Graña y Montero en NYSE

Octubre del 2013

2

¿Por qué un IPO? ¿Por qué en NYSE?

• Liquidez: • Incrementar el precio de la acción • Diversificar la base de inversionistas

• Inversión en Infraestructura

• Maximizar flexibilidad para crecimiento • Acceso a recursos de capital más amplios y diversificados

3

5 5 5 7

2 3

8 6

4

1 1 2

7

4

13

4 10

Graña yMontero

Besalco Salfacorp ICA IFS Credicorp Volcan Buenaventura SouthernCopper

Cobertura de Analistas (Sell Side Research)

Local Internacional

Bolsa: BVL BS BS NYSE+BVM BVL NYSE+BVL BVL NYSE+BVL NYSE

0.6 1.2 1.4

5.8

0.6

33.4

1.2

34.3

61.9

Graña yMontero

Besalco Salfacorp ICA IFS Credicorp Volcan Buenaventura SouthernCopper

Bolsa: BVL BS BS NYSE+BVM BVL NYSE+BVL BVL NYSE+ BVL NYSE

Valor Negociado Promedio Diario (VPND) de Ult. 3M (USD$ MM)

Comparación de BVL versus NYSE

La escala, medida en términos de volumen promedio diario, cobertura de analistas y diversificación de base de inversionistas

que ofrece un listado internacional supera las opciones regionales

4

Equipo de Trabajo

Directorio G&M

Comité Consultivo

(Presidente del Directorio, un Director Independiente, Gerente General

Corporativo y un Gerente de Area)

Equipo de Ejecución

(Gerente de Relación con Inversionistas, Gerente Financiero Corporativo y

Gerente Legal Corporativo más 4 analistas)

Trimestral

Mensual

5

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

11.0

11.5

12.0

12.5

13.0

Pricing & Allocation

(23 Jul)

1er Filing Público (4 Jun)

Filing del Price Range & Road

Show (9 Jul)

Nota: Precio GRAMONC1 en S/. por acción / Volumen Negociado en miles de acciones

Selección de Bancos (NYC) y

abogados Presentación de la gerencia (Lima)

Presentación a los

analistas (Lima)

Preparación de la documentación para el filing (Lima, NYC)

Investor Education

Principales Hitos del Proyecto

Aprobación SEC

(3 jul)

6

Selección de bancos y abogados

Bancos extranjeros

• Credit Suisse • JP Morgan • Morgan Stanley • BTG Pactual

• Abogados en Nueva York

• Simpson Thacher & Bartllet LLP (la compañía)

• Davis Polk & Wardwell LLP (los bancos)

Bancos locales • BCP • BBVA • Interbank

• Abogados locales • Estudio Muñiz (la compañía) • Estudio Rubio (los bancos)

7

Presentación de la gerencia

93.6%

74.1%

74.0%

89.4%

50.1%

99.9%

99.9%

75.0%

50.0%

95.0%

98.1%(1)

50.4%

88.7%

99.6%

75.0%

Construction services

Engineering services

Real Estate development

Land parcels

IT services

Operation and maintenance

of infrastructure assets

Electricity networks

services

Toll-road concession

Water plant concession

O&G production, gas processing & fuel storage

Toll-road concession

Toll-road concession

Mass transit system concession

Contract mining services

Construction services in Chile

8

Preparación de la documentación para el filling

• Redacción del Prospecto (F1) y Summary Box en varias reuniones de

trabajo en Lima y Nueva York (Drafting Sessions)

• Valuación de la Compañía

• Elaboración de los EEFF 2010 – 2012 y el primer trimestre del 2013 en

IFRS y bajo normas PCAOB

• Adecuación de Gobierno Corporativo a la normativa SOX

• Due diligence del negocio, financiero y legal

• Back up de toda la información

3 rondas de fillings confidenciales ante la SEC

9

Road Show

• Preparación del Road Show

- Elaborar una presentación que explique el grupo en 30 minutos

- Definición de los dos equipos

- Reuniones internas de los equipos

- Ensayos en castellano e inglés

• Presentación a la fuerza de ventas de los bancos en Nueva York y Lima el

9 de julio

• Road Show : empezó el 10 de julio y terminó el 23 de julio

• El precio final se fijó el 23 de julio

10

Road Show

1-on-1 meetings: 10 Conference calls: 2 Group events: 0

Chicago / Toronto

1-on-1 meetings: 2 Conference calls: 2 Group events: 0

San Diego

1-on-1 meetings: 5 Conference calls: 0 Group events: 1

Lima

1-on-1 meetings: 12 Conference calls: 0 Group events: 2

Santiago

1-on-1 meetings: 7 Conference calls: 1 Group events: 0

NJ / Delaware / Virginia

1-on-1 meetings: 13 Conference calls: 0 Group events: 1

London

1-on-1 meetings: 3 Conference calls: 0 Group events: 1

Frankfurt / Amsterdam / Rotterdam

1-on-1 meetings: 17 Conference calls: 3 Group events: 0

Sao Paulo

1-on-1 meetings: 19 Conference calls: 8 Group events: 3

New York / Boston

El road show duró 2 semanas con 88 reuniones one-to-one, 16 conferencias telefónicas y 8 eventos grupales

11

Road Show – Blue Team (MAP, MMH, DG, AC)

Total de Reuniones: 58 en NYC, New Jersey, Boston, Chicago, Delaware, Washington, Londres,

Frankfurt, Amsterdam y Rotterdam. Hit Ratio: 48%

10/07/2013 11/07/2013 12/07/2013 15/07/2013 16/07/2013 17/07/2013 18/07/2013 19/07/2013 22/07/2013 23/07/2013

Wednesday Thursday Friday Monday Tuesday Wednesday Thursday Friday Monday Tuesday

New York Northeast Chicago New York Boston EU London London New York New York

07:45 a.m.

08:00 a.m.

08:15 a.m.

08:30 a.m.

08:45 a.m.

09:00 a.m.

09:15 a.m.

09:30 a.m.

09:45 a.m.

10:00 a.m.

10:15 a.m.

10:30 a.m.

10:45 a.m.

11:00 a.m.

11:15 a.m.

11:30 a.m.

11:45 a.m.

12:00 p.m.

12:15 p.m.

12:30 p.m.

12:45 p.m.

01:00 p.m.

01:15 p.m.

01:30 p.m.

01:45 p.m.

02:00 p.m.

02:15 p.m.

02:30 p.m.

02:45 p.m.

03:00 p.m.

03:15 p.m.

03:30 p.m.

03:45 p.m.

04:00 p.m. Pricing 04:15 p.m.

04:30 p.m.

04:45 p.m.

05:00 p.m.

05:15 p.m.

05:30 p.m.

05:45 p.m.

06:00 p.m.

06:15 p.m.

06:30 p.m.

06:45 p.m.

07:00 p.m.

07:15 p.m.

GE Asset Mgmt

Alpine Woods

Discovery

BlackRock

Legg Mason

Moore

AshmoreJennison

Lazard

Nuveen

Driehaus

Artisan

Brookfield

Caravel

Tresalia

MSIM

Wellington

APG

Batterymarch

Harvard Mgmt

William Blair

Balyasny

GMOCapital Global

Alyeska

DWS

Breakfast Findlay Park Fidelity Mgmt

Schroders Fidelity Int'l Point Break Bridger

RS IM

T. Rowe Price Baring AMAllianceBernstein

(U.S.) Draft allocation

Pioneer

Prince Street

CQS

Highbridge

Lunch Aberdeen

Henderson ThreadneedleBernstein Value

Equities

Teachers INS &

Annuity Assoc.Lunch

ItauFidelity

JPM AM

Vontobel USARobeco

Pricing meeting

Window to change

New demand closes

BlackRock IM

Genesis

JP AM

12

Road Show – Green Team (JML, LDO, SR)

Total de Reuniones: 55 en Lima, Santiago, Sao Paulo, Toronto, San Diego, Los Angeles y Nueva York.

Hit Ratio: 47%

10/07/2013 11/07/2013 12/07/2013 15/07/2013 16/07/2013 17/07/2013 18/07/2013 19/07/2013 22/07/2013 23/07/2013

Wednesday Thursday Friday Monday Tuesday Wednesday Thursday Friday Monday Tuesday

Lima Santiago Santiago Sao Paulo Sao Paulo Sao Paulo Toronto West Coast New York New York

07:45 a.m.

08:00 a.m.

08:15 a.m.

08:30 a.m.

08:45 a.m.

09:00 a.m.

09:15 a.m.

09:30 a.m.

09:45 a.m.

10:00 a.m.

10:15 a.m.

10:30 a.m.

10:45 a.m.

11:00 a.m.

11:15 a.m.

11:30 a.m.

11:45 a.m.

12:00 p.m.

12:15 p.m.

12:30 p.m.

12:45 p.m.

01:00 p.m.

01:15 p.m.

01:30 p.m.

01:45 p.m.

02:00 p.m.

02:15 p.m.

02:30 p.m.

02:45 p.m.

03:00 p.m.

03:15 p.m.

03:30 p.m.

03:45 p.m.

04:00 p.m. Pricing 04:15 p.m.

04:30 p.m.

04:45 p.m.

05:00 p.m.

05:15 p.m.

05:30 p.m.

05:45 p.m.

06:00 p.m.

06:15 p.m.

06:30 p.m.

06:45 p.m.

07:00 p.m.

07:15 p.m.

Compass Group

Integra Bancard

Celfin

AFP Provida

Profuturo

AFP Horizonte CHL Capital

AFP Prima EuroAmerica

Group Meeting Lunch

MultiFamily Research

Lanin Partners

Megeve

DWS

Hedging-Griffo

Alliance

Gavea

SPX

HSBC AM

Orbe

Moneda

Pinebridge

AFP Habitat

Drake

Lunch

Itau Prop

BlackRock

BNP Paribas AM

Equitas

Itau

ExploraExplorador

Newfoundland

Goldman Sachs

Colfondos

BNY Mellon ARX

Inca

Westwood Mgmt

Mackenzie

Sentry

Adams Hill

Goodman

CI Investments

Everest

Capital International

Wells Capital

GMO

Brandes

Wells Capital

Ashfield

Neuberger Berman

Amundi

Rothschild

Draft allocation

Pricing meeting

Window to change

New demand closes

13

Libro de Demanda

Pérdida Potencial de Demanda de Calidad (Tier 1)

Oversubscription

US$ 350MM 6.6x 6.4x 6.2x 6.0x 4.0x 2.8x 2.7x 2.7x 2.6x

US$ 413 MM (+20.0%) 5.5x 5.4x 5.2x 5.0x 3.4x 2.3x 2.3x 2.3x 2.2x

15

Desayuno en NYSE’s Boardroom

16

Opening Bell

17

Primer día de trading

18

$18.00

$18.50

$19.00

$19.50

$20.00

$20.50

$21.00

$21.50

$22.00

S/. 9.00

S/. 9.50

S/. 10.00

S/. 10.50

S/. 11.00

S/. 11.50

S/. 12.00

S/. 12.50

S/. 13.00

Jul-13 Aug-13 Oct-13

GRAMONC1 GRAM US

Precio de cierre 23Jul: GRAM: S/. 11.75

GRAMON: $ 21.13

Precio de cierre 24Oct: GRAM: S/. 11.62

GRAMON: $ 21.29

Movimiento Acción/ADS post IPO

19

Resumen de la Oferta

19,534,884 American Depositary Shares (equivalent to 1 ADS per 5 GRAMONC1 shares)

Offering Price: US$21.13 per ADS (S/. 11.75 per share)

Graña y Montero S.A.A. (GRAM)

US$412,772,099

Credit Suisse J.P. Morgan Morgan Stanley BTG Pactual

Global Coordinator Global Coordinator Global Coordinator Bookrunner

Credicorp Capital BBVA Interbank

Co-Manager Co-Manager Co-Manager

July 24, 2013

Visión y Objetivos Estratégicos

3 Continuar el crecimiento exportando nuestras capacidades

4 Manejo disciplinado del capital

5 Continuar transmitiendo nuestros valores corporativos a la organización

2 Mantener y reforzar nuestra posición como el contratista líder para proyectos complejos en Perú y en otros mercados claves

1 Expandir nuestro negocio de Infraestructura

“Ser reconocidos como el Grupo de servicios de Ingeniería e Infraestructura más confiable de Latinoamérica”

21

Uso de Fondos

22

Después del IPO

Cumplir con los compromisos ofrecidos a los inversionistas

Implementación de controles internos bajo Ley Sarbanes Oxley (SOX)

Reportes a ambos mercados en simultáneo y en inglés

Reforzar el área de Relación con Inversionistas

Gracias