indicadores financieros estructurado walker company

8/13/2019 Indicadores Financieros Estructurado Walker Company

1/23

ACTIVO 2008 2009

Efectivo 36 33

Inversiones Temporales - -

Cuentas por cobrar (Clientes) 402 624

Otros Deudores - -

Menos: Provisin Otros Deudores - -

Inventarios: Producto terminado 198 306

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 636 963

ACTIVO FIJO NETO 57 63

Menos: Depreciacin y Agotamiento - -

TOTAL ACTIVO FIJO 57 63

ACTIVOS DIFERIDOS

Activos Diferidos 12 15

Prstamos de Vivienda - -

Inversiones - -

Otros Activos 33 37

Valorizaciones

TOTAL OTROS ACTIVOS 45 52

TOTAL ACTIVO 738 1,078

PASIVO 2,008 2,009

Obligaciones Bancarias 24 38

Porcin corriente de obligaciones L.P. - -

Cuentas por Pagar (proveedores) 246 505


2/23

Acumulaciones por pagar 24 55

Impuesto de Renta

Dividendos por Pagar

Ingresos Diferidos

TOTAL PASIVO CORRIENTE 294 598

Obligaciones Bancarias Largo Plazo

Cesantas Consolidadas

Provisin para Jubilaciones

Impuesto de Renta Diferido

Otras Provisiones

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE - -

TOTAL PASIVO 294 598

PATRIMONIOCapital Pagado 375 375

Reserva Legal - -

Ganancias Retenidas 69 105

Utilidad del Ejercicio

Valorizaciones

TOTAL PATRIMONIO 444 480

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 738 1,078


3/23

2010 2011 2008-09 2009-10 2010-11 2008-09

25 15 (3) (8) (10) -8.3%

- - - #DIV/0!

898 1,196 222 274 298 55.2%

- - - - - #DIV/0!

- - - - - #DIV/0!

448 594 108 142 146 54.5%

- - - #DIV/0!

- - - #DIV/0!- - - #DIV/0!

- - - #DIV/0!

1,371 1,805 327 408 434 51.4%

66 75 6 3 9 10.5%

- #DIV/0!

66 75 6 3 9 10.5%

22 31 3 7 9 25.0%

- - - - - #DIV/0!

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51 59 4 14 8 12.1%

- - - #DIV/0!

73 90 7 21 17 15.6%

1,510 1,970 340 432 460 46.1%

2,010 2,011 2008-2009 2009-2010 2010-2011 2008-2009

40 40 14 2 - 58.3%

- - - #DIV/0!

872 1,277 259 367 405 105.3%

Variacion Absoluta Var

ANALISIS HORIZONTAL

WALKER COMPANY

(En millones de $US)


4/23

80 90 31 25 10 129.2%

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992 1,407 304 394 415 103.4%

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- - - 0.0%

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992 1,407 304 394 415 103.4%

375 375 - - - 0.0%

- - - - - #DIV/0!

143 188 36 38 45 52.2%

- - - #DIV/0!

- - - #DIV/0!

518 563 36 38 45 8.1%

1,510 1,970 340 432 460 46.1%


5/23

2009-10 2010-11

-24.2% -40.0%

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43.9% 33.2%

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46.4% 32.6%

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42.4% 31.7%

4.8% 13.6%

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4.8% 13.6%

46.7% 40.9%

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37.8% 15.7%

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40.4% 23.3%

40.1% 30.5%

2009-2010 2010-11

5.3% 0.0%

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72.7% 46.4%

iacion Relativa%


6/23

45.5% 12.5%

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65.9% 41.8%

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0.0% 0.0%

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65.9% 41.8%

0.0% 0.0%

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36.2% 31.5%

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#DIV/0! #DIV/0!

7.9% 8.7%

40.1% 30.5%


7/23

2008 2009 2010 2011

2412 3597 5406 7197

1977 2988 4536 6045

Utilidad Bruta 435 609 870 1152

GASTOS DE OPERACIN 319 477 732 987Gastos de Operacion 319 477 732 987

Utilidad en Operacin 116 132 138 165

OTROS INGRESOS Y EGRESOS -2 -3 -3 -3

Ingresos por Financiacin Ventas 0 0 0 0

Rendimiento de Inversiones 0 0 0 0

Otros Ingresos 0 0 0 0

Gastos financieros -2 -3 -3 -3

Utilidad antes de Impuestos 114 129 135 162

PROVISION PARA IMPUESTO DE RENTA 48 57 60 72Corriente 48 57 60 72

Diferido 0 0 0 0

UTILIDAD NETA 66 72 75 90

(En millones de $US)

ANALISIS HORIZONTALWALKER COMPANY

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

VENTAS NETAS

COSTO DE VENTAS


8/23

VariacionAbsoluta2008-2009



VariacinRelativa

2008-2009

VariacinRelativa

2009-2010

VariacinRelativa

2010-2011

1185 1809 1791 49.1% 50.3% 33.1%

1011 1548 1509 51.1% 51.8% 33.3%

174 261 282 40.0% 42.9% 32.4%

158 255 255 49.5% 53.5% 34.8%158 255 255 49.5% 53.5% 34.8%

016 6 27 13.8% 4.5% 19.6%

-1 0 0 50.0% 0.0% 0.0%

0 0 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

0 0 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

0 0 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

-1 0 0 50.0% 0.0% 0.0%

15 6 27 13.2% 4.7% 20.0%

9 3 12 18.8% 5.3% 20.0%9 3 12 18.8% 5.3% 20.0%

0 0 0 0.0% 0.0% 0.0%

6 3 15 9.1% 4.2% 20.0%


9/23

2008 V/Relativa 2009

Efectivo 36 4.9% 33

inversiones temporales 0 0.0% 0

Cuentas por cobrar (Clientes) 402 54.5% 624

otros Deudores 0 0.0% 0

Menos: 0 0.0% 0

Inventarios: 198 26.8% 306

0 0.0% 0

0 0.0% 0

0 0.0% 0

0 0.0% 0

636 86.2% 963ACTIVO FIJO BRUTO

Activo fijo Neto 57 7.7% 63

Menos 0 0.0% 0

57 7.7% 63ACTIVOS DIFERIDOS

Activos Diferidos 12 1.6% 15

Prstamos de Vivienda 0 0.0% 0

Inversiones 0 0.0% 0

Otros Activos 33 4.5% 37Valorizaciones 0 0.0% 0

TOTAL OTROS ACTIVOS 45 6.1% 52738 100.0% 1078

PASIVO 2008 V/Relativa 2009

Obligaciones Bancarias 24 3.3% 38

Porcin corriente de obligaciones 0 0.0% 0

Cuentas por Pagar (proveedores) 246 33.3% 505Cesantas y Prestamos Corriente 24 3.3% 55

Impuesto de Renta 0 0.0% 0

Dividendos por Pagar 0 0.0% 0

Ingresos Diferidos 0 0.0% 0

TOTAL PASIVO CORRIENTE 294 39.8% 598

Obligaciones Bancarias Largo Pl 0 0.0% 0

Cesantias Consolidadas 0 0.0% 0

ANALISIS VERTICALWALKER COMPANY(En millones de $US)

ACTIVO

TOTAL ACTIVO FIJO


10/23

Provisin para Jubilaciones 0 0.0% 0

Impuesto de Renta Diferido 0 0.0% 0

Otras Provisiones 0 0.0% 0

TOTAL PASIVO NO CORRIENT 0 0.0% 0294 39.8% 598

Capital Pagado 375 50.8% 375Reserva Legal 0 0.0% 0

Otras Reservas 69 9.3% 105

Utilidad del Ejercicio 0 0.0% 0

Valorizaciones 0 0.0% 0

444 60.2% 480TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 738 100.0% 1078SUBTOTAL PATRIMONIO

PATRIMONIO


11/23

V/Relativa 2010 V/Relativa 2011 V/Relativa

3.1% 25 1.7% 15 0.8%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

57.9% 898 59.5% 1196 60.7%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

28.4% 448 29.7% 594 30.2%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

89.3% 1371 90.8% 1805 91.6%

5.8% 66 4.4% 75 3.8%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

5.8% 66 4.4% 75 3.8%

1.4% 22 1.5% 31 1.6%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

3.4% 51 3.4% 59 3.0%0.0% 0 0.0% 0 0.0%

4.8% 73 4.8% 90 4.6%100.0% 1510 100.0% 1970 100.0%


3.5% 40 2.6% 40 2.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

46.8% 872 57.7% 1277 64.8%5.1% 80 5.3% 90 4.6%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

55.5% 992 65.7% 1407 71.4%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%


12/23

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%55.5% 992 65.7% 1407 71.4%

34.8% 375 24.8% 375 19.0%0.0% 0 0.0% 0 0.0%

9.7% 143 9.5% 188 9.5%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0% 0 0.0%

44.5% 518 34.3% 563 28.6%100.0% 1510 100.0% 1970 100.0%


13/23

2008 V/Relativa 2009

VENTAS NETAS 2412 100% 3597

COSTO DE VENTAS 1977 82% 2988

435 18% 609

GASTOS DE OPERACIN 319 13% 477Administracin 319 13% 477

De Ventas 0 0% 0

116 5% 132

OTROS INGRESOS Y EGRESOS -2 0% -3

Ingresos por Financiacin Ventas 0 0% 0

Rendimiento de Inversiones 0 0% 0

Otros Ingresos 0 0% 0

Gastos financieros -2 0% -3

114 5% 129

PROVISION PARA IMPUESTO DE RENTA 48 2% 57Corriente 48 2% 57

Diferido 0 0% 0

66 3% 72

ANALISIS VERTICWALKER COMPA

ESTADO DE PERDIDAS Y(En millones de $

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

UTILIDAD NETA

UTLIDAD BRUTA

UTILIDAD OPERACIONAL


14/23


100% 5406 100% 7197 100%

83% 4536 84% 6045 84%

17% 870 16% 1152 16%

13% 732 14% 987 14%13% 732 14% 987 14%

0% 0 0% 0 0%

4% 138 3% 165 2%

0% -3 0% -3 0%

0% 0 0% 0 0%

0% 0 0% 0 0%

0% 0 0% 0 0%

0% -3 0% -3 0%

4% 135 2% 162 2%

2% 60 1% 72 1%2% 60 1% 72 1%

0% 0 0% 0 0%

0% 0% 0 0%

2% 75 1% 90 1%

ALNY

ANANCIASS)


15/23

No DetalleRazon Formula 2 8 2 9 2 1

1) Razn de liquidez Acitvo corriente/ Pasivo corriente 2.16 1.61 1.38

2) Prueba cida Activos corrientes- Inventarios/ Pasivos corrientes 1.49 1.10 0.93

3) Rotacin del inventario Inventario Promedio*360/ costo de venta 36.1 36.9 35.6

4) Perodo promedio de cobranza cuentas * cobrar/ Prom. Ventas por das 60 62 60

5) Perodo promedio de pago cuentas * pagar/ prom. De compras por da 40.44 58.72 67.11

6) Rotacin del activo totales ventas totales/ activos totales 3.27 3.34 3.58

7) Razn de deuda Pasivos totales / activos totales 0.40 0.55 0.66

8) Margen de utilidad bruta Ventas- costo de ventas/ Ventas 0.18 0.17 0.16

9) Margen de utilidad neta Utilidad neta/ ventas totales 0.03 0.02 0.01

10) Rendimiento sobre los activos Utilidad neta/ activos totales 0.089 0.067 0.050

11) Razn de la capacidad de pago de inters Utilidad antes de impuestos/ Intereses pagados 57.00 43.00 45.00

INDICES FINANCIEROS WALKER COMPANY

INTERPRETACION: la empresa empresa en 2008 tiene 2 pesos con 16 en su activo cte para cubrir cada peso de su pasivo corriente. Se puedela empresa tiene capaciad de pago y puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo, pero esto ha venido disminuyendo, si nos fijamos esta prbajo al 2009 a 1.6 por cada peso, en 2010 a 1.38 y en 2011 a 1.28, lo que quier decir que la empresa a ido perdiendo su capacidad de pago.

INTERPRETACION: la empresa empresa en 2008 tiene 1 Dolar con 49 centavos en su activo mas liquido para cubrir cada peso de su pasivo copuede decir que la empresa tiene capaciad de pago y puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo, pero esto ha venido disminuyendo, si noesta proporcion bajo al 2009 a 1.10 por cada peso, en 2010 a 0.93 y en 2011 a 0.86, lo que quier decir que la empresa a ido perdiendo su capacpago y de manera inmediata no tiene con que responder a sus obligaciones.

INTERPRETACION: Los activos de rpida realizacin incluyen el efectivo, las inversiones temporales que se mantienen en lugar del efectivo, lascorrientes y los documentos a cobrar es decir la empresa tiene 1.49 dolares en 2008, que dispone la empresa deinmediato para cubrir las obligaccorrientes mientras en 2009, descendio a 1.10 por cada dolar de deuda en 2010 a 0.93 y en 2011 a .83, no tiene con que hacer frente a a sus ob

.

INTERPRETACION: 35.4 nos muestra el ndice de la velocidad con que se mueven la mercaderas a travs de la empresa 35.4 puede represeexistencias adicionales requeridas por la expansin de la empresa o una acumulacin de mercaderas, motivada por una disminucin en el volumventas., disminuyendo la rotacin de inventarios.

INTERPRETACION: Establece que 60 es el numero de veces o dias que las cuentas por cobrar giran, en promedio en un periodo determinadotiempo, generalmente un ao

INTERPRETACION: Nos muestra el comportamiento del capital de trabajo midiendo especficamente el nmero de das que la empresa tarda elos crditos que los proveedores le han otorgado.INTERPRETACION: Esto significa ventas del periodo 3.58 propuesto sobre el valor de los activos totales sin descontar la depreciacin ni las provisiones d

inventarios y deudores aumentaron para el ao siguiente 3.65 mejorando la utilidad y rotacion de estos activos , disminuyendo provisiones y deudores

INTERPRETACION: Establece que 0.40 es el porcentaje de participacin de los acreedores dentro de la empresa en el ao 2008 y como aumenta el ao

en 2010 a 0.66 y 2011 a 0.71, cada vez mas endeudado.

INTERPRETACION: son los centavos que quedan de utilidad bruta por cada Dolar vendido lo que se le gana a cada dolar vendido

INTERPRETACION: son los centavos que quedan de utilidad neta por cada Dolar vendido lo que se le gana a cada dolar vendido

INTERPRETACION:nos indica cuanto gano la empresa en relacion al valor anualizado de los recursos a su disposicion

INTERPRETACION: El ndice del ao 2008 que se obtiene es una medida del nivel al que pueden descender los ingresos sin poner en peligro la capacida

empresa para cubrir los gastos por intereses sobre sus pasivos fijos. La utilidad se toma antes de calcular los impuestos, dado que, si sta disminuye, el i

de los rditos sera proporcionalmente menor. El ndice implica que el ingreso neto es equivalente a fondos adicionales,para su devida comparacion con

2009 y asi sucesivamente con el periodo 2010 y 2011


16/23

120

10

16.67

10.00

6.67

0.4

16.67


17/23

ANALISIS FINANCIERO OSCAR PULIDO

WALKER COMPANY BALANCE GENERAL AL 2008-2011

2,008 2,009 2,010 2,011

Efectivo 36 33 25 15 5.66% 4.88% 3.43% 3.06% 1.82% 1.6

Inversiones Temporales - - - - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.0

Cuentas por cobrar (Clientes) 402 624 898 1,196 63.21% 54.47% 64.80% 57.88% 65.50% 59.4

Otros Deudores - - - - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.0

Menos: - - - - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.0Inventarios: 198 306 448 594 31.13% 26.83% 31.78% 28.39% 32.68% 29.6

TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 636 963 1,371 1,805 100.00% 86.18% 100.00% 89.33% 100.00% 90.79

ACTIVO FIJO NETO 57 63 66 75 100.00% 7.72% 100.00% 5.84% 100.00% 4.3

TOTAL DE ACTIVO FIJO 57 63 66 75 100.00% 7.72% 100.00% 5.84% 100.00% 4.37

Activos Diferidos 12 15 22 31 26.67% 1.63% 28.85% 1.39% 30.14% 1.4

Prstamos de Vivienda - - - - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.0

Inversiones - - - - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.0

Otros Activos 33 37 51 59 73.33% 4.47% 71.15% 3.43% 69.86% 3.3

Valorizaciones - - - - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.0

TOTAL OTROS ACTIVOS 45 52 73 90 100.00% 6.10% 100.00% 9.89% 100.00% 4.83

TOTAL DE ACTIVO 738 1,078 1,510 1,970 100.00% 100.00% 100.00

Obligaciones Bancarias 24 38 40 40 8.16% 8.16% 6.35% 6.35% 4.03% 4.0

Porcin corriente de obligaciones L.P. - - - - 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.0

Cuentas por Pagar (proveedores) 246 505 872 1,277 83.67% 83.67% 84.45% 84.45% 87.90% 87.9

Acumulaciones por pagar 24 55 80 90 8.16% 8.16% 9.20% 9.20% 8.06% 8.0

0.00% 0.00% 0.0

TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE 294 598 992 1,407 100.00% 100.00% 100.00% 337.41% 100.00% 100.00

TOTAL DE PASIVO 294 598 992 1,407 100.00% 100.00% 100.00CAPITAL SOCIAL 375 375 375 375 84.46% 84.46% 78.13% 78.13% 72.39% 72.3

GANANCIAS RETENIDAS 69 105 143 188 15.54% 15.54% 21.88% 21.88% 27.61% 27.6

TOTAL DE CAPITAL CONTABLE 444 480 518 563 1 100.00% 100.00% 100.00

PASIVO + CAPITAL CONTABLE 738 1,078 1,510 1,970- - - -

2008

2009 2010

2009 2010

% INTEGRALES % INTEGRALES % INTEGRALES

% INTEGRALES % INTEGRALES % INTEGRALES

2008


18/23

Balance General

Al 31 de Diciembre

Cifras expresadas en miles de US$ (000 omitidos)

Activo

Caja 36 33 25 15

Cuentas por cobrar (neto) 402 624 898 1,196

Inventarios 198 306 448 594

Total activo circulante 636 963 1,371 1,805

Activo fijo, neto 57 63 66 75Cargos diferidos 12 15 22 31

Otros 33 37 51 59

activos

Total activo 738 1,078 1,510 1,970

Pasivo y capital

Prstamos bancarios por pagar 24 38 40 40

Cuentas por pagar 246 505 872 1,277

Acumulaciones por pagar 24 55 80 90

Total del pasivo circulante 294 598 992 1,407

Capital

Acciones emitidas y en circulacin 375 375 375 375

Ganancias retenidas 69 105 143 188

Capital contable 444 480 518 563

Total pasivo y capital 738 1,078 1,510 1,970

Estado de resultados

Periodo anual finalizado el 31 de Diciembre

Cifras expresadas en miles de US$ (000 omitidos)

2008 2009 2010 2011

2008 2009 2010 2011


19/23

Ventas netas 2,412 3,597 5,406 7,197

Costo de ventas

1,977 2,988 4,536 6,045

Utilidad bruta 435 609 870 1,152

Gastos de operaciones 319 477 732 987

Intereses 2 3 3 3

Utilidades antes de impuestos 114 129 135 162

Impuesto sobre la renta 48 57 60 72

Utilidades despus de impuestos 66 72 75 90

Otros datos adicionales:

Dividendos pagados 33 36 37 45

Compras 2,190 3,096 4,678 6,191

Descuentos tomados en compras 15 24 21 18

Se requiere:

Elaborar un informe del caso que incluya, por lo menos lo siguiente:

1. Breve descripcin o sntesis del caso

2. Objetivo del estudio a realizar

3. Una anlisis FODA o DAFO de la empresa

4. Preparar el diagnstico financiero en base al cual se apoyara la decisin a tomar a. Anb. Anlisis comparativos de las variaciones relativas o porcentuales c. Anlisis de ndices

d. Anlisis de los porcentajes integrales

e. Anlisis grupal seriado de los indicadores financieros de desempeo de la empresa

5. Conclusin del caso y propuestas de posibles soluciones financieras al problema.

Cobra por adelantado


20/23

Crear un plan de Cobros por adelantado, incluso ofreciendo un pequeo descuento como incentivo por

Si permites pagos aplazados procura que sea por trabajo no entregado,

de manera que si alguien no te paga un plazo puedas paralizar el servicio hasta que la persona reanude

Tomar un prstamo a largo plazo y a una tasa de interes, baja para relanzar el negocio, para financiar u

Un plan de Disminucion de los gastos superfluos y aumentar las inversiones verdaderamente productiva

Hacer recortes de presupuesto, recortar en cosas superfluas, esas pequeas cosas, por mnimas que sea


21/23


22/23

lisis comparativo de las variaciones absolutasy tendencias principales


23/23

hacerlo rpido.

l pago sin que represente una prdida para ninguna de las partes.

a inversin cuyos beneficios te permiten pagar el prstamo y le daran al negocio una ganancia.

s

n que aumentan el gasto y realmente no influyen en el crecimiento de la empresa.

indicadores financieros estructurado walker company

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