 0,00 0,00

I. Instrumentosdepatrimonio 0,00 0,00

II. Valoresrepresentativosdedeuda 0,00 0,00

III. Instrumentoshíbridos 0,00 0,00

IV. Inversionesporctadelostomadoresdesegurosdevidaque

asumanelriesgodelainversión 0,00 0,00

V. Otros 0,00 0,00

A-4) ACTIVOSFINANCIEROSDISPONIBLESPARALAVENTA 9 1.178.286.147,87 1.166.953.611,33

I. Instrumentosdepatrimonio 133.694.914,47 121.851.767,00

II. Valoresrepresentativosdedeuda 1.044.591.233,40 1.045.101.844,33

III. Inversionesporctadelostomadoresdesegurosdevidaque

asumanelriesgodelainversión 0,00 0,00

IV. Otros 0,00 0,00

A-5) PRÉSTAMOSYPARTIDASACOBRAR 9 1.084.128.270,17 790.879.497,35

I. Valoresrepresentativosdedeuda 1.032.077.192,76 748.091.593,54

II. Préstamos 0,00 0,00

1.Anticipossobrepólizas 0,00 0,00

2.Préstamosaentidadesdelgrupoyasociadas 0,00 0,00

3.Préstamosaotraspartesvinculadas 0,00 0,00

III. Depósitosenentidadesdecrédito 5.000.000,00 500.000,00

IV. Depósitosconstituidosporreaseguroaceptado 0,00 0,00

V. Créditosporoperacionesdesegurodirecto 5.649.945,21 3.136.132,86

1.Tomadoresdeseguro 5.649.945,21 3.136.132,86

2.Mediadores 0,00 0,00

VI. Créditosporoperacionesdereaseguro 2.621.644,53 0,00

VII. Créditosporoperacionesdecoaseguro 0,00 0,00

VIII. Desembolsosexigidos 0,00 0,00

Importes en Euros


IX. Otroscréditos 38.779.487,67 39.151.770,95

1.CréditosconlasAdministracionesPúblicas 32.590.921,19 32.914.431,78

2.Restodecréditos 6.188.566,48 6.237.339,17

A-6) INVERSIONESMANTENIDASHASTAELVENCIMIENTO 9 625.229.038,69 665.674.955,75

A-7) DERIVADOSDECOBERTURA 0,00 0,00

A-8) PARTICIPACIÓNDELREASEGUROENLASPROVISIONESTÉCNICAS 232.330,43 1.256.138,97

I. Provisionesparaprimasnoconsumidas 0,00 0,00

II. Provisióndesegurosdevida 232.330,43 1.066.138,97

III. Provisiónparaprestaciones 0,00 190.000,00

IV. Otrasprovisionestécnicas 0,00 0,00

A-9) INMOVILIZADOMATERIALEINVERSIONESINMOBILIARIAS 471.415.064,77 453.771.481,01

I. Inmovilizadomaterial 5 4.841.088,67 5.094.867,50

II. Inversionesinmobiliarias 6 466.573.976,10 448.676.613,51

A-10) INMOVILIZADOINTANGIBLE 7 257.195,18 269.043,44

I. Fondodecomercio 0,00 0,00

II. Dchoseconómicosderivadosdecarterasdepólizasadq.amediadores 0,00 0,00

III. Otroactivointangible 257.195,18 269.043,44

A-11) PARTICIPACIONESENENTIDADESDELGRUPOYASOCIADAS 0,00 0,00

I. Participacionesenempresasasociadas 0,00 0,00

II. Participacionesenempresasmultigrupo 0,00 0,00

III. Participacionesenempresasdelgrupo 0,00 0,00

A-12) ACTIVOSFISCALES 12.764.660,65 1.811.607,40

I. Activosporimpuestocorriente 920.378,07 619.276,73

II. Activosporimpuestodiferido 11.844.282,58 1.192.330,67

A-13) OTROSACTIVOS 54.275.759,85 35.982.570,31

I. ActivosydchosdereembolsoporretribucionesaLPdelpersonal 0,00 0,00

II. Comisionesanticipadasyotroscostesdeadquisición 0,00 0,00

III. Periodificaciones 9 54.275.759,85 35.982.570,31

IV. Restodeactivos 0,00 0,00

A-14) ACTIVOSMANTENIDOSPARALAVENTA 0,00 0,00

TOTAL ACTIVO 3.499.202.337,70 3.197.425.565,26

ACTIVO


9

Importes en Euros


A) PASIVO

A-1) PASIVOSFINANCIEROSMANTENI-DOSPARANEGOCIAR 0,00 0,00

A-2)OTROSPASIVOSFINANCIEROSAV.RAZONABLECONCAMBIOSENPYG.

0,00 0,00

A-3) DÉBITOSYPARTIDASAPAGAR 9 45.584.132,60 56.871.436,75

I. Pasivossubordinados 0,00 0,00

II. Depósitosrecibidosporreasegurocedido 0,00 0,00

III. Deudasporoperacionesdeseguro 0,00 0,00

1.Deudasconasegurados 0,00 0,00

2.Deudasconmediadores 0,00 0,00

3.Deudascondicionadas 0,00 0,00

IV. Deudasporoperacionesdereaseguro 18.065,19 121.140,81

V. Deudasporoperacionesdecoaseguro 0,00 0,00

VI. Obligacionesyotrosvaloresnegociables 0,00 0,00

VII. Deudasconentidadesdecrédito 40.000.000,00 50.000.000,00

VIII. Deudasporoperacionespreparato-riasdecontratosdeseguro 0,00 0,00

IX. Otrasdeudas 5.566.067,41 6.750.295,94

1.DeudasconlasAdministracionesPúblicas 817.051,33 667.845,43

2.Otrasdeudasconentidadesdelgrupoyasociadas 0,00 0,00

3.Restodeotrasdeudas 4.749.016,08 6.082.450,51

A-4) DERIVADOSDECOBERTURA 0,00 0,00

A-5) PROVISIONESTÉCNICAS 19 3.347.510.698,23 3.039.863.221,81

I. Provisiónparaprimasnoconsu-midas 79.679,42 71.888,52

II. Provisiónparariesgosencurso 0,00 0,00

III. Provisióndesegurosdevida 3.343.863.666,25 3.019.885.998,77

1.Provisiónparaprimasnoconsumidas 49.010,54 63.868,59

2.Provisiónparariesgosencurso 0,00 0,00

3.Provisiónmatemática 3.343.814.655,71 3.019.822.130,18

4.Provisióndesegurosdevidacuandoelriesgodelainversiónloasumeeltomador

0,00 0,00

IV. Provisiónparaprestaciones 3.567.352,56 3.466.904,83

V. Provisiónparaparticipaciónenbeneficiosyparaextornos 0,00 16.438.429,69

VI. Otrasprovisionestécnicas 0,00 0,00

A-6) PROVISIONESNOTÉCNICAS 4.308.060,08 268.750,46

I. Provisiónparaimpuestosyotrascontingenciaslegales 13 4.039.515,76 0,00

II. Provisiónparapensionesyobligacionessimilares 0,00 0,00

III. Provisiónparapagosporconveniosdeliquidación 0,00 0,00

IV. Otrasprovisionesnotécnicas 13 268.544,32 268.750,46

Importes en Euros


A-7) PASIVOSFISCALES 11 5.771.285,61 948.908,23

I. Pasivosporimpuestocorriente 5.658.662,49 948.908,23

II. Pasivosporimpuestodiferido 112.623,12 0,00

A-8) RESTODEPASIVOS -441.057,70 1.185.201,23

I. Periodificaciones 0,00 0,00

II. Pasivosporasimetríascontables 9 -450.492,42 837.072,16

III. Comisionesyotroscostesdeadquisicióndelreasegurocedido 0,00 0,00

IV. Otrospasivos 9 9.434,72 348.129,07

A-9)PASIVOSVINCULADOSCONACTIVOSMANTENIDOSPARALAVENTA

0,00 0,00

TOTALPASIVO 3.402.733.118,82 3.099.137.518,48

B) PATRIMONIONETO

B-1) FONDOSPROPIOS 10 131.664.197,33 101.865.039,32

I. Capitalofondomutual 50.000.000,00 18.200.000,00

1.Capitalescrituradoofondomutual 50.000.000,00 18.200.000,00

2.(Capitalnoexigido) 0,00 0,00

II. Primadeemisión 0,00 0,00

III. Reservas 51.865.039,32 48.950.420,74

1.Legalyestatutarias 0,00 0,00

2.Reservadeestabilización 0,00 0,00

3.Otrasreservas 51.865.039,32 48.950.420,74

IV. (Accionespropias) 0,00 0,00

V. Resultadosdeejerciciosanteriores 0,00 0,00

1.Remanente 0,00 0,00

2.(Resultadosnegativosdeejerciciosanteriores) 0,00 0,00

VI. Otrasaportacionesdesociosymutualistas 0,00 0,00

VII. Resultadodelejercicio 3 29.799.158,01 34.714.618,58

VIII. (Dividendoacuentayreservadeestabilizaciónacuenta) 0,00 0,00

IX. Otrosinstrumentosdepatrimonioneto 0,00 0,00

B-2) AJUSTESPORCAMBIOSDEVALOR (35.194.978,45) (3.576.992,54)

I. Activosfinancierosdisponiblesparalaventa (35.532.847,75) (2.949.188,42)

II. Operacionesdecobertura 0,00 0,00

III. Diferenciasdecambioyconversión 0,00 0,00

IV. Correccióndeasimetríascontables 337.869,30 (627.804,12)

V. Otrosajustes 0,00 0,00

B-3) SUBVENCIONES,DONACIONESYLEGADOSRECIBIDOS 0,00 0,00

TOTALPATRIMONIONETO 96.469.218,88 98.288.046,78

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 3.499.202.337,70 3.197.425.565,26

PASIVO

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CuentasdePérdidas y GananciasCuentasdePérdidas y Gananciasejercicioterminadoel31dediciembre

I. CUENTA TÉCNICA SEGURO NO VIDA

Importes en Euros


I.1.PrimasImputadasalEjercicio,NetasdeReaseguro 18 5.567.570,34 3.684.748,56

a)Primasdevengadas 9.699.192,62 7.159.977,21

a1)Segurodirectoa2)Reaseguroaceptadoa3)Variacióndelacorrecciónpordeteriorodelasprimaspendientesdecobro(+ó-)

9.724.134,31 7.159.977,21

0,00 0,00

(24.941,69) 0,00

b)Primasdelreasegurocedido(-) (4.123.831,38) (3.470.392,13)

c)Variacióndelaprovisiónparaprimasnoconsumidasyparariesgosencurso(+ó-) (7.790,90) (4.836,52)

c1)Segurodirectoc2)Reaseguroaceptado

(7.790,90) (4.836,52)

0,00 0,00

d)Variacióndelaprovisiónparaprimasnoconsumidas,reasegurocedido(+ó-) 0,00 0,00

I.2.Ingresosdelinmovilizadomaterialydelasinversiones 193.799,79 210.742,63

a)Ingresosprocedentesdelasinversionesinmobiliarias 193.799,79 210.742,63

b)Ingresosprocedentesdeinversionesfinancieras 0,00 0,00

c)Aplicacionesdecorreccionesdevalorpordeteriorodelinmovilizadomaterialydelasinversiones 0,00 0,00

c1)Delinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliariasc2)Deinversionesfinancieras

0,00 0,00

0,00 0,00

d)Beneficiosenrealizacióndelinmovilizadomaterialydelasinversiones 0,00 0,00

d1)Delinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliariasd2)Deinversionesfinancieras

0,00 0,00

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I.3.OtrosIngresosTécnicos 0,00 0,00

I.4.SiniestralidaddelEjercicio,NetadeReaseguro 19 (4.086.477,10) (2.806.747,05)

a)Prestacionesygastospagados (4.108.115,35) (2.602.086,80)

a1)Segurodirecto (7.927.402,47) (5.796.937,74)

a2)Reaseguroaceptado 0,00 0,00

a3)Reasegurocedido(-) 3.819.287,12 3.194.850,94

b)Variacióndelaprovisiónparaprestaciones(+ó-) 57.474,44 (167.248,88)

b1)Segurodirecto 207.474,44 (317.248,88)

b2)Reaseguroaceptado 0,00 0,00

b3)Reasegurocedido(-) (150.000,00) 150.000,00

c)Gastosimputablesaprestaciones (35.836,19) (37.411,37)

I.5.VariacióndeotrasProvisionesTécnicas,NetasdeReaseguro(+ó-) 0,00 0,00

I.6.ParticipaciónenBeneficiosyExtornos 0,00 0,00

a)Prestacionesygastosporparticipaciónenbeneficiosyextornos. 0,00 0,00

b)Variacióndelaprovisiónparaparticipaciónenbeneficiosyextornos(+ó-) 0,00 0,00

I.7.GastosdeExplotaciónNetos (179.413,70) (139.104,43)

a)Gastosdeadquisición (98.043,55) (80.117,09)

b)Gastosdeadministración (81.370,15) (65.944,52)

c)Comisionesyparticipacionesenelreasegurocedidoyretrocedido 0,00 6.957,18

I.8.OtrosGastosTécnicos(+ó-) (52.878,90) (38.983,92)

a)Variacióndeldeterioporinsolvencias(+ó-) 0,00 0,00

b)Variacióndeldeteriorodelinmovilizado(+ó-) 0,00 0,00

c)Variacióndeprestacionesporconveniosdeliquidacióndesiniestros(+ó-) 0,00 0,00

d)Otros (52.878,90) (38.983,92)

I.9.Gastosdelinmovilizadomaterialydelasinversiones (66.325,91) (38.935,89)

a)Gastosdegestióndelasinversiones (50.647,90) (24.824,73)

a1)Gastosdelinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias (50.647,90) (24.824,73)

a2)Gastosdeinversionesycuentasfinancieras 0,00 0,00

b)Correccionesdevalordelinmovilizadomaterialydelasinversiones (15.678,01) (14.111,16)

b1)Amortizacióndelinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias (15.678,01) (14.111,16)

b2)Deteriorodelinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias 0,00 0,00

b3)Deteriorodeinversionesfinancieras 0,00 0,00

c)Pérdidasprocedentesdelinmovilizadomaterialydelasinversiones 0,00 0,00

c1)Delinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias 0,00 0,00

c2)Delasinversionesfinancieras 0,00 0,00

I.10. Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida) 1.376.274,52 871.719,90


11

Importes en Euros


II.1PrimasImputadasalEjercicio,NetasdeReaseguro 18 294.959.910,19 261.180.915,91

a)Primasdevengadas 304.094.822,40 270.025.963,65

a1)Segurodirecto 304.038.689,27 270.821.587,18


a3)Variacióndelacorrecciónpordeteriorodelasprimaspendientesdecobro(+ó-) 56.133,13 (795.623,53)

b)Primasdelreasegurocedido(-) (9.149.770,26) (8.851.775,82)

c)Variacióndelaprovisiónparaprimasnoconsumidasyparariesgosencurso(+ó-) 14.858,05 6.728,08

c1)Segurodirecto 14.858,05 6.728,08

c2)Reaseguroaceptado 0,00 0,00

d)Variacióndelaprovisiónparaprimasnoconsumidas,reasegurocedido(+ó-) 0,00 0,00

II.2.Ingresosdelinmovilizadomaterialydelasinversiones 203.570.191,91 194.503.368,40

a)Ingresosprocedentesdelasinversionesinmobiliarias 23.208.210,16 16.075.184,96

b)Ingresosprocedentesdeinversionesfinancieras 152.610.481,74 135.933.491,90

c)Aplicacionesdecorreccionesdevalorpordeteriorodelinmovilizadomaterialydelasinversiones 374.400,00 532.271,83

c1)Delinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias 374.400,00 532.271,83

c2)Deinversionesfinancieras 0,00 0,00

d)Beneficiosenrealizacióndelinmovilizadomaterialydelasinversiones 27.377.100,01 41.962.419,71

d1)Delinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias 1.294.304,79 8.618.359,61

d2)Deinversionesfinancieras 26.082.795,22 33.344.060,10

II.3.Ingresosdeinversionesafectasaseg.enlosqueeltomadorasumeelriesgodelainversión 0,00 0,00

II.4.OtrosIngresosTécnicos 0,00 0,00

II.5SiniestralidaddelEjercicio,NetadeReaseguro (103.943.043,02) (95.376.110,63)

a)Prestacionesygastospagados (102.965.366,43) (93.123.537,85)

a1)Segurodirecto 19 (115.802.920,19) (101.870.406,27)


a3)Reasegurocedido(-) 12.837.553,76 8.746.868,42

b)Variacióndelaprovisiónparaprestaciones(+ó-) (347.922,17) (1.521.481,37)

b1)Segurodirecto (307.922,17) (1.561.481,37)

b2)Reaseguroaceptado 0,00 0,00

b3)Reasegurocedido(-) (40.000,00) 40.000,00

c)Gastosimputablesaprestaciones (629.754,42) (731.091,41)

II.6.VariacióndeOtrasProvisionesTécnicasNetasdeReaseguro(+ó-) (324.826.334,07) (290.098.267,21)

a)Provisionesparasegurosdevida (324.826.334,07) (290.098.267,21)

a1)Segurodirecto (323.992.525,53) (291.164.406,18)


a3)Reasegurocedido(-) (833.808,54) 1.066.138,97

b)Provisionesparasegurosdevidacuandoelriesgodeinversiónloasumanlostomadoresdeseguros 0,00 0,00

c)Otrasprovisonestécnicas 0,00 0,00

II.7.ParticipaciónenBeneficiosyExtornos. 16.438.429,69 4.121.718,22

a)Prestacionesygastosporparticipaciónenbeneficiosyextornos 0,00 0,00

b)Variacióndelaprovisiónparaparticipaciónenbeneficiosyextornos(+ó-) 16.438.429,69 4.121.718,22

II.8.GastosdeExplotaciónNetos (6.786.210,06) (6.672.744,81)

a)Gastosdeadquisición (3.708.434,77) (3.660.104,27)

b)Gastosdeadministración (3.077.775,29) (3.012.640,54)

c)Comisionesyparticipacionesdelreasegurocedidoyretrocedido 0,00 0,00

II.9.OtrosGastosTécnicos (3.129.926,66) (2.433.462,42)

a)Variacióndeldeterioroporinsolvencias(+ó-) (191.196,22) (416.298,91)

b)Variacióndeldeteriorodelinmovilizado(+ó-) 0,00 0,00

c)Otros (2.938.730,44) (2.017.163,51)

II.10.Gastosdelinmovilizadomaterialydelasinversiones (35.691.873,22) (26.301.072,54)

a)Gastosdegestióndelinmovilizadomaterialydelasinversiones (7.575.125,28) (5.690.146,93)

a1)Gastosdelinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias (5.593.776,24) (4.229.979,63)

a2)Gastosdeinversionesycuentasfinancieras (1.981.349,04) (1.460.167,30)

b)Correccionesdevalordelinmovilizadomaterialydelasinversiones (8.064.756,36) (4.158.938,48)

b1)Amortizacióndelinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias (5.780.339,51) (3.821.438,48)

b2)Deteriorodelinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias (2.284.416,85) (337.500,00)


c)Pérdidasprocedentesdelinmovilizadomaterialydelasinversiones (20.051.991,58) (16.451.987,13)


c2)Delasinversionesfinancieras (20.051.991,58) (16.451.987,13)

II.11.Gastosdeinversionesafectasasegurosenlosqueeltomadorasumeelriesgodelainversión 0,00 0,00

II.12.Subtotal. (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida) 40.591.144,76 38.924.344,92

II. CUENTA TÉCNICA SEGURO DE VIDA

Mu

tu

al

id

ad

d

e

la

A

bo

ga

cí

a

•

Me

mo

ri

a

20

11

12

CuentasdePérdidas y GananciasCuentasdePérdidas y Gananciasejercicioterminadoel31dediciembre

Importes en Euros


III.1.Ingresosdelinmovilizadomaterialydelasinversiones 5.836.476,98 7.851.119,59

a)Ingresosprocedentesdelasinversionesinmobiliarias 5.497.318,27 5.752.065,24

b)Ingresosprocedentesdelasinversionesfinancieras 339.158,71 2.099.054,35

c)Aplicacionesdecorreccionesdevalorpordeteriorodelinmovilizadomaterialydelasinversiones 0,00 0,00


c2)Deinversionesfinancieras 0,00 0,00

d)Beneficiosenrealizacióndelinmovilizadomaterialydelasinversiones 0,00 0,00

d1)Delinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias 0,00 0,00

d2)Deinversionesfinancieras 0,00 0,00

III.2.Gastosdelinmovilizadomaterialydelasinversiones (2.851.794,66) (3.239.664,95)

a)Gastosdegestióndelasinversiones (1.554.298,94) (1.809.427,42)

a1)Gastosdeinversionesycuentasfinancieras 0,00 0,00

a2)Gastosdeinversionesmateriales (1.554.298,94) (1.809.427,42)

b)Correccionesdevalordelinmovilizadomaterialydelasinversiones (1.297.495,72) (1.430.237,53)

b1)Amortizacióndelinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias (1.297.495,72) (1.430.237,53)

b2)Deteriorodelinmovilizadomaterialydelasinversionesinmobiliarias 0,00 0,00


c)Pérdidasprocedentesdelinmovilizadomaterialydelasinversiones 0,00 0,00


c2)Delasinversionesfinancieras 0,00 0,00

III.3.OtrosIngresos 5.338.299,15 5.202.119,37

a)Ingresosporlaadministracióndefondosdepensiones 0,00 0,00

b)Restodeingresos 5.338.299,15 5.202.119,37

III.4.OtrosGastos (10.096.626,81) (5.634.938,37)

a)Gastosporlaadministracióndefondosdepensiones 0,00 0,00

b)Restodegastos (10.096.626,81) (5.634.938,37)

III.5.Subtotal.(ResultadodelaCuentaNoTécnica) (1.773.645,34) 4.178.635,64

III.6.Resultadoantesdeimpuestos(I.10+II.12+III.5) 40.193.773,94 43.974.700,46

III.7.ImpuestosobreBeneficios 11 (10.394.615,93) (9.260.081,88)

III.8.Resultadoprocedentedeoperacionescontinuadas(III.6+III.7) 29.799.158,01 34.714.618,58

III.9.Resultadoprocedentedeoperacionesinterrumpidasnetodeimpuestos(+ó-) 0,00 0,00

III.10. Resultado del Ejercicio ( III.8 + III.9) 29.799.158,01 34.714.618,58

III. CUENTA NO TÉCNICA


13

EstadodeCambiosEstadodeCambiosenelPatrimonioNeto

A) Estadodeingresos y gastosreconocidosenelpatrimonionetocorrespondientealejercicioanualterminadoel31dediciembre

Importes en Euros

2011 2010

I)RESULTADODELEJERCICIO 29.799.158,01 34.714.618,58

II)OTROSINGRESOSYGASTOSRECONOCIDOS (31.617.985,91) (68.000.836,63)

II.1.-Activosfinancierosdisponiblesparalaventa (43.444.876,88) (90.442.345,86)

Gananciasypérdidasporvaloración (30.292.104,06) (70.445.330,24)

Importestransferidosalacuentadepérdidasyganancias (13.152.772,82) (19.997.015,62)

Otrasreclasificaciones 0,00 0,00

II.2.-Coberturasdelosflujosdeefectivo 0,00 0,00

Gananciasypérdidasporvaloración 0,00 0,00

Importestransferidosalacuentadepérdidasyganancias 0,00 0,00

Importestransferidosalvalorinicialdelaspartidascubiertas 0,00 0,00


II.3.-Coberturadeinversionesnetasennegociosenelextranjero 0,00 0,00




II.4.-Diferenciasdecambioyconversión 0,00 0,00




II.5.-Correccióndeasimetríascontables 1.287.564,58 (225.436,30)

Gananciasypérdidasporvaloración 1.287.564,58 (225.436,30)



II.6.-Activosmantenidosparalaventa 0,00 0,00




II.7.-Ganancias/(pérdidas)actuarialesporretribucionesalargoplazoalpersonal 0,00 0,00

II.8.-Otrosingresosygastosreconocidos 0,00 0,00

II.9.-Impuestosobrebeneficios 10.539.326,39 22.666.945,53

III) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1.818.827,90) (33.286.218,05)


14

EstadodeCambiosEstadodeCambiosenelPatrimonioNeto

Importes en Euros

Capital o fondo mutual Prima de

emisión Reservas

(Acciones en

patrimonio propias)

Resultados de

ejercicios anteriores

Otras aportaciones

de socios o mutualistas

Resultado del

ejercicio

(Dividendo a

cuenta)

Otros instrumentos

de patrimonio

Ajustes por cambios de valor

Subvenciones donaciones

y legados recibidos TOTALEscriturado No

exigido

A. SALDO FINAL DEL AÑO 2009 18.200.000,00 0,00 0,00 26.412.077,64 0,00 0,00 0,00 22.538.343,10 0,00 0,00 64.423.843,58 0,00 131.574.264,32

I.Totalingresosygastosreconocidos. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 34.714.618,58 0,00 0,00 (68.000.836,12) 0,00 (33.286.217,54)

II.Operacionesconsociosomutualistas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1.Aumentosdecapitalofondomutual 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2.(-)Reduccionesdecapitalofondomutual 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3.Conversióndepasivosfinancierosenpatrimonioneto(conversiónobligaciones,condonacionesdedeudas).

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4.(-)Distribucióndedividendosoderramasactivas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5.Operacionesconaccionesoparticipacionespropias(netas). 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

6.Incremento(reducción)depatrimonionetoresultantedeunacombinacióndenegocios.

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7.Otrasoperacionesconsociosomutualistas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

III.Otrasvariacionesdelpatrimonioneto. 0,00 0,00 0,00 22.538.343,10 0,00 0,00 0,00 (22.538.343,10) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1.Pagosbasadoseninstrumentosdepatrimonio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2.Traspasosentrepartidasdepatrimonioneto 0,00 0,00 0,00 22.538.343,10 0,00 0,00 0,00 (22.538.343,10) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3.Otrasvariaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

B. SALDO FINAL DEL AÑO 2010 18.200.000,00 0,00 0,00 48.950.420,74 0,00 0,00 0,00 34.714.618,58 0,00 0,00 (3.576.992,54) 0,00 98.288.046,78

I.Totalingresosygastosreconocidos. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 29.799.158,01 0,00 0,00 (31.617.985,91) 0,00 (1.818.827,90)

II.Operacionesconsociosomutualistas 31.800.000,00 0,00 0,00 (31.800.000,00) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1.Aumentosdecapitalofondomutual 31.800.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 31.800.000,00

2.(-)Reduccionesdecapitalofondomutual 0,00 0,00 0,00 (31.800.000,00) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (31.800.000,00)

3.Conversióndepasivosfinancierosenpatrimonioneto(conversiónobligaciones,condonacionesdedeudas).

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

4.(-)Distribucióndedividendosoderramasactivas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

5.Operacionesconaccionesoparticipacionespropias(netas). 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

6.Incremento(reducción)depatrimonionetoresultantedeunacombinacióndenegocios.

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7.Otrasoperacionesconsociosomutualistas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

III.Otrasvariacionesdelpatrimonioneto. 0,00 0,00 0,00 34.714.618,58 0,00 0,00 0,00 (34.714.618,58) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1.Pagosbasadoseninstrumentosdepatrimonio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

2.Traspasosentrepartidasdepatrimonioneto 0,00 0,00 0,00 34.714.618,58 0,00 0,00 0,00 (34.714.618,58) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

3.Otrasvariaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

C. SALDO FINAL DEL AÑO 2011 50.000.000,00 0,00 0,00 51.865.039,32 0,00 0,00 0,00 29.799.158,01 0,00 0,00 (35.194.978,45) 0,00 96.469.218,88

B)Estadodecambiosenelpatrimonionetocorrespondientealejercicioanualterminadoel31dediciembrede2011y2010

Mu

tu

al

id

ad

d

e

la

A

bo

ga

cí

a

•

Me

mo

ri

a

20

11

15

EstadodeFlujos de EfectivoEstadodeFlujos de Efectivo

Importes en Euros


A)FLUJOSDEEFECTIVODELASACTIVIDADESDEEXPLOTACIÓN

A.1)Actividadaseguradora

1.-Cobrossegurodirecto,coaseguroyreaseguroaceptado 308.655.135,54 259.363.906,75

2.-Pagossegurodirecto,coaseguroyreaseguroaceptado 123.730.322,66 107.667.344,01

3.-Cobrosreasegurocedido 16.656.840,88

4.-Pagosreasegurocedido 13.273.601,64

5.-Recobrodeprestaciones

6.-Pagosderetribucionesamediadores 870.720,31 866.046,75

7.-Otroscobrosdeexplotación 428.738,68

8.-Otrospagosdeexplotación 1.028.594,65 768.675,51

9.-Totalcobrosdeefectivodelaactividadaseguradora(1+3+5+7)=I 325.740.715,10 259.363.906,75

10.-Totalpagosdeefectivodelaactividadaseguradora(2+4+6+8)=II 138.903.239,26 109.302.066,27

A.2)Otrasactividadesdeexplotación

1.-Cobrosdeactividadesdegestióndefondosdepensiones

2.-Pagosdeactividadesdegestióndefondosdepensiones

3.-Cobrosdeotrasactividades 13 4.886.814,55 4.871.863,54

4.-Pagosdeotrasactividades 13 4.886.814,55 4.871.863,54

5.-Totalcobrosdeefectivodeotrasactividadesdeexplotación(1+3)=III 4.886.814,55 4.871.863,54

6.-Totalpagosdeefectivodeotrasactividadesdeexplotación(2+4)=IV 4.886.814,55 4.871.863,54

7.-Cobrosypagosporimpuestosobrebeneficios(V) 2.795.946,27 (76.026,00)

A.3) Total flujos de efectivo netos de actividades deexplotación(I-II+III-IV+-V) 184.041.529,57 149.985.814,48

B)FLUJOSDEEFECTIVODELASACTIVIDADESDEINVERSIÓN

B.1)Cobrosdeactividadesdeinversión

1.-Inmovilizadomaterial

2.-Inversionesinmobiliarias 6 30.391.133,91 27.229.622,77

3.-Activosintangibles

4.-Instrumentosfinancieros 9 938.583.222,62 886.572.211,74

5.-Participacionesenentidadesdelgrupo,multigrupoyasociadas

6.-Interesescobrados 80.834.056,17 54.125.775,95

7.-Dividendoscobrados 4.176.891,88 4.060.867,72

8.-Unidaddenegocio

9.-Otroscobrosrelacionadosconactividadesdeinversión 302.252,78 2.693.628,54

10.-Totalcobrosdeefectivodelasactividadesdeinversión(1+2+3+4+5+6+7+8+9)=VI 1.054.287.557,36 974.682.106,72

C)Estadodeflujos efectivocorrespondientealejercicioanualterminadoel31dediciembre

Importes en Euros


B.2)Pagosdeactividadesdeinversión

1.-Inmovilizadomaterial 118.295,65 137.382,26

2.-Inversionesinmobiliarias 6 32.383.094,58 159.091.076,97

3.-Activosintangibles 7 100.881,65 111.296,02

4.-Instrumentosfinancieros 9 1.210.351.960,90 1.037.814.735,26

5.-Participacionesenentidadesdelgrupo,multigrupoyasociadas

6.-Unidaddenegocio

7.-Otrospagosrelacionadosconactividadesdeinversión 0,00

8.-Totalpagosdeefectivodelasactividadesdeinversión(1+2+3+4+5+6+7)=VII 1.242.954.232,78 1.197.154.490,51

B.3)Totalflujosdeefectivodeactividadesdeinversión(VI-VII) (188.666.675,42) (222.472.383,79)

C)FLUJOSDEEFECTIVODELASACTIVIDADESDEFINANCIACIÓN

C.1)Cobrosdeactividadesdefinanciación

1.-Pasivossubordinados

2.-Cobrosporemisióndeinstrumentosdepatrimonioyampliacióndecapital

3.-Derramasactivasyaportacionesdelossociosomutualistas

4.-Enajenacióndevalorespropios

5.-Otroscobrosrelacionadosconactividadesdefinanciación 50.000.000,00

6.-Totalcobrosdeefectivodelasactividadesdefinanciación(1+2+3+4+5)=VIII 50.000.000,00

C.2)Pagosdeactividadesdefinanciación

1.-Dividendosalosaccionistas

2.-Interesespagados

3.-Pasivossubordinados

4.-Pagospordevolucióndeaportacionesalosaccionistas

5.-Derramaspasivasydevolucióndeaportacionesalosmutualistas

6.-Adquisicióndevalorespropios

7.-Otrospagosrelacionadosconactividadesdefinanciación 10.000.000,00 150.000,00

8.-Totalpagosdeefectivodelasactividadesdefinanciación(1+2+3+4+5+6+7)=IX 10.000.000,00 150.000,00

C.3) Total flujos de efectivo netos de actividades definanciación(VIII-IX) (10.000.000,00) 49.850.000,00

Efectodelasvariacionesdelostiposdecambio(X)

TOTAL AUMENTO / DISMINUCIONES DE EFECTIVO YEQUIVALENTES(A.3+B.3+C.3+-X) (14.625.145,85) (22.636.569,31)

EFECTIVOYEQUIVALENTESALINICIODELPERIODO 34.286.847,45 56.923.416,76

EFECTIVOYEQUIVALENTESALFINALDELPERIODO 19.661.701,60 34.286.847,45

COMPONENTESDELEFECTIVOYEQUIVALENTESALFINALDELPERIODO 2011 2010

1.-Cajaybancos 5.408.397,44 24.043.592,83

2.-Otrosactivosfinancieros 14.253.304,16 10.243.254,62

3.-Descubiertosbancariosreintegrablesalavista 0,00 0,00

TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO (1 + 2 - 3) 9 19.661.701,60 34.286.847,45

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Memoria2011Memoria2011

1.-Régimendela entidad

LaMutualidadGeneraldelaAbogacía,MutualidaddePrevisiónSocialaPrimaFija,creadaenelaño1948e inscritaenelRegistroOficialdeEntidadesdePrevisiónSocialconelnúmero2.131,tienenaturalezadeentidadprivadadeprevisiónprofesional,sinánimodelucro,queejercefundamentalmenteunamodalidadaseguradoradecaráctervoluntario,alternativoycomplementarioalsistemapúblicodeSeguridadSocial,me-dianteaportacionesaprimafijadelosmutualistas,odeotrasentidadesopersonasprotectoras,yactúaenlosdiversosinstrumentosdelaprevisiónsocialcomplementariaysegurospersonales.

Tienepersonalidadjurídicapropiaparaelcumplimientodesuobjetosocialeindependientedeladesusmu-tualistasydeladeotrasentidadesopersonasprotectoras.

LaMutualidadserigeporelRealDecretoLegislativo6/2004,de29deoctubre,porelqueseapruebaeltextorefundidodelaLeydeOrdenaciónySupervisióndelosSegurosPrivados;porelReglamentodeOrdenaciónySupervisióndelosSegurosPrivados,aprobadoporRealDecreto2486/1998,de20denoviembre;porelReglamentodeMutualidadesdeprevisiónsocial,aprobadoporRealDecreto1430/2002,de27dediciembre;porlaLey50/1980,de8deoctubre,deContratodeSeguroyporsuspropiosEstatutosyReglamentos.

ElámbitodeactuacióndelaMutualidadGeneraldelaAbogacíaeselterritorioespañol.

EldomiciliosocialdelaMutualidadradicaenMadrid,calleSerrano,nº9,ysuC.I.F.esV-28024149.

2.-Basesdepresentaciónde las cuentas anuales

2.1) Imagen fiel:

LascuentasanualessehanpreparadodeacuerdoalPlandeContabilidaddeEntidadesAseguradoras,apro-badoporRealDecreto1317/2008de24dejulioymodificadoposteriormenteatravésdelRD.1736/2010de23dediciembre,asícomoelrestodelalegislaciónmercantilvigente.

Lascifrasincluidasenlascuentasanualesestánexpresadaseneuros,salvoqueseindiquelocontrario.

LascuentasanualessehanpreparadoapartirdelosregistroscontablesdelaMutualidadGeneraldePrevi-sióndelaAbogacía,habiéndoseaplicadolasdisposicioneslegalesvigentesenmateriacontableconobjetodemostrarlaimagenfieldelpatrimonio,delasituaciónfinancieraydelosresultadosdelaEntidad,asícomolaveracidaddelosflujosincorporadosenelestadodeflujosefectivo.

LascuentasanualesdelaMutualidadsesometeránalaaprobacióndelaAsambleaGeneraldemutualistasquesecelebraráenelprimersemestredelaño2012.LaJuntadeGobiernodelaMutualidadformulólasmismaseldía28deMarzode2012.

2.2) Principios contables no obligatorios aplicados:

LaMutualidadnohaaplicadoprincipiocontablealgunodecarácternoobligatorio.

2.3) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre:

EnlapreparacióndelascuentasanualesdelaMutualidad,sehantenidoqueutilizarjuiciosyestimacionesqueafectanalaaplicacióndelaspolíticascontables,alossaldosdeactivos,pasivos,ingresosygastosyaldesglosedeactivosypasivoscontingentesalafechadeemisióndelaspresentescuentasanuales.

Lasestimacionesestánbasadasenlaexperienciahistóricayenotrosfactoresdiversosquesonentendidoscomorazonablesdeacuerdoconlascircunstanciasactuales,cuyosresultadosconstituyenlabaseparaesta-blecerelvalorcontabledelosactivosypasivosquenosonfácilmentedeterminablesmedianteotrasfuentes.Lasestimacionessonrevisadasdeformaperiódica.Sicomoconsecuenciadeestasrevisionesseprodujerauncambiodeestimaciónenunperiododeterminado,suefectoseaplicaríaeneseperiodoyensucasoenlossucesivos.Lossupuestosprincipalesrelativosahechosfuturosyotrasfuentesdeestimacióninciertasalafechadeformulacióndelascuentasanualesquetienenunriesgodecausarcorreccionessignificativasenactivosypasivosenelfuturo,sonlassiguientes:

• Deteriorodeactivosnofinancieros

LaMutualidadsometeanualmentealapruebadedeteriorodevaloraestosactivoscuandoexistenindica-doresdesudeterioro.

• Provisionessobreriesgosygastos

LaMutualidadreconoceprovisionessobreriesgos,deacuerdoconlapolíticacontableindicadaenlanota13deestamemoria.LaMutualidadharealizadojuiciosyestimacionesenrelaciónconlaprobabilidaddeocurrenciadedichosriesgos,asícomolacuantíadelosmismos,yharegistradounaprovisióncuandoelriesgohasidoconsideradocomoprobable,estimandoelcostequeleoriginaríadichaobligación.


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• Cálculodelosvaloresrazonables,delosvaloresenusoydelosvaloresactuales

Elcálculodevaloresrazonables,valoresenusoyvaloresactualesimplicaelcálculodeflujosdeefectivofuturosylaasuncióndehipótesisrelativasalosvaloresfuturosdelosflujosasícomolastasasdedes-cuentoaplicablesalosmismos.

2.4) Comparación de la información

DeacuerdoconlodispuestoenelRealDecreto1317/2008,de24dejulio,porelqueseapruebaelnuevoPlandeContabilidaddeEntidadesAseguradoras,sepresenta,aefectoscomparativos,concadaunadelaspartidasdebalance,delacuentadepérdidasyganancias,delestadodecambiosenelpatrimonionetoydelestadodeflujosdeefectivo,ademásdelascifrasdelejercicio2011,lascorrespondientesalejercicioanterior,salvocuandounanormacontableespecíficamenteestablecequenoesnecesario.

Enel2010resultóporprimeravezdeaplicaciónlaResoluciónde29dediciembrede2010,delInstitutodeContabilidadyAuditoríadeCuentas,sobrelainformaciónaincorporarenlamemoriadelascuentasanualesenrelaciónconlosaplazamientosdepagoaproveedoresenoperacionescomerciales.EnelcasodelaMutua-lidadal31dediciembrede2011noexistenaplazamientosdepagoaproveedoresenoperacionescomerciales,porloquenosedainformaciónsobreesteaspectoenestamemoria.

Enelejercicio2011laentidadhadetectadoqueenelbalancecorrespondientealejercicio2010,seincluyólossaldosnegativosporimpuestosdiferidosyasimetríascontablesporimportede1.192.330,67enelepígrafeA-7)IIPasivosporimpuestodiferido,cuandosedeberíanhaberclasificadoenelepígrafeA-12)IIActivosporimpuestodiferido.LacitadareclasificaciónnoimpactanienelresultadodelejercicionienelpatrimonionetodelaMutualidad.

Noexistencausas,distintasalascomentadasenelpárrafoanterior,queimpidanlacomparacióndelascuen-tasdelejercicioconlasdeprecedente.

2.5) Elementos recogidos en varias partidas:

Nohayelementospatrimonialesrecogidosenmásdeunapartida,losdesglosesyclasificacionesrealizadosfiguranexplicadosenotrosapartadosdeestamemoria.

2.6) Criterios de imputación de ingresos y gastos:

ElcriteriodeimputacióndegastoseingresosparalosdistintosramosenqueoperalaEntidadhasidoelsi-guiente:

• Ramonovida.ElnegociodelramonovidaenqueoperalaEntidadeseldeaccidentes,asistenciasanitariaeincapacidadtemporalprofesional,loquerepresentael3,10porcientodelvolumentotaldeprimasdelejercicioyunporcentajeinferioral1porcientodelasprovisionestécnicasconstituidasporlaEntidad.ElcriterioadoptadoporlaMutualidadparalaimputacióndegastoseingresosparaelramonovidahasidoasignarlosingresosygastosordinariosdelagestióndeestosramosadichacuentaasícomotresbienesinmueblesdecostedeinversiónaproximadoal importedelasprovisionestécnicasnovidaal iniciodelejercicio,imputándoselosgastoseingresosgeneradosporestainversiónenlaCuentaNoVida.

• CuentaNoTécnica.ElcriteriodeimputacióndegastoseingresosalaCuentaNoTécnicaseguidoporlaEntidadhasidoeldeasignarademásdelvalordelinmuebledelasedesocialincluidoeninmovilizadoma-terial,otrosinmueblesdelacarteradeinversionesinmobiliarias,losbienesdelinmovilizadoinmaterialymaterial,losbienesyvaloresdelasinversionesfinancierasdepréstamosyotrasinversionesfinancierashastaelimporteaproximadodelosrecursospropiosnocomprometidos.Losgastoseingresosdelosbie-nesantesmencionadosseimputancomotalesenlaCuentaNoTécnica.

• Ramodevida.Seasignanalramodevidatodoslosdemásbieneseinversionesnoasignadosenlospárra-fosanteriores,porloqueseimputanenlaCuentadeVidatodoslosgastoseingresosgeneradosporlosmismos.

3.-Aplicaciónderesultados

Elexcedentedelejercicio,despuésdedotarlasprovisionesmatemáticasyotrasprovisionestécnicas,esa31dediciembrede2011de29.799.158,01euros(34.714.618,58eurosen2010).LaJuntadeGobiernodelaMutualidadpropondráalaAsambleaGeneraldemutualistasquelosexcedentesdelejercicioseandestinadosíntegramenteareservasvoluntariasdelibredisposición.

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4.-Normasderegistro y valoración

Losprincipiosycriteriosseguidosenlaelaboracióndelascuentasanualessonlossiguientes:

4.1) Inmovilizado intangible

Losactivosintangiblesseencuentranvaloradosporsupreciodeadquisiciónoporsucostedeproducción,minoradoporlaamortizaciónacumuladayporlasposiblespérdidaspordeteriorodesuvalor.Unactivoin-tangiblesereconocecomotalsiysolosiesprobablequegenerebeneficiosfuturosalaMutualidadyquesucostepuedaservaloradodeformafiable.

Almenosunavezalañoseanalizalaeventualpérdidapordeteriorodevalor,producidocuandoelvalorcon-tabledelactivosuperaelvalorrecuperable.Lascorreccionesvalorativaspordeterioroasícomosuinversión,sereconocecomoingresosygastosenlacuentadepérdidasyganancias.

Lasaplicacionesinformáticassepresentanvaloradasporelimportesatisfechoporlapropiedadousodelosprogramasinformáticos,conlosrequisitosestablecidosenlanormadevaloración2ªdelplanContabledeEn-tidadesAseguradoras.Suamortizaciónserealizaenfuncióndesuvidaútilenunplazomáximodecincoaños.

NohayregistradosactivosintangiblescuyavidaútilseestimaindefinidaniexisteFondodeComercio,nigas-tosporadquisicióndecartera.

4.2) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

Losbienescomprendidosenelinmovilizadomaterialyeninversionesinmobiliariasseencuentranvaloradosasupreciodeadquisición,elcualincluyelosgastosadicionalesqueseproducenhastalapuestaenfunciona-mientodelbienylosimpuestosrelativosalacomprayquenosonrecuperablesdirectamentedelaHaciendaPúblicayminoradasporlaamortizaciónacumuladaylaperdidapordeterioro.Losgastosfinancierosquesepuedanoriginarnoformanpartededichocoste.

Loscostesdeampliaciónomejoraquedanlugaraunamayorduracióndelbiensoncapitalizadoscomomayorvalordelmismo,mientrasquelasreparaciones,quenorepresentanunaampliacióndelavidaútildelbienylosgastosdemantenimiento,soncargadosalresultadoenelejercicioenquesedevengan.

Elimportedelascorreccionesvalorativasporpérdidasreversiblesenlasinversionesmaterialesydelinmovi-lizadomaterialentrelavaloracióncontableyrealdarácomoresultadolasprovisionespordeterioro.

ElvalordemercadodelasinversionesinmobiliariassecorrespondeconelvalordetasacióndeterminadoporlaDirecciónGeneraldeSegurosyFondosdePensionesoporentidadtasadoraautorizada,deacuerdoalasnormasdevaloraciónaefectosdecoberturadeprovisionestécnicas.

Ladotaciónanualalaamortizaciónsecalculalinealmentedeacuerdoconlavidaútilestimadadelosbienes,lacualescomosigue:

Base de reparto 2011 2010

SaldodePérdidasyGanancias 29.799.158,01 34.714.618,58

Remanente 0,00 0,00

Total 29.799.158,01 34.714.618,58

Aplicación

AReservasvoluntarias 29.799.158,01 34.714.618,58

Total 29.799.158,01 34.714.618,58

Porcentaje

Mobiliarioybiblioteca 10%

Maquinariaeinstalación 10%

Equiposparaprocesosdeinformación 20-25%

Inversionesinmobiliarias 2%

Paralosinmuebleselcoeficientedeamortizaciónseaplicasobreelvalordelinmueblededucidoelvalordelsuelo.

4.3) Criterio de calificación de terrenos y construcciones

LainversióneninmueblesformapartedelaactividaddelaEntidadafindeconseguirrentabilidadasusin-versionesqueenelcasodeinmueblesseexplotanenalquiler.

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Conmotivode la implantacióndelnuevoPlanContableen2008todos los inmueblesquefigurabancomoinmovilizadomaterialfueronreclasificadosenelnuevoplancomoinversionesinmobiliariasaexcepcióndelinmuebleutilizadocomosedesocialdelaEntidadquepermanececomoinmovilizadomaterial.

Almenosunavezalañoseanalizalaeventualpérdidapordeteriorodevalor,producidocuandoelvalorcon-tabledelactivosuperaelvalorrecuperable.Lascorreccionesvalorativaspordeterioroasícomosuinversión,sereconocencomoingresosygastosenlacuentadepérdidasyganancias.

4.4) Arrendamientos

Arrendamientosoperativos

ElarrendamientooperativosuponeunacuerdomedianteelcuallaMutualidadhaconvenidoconelarrendata-rioelderechodeusarunactivoduranteunperiododetiempodeterminadoenlosqueelarrendador,acambiodeunaseriedecuotasporalquilerconlaperiodicidadestablecidaenelcontrato.Loscobrosporcuotasenconceptodearrendamientooperativoseregistrancomoingresosenlacuentadepérdidasygananciasenelejercicioenquesedevengan.

Arrendamientosfinancieros

LaMutualidadnotienearrendamientosfinancierosalcierrede2011nia2010.

4.5) Deterioro de activos no financieros

ElvalorcontabledelosactivosnofinancierosdelaMutualidadserevisaalafechadelbalanceafindedeter-minarsihayindiciosdelaexistenciadedeterioro.Encasoexistenciadeestosindiciosy,encualquiercaso,paracualquierintangibleconvidaútililimitada,silohubiere,seestimaelvalorrecuperabledeestosactivos.Elimporterecuperableeselmayordelprecionetodeventaosuvalorenuso.

Afindedeterminarelvalorenuso,losflujosfuturosdetesoreríasedescuentanasuvalorpresenteutilizandotiposdedescuentoantesdeimpuestosquereflejenlasestimacionesactualesdelmercadodelavaloracióntemporaldeldineroydelosriesgosespecíficosasociadosconelactivo.Paraaquellosactivosquenogeneranflujosdetesoreríaaltamenteindependientes,elimporterecuperablesedeterminaparalasunidadesgene-radorasdeefectivoalasquepertenecenlosactivosvalorados.Laspérdidaspordeteriorosereconocenparatodosaquellosactivoso,ensucaso,paralasunidadesgeneradorasdeefectivoquelosincorporan,cuandosuvalorcontableexcedeelimporterecuperablecorrespondiente.Laspérdidaspordeteriorosecontabilizandentrodelacuentadepérdidasyganancias,yserevierten,sihahabidocambiosenlasestimacionesutili-zadasparadeterminarelimporterecuperable.Lareversióndeunapérdidapordeteriorosecontabilizaenlacuentadepérdidasyganancias,conellímitedequeelvalorcontabledelactivotraslareversiónnopuedeexcederelimporte,netodeamortizaciones,quefiguraríaenlibrossinosehubierareconocidopreviamentelamencionadapérdidapordeterioro.

4.6) Instrumentos financieros

Unactivofinancieroescualquieractivoqueseadineroenefectivo,instrumentodepatrimoniodeotraentidadosupongaunderechocontractualarecibirefectivouotroactivofinanciero,oaintercambiaractivosopasivosfinancieroscontercerosencondicionespotencialmentefavorables.

4.6.1 Activos financieros.

a) Clasificación y valoración de los activos financieros

Aefectosdesuvaloración,losinstrumentosfinancierosseclasificanenalgunadelassiguientescategorías:

1.Préstamosypartidasacobrar.

2.Inversionesmantenidashastaelvencimiento.

3.Activosfinancierosmantenidosparanegociar.

4.Otrosactivosfinancierosavalorrazonableconcambiosenlacuentadepérdidasyganancias.

5.Activosfinancierosdisponiblesparalaventa.

Lavaloracióninicialdelosactivosfinancierosserealizaporsuvalorrazonable.Elvalorrazonablees,salvoevidenciaencontrario,elpreciodelatransacción,queequivalealvalorrazonabledelacontraprestaciónen-tregadamásloscostesdetransacciónqueleseandirectamenteatribuibles,conlaexcepcióndelosactivosfinancierosmantenidosparanegociarylosotrosactivosfinancierosavalorrazonableconcambioenlacuentadepérdidasyganancias,paraloscualesloscostesdetransacciónqueleseandirectamenteatribuiblessonim-putadosdirectamentealacuentadepérdidasygananciasdelejercicioenelcualseproducelaadquisicióndelactivofinanciero.Adicionalmente,paralosactivosfinancierosmantenidosparanegociaryparalosdisponiblesparalaventa,formaránpartedelavaloracióninicialelimportedelosderechospreferentesdesuscripciónysimilaresqueensucasosehayanadquirido.


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a.1) Préstamos y partidas a cobrar

Seincluyeenestacategoríaloscréditosporoperacionescomercialesynocomerciales.Tambiénincluyelosvaloresrepresentativosdedeudaylaspermutasdeflujosciertosopredeterminadosquenohayansidocla-sificadosenelmomentodesureconocimientoinicialenlacategoríadeactivosfinancierosdisponiblesparalaventa.

Loscréditosporoperacionesnocomercialessondefinidoscomoaquellosactivosfinancierosque,nosiendoinstrumentosdepatrimonioniderivados,notienenorigencomercial,cuyoscobrossondecuantíadetermi-nadaodeterminableyquenosenegocianenunmercadoactivo.NoseincluyenenestacategoríaaquellosactivosfinancierosparaloscualeslaMutualidadpuedanorecuperarsustancialmentetodalainversióninicial,porcircunstanciasdiferentesaldeteriorocrediticio.

Traselreconocimientoinicialporsuvalorrazonablelosactivosfinancierosincluidosenestacategoríasevalo-ranporsucosteamortizado.Losinteresesdevengadossecontabilizanenlacuentadepérdidasyganancias,aplicandoelmétododeltipodeinterésefectivo.

Noobstante,paraaquelloscréditosporoperacionescomercialesconvencimientonosuperioraunañoyquenotenganuntipodeinteréscontractual,asícomolosanticiposycréditosalpersonal,losdividendosacobrarylosdesembolsosexigidossobreinstrumentosdepatrimonio,cuyoimporteseesperarecibirenelcortoplazo,sevaloranporsuvalornominal,tantoenlavaloracióninicialcomoenlavaloraciónposterior,cuandoelefectodenoactualizarlosflujosdeefectivonoessignificativo.

Lascorreccionesvalorativaspordeterioro,yensucasosureversión,serealizanalcierredelejerciciorecono-ciendoungastooingreso,respectivamente,enlacuentadepérdidasyganancias.

a.2) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Sonaquellosactivosfinancierostalescomolosvaloresrepresentativosdedeuda,conunafechadevenci-mientofijada,cobrosdecuantíadeterminadaodeterminable,quesenegocianenunmercadoactivosobrelasquesetienelaintenciónefectivaylacapacidaddeconservarloshastasuvencimiento.Despuésdelreco-nocimientoiniciallosactivosfinancierosincluidosenestacategoríasevaloranporsucosteamortizado.Losinteresesdevengadossecontabilizanenlacuentadepérdidasyganancias,aplicandoelmétododeltipodeinterésefectivo.

a.3) Activos financieros mantenidos para negociar

Seconsideraqueunactivofinancieroseposeeparanegociarcuando:

a) Seoriginaoadquiereconelpropósitodevenderloenelcortoplazo,

b) Esuninstrumentofinancieroderivado,siemprequenoseauncontratodegarantíafinancieranihayasidodesignadocomoinstrumentodecobertura.Despuésdelreconocimientoinicialsevaloranporsuvalorra-zonable,sindeducirloscostesdetransacciónenquesepudieraincurrirensuenajenación.Loscambiosqueseproduzcanensuvalorrazonableseimputanenlacuentadepérdidasygananciasdelejercicio.

a.4) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias

Enestacategoríaseincluiránlosinstrumentosfinancieroshíbridoscuandolascaracterísticasyriesgoseco-nómicosinherentesalderivadoimplícitonoestánestrechamenterelacionadasconlasdelcontratoprincipal.Despuésdelreconocimientoinicialsevaloranporsuvalorrazonablesindeducirloscostesdetransacciónenquesepudieraincurrirensuenajenación.Loscambiosqueseproduzcanenelvalorrazonableseimputanenlacuentadepérdidasygananciasdelejercicio.

a.5) Activos financieros disponibles para la venta

Enestacategoríase incluyen losvaloresrepresentativosdedeudae instrumentosdepatrimoniodeotrasempresasquetienencotizaciónenmercadoactivoyquenosehayanclasificadoenningunadelascategoríasanteriores.

Despuésdelreconocimientoinicialsevaloranporsuvalorrazonable,sindeducirloscostesdetransacciónenquesepudieraincurrirensuenajenación.Loscambiosqueseproduzcanenelvalorrazonableseregistrandirectamenteenelpatrimonioneto,hastaqueelactivofinancierocausebajadelbalanceosedeteriore,mo-mentoenqueelimporteasíreconocidoseimputaalacuentadepérdidasyganancias.Noobstanteloante-rior,lascorreccionesvalorativaspordeteriorodelvalorylasdiferenciasdecambioproducidasporlavariacióndeltipodecambiosobreelcosteamortizadoenmonedaextranjera,seregistranenlacuentadepérdidasyganancias.

Tambiénseregistraenlacuentadepérdidasygananciaselimportedelosintereses,calculadossegúnelmé-tododeltipodeinterésefectivo,ydelosdividendosdevengados.


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Lasinversioneseninstrumentosdepatrimoniocuyovalorrazonablenosepuededeterminarconfiabilidadsevaloranporsucoste,menos,ensucaso,elimporteacumuladodelascorreccionesvalorativaspordeteriorodelvalor.Cuandodebaasignarsevaloraestosactivosporbajadelbalanceuotromotivo,seaplicaelmétododelvalormedioponderadoporgruposhomogéneos.Enelcasodeventadederechospreferentesdesuscrip-ciónysimilaresosegregacióndelosmismosparaejercitarlos,elimportedelosderechosdisminuyeelvalorcontabledelosrespectivosactivos.Dichoimportecorrespondealvalorrazonableoalcostedelosderechos,deformaconsistenteconlavaloracióndelosactivosfinancierosasociados.

Almenosalcierredelejercicioseefectúanlascorreccionesvalorativasnecesariascuyoimportesereconoceenlacuentadepérdidasyganancias.Lareversióndelacorrecciónvalorativaseabonaalacuentadepérdidasyganancias.

a.6) Deterioro de activos financieros

LaMutualidadevalúaalcierredelejerciciosilosactivosfinancierosogrupodeactivosfinancierosestánde-teriorados.

• Activosfinancieroscontabilizadosalcosteamortizado(partidasacobrareinversionesmantenidashastaelvencimiento)

Seefectúanlascorreccionesvalorativasnecesarias,siemprequeexistaevidenciaobjetivadequeelvalordeunactivofinancieroo,grupodeactivosfinancieros,contabilizadosalcosteamortizado,sehadeterio-radocomoresultadodeunoomáseventosquehayanocurridodespuésdesureconocimientoinicialyqueocasionenunareducciónoretrasoenlosflujosdeefectivoestimadosfuturos.

Lapérdidapordeteriorodelvalordeestosactivosfinancierosesladiferenciaentresuvalorenlibrosyelvaloractualdelosflujosdeefectivofuturosqueseestimaquesevanagenerar,descontadosaltipodeinterésefectivocalculadoenelmomentodesureconocimientoinicial.Paralosactivosfinancierosatipodeinterésvariable,seempleaeltipodeinterésefectivoquecorrespondaalafechadecierredelascuentasanualesdeacuerdoconlascondicionescontractuales.Enelcálculodelaspérdidaspordeteriorodeungrupodeactivosfinancierosseutilizanmodelosbasadosenfórmulasométodosestadísticos.Paraelcasodelacategoríadeinversionesmantenidashastaelvencimientocomosustitutivodelvaloractualdelosflujosdeefectivofuturossepuedeutilizarelvalordemercadodelinstrumento,siemprequeestesealosu-ficientementefiablecomoparaconsiderarlorepresentativodelvalorquepudierarecuperarlaMutualidad.

Las correcciones valorativas por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdidadisminuyeseporcausasrelacionadasconuneventoposterior,sereconocencomoungastoouningreso,respectivamente,enlacuentadepérdidasyganancias.Lareversióndeldeteriorotienecomolímiteelvalorenlibrosdelcréditoqueestaríareconocidoenlafechadereversiónsinosehubieseregistradoeldeteriorodelvalor.

• Activosfinancierosdisponiblesparalaventa

Enelcasodeinstrumentosdedeuda,eldeteriorovendríaidentificadoporunareducciónoretrasoenlosflujosdeefectivoestimadosfuturos,quepuedenvenirmotivadosporlainsolvenciadeldeudor.

Enelcasodeinversioneseninstrumentosdepatrimonio,eldeteriorovendríaidentificadoporlafaltaderecuperabilidaddelvalorenlibrosdelactivo,evidenciada,porejemplo,porundescensoprolongado(másde18meses)ysignificativoensuvalorrazonable(másdel40%).

Lacorrecciónvalorativapordeteriorodevalorseráladiferenciaentresucosteocosteamortizadomenoselvalorrazonablealcierredelejercicio.

a.7) Intereses y dividendos recibidos de activos financieros

Losinteresesydividendosdeactivosfinancierosdevengadosconposterioridadalmomentodelaadquisiciónsereconocencomoingresosenlacuentadepérdidasyganancias.Losinteresesdebenreconocerseutilizandoelmétododeltipodeinterésefectivoylosdividendoscuandosedeclareelderechoarecibirlo.Losinteresesdevengados,alcierredelejercicio,pendientesdeserliquidadosseregistrandentrodelepígrafe“Periodifica-ciones-otrosactivos”delbalancedesituación.

Aestosefectos,enlavaloracióninicialdelosactivosfinancierosseregistrandeformaindependiente,aten-diendoasuvencimiento,elimportedelosinteresesexplícitosdevengadosynovencidosendichomomentoasícomoelimportedelosdividendosacordadosporelórganocompetenteenelmomentodelaadquisición.Aestosefectos,seentiendepor«interesesexplícitos»aquellosqueseobtienendeaplicareltipodeinteréscontractualdelinstrumentofinanciero.

Asimismo,cuandolosdividendosdistribuidosprocedeninequívocamentederesultadosgeneradosconante-rioridadalafechadeadquisiciónporquesehayandistribuidoimportessuperioresalosbeneficiosgeneradospor laparticipadadesde laadquisición,nosereconocencomoingresos,yminoranelvalorcontablede lainversión.

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b) Baja de activos financieros

LaMutualidaddadebajaunactivofinanciero,opartedelmismo,cuandoexpiranosecedenlosderechoscontractualessobrelosflujosdeefectivodelactivofinanciero,siendonecesarioquesetransfierandemanerasustanciallosriesgosybeneficiosinherentesasupropiedad,encircunstanciasqueseevalúancomparandolaexposicióndelaMutualidad,antesydespuésdelacesión,alavariaciónenlosimportesyenelcalendariodelosflujosdeefectivonetosdelactivotransferido.

4.6.2 Pasivos financieros

a) Clasificación y valoración

LaMutualidadhaclasificadotodossuspasivosfinancierosdentrodelacategoríadedébitosypartidasapagar.

Losmismoscorrespondenadébitosporoperacionescomercialesynocomerciales.

Losdébitosporoperacionesnocomercialessondefinidoscomoaquellospasivosfinancierosque,nosiendoinstrumentosderivados,notienenorigencomercial.

Despuésdelreconocimientoinicialporsuvalorrazonable(preciodelatransacciónincluidosloscostesdetran-sacciónqueseandirectamenteatribuibles)lospasivosfinancierosincluidosenestacategoríasevaloranporsucosteamortizado.Losinteresesdevengados,siloshay,secontabilizanenlacuentadepérdidasyganancias,aplicandoelmétododeltipodeinterésefectivo.

Noobstante,losdébitosporoperacionescomercialesconvencimientonosuperioraunañoyquenotenganuntipodeinteréscontractual,asícomolosdesembolsosexigidosportercerossobreparticipaciones,cuyoimporteseesperapagarenelcortoplazo,tantoenlavaloracióninicialcomoenlavaloraciónposterior,porsuvalornominal,cuandoelefectodenoactualizarlosflujosdeefectivonoessignificativo.

b) Baja de pasivos financieros

LaMutualidadprocedeadardebajaunpasivofinancierocuandosehaextinguidolaobligacióninherentealosmismos.Tambiénseprocedeadardebajalospasivosfinancierospropiosqueadquiera,aunqueseaconlaintenciónderecolocarlosenelfuturo.

Ladiferenciaentreelvalorenlibrosdelpasivofinancieroodelapartedelmismoquesehayadadodebajaylacontraprestaciónpagadaincluidosloscostesdetransacciónatribuiblesyenlaqueserecogeasimismocualquieractivocedidodiferentedelefectivoopasivoasumido,sereconoceenlacuentadepérdidasyganan-ciasdelejercicioenquetengalugar.

4.7) Créditos por operaciones de seguro y reaseguro

LoscréditosporoperacionesdeseguroyreaseguroquelaMutualidadpresenta,sevaloranporel importenominalpendientedecobroregistrándose,ensucaso,lasoportunascorreccionesvalorativasparaloscréditosdecobrodudoso.

Lascorreccionesvalorativasquecorrespondenalasprimaspendientesdecobrosondeterminadasenfuncióndeldeteriorodeloscréditoscontomadores.EstedeteriorosecalculaseparadamenteparaelPlanUniversaldelaAbogacíadelosdemásproductosoramos.

Elcálculodelacorrecciónpordeteriorodelasprimaspendientesdecobroserealizaconlainformacióndispo-niblesobrelasituacióndelosrecibosdeprimaspendientesdecobroalafechadelmismo.

Dentrodelepígrafediferenciamos:

a) Créditos por operaciones de seguro directo, tomadores de seguros

Elcálculosehaefectuadosegúnlodispuestoenlanormadevaloración8ªdelPlanContabledeEntidadesAseguradoras,aplicandoel25%alsaldodelosrecibosdeprimasyrecargospendientesdecobroalcierredelejercicio.

b) Créditos por operaciones de reaseguro.

Secomponedelossaldosacobraralosreaseguradorescomoconsecuenciadelasoperacionesdecuentacorrienterealizadasconlosmismos.

4.8) Transacciones en moneda extranjera

Todaslasoperacionesytransaccionesserealizaneneuros,porloquenohanexistidooperacionesenmonedaextranjera.

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4.9) Impuestos sobre beneficios

Elimpuestosobresociedadesdelejerciciosecalculasobrelabasedelresultadocontableantesdeimpuestos,aumentandoodisminuyendosegúnprocedaporlasdiferenciaspermanentesytemporalesconelresultadofinal.Lacuotaapagarescalculadaenun25%dedichabaseajustada,minoradaenlasdeduccioneslegalesaquelaEntidadtienederecho.

Sereconoceenlacuentadepérdidasygananciasexceptoenaquelloscasosenlosqueesteimpuestoestádi-rectamenterelacionadoconpartidasdirectamentereflejadasenelpatrimonioneto,encuyocasoelimpuestosereconoce,asímismo,enesteepígrafe.

LosactivosypasivosporimpuestoscorrientessonlosimportesestimadosapagaroacobrardelaAdminis-traciónPública,conformealostiposimpositivosenvigoralafechadelbalance,eincluyendocualquierotroajusteporimpuestoscorrespondienteaejerciciosanteriores.

Elimpuestosobrebeneficiosdiferidosecontabilizasiguiendoelmétododeregistrodelospasivos,paratodaslasdiferenciastemporariasentrelabasefiscaldelosactivosypasivosysusvaloresenlibrosenlascuentasanuales.

LaMutualidadreconocelospasivosporimpuestosdiferidosparatodaslasdiferenciastemporalesimponibles,encambiosóloreconocelosactivosporimpuestosdiferidosportodaslasdiferenciastemporariasdeduciblesycréditosfiscalesnoutilizados,enlamedidaqueresultaprobablequelaMutualidaddispongadegananciasfiscalesfuturasquepermitanlaaplicacióndeestoscréditos.

Losactivosypasivosporimpuestodiferidoestánvaloradossintenerencuentaefectodeldescuentofinan-ciero.

4.10) Ingresos y Gastos

Elepígrafedecuotasdelacuentaderesultadosrecogelascuotasnetasemitidasenelejercicio.Lascuotassedistribuyenpormeses,porloquelacuotaanualcontabilizadaenelepígrafedecuotas,concuerdaconlacuotadevengadadurantelosmesesnaturalesdelejercicio.

Lasprimasyrecargossecontabilizanaplicandoelcriteriodedevengo.Losgastossecontabilizanaplicandoelcriteriodedevengoyprudenciavalorativa.

Lascomisionesyotrosgastosdeadquisiciónseregistranenlacuentaderesultadosenelejercicioenelqueseincurren.

Existengastosque,inicialmentecontabilizadosporsunaturaleza,sonobjetodereclasificaciónpordestinoyalavezenfuncióndelgasto.Loscriteriosutilizadossonlossiguientes:

– Gastostotalesdepersonal: laEntidad,conlaayudadeunafirmaconsultoraexterna,especializadaenSeguros,harealizadolasencuestasnecesariasparaestablecerlosporcentajesdedistribuciónentrelosra-mosdedestinodelgastoentreAdquisición,Prestaciones,Administración,Inversionesyotros,deacuerdoconlaocupaciónmanifestadaenlosresultadosdelasencuestas.

– Gastosdeamortizacióndelejercicioporelinmovilizadoysudistribuciónentrevidaynovida:elcriteriodedistribucióndeladotaciónanualestábasadoenlaocupaciónfísicadelosintegrantesdelaplantilla,ponderadoporelíndicepordestinodelosgastosdepersonal.

– Otrosgastosdeadministración:sudistribuciónentrevidaynovidaseefectúa,unavezdeducidos losgastosespecíficosporcadaramo,deacuerdoalosporcentajesporfuncióndelgastoobtenidoenladistri-bucióndelgastototaldelpersonal.

4.11) Provisiones técnicas

• Provisionessegurosdevida,segurodirecto

DeconformidadconlanormativaseaplicaelmétododerecurrenciaenelPlanUniversaldelaAbogacía.Paralosdemássegurosseutilizaelmétodoprospectivo,esdecir,seconstituyeporelexcesoquerepre-sentaelvaloractuarialdelasobligacionesfuturasdelaMutualidad,sobreelvaloractualactuarialdelascuotassucesivasquedebansatisfacerlosmutualistasysucuantificaciónserealizaenbasealosestudiosactuarialeslegalmenteaceptadosporlasautoridadescompetentes.

• Provisionesparaprimasnoconsumidas

Elcálculoserealizapólizaapólizayreflejaaquellapartedelaprimasatisfechadetarifa,netadeanula-ciones,extornosybonificaciones,quenohasidoconsumidaalcierredelejercicio,paralosseguroscuyoperiododecoberturaesigualoinferioraunaño.

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• Provisionesparaprestaciones

Incluyenelimporteestimadoociertodelossiniestrosreclamadosypendientesdepagoalcierredelejer-cicio,deducidoslospagosacuentarealizados.Estasestimacionessehanrealizadoenbasealanálisisindi-vidualizadodecadaexpedienteenfuncióndelainformacióndisponiblealcierredelejercicio.Noobstante,lasprovisionesnovencidasporprestacionesenformaderentaseincluyenenlaprovisiónmatemática.

• Provisionesparaparticipaciónenbeneficios

Estaprovisiónrecogeelimportedelosbeneficiosdevengadosafavordelostomadores,aseguradosobe-neficiarios,efectuándosesucálculodeacuerdoaloestablecidoenelart.38delReglamentodeOrdenaciónySupervisióndelosSegurosPrivados.

• Reasegurocedido

Susaldosedeterminaaplicandoalnegociocedidolosmismoscriteriosindicadosparaelnegociodirectoysegúnloscontratosdereasegurosuscritos.

4.12) Provisiones y contingencias

EstaprovisiónsecorrespondeconelsaldodelFondoAcumulativodeObraSocialestandodestinadoacubrirlasdesviacionesentreingresosypagosanuales,talycomosedetallaenlaNota13deestaMemoria.

4.13) Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental

LaMutualidadnomantieneningunapartidadenaturalezamedioambientalquepudierasersignificativaein-cluidabajomenciónespecíficaenlaspresentescuentasanuales.

4.14) Gastos de personal

Losgastosdepersonalsevaloranyregistranamedidaquesedevengan,periodificandolosdevengosquehandepagarseenelejerciciosiguiente:incluyenlanóminamensual,seguridadsocialacargodelaempresaeindemnizaciones.

Obligacionesdeaportacióndefinida

LasretribucionesaLargoPlazoestánintegradasporplanesdeaportacióndefinida.Sonplanesdeprestaciónpost-empleoenloscualeslaMutualidadrealizacontribucionesdecarácterpredeterminadoaunaentidadse-parada,ynotieneobligaciónlegalniimplícitaderealizarcontribucionesadicionalessilaentidadseparadanopudieseatenderloscompromisosasumidos.

4.15) Corrección de asimetrías contables

LaentidadhacontabilizadolacorreccióndeasimetríascontablesparaaquellasinversionesincluidasencarteradisponibleparalaventayqueestánasignadasespecíficamentealproductodeRentasVitaliciasRemuneradas,talycomoestablecelanorma9ª.3delasNormasdeRegistroyValoracióndelPlanContabledeEntidadesAse-guradoras.Elimportedeestacorrecciónen2011asciendea(450.492,42euros)(837.072,16eurosen2010).

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5.-Inmovilizadomaterial

Elmovimientoduranteelejercicio2011delasdistintascuentasquelocomponen,eselsiguiente:

(Importes en Euros)

Equipos para procesos de Terrenos Construcciones información Mobiliario TOTAL

COSTE

Inicial 1.314.946,42 3.760.131,47 1.760.194,23 2.292.643,56 9.127.915,68

Entradas ----- ----- 7.347,91 110.947,74 118.295,65

Salidas ----- ----- ----- ----- -----

Saldo Final 1.314.946,42 3.760.131,47 1.767.542,14 2.403.591,30 9.246.211,33

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

Saldoinicial (1.488.668,44) (1.472.284,05) (1.072.095,69) (4.033.048,18)

Dotaciones (75.202,68) (131.673,42) (165.198,38) (372.074,48)

Reducciones ----- ----- ----- -----

Saldo Final (1.563.871,12) (1.603.957,47) (1.237.294,07) (4.405.122,66)

NETO 1.314.946,42 2.196.260,35 163.584,67 1.166.297,23 4.841.088,67

Elimportedelosactivosdelinmovilizadomaterialtotalmenteamortizadosa31dediciembrede2011ascien-dea1.873.844,26euros.

Elmovimientoduranteelejercicio2010fueelsiguiente:

(Importes en Euros)

Equipos para procesos de Terrenos Construcciones información Mobiliario TOTAL

COSTE

Inicial 1.314.946,42 3.760.131,47 1.678.377,38 2.235.854,54 8.989.309,81

Entradas ----- ----- 81.816,85 56.789,02 138.605,87

Salidas ----- ----- ----- ----- -----

Saldo Final 1.314.946,42 3.760.131,47 1.760.194,23 2.292.643,56 9.127.915,68

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

Saldoinicial (1.413.465,76) (1.320.476,15) (900.934,55) (3.634.876,46)

Dotaciones (75.202,68) (151.807,90) (171.161,14) (398.171,72)

Reducciones ----- ----- ----- -----

Saldo Final (1.488.668,44) (1.472.284,05) (1.072.095,69) (4.033.048,18)

NETO 1.314.946,42 2.271.463,03 287.910,18 1.220.547,87 5.094.867,50

Elimportedelosactivosdelinmovilizadomaterialtotalmenteamortizadosa31dediciembrede2010ascen-dióa1.709.031,59euros.

6.-Inversionesinmobiliarias

LatotalidaddeesteepígrafesecorrespondeconlosterrenosylasconstruccionesqueposeelaEntidadparalaobtenciónderentasyplusvalías.

Sumovimientoduranteel2011hasidoelsiguiente:


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(Importes en Euros)

Terrenos Construcciones Totales

COSTE

Saldoinicial 140.020.698,61 334.577.337,96 474.598.036,57

Entradas 7.718.790,00 19.015.723,41 26.734.513,41

Traspasodesaldos ----- ----- -----

Salidas (118.135,20) (275.648,81) (393.784,01)

Saldo Final 147.621.353,41 353.317.412,56 500.938.765,97

AMORTIZACIÓN

Saldoinicial (24.449.162,74) (24.449.162,74)

Dotaciones (6.721.463,99) (6.721.463,99)

Traspasodesaldos ----- -----

Reducciones 188.114,03 188.114,03

Saldo Final (30.982.512,70) (30.982.512,70)

Deterioro de valor de las inv. inmobiliarias (3.382.277,17)

NETO 466.573.976,10

Elmovimientodeinversionesinmobiliariasduranteel2010fueelsiguiente:

(Importes en Euros)

Terrenos Construcciones Totales

COSTE

Saldoinicial 90.749.889,28 217.773.714,20 308.523.603,48

Entradas 45.906.000,00 108.964.963,95 154.870.963,95

Traspasodesaldos 4.918.529,72 11.476.569,36 16.395.099,08

Salidas (1.553.720,39) (3.637.909,55) (5.191.629,94)

Saldo Final 140.020.698,61 334.577.337,96 474.598.036,57

AMORTIZACIÓN

Saldoinicial (21.192.940,59) (21.192.940,59)

Dotaciones (4.867.615,45) (4.867.615,45)

Traspasodesaldos ----- -----

Reducciones 1.611.393,30 1.611.393,30

Saldo Final (24.449.162,74) (24.449.162,74)

Deterioro de valor de las inv.inmobiliarias (1.472.260,32)

NETO 448.676.613,51

El traspasodesaldosen2010correspondeal inmueblede22ArrobaSantCugat compradoen2008congarantíahipotecariaypactoderecompraconsiderándoseenelmomentoinicialcomoactivofinancieroenlacarteradecréditosycuentasacobrar.En2010,sereclasificaainversióninmobiliariaalperderlacondicióndeinversiónfinancierayantelaaltaprobabilidaddenollegarapodersecumpliratérminoelpactoderecompra.

Lasentradasdelejercicio2011correspondenalacompradedosinmuebles:AgustíndeFoxá,31yRecoletos,1enMadrid.En2010lasaltascorrespondieronalacompradetresinmuebles:Recoletos,22yGranVía,43enMadridyGranVíadeDonDiegoLópezdeHaro,12enBilbao.

Labajadelejercicio2011correspondea1operacióndeventadeinmueblesdepequeñovalorcontableyqueentradentrodelapolíticaderegeneracióndelacarteradeinmueblescuandoestosseencuentranvacíos,conbajarentabilidadopresentanotrosproblemas.En2010seprodujeron9bajasdentrodelamismapolíticaderegeneracióndelacartera.

Existeunaconstrucciónincluidaenlasinversionesinmobiliariastotalmenteamortizadaal31dediciembrede2011y2010porunimportede160.005,56euroscorrespondientealedificioc/deEugenioSalazarenMadrid.

Losrendimientosnetosdegastoscorrientes,obtenidosenelejercicio2011porelalquilerdelosinmuebleshanascendidoa28.899.328,22euros(22.037.992,83eurosen2010)ysehaobtenidounbeneficioporrea-lizacióndeinversiones inmobiliariasde1.294.304,79euros(8.618.359,61eurosen2010).Larentabilidadnetade las inversiones inmobiliariassobrecostemediocontableduranteelejercicio2011, incluyendo losrendimientosnetosdegastoscorrienteshaascendidoal5,62%(5,16%en2010).Incluyendolasplusvalíaslarentabilidadhaascendidoal5,93%(7,68%en2010).


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Losinmueblesestáncubiertosconpólizasdesegurosdelosposiblesriesgosdeincendioyresponsabilidadcivil.

Losgastosasociadosalasinversionesinmobiliariascorrespondenconaquellosrelacionadosconsuamortiza-ciónanualygastosdemantenimiento.Todoslosgastosseregistranenlacuentadepérdidasygananciasenbasealprincipiodeldevengo.

EnelAnexoIIdeestaMemoriasedetallanindividualizadamenteparacadainmuebleelvalordecoste,valorcontable,valordetasaciónomercadoyelvalordecoberturaaefectosdeprovisionestécnicasa31dedi-ciembrede2011y2010.

7.-InmovilizadointangibleEsteepígraferecogelosimportessatisfechosporlaEntidad,porlaadquisiciónyderechodeusodepaquetesinformáticos.

Elmovimientodelacuentaduranteelejercicio2011,hasidoelsiguiente:


(Importes en Euros)

Saldo Inicial Entradas Salidas Saldo Final

Coste 754.092,33 100.881,65 ---- 854.973,98

Amortización (485.048,89) (112.729,91) ---- (597.778,80)

NETO 269.043,44 (11.848,26) ---- 257.195,18

Elimportedelosactivosdelinmovilizadointangibletotalmenteamortizadosa31dediciembrede2011as-ciendea370.905,30euros.

Elmovimientodelacuentaduranteelejercicio2010,fueelsiguiente:

(Importes en Euros)

Saldo Inicial Entradas Salidas Saldo Final

Coste 642.796,31 111.296,02 ---- 754.092,33

Amortización (396.760,29) (88.288,60) ---- (485.048,89)

NETO 246.036,02 23.007,42 ---- 269.043,44

Elimportedelosactivosdelinmovilizadointangibletotalmenteamortizadosa31dediciembrede2010as-cendióa346.702,19euros.

8.-Arrendamientos8.1 Arrendamientos operativos

Elimportedeloscobrosfuturosmínimosarecibirenlospróximosejerciciosenconceptodearrendamientosoperativosnocancelablesapartirde31dediciembrede2011sonlossiguientes:

Concepto (Importes en Euros) 2012 2013-2016 2017 en adelante Total

Construcciones 28.138.527,69 82.732.188,63 107.273.993,09 218.144.709,41

Al31dediciembrede2010,loscobrosfuturosprevistoseranlossiguientes:

Concepto (Importes en Euros) 2011 2012-2015 2016 en adelante Total

Construcciones 26.161.124,51 81.294.767,09 110.185.199,87 217.641.091,47

Estoscontratostienenunaduraciónmediadeentre1y20años,habiendoalgunosdeellosconcarácterinde-finido,concláusulasderenovaciónestipuladasenloscontratos,demanerageneral.

9.-Instrumentosfinancieros

9.1 Información relacionada con el balance

a) Categorías de activos y pasivos financieros

Eldetalledelvalorenlibrosdelosactivosypasivosfinancierosa31dediciembrede2011y2010,eselsi-guiente:

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Memoria2011Memoria2011AC

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Inst

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Valo

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Part

icip

acio

nes

en e

ntid

ades

de

l gru

po y

as

ocia

das

TOTA

L

Instrumentosdepatrim

onio:

12.4

61.3

46,4

913

3.69

4.91

4,47

146.

156.

260,

96

-Inversionesfinancierasencapital

1.982.253,00

93.684.157,66

-Participacionesenfondosdeinversión

10.479.093,49

40.010.756,81

-Participacionesenfondosdecapital-riesgo

-Otrosinstrumentosdepatrim

onio

Valoresrepresentativosdedeuda:

1.04

4.59

1.23

3,40

1.03

2.07

7.19

2,76

625.

229.

038,

692.

701.

897.

464,

85

-Valoresderentafija

1.044.591.233,40

1.032.077.192,76

625.229.038,69

-Otrosvaloresrepresentativosdedeuda

Derivados

Instrumentoshíbridos

40.4

90.8

22,0

040

.490

.822

,00

Inversionesporcuentadetomadoresqueasumen

elriesgodelainversión

Préstamos:

-Préstamosyanticipossobrepólizas

-Préstamosaentidadesdelgrupo

-Préstamoshipotecarios

-Otrospréstamos

Depósitosenentidadesdecrédito

13.5

00.0

00,0

05.

000.

000,

0018

.500

.000

,00

Depósitosconstituidosporreaseguroaceptado

Créditosporoperacionesdesegurodirecto:

5.64

9.94

5,21

5.64

9.94

5,21

-Tomadoresdeseguro:

5.649.945,21

Recibospendientes

5.702.736,76

Provisiónparaprim

aspendientesdecobro

(52.791,55)

-Mediadores:

Saldospendientesconmediadores

Provisiónpordeteriorodesaldoconmediadores

Créditosporoperacionesdereaseguro:

-Saldospendientesconreaseguradores

2.621.644,53

2.621.644,53

-Provisiónpordeteriorodesaldoconreaseguro

Créditosporoperacionesdecoaseguro:

-Saldospendientesconcoaseguradores

-Provisiónpordeteriorodesaldoconcoaseguro

Accionistaspordesembolsosexigidos

Otroscréditos:

38.7

79.4

87,6

738

.779

.487

,67

-CréditosconlasAdministracionesPúblicas

32.590.921,19

-Restodecréditos

6.188.566,48

Otrosactivosfinancieros

753.

304,

1675

3.30

4,16

Tesorería

5.40

8.39

7,44

5.40

8.39

7,44

TOTA

L 19

.661

.701

,60

52.9

52.1

68,4

91.

178.

286.

147,

871.

084.

128.

270,

1762

5.22

9.03

8,69

2.96

0.25

7.32

6,82

Impo

rtes

en

Euro

sEJ

ERCI

CIO

201

1

Mu

tu

al

id

ad

d

e

la

A

bo

ga

cí

a

•

Me

mo

ri

a

20

11

30

Memoria2011Memoria2011AC

TIVO

S FI

NAN

CIER

OS

Otr

os a

ctiv

os fi

nanc

iero

s a

valo

r ra

zona

ble

con

cam

bios

en

PyG

Ac

tivos

fina

ncie

ros

disp

onib

les

para

la v

enta

Efec

tivo

y ot

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med

ios

líqui

dos

equi

vale

ntes

Activ

os

finan

cier

os

man

teni

dos

para

neg

ocia

r

Inst

rum

ento

s fin

anci

eros

hí

brid

os

Corr

ecci

ón

de

asim

etrí

as

cont

able

s

Inst

rum

ento

s ge

stio

nado

s se

gún

estr

ateg

ia

del v

alor

ra

zona

ble

Valo

r ra

zona

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Cost

e Pr

ésta

mos

y

part

idas

a c

obra

r

Cart

era

de

inve

rsió

n a

venc

imie

nto

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os

de

cobe

rtur

a

Part

icip

acio

nes

en e

ntid

ades

de

l gru

po y

as

ocia

das

TOTA

L

Instrumentosdepatrim

onio:

14.4

32.4

91,2

512

1.85

1.76

7,00

136.

284.

258,

25

-Inversionesfinancierasencapital

1.076.758,00

93.942.556,39

-Participacionesenfondosdeinversión

13.355.733,25

27.909.210,61

-Participacionesenfondosdecapital-riesgo

-Otrosinstrumentosdepatrim

onio

Valoresrepresentativosdedeuda:

1.04

5.10

1.84

4,33

748.

091.

593,

5466

5.67

4.95

5,75

2.45

8.86

8.39

3,62

-Valoresderentafija

1.045.101.844,33

748.091.593,54

665.674.955,75

-Otrosvaloresrepresentativosdedeuda

Derivados

Instrumentoshíbridos

32.1

07.3

21,0

032

.107

.321

,00

Inversionesporcuentadetomadoresqueasumen

elriesgodelainversión

Préstamos:

-Préstamosyanticipossobrepólizas

-Préstamosaentidadesdelgrupo

-Préstamoshipotecarios

-Otrospréstamos

Depósitosenentidadesdecrédito

10.0

00.0

00,0

050

0.00

0,00

10.5

00.0

00,0

0

Depósitosconstituidosporreaseguroaceptado

Créditosporoperacionesdesegurodirecto:

3.13

6.13

2,86

3.13

6.13

2,86

-Tomadoresdeseguro:

3.136.132,86

Recibospendientes

6.615.872,23

Provisiónparaprim

aspendientesdecobro

(3.479.739,37)

-Mediadores:

Saldospendientesconmediadores

Provisiónpordeteriorodesaldoconmediadores

Créditosporoperacionesdereaseguro:

-Saldospendientesconreaseguradores

-Provisiónpordeteriorodesaldoconreaseguro

Créditosporoperacionesdecoaseguro:

-Saldospendientesconcoaseguradores

-Provisiónpordeteriorodesaldoconcoaseguro

Accionistaspordesembolsosexigidos

Otroscréditos:

39.1

51.7

70,9

539

.151

.770

,95

-CréditosconlasAdministracionesPúblicas

32.914.431,78

-Restodecréditos

6.237.339,17

Otrosactivosfinancieros

243.

254,

6224

3.25

4,62

Tesorería

24.0

43.5

92,8

324

.043

.592

,83

TOTA

L 34

.286

.847

,45

46.5

39.8

12,2

51.

166.

953.

611,

3379

0.87

9.49

7,35

665.

674.

955,

752.

704.

334.

724,

13

Impo

rtes

en

Euro

sEJ

ERCI

CIO

201

0

Mu

tu

al

id

ad

d

e

la

A

bo

ga

cí

a

•

Me

mo

ri

a

20

11

31


EJERCICIO 2011 Importes en Euros

Otros pasivos financieros a valor PASIVOS FINANCIEROS razonable con cambios en PyG

Instrumentos Pasivos Pasivos gestionados financieros financieros según Débitos y asociados a mantenidos Instrumentos Corrección de estrategia del partidas activos Derivados para financieros asimetrías valor a financieros de negociar híbridos contables razonable pagar transferidos cobertura TOTAL

Derivados Pasivossubordinados Depósitosrecibidosporreasegurocedido Deudasporoperacionesdeseguro: -Deudasconasegurados -Deudasconmediadores -Deudascondicionadas Deudasporoperacionesdereaseguro 18.065,19 18.065,19 Deudasporoperacionesdecoaseguro Empréstitos Deudasconentidadesdecrédito: -Deudasporarrendamientofinanciero -Otrasdeudasconentidadesdecrédito 40.000.000,00 40.000.000,00 Deudasporoperacionespreparatoriasdecontratosdeseguros Otrasdeudas: 5.566.067,41 5.566.067,41 -Deudasfiscalesysociales 817.051,33 -Deudasconentidadesdelgrupo -Restodedeudas 4.749.016,08 Deudasporoperacionesdecesióntemporaldeactivos Otrospasivosfinancieros

TOTAL 45.584.132,60 45.584.132,60

EJERCICIO 2010 Importes en Euros

Otros pasivos financieros a valor PASIVOS FINANCIEROS razonable con cambios en PyG

Instrumentos Pasivos Pasivos gestionados financieros financieros según Débitos y asociados a mantenidos Instrumentos Corrección de estrategia del partidas activos Derivados para financieros asimetrías valor a financieros de negociar híbridos contables razonable pagar transferidos cobertura TOTAL

Derivados Pasivossubordinados Depósitosrecibidosporreasegurocedido Deudasporoperacionesdeseguro: -Deudasconasegurados -Deudasconmediadores -Deudascondicionadas Deudasporoperacionesdereaseguro 121.140,81 121.140,81 Deudasporoperacionesdecoaseguro Empréstitos Deudasconentidadesdecrédito: -Deudasporarrendamientofinanciero -Otrasdeudasconentidadesdecrédito 50.000.000,00 50.000.000,00 Deudasporoperacionespreparatoriasdecontratosdeseguros Otrasdeudas: 6.750.295,94 6.750.295,94 -Deudasfiscalesysociales 667.845,43 -Deudasconentidadesdelgrupo -Restodedeudas 6.082.450,51 Deudasporoperacionesdecesióntemporaldeactivos Otrospasivosfinancieros

TOTAL 56.871.436,75 56.871.436,75

Mu

tu

al

id

ad

d

e

la

A

bo

ga

cí

a

•

Me

mo

ri

a

20

11

32


b) Clasificación por vencimientos

Elvencimientodelosinstrumentosfinancieros,avalorcontable,convencimientodeterminadoodeterminableeselsiguientea31/12/2011y31/12/2010respectivamente:

Ejercicio 2011 (Importes en Euros)

ACTIVOS FINANCIEROS

Valores de Activos Financieros Depósitos en Renta Fija Estructurados Entidades de crédito TOTAL

2012 73.569.314,79 20.828.022,00 5.000.000,00 99.397.336,79

2013 51.381.451,61 8.041.500,00 0,00 59.422.951,61

2014 104.239.761,94 7.556.800,00 0,00 111.796.561,94

2015 61.168.674,14 0,00 0,00 61.168.674,14

2016 89.724.011,29 0,00 0,00 89.724.011,29

2017-2020 212.604.486,70 4.064.500,00 0,00 216.668.986,70

2021-2030 1.472.785.776,53 0,00 0,00 1.472.785.776,53

2031-2041 636.423.987,86 0,00 0,00 636.423.987,86

Totales 2.701.897.464,86 40.490.822,00 5.000.000,00 2.747.388.286,86


ACTIVOS FINANCIEROS

Valores de Activos Financieros Depósitos en Renta Fija Estructurados Entidades de crédito TOTAL

2011 117.805.326,36 18.155.321,00 10.500.000,00 146.460.647,36

2012 52.649.939,90 0,00 0,00 52.649.939,90

2013 52.889.625,44 9.355.000,00 0,00 62.244.625,44

2014 105.373.437,70 0,00 0,00 105.373.437,70

2015 64.497.740,64 0,00 0,00 64.497.740,64

2016-2020 248.830.021,96 4.597.000,00 0,00 253.427.021,96

2021-2030 1.198.434.318,63 0,00 0,00 1.198.434.318,63

2031-2041 618.387.982,99 0,00 0,00 618.387.982,99

Totales 2.458.868.393,62 32.107.321,00 10.500.000,00 2.501.475.714,62

Laliquidacióndelossaldosincluidosen“Créditosporoperacionesdesegurodirecto”yen“Créditosporope-racionesdereaseguro”delactivodelbalanceseproduceenelejerciciosiguiente.

c) Correcciones por deterioro del valor originadas por el riesgo de crédito

Noexistenenelejercicio2011y2010pérdidaspordeteriorodelosactivosfinancierosoriginadasporelriesgodecrédito.

9.2 Información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias y el patrimonio neto

Sedetallainformaciónrelacionadaconlacuentadepérdidasygananciasyelpatrimonionetodelosinstru-mentosfinancierosdelosdosúltimosejercicios.


Pérdidas o Ingresos o Pérdida Deterioro Ganancias ganancias netas Gastos financieros registrada por reversión

Rentavariable (567.755,00) 5.373.373,48 ----- -----

FondosdeInversión (800.975,24) ----- ----- -----

Rentafija 13.452.133,58 143.925.877,86 ----- -----

Estructurados (6.052.599,70) ----- ----- -----

Depósitos ----- 1.669.040,07 ----- -----

Otrosactivos ----- ----- ----- -----

TOTAL 6.030.803,64 150.968.291,41 -----

Mu

tu

al

id

ad

d

e

la

A

bo

ga

cí

a

•

Me

mo

ri

a

20

11

33



Pérdidas o Ingresos o Pérdida Deterioro Ganancias ganancias netas Gastos financieros registrada por reversión

Rentavariable 940.411,79 4.060.867,72 ----- -----

FondosdeInversión 210.788,24 ----- ----- -----

Rentafija 19.494.572,94 127.340.923,23 ----- -----

Estructurados (3.753.700,00) ----- ----- -----

Depósitos ----- 5.299.137,87 ----- -----

Otrosactivos ----- (128.549,87) ----- -----

TOTAL 16.892.072,97 136.572.378,95 ----- -----

9.3 Otra información

Sedetallaelvalorrazonabledecadaclasedeinstrumentosfinancieros,exceptoaquelloscuyovalorenlibrosconstituyaunaaproximaciónaceptabledelvalorrazonable,comparadoconsucorrespondientevalorenlibros,paralosejercicios2011y2010.


Instrumento financiero Valor razonable Valor contable

Préstamosypartidasacobrar:

Valoresderentafija 1.170.034.605,86 1.032.077.192,76

Depósitosenentidadesdecrédito 5.000.000,00 5.000.000,00

Carteraavencimiento 489.965.123,35 625.229.038,69

1.664.999.729,21 1.662.306.231,46


Instrumento financiero Valor razonable Valor contable

Préstamosypartidasacobrar:

Valoresderentafija 794.500.979,14 748.091.593,54

Depósitosenentidadesdecrédito 500.000,00 500.000,00

Carteraavencimiento 621.066.777,30 665.674.955,75

1.416.067.756,44 1.414.266.549,29

Elvalorrazonablesehadeterminadotomandocomoreferencialosprecioscotizadosenmercadosactivos.

9.4 Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

RiesgodeMercado

Suponelaprobabilidaddepérdidaantemovimientosadversosenlospreciosdelosinstrumentosfinancieros.LosdosmovimientosquemáspuedeninfluirenlacarteradelaMutualidad,sonlosderentavariabley,sobretodo,losmovimientosenlostiposdeinterésaltenerunacarteraconmásdeun80%desupatrimonioenactivosderentafija.

Periódicamenteserealizandiferentesanálisisdesensibilidaddelascarterasalriesgodemercadoderivadoprincipalmentedelaevolucióndelostiposdeinterésydelasbolsas.

Enestesentidoserealizancontrolmensualdelasduracionesmodificadasdelascarterasderentafijayaná-lisisVaRtantodelarentafijacomodelarentavariable.

Sedetallainformaciónrelativaalniveldeexposiciónalriesgodelosactivosfinancieros,materializadoseninstrumentosdedeudaeinversionessimilaresa31dediciembrede2011y2010.

Mu

tu

al

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ad

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e

la

A

bo

ga

cí

a

•

Me

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a

20

11

34


2011 (Importes en Euros)

Importe del activo expuesto al riesgo de tipo de interés en 2011:

Valor razonable No expuesto Total Cartera (tipo de interés fijo) al riesgo 2011

Préstamosypartidasacobrar 187.415.049,41 844.662.143,35 1.032.077.192,76

Avencimiento 8.429.585,02 616.799.453,68 625.229.038,70

Denegociación 36.283.322,00 4.207.500,00 40.490.822,00

Disponibleparalaventa 20.643.310,00 1.023.947.923,40 1.044.591.233,40

Total 252.771.266,43 2.489.617.020,43 2.742.388.286,86

2010 (Importes en Euros)

Importe del activo expuesto al riesgo de tipo de interés en 2010:

Valor razonable No expuesto Total Cartera (tipo de interés fijo) al riesgo 2010

Préstamosypartidasacobrar 187.118.312,55 560.973.280,99 748.091.593,54

Avencimiento 12.263.176,76 653.411.778,99 665.674.955,75

Denegociación 32.107.321,00 0,00 32.107.321,00

Disponibleparalaventa 21.001.066,00 1.024.100.778,33 1.045.101.844,33

Total 252.489.876,31 2.238.485.838,31 2.490.975.714,62

Enelsiguientecuadrosereflejaelvalorcontabledelosvaloresderentavariableyfondosdeinversiónex-puestosalriesgobursátilyelVaRovalorenriesgo(máximavariaciónesperadaenunhorizontetemporaldeunañoyparaunniveldeconfianzadel99%)en2011y2010.

(Importes en Euros)

Cartera a 31/12/2011 Valor Contable VaR

Activosfinancierosderentavariableyfondosdeinversión 146.156.260,96 37,68%

Total 146.156.260,96

(Importes en Euros)

Cartera a 31/12/2010 Valor Contable VaR

Activosfinancierosdisponiblesparalaventa 136.284.258,25 35,43%

Total 136.284.258,25

RiesgodeLiquidez

Enloquerespectaalriesgodeliquidez,laEntidadmantienesaldosentesoreríasuficientesparacubrircual-quiereventualidadderivadadesusobligacionesconlosasegurados.Así,a31dediciembrede2011elsaldoenefectivoyotrosactivoslíquidosequivalenteses19.661.701,60euros(34.286.847,45eurosa31dediciembrede2010).

RiesgodeCrédito

Eselriesgodepérdidaquesepuedeproduciranteelincumplimientodeloscompromisosdelosemisoresdedeuda.LaMutualidadhaceunseguimientodelascalificacionescrediticiasycualquiernoticiarelacionadaconlasempresasenlasquetieneinteresesycomoprincipiogeneral,invierteenemisionesconcalificacióncrediticiaBBBomayor,yparainversionespordebajodeestacalificaciónrequiereaprobacióndelosÓrganosdeGobiernodelaMutualidad.

Sedetallaparalosdosúltimosejercicioslacalificacióncrediticiadelasemisionesdevaloresderentafijaa31dediciembre:

Mu

tu

al

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ad

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la

A

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ga

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a

•

Me

mo

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20

11

35


Año 2011 (Importes en Euros)

Calificación Préstamos y Cartera Cartera Total por crediticia de partidas a a Cartera de disponible Calificación las emisiones cobrar Vencimiento negociación para la venta crediticia %

AAA 7.475.707,66 0,00 0,00 41.479.401,21 48.955.108,87 1,79

AA 377.631.128,17 146.326.448,70 22.041.400,00 487.308.727,63 1.033.307.704,50 37,68

A 447.096.636,33 458.673.384,96 18.449.422,00 235.056.577,86 1.159.276.021,15 42,27

BBB 199.873.720,60 17.796.927,56 0,00 191.082.961,70 408.753.609,86 14,91

BBoinferior 0,00 2.432.277,47 0,00 82.068.230,00 84.500.507,47 3,08

Sincalificacióncrediticia 0,00 0,00 0,00 7.595.335,00 7.595.335,00 0,28

TOTAL 1.032.077.192,76 625.229.038,69 40.490.822,00 1.044.591.233,40 2.742.388.286,85 100

Año 2010 (Importes en Euros)

Calificación Préstamos y Cartera Cartera Total por crediticia de partidas a a Cartera de disponible Calificación las emisiones cobrar Vencimiento negociación para la venta crediticia %

AAA 48.527.736,53 4.981.572,66 1.763.100,00 6.943.374,08 62.215.783,27 2,50

AA 155.336.440,29 515.633.462,11 20.674.821,00 564.162.596,10 1.255.807.319,50 50,41

A 544.227.416,72 135.926.407,67 9.669.400,00 298.702.964,61 988.526.189,00 39,68

BBB 0 9.133.513,31 0 170.352.259,54 179.485.772,85 7,21

BBoinferior 0 0 0 4.940.650,00 4.940.650,00 0,20

Sincalificacióncrediticia 0 0 0 0 0 0

TOTAL 748.091.593,54 665.674.955,75 32.107.321,00 1.045.101.844,33 2.490.975.714,62 100

Duranteelejercicio2011,laMutualidadhaadquirido1.010.000accionesdelaEntidadRenta4porimportede5.241.900,00euros,querepresentael2,48%desucapitalsocial.

LaMutualidadnoposeeelcontrolniinfluenciasignificativaenlatomadedecisionesfinancierasydeexplota-ciónenlainversiónfinancieradetalladaanteriormente.

9.5 Prestamos

Seincluyeenelepígrafedepréstamosconentidadesdecréditodelejercicio2011,unimportede40.000.000,00euros,correspondientealsaldopendientedeamortizardelpréstamoparalaadquisicióndelinmuebledeGranVíadeDonDiegoLópezdeHaro,12enBilbao,conelobjetivodeoptimizarsurentabilidadmedianteelapa-lancamientodel50%delcostedelinmueble,sibiennoesunpréstamohipotecario,porloqueelinmuebleestálibredecargas.Estepréstamoseformalizóconfecha28dediciembrede2010porunimportetotalde50.000.000,00euros,convencimientoacincoaños,conperiododeamortizacionesanualesdediezmillonesdeeurosyliquidacióntrimestraldeintereseshastasuvencimiento,siendoeltipodeinterésvariable,referen-ciadoaleuribortrimestralmásundiferencial.Esamortizableparcialototalmenteencualquiermomentodelavidadelpréstamosinpenalizacionesnicomisiones.

10.-Fondospropios

Lacomposiciónyelmovimientodurante2011deesteepígrafedelbalancedesituaciónadjunto,eslasiguien-te:

(Importes en Euros)

Saldo Inicial Adiciones Retiros Saldo Final

FondoMutual 18.200.000,00 31.800.000,00 ----- 50.000.000,00

OtrasReservas 48.950.420,74 34.714.618,58 31.800.000,00 51.865.039,32

Resultadodelejercicio 34.714.618,58 29.799.158,01 34.714.618,58 29.799.158,01

TOTAL 101.865.039,32 96.313.776,68 66.514.618,58 131.664.197,33

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Losmovimientosen2010fueronlossiguientes:

(Importes en Euros)

Saldo Inicial Adiciones Retiros Saldo Final

FondoMutual 18.200.000,00 ----- ----- 18.200.000,00

OtrasReservas 26.412.077,64 22.538.343,10 ----- 48.950.420,74

Resultadodelejercicio 22.538.343,10 34.714.618,58 22.538.343,10 34.714.618,58

TOTAL 67.150.420,74 57.252.961,68 22.538.343,10 101.865.039,32

a) Fondo mutual

DeacuerdoconloestablecidoenelArt.67delRealDecretolegislativo6/2004,de29deoctubre,porelqueseapruebaeltextorefundidodelaLeydeOrdenaciónySupervisióndelosSegurosPrivados,elFondoMutualquedebeconstituirlaMutualidadunavezobtenidalaautorizacióndeampliacióndeprestacionesascendería,comomínimo,a11.118.723,94euros.Al31dediciembrede2011,elFondoMutualalcanzabalos50.000.000euros(18.200.000eurosal31dediciembrede2010)despuésdelaampliacióndelFondomutualrealizadaenelmesdejuniode2011porimportede31.800.000eurosconcargoareservasvoluntariasdelibredispo-sición,medianteescriturapúblicaanteelnotariodeMadridD.AntonioCrespoMonerri,connºdeprotocolo1.194.EstaampliaciónfueaprobadaporlaAsambleaGeneraldemutualistasel18dejuniode2011.

b) Otras Reservas

LatotalidaddelsaldodeOtrasReservasa31dediciembrede2011,porunimportede51.865.039,32eu-ros(48.950.420,74eurosa31dediciembrede2010),esdelibredisposición,unavezseincrementaronen34.714.618,58eurosconlosresultadosdelejerciciode2010ysehantraspasadoalFondoMutual31.800.000euros.

c) Resultado del ejercicio pendientes de distribución

El importecorrespondientea losresultadosdelejerciciodeducidoelgastopor impuestodesociedadeshaascendidoa29.799.158,01euros(34.714.618,58eurosen2010),quelaAsambleaGeneraldelaMutualidaddistribuiráenlareuniónacelebrardentrodelprimersemestrede2012.

11.-Situaciónfiscal

11.1 Impuesto sobre beneficios

Laconciliacióndeladiferenciaexistenteentreelresultadocontabledelejercicioylasbasesimponiblesdelimpuestosobresociedadesa31dediciembrede2011y2010,escomosigue:

(Importes en Euros)

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

31/12/2011 31/12/2010

Saldo de ingresos y gastos del ejercicio 29.799.158,01 34.714.618,58

Aumentos Disminuciones Aumentos Disminuciones

Impuestosobresociedades(25%) 10.394.615,93 9.260.081,88

Diferenciaspermanentes 5.889.986,20 (881.867,55) 1.050.318,45 (389.441,19)

Base Imponible (Resultado fiscal) 45.201.892,59 44.635.577,72

Lasdiferenciaspermanentesytemporalesylasdeduccionesencuotaseexplicandelasiguienteforma:

• DonaciónalaFundaciónObraSocialdelaAbogacíaEspañolaenelejercicio2011comogastonofiscalporimportede1.028.594,65euros(1.050.318,45eurosen2010).

• Deducciónporventadeinmueblesduranteelejercicio2011(art.15DecretoLegislativo5-3-04,yLeyes4-7-07y23-12-08)porimportede59.641,03euros(389.441,19eurosen2010).

• Diferenciapermanentepositivaporlaregularizaciónen2011,delaprovisiónporprimaspendientesdecobrodelplanUniversalexistentesalcierredel2008ynoconsideradacomogastofiscaleneseejercicioporlainspeccióntributariaporimportede822.226,52euros.

• Primasdesegurosporimportede101.357,98eurosnodeduciblesalnoserimputablesalpersonaldelaMutualidad.

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• Diferenciaspermanentesporimportede720.517,81euros,comoconsecuenciadelresultadodelasactasdelainspeccióncorrespondientesalosaños2006a2008.

• Diferenciatemporalporimportede4.039.515,76euros,comoconsecuenciadelaprovisiónefectuadaalcierredelejercicio,porelactadeinspecciónfirmadaendisconformidadcorrespondientesalosaños2006a2008.

Acontinuaciónsedetallalosprincipalescomponentesdelgastoporimpuestosobrebeneficiosdeoperacionescontinuadasylaconciliaciónenteelgastoporimpuestosobrebeneficiosyelproductodemultiplicarelresul-tadocontableporeltipoimpositivoaplicableen2011y2010.

(Importes en Euros)

Concepto Ejercicio 2011 Ejercicio 2010

Gasto por impuesto

Resultadoantesdeimpuestosdeoperacionescontinuadas 40.193.773,94 43.974.700,47

25%delresultadoantesdeimpuestosdeoperacionescontinuadas 10.048.443.49 10.993.675,12

Efectofiscaldelasdiferenciaspermanentes 1.252.029.67 165.219,32

Incentivosfiscalesdelejercicio (905.857,22) (1.898.812,55)

Gastoporimpuestodeoperacionescontinuadas 10.394.615,93 9.260.081,88

Impuesto sobre beneficios a pagar

Retencionesypagosacuenta 4.735.953,44 8.311.173,65

Deducciónpordobleimposicióninternacional

Impuesto sobre beneficios a pagar neto 5.658.662,49 948.908,23

Deduccionesencuotaenelejercicio2011poruntotalde905.857,22euros(1.898.812,55eurosen2010),conelsiguientedetalle:

a) 35%sobredonaciónafundacionesde1.714.594,65eurosrealizadasen2011queasciendea600.108,13euros.En2010fuede900.318,45eurosporimportede225.079,61euros.

b) Deducciónporoperacionesintersocietariasqueasciendea219.322,66euros(116.902,58eurosen2010).

c) Deducciónporreinversióndebeneficiosextraordinariosporimportede86.426,43eurosquesecorres-pondenconlosbeneficiosobtenidosporlaventadeuninmuebleduranteelejercicio2011.Estacifraen2010ascendióa1.556.830,36eurosquesecorrespondenconlosbeneficiosobtenidosporlaventadedeterminadosinmueblesdurantelosejercicios2009y2010.

EnrelaciónconlatransmisióndedeterminadosinmueblesesprecisomencionarquelaEntidadhadecidoaco-gersealadeducciónporreinversióndebeneficiosextraordinariosreguladaenelartículo42delRealDecretoLegislativo4/2004,de5demarzo,porelqueseapruebaelTextoRefundidodelaLeydelImpuestosobreSociedades,porlasrentasobtenidasenlatransmisióndeelementospatrimonialesduranteelpresente2011.

EldetalledelosactivosenlosquesereinvirtiólarentaqueseacogeaestadeduccióndelImpuestosobreSociedadesdelejercicio2011figuraindividualizadoenelinventariodelaSociedad.Enrelaciónalosimportesreinvertidosen2011,sehanutilizadoparacumplirconlareinversiónuntotalde1.500.000,00euroscorres-pondientesalejercicio2011.Enrelaciónalosimportesreinvertidosen2010,seutilizaronparacumplirconlareinversiónuntotalde23.405.785,11euroscorrespondientesalejercicio2008yuntotalde12.519.400,00euroscorrespondientesalejercicio2010.

Asimismo,eldetalledelosimportesdelasrentasobtenidasacogidasaladeducciónasícomolafechadelamaterializacióndelareinversiónen2011y2010sonlossiguientes(enmilesdeeuros):

Año 2011 Año 2010

Importe renta Fecha Importe renta Fecha Ejercicio acogida a deducción reinversión acogida a deducción reinversión

2008 23.406 2010

2009

2010 12.519 2010

2011 1.500 2010

Quedaríapendientedeaplicación,laposibilidaddededucciónporreinversióndebeneficiosextraordinarios,paraelejercicio2012,sobrelos26.123.239,50eurosinvertidosen2011(A31dediciembrede2010queda-ronpendientesdeaplicaciónpara2011unimportede118.455.689,71eurossobrelos154.380.874,82eurosinvertidosen2010).

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LaSociedadseobligaamantenerenel inventario losbienesutilizadospara lareinversión,comomínimo,duranteelplazodecincoaños.

Losmovimientosparaelejercicio2011delepígrafedepasivosporimpuestosdiferidos,provenientesdelavaloracióndelosactivosdelacarteradisponibleparalaventa,diferenciandoelimportedelosmismosrela-tivosapartidascargadasyabonadasdirectamentecomopatrimonio,consaldofinalfavorableaMutualidad,eselsiguiente.


(Importes en Euros)

Pasivos Procedentes de

Concepto Saldo Inicial Resultados Patrimonio Bajas Saldo Final

Inversionesfinancierasdisponibleparalaventa (983.062,14) ----- (7.573.026,02) (3.288.194,42)(11.844.282,58)

AsimetríasContables (209.268,53) ----- 321.891,65 0,00 112.623,12

Total (1.192.330,67) ----- (7.251.134,37) (3.288.194,42) (11.731.659,46)

Losmovimientosenelejercicio2010,porlosmismosconceptosfueronlossiguientes:

(Importes en Euros)

Pasivos Procedentes de

Concepto Saldo Inicial Resultados Patrimonio Bajas Saldo Final

Inversionesfinancierasdisponibleparalaventa 21.627.524,33 ----- (17.611.332,56) (4.999.253,91) (983.062,14)

AsimetríasContables (152.908,96) ----- (56.359,57) 0,00 (209.268,53)

Total 21.474.615,37 ----- (17.667.692,13) (4.999.253,91) (1.192.330,67)

Enelepígrafedecréditosconlasadministracionespúblicasdelactivodelbalanceseregistraunimportede32.590.921,19eurosen2011(32.194.431,78eurosen2010),enconceptoprincipalmentedeIVAsoportadocorrespondientealaadquisicióndeinmuebles.

Deacuerdoconlalegislaciónvigente,lasdeclaracionespresentadasparalosdiferentesimpuestosnopuedenconsiderarsedefinitivashastaquehayansidoinspeccionadasporlasautoridadesfiscalesohayavencidoelplazodeprescripción.

Duranteelejercicio2011sehallevadoacabounainspecciónalaMutualidad,porpartedelaAdministraciónTributaria,correspondientealosejercicios2006,2007y2008,enrelaciónconelImpuestossobreSocieda-des,ImpuestosobreelValorAñadido,RetencioneseingresosacuentasobrerendimientosdelTrabajo,deActividadesProfesionales,delCapitalMobiliario,ImpuestosobrelaRentadenoResidenteseImpuestosobrePrimasdeSeguro.

Como resultado de la inspección se han suscrito actas en conformidad al ser, en sumayoría, sin cuotafiscal,conlaexcepcióndeuncambiodecriterioen2011,resultantedeunaconsultavinculanteemitidaporlaDirecciónGeneraldeTributosyquehaafectadoalasretencionespracticadasaunreducidonúmerodeperceptoresdeprestacionesporimportetotalde71.945,83euros.

ConrespectoalImpuestosobreSociedadessehanincoadodosactasporpartedelaAdministraciónTribu-taria:(i)unasuscritaenconformidadrelativaadeterminadosgastosquenohansidoconsideradoscomodeduciblesporpartedelainspección,fundamentalmentederivadosdedotacionesaprovisiones,quealtra-tarsedediferenciastemporales,notendríangrandesconsecuenciasnegativasalpoderserrecuperadasenelpresenteejercicio,elimportenetohaascendidoa649.827,39eurosincluidoslosinteresesdedemora,y(ii)otrasuscritaendisconformidadrelativaalaconsideracióncomonodeducible,delasasignacionesextraordi-nariasrealizadasaaquellospensionistasdelosantiguosPlanesBásicosanterioresa26denoviembrede2005.

En efecto, laAdministraciónTributaria ha consideradoque el pago realizado comopagaextra en2006alospensionistasyquehabíasidoprovisionadoen2005,asícomoladistribucióndel10%delarentabilidadnoasignadaalPUAquefuedestinadaaestospensionistasdelosantiguosplanesbásicosenlosejercicios2006,2007y2008,notieneelcarácterdegastofiscalmentededucible,encontradelcriterioquemantienelaMutualidad,queconsideraqueesunaobligaciónprevistaenlosEstatutosyReglamentoshacialospen-sionistasdemenorcapacidadeconómica.Elimportedelactaincluyendolosinteresesdedemoraasciendea6.582.587,70euros.LaMutualidadharegistradounaprovisiónporimportede4.039.515,76euros,enbaseasumejorestimaciónposible,delvaloractualdelpagoposiblearealizar,considerandoellargoplazoensuresoluciónyeltipodeinteréslegal.

Enestesentido,tenemosqueinformardequeningunadelasactasanteriormentecitadashageneradolaimposicióndesanciónalgunaalaMutualidad.

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LaMutualidadhatenidoconstanciadelanotificaciónsobrelaliquidaciónderivadadelactasuscritaendiscon-formidaddelImpuestosobreSociedadescorrespondientealosejercicios2006,2007y2008yhaprocedidoapresentarlosrecursosyalegacionespertinentesalobjetodedefendersucriterio,estandopendientesderesoluciónalafechadeformulacióndeestascuentasanuales.

Alcierredelejercicio2011quedanabiertosainspecciónporlasautoridadesfiscales,todoslosimpuestosprin-cipalesalosqueestásometidalaMutualidadporsuactividadparalosejercicios2009a2011.Losadminis-tradoresdelaMutualidadGeneraldelaAbogacía,noesperanque,surjanpasivosadicionalesdeimportanciadelosañosabiertosainspecciónqueinfluyandemanerasignificativaenlosresultadosdelejercicio2011.

12.-Ingresosygastos

LapartidadeotrascargassocialesrecogelosgastossocialesdestinadosalosempleadosdelaMutualidad,diferentesdelossalariales,destacandolasprimasdesegurosyaportacionesalsistemadeprevisiónyayudasparacomida.

Eldetalledeestapartidadelosdosúltimosejercicioseselsiguiente:

(Importes en Euros)

Concepto Ejercicio 2011 Ejercicio 2010

Gastosformaciónpersonal 17.028,16 18.936,99

PrimassegurosyaportaciónSistemadePrevisiónConvenio 131.662.81 23.621,34

GastosCafetería 32.306,14 34.474,08

AyudasTicketscomida 170.917,60 124.066,58

Otrosgastossociales 35,65 395,23

Total Gastos sociales 351.950,36 201.494,22

LaEntidadnohavendidobienesniprestadoserviciosquehayangeneradoingresosporpermutasdebienesnomonetarios,quenosehanproducido.

13.-Provisionesycontingencias

13.1 Provisiones para pagos del Fondo Acumulativo de Obra Social

ElsaldodelFondoAcumulativodeObraSocialestádestinadoacubrireleventualdéficitanualentreelimportetotaldelasDerramasenconceptodeobrasocialdelosmutualistasactivosqueseabonandirectamentealaFundaciónylospagosefectuadosenconceptodecomplementodepensionesmínimasyayudaparacubrirlascontingenciasdemuertedemutualistasconhijosdiscapacitadospsíquicosycuyagestiónhasidocedidaalaFundaciónObraSocialdelaAbogacíaEspañolaporacuerdodelaAsambleaGeneraldemutualistas.

LatotalidaddelosingresosypagosdelaactividaddelFondodeAsistenciaSocialseincluyenenlosepígrafesOtrosingresosyOtrosgastosrespectivamente,delacuentaNoTécnica.

Duranteelejercicio2011y2010,laactividaddelFondodeAsistenciaSocialsereflejaenlossiguientestér-minos:

Bonificación graciable por ejercicio profesional

(Importes en Euros)

Recaudación/Ingresos Año 2011 Año 2010 Ingresosnetospólizasypapelprofesional,yaportacionesdelosColegiosparacompensarlaObraSocial 4.886.814,55 4.871.865,54

Prestaciones Importedelabonificacióngraciableporejercicioprofesional 4.886.814,55 4.871.865,54

Fondo Acumulativo de Solidaridad

Elmovimientodel“FondoAcumulativodeSolidaridad”(F.A.S.),segúnnormaquintadelasNormasdeGestióndeladistribucióndelasprestacionesdelFondodeAsistenciaSocialpara2011y2010,hasidoelsiguiente:

(Importes en Euros)

Año 2011 Año 2010

Saldo al 1 de enero 268.750,46 269.944,27 AbonoDiferenciasdePensiones (206,14) (1.193,81) Saldo al 31 de diciembre 268.544,32 268.750,46

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ElsaldodelfondoacumulativodesolidaridadseencuentraenelepígrafedeOtrasprovisionesnotécnicasdelPasivodelBalancedeSituación.

13.2 Provisiones para impuestos y otras contingencias legales.

TalycomoseindicaenlaNota11deestaMemoria,Situaciónfiscal,laMutualidadharegistradounaprovisiónporimportede4.039.515,76eurosparahacerfrentealpasivopuestodemanifiesto,comoconsecuenciadelactadelainspeccióntributariafirmadaendisconformidad.

14.-Informaciónsobremedio ambiente

LaMutualidadnotieneactivosnihaincurridoengastossignificativosdestinadosalaminimizacióndelimpactomedioambientalyalaprotecciónymejoradelmedioambiente.Asimismo,noexistenprovisionesparariesgosygastosnicontingenciasrelacionadasconlaprotecciónymejoradelmedioambiente.

15.-Retribuciones a largo plazoalpersonal

Compromisos para obligaciones con el personal

Conefectode1deenerode2011haentradoenvigorparalosempleadosdelaMutualidadunconvenioco-lectivopropio,firmadoporlosrepresentantesdelostrabajadoresyporlaDireccióndelaMutualidad,dejandosinefectocualquiersistemadeprevisiónexistenteaesafechaparalosempleadosdelaMutualidadyesta-bleciendounnuevosistema.Elnuevosistemaesdeaportacióndefinida,aportandolaMutualidadafavordelempleadodirectamenteaunPlandePrevisiónSocialEmpresarialsuscritoconunaentidadAseguradora.Lasprimasaportadasporlamutualidadestánincluidasenlacuentadeingresosygastosdentrodelepígrafedegastossociales.

16.-Hechosposteriores al cierre

1. LaDirecciónGeneraldeSegurosyFondosdePensionesenResolucióndefecha5deenerode2012,haestablecidoeltipodeinterésmáximoautilizarenelcálculodelaprovisióndelossegurosdevida,fiján-doloenel3,37%ydeaplicaciónduranteelejercicio2012.Estanormanotieneefectoenelcálculodelasprovisionesdevidaen2012paralaMutualidad,comoconsecuenciadequeyasehavenidoaplicandountipodeinteréstécnicoinferior(2,89%en2011),paratodasaquellaspólizassuscritasconposterioridada31/12/1998.Noobstanteestetipodeinteréstécnico,setomarácomolareferenciaparadeterminareltipodeinteréstécnicodelosplanesbásicosantiguosconelquesecalcularánlasprovisionesmatemáticasdeestecolectivoapartirde1deenerode2012.

2. LaJuntadeGobiernodelaEntidadnotieneconocimientodeningúnotrohechoocircunstanciadesdelafechadecierrea31dediciembrede2011hastaladeformulacióndelascuentasanuales,queafectenalasmismas.

17.-Otrainformación

1. Losefectivosdepersonalal31dediciembrede2011ascendíana86personas,frentealas80personasal31dediciembrede2010.Porcategoríaprofesionalysexo,alfinaldecadaejercicioestándistribuidosdelasiguienteforma:

Ejercicio 2011 Ejercicio 2010

Concepto Hombres Mujeres Hombres Mujeres

DirecciónGeneral 3 --- 4 ---

DirectoresyJefesdeUnidad 7 1 7 1

PersonaldeInformática 10 4 10 4

Personalcomercial,marketingydesarrollo 14 17 7 16

Personaladministrativo 13 17 17 14

Total Empleados 47 39 45 35

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2. Loshonorariosdevengadosenelejercicio2011porserviciosprestadosporelauditordecuentashanas-cendidoa45.000euroshabiéndosedevengadohonorariosporotrosserviciosprofesionalescomplementa-riosprestadosporimportede17.000euros,frentealos42.800eurosenconceptodeauditoriay36.840eurosenconceptodeotrosserviciosprofesionalescomplementariosdelejercicio2010.

3. LosvocalesdelosÓrganosdeGobiernodelaMutualidadGeneraldelaAbogacíanopercibensueldos.NoexistenobligacionescontraídasenmateriadepensionesnisegurosdevidaconlosvocalesquepertenecenohanpertenecidoalosÓrganosdeGobiernodelaEntidad,almargendelaspropiasdesucondicióndemutualistas.LaEntidadnotieneconcedidosanticiposnicréditosalosmiembrosdelosÓrganosdeGobier-no,nihaprestadogarantíasporcuentadelosmismos.

Lascompensacionessatisfechasduranteelejercicio2011alos21vocalesdelaJuntadeGobiernoyalos3miembrosdelaComisióndeControlhanascendidoa473.715,14euros(469.244,64eurosen2010)enconceptodedietasparaalojamientoymanutenciónya311.213,79euros(314.728,88eurosen2010)enconceptodegastosdeviajes.Entotalsehancelebrado103reunionesdurante2011,repartidasenJuntadeGobierno(11);ComisiónEjecutiva(45);ComisióndePrestaciones(11);ComisióndeReclamacionesyAtenciónalAsegurado(12);ComisióndeProyectosyDesarrollo(11)yComisióndeControl(6).LaComi-sióndeBuenGobiernoyAuditoriaInternahaestadovigentehastaelmesdejuliode2011,con7reunio-nes,apartirdeesemomento,susfuncioneshansidoasumidasporlaComisiónEjecutiva.

La JuntadeGobierno está compuestapor veintiúnmiembros (18hombres y3mujeres); laComisiónEjecutiva,porsieteyasussesionesasisten,habitualmente,lospresidentesdelascomisiones,respectiva-mentedePrestaciones(queformancincomiembros);ComisióndeReclamacionesyAtenciónalAsegurado(cuatromiembros);yComisióndeProyectosyDesarrollo(cincomiembros).LaComisióndeControlsecompone,finalmente,detresmiembros(1hombrey2mujeres).

LaMutualidad,en2011,haabonadolasdietasdelos9patronosquecomponenelPatronatodelaFunda-cióndeObraSocialdelaAbogacíaEspañolaporimportetotalde8.195,70euros(9.106,39eurosen2010).Elpatronatohamantenido2reunionesdurante2011.

Lasremuneracionesen2011portodoslosconceptosalpersonaldeDireccióndelaMutualidad,conside-randolas3personasempleadasal31/12/2011,haascendidoa445.350,48euros.Enelaño2010paralas4personasempleadasascendióa522.067,43euros.

LosvocalesdelaJuntadeGobiernoylosmiembrosdelaComisióndeControl,estánincluidosenlasres-pectivaspólizasdesegurosdeaccidentesyderesponsabilidadcivilaexpensasdelaMutualidad,conformedisponenlosEstatutosdelamisma.

LosmiembrosdelaJuntadeGobiernodelaMutualidadhancomunicadoquenoposeenparticipacionesenelcapitaldesociedadesconelmismo,análogoocomplementariogénerodeactividadalqueconstituyeelobjetosocialdelaEntidadconlaexcepciónsiguiente:

Nombre Nº acciones Sociedad

EnriqueSanz-FernándezLomana 5.701 MapfreS.A.

Adicionalmente,losmiembrosdelaJuntadelaMutualidadhanconfirmadoquenoejercencargosofun-ciones,nirealizanporcuentapropiaoajena,elmismo,análogoocomplementariogénerodeactividadalqueconstituyeelobjetosocialdelaEntidadconlaexcepciónsiguiente:

Nombre Cargo Sociedad

LucíaSolanasMarcellán SecretaríaConsejoRector CajaRuraldeTeruelSoc.Cooperativa

4. Confecha10demayode2011laDirecciónGeneraldeSegurosyFondosdepensionessolicitó,enrelaciónconelactadeinspecciónde17dediciembrede2009,delaentidadlaremisióndeestudiosydocumenta-ciónacreditativadedeterminadosaspectostécnicosydeinversionesrecogidosenelacta,decarácternoeconómico.Laentidadremitióladocumentaciónsolicitadaconfecha26demayode2011,dentrodelosplazoslegalesestablecidosparaello.

18.-Informacionsegmentada

Enelcuadrosiguientesereflejanlosingresosderivadosdeprimasemitidasylasprovisionestécnicascorres-pondientesalsegurodirectodelosejercicios2011y2010.

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(Importes en Euros)

Concepto Primas 2011 Provisiones 2011 Primas 2010 Provisiones 2010

Vida

Vida,segurodirecto 304.038.689,27 3.347.053.537,42 270.821.587,18 3.039.206.377,46

Subtotal vida 304.038.689,27 3.347.053.537,42 270.821.587,18 3.039.206.377,46

Novida

Accidentes,segurodirecto 1.273.794,73 79.679,42 1.389.605,30 371.888,52

Asistenciasanitaria,segurodirecto 4.459.206,86 0,00 3.708.874,51 0,00

IncapacidadTemporalProfesional,segurodirecto 3.991.132,72 377.481,39 2.061.497,40 284.955,83

Subtotal no vida 9.724.134,31 457.160,81 7.159.977,21 656.844,35

Total 313.762.823,58 3.347.510.698,23 277.981.564,39 3.039.863.221,81

LatotalidaddelasprimasemitidasensegurodirectodevidasehaobtenidoíntegramenteenEspaña.

19.-Informacióntécnica

19.1 Provisiones técnicas

Elmovimientoduranteelejercicio2011delasdistintascuentasdeprovisionestécnicasdesegurodirecto,hasidoelsiguiente:

(Importes en Euros)

Saldo inicial Dotaciones Aplicaciones Saldo final

Provisiones para primas no consumidas 135.757,11 128.689,96 135.757,11 128.689,96

Provisiones de vida

PlanUniversaldelaAbogacía 2.237.184.678,57 2.563.880.913,84 2.237.184.678,57 2.563.880.913,84

PlandeSeguridadProfesional(P.S.P.) yPlandePrevisióndelaAbogacía(P.P.P.A.) 729.954.386,37 699.364.536,66 729.954.386,37 699.364.536,66

MejoraPlanesBásicos 3.043.203,15 2.960.006,65 3.043.203,15 2.960.006,65

PlanJunior 459.271,12 1.320.025,76 459.271,12 1.320.025,76

PlanMutualdePrevisión(P.M.P.) 475.403,17 447.934,90 475.403,17 447.934,90

SistemaPlus-50 459.074,18 60.519,56 459.074,18 60.519,56

SistemaPlus-70 85.616,05 74.925,40 85.616,05 74.925,40

PlusFamilia 2.847,65 2.847,41 2.847,65 2.847,41

Jubirenta 4.312.577,34 1.644.004,20 4.312.577,34 1.644.004,20

SegurosdeVida 5.001.222,85 1.278.913,24 5.001.222,85 1.278.913,24

RentasVitaliciasRemuneradas 38.843.849,73 72.780.028,09 38.843.849,73 72.780.028,09

Total Provisiones Vida 3.019.822.130,18 3.343.814.655,71 3.019.822.130,18 3.343.814.655,71

Provisión para prestaciones 3.466.904,83 2.559.171,72 2.458.723,99 3.567.352,56

Provisiones para participación en beneficios y extornos 16.438.429,69 0,00 16.438.429,69 0,00

TOTAL PROVISIONES TÉCNICAS 3.039.863.221,81 3.346.502.517,39 3.038.855.040,97 3.347.510.698,23

Elmovimientoduranteelejercicio2010delasdistintascuentasdeprovisionestécnicasdesegurodirecto,hasidoelsiguiente:

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(Importes en Euros)

Saldo inicial Dotaciones Aplicaciones Saldo final

Provisiones para primas no consumidas 137.648,67 135.757,11 137.648,67 135.757,11

Provisiones de vida

PlanUniversaldelaAbogacía 1.936.063.336,10 2.237.184.678,57 1.936.063.336,10 2.237.184.678,57

PlandeSeguridadProfesional(P.S.P.) yPlandePrevisióndelaAbogacía(P.P.P.A.) 759.255.812,10 729.954.386,37 759.255.812,10 729.954.386,37

MejoraPlanesBásicos 2.822.702,12 3.043.203,15 2.822.702,12 3.043.203,15

PlanJunior 0 459.271,12 0 459.271,12

PlanMutualdePrevisión(P.M.P.) 497.046,54 475.403,17 497.046,54 475.403,17

SistemaPlus-50 486.312,68 459.074,18 486.312,68 459.074,18

SistemaPlus-70 142.274,11 85.616,05 142.274,11 85.616,05

PlusFamilia 52.198,18 2.847,65 52.198,18 2.847,65

Jubirenta 4.563.659,02 4.312.577,34 4.563.659,02 4.312.577,34

SegurosdeVida 8.674.075,93 5.001.222,85 8.674.075,93 5.001.222,85

RentasVitaliciasRemuneradas 16.100.307,22 38.843.849,73 16.100.307,22 38.843.849,73

Total Provisiones Vida 2.728.657.724,00 3.019.822.130,18 2.728.657.724,00 3.019.822.130,18

Provisión para prestaciones 1.588.174,58 2.921.337,38 1.042.607,13 3.466.904,83

Provisiones para participación en beneficios y extornos 20.560.147,91 13.295.889,08 17.417.607,29 16.438.429,69

TOTAL PROVISIONES TÉCNICAS 2.750.943.695,16 3.036.175.113,75 2.747.255.587,09 3.039.863.221,81

A) Provisiones matemáticas del Plan Universal de la Abogacía

Eldesgloseal31dediciembredelimportedeprovisionesmatemáticasdelPlanUniversaleselsiguiente:

LasprovisionesdelPlanUniversaldelaAbogacíaestánconstituidasencapitalizaciónindividual.Ensuscuatrosistemasrecogenelsaldoacumuladodelosmutualistasalcierredelejercicioascendiendoelimportedeloscuatrosistemasa2.455.626.901,40euros(2.151.748.273,66eurosen2010).

LaprovisiónmatemáticadelospensionistaspertenecientesalPlanUniversalporrentasvitaliciasdejubilación(32.048.077,65euros)eincapacidad(71.644.056,88euros)alcanzalasumatotalde103.692.134,53euros(en2010fueronde23.512.172,68eurosy53.855.063,91eurosenjubilacióneincapacidadrespectivamente,parauntotalde77.367.236,59euros).

Elcomplementoderentabilidadpendientedeasignaracadamutualista,comodiferenciaentrelarentabilidadaplicadaacuenta(4,5%)duranteelejercicioyelresultantealcierredelmismo,consistenteenel90%delarentabilidadobtenidaporlosactivosnoasignadosespecíficamente(90%del5,22%,esdecir,el4,70%),seráatribuidoindividualmenteconefectode31dediciembrede2011,unavezhayansidoaprobadaslascuentasanualesporlaAsambleaGeneral.Elimporteadistribuirseráde4.534.746,31eurosen2011(en2010esteimporteascendíaa8.069.168,32euros).

ElPlanUniversalesunsegurodevidadeaportacióndefinidaenlagarantíadeahorro-jubilaciónydepresta-cióndefinidaencuantoalasgarantíasderiesgo.

Laprovisiónmatemáticaacumuladasecalculaenfuncióndelaaportaciónoaportacionesquerealiceeltoma-dordelsegurosegúnelsiguienteesquema:

(Importes en Euros)

2011 2010

SistemadePrevisiónSocialProfesional 2.140.993.235,28 1.923.571.232,68

SistemadePrevisiónPersonal(PlanPrevisiónAsegurado,P.P.A.) 247.116.043,07 184.127.153,12

SistemadeAhorroSistemático(P.I.A.S.) 12.387.843,12 9.399.849,68

SistemaAhorroFlexible(S.V.A) 55.129.779,93 34.650.038,18

ProvisiónmatemáticarentasvitaliciasPlanUniversalporjubilacióneincapacidadpermanente 103.692.134,53 77.367.236,59

ProvisióncoberturadedependenciaPlanUniversal 27.131,57 -----

Complementoderentabilidadpendienteasignación 4.534.746,31 8.059.168,32

Total Provisión al 31 de diciembre 2.563.880.913,81 2.237.184.678,57

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Fondoacumulado:

+ Aportacióninicial.

+ Nuevasaportaciones.

- Gastosdegestión,adquisiciónyotrosprevistos.

- Costedelsegurodefallecimiento,incapacidadpermanenteydelasdemáscoberturasderiesgo,ensucaso.

+ Rentabilidadacuentapreanunciadaparaperiodosconcretos.

+/- Complementoderentabilidad

LasbasestécnicasincluidasenlaNotaTécnicasonlassiguientes:

• Sistemadecapitalizaciónindividual.

• Tablasdemortalidadysupervivencia:Paralacontingenciadejubilaciónnoseutilizantablasdesupervi-venciaalirinstrumentadocomounacapitalizaciónfinancieraenfuncióndelostiposdeinterésgarantiza-dosyatribuidos.ParaelriesgodefallecimientoseutilizarálastablasdeGKM-95.Paraladeterminacióndelcapitalequivalentedelarentadeinvalidez,seutilizanlastablasdesupervivenciaPER2000P.

• Gastosdeadministracióndeentreun0,35%y0,5%sobrelaprovisiónmatemática.

• Tipodeinteréstécnico:Larentabilidadestágarantizadaportrimestresoporperiodossuperioresdetiem-po,previacomunicaciónaltomador,garantizandolaMutualidadunosrendimientosfinancierosmínimosalfinalizarelcontratodel1,5%anualacumulativosobrelasprimasaportadasnetasdegastosyprimasderiesgoasociadasalseguro.

Paraelcálculodelasprimasderiesgodefallecimiento,eltipodeinteréstécnicoesdel1,5%.

Paraelcálculodelarentavitaliciaenlagarantíadeincapacidadpermanenteabsolutaseaplicacomotipodeinteréstécnicoel2%paralasnuevasincorporacionesyel3%paralostransformadosalPlanprovenien-tesdelacapitalizacióncolectiva.

B) Provisión matemática para el Plan de Seguridad Profesional (P.S.P.) y Plan de Previsión Profe-sional de la Abogacía (P.P.P.A.)

Al31dediciembrede2011,losmutualistasquecomponenestosPlanesBásicossonaquellosquepordistintascircunstanciasnohanpodidosertransformadosalPlanUniversaldelaAbogacíaenbasealacuerdodeAsam-bleade26denoviembrede2005deadaptaciónalacapitalizaciónindividual.EstosPlanesloconstituyenlosmutualistasobeneficiariosquealafechadelacuerdoyaestabanpercibiendocualquiertipodeprestacióndelPlanBásicocomorentavitalicia,mutualistasquesóloteníansuscritalagarantíadefallecimientoyporúltimoaquellosmutualistasquetranscurridoelnuevoplazoestablecidoporlaAsambleageneralde2007,queacabóel31dediciembrede2007,optaronporpermanecerensuPlandeorigen,rechazandosuintegraciónenelPlanUniversal.

Eldesgloseal31dediciembredelimportedeprovisionesmatemáticasdeestegrupodemutualistaseselsiguiente:

(Importes en Euros)

2011 2010

Provisiónmatemáticaparapasivos 646.071.742,38 657.298.559,47

Mutualistasactivosconsolodefunción 2.258.291,49 7.465.482,21

Provisiónmatemáticaactivos 49.344.745,54 60.311.547,77

AmpliacionesalosPlanesBásicos 1.689.757,25 4.878.796,85

Total Provisión al 31 de diciembre 699.364.536,66 729.954.386,30

• Provisión matemática para pasivos

Laprovisiónparapasivosincluyelaprovisiónmatemáticanecesariaparagarantizarelpagodelaspres-tacionesdejubilación,incapacidadyviudedaddelosmutualistasobeneficiariosqueal31dediciembreestabanpercibiendopensionesprocedentesdelosanterioresPlanesBásicososuscomplementarios.Lasprestacionesaseguradasparacadamutualistadependendeltipodeprestaciónporrentavitaliciaqueestépercibiendoylasposiblescontingenciasreversiblesquesepuedangenerar.

ElimportedelasprovisionesmatemáticasparapasivossecalculasobrelabasedelalongevidaddelastablasPERM/F2000C,coninteréstécnicodel4,39%ygastosdegestióndel2%sobreelvaloractualdelasobligacionesfuturas.

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• Provisión matemática para activos

Se incluyenenestegrupoaquellosmutualistasquenohansido transformadosalPlanUniversal,bienporquesoloteníansuscritalacontingenciadedefunción,bienporquedentrodelosplazosestablecidosporlosdistintosacuerdosdeAsambleaGeneral,hanoptadoporpermanecerenlosPlanesP.S.P.oP.P.P.A.,manteniendoinicialmenteelsistemadecapitalizacióncolectiva,ymanteniendosusactualescuotasypres-taciones.

AefectosdecálculodeprovisionesdevidaparaestecolectivosehautilizadoloscriteriostécnicosincluidosenlaNotaTécnicadefecha1dediciembrede2006.

Comoconsecuenciadelanecesidaddeadaptación,aunsistemadecapitalizaciónindividual,delosplan-teamientostécnicos-actuarialesdeestosPlanes,basadosambosenunasistemadecapitalizacióncolecti-va,enlosqueseestablecíalaecuacióndeequivalenciaactuarialentreprimasyprestacionesdelatota-lidaddelcolectivoaseguradoyquepermitenohacerhipótesisdeevolucióndemográfica,alserungrupocerradoyconprestacionesdefinidas,sehaoptadoporagruparlosaefectosdecálculo,peromanteniendolacaracterísticapropiadecadaPlan,encuantoaldevengoeimportedelasprestaciones.

LosplanteamientostécnicosmássignificativosincluidosenlaNotaTécnica,sonlossiguientes:

• Sistemafinancierodecapitalizacióncolectiva,paralosmutualistaspertenecientesalosPlanesP.S.P.yP.P.P.A.encuantonoseharealizadoasignaciónindividualdelasprovisionesmatemáticas.

• CálculoindividualporelmétodoprospectivodelvaloractuarialdelasobligacionesdelaMutualidadconrespectoalasobligacionesdecadamutualista.

• TablasdemortalidadGKMF-95ytablasdesupervivenciaPERMF/2000C.

• Tablasdeinvalidezdeexperienciapropiabasadasenelperíododeobservación1989-1991.

• Característicasbiométricasdelcolectivodeexperienciapropiaobtenidasenelaño1993.

• Tipodeinteréstécnicodel4,39%anual,quenosuperalarentabilidadesperadadelosbienesaptosalacoberturadelasprovisionestécnicas,límitequeestableceelartículo33delReglamentodeOrdenaciónySupervisióndelosSegurosPrivadosparalacarteraexistenteasuentradaenvigor.

ElimportedelasprovisionesdevidaparalosmutualistasactivosdelP.S.P.yP.P.P.A.calculadasa31dediciembrede2011,asciendea51.603.037,03euros(67.777.029,98eurosa31dediciembrede2010),estandototalmenteconstituidas.

Duranteelejercicio2013finalizaelplazolegalestablecidoparaladesaparicióndelossistemasquenoseancapitalizaciónindividual,porloquelaMutualidaddeberáadaptarelsistemadecapitalizacióncolectivaestablecidoparaestecolectivoalsistemadecapitalizaciónindividual.

C) Mejora Planes Básicos (Capital jubilación)

LaMejoradelosPlanesBásicosconsisteenuncapitaldejubilacióndesuscripciónvoluntariaadevengarcon-juntamenteconlajubilacióndelPlanbásicodecadamutualista.Estáimplantadadesdeel1deenerode2003,siendolosplanteamientostécnicosmássignificativosincluidosenlaNotaTécnica,lossiguientes:

• Sistemadecapitalizaciónindividual.

• TablassupervivenciaERM/F2000P.

• Interéstécnicodel2,89%anual.

• GastosAdministración:2pormilsobreelcapitalasegurado.

Elimportedelaprovisiónmatemáticaalcierredelejercicio2011seencuentratotalmenteconstituido,alcan-zandounimportede2.960.006,65euros(3.043.203,15eurosacierrede2010)ycorrespondeaaquellosmutualistasquehanejercidolaopcióndepermanecerenlosanterioresPlanesBásicosyteníansuscritalamejoradelosmismos.

D) Provisiones matemáticas del Sistema Plus-50, Plus-70, Plus Familia, Jubirenta y otros Seguros de Vida

Laprovisiónmatemáticaalcierredelejercicioestáconstituidaplenamente.Losplanteamientostécnicosmássignificativosson:

• TablasdemortalidadGKM-80yGKM-95enfallecimiento;GRM-95yGRF-95ensupervivencia.

• CapitalizaciónIndividual.

• Interéstécnicodel2,89%anual.

• Gastosdeadministracióndel10%sobrelascuotasdetarifa.

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E) Provisiones para participación en beneficios y extornos

Eldesgloseal31dediciembredelaprovisiónparaparticipaciónenbeneficioseselsiguiente:

(Importes en Euros)

2011 2010

Margendel10%atribuido,pendienteaprobaciónAsamblea 0,00 8.450.000,00

ProvisiónajustedelaprimadesiniestralidadCap.MínimoFallecimiento 0,00 7.998.429,69

Total Provisión al 31 de diciembre 0,00 16.438.429,69

Paraelaño2011,ycomoconsecuenciadelasituacióndeespecialvolatilidaddelosmercadosfinancierosenlavaloracióndelosactivos,enespeciallasdeudassoberanas,quepuedeinfluirdirectamenteenquelasol-venciadelaentidadpuedaverseafectada,sehaacordadoporlaJuntadeGobiernoquedeacuerdoaloqueestableceelartículo52delosEstatutosyelapartado21.4.delReglamentodelPlanUniversal,ladistribucióndel10%delarentabilidaddelPlanUniversalnoasignadaalmismoporimportede11.750.319,29euros,sedestineíntegramenteaformarpartedelexcedentedelejercicioyunavezdescontadoelefectofiscal,adotarelresultadofinalareservaspatrimoniales,incrementandolosfondospropiosdelaentidadyreforzandolasolvenciadelamisma.Enelejercicio2010,sedestinaronalpagoextraordinarioapensionistasypensionesmínimas8.050.000eurosy3.763.883,81eurosaexcedentesdelejercicio.

Duranteelejercicio2011,laprovisióndelCapitalMínimodeFallecimientohasidoaplicadaensutotalidadabonificarelcostedeestacoberturayacompensarlasdesviacionesdesiniestralidaddelascontingenciasderiesgodelPlanUniversal,nohabiéndoseconstituidoprovisiónporesteconceptoalcierredelejercicio2011.

19.2 Prestaciones pagadas en el ejercicio

Ladistribucióndelasprestacionesygastospagadosenelejercicioeslasiguiente:

(Importes en Euros)

Concepto prestaciones pagadas Ejercicio 2011 Ejercicio 2010

SubsidiosdeDefunción 2.184.396,03 2.244.273,74

PensionesdeJubilación 32.449.837,57 33.283.682,03

PensionesdeInvalidez 4.990.590,68 5.174.984,71

PensionesdeViudedad-Orfandad 22.452.165,42 22.444.354,93

Planes Básicos antiguos 62.076.989,70 63.147.295,41

PrestacionesdevengadasporJubilación 26.988.240,92 21.620.171,51

PrestacionesporIncapacidadPermanente 3.925.238,57 2.597.685,17

PrestacionesporFallecimiento 9.399.292,45 8.401.257,13

Liq.Prov.Mat/Rescates/Moviliz.salida 7.929.591,94 3.462.781,20

Plan Universal de la Abogacía 48.242.363,88 36.081.895,01

SegurosdeVidaantiguos 891.058,36 1.021.358,62

RentasVitaliciasRemuneradas 4.560.979,17 1.619.857,23

PlanUniversalJunior 31.529,08 0,00

Otros Seguros de Vida 5.483.566,61 2.641.215,85

Ramo Vida 115.802.920,19 101.870.406,27

SegurosdeAccidentesIndividuales 319.998,60 250.032,15

PrestacionesporIncapacidadTemporal 3.938.116,75 2.323.895,25

SegurosPlusSalud 3.669.287,12 3.223.010,34

Ramo No Vida 7.927.402,47 5.796.937,74

TOTAL PRESTACIONES PAGADAS 123.730.322,66 107.667.344,01

19.3 Información sobre el ramo de vida

• Losdatosprocedentesdelosregistroscontablesa31dediciembredelnegociodevida,sonlossiguientes:

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(Importes en Euros)

Modalidad y Nombre del producto Primas Prov. matemáticas PlanUniversaldelaAbogacía(1) 264.880.209,12 2.563.880.913,84 PlanSeguridadProfesional(P.S.P.)yPlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía(P.P.P.A.)(2) 1.448.849,79 699.364.536,66 PlanMutualdePrevisión(P.M.P.) ----- 447.934,90 MejoraPlanesBásicos 130.163,69 2.960.006,65 PlanJunior 975.193,49 1.320.025,76 SistemaPlus-50 ----- 60.519,56 SistemaPlus-70 709,46 74.925,40 SistemaPlusFamilia 1.712,82 2.847,41 Jubirenta-120 ----- 1.644.004,20 SegurosRentasVitaliciasRemuneradas(3) 36.598.401,19 72.780.028,09 Segurosdemuerteysupervivencia 3.449,71 1.278.913,24

Totales 304.038.689,27 3.343.814.655,71

• Composición del negocio de vida en 2010

(Importes en Euros)

Modalidad y Nombre del producto Primas Prov. matemáticas

PlanUniversaldelaAbogacía(1) 244.488.479,63 2.237.184.678,57 PlanSeguridadProfesional(P.S.P.)yPlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía(P.P.P.A.)(2) 1.729.291,19 729.954.386,37 PlanMutualdePrevisión(P.M.P.) ------ 475.403,17 MejoraPlanesBásicos 151.167,15 3.043.203,15 PlanJunior 668.140,11 459.271,12 SistemaPlus-50 28.165,99 459.074,18 SistemaPlus-70 431,00 85.616,05 SistemaPlusFamilia 0,00 2.847,65 Jubirenta-120 78.850,98 4.312.577,34 SegurosRentasVitaliciasRemuneradas(3) 23.215.090,82 38.843.849,73

Segurosdemuerteysupervivencia 461.970,31 5.001.222,85

Totales 270.821.587,18 3.019.822.130,18

Duranteelejercicio2011y2010,laMutualidadnoharealizadosegurosdevidacolectivos.ElvolumendeprimasconparticipaciónenbeneficiossonlascorrespondientesalproductodeRentasVitaliciasRemuneradas,siendoesteúltimoelúnicoproductoaprimaúnicacomercializadoen2011porlaentidad.LatotalidaddelasprimasemitidasensegurodirectodevidasehaobtenidoíntegramenteenEspaña.

• Condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida

Modalidad y Nombre Interés Participación Gastos del producto Técnico Beneficios Administración

PlanUniversalAbogacía(1) 1,5% No Entreel0,35%yel0,50%s/P.M

PlanSeg.Profesional(P.S.P.)y PlanPrevisiónProfesionaldela 6%sobrelacuota+ Abogacía(P.P.P.A.)(2) 4,39% No 2%sobreobligaciones

RentasVitaliciasRemuneradas(3) 1,5% Si 2%sobreobligaciones

PlanUniversalJunior(4) 1,5% No El0,50%s/P.M

(1)ElPlanUniversaldelaAbogacíaesunsistemadeprevisiónqueincluyelascontingenciasdeAhorro-jubilación,falleci-miento,incapacidadpermanenteytemporalydependencia.Esunsegurodevidadeaportacióndefinidaenlagarantíadeahorro-jubilaciónydeprestacióndefinidaencuantoalasgarantíasdefallecimiento,incapacidadpermanente,inca-pacidadtemporal,ydependencia.Notieneparticipaciónenbeneficios,peroalcierredelejercicioquedapendientedeasignaracadapólizaelcomplementoderentabilidadtalycomosedescribeenlaNota18.1Adeestamemoria.

(2)ElPlandeSeguridadProfesional(P.S.P.)yelPlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía(P.P.P.A.)constituyensistemasdeprestaciones,desuscripciónconjuntaquecubrenlascontingenciasdejubilación,invalidez,viudedadyfallecimientodelmutualista,conlassiguientescoberturas:

Defunción Jubilación/invalidez Viudedad/orfandad Observaciones

Euros Euros/mes Euros/mes

P.S.P. 7.512,65 601,01 420,71 Edadjubilación69ó70años

P.P.P.A. 7.512,65 601,01 420,71 Edadjubilación65años

• Composición del negocio de vida en 2011

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(3)Rentasvitaliciasremuneradas,consisteenunsegurodeaportacióndefinidaaprimaúnica,conpercepcióninmediatadeunarentavitalicia,garantizándoselarentabilidadpreanunciadacadaanualidad(conelmínimodel1,5%)maslapar-ticipaciónenbeneficioscorrespondienteal90%delarentabilidaddelasinversionesespecíficamenteasignadasaesteproducto,quedandoelrestante10%retenidoenunacuentadeestabilización.

(4) ElPlanUniversalJunioresunsegurodeprevisiónqueincluyelascontingenciasdeahorro,fallecimientoeincapacidadpermanente.Esunsegurodevidadeaportacióndefinidaenlagarantíadeahorroydeprestacióndefinidaencuantoalasgarantíasdefallecimientoeincapacidadpermanente.Notieneparticipaciónenbeneficios,peroaligualqueelPlanUniversaltieneuncomplementoderentabilidadalcierredecadaejercicio.

• Contraste de suficiencia de rentabilidad de los activos aptos con respecto al tipo de interés téc-nico asegurado

Encuantoalconjuntodepólizasanterioresa1/1/1999,eltipodeinteréstécnicoponderadoutilizadoenelcálculodelasprovisionesdevidaesdel2,34%alcierredelejercicio2011,pordebajodeltipodeinteréstécnicoestablecidoenart.33.1delROSSPparaelcálculodelasprovisionesdevida,quehasidodel2,89%paraelaño2011.

Lasprovisionesdevidaenelejercicio2011delosdemásproductosypólizasposterioresa31/12/1998secalculanaltipodeinterésponderadodel1,50%,portantoinferioral2,89%,establecidoenelart.33.1delROSSP.

EllohacequelatotalidaddelaspólizasdelaMutualidadesténbajoloestablecidoenelarticulo33.1a)1ªdelROSSP,yporlotanto,latotalidaddelosactivosaptosesténasignadosalconjuntodetodaslaspólizas,conexcepcióndelosactivosespecíficamenteasignadosalproductoderentasvitaliciasremuneradas,anovidayalacuentanotécnica.

Lainformacióndesuficienciaalcierredecadaejerciciodelaspólizassinasignaciónespecíficadeinversiones,eslasiguiente:

Activos Pasivos

Año Valor coste Rentabilidad Duración % Exclusión Interés Duración Activos Real de los financiera de los Activos Asignados en Provisión medio de la financiera Asignados Activos Asignados Activos Asignados duración financiera matemática provisión matemática de la PM

2010 2.969.575.909,29 5,56% 11,57 19,81% 2.957.466.107,74 2,18% 19,70

2011 3.335.537.854,90 5,22% 12,95 21,78% 3.238.986.549,94 2,16% 13,79

Encuantoalaspólizasconactivosasignadosespecíficamente,lainformacióndesuficienciapara2011Y2010eslasiguiente:

Activos Pasivos

Año Valor coste Rentabilidad Duración % Exclusión Interés Duración Activos Real de los financiera de los Activos Asignados en Provisión medio de la financiera Asignados Activos Asignados Activos Asignados duración financiera matemática provisión matemática de la PM

2010 67.944.943,01 5,20% 11,26 0% 62.356.022,41 4,86% 15,09

2011 108.416.711,71 5,44% 16,23 0% 104.828.105,74 4,86% 9,49

• Cuadro movimientos asimetrías contables

Losmovimientosdeasimetríascontablesdurantelosdosúltimosejercicioshansidolossiguientes:

(Importes en Euros)

Rentas Vitalicias 2011 2010

Saldoinicial 837.072,16 611.635,86

Adiciones 0,00 209.268,03

Retiros (1.287.564,58) (0,00)

Saldo final (450.492,42) 837.072,16

19.4 Información sobre el ramo de no vida

ElnegociodelramonovidaenlaMutualidadGeneraldelaAbogacíaduranteelejercicio2011hasidoelco-rrespondienteaAccidentesIndividuales,AsistenciaSanitariaeIncapacidadTemporalProfesional.

El volumen de negocio directo del ramo no vida en este ejercicio ha ascendido a 9.724.134,31 euros(7.159.977,21eurosen2010)obteniéndoseíntegramenteenEspaña.

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Ingresos y Gastos del Ramo No Vida 2011

(Importes en Euros) Asistencia Incapacidad Temporal Accidentes Sanitaria Profesional TOTAL I. PRIMASIMPUTADAS(Directo) 1.Primasnetasdeanulaciones 1.273.794,73 4.459.206,86 3.991.132,72 9.724.134,31 2.+/-variaciónprov.paraprimasnoconsumidas (7.790,90) ---- ---- (7.790,90) 3.+/-variaciónprov.técnicasriesgosencurso ---- ---- ---- ---- 4.+/-variaciónprov.paraprimaspendientes (20.425,39) (4.516,30) ---- (24.941,69) II. PRIMASREASEGURO(Cedido) 1.Primasnetasdeanulaciones 10.875,00 4.112.956,38 ---- 4.123.831,38 2.+/-variaciónprov.paraprimasnoconsumidas ---- ---- ---- ---- A.- TOTAL PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II). 1.234.703,44 341.734,18 3.991.132,72 5.567.570,34 III. SINIESTRALIDAD(Directo) 1.Prestacionesygastospagadosygastosdesiniestralidad 319.998,60 3.669.287,12 3.938.116,75 7.927.402,47 2.+/-variaciónprov.técnicasparaprestaciones (300.000,00) ---- 92.525,56 (207.474,44) 3.+/-variaciónotrasprovisionestécnicas ---- ---- ---- ---- IV. SINIESTRALIDADDELREASEGURO(Cedido) 1.Prestacionesygastospagados 150.000,00 3.669.287,12 ---- 3.819.287,12 2.+/-variaciónprov.técnicasparaprestaciones (150.000,00) ---- ---- (150.000,00) 3.+/-variaciónotrasprovisionestécnicas ---- ---- ---- ---- B.- TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE REASEGURO (III-IV) (19.998,60) 0,00 (4.030.642,31) (4.050.640,91) V. GASTOSDEADQUISICIÓN(Directo) 12.667,23 45.031,40 40.344,92 98.043,55 VI. GASTOSDEADMINISTRACIÓN(Directo) 10.513,02 37.373,31 33.483,82 81.370,15 VII. OTROSGASTOSTÉCNICOS(Directo) 4.630,04 16.459,56 14.746,59 35.836,19 VIII.GASTOSDEADQUISICIÓN,ADMINISTRACIÓN YOTROSGASTOSTÉCNICOS(Cedidoyretrocedido) ---- ---- ---- ----

C.- TOTAL GASTOS EXPLOTACIÓN Y OTROS GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII+VIII) (27.810,29) (98.864,27) (88.575,33) (215.249,89)

Ingresos y Gastos del Ramo No Vida 2010

(Importes en Euros) Asistencia Incapacidad Temporal Accidentes Sanitaria Profesional TOTAL I. PRIMASIMPUTADAS(Directo) 1.Primasnetasdeanulaciones 1.389.605,30 3.708.874,51 2.061.497,40 7.159.977,21 2.+/-variaciónprov.paraprimasnoconsumidas (4.836,52) ---- ---- (4.836,52) 3.+/-variaciónprov.técnicasriesgosencurso ---- ---- ---- ---- 4.+/-variaciónprov.paraprimaspendientes ---- ---- ---- ---- II. PRIMASREASEGURO(Cedido) 1.Primasnetasdeanulaciones 34.065,59 3.436.326,54 ---- 3.470.392,13 2.+/-variaciónprov.paraprimasnoconsumidas ---- ---- ---- ---- A.- TOTAL PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II). 1.350.703,19 272.547,97 2.061.497,40 3.684.748,56 III. SINIESTRALIDAD(Directo) 1.Prestacionesygastospagadosygastosdesiniestralidad 250.032,15 3.223.010,34 2.323.895,25 5.796.937,74 2.+/-variaciónprov.técnicasparaprestaciones 300.000,00 ---- 17.248,88 (317.248,88) 3.+/-variaciónotrasprovisionestécnicas ---- ---- ---- ---- IV. SINIESTRALIDADDELREASEGURO(Cedido) 1.Prestacionesygastospagados 3.194.850,94 ---- 3.194.850,94 2.+/-variaciónprov.técnicasparaprestaciones 150.000,00 ---- ---- 150.000,00 3.+/-variaciónotrasprovisionestécnicas ---- ---- ---- ---- B.- TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE REASEGURO (III-IV) (400.032,15) (28.159,40) (2.341.144,13) (2.769.335,68) V. GASTOSDEADQUISICIÓN(Directo) 16.023,41 41.660,89 22.432,79 80.117,09 VI. GASTOSDEADMINISTRACIÓN(Directo) 13.188,90 34.291,15 18.464,47 65.944,52 VII. OTROSGASTOSTÉCNICOS(Directo) 7.482,28 19.453,91 10.475,18 37.411,37 VIII.GASTOSDEADQUISICIÓN,ADMINISTRACIÓN YOTROSGASTOSTÉCNICOS(Cedidoyretrocedido) (6.957,18) ---- ---- (6.957,18)

C.- TOTAL GASTOS EXPLOTACIÓN Y OTROS GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII+VIII) (29.737,41) (95.405,95) (51.372,44) (176.515,80)

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Resultado Técnico por año de ocurrencia Ramo No Vida 2011

(Importes en Euros)

Asistencia Incapacidad Temporal Accidentes Sanitaria Profesional TOTAL

I. PRIMASADQUIRIDAS(Directo)

1.Primasnetasdeanulaciones 1.273.794,73 4.459.206,86 3.991.132,72 9.724.134,31

2.+/-variaciónprov.paraprimasnoconsumidas (7.790,90) ---- ---- (7.790,90)

3.+/-variaciónprov.paraprimaspendientes (20.425,39) (4.516,30) ---- (24.941,69)

II. PRIMASREASEGURO(Cedido)

1.Primasnetasdeanulaciones 10.875,00 4.112.956,38 ---- 4.123.831,38

2.+/-variaciónprov.paraprimasnoconsumidas ---- ---- ---- ----

A.- TOTAL PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II). 1.234.703,44 341.734,18 3.991.132,72 5.567.570,34

III. SINIESTRALIDAD(Directo)

1.Prestacionesygastospagados ygastosdesiniestrosocurridosenelejercicio 324.628,64 3.685.746,68 3.952.863,34 7.963.238,66

2.Provisionestécnicasparaprestaciones desiniestrosocurridosenelejercicio (300.000,00) ---- 92.525,56 (207.474,44)

IV. SINIESTRALIDADDELREASEGURO(Cedido)

1.Prestacionesygastospagados ygastosdesiniestrosocurridosenelejercicio 150.000,00 3.669.287,12 ----- 3.819.287,12

2.Provisionestécnicasparaprestaciones desiniestrosocurridosenelejercicio (150.000,00) ---- ----- (150.000,00)

B.- TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE REASEGURO (III-IV). (24.628,64) (16.459,56) (4.045.388,90) (4.086.477,10)

V. GASTOSDEADQUISICIÓN(Directo) 12.667,23 45.031,40 40.344,92 98.043,55

VI. GASTOSDEADMINISTRACIÓN(Directo) 10.513,02 37.373,31 33.483,82 81.370,15

VII. OTROSGASTOSTÉCNICOS(Directo) 6.831,95 24.287,28 21.759,67 52.878,90

VIII.GASTOSDEADQUISICIÓN,ADMINISTRACIÓN YOTROSGASTOSTÉCNICOS(Cedidoyretrocedido) ---- ---- ---- ----

IX. INGRESOSFINANCIEROSTÉCNICOSNETOS DELOSGASTOSDELAMISMANATURALEZA 16.469,63 58.548,75 52.455,50 127.473,88


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Resultado Técnico por año de ocurrencia Ramo No Vida 2010

(Importes en Euros)

Asistencia Incapacidad Temporal Accidentes Sanitaria Profesional TOTAL

I. PRIMASADQUIRIDAS(Directo)

1.Primasnetasdeanulaciones 1.389.605,30 3.708.874,51 2.061.497,40 7.159.977,21

2.+/-variaciónprov.paraprimasnoconsumidas (4.836,52) ---- ---- (4.836,52)

3.+/-variaciónprov.paraprimaspendientes ---- ---- ---- ----

II. PRIMASREASEGURO(Cedido)

1.Primasnetasdeanulaciones 34.065,59 3.436.326,54 ---- 3.470.392,13

2.+/-variaciónprov.paraprimasnoconsumidas ---- ---- ---- ----

A.- TOTAL PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO (I-II). 1.350.703,19 272.547,97 2.061.497,40 3.684.748,56

III. SINIESTRALIDAD(Directo)

1.Prestacionesygastospagados ygastosdesiniestrosocurridosenelejercicio 257.514,43 3.242.464,25 2.334.370,43 5.834.349,11

2.Provisionestécnicasparaprestaciones desiniestrosocurridosenelejercicio 300.000,00 ---- 17.248,88 317.248,88

IV. SINIESTRALIDADDELREASEGURO(Cedido)

1.Prestacionesygastospagados ygastosdesiniestrosocurridosenelejercicio ----- 3.194.850,94 ----- 3.194.850,94

2.Provisionestécnicasparaprestaciones desiniestrosocurridosenelejercicio 150.000,00 ---- ----- 150.000,00

B.- TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE REASEGURO (III-IV). (407.514,43) (47.613,31) (2.351.619,31) (2.806.747,05)

V. GASTOSDEADQUISICIÓN(Directo) 16.023,41 41.660,89 22.432,79 80.117,09

VI. GASTOSDEADMINISTRACIÓN(Directo) 13.188,90 34.291,15 18.464,47 65.944,52

VII. OTROSGASTOSTÉCNICOS(Directo) 7.796,78 20.271,64 10.915,50 38.983,92

VIII.GASTOSDEADQUISICIÓN,ADMINISTRACIÓN YOTROSGASTOSTÉCNICOS(Cedidoyretrocedido) (6.957,18) ---- ---- (6.957,18)

IX. INGRESOSFINANCIEROSTÉCNICOSNETOS DELOSGASTOSDELAMISMANATURALEZA 34.361,33 89.339,51 48.105,90 171.806,74

19.5 Política de reaseguro

LaMutualidad,porprincipiosdegestiónydenoasumirriesgosmuyelevadostienecedidoelReaseguro,conunadelasprincipalesreaseguradorasenEspaña(NacionaldeReaseguros),losriesgosdeincapacidadperma-nenteyfallecimientodelPlanUniversal.ElplenoderetenciónafavordelaMutualidaddurante2011y2010hasidode180.000eurosparaincapacidady150.000eurosenfallecimientoen2011(60.000eurosen2010),siendoelrestocedidoalreaseguro.Lacapacidaddelcontratohasidode1.800.000euros.

AdicionalmentelaMutualidadmantieneconNacionaldeReasegurosuncontratodecúmulosparaelsegurodeaccidentes,quecubrelasindemnizacionesmúltiplesquesepuedanproducirenunsolosiniestroporacciden-te,porencimadelos500.000euros.

20.-Estadodecoberturasdeprovisiones técnicas

Enloscuadroscorrespondientes,sereflejanlasprovisionestécnicasdotadasa31dediciembreylavaloracióndelosbienesaptoscomputablesparasucobertura(Artículo64delReglamentodeOrdenaciónySupervisióndelosSegurosPrivados).


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20.1 Ramo de No Vida

(Importes en Euros)

RAMO NO VIDAESTADO DE COBERTURAS DE PROVISIONES TÉCNICAS

Conceptos Año 2011 Año 2010

I.- PROVISIONESTÉCNICASACUBRIR:

Provisionestécnicasparaprestaciones 377.481,39 584.955,83

Provisionesparaprimasnoconsumidas 79.679,42 71.888,52

TOTAL PROVISIONES TÉCNICAS 457.160,81 656.844,35

II.- BIENESAPTOS:Inmuebles 4.325.088,31 4.721.643,47

TOTAL BIENES APTOS 4.325.088,31 4.721.643,47

SUPERÁVIT 3.867.927,50 4.064.799,12

20.2 Ramo de Vida

(Importes en Euros)

RAMO DE VIDAESTADO DE COBERTURAS DE PROVISIONES TÉCNICAS

Conceptos Año 2011 Año 2010

I.- PROVISIONESTÉCNICASACUBRIR:

Provisionesmatemáticas 3.343.814.655,71 3.036.260.559,87

Provisionestécnicasparaprestaciones 3.189.871,17 2.881.949,00

Provisionesparaprimasnoconsumidas 49.010,54 63.868,59

TOTAL PROVISIONES TÉCNICAS 3.347.053.537,42 3.039.206.377,46

II.- BIENESAPTOS

TESORERÍA:efectivoencajaybancos 5.408.397,44 24.043.592,83

INMUEBLES 424.014.448,18 389.723.128,50

CRÉDITOSAPTOSPARACOBERTURA ------ ------

INVERSIONESFINANCIERAS:

Valoresderentavariable 91.224.892,66 91.446.791,99

Fondosdeinversión 50.489.850,70 41.264.943,86

Valoresderentafija 2.743.424.547,91 2.480.631.756,46

Activosfinancierosestructurados 55.628.878,01 47.725.277,38

Depósitosenentidadesdecrédito 18.500.000,00 10.500.000,00

TOTAL BIENES APTOS 3.388.691.014,90 3.085.335.491,05

SUPERÁVIT 41.637.477,48 46.129.113,56

Elcriteriodevaloracióndelosactivosderentafijaaefectosdecoberturadeprovisionestécnicasyenlade-terminacióndeplusvalías/minusvalíasenelmargendesolvencia,eselsiguiente:

• Valor razonable (valordemercado)en las carterasdedisponiblepara laventa (plusvalías/minusvalíasincluidasenpatrimoniodeducidoslosimpuestosdiferidos),carteraavencimiento,carteradeactivosfinan-cierosmantenidosparanegociaryencarteradeotrosactivosfinancierosavalorrazonableconcambiosencuentasdeperdidasyganancias.

• Enlacarteradepréstamosypartidasacobrar,actualizacióndelosflujosfuturosenfuncióndelascurvasmediasdelasTirderentafijacorporativa,teniendoencuentaelratingyelvencimientodelaemisión.

21.-Margen de solvenciayfondodegarantía

ElReglamentodeMutualidadesdeprevisiónsocialestablecequelasMutualidadesdeprevisiónsocialdebe-rándisponerencadaejercicioeconómicodeunpatrimoniopropionocomprometidosuficienteparacubrirlacuantíamínimadelmargendesolvencia,aplicandolodispuestoenlosartículos61y62delReglamentodeOrdenaciónySupervisióndelosSegurosPrivados.

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LaMutualidadhaobtenidoconfecha27dejuliode2009,autorizacióndelaDirecciónGeneraldeSegurosyPlanesdePensiones,deampliacióndeprestaciones,enlostérminosdelartículo67delRealDecretolegislativo6/2004,de29deoctubre,porelqueseapruebaeltextorefundidodelaLeydeOrdenaciónySupervisióndelosSegurosPrivados,porloqueapartirdeesafechalacuantíamínimadelmargendesolvenciaseasimilaaladelasMutuasdeSegurosocualquiercompañíadeSeguros,esdecir,noexistebonificaciónenlacuantíamínima,computándoseal100%.

LaDisposición transitoriasegundadelReglamentodemutualidadesdeprevisiónsocialestableceunplazomáximodediezañosparaalcanzarelimportedegarantíasfinancierasderivadasdeloestablecidoenesteReglamento.

Elestadodelmargendesolvenciaa31dediciembrede2011,eselsiguiente:

(Importes en Euros)

MARGEN DE SOLVENCIA VIDA NO VIDA TOTAL

FondoMutual 50.000.000,00 0,00 50.000.000,00

Otrasreservaspatrimoniales 51.865.039,32 0,00 51.865.039,32

Saldoacreedordepérdidasyganancias 29.799.158,01 0,00 29.799.158,01

Plusvalías

*Inversionesfinancieras 114.117.145,51 0,00 114.117.145,51

*Inversionesinmobiliarias 123.863.551,49 2.716.420,84 126.579.972,33

Total partidas positivas 369.644.894,33 2.716.420,84 372.361.315,17

Minusvalías


Reservasporcambiosdevalor 35.194.978,45 0,00 35.194.978,45

Total partidas negativas 140.418.788,01 0,00 140.418.788,01

Margen de solvencia 229.226.106,32 2.716.420,84 231.942.527,16

Cuantía mínima del margen solvencia 151.402.534,51 872.927,34 152.275.461,85

Resultado del margen de solvencia 77.823.571,81 1.843.493,50 79.667.065,31

Elestadodelmargendesolvenciaa31dediciembrede2010,eselsiguiente:

(Importes en Euros)

MARGEN DE SOLVENCIA VIDA NO VIDA TOTAL

FondoMutual 18.200.000,00 0,00 18.200.000,00



Plusvalías


*Inversionesinmobiliarias 122.873.526,11 3.020.416,54 125.893.942,65

Total partidas positivas 268.795.879,80 3.020.416,54 271.816.296,34

Minusvalías


Reservasporcambiosdevalor 3.576.992,54 0,00 3.576.992,54

Total partidas negativas 46.283.401,54 0,00 46.283.401,54

Margen de solvencia 222.512.478,26 3.020.416,54 225.532.894,80

Cuantía mínima del margen solvencia 139.505.594,13 808.977,19 140.314.571,32

Resultado del margen de solvencia 83.006.884,13 2.211.439,35 85.218.323,48

Al31dediciembrede2011y2010,laEntidadhaconsideradolascoberturasdeincapacidaddentrodelPlanUniversalcomocomplementariodevidadeacuerdoalanormativaaseguradora.

Latercerapartedelacuantíamínimadelmargendesolvenciaconstituyeelfondodegarantía,quenopodráserinferioralascuantíasmínimasabsolutasprevistasenelartículo18delRealDecretoLegislativo6/2004,de29deoctubreactualizadasporResoluciónde19demayode2009,delaDirecciónGeneraldeSegurosyFondosdePensiones.

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Elfondodegarantíaa31dediciembrede2011,eselsiguiente:

(Importes en Euros)

FONDO DE GARANTÍA VIDA NO VIDA TOTAL

A.1/3delacuantíamínimadelMargendeSolvencia 50.467.511,50 290.975,78 50.758.487,28

B.ImportemínimodelF.degarantía(art.18TROSSP) 3.500.000,00 2.300.000,00 5.800.000,00

C. Fondo de garantía (Cantidad mayor entre A y B) 50.467.511,50 2.300.000,00 52.767.511,50

Constitución del Fondo de Garantía

Fondomutualdesembolsado 50.000.000,00 0,00 50.000.000,00


Reservasporcambiosdevalor (35.194.978,45) 0,00 (35.194.978,45)


Plusvalíasnetasresultantesinfravaloraciónactivos 132.756.887,44 2.716.420,84 135.473.308,28

TOTAL 229.226.106,32 2.716.420,84 231.942.527,16

Superávit 178.758.594,82 416.420,84 179.175.015,66

Elfondodegarantíaa31dediciembrede2010,eselsiguiente:

(Importes en Euros)

FONDO DE GARANTÍA VIDA NO VIDA TOTAL

A.1/3delacuantíamínimadelMargendeSolvencia 46.501.864,71 269.659,06 46.771.523,77

B.ImportemínimodelF.degarantía(art.18TROSSP) 3.500.000,00 2.300.000,00 5.800.000,00

C. Fondo de garantía (Cantidad mayor entre A y B) 46.501.864,71 2.300.000,00 48.801.864,71

Constitución del Fondo de Garantía

Fondomutualdesembolsado 18.200.000,00 0,00 18.200.000,00


Reservasporcambiosdevalor (3.576.992,54) 0,00 (3.576.992,54)


Plusvalíasnetasresultantesinfravaloraciónactivos 124.224.431,48 3.020.416,54 127.244.848,02

TOTAL 222.512.478,26 3.020.416,54 225.532.894,80

Superávit 176.010.613,55 720.416,54 176.731.030,09


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22.-Cumplimientodelcódigo de conducta

AlobjetodedarcumplimientoalodispuestoenlaDisposiciónAdicionalTerceradelaLey44/2002,de22denoviembre,deMedidasdeReformadelSistemaFinanciero,sehapublicadolaOrdenECO/3721/2003,de23dediciembre,queapruebaelcódigodeconductaparalasMutuasdesegurosyMutualidadesdeprevisiónsocialenmateriadeinversionesfinancierastemporales,laJuntadeGobiernodelaMutualidaddelaAboga-cíainformaalaAsambleaGeneral,queeselórganocompetenteparalaaprobacióndelascuentasanualescorrespondientesalejercicio2011,quenoexisten inversionesfinancieras temporalesalfinaldelejercicioexpresado,noaptasparacoberturasdeprovisionestécnicas.

23.-Informaciónsobrederechosdeemisióndegases de efecto invernadero

LaMutualidadnohaincurridoenningúngastodestinadoaderechosdeemisióndegasesdeefectoinverna-dero,nihatenidoenelejercicio2011asignaciónalgunaporesteconcepto.

Madrid,28deMarzode2012


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Memoria2011 - Anexo 1.1Memoria2011 - Anexo 1.1InversionesFinancierasal31/12/2011

Importes en Euros

NOMBRE DEL VALOR VENCIMIENTO NOMINAL VALOR CONTABLE VALOR COBERTURA

AIG-FPMATCHEDFUNDINGBONO28/02/2037 28-feb-12 5.000.000,00 6.634.456,45 6.674.106,85

AIG-FP030418BONOINDEXADO03/04/2018 03-abr-12 6.000.000,00 6.000.000,00 6.291.389,73

BPEFINANCIACIONESPOPULAR4,76BONOINDEX29/12/2028 29-dic-28 85.000.000,00 85.000.000,00 82.158.156,38

CAJAAHORROMONTEMADRIDBONO16/06/2023 16-jun-18 10.000.000,00 9.998.740,38 7.146.165,57

CAJAMADRID4,76BONOINDEXADO29/12/2028 29-dic-28 65.000.000,00 65.000.000,00 62.826.825,46

CALYONBONO21/05/2023 21-may-18 5.000.000,00 4.997.964,13 4.956.895,83

CITIGROUPFUNDINGINCBONO19/12/2028 19-dic-28 7.000.000,00 8.714.502,81 8.258.360,86

DEPOSITOSUBORDINADOBCOSANTANDER 21-dic-14 10.000.000,00 10.000.000,00 10.005.642,08

DEUTSCHEBANKLUXEMBOURGBONO5,42%20/01/2032 20-ene-32 162.724.000,00 162.699.371,58 186.581.518,78

DEUTSCHEBANKLUXEMBOURGBONO5,62%15/10/2026 15-oct-26 93.720.600,00 93.700.925,38 102.461.568,62


DEXIACREDIOPSPABONO26/02/2024 26-feb-24 10.521.000,00 12.003.395,09 11.748.478,05

EUROHYPOAGBONO07/07/2034 07-jul-14 25.000.000,00 6.475.707,66 7.156.103,20

FADE5%BONO5,00%17/06/2026 17-jun-26 125.000.000,00 105.746.270,84 143.963.060,41

FADE5%BONO5,00%17/12/2026 17-dic-26 125.000.000,00 99.287.968,93 144.286.205,49

FSAGLOBALFUNDINGLTDBONO11/05/2039 11-may-14 6.000.000,00 12.831.876,13 14.163.625,63

GOLDMANSACHSGROUPINCBONO5,00%20/07/2026 20-jul-26 11.500.000,00 11.500.000,00 11.973.887,65


HSBCBANKPLCBONO07/07/2026 07-jul-12 5.000.000,00 6.562.528,70 6.681.959,68

HSBCBANKPLCBONO11/08/2036 11-ago-30 7.000.000,00 9.016.325,74 11.018.864,28

HSBCBANKPLCBONO26/06/2022 26-jun-12 5.000.000,00 6.495.121,78 6.599.681,93

ICOBONO6,00%30/07/2026 30-jul-26 119.000.000,00 123.611.693,97 153.067.556,54

LBBADEN-WUERTTEMBERGBONO6,00%15/06/2020 15-jun-20 1.000.000,00 1.000.000,00 1.221.070,00

MERRILLBONO18/12/2028 18-dic-28 17.000.000,00 21.237.128,74 19.419.412,39

MORGANGUARANTYTRUSTCOBONO21/01/2027 21-ene-27 29.234.042,78 14.079.321,11 16.948.707,33

MORGANSTANLEYBONO03/08/2030 03-ago-30 31.800.000,00 41.584.956,88 44.187.782,65

MORGANSTANLEYBONOINDEXADO22/09/2028 22-sep-28 5.000.000,00 6.418.344,90 6.480.053,22

REPUBLICOFITALYBONO20/02/2031 20-feb-31 10.000.000,00 4.306.843,25 4.148.700,63

STARTS(IRELAND)PLCBONO4,80%27/12/2028 27-dic-28 15.000.000,00 15.000.000,00 15.138.056,01

TOTAL CARTERA PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR 1.079.616.642,78 1.032.077.192,76 1.185.554.221,05

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Importes en Euros


AEGONGLOBALINSTBONO4,25%23/01/2012 23-ene-12 6.650.000,00 6.648.224,95 6.923.460,75

AUST&NZBANKINGGROUPBONO5,25%20/05/2013 20-may-13 3.500.000,00 3.497.649,93 3.770.356,07

BANKOFAMERICACORPBONO5,125%26/09/2014 26-sep-14 5.550.000,00 5.510.481,49 5.462.102,56

BONYOBLIESTPRINCIPALBONO31/01/2029 31-ene-29 225.000.000,00 92.486.424,44 80.500.500,00

BUONIPOLIENNALIPRINCIPBONO01/05/2031 01-may-31 316.911.000,00 124.173.158,22 80.149.961,01

BUONIPOLIENNALIPRINCIPBONO01/02/2033 01-feb-33 471.856.000,00 159.187.656,78 104.558.571,04

BUONIPOLIENNALISTRIPBONO01/02/2031 01-feb-31 10.000.000,00 3.559.509,71 2.592.990,00

BUONIPOLIENNALISTRIPBONO01/05/2031 01-may-31 43.400.000,00 15.212.569,14 10.856.510,00

BUONIPOLIENNALISTRIPBONO01/08/2031 01-ago-31 40.700.000,00 14.064.664,99 9.925.102,00




CAVALENCIAYALICANTEBONOINDEXADO24/01/2012 24-ene-12 1.000.000,00 999.430,97 1.001.740,67

CAVALENCIAYALICANTEBONOINDEXADO22/09/2013 22-sep-13 2.500.000,00 2.452.850,32 2.275.436,25

CAJAMADRIDBONO5,116%15/07/2015 15-jul-15 2.500.000,00 2.432.277,47 2.176.807,65

CAJAVALENCIACASTEL&ABONOINDEXADO06/06/2012 06-jun-12 5.000.000,00 4.977.303,73 4.901.971,53

CEDULASAYTCAJASGLOBALBONO3,75%14/12/2022 14-dic-22 4.300.000,00 4.031.728,22 2.795.093,75

CITIGROUPINCBONO6,40%27/03/2013 27-mar-13 3.000.000,00 3.013.935,42 3.230.060,66

CREDSUISSEGPFIN(US)BONO3,125%14/09/2012 14-sep-12 4.000.000,00 3.955.272,22 4.070.925,25

ELECTRICITEDEFRANCEBONO5,625%21/02/2033 21-feb-33 5.500.000,00 6.231.061,54 6.335.869,66

GECAPITALEUROFUNDINGBONO5,25%18/05/2015 18-may-15 5.000.000,00 4.993.000,43 5.529.757,38

GECAPITALEUROFUNDINGBONO5,375%16/01/2018 16-ene-18 5.000.000,00 5.029.361,47 5.691.869,18


GLAXOSMITHKLINECAPPLCBONO4,00%16/06/2025 16-jun-25 4.200.000,00 3.989.462,89 4.654.605,25

GOLDMANSACHSGROUPINCBONO4,50%30/01/2017 30-ene-17 3.000.000,00 2.773.219,98 2.980.864,11

HSBCFINANCECORPBONO3,375%08/06/2012 08-jun-12 3.600.000,00 3.578.146,17 3.686.493,25

IBERDROLAFINANZASSAUBONO3,50%22/06/2015 22-jun-15 1.100.000,00 1.011.145,94 1.107.403,72

IBERDROLAFINANZASSAUBONO7,50%25/11/2015 25-nov-15 3.000.000,00 3.029.941,23 3.391.971,15

IBERDROLAFINANZASSAUBONO5,625%09/05/2018 09-may-18 5.000.000,00 5.130.146,05 5.461.452,46

IBERDROLAINTLBVBONO4,875%18/02/2013 18-feb-13 4.400.000,00 4.342.397,17 4.677.048,11

INGGROEPNVBONO4,75%31/05/2017 31-may-17 6.000.000,00 5.836.138,28 6.147.979,34

JPMORGANCHASE&COBONO5,25%08/05/2013 08-may-13 5.000.000,00 4.987.998,83 5.357.179,51

NATIONALAUSTRALIABANKBONO5,50%20/05/2015 20-may-15 2.000.000,00 1.970.698,73 2.237.642,95

REPSOLINTLFINANCEBONO5,00%22/07/2013 22-jul-13 3.000.000,00 2.861.858,88 3.160.683,44

REPSOLINTLFINANCEVTOBONO4,625%08/10/2014 08-oct-14 7.000.000,00 6.505.483,66 7.326.023,28

SANTANDERINTLDEBTSABONO5,625%14/02/2012 14-feb-12 12.500.000,00 12.495.004,82 13.134.688,36

TORONTO-DOMINIONBANKBONO5,375%14/05/2015 14-may-15 5.000.000,00 4.985.352,34 5.689.570,90

UBSAGJERSEYBRANCHBONO5,90%30/07/2020 30-jul-20 20.000.000,00 19.996.585,09 19.461.666,67

UBSAGJERSEYBRANCHBONO5,95%04/01/2021 04-ene-21 20.000.000,00 20.008.113,97 16.269.544,44

UBSAGLONDONBONO6,00%18/04/2018 18-abr-18 4.000.000,00 4.062.856,10 4.623.084,59

UNIONBANKSWITZFINNVBONO29/01/2027 29-ene-27 31.051.971,06 14.410.323,10 12.187.092,32

WELLSFARGOCOMPANYBONO4,125%03/11/2016 03-nov-16 3.000.000,00 2.831.568,15 3.169.790,66

TOTAL CARTERA A VENCIMIENTO 1.413.248.971,06 625.229.038,69 495.633.235,76

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Importes en Euros


3IGROUPPLCBONO5,625%17/03/2017 17-mar-17 4.000.000,00 3.939.680,00 4.117.343,93

ABENGOASABONO9,625%25/02/2015 25-feb-15 5.000.000,00 5.160.450,00 5.199.896,72

ABERTISINFRAESTRUCTURASBONO4,625%14/10/2016 14-oct-16 5.000.000,00 4.806.000,00 4.855.282,79

ABERTISINFRAESTRUCTURASBONO5,125%12/06/2017 12-jun-17 8.000.000,00 7.752.960,00 7.979.244,15

ABERTISINFRAESTRUCTURASBONO4,375%30/03/2020 30-mar-20 2.300.000,00 2.015.352,00 2.091.233,15

ADECCOINTFINANCIALSVSBONO7,625%28/04/2014 28-abr-14 1.000.000,00 1.102.600,00 1.154.058,33

ALLIANDERFINANCEBVBONO5,50%20/04/2016 20-abr-16 2.500.000,00 2.863.300,00 2.959.099,18

ANGLIANWATERSERVFINBONO6,25%27/06/2016 27-jun-16 2.860.000,00 3.341.567,13 3.432.895,35

ANGLOAMERICANCAPITALBONO5,875%17/04/2015 17-abr-15 1.000.000,00 1.105.480,00 1.146.893,93

ASFBONO7,375%20/03/2019 20-mar-19 1.500.000,00 1.782.240,00 1.868.684,67

AT&TINCBONO6,125%02/04/2015 02-abr-15 11.000.000,00 12.448.700,00 12.951.251,23

BAAFUNDINGLTDBONOINDEXADO15/02/2014 15-feb-12 3.000.000,00 3.006.720,00 3.110.941,23


BANCOCOMERCPORTUGUESBONO5,625%23/04/2014 23-abr-14 3.000.000,00 2.175.630,00 2.291.818,52

BANCOESPANOLDECREDITOBONO4,08%23/03/2016 23-mar-16 14.300.000,00 13.504.491,00 13.955.620,84

BANCOESPIRITOSANTOCIBONO02/09/2013 02-sep-13 2.389.000,00 2.269.550,00 2.318.922,67

BANCOESPIRITOSANTOSABONO5,625%05/06/2014 05-jun-14 9.500.000,00 7.558.200,00 7.863.348,57

BARCLAYSBANKPLCBONO8,00%20/03/2016 20-mar-16 5.000.000,00 3.819.000,00 4.130.111,11

BARCLAYSBANKPLCBONO9,35%20/03/2016 20-mar-16 5.000.000,00 4.120.000,00 4.495.062,61

BASFFINANCEEUROPENVBONO6,00%04/12/2013 04-dic-13 1.000.000,00 1.087.720,00 1.092.146,23

BBVASENIORFINANCESABONO4,875%15/04/2016 15-abr-16 1.700.000,00 1.680.467,00 1.739.339,95

BELGACOMS.A.DROITPUBBONO4,375%23/11/2016 23-nov-16 3.000.000,00 3.203.490,00 3.217.117,05

BILBAOBIZKAIAKUTXABONO4,40%01/03/2016 01-mar-16 4.600.000,00 4.206.148,00 4.374.814,67

BMWFINANCENVBONO8,875%19/09/2013 19-sep-13 5.000.000,00 5.593.900,00 5.718.780,46

BMWUSCAPITALLLCBONO6,375%23/07/2012 23-jul-12 1.500.000,00 1.538.580,00 1.580.644,55

BONYOBLIGESTADOSTRIPBONO31/01/2025 31-ene-25 20.000.000,00 9.397.400,00 9.397.400,00



BONOSYOBLIGDELESTADOBONO4,65%30/07/2025 30-jul-25 40.000.000,00 36.515.200,00 37.297.822,95


BONOSYOBLIGDELESTADOBONO6,00%31/01/2029 31-ene-29 40.000.000,00 40.665.200,00 42.861.364,38



BORDGAISEIREANNBONO5,75%16/06/2014 16-jun-14 2.000.000,00 1.913.640,00 1.975.853,11

BPCAPITALMARKETSPLCBONO4,50%08/11/2012 08-nov-12 3.000.000,00 3.083.190,00 3.102.739,18

CAVALENCIAYALICANTEBONO4,375%14/02/2017 14-feb-17 3.500.000,00 2.812.285,00 2.946.531,58

CARREFOURSABONO6,625%02/12/2013 02-dic-13 1.500.000,00 1.613.910,00 1.621.783,98

CEDULASAYTCAJASIXBONO4,00%31/03/2020 31-mar-20 5.000.000,00 3.717.900,00 3.868.173,22

CEDULASAYTCAJASGLOBALBONO3,75%14/12/2022 14-dic-22 5.000.000,00 3.241.400,00 3.250.109,02

CEDULASAYTCAJASXBONO3,75%30/06/2025 30-jun-25 5.000.000,00 2.870.900,00 2.965.162,30

CEDULASBANCOBILBAOVIZCAYAARGBONO3,50%24/01/2021 24-ene-21 4.000.000,00 3.409.520,00 3.540.314,52

CEDULASBANKIASAUBONO4,50%26/04/2022 26-abr-22 3.000.000,00 2.558.400,00 2.650.244,26

CEDULASCAJAAHORROSBARCELONABONO3,625%18/01/2021 18-ene-21 12.000.000,00 9.979.560,00 10.393.107,95

CEDULASCAJAAHORROSBARCELONABONO3,875%17/02/2025 17-feb-25 26.200.000,00 20.655.556,00 21.537.293,67

CEDULASCAJASGLOBALBONO4,00%24/03/2021 24-mar-21 3.000.000,00 2.134.890,00 2.227.349,02

CEDULASTDAA-3BONO4,00%23/10/2018 23-oct-18 5.000.000,00 3.949.500,00 3.987.204,92

CEDULASTDAA-4BONO4,125%10/04/2021 10-abr-21 11.000.000,00 8.052.330,00 8.380.864,84

CEDULASTDA6BONO3,875%23/05/2025 23-may-25 9.000.000,00 5.319.720,00 5.531.256,89

CEDULASTDAA-5BONO4,25%28/03/2027 28-mar-27 3.000.000,00 1.731.840,00 1.828.684,26

CENTRICAPLCBONO7,125%09/12/2013 09-dic-13 6.000.000,00 6.648.480,00 6.674.176,72

CEZASBONO4,875%16/04/2025 16-abr-25 3.000.000,00 2.995.020,00 3.098.513,85

CITIGROUPFUNDINGINCBONOINDEXADO23/09/2024 23-sep-24 5.000.000,00 5.140.000,00 5.232.958,33

CITIGROUPINCBONO5,00%02/08/2019 02-ago-19 2.000.000,00 1.980.680,00 2.021.936,83


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11

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Importes en Euros


CITIGROUPINCBONO7,375%04/09/2019 04-sep-19 7.000.000,00 7.907.200,00 8.073.641,26

COMPAGNIEDESTGOBAINBONO6,00%20/05/2013 20-may-13 500.000,00 524.960,00 543.402,62

COMPAGNIEDESTGOBAINBONO4,75%11/04/2017 11-abr-17 3.000.000,00 3.140.310,00 3.243.096,89

CRITERIACAIXACORPSABONO7,00%10/12/2013 10-dic-13 75.400,00 57.409,56 57.423,98

DANONEFINANCEBONO6,375%04/02/2014 04-feb-14 750.000,00 828.352,50 871.580,24

DEUTSCHETELEKOMINTFINBONO6,00%20/01/2017 20-ene-17 4.000.000,00 4.603.000,00 4.829.849,32


DONGENERGYA/SBONO6,50%07/05/2019 07-may-19 1.000.000,00 1.205.660,00 1.247.927,76

E.ONINTLFINANCEBVBONO5,50%19/01/2016 19-ene-16 1.000.000,00 1.135.360,00 1.187.496,99

EDPFINANCEBVBONO5,50%18/02/2014 18-feb-14 900.000,00 881.523,00 924.377,79

ELECTRICITEDEFRANCEBONO5,625%23/01/2013 23-ene-13 1.250.000,00 1.304.487,50 1.370.369,35


ELIASYSTEMOPSA/NVBONO5,625%22/04/2016 22-abr-16 2.000.000,00 2.251.080,00 2.328.846,39

ENELFINANCEINTLNVBONO5,00%12/07/2021 12-jul-21 3.000.000,00 2.762.760,00 2.833.251,80

ENEL-SOCIETAPERAZIONIBONO5,25%20/06/2017 20-jun-17 3.500.000,00 3.527.790,00 3.625.187,54

ENEL-SOCIETAPERAZIONIBONO5,25%20/05/2024 20-may-24 3.600.000,00 3.341.484,00 3.457.672,52


ENISPABONO5,875%20/01/2014 20-ene-14 1.500.000,00 1.591.560,00 1.674.789,17

ERICSSONLMBONO5,375%27/06/2017 27-jun-17 3.000.000,00 3.355.290,00 3.437.677,30

EXORSPABONO5,375%12/06/2017 12-jun-17 1.300.000,00 1.211.860,00 1.250.424,89

FIDELITYINTERNATIONALLBONO6,875%24/02/2017 24-feb-17 3.000.000,00 3.143.940,00 3.319.111,23

FRANCETELECOMBONO4,75%21/02/2017 21-feb-17 3.000.000,00 3.279.360,00 3.401.558,63

FRANCETELECOMBONO5,00%22/01/2014 22-ene-14 1.000.000,00 1.062.600,00 1.109.586,30

GASNATURALCAPITALBONO6,375%09/07/2019 09-jul-19 3.500.000,00 3.647.945,00 3.754.630,45

GASNATURALCAPITALBONO5,125%02/11/2021 02-nov-21 15.750.000,00 14.823.585,00 14.978.979,36

GAZCAPITALSA(GAZPROM)BONO6,605%13/02/2018 13-feb-18 5.000.000,00 5.256.750,00 5.547.189,04

GDFSUEZBONO5,625%18/01/2016 18-ene-16 2.000.000,00 2.258.300,00 2.365.252,05

GECAPITALEUROFUNDINGBONO4,625%22/02/2027 22-feb-27 3.000.000,00 2.896.590,00 3.015.192,74

HITFINANCEBVBONO4,875%27/10/2021 27-oct-21 12.150.000,00 10.708.038,00 10.813.230,11

IBERDROLAFINIRELANDBONO5,70%24/04/2019 24-abr-19 10.000.000,00 11.684.120,00 12.076.092,60

IBERDROLAFINIRELANDBONO5,50%29/06/2019 29-jun-19 3.000.000,00 3.469.512,00 3.553.142,14


ICAPGROUPHOLDINGSPLCBONO7,50%28/07/2014 28-jul-14 2.000.000,00 2.039.220,00 2.103.154,43

INSTITUTCREDITOOFICIALBONO6,00%08/03/2021 08-mar-21 10.000.000,00 10.172.300,00 10.662.163,01

INTLBKRECON&DEVELOPBONO07/11/2016 07-nov-16 3.098.741,40 2.788.216,52 2.788.216,52


INVESTORABBONO4,00%14/03/2016 14-mar-16 3.000.000,00 3.206.040,00 3.301.777,70

IPICGMTNLTDBONO5,875%14/03/2021 14-mar-21 3.000.000,00 2.903.010,00 3.043.624,75

IRISHLIFE&PERMANENTBONO4,00%10/03/2015 10-mar-15 3.000.000,00 2.274.150,00 2.371.199,18

KONINKLIJKEKPNNVBONO6,25%04/02/2014 04-feb-14 500.000,00 542.415,00 570.668,42

KONINKLIJKEKPNNVBONO5,625%30/09/2024 30-sep-24 500.000,00 558.375,00 565.444,67

LAFARGESABONO4,75%23/03/2020 23-mar-20 5.000.000,00 4.063.650,00 4.247.290,71

LANXESSFINANCEBVBONO7,75%09/04/2014 09-abr-14 4.750.000,00 5.290.122,50 5.557.666,90

LLOYDSTSBBANKPLCBONO5,375%03/09/2019 03-sep-19 9.000.000,00 8.739.720,00 8.897.004,84

MANAGBONO7,25%20/05/2016 20-may-16 3.500.000,00 4.141.620,00 4.297.613,85

MERCADOSFINMECCANICAFINANCEBONO5,25%21/01/2022 21-ene-22 3.190.000,00 2.181.577,20 2.339.416,65

METROAGBONO7,625%05/03/2015 05-mar-15 3.000.000,00 3.417.510,00 3.605.635,00

MORGANSTANLEYBONO5,375%10/08/2020 10-ago-20 4.000.000,00 3.558.920,00 3.642.922,73

NATLGRIDELECTTRANSBONO6,625%28/01/2014 28-ene-14 4.500.000,00 4.963.410,00 5.238.665,14

NHERASPABONO4,50%03/12/2019 03-dic-19 3.000.000,00 2.560.260,00 2.570.587,87

NOKIACORPORATIONBONO5,50%04/02/2014 04-feb-14 500.000,00 525.815,00 550.678,01

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Importes en Euros


NOMURABANKINTLPLCBONOINDEXADO30/09/2019 30-sep-19 3.000.000,00 3.075.000,00 3.118.360,66

NYSEEURONEXTBONO5,375%30/06/2015 30-jun-15 2.000.000,00 2.139.120,00 2.193.163,72

OBRIGACOESDOTESOUROBONO3,85%15/04/2021 15-abr-21 101.000.000,00 53.530.000,00 56.292.322,40

OMVAGBONO6,25%07/04/2014 07-abr-14 2.000.000,00 2.181.940,00 2.273.470,05

PARKER-HANNIFINCORPBONO4,125%11/11/2015 11-nov-15 3.000.000,00 3.187.590,00 3.204.495,74

PEMEXPROJFDGMASTERTRBONO5,50%24/02/2025 24-feb-25 3.000.000,00 2.803.590,00 2.943.726,99

PETROLEOSMEXICANOSBONO5,50%09/01/2017 09-ene-17 5.000.000,00 5.206.700,00 5.474.919,18

PORTUGALTELECOMINTFINBONO6,00%30/04/2013 30-abr-13 2.000.000,00 1.979.460,00 2.059.787,87

PORTUGALTELECOMINTFINBONO5,00%04/11/2019 04-nov-19 1.000.000,00 698.390,00 706.176,89

PORTUGALTELECOMINTFINBONO4,50%16/06/2025 16-jun-25 14.000.000,00 8.453.760,00 8.794.579,67

PPGINDUSTRIESINCBONO3,875%24/06/2015 24-jun-15 3.000.000,00 3.137.970,00 3.198.032,50

REFER-REDEFERROVIARIABONO4,25%13/12/2021 13-dic-21 2.000.000,00 530.000,00 534.180,33

RENREDESENERGETICASBONO6,375%10/12/2013 10-dic-13 5.000.000,00 4.506.600,00 4.524.888,93

RENTA4BONOSBONO5,00%05/04/2014 01-mar-12 7.711.000,00 7.595.335,00 7.686.982,13

REPSOLINTLFINANCEBONO6,50%27/03/2014 27-mar-14 5.000.000,00 5.345.700,00 5.593.445,90


REPUBLICOFPOLANDBONO5,875%03/02/2014 03-feb-14 7.000.000,00 7.398.510,00 7.771.451,78

ROCHEHLDGSINCBONO5,625%04/03/2016 04-mar-16 3.100.000,00 3.576.284,00 3.720.167,20

ROYALBKOFSCOTLANDPLCBONO5,50%23/03/2020 23-mar-20 6.000.000,00 5.604.420,00 5.859.583,93

RWEFINANCEBVBONO6,50%10/08/2021 10-ago-21 10.000.000,00 12.494.100,00 12.748.061,75

SANDVIKABBONO6,875%25/02/2014 25-feb-14 3.000.000,00 3.295.830,00 3.470.436,16

SANTANDERINTLDEBTSABONO4,125%04/10/2017 04-oct-17 6.000.000,00 5.668.260,00 5.727.768,20


SCHNEIDERELECTRICSABONO6,75%16/07/2013 16-jul-13 1.000.000,00 1.079.640,00 1.110.623,61

SCHNEIDERELECTRICSABONO5,375%08/01/2015 08-ene-15 2.300.000,00 2.526.688,00 2.647.603,41

STATKRAFTASBONO6,625%02/04/2019 02-abr-19 3.000.000,00 3.685.800,00 3.834.047,95

TELECOMITALIASPABONO5,25%10/02/2022 10-feb-22 7.500.000,00 6.192.000,00 6.541.520,55

TELECOMITALIAFINSABONO7,75%24/01/2033 24-ene-33 6.000.000,00 5.342.160,00 5.776.584,66

TELEFONICAEMISIONESSAUBONO5,431%03/02/2014 03-feb-14 1.500.000,00 1.535.580,00 1.609.456,48


TELEKOMFINANZMANAGEMENTBONO6,375%29/01/2016 29-ene-16 5.000.000,00 5.474.300,00 5.767.724,66

TELIASONERAABBONO4,75%07/03/2017 07-mar-17 3.000.000,00 3.351.120,00 3.467.533,93

THYSSENKRUPPFINNEDERBONO6,75%25/02/2013 25-feb-13 3.400.000,00 3.558.644,00 3.752.933,04


TNTNVBONO5,375%14/11/2017 14-nov-17 2.000.000,00 2.016.600,00 2.030.404,64

TPSAEUROFINANCEFRANCEBONO6,00%22/05/2014 22-may-14 750.000,00 807.510,00 834.928,03

TVOPOWERCOBONO6,00%27/06/2016 27-jun-16 5.000.000,00 5.556.750,00 5.710.028,69

VEOLIAENVIRONNEMENTBONO4,375%16/01/2017 16-ene-17 3.000.000,00 3.149.760,00 3.275.256,58

VERIZONWIRELESSCAPITALBONO8,75%18/12/2015 18-dic-15 3.000.000,00 3.770.040,00 3.779.363,77

VIVENDIBONO7,75%23/01/2014 23-ene-14 1.500.000,00 1.652.355,00 1.761.279,66

VODAFONEGROUPPLCBONO6,25%15/01/2016 15-ene-16 5.000.000,00 5.801.900,00 6.101.557,53

VOTO-VOTORANTIMLTDBONO5,25%28/04/2017 28-abr-17 3.500.000,00 3.502.380,00 3.626.386,15

XSTRATAFINANCECANADABONO5,25%13/06/2017 13-jun-17 5.000.000,00 5.361.450,00 5.505.609,84

TOTAL RENTA FIJA CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA 1.299.287.060,21 1.044.591.233,40 1.077.375.147,11


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Importes en Euros


ACCIONESABERTIS 2.591.400,00 2.591.400,00

ACCIONESACCIONA 3.336.500,00 3.336.500,00

ACCIONESAMADEUS 501.400,00 501.400,00

ACCIONESAXA 1.506.750,00 1.506.750,00

ACCIONESBBVA 6.176.969,28 6.176.969,28

ACCIONESBANCOSANTANDER 5.390.814,29 5.390.814,29

ACCIONESBOLSASYMERCADOSESPAÑOLES 3.000.857,60 3.000.857,60

ACCIONESDEUTSCHEPOST 1.188.000,00 1.188.000,00

ACCIONESE.ON 2.500.500,00 2.500.500,00

ACCIONESEBROPULEVA 358.750,00 358.750,00

ACCIONESENAGAS 2.500.750,00 2.500.750,00

ACCIONESENDESA 1.585.000,00 1.585.000,00

ACCIONESENI 2.401.500,00 2.401.500,00

ACCIONESFRANCETELECOM 3.640.500,00 3.640.500,00

ACCIONESGASNATURAL 2.747.738,63 2.747.738,63

ACCIONESIBERDROLA 993.267,66 993.267,66

ACCIONESKONINKLIJKE 871.803,50 871.803,50

ACCIONESOBRASCONHUARTELAIN 2.907.000,00 2.907.000,00

ACCIONESRENTA4 5.070.200,00 5.070.200,00

ACCIONESREPSOLYPF 7.713.875,00 7.713.875,00

ACCIONESRWE 1.357.500,00 1.357.500,00

ACCIONESSANOFI-AVENTIS 5.675.000,00 5.675.000,00

ACCIONESSIEMENS 1.478.800,00 1.478.800,00

ACCIONESTECNICASREUNIDAS 4.014.263,70 4.014.263,70

ACCIONESTELEFONICA 16.062.000,00 16.062.000,00

ACCIONESTHYSSENKRUPP 709.000,00 709.000,00

ACCIONESTOTAL 2.962.500,00 2.962.500,00

ACCIONESARCALIAPRIVATEEQUITY 1.432.320,00 --

ACCIONESDEYACAPITAL 3.009.198,00 --

TOTAL ACCIONES CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA 93.684.157,66 89.242.639,66

FONDOABANTEBOLSAABSOLUTA-I 3.413.102,99 3.413.102,99

FONDOALLIANZRCMUSEQUITY-ATH 2.085.511,60 2.085.511,60

FONDOATLASCAPITALCARTERADIN-I 1.657.271,32 1.657.271,32

FONDOBESTINVERBOLSA 1.611.521,35 1.611.521,35

FONDOBESTINVERINTERNATIONAL 2.554.627,95 2.554.627,95

FONDOCARMIGNACINVESTISSEMENT 2.849.607,74 2.849.607,74

FONDOCARTERABELLVERSIMCAVSA 977.279,45 977.279,45

FONDODWSARCANOCREDITFUND 1.740.506,74 1.740.506,74

FONDODWSDEUTSCHLAND 1.609.445,80 1.609.445,80

FONDOFIDELITY-EMERMKTS 2.214.119,47 2.214.119,47

FONDOGESCONSULTCRECIMIENTO 1.728.440,51 1.728.440,51

FONDOINVESCOPANEUROPEANEQTY 1.790.055,29 1.790.055,29

FONDOJPMORGANF-EMERMKTS 1.878.835,56 1.878.835,56

FONDOJPMORGANF-JPMUS 1.968.838,53 1.968.838,53

FONDOLLUCVALORES 899.440,49 899.440,49

FONDOMACKEREL 1.646.219,51 1.646.219,51

FONDOOKAVANGODELTA-I 1.108.316,72 1.108.316,72

FONDOPICTET-ASIANEQTY(EXJP) 1.675.518,84 1.675.518,84

FONDOROBECOUSPREMIUMEQ 2.150.070,04 2.150.070,04

FONSOSOLVENTISEOS 781.966,20 781.966,20

FONSOTHREADNEEDLEUSEQUITIES 2.152.004,16 2.152.004,16

FONDOUBSARCANOEUROPEANINCOME 1.518.056,55 1.518.056,55

TOTAL FONDOS CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA 40.010.756,81 40.010.756,81

TOTAL CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA 1.299.287.060,21 1.178.286.147,87 1.206.628.543,58

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Importes en Euros


ACCIONESDANONE 1.112.253,00 1.112.253,00

ACCIONESICI 870.000,00 870.000,00

TOTAL ACCIONES CARTERA DE NEGOCIACIÓN 1.982.253,00 1.982.253,00

FONDOBELLVERSICAV 2.079.096,91 2.079.096,91

FONDOINVESTMENTSTRATEGIES 2.008.802,28 2.008.802,28

FONDOLLUCVALORES 1.995.386,13 1.995.386,13

FONDOMUTUAFONDOGESTIONACCIONES 2.838.480,25 2.838.480,25


TOTAL FONDOS CARTERA DE NEGOCIACIÓN 10.479.093,49 10.479.093,49

ESTRUCTURABANCOMADRID:BANESTO(GASNATURAL) 23-oct-12 5.000.000,00 4.463.500,00 4.463.500,00

ESTRUCTURABBVABANCAMARCH 23-ene-12 5.000.000,00 4.878.500,00 4.878.500,00

ESTRUCTURABBVASANTANDER(BANCOMADRID) 26-may-14 5.000.000,00 3.322.800,00 3.322.800,00

ESTRUCTURABNPARBITRAGEISSUANCE 26-nov-13 5.000.000,00 3.834.000,00 3.834.000,00

ESTRUCTURABNPPARIBASEUROSTOXX50 07-abr-12 3.000.000,00 2.801.421,00 2.801.421,00

ESTRUCTURAKBLBNPPARIBASBBVA 19-may-14 5.000.000,00 4.234.000,00 4.234.000,00

ESTRUCTURALACAIXARENTAVBLEBBVAREPSOLIBERDROLA 05-oct-12 3.000.000,00 1.720.101,00 1.720.101,00

ESTRUCTURAROTHSCHILD:BNPPARIBAS(BBVA) 04-mar-13 5.000.000,00 4.207.500,00 4.207.500,00

ESTRUCTURAEURBANKOFAMERICA(IBEX35) 31-dic-19 5.000.000,00 4.064.500,00 4.064.500,00

ESTRUCTURASWEDISHEXPORTCREDIT(IBERDROLA) 19-oct-12 5.000.000,00 3.613.500,00 3.613.500,00

ESTRUCTURASWEDISHEXPORTCREDIT(TELEFONICA) 19-oct-12 5.000.000,00 3.351.000,00 3.351.000,00

TOTAL ESTRUCTURAS CARTERA DE NEGOCIACIÓN 51.000.000,00 40.490.822,00 40.490.822,00

TOTAL CARTERA DE NEGOCIACIÓN 51.000.000,00 52.952.168,49 52.952.168,49

Importes en Euros


DEPOSITOIPFLACAIXA 31-mar-12 13.500.000,00 13.500.000,00 13.500.000,00

DEPOSITOIPFBANCOSANTANDER 28-dic-12 5.000.000,00 5.000.000,00 5.000.000,00

TOTAL DEPÓSITOS EN ENTIDADES DE CRÉDITO 18.500.000,00 18.500.000,00 18.500.000,00

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 3.861.652.674,05 2.907.044.547,81 2.959.268.168,88


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Importes en Euros


AIG-FPMATCHEDFUNDINGBONO28/02/2037 28-feb-11 5.000.000,00 6.257.750,54 6.302.919,05

BONOSAIG-FP030418BONOINDEXADO03/04/2018 03-abr-11 6.000.000,00 6.000.000,00 6.305.411,40

BONOSMERRILL18/12/2028 18-dic-28 17.000.000,00 20.321.874,15 19.295.018,40

BPEFINANCIACIONESPOPULAR4,76BONOINDEXADO29/12/2028 29-dic-28 85.000.000,00 85.000.000,00 87.512.349,52

CAJAAHORROMONTEMADRIDBONO16/06/2023 16-jun-18 10.000.000,00 9.998.631,74 8.866.017,81

CAJAMADRID4,76BONOINDEXADO29/12/2028 29-dic-28 65.000.000,00 65.000.000,00 64.629.819,95

CALYONBONO21/05/2023 21-may-18 5.000.000,00 4.998.010,96 5.054.595,83

CITIGROUPFUNDINGINCBONO19/12/2028 19-dic-28 7.000.000,00 8.343.500,36 7.844.154,79

DEPOSITOSUBORDINADOBCOSANTANDER 21-dic-14 10.000.000,00 10.000.000,00 10.017.260,27

DEUTSCHEBANKLUXEMBOURGBONO5,42%20/01/2032 20-ene-32 162.724.000,00 162.714.081,28 186.213.181,43



DEXIACREDIOPSPABONO26/02/2024 26-feb-24 10.521.000,00 11.462.089,10 11.972.879,60

DZBANKAGBONO04/07/2025 04-jul-11 5.000.000,00 6.246.962,05 6.369.732,89

DZBANKAGBONO10/10/2036 10-oct-11 5.000.000,00 6.209.184,36 6.399.513,36

EUROHYPOAGBONO07/07/2034 07-jul-14 25.000.000,00 6.092.970,49 6.938.884,20

EUROPEANBKRECON&DEVBONO05/02/2024 05-feb-24 12.542.000,00 15.554.487,99 14.841.832,45

FSAGLOBALFUNDINGLTDBONO11/05/2039 11-may-14 6.000.000,00 12.082.367,44 13.579.797,97



HSBCBANKPLCBONO26/06/2022 26-jun-12 5.000.000,00 6.194.357,68 6.467.257,71

HSBCBANKPLCBONO07/07/2026 07-jul-12 5.000.000,00 6.245.252,85 6.546.236,93

HSBCBANKPLCBONO11/08/2036 11-ago-30 7.000.000,00 8.602.820,58 9.068.420,50

INSTITUTCREDITOOFICIALBONO04/03/2011 04-mar-11 90.151,82 1.020.710,10 1.038.752,60

I.C.O.PG.21/3/2011BONO21/03/2011 21-mar-11 10.986.501,27 10.717.775,74 10.962.162,60

LANDBKHESSEN-THUERINGENBONO10/10/2036 10-oct-11 10.000.000,00 12.403.421,54 12.780.797,89

LBBADEN-WUERTTEMBERGBONO6,00%15/06/2020 15-jun-20 1.000.000,00 1.000.000,00 1.159.080,00

MORGANGUARANTYTRUSTCOBONO21/01/2027 21-ene-27 29.234.042,78 13.416.755,62 14.405.697,33

MORGANSTANLEYBONOINDEXADO22/09/2028 22-sep-28 5.000.000,00 6.121.669,85 6.476.905,10

MORGANSTANLEYBONO03/08/2030 03-ago-30 31.800.000,00 39.581.191,38 41.172.212,27

REPUBLICOFITALYBONO20/02/2031 20-feb-31 10.000.000,00 4.121.530,53 4.091.339,87

STARTS(IRELAND)PLCBONO4,80%27/12/2028 27-dic-28 15.000.000,00 15.000.000,00 15.617.942,64

TOTAL CARTERA PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR 754.235.295,87 748.091.593,54 803.014.829,39

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Importes en Euros


AEGONGLOBALINSTBONO4,25%23/01/2012 23-ene-12 6.650.000,00 6.626.560,20 7.059.346,85

AMERICANINTLGROUPBONO4,00%20/09/2011 20-sep-11 8.000.000,00 7.954.921,50 8.076.088,66

AUST&NZBANKINGGROUPBONO5,25%20/05/2013 20-may-13 3.500.000,00 3.496.663,81 3.868.781,05

AYTCEDULASCAJASGLOBALBONO3,75%14/12/2022 14-dic-22 4.300.000,00 4.013.187,83 3.013.089,87

BANKOFAMERICACORPBONO5,125%26/09/2014 26-sep-14 5.550.000,00 5.497.916,12 5.767.107,41



BUONIPOLIENNALIPRINCIPBONO01/05/2031 01-may-31 360.311.000,00 132.767.333,81 115.579.686,04




BUONIPOLIENNALIPRINCIPBONO01/02/2033 01-feb-33 505.286.000,00 161.569.197,27 146.402.754,80

CAVALENCIAYALICANTEBONOINDEXADO10/05/2011 10-may-11 2.000.000,00 1.961.203,57 1.979.637,17

CAVALENCIAYALICANTEBONOINDEXADO24/01/2012 24-ene-12 1.000.000,00 986.006,83 962.269,81

CAVALENCIAYALICANTEBONOINDEXADO22/09/2013 22-sep-13 2.500.000,00 2.413.850,37 2.210.956,25

CAJAAHORROMONTEMADRIDBONO5,125%11/04/2011 11-abr-11 20.000.000,00 19.983.283,03 20.803.849,86

CAJAMADRIDBONO3,76%31/03/2011 31-mar-11 1.000.000,00 994.212,90 1.013.367,16

CAJAMADRIDBONO5,116%15/07/2015 15-jul-15 2.500.000,00 2.415.665,33 2.650.456,79

CAJAVALENCIACASTEL&ABONOINDEXADO06/06/2012 06-jun-12 5.000.000,00 4.904.167,55 4.721.473,33

CIEFINANCIEREDUCREDBONO5,375%09/05/2011 09-may-11 1.500.000,00 1.499.295,78 1.571.502,64

CITIGROUPINCBONO6,40%27/03/2013 27-mar-13 3.000.000,00 3.024.972,95 3.349.915,64

CREDSUISSEGPFIN(US)BONO3,125%14/09/2012 14-sep-12 4.000.000,00 3.895.499,53 4.119.310,30

ELECTRICITEDEFRANCEBONO5,625%21/02/2033 21-feb-33 5.500.000,00 6.251.250,46 6.195.168,66



GECAPITALEUROFUNDINGBONO5,75%23/09/2011 23-sep-11 3.000.000,00 3.004.565,60 3.136.244,67




GLAXOSMITHKLINECAPPLCBONO4,00%16/06/2025 16-jun-25 4.200.000,00 3.978.182,89 4.255.068,85

GOLDMANSACHSGROUPINCBONO4,50%30/01/2017 30-ene-17 3.000.000,00 2.736.515,72 3.094.339,11

HSBCFINANCECORPBONO3,375%08/06/2012 08-jun-12 3.600.000,00 3.531.607,99 3.734.578,60

IBERDROLAFINANZASSAUBONO3,50%22/06/2015 22-jun-15 1.100.000,00 988.852,48 1.100.215,55


IBERDROLAFINANZASSAUBONO5,625%09/05/2018 09-may-18 5.000.000,00 5.147.005,71 5.461.259,32

IBERDROLAINTLBVBONO4,875%18/02/2013 18-feb-13 4.400.000,00 4.295.940,78 4.770.473,31

INGGROEPNVBONO4,75%31/05/2017 31-may-17 6.000.000,00 5.810.672,75 6.382.795,89

JPMORGANCHASE&COBONO5,25%08/05/2013 08-may-13 5.000.000,00 4.980.512,92 5.478.715,21

MERRILLLYNCH&COBONO4,20%31/10/2011 31-oct-11 5.000.000,00 4.980.798,37 5.115.305,89

NATIONALAUSTRALIABANKBONO5,50%20/05/2015 20-may-15 2.000.000,00 1.963.150,18 2.273.832,22

PRINCIPALFINGLOBALFNDBONO5,50%11/04/2011 11-abr-11 4.000.000,00 4.009.565,40 4.175.677,78

REPSOLINTLFINANCEBONO5,00%22/07/2013 22-jul-13 3.000.000,00 2.782.627,51 3.218.750,34



TORONTO-DOMINIONBANKBONO5,375%14/05/2015 14-may-15 5.000.000,00 4.981.572,66 5.751.100,62

UBSAGJERSEYBRANCHBONO5,90%30/07/2020 30-jul-20 20.000.000,00 19.997.583,27 19.661.666,67

UBSAGJERSEYBRANCHBONO5,95%04/01/2021 04-ene-21 20.000.000,00 19.998.398,52 17.378.344,44



ULSTERBANKFINANCEPLCBONOINDEXADO29/03/2011 29-mar-11 2.000.000,00 1.997.948,44 1.990.228,67

UNIONBANKSWITZFINNVBONO29/01/2027 29-ene-27 31.051.971,06 13.696.989,06 12.652.932,97

WELLSFARGOCOMPANYBONO4,00%17/05/2011 17-may-11 5.000.000,00 4.988.715,98 5.178.181,51

WELLSFARGOCOMPANYBONO4,125%03/11/2016 03-nov-16 3.000.000,00 2.802.053,08 3.049.430,38

TOTAL CARTERA A VENCIMIENTO 1.477.248.971,06 665.674.955,75 627.198.455,77


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Importes en Euros


3IGROUPPLCBONO5,625%17/03/2017 17-mar-17 4.000.000,00 4.061.000,00 4.239.150,68

ABENGOASABONO9,625%25/02/2015 25-feb-15 5.000.000,00 4.940.650,00 4.980.313,46

ABERTISINFRAESTRUCTURASBONO5,125%12/06/2017 12-jun-17 3.000.000,00 2.750.874,00 2.835.963,04

ABERTISINFRAESTRUCTURASBONO4,375%30/03/2020 30-mar-20 2.300.000,00 1.928.653,50 2.004.742,54

ADECCOINTFINANCIALSVSBONO7,625%28/04/2014 28-abr-14 1.000.000,00 1.134.464,00 1.186.063,32

ALLIANDERFINANCEBVBONO5,50%20/04/2016 20-abr-16 2.500.000,00 2.800.347,50 2.896.409,14

ANGLIANWATERSERVFINBONO6,25%27/06/2016 27-jun-16 2.860.000,00 3.271.213,66 3.362.792,43

ANGLOAMERICANCAPITALBONO5,875%17/04/2015 17-abr-15 1.000.000,00 1.112.148,00 1.153.675,40

ASFBONO7,375%20/03/2019 20-mar-19 1.500.000,00 1.853.698,50 1.940.380,01

AT&TINCBONO6,125%02/04/2015 02-abr-15 11.000.000,00 12.481.249,00 12.985.177,08

AYTCEDULASCAJASGLOBALBONO4,00%24/03/2021 24-mar-21 3.000.000,00 2.305.683,00 2.398.395,33

AYTCEDULASCAJASGLOBALBONO3,75%14/12/2022 14-dic-22 5.000.000,00 3.494.860,00 3.503.592,88

AYTCEDULASCAJASXBONO3,75%30/06/2025 30-jun-25 5.000.000,00 3.189.710,00 3.284.230,55



BANCOCOMERCPORTUGUESBONO5,625%23/04/2014 23-abr-14 3.000.000,00 2.569.941,00 2.686.447,85

BANCOESPIRITOSANTOCIBONO02/09/2013 02-sep-13 2.389.000,00 2.269.550,00 2.318.922,67

BANCOESPIRITOSANTOSABONO5,625%05/06/2014 05-jun-14 9.500.000,00 8.330.322,00 8.636.306,59

BASFFINANCEEUROPENVBONO6,00%04/12/2013 04-dic-13 1.000.000,00 1.109.909,00 1.114.347,36

BELGACOMS.A.DROITPUBBONO4,375%23/11/2016 23-nov-16 3.000.000,00 3.181.245,00 3.194.909,38

BMWFINANCENVBONO8,875%19/09/2013 19-sep-13 5.000.000,00 5.869.220,00 5.994.442,60

BMWUSCAPITALLLCBONO6,375%23/07/2012 23-jul-12 1.500.000,00 1.604.251,50 1.646.431,29






BORDGAISEIREANNBONO5,75%16/06/2014 16-jun-14 2.000.000,00 1.905.276,00 1.967.659,56

BPCAPITALMARKETSPLCBONO4,50%08/11/2012 08-nov-12 3.000.000,00 3.139.251,00 3.158.853,74

BRITISHTELECOMPLCBONO6,50%07/07/2015 07-jul-15 3.000.000,00 3.381.213,00 3.475.774,64

BUONIPOLIENNALIPRINCIPBONO01/11/2026 01-nov-26 250.900.000,00 106.120.060,00 106.120.060,00

BUONIPOLIENNALISTRIPBONO01/05/2027 01-may-27 4.000.000,00 1.636.400,00 1.636.400,00

BUONIPOLIENNALIDELTESBONO6,50%01/11/2027 01-nov-27 84.207.000,00 96.210.707,85 97.117.910,34

BUONIPOLIENNALIPRINCIPBONO01/11/2027 01-nov-27 249.663.000,00 99.500.692,01 99.500.692,02

BUONIPOLIENNALISTRIPBONO01/11/2029 01-nov-29 900.000,00 323.610,00 323.631,00

BUONIPOLIENNALISTRIPBONO01/11/2030 01-nov-30 20.000.000,00 6.524.400,00 6.524.400,00

CAVALENCIAYALICANTEBONO4,375%14/02/2017 14-feb-17 3.500.000,00 2.955.886,50 3.090.133,08

CARREFOURSABONO6,625%02/12/2013 02-dic-13 1.500.000,00 1.683.618,00 1.691.513,55

CEDULASTDAA-3BONO4,00%23/10/2018 23-oct-18 5.000.000,00 4.160.165,00 4.197.973,22

CEDULASTDAA-4BONO4,125%10/04/2021 10-abr-21 5.000.000,00 3.851.090,00 4.000.833,15

CEDULASTDA6BONO3,875%23/05/2025 23-may-25 9.000.000,00 5.839.632,00 6.051.748,44

CEDULASTDAA-5BONO4,25%28/03/2027 28-mar-27 3.000.000,00 1.969.359,00 2.066.468,59

CENTRICAPLCBONO7,125%09/12/2013 09-dic-13 6.000.000,00 6.838.788,00 6.864.555,12

CEZASBONO4,875%16/04/2025 16-abr-25 3.000.000,00 2.888.580,00 2.992.357,40

CITIGROUPFUNDINGINCBONOINDEXADO23/09/2024 23-sep-24 5.000.000,00 5.772.500,00 5.865.458,33

CITIGROUPINCBONO5,00%02/08/2019 02-ago-19 2.000.000,00 1.968.320,00 2.009.689,86


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Importes en Euros


CITIGROUPINCBONO7,375%04/09/2019 04-sep-19 7.000.000,00 7.859.656,00 8.026.553,26

COMPAGNIEDESTGOBAINBONO6,00%20/05/2013 20-may-13 500.000,00 540.513,50 559.006,65

COMPAGNIEDESTGOBAINBONO4,75%11/04/2017 11-abr-17 3.000.000,00 3.133.122,00 3.236.190,49

DANONEFINANCEBONO6,375%04/02/2014 04-feb-14 750.000,00 846.497,25 889.724,99



DONGENERGYA/SBONO6,50%07/05/2019 07-may-19 1.000.000,00 1.170.451,00 1.212.834,56

E.ONINTLFINANCEBVBONO5,50%19/01/2016 19-ene-16 1.000.000,00 1.118.885,00 1.171.021,99

EDPFINANCEBVBONO5,50%18/02/2014 18-feb-14 900.000,00 916.482,60 959.337,39



ELIASYSTEMOPSA/NVBONO5,625%22/04/2016 22-abr-16 2.000.000,00 2.227.098,00 2.305.077,45


ENISPABONO5,875%20/01/2014 20-ene-14 1.500.000,00 1.647.925,50 1.731.154,67

ERICSSONLMBONO5,375%27/06/2017 27-jun-17 3.000.000,00 3.261.879,00 3.344.492,01

EXORSPABONO5,375%12/06/2017 12-jun-17 1.300.000,00 1.330.509,70 1.369.180,25

FIDELITYINTERNATIONALLBONO6,875%24/02/2017 24-feb-17 3.000.000,00 3.157.965,00 3.333.136,23

FRANCETELECOMBONO5,00%22/01/2014 22-ene-14 1.000.000,00 1.078.312,00 1.125.298,30

FRANCETELECOMBONO4,75%21/02/2017 21-feb-17 3.000.000,00 3.225.660,00 3.347.858,63

GASNATURALCAPITALBONO5,125%02/11/2021 02-nov-21 9.500.000,00 8.623.824,50 8.702.524,85

GAZCAPITALSA(GAZPROM)BONO6,605%13/02/2018 13-feb-18 5.000.000,00 5.338.070,00 5.628.509,04

GDFSUEZBONO5,625%18/01/2016 18-ene-16 2.000.000,00 2.251.874,00 2.358.826,05

GECAPITALEUROFUNDINGBONO4,625%22/02/2027 22-feb-27 3.000.000,00 2.849.283,00 2.967.885,74

HITFINANCEBVBONO4,875%27/10/2021 27-oct-21 11.000.000,00 9.281.393,00 9.376.889,58

IBERDROLAFINIRELANDBONO5,70%24/04/2019 24-abr-19 10.000.000,00 11.342.350,00 11.734.322,60

IBERDROLAFINIRELANDBONO5,50%29/06/2019 29-jun-19 3.000.000,00 3.357.606,00 3.441.236,14


ICAPGROUPHOLDINGSPLCBONO7,50%28/07/2014 28-jul-14 2.000.000,00 2.142.568,00 2.206.677,59



INVESTORABBONO4,00%14/03/2016 14-mar-16 3.000.000,00 3.125.442,00 3.221.442,00

IRISHLIFE&PERMANENTBONO4,00%10/03/2015 10-mar-15 3.000.000,00 2.344.725,00 2.442.040,07

KONINKLIJKEKPNNVBONO6,25%04/02/2014 04-feb-14 500.000,00 554.505,50 582.758,92

KONINKLIJKEKPNNVBONO5,625%30/09/2024 30-sep-24 500.000,00 531.036,50 538.125,54

LAFARGESABONO4,75%23/03/2020 23-mar-20 5.000.000,00 4.768.765,00 4.952.908,84

LANXESSFINANCEBVBONO7,75%09/04/2014 09-abr-14 4.750.000,00 5.454.220,75 5.722.498,15

LLOYDSTSBBANKPLCBONO5,375%03/09/2019 03-sep-19 6.000.000,00 5.922.660,00 6.027.803,84

MANAGBONO7,25%20/05/2016 20-may-16 3.500.000,00 4.149.600,00 4.306.021,23

METROAGBONO7,625%05/03/2015 05-mar-15 3.000.000,00 3.529.980,00 3.718.620,41

MORGANSTANLEYBONO5,375%10/08/2020 10-ago-20 4.000.000,00 3.870.052,00 3.954.284,88

NATLGRIDELECTTRANSBONO6,625%28/01/2014 28-ene-14 4.500.000,00 5.064.385,50 5.339.640,64

NOKIACORPORATIONBONO5,50%04/02/2014 04-feb-14 500.000,00 544.412,50 569.275,51

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Importes en Euros


NOMURABANKINTLPLCBONOINDEXADO30/09/2019 30-sep-19 3.000.000,00 2.970.000,00 3.013.479,45

NYSEEURONEXTBONO5,375%30/06/2015 30-jun-15 2.000.000,00 2.172.554,00 2.226.745,78

OBRIGACOESDOTESOUROBONO3,85%15/04/2021 15-abr-21 101.000.000,00 80.421.250,00 83.191.140,41

OMVAGBONO6,25%07/04/2014 07-abr-14 2.000.000,00 2.223.346,00 2.315.126,82

PARKER-HANNIFINCORPBONO4,125%11/11/2015 11-nov-15 3.000.000,00 3.113.157,00 3.130.109,05

PEMEXPROJFDGMASTERTRBONO5,50%24/02/2025 24-feb-25 3.000.000,00 2.935.833,00 3075969,99

PETROLEOSMEXICANOSBONO5,50%09/01/2017 09-ene-17 5.000.000,00 5.222.345,00 5.490.564,18

PORTUGALTELECOMINTFINBONO6,00%30/04/2013 30-abr-13 2.000.000,00 2.097.828,00 2.178.375,95

PORTUGALTELECOMINTFINBONO5,00%04/11/2019 04-nov-19 1.000.000,00 903.747,00 911.555,22

PORTUGALTELECOMINTFINBONO4,50%16/06/2025 16-jun-25 14.000.000,00 11.692.548,00 12.034.301,42

PPGINDUSTRIESINCBONO3,875%24/06/2015 24-jun-15 3.000.000,00 3.077.940,00 3.138.002,50

REFER-REDEFERROVIARIABONO4,25%13/12/2021 13-dic-21 2.000.000,00 2.024.982,00 2.029.173,78

RENREDESENERGETICASBONO6,375%10/12/2013 10-dic-13 5.000.000,00 5.353.515,00 5.371.854,04

REPSOLINTLFINANCEBONO6,50%27/03/2014 27-mar-14 5.000.000,00 5.466.635,00 5.715.059,66


REPUBLICOFPOLANDBONO5,875%03/02/2014 03-feb-14 7.000.000,00 7.567.630,00 7.940.571,78



ROYALBKOFSCOTLANDPLCBONO5,50%23/03/2020 23-mar-20 3.000.000,00 2.858.187,00 2.986.118,51

RWEFINANCEBVBONO6,50%10/08/2021 10-ago-21 10.000.000,00 11.917.630,00 12.172.287,53

SANDVIKABBONO6,875%25/02/2014 25-feb-14 3.000.000,00 3.388.617,00 3.563.223,16

SCHNEIDERELECTRICSABONO6,75%16/07/2013 16-jul-13 1.000.000,00 1.116.302,00 1.147.370,49

SCHNEIDERELECTRICSABONO5,375%08/01/2015 08-ene-15 2.300.000,00 2.543.418,20 2.664.333,61

SIEMENSFINANCIERINGSMATBONO5,75%04/07/2011 04-jul-11 2.000.000,00 2.044.538,00 2.101.250,33

STATKRAFTASBONO6,625%02/04/2019 02-abr-19 3.000.000,00 3.565.836,00 3.714.490,11

SUEZENVIRONNEMENTBONO6,25%08/04/2019 08-abr-19 4.000.000,00 4.684.592,00 4.867.468,71

TELECOMITALIAFINSABONO7,50%20/04/2011 20-abr-11 3.000.000,00 3.049.887,00 3.207.078,78

TELECOMITALIASPABONO5,25%10/02/2022 10-feb-22 7.500.000,00 7.243.294,49 7.592.803,05

TELECOMITALIAFINSABONO7,75%24/01/2033 24-ene-33 6.000.000,00 6.413.868,00 6.848.292,66



TELEKOMFINANZMANAGEMENTBONO6,375%29/01/2016 29-ene-16 5.000.000,00 5.602.905,34 5.896.329,66

TELIASONERAABBONO4,75%07/03/2017 07-mar-17 3.000.000,00 3.222.615,00 3.339.347,88



TNTNVBONO5,375%14/11/2017 14-nov-17 2.000.000,00 2.092.496,00 2.106.338,47

TPSAEUROFINANCEFRANCEBONO6,00%22/05/2014 22-may-14 750.000,00 822.660,75 850.153,90

TVOPOWERCOBONO6,00%27/06/2016 27-jun-16 5.000.000,00 5.560.025,00 5.713.723,63

VEOLIAENVIRONNEMENTBONO4,375%16/01/2017 16-ene-17 3.000.000,00 3.144.753,00 3.270.249,58

VERIZONWIRELESSCAPITALBONO8,75%18/12/2015 18-dic-15 3.000.000,00 3.793.146,00 3.802.495,32

VIVENDIBONO7,75%23/01/2014 23-ene-14 1.500.000,00 1.719.330,00 1.828.254,66

VODAFONEGROUPPLCBONO6,25%15/01/2016 15-ene-16 5.000.000,00 5.708.250,00 6.007.907,53

VOTO-VOTORANTIMLTDBONO5,25%28/04/2017 28-abr-17 3.500.000,00 3.493.000,00 3.617.345,89

XSTRATAFINANCECANADABONO5,25%13/06/2017 13-jun-17 5.000.000,00 5.308.045,00 5.452.599,79

TOTAL RENTA FIJA CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA 1.567.680.660,21 1.045.101.844,33 1.066.036.413,94

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Importes en Euros


ACCIONESABERTISINFRAESTRUCTURAS 1.345.500,00 1.345.500,00

ACCIONESAXA 1.867.500,00 1.867.500,00

ACCIONESBBVA 3.213.000,00 3.213.000,00

ACCIONESBANCOSANTANDER 3.369.400,00 3.369.400,00

ACCIONESBOLSASYMERCADOSESPAÑOLES 4.903.250,00 4.903.250,00

ACCIONESDEUTSCHEPOST 1.270.000,00 1.270.000,00

ACCIONESDEUTSCHETELEKOM 3.379.250,00 3.379.250,00

ACCIONESE.ON 3.440.250,00 3.440.250,00

ACCIONESENAGAS 2.237.250,00 2.237.250,00

ACCIONESENDESA 1.929.500,00 1.929.500,00

ACCIONESENI 2.451.000,00 2.451.000,00

ACCIONESFRANCETELECOM 4.678.500,00 4.678.500,00

ACCIONESGASNATURAL 2.298.000,00 2.298.000,00

ACCIONESGRIFOLS 2.040.000,00 2.040.000,00

ACCIONESIBERDROLA 4.149.757,57 4.149.757,57

ACCIONESKONINKLIJKEKPN 1.029.756,00 1.029.756,00

ACCIONESREPSOLYPF 5.212.500,00 5.212.500,00

ACCIONESRWE 2.494.500,00 2.494.500,00

ACCIONESSANOFI-AVENTIS 4.785.000,00 4.785.000,00

ACCIONESSAP 3.810.000,00 3.810.000,00

ACCIONESSIEMENS 3.708.000,00 3.708.000,00

ACCIONESTECNICASREUNIDAS 5.951.875,00 5.951.875,00

ACCIONESTELEFONICA 14.844.375,00 14.844.375,00

ACCIONESTHYSSENKRUPP 774.625,00 774.625,00

ACCIONESTOTAL 2.973.750,00 2.973.750,00

ACCIONESUNILEVER 2.213.500,00 2.213.500,00

ACCIONESARCALIAPRIVATEEQUITY 1.353.287,66

ACCIONESDEYACAPITAL 1.387.187,54

ACCIONESGRUPOMULTICAJA 832.042,62

TOTAL ACCIONES CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA 93.942.556,39 90.370.038,57

FONDOABANTEBOLSAABSOLUTA-I 3.584.793,12 3.584.793,12

FONDOALLIANZRCMUSEQUITY-ATH 2.130.091,13 2.130.091,13

FONDOBESTINVERINTERNATIONAL 3.410.603,00 3.410.603,00

FONDOCARMIGNACINVESTISSEMENT 3.188.220,67 3.188.220,67

FONDODWSARCANOCREDITFUND 3.028.980,61 3.028.980,61

FONDOFIDELITY-EMERGING 2.080.682,73 2.080.682,73

FONDOGESCONSULTCRECIMIENTO 1.934.602,58 1.934.602,58

FONDOJPMORGANF-EMERGING 2.247.049,56 2.247.049,56

FONDOPICTET-ASIANEQUTIES(EXJAPAN) 2.062.753,28 2.062.753,28

FONDOROBECOUSPREMIUMEQ-D 2.130.042,78 2.130.042,78

FONDOTHREADNEEDLEUSEQUITIES-AEH 2.111.400,30 2.111.400,30

TOTAL FONDOS CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA 27.909.219,77 27.909.219,77

TOTAL CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA 1.567.680.660,21 1.165.626.601,07 1.184.315.672,28

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Importes en Euros


ACCIONESDANONE 1.076.758,00 1.076.758,00

TOTAL ACCIONES CARTERA DE NEGOCIACIÓN 1.076.758,00 1.076.758,00

FONDOATLASCAPITALCARTERADINAMICA 1.984.788,55 1.984.788,55

FONDOBELLVERSICAV 2.126.064,74 2.126.064,74

FONDOINVESTMENTSTRATEGIES 2.040.084,76 2.040.084,76

FONDOLLUCVALORES 2.216.588,86 2.216.588,86

FONDOMUTUAFONDOGESTIONACCIONES 3.074.507,74 3.074.507,74


TOTAL FONDOS CARTERA DE NEGOCIACIÓN 13.355.733,25 13.355.733,25

ESTRUCTURABANCOMADRID:BANESTO(GASNATURAL) 24-oct-11 5.000.000,00 3.528.000,00 3.528.000,00

ESTRUCTURABNPARBITRAGEISSUANCE 26-nov-13 5.000.000,00 4.866.500,00 4.866.500,00

ESTRUCTURABNPPARIBASEUROSTOXX50 07-abr-11 3.000.000,00 2.949.321,00 2.949.321,00

ESTRUCTURALACAIXARENTAVBLEBBVAREPSOLIBERDROLA 05-oct-11 3.000.000,00 1.763.100,00 1.763.100,00

ESTRUCTURAROTHSCHILD:BNPPARIBAS(BBVA) 04-mar-13 5.000.000,00 4.488.500,00 4.488.500,00

ESTRUCTURAEURBANKOFAMERICA(IBEX35) 31-dic-19 5.000.000,00 4.597.000,00 4.597.000,00

ESTRUCTURAIBERCAJA:HSBC(BBVA,GASNATURAL,REPSOL) 18-ene-11 1.000.000,00 583.900,00 583.900,00

ESTRUCTURASWEDISHEXPORTCREDIT(IBERDROLA) 19-dic-11 5.000.000,00 4.685.500,00 4.685.500,00

ESTRUCTURASWEDISHEXPORTCREDIT(TELEFONICA) 19-oct-11 5.000.000,00 4.645.500,00 4.645.500,00

TOTAL ESTRUCTURAS CARTERA DE NEGOCIACIÓN 37.000.000,00 32.107.321,00 32.107.321,00

TOTAL CARTERA DE NEGOCIACIÓN 37.000.000,00 46.539.812,25 46.539.812,25


DEPOSITOIPFCAJAMAR 15-jun-11 500.000,00 500.000,00 500.000,00

DEPOSITOIPFBANCAMARCH 21-ene-11 10.000.000,00 10.000.000,00 10.000.000,00

TOTAL DEPÓSITOS EN ENTIDADES DE CRÉDITO 10.500.000,00 10.500.000,00 10.500.000,00

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 3.846.664.927,14 2.636.432.962,61 2.671.568.769,69

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Memoria2011 - Anexo 2.1Memoria2011 - Anexo 2.1EstadodeInmueblesal31/12/2011

Estosinmueblesquea31dediciembrede2011estabanlibresdecargas,estánafectosalacoberturadeprovisionestécnicas,segúnelsiguientedetalle:

(Importes en Euros)

Valor después Valor de Fecha Precio de de amortización Tasación Fecha Valor deCod. Provincia Inmueble Compra Compra y deterioro acreditado Tasación Cobertura ASIGNACIÓN

28 Madrid EugenioSalazar,27 mar-76 227.015,88 67.010,32 2.960.300,00 nov-11 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid BravoMurillo,377 feb-81 524.355,80 286.272,68 2.934.200,00 nov-11 0,00 PATRIMONIO

8 Barcelona Masnou,10y12 jul-79 515.625,43 255.483,28 3.384.300,00 nov-11 0,00 PATRIMONIO

8 Barcelona Gral.Mitre,29y35 jul-79 612.481,21 303.454,44 4.835.300,00 nov-11 0,00 PATRIMONIO

41 Sevilla VillegasyMarmolejo,s/n sep-79 501.314,35 250.484,53 5.341.727,51 nov-11 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid NavarroLedesma,s/n nov-79 340.219,11 182.713,05 1.933.702,31 nov-11 1.933.702,31 NOVIDA

28 Madrid RodriguezMarin,61 ene-82 101.902,80 52.966,33 1.119.700,00 nov-11 1.119.700,00 NOVIDA

28 Madrid LlanosCastellano,13 abr-82 787.568,03 410.471,61 4.093.560,00 dic-11 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Orense,69 dic-82 259.815,23 136.064,88 1.407.600,00 jun-11 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Fuencarral,45 jun-84 263.563,34 142.456,13 2.515.400,00 nov-11 2.515.400,00 VIDA

28 Madrid Serrano,9 dic-84 3.498.297,35 2.215.881,69 21.538.143,90 mar-09 0,00 PATRIMONIO

10 Caceres VirgendeGuadalupe feb-86 171.738,67 101.424,11 710.000,00 dic-11 710.000,00 VIDA

25 Lleida RamonCastejón,5 oct-87 427.828,67 271.909,26 1.203.997,76 nov-11 1.203.997,76 VIDA

28 Madrid BlascodeGaray,61 nov-88 692.168,13 467.514,48 1.271.686,00 dic-10 1.271.686,00 NOVIDA

8 Barcelona DosdeMayo,218-220 ene-90 1.594.240,89 1.104.837,54 2.306.643,65 mar-09 0,00 PATRIMONIO

8 Barcelona Sicilia,93-97 ene-90 1.464.837,72 1.015.194,21 2.514.646,00 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Sepulveda,6 mar-90 2.576.774,42 1.817.957,96 4.437.723,00 oct-10 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Sotomayor,4y6 dic-91 2.165.314,25 1.558.974,44 2.925.698,48 mar-09 2.925.698,48 VIDA

28 Madrid Brasilia,3y5 dic-92 4.348.311,21 3.251.967,91 5.436.284,32 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Serrano,92º abr-99 1.576.780,54 1.295.325,08 3.483.478,40 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Gral.Moscadó,27 jun-99 3.455.819,60 2.851.051,11 6.930.000,00 dic-11 6.930.000,00 VIDA

29 Málaga RicardoSoriano,72 nov-99 2.163.643,57 1.792.578,80 3.163.390,15 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid PlazaCanalejas,3 dic-99 11.102.299,67 9.268.772,50 25.733.690,00 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Lanzarote,8 may-00 4.292.295,03 3.586.147,86 9.627.149,45 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid CapitanHaya,38 oct-00 1.141.215,39 961.416,97 1.647.713,60 dic-10 1.647.713,60 VIDA

28 Madrid SanSevero,18 dic-00 3.909.276,04 3.293.396,16 5.371.932,00 oct-10 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Orense,69EurobuildingII jul-03 30.882.122,51 27.303.044,46 48.885.197,43 sep-10 0,00 PATRIMONIO

4 Almeria HotelVeraPlaya dic-03 20.400.000,00 18.038.000,00 21.212.362,00 oct-10 21.212.362,00 VIDA

18 Granada HotelAlmuñecarPlaya jul-05 29.715.188,76 26.988.382,93 30.390.726,93 mar-09 30.390.726,93 VIDA

28 Madrid Goya,115 nov-05 11.583.021,84 10.562.432,67 13.292.712,00 mar-09 13.292.712,00 VIDA

29 Málaga HotelBeachClubTorremolinos dic-06 26.520.000,00 23.559.673,04 23.559.673,04 oct-10 23.559.673,04 VIDA

Berlín TempelhofferDamm,171-173 sep-07 12.811.381,05 9.711.613,64 9.711.613,64 dic-11 9.711.613,64 VIDA

28 Madrid Labastida,9y10 abr-08 17.257.196,70 16.369.098,42 17.305.000,00 feb-09 17.305.000,00 VIDA

3 Alicante VicenteInglada,4,6,8y10 abr-08 12.151.760,18 11.526.654,70 12.152.386,00 feb-09 12.152.386,00 VIDA

28 Madrid Alcalá,26 dic-08 26.633.281,79 25.510.831,99 29.740.367,72 mar-09 29.740.367,72 VIDA

8 Barcelona ResidenciaAMMASantCugat mar-09 13.921.527,13 13.367.548,09 14.383.958,40 mar-09 14.383.958,40 VIDA

28 Madrid PºRecoletos,14 may-09 35.894.317,70 34.541.444,71 38.182.587,63 mar-09 38.182.587,63 VIDA

28 Madrid LaEncina jun-09 22.622.623,20 21.751.652,22 29.406.543,67 dic-09 29.406.543,67 VIDA

28 Madrid Recoletos,22 abr-10 26.542.250,00 25.887.846,32 29.078.898,59 nov-10 29.078.898,59 VIDA

28 Madrid GranVia,43Oficinas abr-10 16.138.500,00 15.740.602,50 21.632.184,00 nov-10 21.632.184,00 VIDA

28 Madrid GranVia,43Locales abr-10 10.759.000,00 10.493.734,93 13.063.677,00 nov-10 0,00 PATRIMONIO

8 Barcelona 22ArrobaSanCugat dic-08 16.395.099,08 16.165.567,64 19.400.449,32 may-09 19.400.449,32 VIDA

48 Bilbao GranVíadeDonDiegoLópezdeHaro,12 dic-10 100.948.632,09 99.531.879,45 110.553.559,00 mar-11 70.553.559,00 VIDA

28 Madrid AgustíndeFoxá,31 dic-11 25.383.000,00 25.353.208,33 27.200.162,32 dic-11 27.200.162,32 VIDA

28 Madrid Recoletos,1 dic-11 740.239,50 740.239,50 878.454,08 dic-11 878.454,08 VIDA

TOTAL INMUEBLES A 31.12.2011 (Euros) 506.013.843,86 470.085.182,87 638.858.479,30 428.339.536,49

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Memoria2011 - Anexo 2.2Memoria2011 - Anexo 2.2EstadodeInmueblesal31/12/2010

Estosinmueblesquea31dediciembrede2010estabanlibresdecargas,estánafectosalacoberturadeprovisionestécnicas,segúnelsiguientedetalle:

(Importes en Euros)

Valor después Valor de Fecha Precio de de amortización Tasación Fecha Valor deCod. Provincia Inmueble Compra Compra y deterioro acreditado Tasación Cobertura ASIGNACIÓN

28 Madrid EugenioSalazar,27 mar-76 227.015,88 67.010,32 3.337.096,79 jun-08 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid BravoMurillo,377 feb-81 524.355,80 295.308,32 3.512.651,26 jun-08 0,00 PATRIMONIO

8 Barcelona Masnou,10y12 jul-79 515.625,43 262.702,00 3.462.049,27 jul-08 0,00 PATRIMONIO

8 Barcelona Gral.Mitre,29y35 jul-79 612.481,21 312.029,16 5.397.486,94 jun-08 0,00 PATRIMONIO

41 Sevilla VillegasyMarmolejo,s/n sep-79 501.314,35 257.502,97 6.106.251,99 jul-08 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid NavarroLedesma,s/n nov-79 315.768,66 162.823,57 2.248.879,50 jul-08 2.248.879,50 NOVIDA

28 Madrid RodriguezMarin,61 ene-82 101.902,80 54.393,01 1.201.077,97 jul-08 1.201.077,97 NOVIDA

28 Madrid LlanosCastellano,13 abr-82 1.181.352,04 632.246,29 6.533.875,88 abr-08 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Orense,69 dic-82 259.815,23 139.702,32 1.765.473,98 jun-08 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Fuencarral,45 jun-84 263.563,34 146.146,01 2.530.388,27 jun-08 2.530.388,27 VIDA

28 Madrid Serrano,9 dic-84 3.498.297,35 2.269.009,41 21.520.606,75 jun-08 0,00 PATRIMONIO

10 Caceres VirgendeGuadalupe feb-86 171.738,67 103.828,43 711.224,14 may-08 711.224,14 VIDA

25 Lleida RamonCastejón,5 oct-87 427.828,67 277.898,82 1.222.955,05 may-08 1.222.955,05 VIDA

28 Madrid BlascodeGaray,61 nov-88 692.168,13 477.204,84 1.271.686,00 dic-10 1.271.686,00 NOVIDA

8 Barcelona DosdeMayo,218-220 ene-90 1.594.240,89 1.127.156,94 2.306.643,65mar-090,00 PATRIMONIO

8 Barcelona Sicilia,93-97 ene-90 1.464.837,72 1.035.701,97 2.514.646,00 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Sepulveda,6 mar-90 2.506.726,30 1.783.331,68 4.437.723,00 oct-10 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Sotomayor,4y6 dic-91 2.165.314,25 1.589.288,84 2.925.698,48 mar-09 2.925.698,48 VIDA

28 Madrid Brasilia,3y5 dic-92 4.119.043,14 3.080.980,93 5.436.284,32 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Serrano,92º abr-99 1.576.780,54 1.317.400,04 3.501.015,55 jun-08 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Gral.Moscadó,27 jun-99 3.455.819,60 2.899.432,59 7.717.504,69 dic-08 7.717.504,69 VIDA

29 Málaga RicardoSoriano,72 nov-99 2.163.643,57 1.822.869,80 3.163.390,15 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid PlazaCanalejas,3 dic-99 11.102.299,67 9.429.088,42 25.733.690,00 feb-08 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Lanzarote,8 may-00 4.292.295,03 3.646.246,38 9.627.149,45 mar-09 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid CapitanHaya,38 oct-00 1.141.215,39 977.400,37 1.647.713,60 dic-10 1.647.713,60 VIDA

28 Madrid SanSevero,18 dic-00 3.909.276,04 3.348.142,20 5.371.931,78 oct-10 0,00 PATRIMONIO

28 Madrid Orense,69EurobuildingII jul-03 30.602.122,51 27.454.919,70 48.885.197,43 sep-10 0,00 PATRIMONIO

4 Almeria HotelVeraPlaya dic-03 20.400.000,00 18.326.000,00 21.212.362,00 oct-10 21.212.362,00 VIDA

18 Granada HotelAlmuñecarPlaya jul-05 29.715.188,76 27.407.891,53 30.390.726,93 mar-09 30.390.726,93 VIDA

28 Madrid Goya,115 nov-05 11.583.021,84 10.725.729,51 13.292.712,00 mar-09 13.292.712,00 VIDA

29 Málaga HotelBeachClubTorremolinos dic-06 26.520.000,00 23.559.673,04 23.559.673,04 oct-10 23.559.673,04 VIDA

Berlín TempelhofferDamm,171-173 sep-07 12.811.381,05 12.185.611,29 12.781.887,66 dic-08 12.781.887,66 VIDA

28 Madrid Labastida,9y10 abr-08 17.257.196,70 16.612.242,30 17.305.000,00 feb-09 17.305.000,00 VIDA

3 Alicante VicenteInglada,4,6,8y10 abr-08 12.151.760,18 11.697.689,86 12.152.386,00 feb-09 12.152.386,00 VIDA

28 Madrid Alcalá,26 dic-08 26.633.281,79 25.886.088,79 29.740.367,72 mar-09 29.740.367,72 VIDA

8 Barcelona ResidenciaAMMASantCugat mar-09 13.921.527,13 13.563.328,69 14.383.958,40 mar-09 14.383.958,40 VIDA

28 Madrid PºRecoletos,14 may-09 35.894.317,70 35.049.331,03 38.182.587,63 dic-09 38.182.587,63 VIDA

28 Madrid LaEncina jun-09 22.622.623,20 22.068.368,94 29.406.543,67 mar-09 29.406.543,67 VIDA

28 Madrid Recoletos,22 abr-10 26.542.250,00 26.261.791,28 29.078.900,00 sep-10 29.078.900,00 VIDA

28 Madrid GranVia,43Oficinas abr-10 16.138.500,00 15.967.972,50 21.632.183,90 nov-10 21.632.183,90 VIDA

28 Madrid GranVia,43Locales abr-10 10.759.000,00 10.645.314,97 13.063.677,00 nov-10 0,00 PATRIMONIO

8 Barcelona 22ArrobaSanCugat dic-08 16.395.099,08 16.395.099,08 19.400.449,32 abr-09 19.400.449,32 VIDA

48 Bilbao GranVíadeDonDiegoLópezdeHaro,12 dic-10 100.941.124,82 100.941.124,82 110.447.906,00 oct-10 60.447.906,00 VIDA

TOTAL INMUEBLES A 31.12.2010 (Euros) 479.673.114,46 452.263.022,96 620.121.613,16 394.444.771,97

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InformedegestiónInformedegestión

I.Órganosdegobierno

LosÓrganosrectoresdelaMutualidadGeneraldelaAbogacíasonlaAsambleaGeneral,laJuntadeGobierno,laComisiónEjecutivaylaDirección.Existe,además,unaComisióndeControl.

AlaJuntadeGobierno,laComisiónEjecutivaylaDirecciónlescorrespondellevaracaboelgobierno,gestiónyadministracióndelaMutualidad,aplicandolasdisposicioneslegales,cumpliendolasnormasestatutariasyreglamentarias,ejecutandolosacuerdosydirectricesdelasAsambleasGeneralesydirigiendoydesarrollandolaactividadnecesariaparalaeficazconsecucióndelosfinesdelaMutualidadGeneraldelaAbogacía.

LaComisióndeControleselórganoencargadodeverificarelfuncionamientofinancierodelaMutualidad,conindependenciadelaauditoriaexterna.

LaJuntadeGobiernodelaMutualidadsecomponedeveintiúnmiembrosyserenuevaanualmenteporterce-raspartes.LaComisiónEjecutivalacomponensietedelosmiembrosdelaJuntadeGobierno.

Eldía18dejuniode2011,tuvolugarlaAsambleaGeneral,previacelebracióndelasreunionesterritorialesencadaunodelosColegiosdeAbogados,paraloquefueeditadaydifundidala“Memoria2010”yel“Documentodetrabajo”,conteniendoinformacióndetodoslosasuntosincluidosenelOrdendeldía.

LaAsambleaseconstituyóconformealartículo29delosEstatutos.Estuvointegradapor331miembros,delosque249representabanalosmutualistasy89alosprotectores.

EneltranscursodelaexpresadaAsambleafueronaprobados lagestión,balancedesituaciónycuentaderesultadosdelejercicio2010.

Asimismo,resultóaprobadoelpresupuestodeingresosygastosparaelejercicio2011,yelinformesobregestióndelFondodeAsistenciaSocial.

EndichareuniónseprocedióalarenovaciónparcialdelaJuntadeGobiernoconlaeleccióndelosrepresen-tantesdelosprotectoresD.JoaquínGarcía-RomanillosValverdeyD.FranciscoRealCuenca.Asimismo,seefectuólaeleccióndelosvocalesD.ManuelBadenesFranch,D.SilverioFernándezPolanco,D.MiguelAngelHortelanoRodríguezyD.CésarTorresDíaz,comorepresentantesdelosmutualistas.TambiénseprocedióalaeleccióndeunmiembrodelaComisióndeControlresultandoelegidoD.SalvadorGonzálezMartín.SedesignóalosasambleístasDª.MaríadelSolCuevasGama,D.EvaristoNogueiraPolyD.JuliánMªOngayGonzálezparalafirmadelactadelareunióndelaAsamblea.

Duranteelañode2011laJuntadeGobiernohacelebrado11reuniones;laComisiónEjecutiva,45;laComi-sióndePrestaciones,11;laComisióndeReclamacionesyAtenciónalAsegurado,12;laComisióndeProyectosyDesarrollo,11ylaComisióndeControltambiénhadesarrolladosufuncióncon6reuniones.LaComisióndeBuenGobiernoyAuditoriaInternahaestadovigentehastaelmesdejuliode2011,con7reuniones,apartirdeesemomento,susfuncioneshansidoasumidasporlaComisiónEjecutiva.

II.Colectivo

ElcolectivodelaMutualidadloconstituyensusmutualistas,quieneshandesercolegiadosenunColegiodeAbogadosdeEspaña,licenciadosenderecho,procuradores,hijosycónyugesdemutualistas,empleadosdelConsejoGeneraldelaAbogacía,ConsejosAutonómicos,ColegiosodelaMutualidadypersonasqueseen-cuentrenoacreditenlaexistenciadealgunarelaciónconlasprofesionesoactividadesjurídicas.

Al31dediciembrede2011,elcensodemutualistasascendíaa171.633,delosque159.430eranmutualistasactivosy12.203eranpensionistas.

III.Cuotasyprestaciones

Lasaportacionesdelosmutualistasenelejercicio2011hanalcanzadounimportede313,7millonesdeeuros(278,0millonesen2010)loquehasupuestounincrementodel12,87%conrespectoalejercicioanterior,quefuedel9,67%.

Delascuotasaportadasenel2011,el96,90%(97,43%en2010)correspondenalramodevidaysóloel3,10%(2,57%en2010)correspondealnegociodenovida(Accidentes,IncapacidadTemporalProfesionalyAsistenciaSanitaria).

Duranteelejercicio2011,además,sehasatisfechounimportedeprestacionesde123,7millonesdeeuros(107,7millonesdeeurosen2010),delasqueel60,40%(65,90%en2010)seabonaroncomoprestacionesperiódicasporprestacionesde jubilación, incapacidadyviudedad/orfandadyel restocomoprestacionesenformadecapitalporjubilaciónofallecimiento,porserviciosdeasistenciasanitariaoindemnizacionesporaccidenteseincapacidadtemporalprofesional.

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IV.Inversiones

CadaañoentrelosobjetivosdelosÓrganosdelaMutualidadestálabúsquedadelmáximorendimientodelasaportacionesydelpatrimonioacumuladodelosmutualistas,asícomoelaumentodelasprestacionesafavordelosmismosmedianteeldesarrollodenuevascoberturasymejoradelasexistentes.

Al31dediciembrede2011,lasinversionesdelaMutualidadalcanzabanlos3.439millonesdeeuros,delosqueel13,44%locomponíaninversionesinmobiliarias(466millones);un85,69%correspondíanainversionesfinancieras(2.941millones),yelrestoerancréditosacobrarytesorería.Encomparaciónal31dediciembrede2010,lasinversionesdelaMutualidadalcanzabanlos3.125millonesdeeurosdelosqueel14,48%locom-poníaninversionesinmobiliarias(448,6millones);un84,32%correspondíanainversionesfinancieras(2.635millones),yelrestosoncréditosacobrarytesorería.

Larentabilidadnetadelatotalidaddelasinversionesinmobiliariassobrecostemediocontableduranteelejer-cicio2011,incluyendolosrendimientosnetosdegastoscorrienteshaascendidoal5,62%(5,16%en2010).Incluyendolasplusvalíaslarentabilidadhaascendidoal5,93%(7,68%en2010).Sehaalcanzadounvalordetasaciónde639millonesdeeurosalcierredelejercicio2011(620millonesdeeurosalcierre2010).

Lacarterafinancieralacomponenfundamentalmenteinversionesenrentafija.Larentafijaalcierredelejer-cicioalcanzabaunimportedebalancede2.721,8millonesdeeuros(2.458,9millonesdeeurosalcierrede2010).Lacarteraderentavariableincluyendorentavariable,fondosyotrosproductosfinancierosreferen-ciadosadeterminadosvaloresascendíaal31dediciembrede2011y2010a186,6y176millonesdeeuros,respectivamente.

Duranteelaño2011lacomposiciónmediadelacarteradeinversionesdelaMutualidaddelosactivosnoasignadosespecíficamenteaotrossegurosocompromisos,paralaobtencióndelarentabilidaddel5,22%alcierredelejerciciohasidode3.129millonesdeeuros.En2010seobtuvoel5,73%derentabilidadconunasinversionesmediasde2.872millonesdeeuros.

ContodoellolarentabilidaddelasinversionesdelaMutualidadnoasignadasespecíficamenteaotrossegurosocompromisosduranteelejercicio2011hasidodel5,22%,sobrelosactivosmediosinvertidos,loqueper-miteretribuiralosmutualistasdelPlanUniversalunarentabilidaddel4,70%(el90%delarentabilidad).En2010larentabilidadalcanzóel5,73%retribuyéndoseel5,15%.

V. Análisisdelasprincipalesmagnitudesdelbalance y la cuenta de resultados del ejercicio

Lasprincipalesmagnitudesdelejercicio2011delaMutualidadreflejanuncrecimientoenlasaportacionesdelosmutualistasdel12,87%conrespectoalejercicioanterior(313,7millonesen2011frentealos278,0millo-nesdelejercicio2010).Estecrecimientoesconsecuencia,enparte,delincrementodelimportedelasmovili-zacioneshaciaelPlanUniversaldelaAbogacíadesdeotrosinstrumentosdeprevisióncomoplanesdepensio-nesyplanesdeprevisiónasegurados(32millonesdeeurosen2011frentealos26,9millonesen2010);porelcrecimientodelasaportacionesextraordinariasdelosmutualistasalPlanUniversal(48millonesdeeurosen2011frentealos41,7millonesde2010)yporlasprimasdelproductodeRentasVitaliciasRemuneradas(36,6millonesdeeurosen2011encomparaciónconlos23,2millonesde2010),asícomoalincrementodelasaportacionesperiódicas(quehapasadode4,6millonesdeeurosen2010a8,2millonesdeeurosen2011).

Lasprestacionestotalesabonadashansupuestounincrementodel14,92%pasandode107,7millonesdeeurosen2010a123,7millonesenel2011.Correspondenaprestacionesnovidaunimportede7,9millonesdeeuros(5,8millonesen2010),conunincrementodebidofundamentalmentealaumentodelossegurosdeincapacidadtemporal.Correspondenaprestacionesvida115,8millonesdeeuros(101,9millonesen2010).Lasprestacionesvidahansufridounincrementodel36,75%comoconsecuenciadesermáselevadalaci-fradevencimientosporjubilación,porliquidaciónanticipadadelaprovisiónmatemáticapordesempleo,laelevacióndelasiniestralidaddeincapacidadpermanenteyelmayornúmerodesegurosdeRentasVitaliciasRemuneradas.

Losrendimientosdeinversiones,netosdegastosfinancieros,hansupuesto173,0millonesdeeuros(157,2millonesrendimientosfinancierosy15,8millonesdeinmuebles),conundecrementofrentealosobtenidosenelperiodoanteriorde1millóndeeuros,un0,60%menos.Losdatosde2010erande174,0millonesdeeuros(151,9millonesrendimientosfinancierosy22,1millonesdeinmuebles).

Losgastosdeadministraciónycomercialesenelejercicio2011sehanreducidoligeramenterespectoa2010habiéndoseproducidoundescensodel0,36%.Porpartidassehaproducidounareduccióndelosgastosdelpersonalenun18,18%unavezhaconcluidolareestructuracióninterna.Porelcontrariolapartidadeotrosgastos sehavisto incrementadaenun27,53%, fundamentalmentepor los incurridoseneldesarrollodelanuevainformáticayenmayoresgastosdedifusiónycomunicaciónalosmutualistas,enloqueincideel

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cambiodeimagenenlosfolletosydemásmaterialgráfico.Losgastostotalesconrespectoalvolumendeprovisionestécnicas,oloqueeslomismo,ahorrogestionadoporlaMutualidad,hansidodel0,35%en2011frenteal0,38%en2010,muypordebajodeotrosinstrumentosdeprevisión.

Todoello,haoriginadoquelasvariacionesdelbalanceen2011sesignifiquenporelincrementodel10,08%enlapartidadeinversionesdelactivo(8,91%en2010),yporsuscorrespondenciasenelpasivo,atravésdelasprovisionestécnicasconstituidas,alcanzandounimportealcierredelejerciciode3.347,5millonesdeeurosfrentealos3.039,9millonesdelcierrede2010,conuncrecimientodel10,12%.

VI.Gestiónderiesgos

Antelaimportanciaquetienelaadecuadagestióndelosriesgosalosqueseenfrentalaactividadasegurado-rayespecialmentelosdecarácterfinanciero,laMutualidadtieneconstituidounComitédeinversionescuyafunciónesestablecerlapolíticadeinversionesanualesylarealizacióndelseguimientodelasmismas,queasuvezespresentadaalosÓrganosdeGobiernodelaMutualidaddeformasemanalymensual.Asimismoseestánincorporandolaspersonasyherramientasnecesariasparaunaadecuadamediaciónycontroldelosmapasderiesgo.

Elriesgodecréditoensuvertientefinanciera,seencuentralimitadoporlaexigenciaparalasemisionesderentafijadecalificacióncrediticiamínimade“BB”segúnelrankingestablecidoporlassociedadescalificado-ras.Enelcasodeadquisicióndealgunainversiónpordebajodeestacalificación,sevaloraríaindividualmenteyseautorizaríaexpresamenteporlosÓrganosdeGobierno.Asimismosonnecesariasdistintasautorizacionesenfuncióndelvolumendelainversiónyloquerepresentaelemisor,sobreelconjuntototaldelacartera,porloqueesnecesarialaaprobacióndelosÓrganosdeGobiernosilainversiónsuperalos20millonesdeeurososielemisorsuperael5%delasinversionesfinancierastotales.AsimismoparalainversiónenestructurasoderivadosesnecesarioelestudioindividualizadodecadainversiónylapreviaautorizacióndelosÓrganosdeGobiernodelaMutualidad.

Elriesgodeprecio,enelmercadoderentavariable,seencuentraatenuado,yaqueanualmenteseestablecenloslímitesdeinversiónenestetipodeactivos,yasearentavariableenaccionesoenfondosdeinversiónmo-biliaria,ysetienenencuentaloslímitesencuantoalapérdidamáximaasumible,enfuncióndelosobjetivosderentabilidadestablecidosparaelejercicio.

Lagestióndelriesgodeliquidezydeflujosdecajalatieneestablecidaeldepartamentodeinversiones,quetienecomomisiónasegurarladisponibilidadpermanentedelosrecursoslíquidosparahacerfrentealospa-gosexigibles.Lospresupuestosanualessetransformanenproyeccionesmensualesdecobrosypagosyenprevisionesdiariasdetesoreríaqueseajustanatravésdeinversionesacortoplazoendepósitosbancariosoreposdedeudapúblicaintentandoobtenerlamáximarentabilidadalosexcedentesdetesorería.

VII.Otros

Duranteelañode2011,seharealizadounare-clasificacióndelosmutualistasquetienensuscritoelsistemaprofesionaldelPlanUniversal,encuantoalautilizacióndelmismocomosistemaalternativoalRégimenEs-pecialdeTrabajadoresAutónomosocomosistemacomplementariodeprevisión.

Finalmente,losÓrganosdeGobiernodelaMutualidadhanseguidopropugnandolaasistenciasanitariagra-tuitaparalosabogados,manteniendoreunionescondistintasinstitucionesalolargodel2011,yhabiendoconseguidoavancesyresultadossatisfactoriosenalgunascomunidadesautónomasyprevisiblementelasali-daen2012,deunanuevanormativaqueratificaráestaasistenciagratuitatantoalosabogadoscomoaotrosgruposdeprofesionalesnoincluidosenelsistemasanitariopúblico.

Entre losobjetivosparael2012,seencuentra intentaroptimizar lagestiónde las inversionesfinancieras,manteniendoeinclusoincrementandolosratiosderentabilidaddelosúltimosejercicios.

EncuantoalagamadeproductosyserviciosqueofrecerálaMutualidad,saldráacomercializaciónunproduc-toparadespachosyempresas,encaminadoacanalizarelahorrocomprometidodeestosdespachosparaconsussociosyempleados.SeproseguirátambiénconlostrabajosencaminadosalacreacióndelnuevosistemainformáticoquepersiguedotaralaEntidaddemejorcapacidaddeservicio.

Asimismo,entrelosobjetivosrecurrentesestaráeldeintentarmejorarlascoberturasdelosactualesmutua-listas,deformaquemejorensusaportacionesparamejorarloscapitalesobjetivosdesujubilación,ylacapta-cióndenuevosmutualistasparaquetodoslosabogados,inclusoaquellosquenoutilizanlaMutualidadcomoalternativaalrégimendeautónomos,encuentrenresueltassusnecesidadesahorroyseguroenlaEntidad.

Madrida28deMarzode2012


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a

20

11

75

LiquidacióndelPresupuestoLiquidacióndelPresupuestodeingresosygastosa31dediciembrede2011

REALIZADO A PRESUPUESTADO REALIZADO A VARIACIÓN %INGRESOS 31.12.2010 2011 31.12.2011 Pº 2011/Real. 2011 VARIACIÓN

Euros Euros Euros Euros EurosAportaciones de Mutualistas 277.981.564,40 306.185.000,00 313.762.823,58 (7.577.823,58) (2,42) Planes de Previsión Profesional 181.041.955,82 186.610.000,00 190.521.550,03 (3.911.550,03) (2,05)Planesbásicosantiguos 1.729.174,42 1.520.000,00 1.448.797,07 71.202,93 4,91PlanUniversal,SistemaProfesional 179.312.781,40 185.090.000,00 189.072.752,96 (3.982.752,96) (2,11)

Otros Seguros de vida 91.841.128,76 114.085.000,00 117.508.271,96 (3.423.271,96) (2,91)PlanUniversal,SistemaPersonal(P.P.A.) 51.522.036,91 63.420.000,00 60.095.165,00 3.324.835,00 5,53PlanUniversal,SistemaPIAS 1.719.473,66 4.165.000,00 2.822.272,35 1.342.727,65 47,58PlanUniversal,SistemaSVA 13.991.950,51 18.310.000,00 16.615.084,31 1.694.915,69 10,20RentasVitaliciasRemuneradas 23.215.090,82 27.000.000,00 36.598.401,19 (9.598.401,19) (26,23)PlanUniversalJunior 588.034,21 1.000.000,00 975.608,03 24.391,97 2,50)Segurosvidaantiguos 804.542,65 190.000,00 401.741,08 (211.741,08) (52,71)

Ramo no vida 5.098.479,81 5.490.000,00 5.733.001,59 (243.001,59) (4,24)Accidentes 1.389.605,30 1.390.000,00 1.273.794,73 116.205,27 9,12PlusSalud 3.708.874,51 4.100.000,00 4.459.206,86 (359.206,86) (8,06)

Ingresos de Inversiones 201.575.445,86 194.550.000,00 208.103.738,17 (13.553.738,17) (6,51)IngresosdeInversionesFinancieras 170.386.821,59 157.500.000,00 177.479.825,31 (19.979.825,31) (11,26)IngresosdeInversionesMateriales 31.188.624,27 37.050.000,00 30.623.912,86 6.426.087,14 20,98

Ingresos Excepcionales 9.871,29 0,00 22.745,92 (22.745,92) (100,00)

TOTAL INGRESOS 479.566.881,55 500.735.000,00 521.889.307,67 (21.154.307,67) (4,05)

REALIZADO A PRESUPUESTADO REALIZADO A VARIACIÓN %GASTOS 31.12.2010 2011 31.12.2011 Pº 2011/Real. 2011 VARIACIÓN

Euros Euros Euros Euros EurosPrestaciones Pagadas en el Ejercicio 107.667.344,01 120.380.000,00 123.730.322,66 (3.465.926,63) (2,80) Planes básicos de Previsión Profesional 63.147.295,41 62.900.000,00 62.076.989,70 707.406,33 1,14 PensionesdeJubilación 2.244.273,74 2.300.000,00 2.184.396,03 115.603,97 5,29SubsidiosdeDefunción 33.283.682,03 33.000.000,00 32.449.837,57 550.162,43 1,70PensionesdeInvalidez 5.174.984,71 5.000.000,00 4.990.590,68 9.409,32 0,19PensionesdeViudedad-Orfandad 22.444.354,93 22.600.000,00 22.452.165,42 147.834,58 0,66

Plan Universal de la Abogacía 38.405.790,26 50.090.000,00 52.180.480,63 (2.090.480,63) (4,01)

PrestaciónporJubilación 21.620.171,51 31.290.000,00 26.988.240,92 4.301.759,08 15,94PrestaciónporFallecimiento 8.401.257,13 9.500.000,00 9.399.292,45 100.707,55 1,07PrestaciónporIncapacidadPermanente 2.597.685,17 3.200.000,00 3.925.238,57 (725.238,57) (18,48)PrestaciónporIncapacidadTemporal 2.323.895,25 2.600.000,00 3.938.116,75 (1.338.116,75) (33,98)PrestaciónporDependencia 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00LiquidacionProvisiónMatemática 3.462.781,20 3.500.000,00 7.929.591,94 (4.429.591,94) (55,86)

Otros Seguros Vida 2.641.215,85 3.200.000,00 5.483.566,61 (2.283.566,61) (41,64)

SegurosdeVidaantiguos 1.021.358,62 1.000.000,00 891.058,36 108.941,64 12,23RentasVitaliciasRemuneradas 1.619.857,23 2.100.000,00 4.560.979,17 (2.460.979,17) (53,96)PlanUniversalJunior 0,00 100.000,00 31.529,08 68.470,92 100,00

Ramos no vida 3.473.042,49 4.190.000,00 3.989.285,72 200.714,28 5,03

SegurosdeAccidentesIndividuales 250.032,15 500.000,00 319.998,60 180.001,40 56,25SegurosPlusSalud 3.223.010,34 3.690.000,00 3.669.287,12 20.712,88 0,56

Dotación a Provisiones Técnicas 288.919.526,64 307.496.000,00 307.647.476,42 (151.476,42) (0,05)

Saldo del Reaseguro Cedido (882.647,56) 300.000,00 (2.359.430,70) 2.659.430,70 (112,71)

Gastos comerciales y de administración 11.625.957,07 11.775.000,00 11.603.945,95 171.054,05 1,47GastosdePersonal 6.090.689,07 5.359.000,00 4.983.379,90 375.620,10 7,54DotaciónparaAmortizacióndelInmovilizado 486.460,32 550.000,00 484.804,39 65.195,61 13,45GastosdeInformacióndeColegiosdeAbogados 866.046,75 970.000,00 870.720,31 99.279,69 11,40Tributos(ExceptoImpuestodeSociedades) 67.937,71 70.000,00 17.507,82 52.492,18 299,82Otrosgastoscomerciales,decomunicaciónyadministrativos 4.114.823,22 4.826.000,00 5.247.533,53 (421.533,53) (8,03)

Gasto por Impuesto de Sociedades 9.260.081,88 12.000.000,00 10.394.615,93 1.605.384,07 15,44

Gastos de Inversiones 27.493.325,40 12.784.000,00 35.060.310,55 (22.276.310,55) (63,54)GastosdeInversionesInmobiliarias 4.220.113,02 4.947.000,00 5.529.261,28 (582.261,28) (10,53)DotaciónparaAmortizacióndeInv.Inmobiliarias 4.867.615,45 7.037.000,00 6.721.438,76 315.561,24 4,69GastosdeInversionesFinancieras 404.187,36 500.000,00 257.317,45 242.682,55 94,31GastosdeInversionesVinculadas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00DotacióndelEjercicioparaProvisiones 1.549.422,44 300.000,00 2.500.301,48 (2.200.301,48) (88,00)RealizacióndeInversionesFinancieras 16.451.987,13 0,00 20.051.991,58 (20.051.991,58) 0,00RealizacióndeInversionesInmobiliarias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Pérdidas y Gastos Excepcionales 768.675,51 0,00 6.012.908,85 (6.012.908,85) (100,00)

TOTAL GASTOS 444.852.262,95 464.735.000,00 492.090.149,66 (27.470.753,63) (5,58)

EXCEDENTE DEL EJERCICIO 34.714.618,59 36.000.000,00 29.799.158,01 6.200.841,99 20,81


76

InformedelaComisióndeControlInformedelaComisióndeControl


77

InformaciónComplementariaInformaciónComplementaria

Estructurademográfica

Población protegida

ElcolectivodirectamenteacogidoalosbeneficiosdelaMutualidadascendióa171.633personasen2011,quesedesglosanen159.430asociadosenactivoy12.203perceptoresdeprestaciones.

Eltotaldelapoblaciónprotegidapuedeestimarsesuperioralas325.000personasenelaño2011.

Movimiento de inscripciones

Laevoluciónglobaldelcensoaseguradodurante2011eslasiguiente:

Activos

Asociadosa31-12-2010 151.813

Altasen2011 10.153

Bajasen2011 1.603

Pasoapensionistasen2011 933

Asociadosa31-12-2011 159.430

Al31dediciembrede2011elnúmerodemutualistasPlenosascendíaa127.509ylosmutualistasensuspen-sodeaportacionesdecuotaserade31.921.Duranteelejercicio2011,4.391mutualistaspasaronalasitua-cióndemutualistasensuspenso,y3.942mutualistashanvueltoareanudarcuotasenestemismoejercicio.

Estructura mutualistas activos (31.12.2011) %

PlanUniversaldelaAbogacía(P.U.A.) 149.898 94,02

PlandeSeguridadProfesional(P.S.P.) 639 0,40

PlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía(P.P.P.A.) 195 0,12

Otros(Plus50,Plus70,PlusFamilia,Seguroscomplementarios) 8.698 5,46

TOTAL 159.430 100

Pensionistas

Beneficiariosprestaciones31.12.2010 11.779

Altasen2011 933

Bajasen2011 509

Perceptoresa31.12.2011 12.203

Estructura mutualistas pasivos (31.12.2011) %

Jubilación 6.302 51,65

Invalidez 1.069 8,76

Viudedad/Orfandad/Fallecimiento 4.832 39,59

Total pasivos a 31.12.2011 12.203 100

Inversionesinmobiliarias

- Superficieregistral:220.642m2

- Inmuebles:43

Distribución por Unidades % Superficie

Localescomerciales 3,56

Oficinas 57,22

InstalacionesIndustriales 3,87

Aparcamientos 4,57

Hoteles 24,98

Residencias 4,30

Usopropio 1.49


78

- Ingresos netos de gastos corrientes alquileres en 2011: 23.336.228,78 euros

•Rendimientonetoanualporm2Total: 105,76euros

•Rendimientonetoanualporm2ocupado:107,15euros

- Ingresos por plusvalías venta inmuebles: 1.294.304 euros

Unidades Arrendadas % Superficie Ocupada

Localescomerciales 86,15

Oficinas 86

InstalacionesIndustriales 100

Aparcamientos 100

Hoteles 100

Residencias 100

UsoPropio 100

- Ocupación por superficie: 89,00 %

Compras

INMUEBLES COMPRADOS m2

AGUSTINDEFOXA,31(EDIFICIO) 7.885,14

RECOLETOS,1(LOCAL) 176,53

TOTAL 8.061,67

Total metros adquiridos en 2011: 8.061,67 m²

Ventas

Dentrodelapolíticaderegeneracióndelacarteradeinmueblescomenzadaelpasadoejercicio2010,aplicadafundamentalmenteainmueblesvacíosydebajarentabilidad,sehavendidoelsiguienteinmuebleen2011:

INMUEBLES VENDIDOS (Importes en Euros) m2 VALOR CONTABLE PLUSVALÍA ESTADO

LLANOCASTELLANO,13PTA4ª 1.629 205.695,21 1.294.304,79 ALQUILADO(A)

TOTALES 1.629 205.695,21 1.294.304,79

(A)Requerimientodebajadaderentaporarrendatariodel25/30%.

Rendimientos de las inversionesnoasignadasespecíficamenteasegurosuobligacionesdelaMutualidad

Miles de Euros

Ingresosbrutosperiódicos 184.569

(intereses,dividendos,resultados,cupónimplícito,etc.)

Rendimientosbrutosporrealizaciones 13.471

(vencimientos,amortizaciones,ventas)

Total rendimientos brutos 198.040

Gastosimputables 34.329

(administración,custodia,etc.)

Pérdidasenvaloración 239

Total Gastos 34.568

Total Rendimientos Netos 163.471

InformacióncomplementariaInformacióncomplementaria


79

Miles de Euros

2.987.520+3.271.439=3.129.480

2

Miles de Euros

163.471x100:3.129.480=5,22%

Determinación de rentabilidad media del ejercicio 2011

Activosrentablesa31dediciembrede2011

Miles de Euros

31.12.2011 31.12.2010

InversionesMateriales 383.385 345.348

ValoresMobiliarios 2.828.310 2.567.437

PréstamosyCuentasaCobrar 35.866 40.191

EfectivoCajayBancos 23.878 34.544

Total 3.271.439 2.987.520

Activos rentables medios durante el ejercicio 2011

Producto de Inversiones durante el ejercicio 2011

Miles de Euros

Ingresos 198.040

Gastos (34.568)

Total 163.471

Rentabilidad media obtenida durante 2011

Rentabilidad media de la Mutualidad durante los últimos años

Año Rentabilidad (%) I.P.C. (%) Diferencia 1995 9,93 4,3 5,63 1996 13,94 3,2 10,74 1997 12,22 2,0 10,22 1998 13,30 1,4 11,90 1999 11,48 2,9 8,58 2000 5,13 4,0 1,13 2001 8,73 2,7 6,03 2002 6,64 4,0 2,64 2003 6,89 2,6 4,29 2004 6,23 3,2 3,13 2005 6,46 3,7 2,76 2006 7,05 2,7 4,35 2007 7,16 4,2 2,96 2008 6,36 1,4 4,96 2009 5,90 0,8 5,82 2010 5,73 3,0 2,73 2011 5,22 2,4 2,82

InformacióncomplementariaInformacióncomplementaria


81

Informeanualdeldepartamentode reclamaciones y atención

al aseguradoInformeanualdeldepartamentode reclamaciones y atenciónal asegurado

De conformidad con el artículo 22 del Reglamento del Departamento de Reclamaciones y Aten-ción al Asegurado, éste, dentro del primer trimestre de cada año, presentará ante la Junta de Gobierno un Informe explicativo del desarrollo de su función durante el ejercicio precedente.

Madrid, 1 de marzo de 2012

I. DATOS RELATIVOS A QUEJAS Y RECLAMACIONES PENDIENTES AL INICIO DEL AÑO 2011

RECLAMACIONES MATERIA OBJETO DE LA RECLAMACIÓN RESOLUCIÓN PERÍODO RESOLUCIÓN

Expte.20/2010(1) Participaciónenbeneficios Estimada Febrero

Expte.21/2010(1) PrestaciónIncapacidadPermanente Desestimada Febrero

II. DATOS RELATIVOS A QUEJAS Y RECLAMACIONES INICIADAS EN EL AÑO 2011

RECLAMACIONES MATERIA OBJETO DE LA RECLAMACIÓN RESOLUCIÓN PERÍODO RESOLUCIÓNExpte.1/2011 Bajamutualista.PlusSalud Estimada MarzoExpte.2/2011 IncapacidadParcialSegurodeAccidentes Desestimada MarzoExpte.3/2011(4) IncrementoCoberturaIncapacidadPermanente Traslado MarzoExpte.4/2011(4) PrestaciónIncapacidadPermanente Traslado MarzoExpte.5/2011(4) PrestacióndeOrfandad Traslado MarzoExpte.6/2011 IncapacidadParcialSegurodeAccidentes Desestimada AbrilExpte.7/2011(4) PrestaciónIncapacidadPermanente Traslado MayoExpte.8/2011(4) PrestaciónIncapacidadPermanente Traslado JunioExpte.9/2011 PrestaciónIncapacidadPermanente Desestimada JunioExpte.10/2011 PrestacióndeJubilación Desestimada JunioExpte.11/2011(4) IncapacidadTemporalProfesional Traslado JulioExpte.12/2011(A)* BajaSegurodeAccidentes Estimada JulioExpte.12/2011(B)* CoberturasadicionalesSegurosdeAccidentes Desestimada JulioExpte.13/2011(4) PrestaciónIncapacidadPermanente Traslado JulioExpte.14/2011 PrestaciónIncapacidadPermanente Desestimada JulioExpte.15/2011 PrestaciónIncapacidadPermanente Desestimada SeptiembreExpte.16/2011 PrestaciónIncapacidadPermanente Desestimada SeptiembreExpte.17/2011(3) PrestacióndeJubilación Notrámite SeptiembreExpte.18/2011 Movilización Archivo OctubreExpte.19/2011 IncapacidadTemporalProfesional Archivo OctubreExpte.20/2011 PlusSalud Archivo OctubreExpte.21/2011 Traspasoseguroscomplementarios Archivo NoviembreExpte.22/2011 Traspasoseguroscomplementarios Archivo NoviembreExpte.23/2011 TraspasoseguroVidaAbogados Archivo NoviembreExpte.24/2011 RentaVitaliciaRemunerada Desestimada DiciembreExpte.25/2011 TratamientofiscalPrestacióndeJubilación Desestimada DiciembreExpte.26/2011 Traspasoseguroscomplementarios Archivo DiciembreExpte.27/2011(4) PrestaciónIncapacidadPermanente Traslado NoviembreExpte.28/2011 PrestaciónIncapacidadPermanente Desestimada DiciembreExpte.29/2011 IncapacidadTemporalProfesional Desestimada DiciembreExpte.30/2011(4) PrestaciónIncapacidadPermanente Traslado DiciembreExpte.31/2011(2) PrestaciónIncapacidadPermanente

Expte.32/2011(3) Coberturas Notrámite Diciembre

(1) Reclamación pendiente de resolución al inicio del año 2011 presentada en 2010= 2(2) Reclamación pendiente de resolución al finalizar el año 2011= 1(3) Reclamación presentada en el año 2011 que no han sido admitidas a trámite= 2(4) La Comisión de Reclamaciones no tiene competencia para valorar los nuevos informes médicos aportados.(*) El expediente 12/2011, al tratar dos asuntos diferentes en su objeto de reclamación, ha sido considerado como dos reclamaciones inde-

pendientes dentro de un mismo expediente: el 12/2011 (A) y el 12/2011 (B). Por esta circunstancia, durante el año 2011 han entrado en este Departamento 33 reclamaciones en 32 expedientes.


82

Expte.20/2010

(PPA)

Fechaentrada:03/12/10

Expte.21/2010

(PSPT)


Expte. 1/2011

(PSPT)

Fechaentrada:A)14/01/11B)15/03/11

Expte.2/2011

(PSPT)


Expte.3/2011

(PSP)


Expte. 4/2011

(PSPT)


Interponereclamaciónsobrelossiguientesextremos:1º.-IncorporaralPlanPersonaldelexponentelaparticipacióndebeneficioscorrespondientealejercicio2009,aplicandoelporcentajedebeneficioscorrespondienteamisaldoenelPlanPersonalexistenteafecha31-12-2010.2º.-Quesecancelenlasactividadesdenomina-das“ConcursosdeMicrorelatossobreAboga-dos”y“PremioAbogadosdeNovela”,asícomocualquiergastoasociadodedichasactividades,oacualquierotraactividadoiniciativaquenotengaencajedentrodelobjetodelaMu-tualidad,anulandolasconvocatoriasdeestasactividadesqueestuvieranencurso.

SolicitasedejesinefectoelacuerdodeJuntadeGobiernoyseprocedaadictarotroenelquesereconozcalapensióndeinvalidez,seactivelacontingenciadelaqueselehaprivado,invalidez,ysereponganlasdecisionesilícitamenteadoptadas.Enelescritoderecla-maciónaportainformemédico.

SolicitalarenovacióndelSeguroPlusSaludynoperderlacondicióndemutualista.

Muestrasudisconformidadconlaresolu-ciónde10dediciembrede2010,enelquedeniegansusolicituddeindemnizaciónporIncapacidadPermanenteParcialdelSegurodeAccidentesUniversal.

SolicitaelincrementodelaCoberturadeInca-pacidadPermanente.

Solicitaprestacióndeincapacidadpermanente.

EnlaComisióncelebradael4defebrerode2011,seacuerdaestimarparcialmentelapeticiónsolicitada,declarandoelderechodelreclamanteapercibirlaparticipaciónenbeneficiodelejercicio2009,enaplicacióndelodispuestoenelartículo21delReglamentodelPlanUniversal.

EnlaComisióncelebradael4defebrerode2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolicitadaenelescritodereclamacióndelderechoapercibirlaprestacióndeIncapaci-dadPermanente,enaplicacióndelodispuestoenlosartículos16,d)dellosEstatutosdelaMutualidad,2.2delReglamentodelPlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía,8.2delReglamentodelPlanUniversal,4,10y89delaLeydecontratodeSeguro.

(A)EnlaComisióncelebradael2demarzode2011,sedecideotorgarleunplazodeDIEZDIASafindequepuedaampliar,silodesea,elfundamentodesureclamación,alavistadelasalegacionesposterioresrealizadasporlaMutualidad.(B)EnlaComisióncelebradael31demarzode2011,seacuerdaestimarlapeticiónsolicitadadebiendomantenerselacondicióndemutua-listadelareclamanteylavigenciadelapólizadePlusSalud.

EnlaComisióncelebradael2demarzode2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolicitadaenelescritodereclamacionesparaelreconocimientodelderechoapercibirlaprestaciónporIncapacidadPermanenteParcialdelSegurodeAccidentesenformadecapital,deconformidadaladecisiónadoptadaporlosServiciosdelaMutualidadde10dediciem-brede2010yenaplicacióndelodispuestoenelartículo14delReglamentoAccidentesUniversal.

EnlaComisióncelebradael31demarzode2011,elDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradohadadotrasladodedichoescritoalosServiciosdelaMutualidadparaqueefectúenunestudioyvaloraciónyemitaasuvezunaresoluciónpropiabasadaendichoescrito.

EnlaComisióncelebradael31demarzode2011,elDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradohadadotrasladodesuescritoalosServiciosdelaMutualidadparaqueefectúenunestudioyvaloraciónyemitaasuvezunaresoluciónpropiabasadaendichoescrito.

Informeanualdeldepartamentode reclamaciones y atención al aseguradoInformeanualdeldepartamento

de reclamaciones y atención al aseguradoa) RESUMEN ANUAL AÑO 2011

Acontinuaciónseexponeunresumendelasreclamacionesatendidas,cuestionesplanteadas,decisionesdictadasconindicacióndelcarácterestimatorioodesestimatorioparaelreclamante,ycriteriosgeneralescontenidosenlasdecisiones:

EXPEDIENTE OBJETO DE LA RECLAMACIÓN ACUERDO


83

Expte. 5/2011

(PSP)


Expte. 6/2011

(PSPT)


Expte. 7/2011

(PSPT)


Expte. 8/2011

(PSPT)


Expte. 9/2011

(PSPT)


Expte. 10/2011

(PSPT)


SolicitanuevaresolucióndelaMutualidaddelaAbogacíadondeselereconozcaelderechoalapensióndeorfandad.

Formulaquejaeinterponereclamacióncontralaresolucióndefecha8demarzode2011,enlaqueseledeniegaelderechoaldevengodelaindemnizaciónporlacoberturadeIncapaci-dadPermanentecorrespondientealSegurodeAccidentesUniversal.

SolicitaqueserevoqueelacuerdodelaJuntadeGobiernodelaMutualidadde17dediciem-brede2009ysereconozcaelderechoalperci-bodelaprestacióndeincapacidadpermanentequehasolicitado.

Solicitaqueselereconozcaelderechoaperci-birlaprestacióndeincapacidadpermanente.

Denunciaincongruenciascuyaconsecuenciaprincipaleslainseguridadjurídica,consideran-doqueloscontenidosdelascomunicacionesafectanalosderechoscontractualesdelamutualista.

Interponereclamaciónenlacuantíadelapres-tación,alnoserprocedentelade81.525,13eurosysílade120.000eurosmáslospagosabonadosenrecibosdesdejulio2010a2deabrilde2011,procediendoarectificardichaprestación,asícomoelpagodeinterésal4%.

EnlaComisióncelebradael31demarzode2011,elDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoconsideraquenotienecompetenciaparavalorarlosnuevosinformesmédicosaportadosy,portanto,sitienedere-choonoapercibirlaprestacióndeorfandad,locualdebeservaloradoporperitosmédicos.Porelloseconsideraidóneoremitirsureclama-ciónalosServiciosdelaMutualidad,sinmásdilación,paraquelaAsesoríaMédicaefectúeunarevisiónyemitaasuvezunaresoluciónpropiabasadaendichosinformesmédicos.

EnlaComisióncelebradael28deabrilde2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsoli-citadaenelescritodereclamacionesparaelreconocimientodelderechoapercibirlapres-taciónporIncapacidadPermanenteAbsolutadelSegurodeAccidentes,deconformidadaladecisiónadoptadaporlosServiciosdelaMu-tualidadde8demarzode2011yenaplicacióndelodispuestoenlosartículos1,14y15delReglamentoAccidentesUniversal.

EnlaComisióncelebradael26demayode2011,elDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoconsideraquenotienecompetenciaparavalorarlosnuevosinformesmédicosaportadosy,portanto,sitienederechoonoapercibirlaprestacióndedeincapacidadpermanente,locualdebeservalo-radoporperitosmédicos.PorelloseconsideraidóneoremitiralaComisióndePrestacionesdeInvalidezparaque,alavistadelavaloracióndelaAsesoríaMédica,emitaasuvezunareso-luciónpropiabasadaendichoinformemédico.

EnlaComisióncelebradael17dejuniode2011,elDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoconsideraquenotienecompetenciaparavalorarelnuevoinformemédicoaportadoy,portanto,sitienederechoonoapercibirlaprestacióndedeincapacidadpermanente,locualdebeservaloradoporperitosmédicos.PorelloseconsideraidóneoremitirsuescritoalaComisióndePrestacionesdeInvalidezparaque,alavistadelavalo-racióndelaAsesoríaMédica,emitaasuvezunaresoluciónpropiabasadaendichoinformemédico.

EnlaComisióncelebradael17dejuniode2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolici-tadaenelescritodereclamación,enaplicacióndelodispuestoenlosartículos17y18deEstatutosdelaMutualidadvigentesenelaño1998y1999,10,11y12delReglamentodelPlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía,16,d)dellosEstatutosdelaMutualidad,2.2delReglamentodelPlandePrevisiónProfesio-naldelaAbogacía,8.2delReglamentodelPlanUniversal,4,10y89delaLeydecontratodeSeguro.

EnlaComisióncelebradael17dejuniode2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolici-tadaenelescritodereclamación,enaplicacióndelodispuestoenlaDisposiciónTransitoriaPrimerayartículo20delReglamentodelPlanUniversaldelaAbogacía


de reclamaciones y atención al asegurado



84




Expte.11/2011

(PSPP)


Expte.12/2011

(PPPA)


Expte.13/2011

(PSPT)


Expte.14/2011

(PSPT)


Expte.15/2011

(PSPT)


SolicitaindemnizaciónporIncapacidadTempo-ralProfesional.

Interponereclamaciónsobrelossiguientesextremos:A)SobrelabajadelSegurodeAc-cidentesUniversaldeformaunilateralsincum-plirloestipuladoenelArt.8.2delReglamentoVigentedeAccidentesUniversal.b)SobrelafaltaderespuestaalosescritosdirigidosalDepartamentodeOperacionesporelincumplimientodelpagodelascoberturasadicionales(Incapacidadpermanente),despuésdelreconocimientoporlaMutualidadalaper-cepcióndelaprestación.

ReclamacontralaresolucióndelaJuntadeGobiernodelaMutualidadcelebradael3demarzode2011,previapropuestafundamen-tadaformuladaporlaComisióndePrestacio-nes,porlaqueseledeniegalaprestacióndeincapacidadpermanente.

SolicitaquedesinefectoelacuerdodeJuntadeGobiernoysedecumplimientoalasolicitudrealizada,reconociendolaprestacióndeInca-pacidadPermanente,dandoefectividadalpagodelamisma.

Solicitaseacuerdelasolicituddereconoci-mientodelaprestacióndeincapacidadperma-nentesolicitada.

EnlaComisióncelebradael14dejuliode2011,elDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoconsideraquenotienecompetenciaparavalorarelnuevoinformemé-dicoaportadoy,portanto,sitienederechoonoapercibirlaindemnizaciónporIncapacidadTemporalProfesional,debiendoservaloradoporperitosmédicos.Porello,seconsideraidóneoremitirsuescritoalosServiciosdelaMutualidadparaque,alavistadelavaloracióndelaAsesoríaMédica,emitaasuvezunareso-luciónpropiabasadaendichoinformemédico.

EnlaComisióncelebradael14dejuliode2011,seacuerda:a)EstimarlapeticiónsolicitadadebiendomantenerselavigenciadelapólizadelSegurodeAccidentesenaplicacióndelodispuestoenelartículo8delReglamentodeAccidentesUniversal.b)Desestimarlapeticiónsolicitadaeneles-critodereclamacionesparaelreconocimientodelpagodelascoberturasadicionales,habidacuentaqueparacobrarestascoberturas,previamentesehadesolicitarpormediodelimpresodiseñadoatalefectoyremitiralaMutualidaddocumentaciónacreditativaparavalorarsitienederechoonoalcobrodelasprestacionesporestascoberturas.

EnlaComisióncelebradael14dejuliode2011,DepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoconsideraquenotienecompetenciaparavalorarelnuevoinformemédicoaportadoy,portanto,sitienederechoonoapercibirlaprestacióndeincapacidadpermanente,debiendoservaloradoporperitosmédicos.Porello,seconsideraidóneoremitirsuescritoalaComisióndePrestacionesdeIncapacidadPermanenteyDependenciaparaque,alavistadelavaloracióndelaAsesoríaMédica,emitaasuvezunaresoluciónpropiabasadaendichoinformemédico.

EnlaComisióncelebradael14dejuliode2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolicitadaenelescritodereclamacióndelderechoapercibirlaprestacióndeIncapaci-dadPermanente,enaplicacióndelodispuestoenlosartículos16,d)dellosEstatutosdelaMutualidad,2.2delReglamentodelPlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía,8.2delReglamentodelPlanUniversal,4,10y89delaLeydecontratodeSeguro.

EnlaComisióncelebradaeldía15deseptiem-brede2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolicitadaenelescritodereclamacióndelderechoapercibirlaprestacióndeIncapaci-dadPermanente,enaplicacióndelodispuestoenlosartículos16,d)dellosEstatutosdelaMutualidad,2.2delReglamentodelPlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía,8.2delReglamentodelPlanUniversal,4,10y89delaLeydecontratodeSeguro.


85

Expte. 16/2011

(PSPP)


Expte. 17/2011

(PSP)


Expte. 18/2011(SAF1)


Expte. 19/2011

(PSPP)


Solicitaseprocedaadictarnuevaresolución,querevocandolaanterior,vengaareconocerlaprestaciónporincapacidadpermanente.

Solicitaqueseestudiesuexpedientedejubi-lacióndesdeelaño1996yelcomplementodeañosdeejercicio.

Solicitamovilización.

Solicitareduccióndel50%cuotaIncapacidadTemporalProfesional.

EnlaComisióncelebradaeldía15deseptiem-brede2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolicitadaenelescritodereclamacióndelderechoapercibirlaprestacióndeIncapaci-dadPermanente,enaplicacióndelodispuestoenlosartículos16,d)dellosEstatutosdelaMutualidad,2.2delReglamentodelPlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía,8.2delReglamentodelPlanUniversal,4,10y89delaLeydecontratodeSeguro.

EnlaComisióncelebradael15deseptiembrede2011,elDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoindicaqueelplazomáxi-moparalapresentacióndelasreclamacionesesde2añosacontardesdequeelreclamantetuvoconocimientodelhechocausantedelareclamación,porloquenoprocedeadmitiratrámitesureclamación,enaplicacióndelartículo11delReglamentodeConstituciónyFuncionamientodelDepartamento.

ElDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAsegurado,enlaComisióncelebradaeldía27deoctubrede2011,haprocedidoalarchivodelareclamaciónporcuantoquesegúnelartículo19delReglamentodeconstitu-ciónyfuncionamientodelDepartamentodeReclamacionesyatenciónalAsegurado:“Sialavistadelaquejaoreclamación,yantesderesolverelexpediente,laentidadrectificasesusituaciónconelreclamanteasatisfaccióndeéste,deberácomunicarloalDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoyjus-tificarlodocumentalmente,salvoqueexistieredesistimientoexpresodelinteresado.Entalescasos,seprocederáalarchivodelaquejaoreclamaciónsinmástrámite”.ExaminadaladocumentaciónpresentadaporlaMutualidadesobvioqueenelpresentecasoexisteresoluciónpreviaenfavordelintere-sado,y,enconsecuencia,sehaprocedidoalarchivodelareclamación.

ElDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAsegurado,enlaComisióncelebradaeldía27deoctubrede2011,haprocedidoalarchivodelareclamaciónporcuantoquesegúnelartículo19delReglamentodeconstituciónyfuncionamientodelDepartamentodeRecla-macionesyatenciónalAsegurado:“Sialavistadelaquejaoreclamación,yantesderesolverelexpediente,laentidadrectificasesusituaciónconelreclamanteasatisfaccióndeéste,deberácomunicarloalDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoyjus-tificarlodocumentalmente,salvoqueexistieredesistimientoexpresodelinteresado.Entalescasos,seprocederáalarchivodelaquejaoreclamaciónsinmástrámite”.ExaminadaladocumentaciónpresentadaporlaMutualidadesobvioqueenelpresentecasoexisteresoluciónpreviaenfavordelintere-sado,y,enconsecuencia,sehaprocedidoalarchivodelareclamación.





86

Expte. 20/2011

(PSPP)


Expte. 21/2011

(PSP)


Expte. 22/2011

(PSP)


Expte. 22/2011

(PSP)


Solicitaactualizacióndatos.

Solicitadejarsinefectoeltraspasodelosseguroscomplementarios.


ElDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAsegurado,enlaComisióncelebradaeldía27deoctubrede2011,haprocedidoalarchivodelareclamaciónporcuantoquesegúnelartículo19delReglamentodeconstituciónyfuncionamientodelDepartamentodeRecla-macionesyatenciónalAsegurado:“Sialavistadelaquejaoreclamación,yantesderesolverelexpediente,laentidadrectificasesusituaciónconelreclamanteasatisfaccióndeéste,deberácomunicarloalDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoyjus-tificarlodocumentalmente,salvoqueexistieredesistimientoexpresodelinteresado.Entalescasos,seprocederáalarchivodelaquejaoreclamaciónsinmástrámite”.ExaminadaladocumentaciónpresentadaporlaMutualidadesobvioqueenelpresentecasoexisteresoluciónpreviaenfavordelintere-sado,y,enconsecuencia,sehaprocedidoalarchivodelareclamación.

ElDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAsegurado,enlaComisióncelebradaeldía24denoviembrede2011,haprocedidoalarchivodelareclamaciónporcuantoquesegúnelartículo19delReglamentodeconsti-tuciónyfuncionamientodelDepartamentodeReclamacionesyatenciónalAsegurado:“Sialavistadelaquejaoreclamación,yantesderesolverelexpediente,laentidadrectificasesusituaciónconelreclamanteasatisfaccióndeéste,deberácomunicarloalDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoyjus-tificarlodocumentalmente,salvoqueexistieredesistimientoexpresodelinteresado.Entalescasos,seprocederáalarchivodelaquejaoreclamaciónsinmástrámite”.ExaminadaladocumentaciónpresentadaporlaMutualidadesobvioqueenelpresentecasoexisteresoluciónpreviaenfavordelintere-sado,y,enconsecuencia,sehaprocedidoalarchivodelareclamación.

ElDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAsegurado,enlaComisióncelebradaeldía24denoviembrede2011,haprocedidoalarchivodelareclamaciónporcuantoquesegúnelartículo19delReglamentodeconsti-tuciónyfuncionamientodelDepartamentodeReclamacionesyatenciónalAsegurado:“Sialavistadelaquejaoreclamación,yantesderesolverelexpediente,laentidadrectificasesusituaciónconelreclamanteasatisfaccióndeéste,deberácomunicarloalDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoyjus-tificarlodocumentalmente,salvoqueexistieredesistimientoexpresodelinteresado.Entalescasos,seprocederáalarchivodelaquejaoreclamaciónsinmástrámite”.ExaminadaladocumentaciónpresentadaporlaMutualidadesobvioqueenelpresentecasoexisteresoluciónpreviaenfavordelintere-sado,y,enconsecuencia,sehaprocedidoalarchivodelareclamación.





87




Expte. 23/2011

(PSPT)


Expte.24/2011

(PPPA)


Expte.25/2011

(PSPT)


Expte.26/2011

(PSP)


Expte.27/2011

(PSPT)


SolicitadejarsinefectoeltraspasodelseguroVidaAbogados.

Solicitaselesatisfagalarentaquelecorres-pondedelmesdeagostode2011.

ManifiestadisconformidadconlaformaenquesehacalculadolaretenciónporI.R.P.F.alaprestacióndejubilaciónquehapercibido,solicitandolaaplicacióndeladisposicióntransi-toriasegundadelaLey35/2006.


SolicitaquesetengaencuentalaResolucióndelINSSqueseadjuntaparalasolicituddelaprestacióndeincapacidadpermanente.

ElDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAsegurado,enlaComisióncelebradaeldía24denoviembrede2011,haprocedidoalarchivodelareclamaciónporcuantoquesegúnelartículo19delReglamentodeconsti-tuciónyfuncionamientodelDepartamentodeReclamacionesyatenciónalAsegurado:“Sialavistadelaquejaoreclamación,yantesderesolverelexpediente,laentidadrectificasesusituaciónconelreclamanteasatisfaccióndeéste,deberácomunicarloalDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoyjusti-ficarlodocumentalmente,salvoqueexistieredesistimientoexpresodelinteresado.Entalescasos,seprocederáalarchivodelaquejaoreclamaciónsinmástrámite”.ExaminadaladocumentaciónpresentadaporlaMutualidadesobvioqueenelpresentecasoexisteresoluciónpreviaenfavordelintere-sado,y,enconsecuencia,sehaprocedidoalarchivodelareclamación.

EnlaComisióncelebradaeldía15dediciem-brede2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolicitadaenelescritodereclamaciónparalapercepcióndelaRentaVitaliciaRemuneradasuscritaconefectosdelmesdeagostode2011,dadoquelasolicitudnosepresentoconlaantelaciónmínimade7días,conformedelodispuestoenlosartículos8.2y13.4delReglamentodelSegurodeRentaVitaliciaRemunerada.

EnlaComisióncelebradaeldía15dediciem-brede2011,seacuerdaDesestimarlapeticiónsolicitadaenelescritodereclamación,enapli-cacióndelodispuestoenlaLey35/2006,de28denoviembre,delImpuestosobrelaRentadelasPersonasFísicasYlaConsultaVinculanteV1445-10,de24dejuniode2010delaSubdi-recciónGeneraldeOperacionesFinancieras

ElDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAsegurado,enlaComisióncelebradaeldía15dediciembrede2011,haprocedidoalarchivodelareclamaciónporcuantoquesegúnelartículo19delReglamentodeconsti-tuciónyfuncionamientodelDepartamentodeReclamacionesyatenciónalAsegurado:“Sialavistadelaquejaoreclamación,yantesderesolverelexpediente,laentidadrectificasesusituaciónconelreclamanteasatisfaccióndeéste,deberácomunicarloalDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoyjus-tificarlodocumentalmente,salvoqueexistieredesistimientoexpresodelinteresado.Entalescasos,seprocederáalarchivodelaquejaoreclamaciónsinmástrámite”.ExaminadaladocumentaciónpresentadaporlaMutualidadesobvioqueenelpresentecasoexisteresoluciónpreviaenfavordelintere-sado,y,enconsecuencia,sehaprocedidoalarchivodelareclamación.

EnlaComisióncelebradael24denoviembrede2011,elDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradohadadotrasladodesuexpedientealosServiciosdelaMutuali-dadparaquelaAsesoríaMédicaefectúeunarevisiónyemitaasuvezunavaloraciónpropiabasadaendicharesolución.


88

Expte.28/2011

(PSPT)


Expte.29/2011

(PSPP)


Expte.30/2011

(PSPT)


Expte.32/2011

(PSP)


Solicitaseprocedaalarevisióndelaresolu-cióndenegatoriadelaprestaciónyproponeralaJuntadeGobiernodelaMutualidadeldicta-dodeunanuevaresolución,estimatoriadesusolicituddereconocimientodelaprestacióndeincapacidadpermanente,asícomolaanulacióndelarescisióndelacoberturadeinvalidezunilateralmenteacordadapordichaJuntael14dejuliopasado.

ManifiestaquequieresaberenquesituaciónseencuentraenlaMutualidaddesdequesolicitósureanudaciónelpasado30dejunioyqueseleabonelaindemnizacióndelacoberturadeIncapacidadTemporalProfesionalporaccidentesolicitadael2deagostode2011.

Solicitarevocacióndelacuerdode31demarzode2011ysereconozcaelderechoalpercibodelaprestacióndeincapacidadpermanentequehasolicitado.

SolicitainformacióndelascoberturasdelPlanBásico.

EnlaComisióncelebradael15dediciembrede2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolicitadaenelescritodereclamacióndelderechoapercibirlaprestacióndeIncapaci-dadPermanente,enconfirmacióndelacuerdoadoptadoenJuntadeGobiernocelebradael14dejuliode2011,yenaplicacióndelodis-puestoenlosartículos16,d)dellosEstatutosdelaMutualidad,2.2delReglamentodelPlandePrevisiónProfesionaldelaAbogacía,8.2delReglamentodelPlanUniversal,4,10y89delaLeydecontratodeSeguro.

EnlaComisióncelebradael15dediciembrede2011,seacuerdadesestimarlapeticiónsolicitadaenelescritodereclamacióndelderechoalaindemnizacióndelacoberturadeIncapacidadTemporalProfesionalporaccidentesolicitadael2deagostode2011,habidacuen-tadequenosolicitóelaltaenlacoberturadeIncapacidadTemporalProfesionalconindepen-denciadecualfueralacausaincapacitante,enaplicacióndelodispuestoenelartículo8,18y28ReglamentodelPlanUniversal.

EnlaComisióncelebradael15dediciembrede2011,elDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoconsideraquenotienecompetenciaparavalorarelnuevoinformemédicoaportadoy,portanto,sitienederechoonoapercibirlaprestacióndeincapacidadpermanente,debiendoservaloradoporperitosmédicos.Porello,seconsideraidóneoremitirsuescritoalosServiciosdelaMutualidadparaque,alavistadelavaloracióndelaAsesoríaMédica,emitaasuvezunaresoluciónpropiabasadaendichoinformemédico.

ElDepartamentodeReclamacionesyAtenciónalAseguradoindicaqueelplazomáximoparalapresentacióndelasreclamacionesesde2añosacontardesdequeelreclamantetuvoconocimientodelhechocausantedelareclamación,porloquenoprocedeadmitiratrámitesureclamación,enaplicacióndelartículo11delReglamentodeConstituciónyFuncionamientodelDepartamento.




b) EVOLUCIÓN MENSUAL DE RESOLUCIÓN DE RECLAMACIONES AÑO 2011

PERÍODO RECLAMACIONES

Enero 0

Febrero 2

Marzo 5

Abril 1

Mayo 1

Junio 3

Julio 5

Agosto 0

Septiembre 3

Octubre 3

Noviembre 4

Diciembre 7

TOTAL 34

Mu

tu

al

id

ad

d

e

la

A

bo

ga

cí

a

•

Me

mo

ri

a

20

11

89


de reclamaciones y atención al aseguradoc) DATOS SOLICITADOS POR LA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS RELATIVOS A LAS QUEJAS Y RECLAMACIONES AÑO 2011

1. Datos relativos a quejas y reclamaciones pendientes al inicio del año:

1.1. Númerototaldequejasyreclamaciones 2

2. Datos relativos a quejas y reclamaciones iniciadas en el año:


2.1.a)Noadmitidasatrámite 2

2.1.b)Admitidasatrámite 31

3. Datos relativos a quejas y reclamaciones resueltas en el año:

3.1. Númerototaldereclamacionesresueltas 32

3.1a)Estimadas 3

3.1.b)Desestimadas 13

3.1.c)Otros 16

4. Datos relativos a quejas y reclamaciones pendientes al final del año:


5. Tiempo medio de resolución de reclamación:

5.1. Tiempomedioderesoluciónendías 17

d) RECLAMACIONES RESUELTAS AÑO 2011: 32

e) CLASIFICACIÓN DE RESOLUCIONES POR DELEGACIONES AÑO 2011: 32


90


de reclamaciones y atención al aseguradoIII. EVOLUCIÓN ANUAL ATENDIENDO A LA RESOLUCIÓN ADOPTADA (2001/2011)

Año 2001:Reclamacionesestimadas:1 33,33%Reclamacionesdesestimadas:2 66,66%Total: 3

Año 2003:Reclamacionesestimadas:7 43,75%Reclamacionesdesestimadas:8 50%Reclamacionesremitidasalaasesoríamédica:1 6,25%Total: 16


Año 2007Reclamacionesestimadas:4 20,00%Reclamacionesdesestimadas:16 80,00%Total: 20

Año 2009Reclamacionesestimadas:7 33,34%Reclamacionesdesestimadas:12 57,14%Traslado:1 4,76%Desistimiento:1 4,76%Total: 21

Año 2011Reclamacionesestimadas:3 9,38%Reclamacionesdesestimadas:13 40,62%Otros:16 50,00%Total: 32

Año 2002:Reclamacionesestimadas:0 0%Reclamacionesdesestimadas:6 100%Total: 6


Año 2006Reclamacionesestimadas:6 42,86%Reclamacionesdesestimadas:8 57,14%Total: 14

Año 2008Reclamacionesestimadas:7 26,92%Reclamacionesdesestimadas:15 57,69%Traslado:3 11.54%Desistimiento:1 3,85%Total: 26

Año 2010Reclamacionesestimadas:5 26,31%Reclamacionesdesestimadas:10 52,63%Traslado:2 10,53%Desistimiento:2 10,53%Total: 19

Total (2001/2011): 203Resoluciones estimadas: 47 23,15%Resoluciones desestimadas: 129 63,55%Otros: Traslado/Archivo: 23 11,33%Desistimiento: 4 1,97%

Mu

tu

al

id

ad

d

e

la

A

bo

ga

cí

a

•

Me

mo

ri

a

20

11

91


de reclamaciones y atención al aseguradoCLASIFICACIÓN DE RESOLUCIONES POR DELEGACIONES (2001/2011): 203

Informe Anual2011

Planes y Seguros de la Mutualidad

Plan Universal

Sistema de Previsión Profesional (Alternativo o complementario al Régimen de Autónomos)Sistema de Previsión Personal (Plan de Previsión Asegurado - PPA)Sistema de Ahorro Sistemático (Plan Individual de Ahorro Sistemático - PIAS)Sistema de Ahorro Flexible (Seguro de Vida de Ahorro - SVA)

Planes y Seguros Adicionales

Accidentes UniversalPlus SaludRenta Vitalicia RemuneradaPlan Universal Junior

Servicios Concertados Privilegia

Seguros de Automóvil, Hogar y DespachoServicios BancariosFondos de InversiónGourmet y AlimentaciónTurismo y OcioResidencias de Tercera EdadOtros Servicios

Mutualidad de la AbogacíaSerrano 9, 28001 [email protected] 25 50 50 M

utu

alid

ad d

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Abogac

ía

In

form

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