fondos de inversion diario de navarra 2010_04_12
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Especial Diario de NAvarra dobre Fondos de Inversion y Planes de PensionesTRANSCRIPT
Planes de pensiones y fondos de inversiónGestión editorial: EGN Comunicación | Publicidad: Alonso Comunicación | Textos: Erika Martínez, José Ángel Gutiérrez, Carole Eslava | Tratamiento fotográfico: Ángel AguinagaSUPLEMENTO
COMERCIAL
Planes de pensiones y fondos de inversión
Rentabiliza tu dinero
C2 ASESORES CAJA NAVARRA CAJA RURAL DE NAVARRA SEGUROS
La empresa, única EAFI enNavarra, presta servicios de
asesoramiento financiero
La entidad ofrece todas lasmodalidades inversoras que
hay en el mercado
Una amplia gama de planesde pensiones que se adaptan
a cada situación personal
Cómo elegir el mejorproducto asegurador
en cada momento
03 06 10 12Sábado, 4 de diciembre de 2010
DIARIO DE NAVARRA
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 201040 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN S2
OPINIÓN
Fondos de renta variable global
El ejercicio 2010 está siendo unaño difícil para los inversores de-bido a los bruscos movimientosde los mercados de renta fija y derenta variable.
A pesar de las dificultades parapredecir los movimientos de losmercados, debido a las dudas so-bre la recuperación americana, elalcance de los rescates en la eurozona y su repercusión sobre el eu-ro, el crecimiento de China y de-más cuestiones macroeconómi-cas, los mercados siguen fieles asu ciclo o ‘reloj de la inversión’.
Si hacemos balance de lo ocu-rrido en los años anteriores, ve-mos que en 2008 hubo una hui-da masiva hacia posiciones lí-quidas y sin riesgo. En 2009 elactivo estrella fue la renta fijaprivada o corporativa y en 2010,a pesar de las turbulencias, elactivo estrella está siendo la ren-ta variable.
Sin embargo, muchos inver-sores no tienen esa percepción,ya que están fundamentalmen-te invertidos en el mercado na-cional o, como mucho, en el eu-ropeo.
Si observamos el cuadro 1comprobamos que, a 30 de no-viembre, hay una gran dispari-dad de resultados en las diferen-tes bolsas mundiales.
Observando el cuadro 1 ve-mos, en primer lugar, que losmercados anglosajones llevanacumuladas unas rentabilida-des más que aceptables, que vandesde un 4,36% del FTSE 100 delReino Unido, a un 15,28% delNASDAQ 100 de Estados Uni-dos.
En los mercados europeos seproducen más diferencias. ElDAX alemán lleva una rentabili-dad acumulada de más de un12,43% sin embargo, el Ibex35español acumula una bajada deun 21,90% en el mismo periodo.En índice CAC 40 parisino llevaun –7,61% y el FTSE de Italia un–16,42%.
También hay diferencias enla volatilidad o riesgo, aprecián-dose un mayor riesgo en losmercados español e italiano.Estas rentabilidades y volatili-dades reflejan claramente loque los mercados opinan sobrelas expectativas de recupera-ción de cada economía. No hayque hacer grandes análisis paradarse cuenta de lo qué opinanlos inversores sobre quién va asalir antes de la crisis.
Hay un tercer bloque, com-puesto por las bolsas de las eco-nomías denominadas comoemergentes, con rentabilidadespositivas en general. Son mu-chos los que opinan que van aser los ganadores de esta crisis.
Por último está Japón, que apesar de que muchas veces seclasifica dentro del grupo ante-rior, su economía es de todomenos emergente.
Lo que viene a demostrar estadiversidad de resultados es ladificultad a la hora de decidir enqué mercado invertir.
Según el ‘reloj de la inver-sión’ en este momento del cicloeconómico habría que invertiren renta variable, ya que es un
CEDIDA
Gráfico que refleja los efectos de la subida o bajada de la inflación.
activo que nos protegerá de lainflación, cuando llegue, y tira-rá de nuestra cartera cuandopinche la renta fija.
¿En qué mercado invertimos?Es una decisión difícil, no tene-mos una bola de cristal para adivi-nar el futuro y la selección de unou otro mercado será determinan-teenlosresultadosdenuestracar-tera. Una manera de equivocarselo menos posible es hacer una in-versión global, en todos o casi to-dos los mercados.
¿Cómo y cuánto invierto encada mercado?Para conseguir una correcta di-versificación lo más adecuado esinvertir en fondos de renta varia-ble global. Hay en el mercadomúltiples gestoras, tanto nacio-nales como internacionales, quetienen fondos de este tipo.
Al invertir en este tipo de fon-dos conseguimos dos objetivos. Elprimero, acceder fácilmente amuchos mercados con un impor-te que, haciéndolo de manera di-recta, comprando acciones, seríainviable por los costes. El segun-do, delegar en un gestor profesio-nal la selección de los mercados yde los valores en que invertir, yaque el sesgo geográfico que le de-mos a la cartera es fundamental,para conseguir buenos resulta-dos.
No todos los fondos de rentavariable global son iguales, de he-cho suelen ser muy diferentes en-tre ellos, normalmente son fon-dos ‘de autor’. Los hay que invier-ten en todos o casi todos lossectores de cada índice o tambiénlos que invierten en un determi-nado sector. También los hay querealizan cobertura de divisas y losque no, o los que invierten en ma-terias primas, etc.
También es una buena manerade invertir en emergentes mini-mizando el riesgo, sin hacerlo me-diante un fondo que invierta ex-clusivamente en este tipo de mer-cados.Laseconomíasemergenteshan ido ganando peso en los índi-ces de renta variable global y portanto en este tipo de fondos, endetrimento del mercado japonés.
Enelcontextoactual,deinesta-bilidad de los mercados financie-ros, los gestores de bolsa globalprefieren posicionarse en secto-res defensivos como bienes deconsumo, tecnologías de la infor-mación y telecomunicaciones. Ynormalmente lo hacen a través decompañías de gran capitaliza-ción.
Es importante señalar que es-tos fondos, aún teniendo normal-mente menos volatilidad o riesgoque los que invierten en menoszonas geográficas, son fondos deriesgo alto, solamente indicadospara inversores que estén dis-puestos a soportar importantesoscilaciones en su patrimonio, acambio de altas expectativas derevalorización.
Lo más adecuado, para evitarsustos, es que consulte con su ase-sor financiero la conveniencia deincluir este tipo de productos ensu cartera.
CEDIDA
Esta tabla refleja que a 30 de noviembre hay una gran disparidad de resultados en las diferentes bolsas mundiales.
MORNINGSTAR DATOS A 30/11/2010
Algunos ejemplos de fondos de renta variable global.
España
ZonaEuro
Francia
Alemania
Italia
Reino Unido
USA
USA
USA
Brasil
China
Hong Kong
India
Japón
-21,90%
-9,99%
-7,61%
12,43%
-16,42%
4,36%
6,52%
4,78%
15,28%
-0,99%
4,02%
5,19%
8,91%
-5,78%
28,51%
22,59%
22,93%
17,41%
24,79%
19,17%
17,18%
15,66%
19,62%
19,95%
19,56%
19,72%
16,76%
20,76%
ÍNDICE PAÍS ACUM. 2010 VOLATILIDAD
RENTABILIDAD
FONDO 2010
Ibex 35
Eurostoxx 50
CAC 40
DAX
FTSE Italia
FTSE 100
S&P 500
Dow Jones Industrials
NASDAQ 100
BOBESPA
MSCI China
HANG SENG
MSCI India
NIKKEI
1 AÑO 3 AÑOSANUALIZ.
5 AÑOSANUALIZ.
VOLATILIDAD RATINGMORNIGSTAR
RENTABILIDAD
CarmignacInvestissement A
12,07%
34,20%
13,54%
15,98%
21,75%
48,88%
20,16%
4,48%
-0,58%
7,30%
1,04%
9,29%
3,70%
8,06%
2,26%
20,26%
18,83%
22,35%
12,00%
*****
*****
***
*****
M&G GlobalGrowth A
Robeco ConsumerGoods Eq
Franklin MutualGlobal Disc.
Crecimientopor encimade la media
Crecimientopor debajode la media
La inflación aumenta
La inflación disminuye
Curvade tipos.Inclinaciónalcista
Curvade tipos.
Aplanamientobajista
RECUPERACIÓN SOBRECALENTAMIENTO
RECESIÓN CONTRACCIÓN
AccionesCyclicalGrowth
MateriasprimasCyclical Value
BonosDefensive
Growth
LiquidezDefensiveValue
CUADRO 1
Carlos García Ciriza
Carlos Taberna Senosiain
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 2010 S3 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN 41
C2 ASESORES PATRIMONIALES
Asesoramiento financieroindependiente
Carlos Taberna Senosiain y Car-los García Ciriza fundaron en2003 C2 Asesores Patrimonia-les, después de forjar su expe-riencia en diferentes entidadesde banca privada, con el objeti-vo de ofrecer un servicio de ase-soramiento financiero inde-pendiente.
- ¿En qué consiste el asesora-miento financiero indepen-diente?
Consiste en la prestación derecomendaciones de inversiónpersonalizadas a un cliente, conrespecto a una o más operacio-nes relativas a instrumentos fi-nancieros (fondos, acciones,renta fija, depósitos, inversio-nes alternativas etc).
El asesoramiento financieroes una actividad de alto valorañadido, que ha pasado de seruna actividad auxiliar y poco re-gulada a ser una de las protago-nistas de la regulación actual,española y europea.
Es una actividad complejaque requiere un nivel alto de co-nocimiento y experiencia dequienes prestan este servicio,además entendemos que en uncontexto de crisis como el ac-tual se ha puesto de manifiestola importancia de conocer bienlos productos en los que se in-vierte y la conveniencia de ase-sorarse por profesionales cuan-do no se posean dichos conoci-mientos.
- ¿Qué son las EAFIS?Las EAFIS son Empresas de
Asesoramiento Financiero, em-presas cuyo objeto exclusivo esel asesoramiento en materia deinversión.
Se crearon en 2008, a raíz dela adaptación de la normativaeuropea MIFID al ordenamien-to jurídico español.
MARÍA JIMÉNEZ
CarlosTaberna y Carlos Ciriza, socios de C2 Asesores Patrimoniales.
- Después de casi dos añosdesde la nueva normativa,¿cuántas EAFIS existen en Es-paña?
Desde su creación, la CNMVha tramitado 272 expedientes,47 han sido aprobados, hastaahora, según los datos aporta-dos por Antonio Moreno, res-ponsable de autorización y re-gistros de la CNMV, en una pre-sentación organizada por laasociación ASEAFI (AsociaciónEspañola de Empresas de Ase-soramiento Financiero) en laBolsa de Madrid en noviembrede este año.
En esta presentación, Anto-nio Moreno aseguró que, lasEAFI, al estar especializadas ex-clusivamente en asesoramien-to, tienen gran importancia yestán llamadas a cumplir un pa-pel relevante en el futuro. Tam-bién aseguro que como su auto-rización otorga el pasaporte co-munitario y exige unosrequisitos homogéneos a niveleuropeo, no resulta fácil lograrla autorización.
- ¿Qué requisitos les exigie-ron para crear la EAFI?
Sobre todo, conocimientos yexperiencia, además de requisi-
tos como el cumplimiento deun código de conducta muy exi-gente, una estructura organiza-tiva adecuada y medios mate-riales y humanos suficientespara prestar el servicio.
- ¿En qué consiste su traba-jo?
El asesoramiento exige el co-nocimiento profundo de las ne-cesidades del inversor, lo pri-mero que hacemos es un test deidoneidad para analizar los co-nocimientos y experiencia, si-tuación financiera y objetivosde la inversión.
Una vez hecho esto le acon-
sejamos los productos que cre-emos que son más adecuadospara él. Normalmente el trabajono se queda ahí, sino que consis-te en un asesoramiento conti-nuado.
- ¿Cómo estamos en Navarra?En Navarra, de momento, C2
Asesores es la única EAFI. Somoslos únicos autorizados por laCNMV para hacer asesoramien-to financiero de manera exclusi-va.
Creemos que, a corto plazo,no existen proyectos de consti-tución de otras EAFIS, precisa-mente por la complejidad queello genera. Entendemos quepara esta Comunidad el teneruna EAFI operando es una opor-tunidad.
- Y después de obtener la au-torización, ¿hay algún tipo decontrol?
Sí, hay una supervisión cons-tante, tenemos obligación depresentar estados reservados ala CNMV cada 6 meses, ademásde informes anuales sobre elperfil de nuestros clientes y lasrecomendaciones que realiza-mos.
También tenemos obligaciónde presentar una auditoría todoslos años.
- ¿En qué se traduce todo eso?Esto hace que tengamos que
ser muy rigurosos con las reco-mendaciones que realizamos yque tengamos unos procedi-mientos muy estrictos en cuantoa registro de toda la documenta-ción, como contratos, test deidoneidad y propuestas de in-versión.
Carlos García Ciriza
Carlos Taberna Senosiain
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 201042 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN S4
CITIBANK
“Queremos que nuestros clientes se jubilensin preocupaciones financieras”
Ayudar a analizar, prever y alcan-zar los ingresos que necesitará ca-da cliente una vez jubilado es suprincipal misión. Con una expe-riencia de diez años en el sector fi-nancieroysietecomodirectoradeCitibank en Pamplona, BegoñaAlfaro da a conocer las ventajasque ofrece la entidad en sus pla-nes de pensiones personalizados.
- ¿Cómo prepararse para dis-frutar de una jubilación?
En Citibank ofrecemos a nues-trosclientesunserviciopersonali-zado de planificación financiero-fiscal para llegar a esta etapa sinpreocupaciones financieras. Porlo general, sus necesidades eco-nómicas suelen descender al 80%de los ingresos percibidos en vidalaboral, ya que se cancelan gastoscomo la hipoteca o la educaciónde los hijos, si bien aumentan losgastos en ocio y médicos. El plande pensiones es una manera decumplimentar la pensión pública,sobre todo ahora que se prevé sureducción.
- ¿Cómo podemos determinarel dinero que necesitaremos unavez jubilados?
CEDIDA
Begoña Alfaro, directora de Citibank en Pamplona.
15 años; y, por último, las comi-siones, ya que una comisión ele-vada puede robar toda la renta-bilidad final. Nuestro Citiplan IIIes un plan de renta fija a cortoplazo con unas comisiones ex-tremadamente bajas, 0.75%
frente al 1.5% de media de su ca-tegoría.
- ¿Qué opina de los regalosque ofrecen por contratar unplan?
En Citibank pensamos que esmejor fijarse en la gestión delplan, sus comisiones y su renta-bilidad. Una comisión alta pue-de costarle más que el mejor re-galo tecnológico.
plan son tres: el perfil de riesgo,que valora el riesgo que se quieraasumir y el plazo que queda parala jubilación; la consistencia enla rentabilidad del plan, comopor ejemplo, CitiPlan II el plan depensiones líder en rentabilidad a
En Citibank ayudamos al clien-te a analizar, prever y alcanzar losingresos que necesitará. Ponga-mos el ejemplo de una personaque percibe 3.500 E al mes. Su ne-cesidad, una vez jubilado, seráprobablemente en torno a 2.800E. Suponiendo que el 50% lo cu-brirá la seguridad social, necesita-rá tener ahorrado cerca de250.000 para mantener el nivel devida deseado.
- ¿Y este ahorro conviene ha-cerlo a través del plan de pensio-nes?
El plan de pensiones goza deunas ventajas fiscales iniguala-bles, pudiendo obtenerse un aho-rro fiscal de hasta 42 E por cada100 aportados. Pero la limitaciónlegal de aportación hace necesa-rio buscar productos comple-mentarios como Auvida de Citi-bank, un seguro de vida que ofre-ce al inversor una renta vitalicia yque invierte a su vez en una cestade fondos, con un crecimientomínimo de un 3% anual sobre laprima aportada hasta el cobro dela renta. Además, le permite bene-ficiarse de la evolución positivadel mercado y protegerse de lascaídas.
- ¿Qué hay que tener en cuentaantes de contratar un plan depensiones?
Las claves para elegir un buen
El cliente puede elegir entredos opciones:
- Una bonificación de hastaun 3% del importe traspa-sado o aportado a Planesde Pensiones de Citibank.
- Contratar un depósito a 12meses con un tipo de inte-rés de hasta un 5.5% TAE.
%Ofertaespecialplanes depensionesCitibank
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 2010 S5 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN 43
“ Mi futuro
futurotiene
mucho¿y el suyo?”
Nuevo Plan Garantizado(1) Santander 100 por 100 Pensiones
Con los Planes de Pensiones Santander su futuro tendrá mucho futuro, y usted mucha tranquilidad para disfrutarlo. Asegure su futuro con el Nuevo Plan Garantizado(1) Santander 100 por 100 Pensiones, y consiga una interesante rentabilidad conocida de antemano, o si lo prefiere, elija de nuestra amplia gama el Plan que mejor se adapte a su perfil inversor.
Infórmese en cualquier oficina del Santander.
Éste es el momento.
P L A N E S D E P E N S I O N E S
PLANES DE PENSIONES: Entidad Gestora Santander Pensiones, E.G.F.P., S.A. y Entidad Depositaria Santander INVESTMENT, S.A. (1) Garantía externa otorgada por Banco Santander, S.A.
Un producto paracada perfil
Cada persona tiene distintos ob-jetivos de inversión y busca losproductos apropiados para sa-tisfacer sus necesidades. BancoSantander cuenta con una am-plia oferta que se adapta a lo queprecisan sus clientes, además decon profesionales con experien-cia para ayudar a elegir el pro-ducto adecuado.
Planes de inversiónLa inversión en un plan de pen-siones está pensada para conse-guir el nivel de vida deseadocuando se alcanza la jubilación,por eso supone una inversióncon un horizonte temporal se-gún la edad del cliente. Tieneventajas fiscales, que puedenllegar a una reducción del 43%en la declaración de la renta.
Para atender las necesidadesde sus clientes, Banco Santanderofrece diversidad de planes:
- Productos garantizados paraaquellos partícipes que buscanestabilidad en su inversión, sinriesgo de pérdida de capital ycon rendimientos conocidos deantemano, como Santander 100por 100 Pensiones, un productoinnovador en el mercado depensiones, que garantiza a ven-cimiento el 100% de la inversiónmás atractivos abonos anualesen un plan monetario: 3.5% elprimer año y 2% el resto (2.2%TAE).
- Para aquellos que buscanuna gestión de sus inversionesque se adapte al tiempo que lereste para su jubilación, Santan-der cuenta con la Gama Futuro.El inversor no necesita cambiarde fondo, es el fondo el que seadapta al perfil de riesgo.
Quien contrate un plan depensiones de Banco Santandercon una aportación mínimaanual de 600 E se convertirá deinmediato en beneficiario delplan Queremos ser tu banco ydejará de pagar comisiones deservicio indefinidamente
Fondos de inversiónPara quienes buscan rentabili-zar sus ahorros y satisfacer dife-rentes proyectos a futuro: lacompra de una casa, la universi-dad de sus hijos..., los fondos deinversión son el producto ideal.Son muy flexibles, permiten di-versificar las inversiones y acce-der a mercados y productosdonde un particular no podríainvertir directamente. Los fon-dos de inversión ofrecen trans-parencia y profesionalidad en sugestión.
Los Fondos Santander tienenun gran valor añadido, así lo de-muestra la presencia internacio-nal de la entidad, la experienciade su equipo y la amplia red deoficinas que posee en todo elmundo y que le permite estarcerca de sus clientes y presenteen los centros y mercados finan-cieros más importantes. La ges-tora de Santander está presenteen 11 países y gestiona 135.585
CEDIDA
Oscar Bracone director de la oficina principal de Banco Santander en Pamplona.
millones de euros.
SegurosLos seguros de rentas son idóneospara mantener unos ingresos pe-riódicos durante toda la vida. San-tander cuenta con el seguro derentas RAV 101, que mediante el
pago de una prima única garantizauna renta vitalicia con ingresos pe-riódicos. En caso de fallecimiento,los beneficiarios obtendrían la pri-ma inicial más un 1%. Es un pro-ducto que ofrece tranquilidad parael cliente ya que conoce lo que va acobrar cada mes.
BANCO SANTANDERFONDOS DE INVERSIÓN
La mejor opciónpara una gestión
dinámica y activa delas inversiones
La normativa tributaria permite cambiarel dinero de producto sin tener que abonarlos impuestos de las ganancias obtenidas
ARCHIVO
Navarra posee una tributación distinta a la del resto de España.
La gran variedad y número defondos de inversión con los quecuenta el mercado en la actuali-dad los ha consolidado como unabuena opción financiera para losahorradores ya que, con una in-versión mínima de 60 E, permi-ten ganar dinero en cualquiercontexto económico puesto quesiempre hay un sector, activo, pa-ís, divisa o estrategia alternativaen los que invertir para obtenerbeneficios. Esto los convierte enuna de las herramientas de aho-rro favoritas de los españoles gra-cias a su amplia oferta, que seadapta a todo tipo de perfiles in-versores. Así, por ejemplo, losmás conservadores eligen fondosgarantizados y productos basa-dos en la renta fija (70% frente aun 30% de otros activos). Los másosados optan por la renta variable(80%), los fondos tecnológicos, depaíses emergentes o de inversiónlibres. Y los moderados se incli-nan por una combinación de ren-ta fija (35%), variable (45%) y acti-vos monetarios (20%).
A la hora de escoger un produc-to financiero, un factor funda-mental que debe influir en la deci-sión es su rentabilidad. Y, paraello, hay que saber qué retencióncontempla la Agencia Tributaria(o las Haciendas de Navarra y delPaís Vasco, en su caso) sobre losrendimientos generados, es decir,sobre las ganancias conseguidas.Teniendo en cuenta este aspecto,losfondosdeinversiónocupanunlugar destacado ya que permitencambiar el dinero de un productoa otro tantas veces como se quierasin tener que pagar a Hacienda (y,por tanto, sin soportar retencio-nes) hasta que se cancele el fondoy se quiera recuperar el patrimo-nio invertido.
Gracias a las competencias fo-rales, Navarra posee una tributa-ción distinta a la del resto de Es-
paña, donde, desde enero de2010, los productos de ahorro es-tán gravados con una nueva fisca-lidad: los beneficios generadoshan pasado de tributar el 18% al19% para los primeros 6.000 Egenerados y un 21% a partir deesa cantidad. En cambio, en Na-varra, se mantiene el 18% paralos rendimientos del ahorro oplusvalías hasta 6.000 E y, a par-tir de esta cuantía, el tipo impo-sitivo sube al 21%.
Pero los fondos de inversiónson los menos perjudicados poresta tributación ya que el titularpuede cambiar su dinero de unfondo a otro o, incluso, traspasar-lo de una entidad financiera a otrasin tener que notificarlo a Ha-cienda, ni pagar impuestos porlos beneficios que haya obtenido.Esto los convierte en la mejor op-ción para aquellos que quieranrealizar una gestión dinámica yactiva de sus inversiones, porquepueden optar por una estrategiamás defensiva en los momentosde incertidumbre contratandoproductos que garanticen su ca-pital, o escoger una posición másvaliente y agresiva seleccionandoproductos más arriesgados en lasépocas de bonanza económica ybuenas previsiones en los merca-dos bursátiles.
Por ejemplo, si un inversor queha contratado un fondo de rentavariable ve que la Bolsa comienzaa caer y le entra miedo, puede darlaordenasubancoocajaparaquetraspasen su dinero a otro fondocon un perfil más conservador,como uno monetario o de renta fi-ja, que le permita mantener su ca-pital. En ese momento, la entidadfinanciera liquida la inversión ycalcula las ganancias o pérdidasque pudiera haber generado elfondo pero no hay que rendircuentas a Hacienda hasta que serescate el dinero.
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 201044 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN S6
OPINIÓN
“En Caja Navarra le calculamos qué ingresos tendrácuando se jubile y cuánto debe ahorrar para
mantener su nivel de vida”Eduardo Llamazares, subdirectorgeneral adjunto de Banca Cívica yresponsable de los planes de pen-siones y seguros considera nece-sario y prudente ahorrar para te-ner,a lahoradelajubilación,unosingresos suficientes para mante-ner el mismo nivel de vida.
- ¿Puede decir una razón parahacer un plan de pensiones?
Voy a responderle con otra pre-gunta ¿Cuántos años llevamos ha-blando de lo que cobraremos depensión, e incluso con una ciertaironía? ¿Cuántos años llevamoscon el mismo tono hablando de laedad de jubilación? Hoy ya co-mienzan a visualizarse situacio-nes ante las que tenemos que to-mar medidas.
- ¿Qué recomendaría a las per-sonas que están pensando encontratar un plan de pensiones?
A todos nuestros clientes les re-comendamosqueseanprevisoresen esta materia. Por eso, les co-mentamos la conveniencia de te-ner un plan de pensiones y hacermensualmente un pequeño es-fuerzo, detrayendo una parte delos ingresos, para hacer aporta-ciones que con el tiempo las va-mos a necesitar. Es una cuestiónde mentalidad, como en la fábulade la hormiga, que para pasar uninvierno tranquilo necesariamen-te debemos proveer en el verano.
Nuestra recomendación esempezar cuanto antes, desde elmomento que tenemos capaci-dad de ahorro, y hacerlo mediantepequeños pagos mensuales quese pueden complementar conaportaciones extraordinarias de-
CEDIDA
Eduardo Llamazares, subdirector general adjunto de Banca Cívica.
pendiendo de nuestra capacidadde ahorro.
- ¿Por qué suscribiría un planen Caja Navarra?
Porque en Caja Navarra nues-tros clientes van a encontrar todaslas modalidades inversoras queofrece el mercado, con una am-plia variedad de opciones de in-versión en planes de pensiones ylos planes de previsión asegura-dos (PPA), así como todo tipo deproductos aseguradores como,
por ejemplo, los planes individua-les de ahorro sistemático, popu-larmente denominados PIAS.
Invitaría a nuestros clientes ahacerse unas preguntas: ¿Cuál se-rá nuestra disposición económicacuando lleguemos a la jubilación?¿Cuándo y cuánto debo de co-menzar a ahorrar mensualmentepara poder tener una pensión queme permita seguir teniendo elmismo nivel de vida que tengo ac-tualmente? A continuación, invi-
taría a que dichas personas pasenpor cualquiera de nuestras ofici-nas y les daremos respuestas connúmeros concretos. Esta es nues-tra capacidad de asesoramiento,la que promovemos en Caja Na-varra.
- ¿Hacen simulaciones con losplanes de pensiones?
Este año, nuestra actividad enplanes de pensiones ha cambiadode forma radical. Hemos sustitui-do las campañas de regalos, porponernos a disposición del clientey hablar, informarle y asesorarle.Nuestros empleados disponen deherramientas que permiten cál-culos ante la jubilación. Nuestrotrabajo en Caja Navarra, ya no essolo vigilar la carga fiscal del clien-te de cara a la renta del año queviene, ofreciéndole productos dejubilación que mejoren su cuentacon Hacienda, sino además ofre-cerle una solución de ahorro antela jubilación. Nuestros profesio-nales en Caja Navarra, están pre-parados para facilitar nuevas vi-siones a nuestros clientes en estostemas, incluso facilitando cálcu-los que nos pueden parecer sor-prendentes e imprevistos.
- Con la situación actual de losmercados financieros, ¿en quéaconsejaría invertir el patrimo-nio de pensiones?
El patrimonio en pensionesúnicamente se puede liquidar enlos casos de jubilación, falleci-miento e invalidez, además de lassituaciones de desempleo y enfer-medad grave que permite la nor-mativa. Pero se pueden movilizar,es decir se pueden traspasar deuna modalidad inversora a otra
sin ningún costo ni imputaciónfiscal.
Efectivamente, este año la si-tuación financiera y bursátil escomplicada lo que está provocan-do que una buena parte de losclientes esté traspasando su patri-monio a Planes de Previsión Ase-gurados (PPA) con el objetivo depreservarlo. Los PPA son produc-tos de seguros que obligatoria-mente tienen que ofrecer un inte-rés garantizado, lo que está perju-dicando a algunas modalidadesde inversión, en beneficio de losPPA. Un ejemplo: desde su lan-zamiento en Can Vida y Pensio-nes en diciembre de 2008, el vo-lumen de patrimonio gestiona-do es de 89.065.921 E, frente a33.113.708 E a diciembre de2009.
- Antes ha mencionado otro ti-po de inversiones, como los PIAS.¿Cómo encaja este producto enlas opciones de ahorro para la ju-bilación?
Losplanesindividualesde aho-rro sistemático, popularmentedenominados PIAS, son produc-tos de seguros orientados a cons-tituir capitales a largo plazo, conimportantes ventajas fiscales en elmomento de cobro si se hace enforma de renta vitalicia. Es, portanto, un producto muy reco-mendable para complementar lasaportaciones a planes de pensio-nes, ya que durante el período deaportaciones tiene la ventaja depoderse rescatar y garantiza a sutitular un interés para toda la vidadel producto y un capital en casode fallecer antes de la fecha devencimiento.
Los sistemas públicos de pensiones, en revisión
La mayoría de los países euro-peos, incluida España, afronta ac-tualmente una revisión de los sis-temas públicos de pensiones,buscando un equilibrio entre losingresos y los gastos que permitaalasnuevasgeneracionesgaranti-zar la viabilidad del sistema, ha-cerlo sostenible y, en definitiva,mantener los actuales niveles debienestar.
El sistema de pensiones estábasado en el criterio de reparto;esto es que los actuales cotizantespagan las pensiones de los jubila-dos y las pensiones de los actualescotizantes las deben hacer frentelas futuras generaciones de traba-jadores. El descenso de la natali-dad, el incremento de la esperan-za de vida, el acortamiento de lavida laboral, al alto índice de paro,etc. son hechos que ponen en pe-ligro las pensiones futuras ya quelos estados deben hacer frente alos previsibles desequilibrios en-
tre las recaudaciones y prestacio-nes. Asumir estos pagos supon-dría recortar otras prestaciones ala sociedad y trasladar a nuestroshijosuna pesada carga a la que de-berían hacer frente. Actualmente,la proporción entre trabajadores ypensionistas es de 2,3 y se estimaque dentro de veinticinco añosse-rá de 1,5 trabajadores por cadapensionista.
Ante esta situación, el gobiernobaraja medidas paliativas que pa-san por ampliar el número deaños de referencia para calcularlas pensiones (actualmente son15 años), aumentar el número deaños exigido para cobrar el 100%de la pensión (en estos momentoses de 35 años) e, incluso, retrasarla edad de jubilación. En definiti-va, son medidas que de aplicarsevan a reducir la cuantía de lasprestaciones, en cuanto a su im-porte o en cuanto al tiempo depercepción.
Estas reformas, o las que final-mente se lleven a cabo, van a su-poner para todos una disminu-ción de las rentas a recibir. Por lo
que, en la medida que queremosmantener el nivel de vida al queestamos acostumbrados, debe-mos proveer durante nuestra vidalaboral los recursos necesariosque nos permitan complementarlas prestaciones que el sistemanos reconozca en el momento dela jubilación. Para ello, hay en elmercado numerosas fórmulas deahorro, pero son los planes depensiones y los planes de previ-sión asegurados (PPA) los instru-mentos específicos creados paraeste objetivo de ahorro-jubila-ción.
Los planes de pensiones y PPAson productos con un horizonte alargo plazo, ya que sólo se puedendisponer para cubrir al titular enlos casos de jubilación, falleci-miento o invalidez, si bien se pue-den hacer efectivos en situacionesde desempleo y de enfermedadgrave. Para conseguir este objeti-vo, lo más apropiado es que lasaportaciones se realicen duranteel mayor número de años posible,a poder ser durante toda la vida la-boral. Igualmente que las aporta-
ciones sean regulares en el tiem-po, ya que de no ser así va a obligaren los últimos años a realizar es-fuerzos adicionales por recuperarel tiempo perdido.
También decimos que es la fór-mula adecuada de ahorro para lajubilación porque es la única queHacienda permite para que poda-mos diferir los impuestos actualesal momento de nuestra jubila-ción, equiparándolos desde elpunto de vista fiscal a las cotiza-ciones que hacemos a la Seguri-dad Social. Esto supone que losimpuestos que gravan nuestrasrentas anualmente puedan apla-zarse al momento de la jubilaciónen las cantidades aportadas a pla-nes de pensiones (hasta 8.000 Epara las personas de menos de 50años y 12.500Epara los de 50 añosen adelante).
Otro aspecto a destacar es lagran variedad de alternativas deinversión que hay y que permitenal titular elegir la fórmula que me-jor se adecúa a sus intereses en ca-da momento y que van desde lasmás conservadoras en renta fija
hasta las más arriesgadas en rentavariable, pasando por todo tipo decombinación entre ellas. Asimis-mo, los PPA ofrecen un tipo de in-terés garantizado, lo que permitea las personas que han constitui-do unos capitales asegurarse unaparte de las rentas futuras.
EDUARDO LLAMAZARES, SUBDIRECTOR GENERAL ADJUNTO DE BANCA CÍVICA
Eduardo Llamazares
CEDIDA
Eduardo Llamazares, subdirectorgeneral adjunto de Banca Cívica.
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 2010 S7 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN 45
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 201046 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN S8
CLAVES
¿Cómo me hago un plan de pensiones?Ante las dudas sobre el mantenimiento del Estado de Bienestar, la pregunta se hace más
insistente: ¿me hago un plan de pensiones? Le contamos cómo conseguirlo
Lo primero que hay que saber esqué es un plan de pensiones. Puesbien: se trata de un producto deahorro a largo plazo, una posibili-dad que usted tiene de formar uncapital que complemente las pen-siones de jubilación o incapaci-dad, o de ponerlo a disposición deotro beneficiario en caso de falle-cimiento. Una garantía, tal comoestán las dudas acerca del mante-nimiento de las pensiones.
Una vez producida la causaque da lugar a la prestación, hayque comunicarlo a su entidad deahorro. Por ejemplo, Caja Navarrale pide los documentos que loacreditan, y entonces ha de elegirla forma de cobro más convenien-te. Ellos le ofrecen tres modalida-des:
a) en un sólo pago. Puede serinmediato a la fecha de solicitud odiferido a un momento posterior.Se le llama cobro en forma de ca-pital.
b) en varios pagos, sucesivos yregulares. Se le llama cobro en for-ma de renta. Existen distintos ti-pos de cobros de esas rentas. Lasmás frecuentes son las financie-ras, en las que el beneficiario deci-de la cuantía, la periodicidad y elcrecimiento. Permiten anticiparel capital pendiente de cobrar encualquier momento y, en caso defallecimiento, transmitir la parteno cobrada del plan.
c) una mezcla de las dos ante-riores. Se cobra una parte en capi-tal y otra en forma de renta , encualquiera de sus modalidades.
¿Cómo se van realizando lasaportaciones? Lo decide cadauno, pero sin sobrepasar los lími-tes anuales máximos permitidospor la legislación. El límite anuales igual para todos los planes delos que se es titular. La cuantía dela aportación anual máxima de-pende de la edad y de los rendi-mientos del trabajo. Los expertosfinancieros le recomiendan no es-perar a final de año para hacer lasaportaciones. Mejor hacerlo pe-riódicamente y, en todo caso,complementarlo cuando le inte-rese, mediante aportaciones ex-traordinarias.
Usted decide cómo irreservando el dineroLa forma habitual de realizar lasaportaciones es mediante domi-ciliación bancaria, en el caso delas aportaciones periódicas. Lasaportaciones extraordinariaspueden cargarse en cuenta me-diante la correspondiente orden omedianteel ingresodeuncheque.
Enunplandepensionesindivi-dual, lacuantíaladeterminalibre-mente el partícipe respetando doslímites: por un lado, el mínimoque imponga el propio plan y, porotro, el máximo legal de aporta-ción anual que opera individual-mente para cada partícipe. Legal-mente no se establece ningún lí-mite mínimo para lasaportaciones a un plan de pensio-nes, pero cada plan suele fijar su
ARCHIVO
Legalmente no se establece ni una edad mínima ni máxima para contratar un plan de pensiones.
cuantía mínima por aportacióncon independencia de su periodi-cidad.Elmotivodeestalimitaciónes evitar costes administrativosexcesivos que se repercutirían ne-gativamente en la rentabilidad delplan.
Como límite máximo conjuntoreducible de la base imponible delIRPF (con independencia de laforma de cobro de las prestacio-nes) para el conjunto de aporta-ciones a los sistemas de previsiónsocial antes señalados, se aplica lamenor de las cantidades siguien-tes:
a) el 30% de la suma de los ren-dimientos netos del trabajo y deactividades económicas percibi-dos individualmente en el ejerci-cio. Este porcentaje será del 50%para contribuyentes mayores de50 años.
b) 10.000 E anuales. Por excep-ción, en Navarra el límite es de8.000 E anuales. No obstante, enel caso de contribuyentes mayo-res de 50 años, la cuantía anteriorserá de 12.500 E, tanto en Navarracomo en el Estado.
También hay planes a favor delos minusválidos y del cónyuge.En el caso de los planes de pensio-nes constituidos a favor del cón-yuge que no obtenga rendimien-tos del trabajo y actividades eco-nómicas integrables en la partegeneral de la base imponible, o lasobtenga en cuantía inferior a8.000 E, el límite anual máximoserá de 2.000 E.
En cuanto a la fiscalidad, lascantidades aportadas en un plande pensiones cada año suponenun ahorro igual al tipo marginalen el Impuesto sobre la Renta delas Personas Físicas (IRPF) delpartícipe, ya que suponen direc-tamente una reducción de su baseimponible. Por ello, cuanto mayor
es el nivel de renta (nivel de ingre-sos), mayor es el ahorro fiscal quesupone aportar a un plan.
Legalmente no se establece niuna edad mínima ni máxima paracontratar un plan de pensiones.Estudios realizados muestran quela mayor parte de los partícipes delos planes actualmente son perso-nas con edades comprendidasentre 35 y 55 años. No obstante, seobserva que cada vez son más jó-venes quienes suscriben este tipode productos.
Estos productos son adecua-dos, a efectos de poder aprove-charse de las reducciones en elIRPF, para aquellos sujetos queperciban rentas susceptibles deser incluidas en la parte general dela base imponible. Resultan, portanto, interesantes para una granvariedad de personas y, en princi-pio, también para aquellas cuyosingresos proceden de rendimien-tosdesupatrimonio,yaqueahorapueden disfrutar de las mencio-nadas ventajas fiscales.
Apto para todos los públicosEn concreto, a quienes más pare-ce adecuarse este tipo de produc-to es a personas con rentas altasque necesiten desgravar el máxi-mo posible cada año. A partir de52.360 E de base liquidable, el be-neficio fiscal es máximo (un 43%de lo aportado). Cuanto más ren-dimientos obtenga, mayores se-rán sus beneficios fiscales; perso-nas de rentas medias, ya que la re-ducción máxima en baseimponible, como regla general,será de 10.000 E en base; tambiénpara rentas bajas, siempre que sedisponga de rentas suficientes deltrabajo o actividades económicas,y si se dispone de ahorro suficien-teparaaportaraplanesdepensio-nes, existe la posibilidad de, sólo
con este producto y las reduccio-nes personales mínimas, evitar elpago de impuestos en ese año; yquien necesita imponerse unafuerte disciplina de ahorro, yaque, salvo circunstancias muyconcretas, no se permiten resca-tes anticipados.
También las amas de casa pue-den ser beneficiarias de un plande pensiones. No es necesaria lageneración de rentas del trabajo,empresariales o profesionales pa-ra realizar aportaciones y practi-car las correspondientes deduc-ciones. En su caso, como no tienesentido hablar de jubilación, yaque no han percibido rendimien-tosdetrabajoporcuentapropianiajena, para poder percibir la pres-tación del plan de pensiones de-berán esperar a cumplir los 60años cuando hayan realizadoaportaciones propias, o percibirlas aportaciones que hubiese he-cho su cónyuge en caso de falleci-miento de éste.
Todos los contribuyentes cu-yos cónyuges obtengan rentas dela parte general de la base imponi-ble inferiores a 8.000 E podrán re-ducirse en su base imponible lasaportaciones realizadas a planesde pensiones de los que sea partí-cipe dicho cónyuge con el límitede 2.000 E.
No hay ninguna traba legal queimpida cambiar de un plan depensiones a otro. Puede habergastos (aunque son mínimos), pe-ro nunca penalización. Si estosgastos son elevados puede de-nunciarse ante las asociacionesde consumidores o ante la Direc-ción General de Seguros, peronormalmente debido a la crecien-te competencia en estos produc-tos, las entidades financieras nocargan ningún tipo de comisiónen estos casos.
¿Qué planes de pensionespueden contratarse? Algu-nas de las modalidades sonlas siguientes:
Según las obligaciones esti-puladas:
- Planes de aportación defi-nida: se define la cuantía delas contribuciones (aporta-ciones) de los promotores y/ode los partícipes desde el ini-cio. Las prestaciones, enconsecuencia, serán varia-bles en función de las aporta-ciones realizadas y los rendi-mientos generados por ésta.
- Planes de prestación defi-nida: se define la cuantía delas prestaciones a percibirpor los beneficiarios en elmomento de acaecimientode la contingencia cubierta.Lo que varía serán las apor-taciones realizadas y los ren-dimientos generados por és-tas.
- Planes mixtos: se define lacuantía de la prestación y dela contribución en la consti-tución del plan.
Teniendo en cuenta en quéinvierten (de menor a mayorriesgo), la clasificación de losplanes es la siguiente:
- Renta fija a corto plazo:su cartera no puede teneractivos de renta variable ytiene una duración menor oigual de 2 años.
- Renta fija a largo plazo:su cartera no puede teneractivos de renta variable ytiene una duración mayor de2 años.
- Renta fija mixta: su carte-ra incorpora activos de rentavariable con un máximo del30% del patrimonio.
- Renta variable mixta: sucartera incorpora activos derenta variable con un por-centaje comprendido entreel 30% y el 75% del patrimo-nio.
- Renta variable: su carteraestá integrada por activosde renta variable con un por-centaje de inversión mínimodel 75% del patrimonio.
- Garantizados: planes quetienen una garantía externade un rendimiento otorgadapor un tercero.
%Planespara todos losgustos
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 2010 S9 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN 47
Hasta un 5%si nos trae su planSi ya tiene un plan de pensiones en otra entidad y lo trae a BBK, le damos, para empezar, hasta un 5%del importe del traslado.
Ahorro combinado: Planes de Pensiones BBK + depósito BBK a 12 meses al 5% TAECombinar su Plan de Pensiones con un Depósito BBK es una opción segura y rentable.Para importes mínimos de 4.000 euros distribuidos al 60% Plan de Pensiones BBK y 40% Depósito BBK. TIN anual del depósito: 4,88% con pago de intereses mensual.
Y si este año no ha podido ahorrar, tiene un Préstamo BBK al cero para hacer su aportación al Plan de Pensiones BBKTAE: 0% para préstamos a 6 y 12 meses y aportaciones mínimas a Planes de Pensiones BBK de 4.000 euros, condicionado a que durante el plazo del préstamo el saldo valorado de los derechos consolidados o económicos del Plan de Pensiones vinculado al mismo sea igual o superior al principal vivo del préstamo. De no cumplirse esta condición el tipo de interés aplicable al préstamo será el 9,49% nominal anual,9,91% TAE. Condicionado a la aprobación de la operación de riesgo por BBK. Excepto para aportaciones al Plan Previsión Plus 3. En este caso la comisión de apertura será del 1%. TAE: 1,88% para préstamosa 12 meses y TAE 3,52% para préstamos a 6 meses.
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w.bbk.es
Somos una Caja de Ahorros líder en solvencia. Tenemos una consolidada experiencia en el mercado financiero que nos permite tener productos de ahorro muy competitivos, como los Planes de Pensiones BBK. Queremos que conozca nuestras propuestas de ahorro para el futuro. Previsión para mañana con ventajas para hoy. Elija entre una de estas opciones:
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BBK
“Los planes de pensiones de BBK reflejan lagarantía y fortaleza de la entidad más solvente”
Jose Luis Galindo y Nerea Eseberri,director y gestora de la oficina deBBK en la avenida Baja Navarra enPamplona, destacan el importantecrecimiento anual que ha registra-do el patrimonio de los Planes dePensiones de BBK, superior al20%, “ con una campaña de incen-tivos para traspasos y fórmulas deahorro combinado francamenteinteresantes”.
BBK cuenta con la garantía y ex-periencia que le da su sólida tra-yectoria en el ahorro para la previ-sión -una línea estratégica de sunegocio-, que le ha llevado a creci-mientos importantes en el patri-monio de estos productos de aho-rro y ha elevado el número declientes vinculados a los mismos.
- ¿Qué ofrece BBK en planes depensiones?
En primer lugar, diríamos queofrece la solidez y calidad propiade un producto comercializadopor BBK, con la garantía y la forta-lezaquesuponeperteneceralaen-tidad más solvente de España yuna de las cuatro más solventes deEuropa. Este hecho se refuerza conlasventajaspropiasdeunacampa-ña de final de año llena de atracti-vos.
RAKEL CABRERIZO
Nerea Eseberri y José Luis Galindo,gestora y director de la oficina de BBK enla avenida Baja Navarra en Pamplona.
- ¿Cuáles son esos atractivos?Por ejemplo, premiamos el tras-
paso de los planes de previsionesque provienen de otras entidades ycontamos, asimismo, con una in-teresante fórmula que permitecombinar los Planes de Pensionescon aportaciones a un depósitoque cuenta con una retribuciónextraordinaria.
Por otro lado, ponemos en ma-nos de nuestros clientes la posibili-dad de obtener un préstamo espe-ciala6o12mesesal0%,loque per-mite aprovecharse de lainteresante fiscalidad de este pro-ducto sin ningún coste.
- ¿Creen que la fiscalidad es elprincipal atractivo de los planesde pensiones privados?
Diríamos que la prioridad de losclientes de BBK cuando contratanplanes de pensiones es su atractivafiscalidad, efectivamente. En esesentido, podríamos afirmar quetodavía no ha calado suficiente-mente en la sociedad la idea de quela pensión de jubilación no va a sersuficiente para garantizar las nece-sidades del futuro. Por esta razón,creo que debemos tener presenteque supondrán un importantecomplemento a las prestacionespúblicas.
- Citaba la fortaleza de BBK,¿está siendo un buen año para susplanes de pensiones?
Sin duda. El patrimonio denuestros planes ha registrado uncrecimiento anual de más del 20%.Estos datos confirman que estásiendo un año destacado paranuestros productos de previsión,pero los resultados son igualmentebuenos si se miran con una pers-pectiva, por ejemplo, de tres o cin-co años.
- ¿Cómo eligen el plan específi-co para cada cliente?
Nuestro servicio se sustenta enla gestión y atención personaliza-da. No ”colocamos” productosinadecuados, sino que elabora-mos un perfil inversor de cadacliente, a través del cual se estable-ce su nivel de asunción de riesgo.Los propios asesores y asesoras deBBK recomiendan un producto u
otro en función del perfil elabora-do, del horizonte temporal de lainversión y de las expectativas derentabilidad, para estableceruna estrategia de distribuciónentre activos de renta fija y rentavariable. La personalización y laespecialización por segmentosson un criterio constante ennuestra relación con clientes.
- ¿Han lanzado alguna nove-dad en esta campaña?
Hemos lanzado un nuevoplan, denominado Plan BBK Pre-visión Plus 3, dirigido a personasque valoran de forma especial laseguridad de sus ahorros, ya quegarantiza una buena rentabili-dad a 60 meses, del 4% primeraño y Euribor 12 meses los cuatroaños restantes. Este año, comonovedad, quienes contraten lafórmula del Ahorro Combinadopueden distribuir como deseensu aportación entre el plan deprevisión y el depósito a 12 me-ses, contratando incluso un de-pósito que doble el importe delplan de pensiones.
Además, se trata de una cam-paña que viene reforzada conimportantes regalos e incenti-vos, como el que reciben los pla-nes de pensiones que provienende otras entidades financieras.BBK premia el traspaso de planescon hasta un 5% del importetrasladado.
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 201048 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN S10
CAJA RURAL DE NAVARRA
“Ofrecemos una amplia gama de planes depensiones que permite adaptarnos a la situación
personal de cualquiera de nuestros clientes”“Una persona con unos ingresos de 30.000 E en 2010, si aportase este año 3.000 a su plan de
pensiones, obtendría un ahorro fiscal de 840”
Un plan de pensiones es un pro-ducto de previsión social priva-da destinado a constituir un ca-pital que en el futuro nos com-plemente la pensión dejubilación que percibiremos dela Seguridad Social. Iñaki To-rres, responsable del departa-mento de Previsión y Fondos deInversión de Caja Rural, explicalas características de los queoferta Caja Rural de Navarra.
- ¿Qué ventajas tiene hacerseun plan de pensiones?
El plan de pensiones es unode los productos financieroscon más atractivo por variosmotivos. Por un lado, porquellegado el momento de la jubila-ción nos va a generar un com-plemento a la pensión de la Se-guridad Social que nos permitamantener el poder adquisitivoque teníamos antes de jubilar-nos. Por otro lado, los planes depensiones son la mejor manerade reducir el pago de impues-tos. Le pongo un ejemplo: unapersona que tuviese en 2010unos ingresos de 30.000 E, siaportase este año 3.000 E a suplan de pensiones, obtendríaun ahorro fiscal de 840 E.
Hay quien cree que los planesde pensiones tienen un trata-miento ventajoso cuando seaporta, pero que al rescatar elplan tienes que devolver a Ha-cienda todo lo desgravado, y esono es así. Cada caso es diferentepero, si el cliente recibe un ase-soramiento adecuado, cuandollega el momento de su jubila-ción además de haber generadoun ahorro, el cliente consigueretrasar y reducir el pago de im-puestos.
Si a estas ventajas añadimosla flexibilidad que tiene el pro-ducto, pudiendo adaptar en ca-da momento el volumen deaportaciones a la capacidad deahorro que tienen nuestrosclientes, la rentabilidad queofrecen, y la amplia gama quetienen los clientes para poderinvertir y posicionarse en cadamomento en el plan más ade-cuado a su situación personal,todo ello hace de los planes depensiones uno de los productosfinancieros más atractivos.
- ¿Cuál es el perfil del clienteal que se dirige un plan de pen-siones?, ¿a quién se lo reco-mendaríais?
Los planes de pensiones es-tán destinados a reunir un capi-tal para que llegado el momentode la jubilación, y cuando nues-tros ingresos bajen, podamosseguir manteniendo el mismonivel de vida que al estar en acti-
CEDIDA
IñakiTorres, responsable del departamento de Previsión y Fondos de Inversión de Caja Rural.
vo. Por otro lado, el saldo quetengamos en nuestro plan de-penderá del capital que se vayaaportando, de los años que se
La crisis económica puedegenerar en algunos casos unareducción en la capacidad deahorro y, en consecuencia, unadisminución en el volumen quepuedes destinar a ahorrar parael momento de la jubilación,pero en ningún caso anula to-das las ventajas que generan es-tos productos. Siempre será in-teresante, si existe capacidad deahorro, destinar una parte deeste ahorro al momento de la ju-bilación.
- ¿Cómo influye el actualcontexto de crisis económica,con las entidades financierasen plena guerra de captaciónde depósitos, en las ofertas deplanes de pensiones?
Derivado de esta coyuntura,algunas entidades vinculan lacontratación de un plan con laposibilidad de contratar un pla-zo con tipos elevados, pero elcliente que siga exclusivamenteeste criterio a la hora de elegirun plan u otro se estará equivo-cando. Lo importante es selec-
cionar un plan que se adapte asu situación personal, y eso de-penderá de varios factores co-mo el perfil inversor del cliente,
mente.- ¿Qué características tienen
los planes de pensiones de CajaRural?
Caja Rural ofrece una ampliagama de planes de pensionesque permite adaptarnos a la si-tuación personal de cualquierade nuestros clientes. Dispone-mos de Planes de Pensiones deRenta Fija, para personas quedesean seguridad en sus aho-rros, Mixtos, para quienes de-sean un equilibrio entre seguri-dad y rentabilidad, y de RentaVariable, para aquellos que lesinteresa la rentabilidad a largoplazo.
Por otro lado, al igual que elresto de entidades, disponemosde un amplio abanico promo-cional para quienes contratan otraspasan un plan a nuestra en-tidad.
Por este motivo, lo que hapermitido a Caja Rural de Nava-rra ser entidad de referencia enNavarra son tres aspectos quepara nosotros son fundamenta-les. Por un lado, la relación renta-bilidad-riesgo de nuestros planesde pensiones; por otro lado, elasesoramiento que ofrecemos anuestros clientes todos los años ala hora de decidir la cuantía quedeben aportar a su plan de pen-siones y el asesoramiento que re-ciben cuando llega el momentode rescatar su plan de pensiones;y en tercer lugar, por nuestra cer-canía con el cliente.
- También tenéis Plan de Pre-visión Asegurada. ¿En qué se di-ferencian del plan de pensiones?
Los Planes de Previsión Asegu-rados o también llamados PPA,son un producto similar a los pla-nes de pensiones, con la mismafiscalidad, mismos límites deaportación y mismos requisitospara su rescate. La diferencia conun plan de pensiones es que elPPA garantiza al cliente las apor-taciones que realiza más una ren-tabilidad.
En nuestraocaso, hasta el 31de diciembre, disponemos deun PPA que además de garanti-zar el capital ofrece un tipo deinterés técnico del 6% los tresprimeros meses.
- ¿Por qué recomendáis unplan de pensiones de Caja Ru-ral?
Como hemos comentado an-teriormente, las miles de perso-nas que tienen su plan en CajaRural de Navarra valoran nues-tro asesoramiento, la rentabili-dad de nuestros planes de pen-siones y PPA, y la cercanía quetanto las oficinas como los mis-mos servicios centrales tene-mos con nuestros clientes.
’’DISPONEMOS DE UNAMPLIO ABANICOPROMOCIONAL PARAQUIENES CONTRATAN OTRASPASAN UN PLAN ANUESTRA ENTIDAD
’’RECOMENDAMOS ANUESTROS CLIENTES QUESE PASEN POR ALGUNA DENUESTRAS OFICINAS PARAQUE PODAMOSASESORARLESPERSONALMENTE
aporte, y de la rentabilidad delplan. Por lo tanto, cuanto antesse contrate y más se aporte, ma-yor será la prestación que se ob-tenga llegado el momento de lajubilación.
- En el actual contexto de cri-sis económica, hay quien ase-gura que no merece la pena ha-cerse un plan de pensiones...
la edad, los derechos consolida-dos acumulados o la forma decobro que se espera realizarcuando llegue el momento de lajubilación. En muchos casos es-ta decisión resulta complicada,por lo que en Caja Rural siem-pre recomendamos a nuestrosclientes que se pasen por algu-na de nuestras oficinas para quepodamos asesorarles personal-
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 2010 S11 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN 49
Diario de Navarra Sábado, 4 de diciembre de 201050 PLANES DE PENSIONES Y FONDOS DE INVERSIÓN S12
ELECCIÓN
¿Te sientes seguro?Existen tipos de seguros para cualquier persona, propiedad o situación;
lo importante es saber escoger el mejor en cada momento
“¡Me siento segurooooooo!”,canta Iker Casillas en el anunciopublicitario de una compañíade seguros. El portero ha asegu-rado sus manos, que se podríadecir que son su “herramienta”fundamental de trabajo, en 7,5millones de euros. Pero no es elúnico; el piloto español de Fór-mula 1, Fernando Alonso, hapreservado sus pulgares en 10millones de euros; el balonces-tista Jorge Garbajosa, sus tobi-llos en 6; la tenista Anna Kourni-kova, sus brazos y cara en 14 mi-llones de dólares; las cantantesKylie Minogue y Jennifer López,sus traseros en 3,4 y 4,5 millonesde euros respectivamente; laspiernas del madridista Cristia-no Ronaldo están valoradas en100 millones y las del barcelo-nista Leo Messi en 50; el cantan-te Luis Miguel protegió su vozpor 7,5 millones de dólares; yhasta Ilja Gort, un famoso sumi-ller, ha asegurado su nariz en 8millones.
Pero no es esta una moda ac-tual. Años atrás, los impactan-tes ojos color violeta de la actrizElizabeth Taylor también fue-ron asegurados en un millón dedólares y su compañera de pro-fesión Bette Davis aseguró sucintura. Incluso el famoso ac-tor, cantante y coreógrafo FredAstaire tasó sus piernas en300.000 dólares.
Como se puede comprobar,actualmente todo se puede ase-gurar y existen tipos de segurospara cualquier persona, propie-dad o situación. Pero hay unaspólizas que son las más usualesy las que contrata la mayoría dela gente. Principalmente, los se-guros de coche, hogar y vida.Aunque también son muy de-mandados los de enfermedad yasistencia sanitaria, viaje, reti-rada de carné de conducir, ani-males, granizo y, especialmenteen estos momentos de crisis, elde protección de pagos.
Seguros de cocheSon los más demandados delmercado porque todo vehículonecesita, obligatoriamente, unseguro para circular. No se pue-de sacar del concesionario nin-gún vehículo nuevo sin que ten-ga su correspondiente póliza.Igualmente, los coches, furgo-netas o camiones de segundamano deben tener, al menos, unseguro de responsabilidad civilobligatoria, que cubre las in-demnizaciones a terceras perso-nas que pueden derivarse de losdaños directos o indirectos cau-sados o sufridos en un accidentede circulación, por eso es tam-bién conocido como a terceros.
Esta modalidad no cubre losdaños personales que pueda su-frir el titular de la póliza ni losocasionados en el vehículo ase-gurado, por lo que es la máscontratada por conductorescon más años de experiencia y
CEDIDA
Los seguros de coche, hogar y vida son las pólizas más solicitadas.
para vehículos usados. Si elconductor se encuentra bajo lainfluencia de alcohol, drogas oestupefacientes, los daños ma-teriales tampoco son abonadospor la aseguradora.
sustitución o cortesía, mayorcobertura de kilómetros en laasistencia en viaje, defensa jurí-dica, rotura de lunas, indemni-zaciones de cantidades más al-tas… Para que no resulten exce-sivamente caros, los seguroscon franquicia permiten abara-tar los costes con las mismasventajas. Únicamente con lacontraprestación de que en ca-so de siniestro, el tomador delseguro deberá pagar la cantidadque se haya fijado como fran-quicia y la compañía asegura-dora se hará cargo del resto delgasto.
Lo más rentable es asegurarun vehículo nuevo a todo riesgohasta el cuarto año de vida. Apartir de ese momento ya nocompensa pagar tanto por el se-guro porque cuanto más anti-guo es el vehículo más alta es laprima a pagar pero, en cambio,la indemnización a recibir encaso de siniestro total disminu-ye con los años. Lo convenientees convertirlo en uno a terceros,eso sí, con coberturas que inclu-yan el robo y la rotura de lunas.
Seguros de hogarAl igual que no se puede tenerun coche sin seguro, en la ac-tualidad, las entidades finan-cieras tampoco conceden prés-tamos hipotecarios sin un segu-ro de hogar por la vivienda. Estetipo de seguros se hacen cargode cualquier daño que se pro-duzca en la vivienda, tanto del
continente (la construcción ytodo lo que conforma el inmue-ble como suelo, paredes y te-chos), como del contenido (to-do lo que hay dentro de la casacomo muebles y enseres). Cu-bren riesgos tan diversos comoincendios, accidentes domésti-cos, roturas de cañerías, robos,roturas de puertas y ventanas…
agua, roturas, robos… todo loque afecta al continente de unacasa. Por tanto, el propietario dela vivienda únicamente tendráque suscribir un seguro por sucontenido, que dependerá de losmetros cuadrados y del mobilia-rio, y se calculará en función delvalor que el asegurado dé a susposesiones.
Seguros de vidaPermiten al entorno o familia delasegurado reducir el impactoeconómico que el fallecimientode esa persona puede produciren quienes de él dependen. Estosseguros son muy útiles para lospadres con hijos cuyo bienestardepende de su progenitor o paraaquellos núcleos familiares en losque el tomador es la única fuentede ingresos. Cada seguro de vidaes diferente porque se adapta alas características y condicionan-tes de la persona que lo está fir-mando. Aquellos que represen-tan un mayor riesgo para la com-pañía aseguradora por su edad,enfermedad o trabajo peligrosopagan más por su seguro o, inclu-so, pueden tener problemas paraencontrar uno, porque ningunaempresa está obligada a aceptarun cliente. Algunas asegurado-ras, por ejemplo, cobran más alos fumadores o a las personasque presentan un exceso de peso.Y, por regla general, las mujerescuentan con unas cuotas más ba-jas gracias a que su esperanza devida es mayor.
SE PUEDEN AMPLIAR LASCOBERTURAS DE LOSSEGUROS DEAUTOMÓVILES PARACONTAR CON UNVEHÍCULO DESUSTITUCIÓN OCORTESÍA, MAYORCOBERTURA DEKILÓMETROS EN LAASISTENCIA EN VIAJE,DEFENSA JURÍDICA…
Para aquellos que deseen te-ner una mayor cobertura, exis-ten los seguros a todo riesgo ode responsabilidad civil volun-taria, que abarcan los daños su-fridos tanto por el tomador de lapóliza como por sus parientes opor las personas y cosas trans-portadas en el vehículo, el robo,el incendio…
También se pueden ampliarlas coberturas de los segurospara contar con vehículo de
CADA SEGURO DE VIDA ESDIFERENTE PORQUE SEADAPTA A LASCARACTERÍSTICAS YCONDICIONANTES DE LAPERSONA QUE LO ESTÁFIRMANDO
La prima de este seguro depen-de del valor de la vivienda, de losbienes que se aseguren comocontenido y de los distintos ries-gos y servicios que se contraten.
Existen dos tipos de seguro delhogar: el multirriesgo, que cubrelas situaciones que se detallan enla póliza, y el todo riesgo que, co-mo su nombre indica, protegeante cualquier riesgo.
Al contratar uno de estos segu-ros hay que tener en cuenta si lacomunidad de vecinos ya poseeuno para las zonas comunes.Suelen ser seguros que cubren elriesgo de incendios, escapes de