evoluciÓn del volumen de crÉdito y tasas de interÉs

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE

INTERÉS

Análisis del Sistema Financiero Privado y Público del EcuadorSeptiembre 2014

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

ABREVIATURAS

RESUMEN EJECUTIVO

INTRODUCCIÓN

HECHOS RELEVANTES

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO


PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

2

CONTENIDO

3

BCE: Banco Central del Ecuador

C4: Índice de Concentración 4 entidades

más grandes

DNSM: Dirección Nacional de Síntesis

Macroeconómica

HHI: Índice de Concentración Herfindahl

Hirschman

IFI: Instituciones Financieras

Ods: Operaciones Directas

PIB: Producto Interno Bruto

ABREVIATURAS

ROA: Rentabilidad sobre Activos

ROE : Rentabilidad sobre Patrimonio

SBS: Superintendencia de Bancos y Seguros

del Ecuador

TCs: Tarjetas de Crédito

TEA: Tasa activa efectiva referencial

TEP: Tasa pasiva efectiva referencial

USD: Dólares de los Estados Unidos de

América

RESUMEN EJECUTIVO

El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés,

realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las

Instituciones Financieras (IFI) en los diferentes segmentos de crédito, así

como su Tasa activa efectiva referencial (TEA), número de operaciones y

monto promedio por operación. El análisis presenta información del período

comprendido entre septiembre de 2013 y septiembre de 2014.

En el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el

sistema financiero privado por segmento, registró las siguientes variaciones

anuales y mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para

el mes de septiembre 2014, se situó en USD 2,332.0 millones, registrando

587,268operaciones.

4

El spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de septiembre de

2014, fue de 2.88%.

En el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el

sistema financiero público por segmento, registró las siguientes variaciones

anuales y mensuales:

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para

el mes de septiembre 2014, se situó en USD 95.9 millones, registrando 17,650

operaciones.

variación positiva (más de 5 puntos porcentuales)

variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales)

variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales)

variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales).

Variación

Mensual

Variación

Anual

sep-13 ago-14 sep-14Ago 14 - Sep

14

Sep 13 - Sep

14

AC. AMPLIADA 46.0 58.1 61.5 5.86% 33.75%

CORPORATIVO 794.5 724.7 1,042.6 43.86% 31.23%

VIVIENDA 50.5 60.9 63.0 3.52% 24.86%

EMPRESARIAL 177.0 187.8 219.7 16.97% 24.16%

PYMES 178.5 196.0 215.9 10.16% 20.93%

CONSUMO 493.2 528.5 565.5 7.01% 14.66%

AC. SIMPLE 94.1 97.9 105.5 7.81% 12.11%

MINORISTA 61.4 55.0 58.2 5.81% -5.32%

1,895.3 1,908.9 2,332.0 22.17% 23.04%

557,195 562,212 587,268 4.46% 5.40%

Millones USD

Volumen de Crédito por

segmento

Total Volumen de Crédito

Total Número de Operaciones

Fuente: BCE.

Variación

Mensual

Variación

Anual

sep-13 ago-14 sep-14Variación Ago

14 - Sep 14

Variación Sep

13 - Sep 14

CORPORATIVO 26.1 19.8 33.4 68.23% 27.83%

PYMES 15.5 11.1 14.1 26.34% -9.21%

AC. SIMPLE 14.3 10.8 11.6 6.82% -19.02%

MINORISTA 12.8 8.1 9.9 21.66% -22.62%

AC. AMPLIADA 11.9 9.0 9.1 1.77% -23.68%

EMPRESARIAL 6.8 11.5 4.9 -56.96% -27.42%

CONSUMO 22.7 6.5 13.0 99.14% -42.81%

110.1 76.9 95.9 24.76% -12.88%

Número de Operaciones Total 23,646 14,546 17,650 21.34% -25.36%

Volumen de Crédito Total

Volumen de Crédito por

segmento

INTRODUCCIÓN

De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-Crediticia de la

Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el

Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada

segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por

el Directorio del Banco Central del Ecuador.

El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas

precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de

Interés vigente.

En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés:

Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento

Tasa Activa Referencial

Tasa de Interés Legal

Tasa Pasiva Referencial

Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo

Tasas Activa Máxima Convencional

De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de

Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa

del mes anterior al de su vigencia.

5

Fuente: BCE.

HECHOS RELEVANTES

6

Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las

tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa

anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación

Simple de 33.30% se redujo a 27.50%

El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se

modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un nuevo segmento, Productivo

Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo.

Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde octubre 2011

sep-07 jul-09 feb-10 may-10 oct-14 sep-07 oct-14 Máxima Ref.

Productivo Corporativo 14.03 9.33 9.33 9.33 9.33 10.82 8.34 4.70 - 2.48 -

Productivo Empresarial (1) n.d. 10.21 10.21 10.21 10.21 n.d. 9.64 - -

Productivo PYMES 20.11 11.83 11.83 11.83 11.83 14.17 11.22 8.28 - 2.95 -

Consumo (2) 24.56 18.92 16.30 16.30 16.30 17.82 15.97 8.26 - 1.85 -

Consumo Minorista (3) 37.27 - - - - 25.92 - - -

Vivienda 14.77 11.33 11.33 11.33 11.33 11.50 10.73 3.44 - 0.77 -

Microcrédito Minorista (4) 45.93 33.90 33.90 30.50 30.50 40.69 28.24 15.43 - 12.45 -

Microcrédito Acum. Simple (5) 43.85 33.30 33.30 27.50 27.50 31.41 24.90 16.35 - 6.51 -

Microcrédito Acum. Ampliada (6) 30.30 25.50 25.50 25.50 25.50 23.06 22.14 4.80 - 0.92 -

(1) Segmento creado a partir del 18 junio 2009.

(2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30%

(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009

(4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito,

segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009)

(5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito

Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009)

(6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil

SegmentoTasa Activa Efectiva Máxima Tasa Referencial Diferencia Sep 07 -

Oct 14

Fuente: BCE.



ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO



ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

BANCOS80.58%

COOPERATIVAS12.39%

SOCIEDADES FINANCIERAS

4.47%

MUTUALISTAS1.72%

TARJETAS DE CRÉDITO0.84%

En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 76 entidades

financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial cierra sus

actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando

un solo banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril 2014 se

convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad Financiera

Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria. Finalmente el Banco

Sudamericano cierra sus operaciones en agosto 2014.

9

Fuente: SBS y SEPS.

En el mes de septiembre de 2014, los bancos representaron el

80.53% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las

cooperativas tuvieron una participación del 12.39% en los activos del

sistema privado nacional.

NÚMERO DE IFI’s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMASPorcentajes, Septiembre - 2014

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

24

37

4

9

2

Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras

Tarjetas de Crédito

1

1

1

1

4

AZUAY

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

TOTAL

1

1

1

1

8

12

24

AZUAY

EL ORO

LOJA

MANABÍ

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

1

1

1

1

1

2

2

2

2

2

3

5

5

12

40

CAÑAR

CHIMBORAZO

GUAYAS

IMBABURA

PASTAZA

AZUAY

BOLÍVAR

CARCHI

COTOPAXI

EL ORO

LOJA

MANABÍ

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL

Fuente: SBS.

10

NÚMERO DE MATRICES DE BANCOSMarzo – 2013

NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVASMarzo – 2013

NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTASMarzo – 2013

1

1

1

2

5

10

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

AZUAY

GUAYAS

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERASMarzo – 2013

1

1

2

GUAYAS

PICHINCHA

TOTAL

NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO

Marzo – 2013


Número de Matrices de las IFIS

1

1

1

1

1

1

1

1

1

3

3

5

5

5

7

37

BOLÍVAR

CARCHI

CHIMBORAZO

EL ORO

ESMERALDAS

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

PASTAZA

ZAMORA CHINCHIPE

COTOPAXI

GUAYAS

IMBABURA

PICHINCHA

TUNGURAHUA

LOJA

TOTAL

1

1

1

1

1

1

2

2

3

4

5

7

7

8

8

9

10

11

11

14

14

16

16

153

BOLÍVAR

GALÁPAGOS

MORONA SANTIAGO

NAPO

ORELLANA

SANTA ELENA

PASTAZA

SUCUMBÍOS

CARCHI

CAÑAR

LOJA

ESMERALDAS

STO DOMINGO

COTOPAXI

PICHINCHA

CHIMBORAZO

LOS RÍOS

AZUAY

TUNGURAHUA

EL ORO

IMBABURA

GUAYAS

MANABÍ

TOTAL

Fuente: SBS.

11

NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOSMarzo – 2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVASMarzo – 2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTASMarzo – 2013

NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERASMarzo – 2013

1

PICHINCHA

1

1

1

1

1

3

8

CHIMBORAZO

COTOPAXI

ESMERALDAS

STO DOMINGO

TUNGURAHUA

PICHINCHA

TOTAL


Número de Sucursales de las IFIS

Bancos Cooperativas MutualistasSociedades Financieras


sep-13 1,517.8 208.7 36.5 104.1 28.2

ago-14 1,521.6 225.5 23.1 107.2 31.6

sep-14 1,932.8 228.8 25.8 109.2 35.4

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

13

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013– 2014

El total del volumen de crédito concedido por las instituciones

financieras privadas en el mes de septiembre de 2014, fue de USD

2,332.0 millones, con una tasa de variación anual de 23.04%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, Septiembre 2013– 2014

23

.04

%

2,332.0

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

1,350.0

1,450.0

1,550.0

1,650.0

1,750.0

1,850.0

1,950.0

2,050.0

2,150.0

2,250.0

2,350.0

2,450.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq) 27.03%

1.46%

11.75%

1.93%

11.93%

27.35%

9.63%

-29.28%

4.98%

25.26%

Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras


Variación Mensual Variación Anual

Fuente: BCE.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero

Privado

BANCOS PRIVADOS

31.98%

COOPERATIVAS35.44%

MUTUALISTAS21.74%


5.79%TARJETAS DE

CRÉDITO5.04%

El 64.32% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el

20.07% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las

sociedades financieras.

14

Fuente: BCE.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero

Privado

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOSeptiembre 2013 – 2014

En el mes de septiembre de 2014 se registraron 587,268 operaciones con un

monto promedio de USD 3,971.0 dólares.

El 35.44% del crédito promedio fue concedido por las cooperativas y el

31.98% por los bancos.

NÚMERO DE OPERACIONESSeptiembre 2014

CRÉDITO PROMEDIOUSD, Septiembre 2014

3,9

71

.0

587,268

3,000.0

3,200.0

3,400.0

3,600.0

3,800.0

4,000.0

4,200.0

400,000

450,000

500,000

550,000

600,000

650,000

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

ma

r-1

4

ab

r-1

4

ma

y-1

4

jun

-14

jul-

14

ag

o-1

4

sep

-14

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)

BANCOS PRIVADOS

64.32%

COOPERATIVAS6.87%

MUTUALISTAS1.26%


20.07%

TARJETAS DE CRÉDITO

7.47%

El volumen de crédito ha crecido, para el año 2013 el volumen de crédito se

situó en USD 22,773 millones, USD 2,345 millones más que el año 2012 y

USD 4,310 millones más que el año 2011. De igual manera el número de

operaciones ha presentado en los últimos años, un incremento, para el año

2013 se registró 6.18 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES2010 –2013

Fuente: BCE.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL

VOLUMEN DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema

Financiero Privado

El volumen de crédito acumulado (enero – septiembre) durante el año

2014 se sitúo en USD 18,283.3 millones. Por otro lado, el número de

operaciones en este mismo período fue de 4.9 millones de registros.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADOSeptiembre , 2012 –2014

15,587 18,463 20,428 22,773

5.87

6.78

7.10

6.18

2010 2011 2012 2013

13,000

15,000

17,000

19,000

21,000

23,000

25,000

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e O

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Volumen de Crédito Número de Operaciones

15

2012 (ene - sep) 2013 (ene - sep) 2014 (ene - sep)

Volumen de Crédito (izq) 15,436.5 16,611.3 18,283.3

Número de Operaciones (der) 5,278,766 4,411,056 4,967,341

3,800,000

4,000,000

4,200,000

4,400,000

4,600,000

4,800,000

5,000,000

5,200,000

5,400,000

1,300.0

3,300.0

5,300.0

7,300.0

9,300.0

11,300.0

13,300.0

15,300.0

17,300.0

19,300.0

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mil

lon

es

US

D

Fuente: BCE.

5,398.1 4,991.4 4,868.8 5,873.6 5,869.0 6,161.8 5,680.6 6,218.6 6,384.1

1.83 1.82

1.58

1.33

1.50

1.77

1.58

1.66

1.73

1.0

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

1.8

1.9

3,500.0

4,000.0

4,500.0

5,000.0

5,500.0

6,000.0

6,500.0

7,000.0

III - 2012 IV - 2012 I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014

Nú

me

ro d

e o

pe

racio

ne

sM

illo

ne

s

Vo

lum

en

de

cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

14.5%

3.8% 3.0%

10.6%8.7%

23.4%

16.7%

5.9%

8.8%

3.1%2.1%

-8.1%

-23.5%

-17.6%

-2.7%

-0.3%

25.1%

15.2%

-25.0%

-15.0%

-5.0%

5.0%

15.0%

25.0%

35.0%

-25.0%

-15.0%

-5.0%

5.0%

15.0%

25.0%

35.0%

III - 2012 IV - 2012 I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

cré

dit

ot

/ t

-4

Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)

El volumen de crédito para el segundo trimestre del año 2014, se ubicó en USD 6,384.1 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre

fue de 1.73 millones de operaciones.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

2012 –2014

Fuente: BCE.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL

Porcentajes (t / t – 4), 2012 –2014

16

Fuente: BCE.

Fuente: BCE.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOCartera de Créditos por subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento

17

CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALMillones USD, Agosto 2013 – 2014

El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero

(bancos privados cooperativas, mutualistas, sociedades financieras)

para el mes de agosto de 2014 fue de USD 24,226.3 millones

(25.64% del PIB de 2013)

TASAS DE CRECIMIENTO ANUALPorcentajes, Agosto 2013 – 2014, t / t – 12

3,428.5

1,282.9

390.7

0.0

400.0

800.0

1,200.0

1,600.0

2,000.0

2,400.0

2,800.0

3,200.0

3,600.0

4,000.0

4,400.0

4,800.0

14,500.0

15,000.0

15,500.0

16,000.0

16,500.0

17,000.0

17,500.0

18,000.0

18,500.0

jul-

13

ag

o-1

3

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

ma

r-1

4

ab

r-1

4

ma

y-1

4

jun

-14

jul-

14

ag

o-1

4

Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas

eje izquierdo eje derecho

17,845.9

8.33

5.79

-0.16

-5

0

5

10

15

20

25

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

jul-

13

ago-

13

sep-

13

oct

-13

nov

-13

dic-

13

ene-

14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

po

rce

nta

jes

porc

ent

aje

sBancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)

11.05

eje izquierdo eje derecho

Fuente: SBS y SEPS. 19

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOSPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar una

contracción en todos los subsistemas a excepción de los bancos que

incrementó su indicador en 0.76 puntos porcentuales en términos

anuales.

Para el mes de septiembre de 2014, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por

subsistema financiero fue de: 6.07% para las tarjetas de crédito, 2.28% para

las sociedades financieras, 1.32% para las cooperativas, 1.00% para los

bancos y 0.36% para las mutualistas.

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOPRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL

SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

-

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

po

rce

nta

jes

sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14

Sistema 1.15 1.15 1.15 0.81 1.07 1.02 1.36 1.06 1.07 1.09 1.11 1.12 1.13

Bancos 0.96 0.97 0.98 0.87 0.93 0.89 0.93 0.94 0.95 0.97 0.97 0.99 1.00

Cooperativas 1.39 1.38 1.38 0.93 1.33 1.15 1.16 1.20 1.20 1.22 1.30 1.30 1.32

Mutualistas 1.60 1.40 1.31 0.94 0.61 0.36 0.46 0.33 0.38 0.40 0.37 0.37 0.36

Sociedades Financieras 2.34 2.36 2.28 2.05 2.48 2.30 2.28 2.26 2.35 2.29 2.23 2.12 2.28

Tarjetas de Crédito 6.05 6.11 6.02 5.82 3.24 3.87 4.02 4.42 4.93 5.26 5.52 5.81 6.07

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

20.00

porc

enta

jes


Sistema 10.73 10.85 10.92 7.71 10.16 9.59 12.77 10.05 10.22 10.44 10.59 10.76 10.95

Bancos 9.96 10.13 10.28 9.16 9.78 9.39 9.77 9.91 10.02 10.28 10.39 10.62 10.72

Cooperativas 9.98 10.00 10.07 6.74 9.55 8.28 8.39 8.75 8.73 8.91 9.52 9.60 9.74

Mutualistas 17.34 15.11 13.99 8.78 5.68 3.35 4.26 3.05 3.60 3.81 3.48 3.49 3.41



Fuente: SBS y SEPS. 20

MOROSIDAD DE LA CARTERAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

Durante el mes de septiembre de 2014 este indicador registró

una contracción en todos los subsistemas a excepción de las

cooperativas y tarjetas de crédito. En relación al mes de

septiembre de 2013 el indicador se incrementó en promedio

130.38 puntos porcentuales.

El índice de morosidad de la cartera, comparando con el mes de

septiembre de 2013 presentó reducciones anuales los subsistemas de

las tarjetas de crédito y sociedades financieras, lo que significa un

mejoramiento de su cartera, mientras que las cooperativas y

mutualistas, aumentaron su indicador en 0.39 y 0.43 puntos

porcentuales en términos anuales, respectivamente.

LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOPRINCIPALES INDICADORES

FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

-

100.00

200.00

300.00

400.00

500.00

600.00

700.00

800.00

900.00

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

40.00

Tarj

etas

de

Créd

ito

porc

enta

jes

Banc

os,

Coop

erat

ivas

, So

cied

ades

Fin

anci

eras

y

Mut

ualis

tas

porc

enta

jes


Sistema 23.98 24.80 25.63 28.31 26.22 25.29 25.73 24.06 23.13 23.94 23.56 24.48 23.66

Bancos 24.63 25.65 26.48 30.62 26.92 25.77 26.11 24.33 23.46 24.29 24.00 25.16 24.24

Cooperativas 18.64 18.55 18.90 20.66 20.84 20.62 21.27 20.93 19.98 20.53 19.88 19.82 19.18

Mutualistas 8.61 7.23 8.90 11.41 7.20 8.72 13.71 10.32 9.16 8.35 9.54 8.89 7.75



-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

po

rce

nta

jes


Sistema 3.76 3.85 3.78 3.51 3.73 3.83 3.93 3.73 3.85 3.81 3.78 3.80 3.80

Bancos 3.18 3.18 3.02 2.63 3.01 3.09 3.19 3.05 3.16 3.14 3.13 3.15 3.18

Cooperativas 5.10 5.57 5.70 5.30 5.73 5.80 5.86 5.76 5.91 5.74 5.63 5.59 5.49

Mutualistas 3.38 3.48 3.91 2.89 3.04 3.25 3.66 3.39 3.57 3.87 3.85 4.78 3.82



Fuente: BCE.22

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, Septiembre 2013 – 2014

Variación Mensual

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE

CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento

Variación Anual

sep-13 sep-14

Variación

Absoluta

Sep 13 - Sep

14

Variación

Relativa %ago-14 sep-14

Variación

Absoluta

Ago 14 - Sep

14

Variación

Relativa %

CORPORATIVO 794.5 1,042.6 248.1 31.23% 724.7 1,042.6 317.9 43.86%

EMPRESARIAL 177.0 219.7 42.8 24.16% 187.8 219.7 31.9 16.97%

PYMES 178.5 215.9 37.4 20.93% 196.0 215.9 19.9 10.16%

CONSUMO 493.2 565.5 72.3 14.66% 528.5 565.5 37.1 7.01%

VIVIENDA 50.5 63.0 12.6 24.86% 60.9 63.0 2.1 3.52%

MINORISTA 61.4 58.2 3.3 - -5.32% 55.0 58.2 3.2 5.81%

AC. SIMPLE 94.1 105.5 11.4 12.11% 97.9 105.5 7.7 7.81%

AC. AMPLIADA 46.0 61.5 15.5 33.75% 58.1 61.5 3.4 5.86%

1,895.3 2,332.0 436.8 23.04% 1,908.9 2,332.0 423.1 22.17%TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO

IFI

PRODUCTIVO

CONSUMO

VIVIENDA

MICROCRÉDITO

43.86%

16.97%

10.16%7.01%

3.52%5.81%

7.81%5.86%

CORP

ORA

TIV

O

EMPR

ESA

RIA

L

PYM

ES

CON

SUM

O

VIV

IEN

DA

MIN

ORI

STA

AC.

SIM

PLE

AC.

AM

PLIA

DA

Var

iaci

ón M

ensu

alt /

t -1

31.23%

24.16%20.93%

14.66%

24.86%

-5.32%

12.11%

33.75%

CORP

ORA

TIV

O

EMPR

ESA

RIA

L

PYM

ES

CON

SUM

O

VIV

IEN

DA

MIN

ORI

STA

AC.

SIM

PLE

AC.

AM

PLIA

DA

Var

iaci

ón A

nual

t / t

-12

El volumen de crédito durante el período enero – septiembre del año 2014 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas

(segmentos de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 72.41% de volumen de crédito otorgado (USD 13,238.1

millones, 14.0% del PIB).

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOPorcentajes, 2012 –2014

23

ESTRUCTURA DEL CRÉDITOUSD Millones, 2012 –2014

Fuente: BCE.


CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento

9,344.3 10,284.3

11,333.7

3,928.4

4,288.8

4,567.8 420.4

383.8

477.4

1,743.4

1,654.5

1,904.4

2012 (ene-sep) 2013 (ene-sep) 2014 (ene-sep)

Microcrédito

Vivienda

Consumo

Productivo

USD 15,436.5

USD 16,611.3

USD18,283.3

60.5% 61.91% 61.99%

25.4% 25.8% 25.0%

2.7% 2.3% 2.6%

11.3% 10.0% 10.4%

2012 (ene-sep) 2013 (ene-sep) 2014 (ene-sep)

11.30%

12.3

6%

12.37%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Var

iaci

ón a

nual

(t

/ t -

12)

porc

enta

jes

Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente

BANCOS96.65%

COOPERATIVAS1.18%


1.30%

MUTUALISTAS0.83%

Fuente: SBS, SEPS y BCE.

24

CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALESSaldos en Millones de USD, Septiembre

2013 – 2014

La cartera de crédito vigente para el mes de septiembre de 2014

fue de USD 9,275.3 millones, la cartera vencida se ubicó en USD

116.9 millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de

USD 9,392.2 millones.

Variación Anual


CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por

segmento

Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemasSeptiembre 2014

CARTERA COMERCIAL

9,275.3

9,392.2

116.9

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

10,000.0

sep

-13

oct-

13

no

v-1

3

dic-

13

ene

-14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-1

4

ago

-14

sep

-14

Cart

era

Ven

cida

Mill

ones

USD

Cart

era

Vig

ente

y T

otal

Mill

ones

USD

Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)

220.1

257.4

214.3

95.0

145.0

195.0

245.0

295.0

345.0

395.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

> 4.000.000 1.100.000 - 2.000.000 2.000.000 - 4.000.000

Fuente: BCE.

25

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013

– 2014

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el

mes de septiembre de 2014 fue de USD 1,042.6 millones con una Tasa Activa

Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.18% .

El 24.69% del crédito se otorgó en un rango de USD 1.1 millones y USD 2.0

millones con una TEA de 8.30%, el 21.11% se encuentra en un rango de USD

2.0 millones a USD 4.0 millones con una TEA 7.97%.


CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito

por segmento

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO

TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014

1,0

42

.6

8.18

7.00

7.20

7.40

7.60

7.80

8.00

8.20

8.40

8.60

650.0

700.0

750.0

800.0

850.0

900.0

950.0

1,000.0

1,050.0

1,100.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mill

on

es

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)

7.67

8.30

7.97

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

> 4.000.000 1.100.000 - 2.000.000 2.000.000 - 4.000.000

24.69

%

21.11

%

20.55

%

50.4

8%

48.2

9%

51.9

9%

47.8

9%

53.9

4%

49.7

7%

48.8

5%

44.8

9%

48.2

8%

52.2

2%

47.5

0%

48.6

5%

49.9

4%

15.4

6%

14.9

4%

9.66

%

9.14

%

13.3

3%

17.1

0%

18.1

5%

23.5

0%

13.4

6%

14.3

2%

14.0

1%

15.1

0%

11.4

4%

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

2-6 meses 6-12 meses

Fuente: BCE.

26

El número de operaciones registradas en el mes de septiembre de 2014 fue de

6,259 con un crédito promedio de USD 166,579.4.

Del total del volumen de crédito otorgado durante el mes de septiembre, en el

segmento Productivo Corporativo el 49.94% fue pactado con plazo de 2 a 6

meses y el 11.44% con un plazo de 6 a 12 meses.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y

SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de

crédito por segmento


NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO

Septiembre 2013 – 2014

VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

166,

579.

4

6,259

110,000

120,000

130,000

140,000

150,000

160,000

170,000

180,000

190,000

200,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Créd

ito

Prom

edio

USD

Núm

ero

de o

pera

cion

es

Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)

Fuente: BCE.

27

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2014

Dentro del segmento Productivo Corporativo, seis IFI representan el 92.17%

del volumen de crédito, que según el índice HHI, esto significa un mercado

altamente concentrado (1,507), corroborado con el índice C4 que fue de 68.7%

para este mes.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO

DE CRÉDITOÍndices de Concentración HHI y C4


ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHISeptiembre 2013 – 2014

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014

Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas

19.90%

18.07%

15.64%

15.13%

14.39%

8.59%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

PICHINCHA

INTERNACIONAL

GUAYAQUIL

CITIBANK

1,463

1,507

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Mercado altamente concentrado

Mercado medianamente concentrado

Mercado baja concetración

21.2%

17.9%

14.6%

13.3%

67.1%

19.9%

18.1%

15.6%

15.1%

68.7%

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

PICHINCHA

INTERNACIONAL

Índice C4

Sep-14 Sep-13

Mercadoaltamente

concentrado

> 66%

sep - 14

sep - 13


1.09

1.05 1.09

12.37 12.18

12.60

sep - 13 ago - 14 sep - 14

ROA ROE

Morosidad Liquidez

sep-13 1.24 29.99

ago-14 1.33 31.06

sep-14 1.32 30.45

porc

enta

jes

28

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para el mes

de septiembre 2014, se ubicó en 1.09% y 12.60%, respectivamente.

MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014


CRÉDITOPrincipales indicadores financieros


Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.32% y la

liquidez se ubicó en 30.45%.

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las

entidades financieras especializadas por segmento.

Comercio; 407.2 ; 39.06%

Manufactura; 339.1 ; 32.52%

Demás Actividades; 296.3 ; 28.42%

Fuente: BCE. 29

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, Septiembre 2013 – 2014

El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo

Corporativo principalmente financiaron actividades económicas de

comercio y manufactura, con una participación porcentual de 39.06%

(USD 407.2 millones) y 32.52% (USD 339.1 millones),

respectivamente.


CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad Económica


407.2

339.1

220.0

240.0

260.0

280.0

300.0

320.0

340.0

360.0

380.0

400.0

420.0

-30.0 60.0 90.0

120.0 150.0 180.0 210.0 240.0 270.0 300.0 330.0 360.0 390.0 420.0 450.0 480.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o M

anu

fact

ura

Mill

on

es

USD

Comercio Manufactura

66.5

59.9

45.6

35.5

26.5

12.5 12.1

37.6 Otras Actividades

Pesca

Enseñanza

Int. Financiera

Transp., alm. y com.

Agricultura, silv.

Bienes raices

Construcción

11.8

9.6

7.7

4.4

3.4 0.8

Serv. sociales y salud

Minas y canteras

Adm. Púb. y seg. social.

Otros serv. soc.

Hotelería

Electricidad y agua

Fuente: BCE.

30


DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Destino


DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014

El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (89.86%) con un monto de USD 936.9

millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (8.30%) con un monto de USD 86.6 millones.

DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

75

0.1

39

.9

0.0

66

0.1

57

.4

1.0

93

6.9

86

.6

7.8

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Activos Fijos Intangibles

sep-13

ago-14

sep-14

94

.41

%

5.0

2%

0.0

0%

91

.08

%

7.9

3%

0.1

3%

89

.86

%

8.3

0%

0.7

4%

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Activos Fijos Intangibles

49.4

46.5

45.2

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

> 650.000 250.000 - 400.000 400.000 - 650.000

22.5%

21.1%

20.6

%

Fuente: BCE. 31

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013 –

2014

Durante el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito destinado al

segmento Productivo Empresarial, fue de USD 219.7 millones con una TEA

promedio ponderada de 9.60%.

El 22.5% del crédito se otorgó en un rango superior a USD 650 mil con una

TEA de 9.32%, el 21.1% se encontró en un rango de USD 250 mil a USD

400 mil con una TEA de 9.73%.




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL219.7

9.60

9.20

9.30

9.40

9.50

9.60

9.70

9.80

130.0

140.0

150.0

160.0

170.0

180.0

190.0

200.0

210.0

220.0

230.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD



TEA POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

9.32

9.73

9.57

8.20

8.40

8.60

8.80

9.00

9.20

9.40

9.60

9.80

10.00

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

> 650.000 250.000 - 400.000 400.000 - 650.000

39

.68

%

38

.06

%

41

.42

%

38

.77

%

41

.32

%

42

.70

%

42

.09

%

42

.71

%

38

.03

%

36

.51

%

35

.23

%

38

.72

%

35

.10

%

17

.73

%

17

.05

%

16

.57

%

15

.67

%

17

.25

%

17

.36

%

14

.99

%

18

.52

%

21

.29

%

23

.54

%

21

.52

%

17

.31

%

19

.06

%

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

ma

r-1

4

ab

r-1

4

ma

y-1

4

jun

-14

jul-

14

ag

o-1

4

sep

-14

2-6 meses 6-12 meses

80

,80

7.9

2,719

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

70,000

75,000

80,000

85,000

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Cré

dit

o P

rom

ed

ioU

SD

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


Fuente: BCE. 32

El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,719 con un

monto promedio de USD 80,807.9.

Finalmente, del total de los créditos otorgados el 35.10% se pactaron a un

plazo de 2 a 6 meses y el 19.06% a un plazo de 6 a 12 meses.




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL



Fuente: BCE. 33



SALDO DE CRÉDITOÍndice de Concentración HHI y C4





Dentro del segmento Productivo Empresarial, seis IFI representan el 78.80%

del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado

medianamente concentrado (1,276), corroborado con el índice C4 (63.8%).

20.43%

15.74%

14.38%

13.24%

11.76%

5.40%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

PICHINCHA

PRODUBANCO

INTERNACIONAL

BOLIVARIANO

GUAYAQUIL

PACÍFICO

1,282 1,276

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14Mercado altamente concentrado

Mercadomedianamente concentrado

Mercado baja cancentración

22.7%

16.3%

13.5%

9.8%

62.2%

20.4%

15.7%

14.4%

13.2%

63.8%

PICHINCHA

PRODUBANCO

INTERNACIONAL

BOLIVARIANO

Índice C4

Sep-14 Sep-13

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

sep - 13

sep - 14


34


El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de 0.84% en

septiembre 2014. Mientras que el ROE pasó de 10.46% en

septiembre de 2013 a 10.44% en septiembre de 2014.



SALDO DE CRÉDITOPrincipales indicadores financieros

Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en 1.65% y

la liquidez en 26.59% para el mes de septiembre 2014.


Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la

determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.

0.88

0.84 0.84

10.46 10.29

10.44

sep - 13 ago - 14 sep - 14

ROA ROE

Morosidad Liquidez

sep-13 1.61 25.59

ago-14 1.68 26.46

sep-14 1.65 26.59

porc

enta

jes

Comercio; 89.08 ; 40.5%


Demas Actividades; 89.58 ; 40.8%

Fuente: BCE.

35


Del total de volumen de crédito colocado en el segmento

Productivo Empresarial, el 40.5% financió actividades de

comercio (USD 89.1 millones), 18.7% para actividades de

manufactura (USD 41.05 millones).


DE CRÉDITOVolumen de crédito por Actividad Económica


89.1

41.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o M

anu

fact

ura

Mill

on

es

USD


23.2

19.7

11.8

7.8

4.9 4.7 4.7


Pesca

Otros serv. soc.

Minas y canteras


Agricultura, silv.

Bienes raices

Construcción

3.7

2.9

2.5

1.5

1.2

Electricidad y agua

Enseñanza

Hotelería


Int. Financiera

Fuente: BCE.

36


SALDO DE CRÉDITOVolumen de crédito por Destino



En relación al volumen de crédito por destino, en septiembre de 2014 principalmente fue para capital de trabajo con

USD 172.0 millones (78.28%) y para activos fijos tangibles con USD 35.0 millones (15.92%).


14

1.9

27

.5

6.5

14

8.3

29

.8

8.8

17

2.0

35

.0

11

.3

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros

sep-13

ago-14

sep-14

80

.20

%

15

.56

%

3.6

8%

78

.96

%

15

.86

%

4.7

0%

78

.28

%

15

.92

%

5.1

3%


Fuente: BCE.

37

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013 – 2014

El volumen de crédito colocado durante el mes de septiembre de 2014 en el

segmento Productivo PYMES, fue de USD 215.9 millones con una TEA


El 24.73% del crédito se encuentra en un rango superior a USD 130 mil con

una TEA de 10.26%, mientras que el 19.30%, se encuentra en créditos de

USD 20 mil hasta USD 40 mil con una TEA de 11.39%.


DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES



215.

9

11.03

10.85

10.90

10.95

11.00

11.05

11.10

11.15

11.20

11.25

11.30

11.35

11.40

130.0

150.0

170.0

190.0

210.0

230.0

250.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


41.5

53.4

41.7

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene

-14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

40.000 - 75.000 > 130.000 20.000 - 40.000

11.34

10.26

11.39

9.00

9.50

10.00

10.50

11.00

11.50

12.00

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

40.000 - 75.000 > 130.000 20.000 - 40.000

24.73%

19.30%

19.22%

25.5

8%

24.7

8%

27.6

9%

24.4

3%

25.2

7%

23.9

3%

26.5

9%

28.0

8%

23.6

2%

23.6

3%

20.9

5%

22.6

2%

22.4

1%

33.5

0%

32.7

0%

30.0

2%

27.5

5%

29.1

2%

29.0

2%

28.6

4%

26.7

6%

32.3

5%

29.7

4%

35.9

9%

31.0

4%

33.3

4%

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene

-14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

créd

ito

por

plaz

opo

rcen

taje

s

2-6 meses 2-8 años Fuente: BCE.

38

Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 12,167 con un

monto de crédito promedio de USD 17,743.9.

El 33.34% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron

con un plazo de 2 a 8 años y el 22.41% en un plazo de 2 a 6 meses.





NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO



17,7

43.9

12,167

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000

8,800

9,800

10,800

11,800

12,800

13,800

14,800

15,800

16,800

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Créd

ito P

rom

edio

Núm

ero

de o

pera

cione

s


Fuente: BCE.

39



SALDO DE CRÉDITOÍndices de Concentración HHI y C4





En el segmento Productivo PYMES, seis IFI representan el 80.77% del

volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente

concentrado (1,540) corroborado con el índice C4 (68.4%).

28.40%

20.42%

12.29%

7.26%

6.95%

5.46%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

PICHINCHA

GUAYAQUIL

PRODUBANCO

MACHALA

INTERNACIONAL

PROCREDIT

26.5%

17.7%

10.2%

8.9%

63.3%

28.4%

20.4%

12.3%

7.3%

68.4%

PICHINCHA

GUAYAQUIL

PRODUBANCO

MACHALA

Índice C4

Sep-14 Sep-13

sep - 14

sep - 13

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

1,364

1,540

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

sep-

14Mercado altamente concentrado



Fuente: SBS , SEPS y BCE.

40


El ROA del segmento Productivo PYMES presentó para el mes

de septiembre de 2014 un valor de 0.95%, mientras que el ROE se

situó en 10.18%.




Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 4.05% en

septiembre de 2014. La liquidez de este segmento de crédito fue de

22.12%


Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la

determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.

0.83 0.94

0.95

8.74

10.08 10.18

sep - 13 ago - 14 sep - 14

ROA ROE

Morosidad Liquidez

sep-13 3.76 20.77

ago-14 3.93 21.58

sep-14 4.05 22.12

porc

enta

jes

Comercio; 88.89 ; 41.19%


Resto de Actividades; 96.5 ;

44.73%

Fuente: BCE.

41


En el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito

otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la

siguiente manera: para la actividad económica de comercio se

destinó USD 88.9 millones (41.19%), manufactura USD 30.4

millones (14.08%); entre otros.


DE CRÉDITOVolumen de crédito por Actividad Económica


18.2

17.0

15.2

13.7

9.3

8.5


Hotelería

Otros serv. soc.

Electricidad y agua

Agricultura, silv.

Bienes raices

Construcción


3.2

2.5

2.1

1.3

1.0

0.5


Enseñanza

Minas y canteras

Int. Financiera


Pesca

88.9

30.4

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o M

anu

fact

ura

Mill

on

es

USD


Fuente: BCE.

42

En el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue

destinado principalmente a capital de trabajo con USD 152.4 millones (70.60%) y para la compra de

activos fijos tangibles (USD 53.6 millones).


SALDO DE CRÉDITOVolumen de crédito por Destino


DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014 DESTINO DEL CRÉDITO

Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014

12

2.7

47

.6

5.1

14

0.0

47

.7

5.5

15

2.4

53

.6

7.8


sep-13

ago-14

sep-14

68

.75

%

26

.66

%

2.8

6%

71

.42

%

24

.33

%

2.8

3%

70

.60

%

24

.81

%

3.6

3%



43

CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMOSaldos en Millones de USD, Septiembre 2013 – 2014

La cartera de crédito vigente para el mes de septiembre de 2014,

fue de USD 9,660.2 millones; la cartera vencida de este mes se

ubicó en USD 575.4 millones mientras que el total de la cartera de

consumo fue de USD 10,235.7 millones.

Variación Anual


SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen

de crédito por segmento

Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Septiembre 2014

CARTERA DE CONSUMO

9,660.2

10,235.7

575.4

350.0

400.0

450.0

500.0

550.0

600.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0

9,500.0

10,000.0

10,500.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Car

tera

Ve

nci

da

Mill

on

es

USD

Car

tera

Vig

en

te y

To

tal

Mill

on

es

USD

Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida

10.92%

9.89

%

9.83%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Var

iaci

ón a

nual

(t

/ t -

12)

porc

enta

jes


BANCOS64%

COOPERATIVAS20%


12%

MUTUALISTAS1%

TARJETAS DE CRÉDITO3%

16.01

16.05

16.11

15.85

15.90

15.95

16.00

16.05

16.10

16.15

16.20

sep

-13

oct

-13

nov-

13

dic

-13

ene

-14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago-

14

sep

-14

TEA

7000 - 10000 3000 - 5000 1500 - 3000 Fuente: BCE .

44


El volumen de crédito colocado por las IFI privadas en septiembre de 2014

para el segmento de Consumo fue de USD 565.5 millones, con una TEA

promedio ponderada de 15.97%. Por otro lado, 14.82% del volumen de

crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil

dólares, con una TEA promedio de 16.01%, el 13.24% en un rango del USD

3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA 16.05%; y, el 13.24% en un rango de

USD 1,500 mil y USD 3 mil dólares con una TEA de 16.11%.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO


TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

56

5.5

15.97

15.93

15.94

15.95

15.96

15.97

15.98

15.99

16.00

16.01

340.0

390.0

440.0

490.0

540.0

590.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD


74.9

83.8

74.9

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

1500 - 3000 7000 - 10000 3000 - 5000

14.82%

13.24%

13.24%

15

.62

%

15

.31

%

14

.67

%

16

.79

%

17

.15

%

15

.15

%

16

.70

%

15

.48

%

15

.35

%

14

.85

%

14

.30

%

16

.00

%

15

.36

%

46

.79

%

45

.98

%

48

.92

%

45

.36

%

44

.36

%

46

.28

%

43

.59

%

45

.52

%

45

.80

%

47

.83

%

48

.66

%

46

.86

%

48

.18

%

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

2-6 meses 2-8 añosFuente: BCE .

45

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOSeptiembre 2013 – 2014





El número de operaciones en el segmento de Consumo durante el mes de

septiembre de 2014 fue 500,353 registros con un crédito promedio de USD

1,130.2

Finalmente, del total de volumen de créditos el 48.18% se pactaron con un

plazo de 2 a 8 años.VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO


1,13

0.2

500,353

650

750

850

950

1,050

1,150

1,250

300,000

350,000

400,000

450,000

500,000

550,000

600,000

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


90

8.4

161,489

750

800

850

900

950

1,000

1,050

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)

Fuente: BCE y BIESS.

46





VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, Agosto 2013 – 2014

VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, Agosto 2013 – 2014

El BIESS en el mes de septiembre de 2014 , presentó un volumen de crédito

de USD 146.7 millones.

Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI privadas el crédito de

Consumo para el mes de julio 2014 fue de USD 528.5 millones.

El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y

prendarios otorgados por el BIESS para el mes de julio de 2014 se

registraron 161,489 con un monto promedio de USD 908.4

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio.

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSAgosto 2013 – 2014

528.5

146.7

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito BIESS

528.5

675.2

320.0

370.0

420.0

470.0

520.0

570.0

620.0

670.0

720.0

770.0

ago-

13

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS

http://www.biess.fin.ec/inicio









28.9

22.9

22.5

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

ene

-14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago-

14

sep

-14

Vo

lum

en d

e Cr

édit

oM

illo

ne

s U

SD

500 - 900 900 - 1200 150 - 350

Fuente: BCE.

47

VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITOMillones de USD , Septiembre 2013 – 2014





Para septiembre de 2014 se registró un volumen de crédito instrumentado a

través de Operaciones Directas (Ods) de USD 311.1 millones, mientras que

con Tarjetas de Crédito (TCs) se presentó un volumen de crédito de USD

244.9 millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados,

factoring y leasing.

Para el caso de las Ods el 20.65% del volumen se concentró en un rango de

USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito

instrumentadas a través de TCs el 20.32% se otorgó créditos entre USD 500 y

USD 900.

64.2

39.7

38.7

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

8000 - 12000 4000 - 6000 > 25000

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO ODMillones USD, Septiembre 2013 – 2014

20.65%

12.76%

12.45%

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TCMillones USD, Septiembre 2013 – 2014

311.

1

244.9

160.0

170.0

180.0

190.0

200.0

210.0

220.0

230.0

240.0

250.0

180.0

200.0

220.0

240.0

260.0

280.0

300.0

320.0

340.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Tarje

ta d

e Cr

édito

Mill

ones

USD

Op.

Dire

cta

Mill

ones

USD

Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC)

20.32%

16.10%

15.83%

Fuente: BCE.

48


DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de



VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍAMillones de USD , Septiembre 2013 – 2014

Para el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó operaciones por

un total de USD 74.3 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD 246.3 millones

fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías.

74

.3

246.3

130.0

150.0

170.0

190.0

210.0

230.0

250.0

270.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Sin

Gar

antí

aM

illo

ne

s U

SD

Co

n G

aran

tía

Mill

on

es

USD

Con garantía Sin Garantía

Fuente: BCE.

49




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO




En el segmento Consumo, seis IFI representan el 57.15% del volumen de

crédito, que según el índice HHI significa un mercado con una baja

concentración (783).

18.21%

14.76%

9.04%

5.94%

5.94%

4.05%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

PICHINCHA

DINERS CLUB

GUAYAQUIL

SOLIDARIO

PACIFICARD

PRODUBANCO

12.8%

16.5%

12.6%

5.4%

47.3%

18.2%

14.8%

9.0%

5.9%

47.9%

PICHINCHA

DINERS CLUB

GUAYAQUIL

SOLIDARIO

Índice C4

Sep-14 Sep-13

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

sep - 14

sep - 13

750

783

835

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

HHI sin BIESS HHI con BIESS

Mercado altamente

concentrado


Mercado baja

concentración

1.66

1.56 1.61

11.91 11.81

12.13

sep - 13 ago - 14 sep - 14

ROA ROE


50


En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.61%

y 12.13% en septiembre de 2014.




Por otro lado, la liquidez se ubicó en 50.35% y la morosidad en

este segmento fue de 5.12% en septiembre de 2014.

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO

Morosidad Liquidez

sep-13 4.91 30.02

ago-14 5.09 40.55

sep-14 5.12 50.35

porc

enta

jes



51

CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDASaldos en Millones de USD, Septiembre 2013 – 2014

La cartera vigente de crédito de vivienda en el mes de septiembre

de 2014, se ubicó en USD 1,928.0 millones, la cartera vencida en

este mes fue de USD 45.1 millones, y la cartera total de vivienda se

situó en USD 1,973.1 millones.

Variación Anual


Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen


Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Septiembre 2014

CARTERA DE VIVIENDA

Fuente: SBS , SEPS y BCE.

1,928.0

1,973.1

45.1

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

1,700.0

1,750.0

1,800.0

1,850.0

1,900.0

1,950.0

2,000.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Cart

era

Ven

cida

Mill

ones

USD

Cart

era

Vig

ente

y T

otal

Mill

ones

USD


6.48%

6.9

0%

6.91%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

sep

-13

oct-

13

no

v-1

3

dic-

13

ene

-14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago-

14

sep

-14

Var

iaci

ón a

nual

(t

/ t

-12)

porc

enta

jes


BANCOS78%

COOPERATIVAS12%

MUTUALISTAS10%

Fuente: BCE .

52


El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en el mes de septiembre de

2014 se ubicó en USD 63.0 millones, con una tasa efectiva de 10.70%.

Analizando el crédito por rangos, se observa que el 23.68% del crédito se

otorgó entre USD 30 mil y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de

10.67%.




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA


TEA POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014

63.0

10.70

10.00

10.10

10.20

10.30

10.40

10.50

10.60

10.70

10.80

10.90

11.00

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

TEA

Volu

men

de

Créd

itoM

illon

es U

SD


9.6

14.9

12.6

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

60.000 - 80.000 30.000 - 60.000 > 150.000

23.68%

19.98%

15.24%

10.67

10.61

10.53

10.30

10.40

10.50

10.60

10.70

10.80

10.90

11.00

11.10

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

30.000 - 60.000 > 150.000 60.000 - 80.000

Fuente: BCE.

53

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOSeptiembre 2013 – 2014





El monto promedio por operación se sitúo en USD 53,104.0; con un número

de operaciones realizadas en el mes de septiembre de 1,187 operaciones.

Finalmente, el 63.45% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y

15.3 años y el 18.60% a un plazo de 2 a 6 años.VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

53,1

04.0

1,187

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


21

.32

%

24

.47

%

22

.62

%

20

.47

%

24

.90

%

25

.46

%

22

.62

%

24

.46

%

26

.87

%

22

.54

%

24

.19

%

18

.72

%

18

.60

%

62

.61

%

58

.19

%

61

.40

%

62

.35

%

55

.99

%

58

.07

%

58

.49

%

59

.24

%

58

.59

%

56

.41

%

55

.70

%

61

.26

%

63

.45

%

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

2-6 años 10-15.3 años


54

Cabe mencionar que el Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto

de USD 118.5 millones. Si se toma en consideración las operaciones del

BIESS el volumen de crédito para el mes de julio 2014 se sitúa en USD 179.4

millones.

El BIESS tuvo un total de operaciones 2,915 con un monto promedio de

USD 40,639.7.



Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento


VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, Agosto 2013 – 2014

VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, Agosto 2013 – 2014

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSAgosto 2013 – 2014

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio

60.9

179.4

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS

40

,63

9.7

2,915

35,000

36,000

37,000

38,000

39,000

40,000

41,000

42,000

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)

60.9

118.5

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic-

13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito BIESS

Fuente: BIESS.

55

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTOMillones de USD, Agosto 2013 – 2014



Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento


CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTOUSD Agosto 2013 – 2014

NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTOAgosto 2013 – 2014

VT: Vivienda Terminada

CV: Construcción de Vivienda

RyA: Remodelación y Ampliación

SH: Sustitución de Hipoteca

TyC: Terreno y Construcción

OT: Otros bienes Inmuebles

VH: Vivienda Hipotecada

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio

82.6

83.7

88.1

54.2

91.8

41.4

59.9

68.9

83.3

87.8

95.8

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

VT CV RyA SH TyC OT VH

1,61

2

1,63

0

1,72

8

1,09

6 1,86

5

845 1,

480

1,20

6

1,41

6

1,60

2

1,68

1

1,94

7

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Núm

ero

de O

pera

cion

es


-

50,000.0

100,000.0

150,000.0

200,000.0

250,000.0

300,000.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Créd

ito

Prom

edio

USD


Fuente: BCE.

56








En el segmento de Vivienda, seis IFI representan el 70.11% del volumen de

crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente

concentrado (1,270), corroborado con el índice C4 (58.6%).

24.64%

15.27%

11.08%

7.96%

6.29%

4.86%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

PICHINCHA

MUT.PICHINCHA

GUAYAQUIL

PACÍFICO

PRODUBANCO

BOLIVARIANO

26.3%

19.5%

4.9%

7.2%

57.8%

24.6%

15.3%

11.1%

8.0%

59.0%

PICHINCHA

MUT.PICHINCHA

GUAYAQUIL

PACíFICO

Índice C4

Sep-14 Sep-13

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

sep - 14

sep - 13

1,317 1,156

4,540

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

HHI sin BIESS HHI con BIESS

Mercado altamente

concentrado


Mercado baja concentración

57


En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este

segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior al mes de

septiembre de 2013, situándose en 1.03% y 9.58%,

respectivamente.




Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 3.76%; y, la

liquidez se ubicó en 25.19% en septiembre 2014.





1.07

1.01 1.03

9.69 9.42

9.58

sep - 13 ago - 14 sep - 14

ROA ROE

Morosidad Liquidez

sep-13 3.31 23.40

ago-14 3.75 25.43

sep-14 3.76 24.19

porc

enta

jes


58

CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITOSaldos en Millones de USD, Septiembre 2013 – 2014

La cartera vigente del segmento Microcrédito en el mes de

septiembre de 2014 se ubicó en USD 2,715.6 millones, la cartera

vencida para este mes se ubicó USD 194.0 millones mientras que la

cartera total se ubicó en este mes en USD 2,909.6 millones

Variación Anual




Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemaSeptiembre 2014

CARTERA DE MICROCRÉDITO

2,715.6

2,909.6

194.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

180.0

200.0

220.0

2,000.0

2,100.0

2,200.0

2,300.0

2,400.0

2,500.0

2,600.0

2,700.0

2,800.0

2,900.0

3,000.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Cart

era V

encid

aM

illon

es U

SD

Cart

era V

igen

te y

Tot

alM

illon

es U

SD


15.82%

10

.66

%

10.30%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Var

iaci

ón

an

ual

(t

/ t

-12

)p

orc

en

taje

s


BANCOS48%

COOPERATIVAS50%


28

MUTUALISTAS1%

28.31

28.61

28.18

27.79

26.00

26.50

27.00

27.50

28.00

28.50

29.00

29.50

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

1.500 - 3.000 600 - 1.200 1.200 - 1.500 < 200

37.0

11.6

5.3

0.1

0.08

0.09

0.09

0.10

0.10

0.11

0.11

0.12

0.12

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

< 20

0M

illon

es U

SD

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

1.500 - 3.000 600 - 1.200 1.200 - 1.500 < 200

59


El volumen de crédito concedido en septiembre de 2014 en el segmento

Microcrédito Minorista fue de USD 58.2 millones con TEA promedio

ponderada de 28.36%.

El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con

una TEA de 28.31% (62.72% del crédito en este segmento)




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA



58.2

28.36

27.60

27.70

27.80

27.90

28.00

28.10

28.20

28.30

28.40

28.50

28.60

28.70

45.0

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


63.72%

20.00%

9.06%

Fuente: BCE.

24.2

3%

25.2

8%

26.8

9%

29.7

4%

25.5

3%

24.1

3%

23.6

7%

22.9

7%

22.6

6%

22.8

1%

24.0

9%

23.1

4%

20.3

5%

65.2

0%

62.8

4%

62.5

3%

58.9

1%

63.5

4%

63.6

7%

66.1

2%

65.0

3%

66.4

1%

64.5

7%

64.3

5%

65.6

3%

69.3

9%

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

6-12 meses > 12 meses

Fuente: BCE. 60

El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD

1,424.1. En relación al número de operaciones de crédito realizadas en este

segmento se reportó un total de 40,844.

El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 40,016

beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1,384.4. Cabe

mencionar que el crédito promedio se concentró entre USD 1,000 y USD

1,500 dólares.

Finalmente, el 20.35% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6

a 12 meses y el 69.39% en periodo superior a 12 meses.







1,100

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

1,400

1,450

35,000

37,000

39,000

41,000

43,000

45,000

47,000

49,000

51,000

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Créd

ito P

rom

edio

USD

Núm

ero

de o

pera

cione

s

Número de Operaciones Número de Beneficiarios

Crédito Promedio Crédito Prom. Beneficiarios

Fuente: BCE.

61

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre – 2014







En el segmento de Microcrédito Minorista, seis IFI representan el 69.87% del

volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente

concentrado (1,571).

35.20%

15.45%

6.80%

4.19%

4.12%

4.12%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

PICHINCHA

SOLIDARIO

D-MIRO S.A.

MUSHUC RUNA

FINCA

SAN FRANCISCO

1,482

1,571

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

sep-

13

oct-1

3

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-1

4

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14




34.1%

13.8%

4.6%

6.8%

59.3%

35.2%

15.4%

4.2%

4.1%

59.0%

PICHINCHA

SOLIDARIO

MUSHUC RUNA

FINCA

Índice C4

Sep-14 Sep-13

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

sep - 14

sep - 13

0.38

0.19 0.19

4.88 4.41

4.59

sep - 13 ago - 14 sep - 14

ROA ROE


62


En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a

este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior al mes de

septiembre 2013, situándose 0.19% y 4.59%.




Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en 23.64%,

mientras que la morosidad fue de 5.21% para el mes de septiembre

2014.




Morosidad Liquidez

sep-13 5.31 29.00

ago-14 5.18 23.17

sep-14 5.21 23.64

porc

enta

jes

Comercio; 29.3 ; 53.08%

Agricultura, silv.; 10.1 ; 18.24%


29.3

10.1

20.0

22.0

24.0

26.0

28.0

30.0

32.0

34.0

36.0

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o A

Ari

cult

ura

, si

lvM

illo

ne

s U

SD

Comercio Agricultura, silv.

Fuente: BCE.

63


En efecto el segmento Microcrédito Minorista en septiembre

2014 registró un volumen ofertado para el comercio de USD 29.3

millones (53.08%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD

10.1 millones (18.24%) y para las demás actividades económicas

USD 15.8 millones (28.69%).


SALDO DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad

Económica


4.3

3.0

2.8

2.6

1.2 0.6

0.8

Otras Actividades

Hogares con servicio dom.

Construcción

Bienes raices


Otros serv. soc.

Hotelería

Manufactura

0.3

0.2

0.2

0.1 0.0 0.0

Int. Financiera


Minas y canteras


Pesca

Enseñanza

Fuente: BCE.

64


Y SALDO DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Destino



En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en

septiembre de 2014 fue de USD 38.3 millones (65.88%).


41

.7

8.7

4.9

33

.8

10

.6

5.3

38

.3

9.0

5.7

Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles

sep-13

ago-14

sep-14

67

.86

%

0.0

0% 7

.99

%

61

.41

%

0.0

0% 9

.64

%

65

.88

%

0.0

0% 9

.82

%


25.15

24.55

25.75

23.00

23.50

24.00

24.50

25.00

25.50

26.00

26.50

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500

Fuente: BCE.

65


El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de

Acumulación Simple, durante el mes de septiembre de 2014, fue USD 105.5

millones a una TEA promedio ponderada de 25.09%.

El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4.5 mil

y USD 7 mil dólares (38.55% del crédito) con una TEA promedio de 25.15%




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE

105.

5

25.09

24.20

24.40

24.60

24.80

25.00

25.20

25.40

25.60

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

90.0

95.0

100.0

105.0

110.0

115.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014 TEA POR PLAZO


40.7

40.6

21.2

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500

38.55%

38.50%

20.06%

31

.42

%

34

.93

%

34

.29

%

30

.03

%

34

.57

%

34

.60

%

33

.24

%

30

.20

%

35

.43

%

36

.28

%

33

.74

%

32

.13

%

33

.91

%

63

.45

%

58

.46

%

59

.73

%

61

.67

%

56

.40

%

60

.21

%

62

.35

%

65

.52

%

60

.37

%

58

.44

%

61

.12

%

63

.69

%

62

.22

%

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

1-2 años > 2 años

Fuente: BCE.

66

Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de 19,509; el

monto promedio de crédito en el mes de septiembre fue de USD 5,410.3., del

total de créditos otorgados el 62.22% de créditos se destinó a un plazo mayor

a dos años.







5,41

0.3

19,509

5,000

5,050

5,100

5,150

5,200

5,250

5,300

5,350

5,400

5,450

5,500

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

19,000

20,000

21,000

sep-

13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep-

14

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

mer

o d

e o

per

acio

nes


Fuente: BCE.

67

IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre – 2014







En el segmento de Microcrédito de Acumulación Simple, seis IFI representan

el 55.91% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un

mercado con medianamente concentrado (1,013).

26.95%

12.24%

5.55%

4.96%

3.34%

2.87%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

PICHINCHA

SOLIDARIO

SAN FRANCISCO

JUVEN.ECUAT.P

ROGRESISTA

MUSHUC RUNA

RIOBAMBA

24.5%

12.2%

5.4%

0.6%

42.7%

27.0%

12.2%

5.5%

5.0%

49.7%

PICHINCHA

SOLIDARIO

SAN FRANCISCO

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA

Índice C4

Sep-14 Sep-13

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

sep - 14

sep - 13

947

1,013

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

1,800

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

sep-

14





68


Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y

ROE de 1.07% y 9.17%.




Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en 5.22%,

mientras que el índice de liquidez fue de 21.32% en septiembre

2014.


Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de

las entidades financieras especializadas por segmento.

1.11

1.05 1.07

9.05 8.92 9.17

sep - 13 ago - 14 sep - 14

ROA ROE

Morosidad Liquidez

sep-13 5.03 21.81

ago-14 5.22 21.10

sep-14 5.22 21.32

porc

enta

jes

Comercio; 37.7 ; 39.28%

Agricultura, silv.; 20.2 ; 21.01%

Resto de Actividades; 38.1 ;

39.71%

37.7

20.2

25.0

27.0

29.0

31.0

33.0

35.0

37.0

39.0

41.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o C

om

erc

ioM

illo

ne

s U

SD

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o A

gric

ult

ura

, si

lv.

Mill

on

es

USD

Comercio Agricultura, silv.

Fuente: BCE.

69


Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de

Acumulación Simple para septiembre de 2014, el 39.28% fue otorgado

al comercio (USD 37.7 millones), 21.01% fue concedido a la agricultura y

silvicultura (USD 20.2 millones) y 38.1% del volumen de crédito del

segmento (USD 38.1 millones) se entregó a las demás actividades

económicas



Económica


10.3

9.2

6.9

5.0

2.2 1.6

1.6

Otras Actividades

Construcción


Bienes raices

Hotelería

Otros serv. soc.


Manufactura

0.5

0.3

0.3

0.2

0.1

0.1

Int. Financiera

Minas y canteras


Enseñanza


Pesca

Fuente: BCE.

70


SALDO DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Destino



Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 55.4 millones (52.51%), y

para la compra de activos fijos tangibles con USD 31.6 millones (29.92%).


47

.9

25

.6

14

.9

50

.4

29

.5

11

.6

55

.4

31

.6

11

.6

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo

sep-13

ago-14

sep-14

50

.83

%

27

.17

%

15

.85

%

51

.53

%

30

.16

%

11

.85

%

52

.51

%

29

.92

%

11

.01

%

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo

61.5

22.33

21.40

21.60

21.80

22.00

22.20

22.40

22.60

22.80

23.00

34.0

39.0

44.0

49.0

54.0

59.0

64.0

69.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


Fuente: BCE.

71


En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito

colocado en septiembre de 2014 fue de USD 61.5 millones. La TEA

promedio ponderada para este mes se ubicó en 22.33%.

El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16

mil y USD 20 mil dólares (42.51%) con una TEA promedio de 21.94%.




VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA



25.9

17.5

9.3

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000

42.51%

28.84%

15.29%

21.94

22.33

22.56

20.00

20.50

21.00

21.50

22.00

22.50

23.00

23.50

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000

13

.07

%

12

.56

%

13

.22

%

10

.79

%

10

.88

%

11

.62

%

10

.37

%

8.2

2%

9.7

8%

11

.38

%

9.9

5%

8.4

1%

9.4

8%

84

.00

%

84

.59

%

83

.94

%

84

.44

%

85

.01

%

85

.90

%

87

.71

%

89

.49

%

88

.23

%

86

.44

%

87

.42

%

89

.11

%

87

.98

%

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep-

14

1-2 años > 2 años

Fuente: BCE.

72

El número de operaciones en este segmento durante el mes de septiembre de

2014, fue 4,230 con un monto promedio en este mes de USD 14,547.6.

Finalmente, el 87.96% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2

años.







14,5

47.6

4,230

12,500

13,000

13,500

14,000

14,500

15,000

2,500

2,700

2,900

3,100

3,300

3,500

3,700

3,900

4,100

4,300

4,500

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es


Fuente: BCE.

73








En el segmento de Microcrédito de Acumulación Ampliada, seis IFI

representan el 52.00% del volumen de crédito, que según el índice HHI

significa un mercado de baja concentración (943).

26.29%

9.76%

5.17%

3.88%

3.51%

3.40%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

PICHINCHA

JUVEN.ECUAT.PR

OGRESISTA

JARDÍN AZUAYO

OSCUS

RIOBAMBA

PABLO MUÑOZ

VEGA

27.3%

1.7%

6.2%

4.4%

39.7%

26.3%

9.8%

5.2%

3.9%

45.1%

PICHINCHA

JUVEN.ECUAT.PROGRE

SISTA

JARDÍN AZUAYO

OSCUS

Índice C4

Sep-14 Sep-13

Mercadomedianamente

concentrado

> 33% - 66%

sep - 14

sep - 13

1,007 943

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14




Morosidad Liquidez

sep-13 4.42 18.09

ago-14 4.64 19.04

sep-14 4.67 20.99

porc

enta

jes


74


Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y

ROE se situó en 1.20% y 9.92%.




De igual manera la morosidad de este segmento se ubicó en 4.67 y

el índice de liquidez se situó en 20.99% en septiembre de 2014.




1.30

1.19 1.20

10.46 9.73 9.92

sep - 13 ago - 14 sep - 14

ROA ROE

Comercio; 19.1 ; 34.06%

Transp., alm. y com.; 11.6 ;

20.71%


Fuente: BCE.

75

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, Septiembre 2013 – 2014

La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el

mes de septiembre de 2014, fue el comercio con USD 19.1 millones

(34.06%), para la actividad económica de transporte, almacenamiento y

comunicación se destinó USD 11.6 millones (20.71%) y el 45.23%

restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades.



Económica


11.6

19.1

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Co

me

rcio

y Tr

ansp

., a

lm.

y co

m.

Mill

on

es

USD

Transp., alm. y com. Comercio

0.8

0.2

0.2

0.1

0.1

0.1

Enseñanza

Minas y canteras


Int. Financiera


Otras Actividades 4.5

2.7

2.2

2.2

1.9

0.9

0.8

Otras Actividades

Pesca

Construcción

Bienes raices

Hotelería


Otros serv. soc.

Manufactura

Fuente: BCE.

76



Económica



Finalmente, el principal destino de crédito en el mes de septiembre de 2014 fue para la compra de

activos fijos tangibles con USD 28.9 millones (46.90%) y para capital de trabajo con USD 21.9

millones (35.54%).


18

.5

18

.0

6.5

26

.9

20

.8

6.8

28

.9

21

.9

7.0

Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Micro de Consumo

sep-13

ago-14

sep-14

40

.22

%

39

.18

%

14

.20

%

46

.28

%

35

.81

%

11

.77

%

46

.90

%

35

.54

%

11

.36

%

Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Micro de Consumo

Fuente: BCE.

78

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, Octubre 2013 – 2014

Con la información remitida por las IFI se

calcularon las tasas de interés activas efectivas

referenciales por segmento de crédito vigentes

para el mes de octubre 2014.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Septiembre

2014

TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZOPorcentajes, Octubre 2013 – 2014

Con la información remitida por las IFI se

calcularon las tasas de interés pasivas efectivas

referenciales por plazo vigentes para el mes de

octubre2014.

Productivo Corporativo 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 7.64 8.19 8.21 8.16 7.86 8.34

Productivo Empresarial 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.46 9.54 9.65 9.68 9.64 9.64

Productivo PYMES 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.08 11.28 11.26 10.97 11.32 11.22

Consumo 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.96 15.99 15.98 15.95 15.96 15.97

Vivienda 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.92 10.89 10.81 10.83 10.74 10.73

Microcrédito Minorista 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.40 28.54 28.53 28.44 28.51 28.24

Microcrédito Acumulación Simple 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.00 25.08 25.08 25.03 25.03 24.90

Microcrédito Acumulación Ampliada 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.15 22.16 22.24 22.49 22.40 22.14

oct-14ago-14 sep-14may-14 jul-14dic-13nov-13oct-13Segmento mar-14feb-14 jun-14ene-14 abr-14

30-60 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 4.05 4.03 3.94 4.09 3.94 4.22

61-90 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 4.52 4.73 4.55 4.48 4.50 4.33

91-120 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 5.33 5.36 5.15 5.40 5.02 4.96

121-180 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.66 5.84 5.63 5.71 5.52 5.56

181-360 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 6.30 6.29 6.26 6.38 6.13 6.27

>361 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 7.10 7.19 7.19 7.12 7.06 7.28

oct-14nov-13 ene-14dic-13oct-13Plazo en días mar-14feb-14 abr-14 jun-14may-14 sep-14jul-14 ago-14

8.18

9.60

11.03

9.33

10.21

11.83

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Corporativo Promedio

Empresarial Promedio

PYMES Promedio

Corporativo Máxima

Empresarial Máxima

PYMES Máxima

15.97

16.30

15.6

15.7

15.8

15.9

16.0

16.1

16.2

16.3

16.4

15.6

15.7

15.8

15.9

16.0

16.1

16.2

16.3

16.4

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Consumo Promedio

Consumo Máxima

Fuente: BCE. 79

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOSPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014


Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Septiembre 2013

– 2014

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOSPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

10.70

11.33

10.3

10.4

10.5

10.6

10.7

10.8

10.9

11.0

11.1

11.2

11.3

11.4

10.1

10.2

10.3

10.4

10.5

10.6

10.7

10.8

10.9

11.0

11.1

11.2

11.3

11.4

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vivienda Promedio

Vivienda Máxima

28.36

25.09

22.33

30.50

27.50

25.50

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Mic. Mino. Promedio

Mic. Acu. Simple. Promedio

Mic. Acu. Ampliada. Promedio

Mic. Mino. Máxima

Mic. Acu. Simple. Máxima

Mic. Acu. Ampliada. Máxima

PICHINCHA; 9.7%; 20.43%PRODUBANCO; 9.6%;

15.74%

INTERNACIONAL; 9.5%; 14.38%

BOLIVARIANO; 9.7%; 13.24%

GUAYAQUIL; 9.6%; 11.76%

PACÍFICO; 9.1%; 5.40%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

8.7% 8.9% 9.1% 9.3% 9.5% 9.7% 9.9% 10.1%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 10.21%

10.21

9.60

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

PICH

INCH

A

PRO

DU

BA

NCO

INTE

RN

ACI

ON

AL

BO

LIV

AR

IAN

O

GU

AYA

QU

IL

PACÍ

FICO

PRO

MER

ICA

AU

STR

O

CITI

BA

NK

LOJA

Segmento Empresarial

TEA_Sep14 TEA_Sep13 Máxima: 10.21% Promedio Sep_14

Máxima

Promedio

9.33

8.18

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

PR

OD

UB

AN

CO

BO

LIV

AR

IAN

O

PIC

HIN

CH

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INT

ER

NA

CIO

NA

L

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CIT

IBA

NK

PA

CÍF

ICO

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OM

ER

ICA

MA

CH

ALA

AU

ST

RO

Segmento Productivo Corporativo


Máxima

Promedio

Fuente: BCE. 80

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014


Principales IFI que aportan a la TEA mensual

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIALPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIALPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.

PRODUBANCO; 7.89%; 19.90%


PICHINCHA; 7.79%; 15.64%


GUAYAQUIL; 8.57%; 14.39%

CITIBANK; 7.60%; 8.59%

3%

5%

7%

9%

11%

13%

15%

17%

19%

21%

23%

6.50% 7.00% 7.50% 8.00% 8.50% 9.00%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima: 9.33%

16.30

15.97

14.0

14.5

15.0

15.5

16.0

16.5

PICH

INCH

A

DIN

ERS

CLU

B

GU

AYA

QU

IL

SOLI

DA

RIO

PACI

FICA

RD

PRO

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T.PR

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RES

ISTA

JAR

DÍN

AZU

AYO

RU

MIÑ

AH

UI

PACÍ

FICO

Segmento Consumo


Máxima

Promedio

PICHINCHA; 11.0%; 28.40%

GUAYAQUIL; 10.7%; 20.42%


MACHALA; 11.6%; 7.26%


PROCREDIT; 11.8%; 5.46%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0% 12.5%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 11.83%

11.83

11.03

6.5

7.5

8.5

9.5

10.5

11.5

PICH

INCH

A

GU

AYA

QU

IL

PRO

DU

BA

NCO

MA

CHA

LA

INTE

RN

ACI

ON

AL

PRO

CRED

IT

AU

STR

O

BO

LIV

AR

IAN

O

LOJA

PACÍ

FICO

Segmento PYMES


Máxima

Promedio

Fuente: BCE. 81

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014



DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

PICHINCHA; 16.1%; 18.2%

DINERS CLUB; 16.2%; 14.8%

GUAYAQUIL; 16.0%; 9.0%

SOLIDARIO; 16.2%; 5.9%

PACIFICARD; 16.3%; 5.2%


0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

15.9% 16.0% 16.0% 16.1% 16.1% 16.2% 16.2% 16.3% 16.3% 16.4%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima 16.30%


11.33

10.70

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

PICH

INCH

A

MU

T.PI

CHIN

CHA

GU

AYA

QU

IL

PACÍ

FICO

PRO

DU

BA

NCO

BO

LIV

AR

IAN

O

AZU

AY

INTE

RN

ACI

ON

AL

PRO

MER

ICA

LOJA

Segmento Vivienda


Máxima

Promedio

28.36

30.50

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

27.0

29.0

31.0

33.0

PICH

INCH

A

SOLI

DA

RIO

D-M

IRO

S.A

.

MU

SHU

C R

UN

A

FIN

CA

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CISC

O

COO

PNA

CIO

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L

GU

AYA

QU

IL

PRO

INCO

COD

ESA

RR

OLL

O

Segmento Microcrédito Minorista

TEA_Sep14 TEA_Sep13 Promedio Sep_14 Máxima: 30.50%

Máxima

Promedio

Fuente: BCE. 82

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014



DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014


PICHINCHA; 10.8%; 24.6%

MUT.PICHINCHA; 11.2%; 15.3%

GUAYAQUIL; 9.3%; 11.1%

PACÍFICO; 9.5%; 8.0% PRODUBANCO; 11.2%; 6.3%


0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0%

Vo

lum

en

de

Cré

dit

op

arti

cip

ació

n p

orc

en

tual

TEA

Máxima 11.33%

PICHINCHA; 30.23%; 35.2%

SOLIDARIO; 30.35%; 15.4%

D-MIRO S.A.; 30.49%; 6.8%

MUSHUC RUNA; 24.32%; 4.2%

FINCA; 30.48%; 4.1%

SAN FRANCISCO; 26.06%; 3.7%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 30.50%

25.50

22.33

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

22.0

24.0

26.0

11 D

E JU

NIO

23 D

E JU

LIO

29 D

E O

CTU

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E

9 D

E O

CTU

BR

E

ALI

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LLE

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BA

TO

AN

DA

LUCÍ

A

ATU

NTA

QU

I

AU

STR

O

AZU

AY

Segmento Microcrédito Acumulación Amplida


Máxima

Promedio

25.09

27.50

13.0

15.0

17.0

19.0

21.0

23.0

25.0

27.0

29.0

PIC

HIN

CH

A

SO

LID

AR

IO

SA

N F

RA

NC

ISC

O

JUV

EN

.EC

UA

T.P

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GR

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RU

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RIO

BA

MB

A

D-M

IRO

S.A

.

JAR

DÍN

AZ

UA

YO

CA

CP

EC

O

GU

AY

AQ

UIL

Segmento Microcrédito Acumulación Simple

TEA_Sep14 TEA_Sep13 Promedio Sep_14 Máxima: 27.50%

Máxima

Promedio

Fuente: BCE. 83

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014



DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014


PICHINCHA; 26.9%; 26.95%

SOLIDARIO; 27.2%; 12.24%

SAN FRANCISCO; 25.9%; 5.55%

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 22.9%; 4.96%

MUSHUC RUNA; 20.7%; 3.34%

RIOBAMBA; 20.7%; 2.87%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 27.50%

PICHINCHA; 24.8%; 26.29%

JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 19.5%; 9.76%

JARDÍN AZUAYO; 15.3%; 5.17%

OSCUS; 21.1%; 3.88%

RIOBAMBA; 20.7%; 3.51%

PABLO MUÑOZ VEGA; 19.5%; 3.40%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0%

Vol

umen

de

Créd

ito

part

icip

ació

n po

rcen

tual

TEA

Máxima 25.50%

Fuente: BCE.

84

SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014


Evolución del Spread Septiembre 2013 –2014

SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS


El Spread de tasas de interés activas y pasivas

efectivas referenciales para el mes de septiembre

de 2014 se ubico en 2.88%. Mientras que el

Spread promedio ponderado en el mes de

septiembre de 2014 fue de 7.20%.

7.86%

4.98%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

Sep

tie

mb

re

Oct

ub

re

No

vie

mb

re

Dic

iem

bre

Ene

ro

Feb

rero

Mar

zo

Ab

ril

May

o

Jun

io

Julio

Ago

sto

Sep

tie

mb

re

2013 2014

Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial

8.08%

7.20%

Sep

tiem

bre

Oct

ub

re

No

viem

bre

Dic

iem

bre

Ener

o

Feb

rero

Mar

zo

Ab

ril

May

o

Jun

io

Julio

Ago

sto

Sep

tiem

bre

2013 2014 Spread

Fuente: BCE.

86

ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITOPorcentajes, I Trimestre 2010 – II Trimestre 2014

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOOFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITOPorcentajes, II Trimestre 2010 – II Trimestre 2014

Durante el segundo trimestre de 2014, las

instituciones financieras (IFI) fueron más

restrictivas en el otorgamiento de crédito para tres

de los cuatro segmentos analizados: Productivo,

Consumo y Vivienda; es decir, el saldo entre las IFI

menos y más restrictivas, fue negativo. Para el

segmento Microcrédito las IFI fueron menos

restrictivas.

Las IFI privadas durante el segundo trimestre de 2014

percibieron un fortalecimiento de la demanda en los segmentos:

Microcrédito, Productivo y Consumo. En el segmento de

crédito de la Vivienda se observó un debilitamiento de la

demanda, es decir, las solicitudes realizadas a las IFI para la

concesión de estos tipos de crédito disminuyeron.

Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006

Fuente: BCE. 87

NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITOSeptiembre 2013 – 2014

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOOFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO

Número de nuevos demandantes de crédito

Durante el mes de septiembre 2014, el número de

demandantes de crédito fue de 388,287 con un

volumen de crédito de USD 2,332.0 millones

Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se

sitúo en 31,077 con un volumen de crédito de USD 150.7

millones .

NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO


Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI.

388,287

2,332.0

1,300.0

1,500.0

1,700.0

1,900.0

2,100.0

2,300.0

2,500.0

250,000

270,000

290,000

310,000

330,000

350,000

370,000

390,000

410,000

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Núm

ero

de D

eman

da d

e Cr

édit

o

Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito

31,077

150.7

100.0

110.0

120.0

130.0

140.0

150.0

160.0

170.0

180.0

190.0

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

32,000

34,000

36,000

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic-

13

ene

-14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Nú

me

ro d

e D

em

and

a d

e C

réd

ito

nu

evo

s

Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito

Fuente: BCE. 89

VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZOSeptiembre 2013 – 2014

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS

Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

Los depósitos del sistema financiero privado, en el

mes de septiembre de 2014 fue de USD 3,021.5

millones a una tasa pasiva efectiva (TPE)

promedio de 5.03%.

Siendo los bancos privados con una mayor

contribución al volumen de depósitos a plazo.

VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIEROSeptiembre 2013 – 2014

3,021.5

5.03

4.60

4.70

4.80

4.90

5.00

5.10

5.20

5.30

5.40

2,000.0

2,200.0

2,400.0

2,600.0

2,800.0

3,000.0

3,200.0

3,400.0

3,600.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

sep-

14

Tasa

Pas

iva

Efe

ctiv

a (T

PE)

Vo

lum

en

de

De

pó

sito

sM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Depósitos TPE

-

500.00

1,000.00

1,500.00

2,000.00

2,500.00

3,000.00

3,500.00

4,000.00

sep-

13

oct-

13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago

-14

sep-

14

BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS

MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO

Fuente: BCE. 90

SALDO DE LOS DEPÓSTIOSAgosto 2013 – 2014

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE

DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS

El cuasidinero en el mes de agosto 2014 fue de USD

20,127.1 millones, mientras que los depósitos a la vista se

ubicaron en USD 8,568.0 millones.

El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores

residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron

en USD 3,212.5 y USD 5,313.9 millones. Mientras que el

saldo de los depósitos de ahorro y a plazo incrementan su

saldo ubicándose en USD 9,259.3 y USD 9,860.4 millones

durante el mes de septiembre de 2014.

ESTRUCTURA DEL CUASIDINEROMillones USD, Agosto 2011 – 2014

ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTAMillones USD, Agost 2011 – 2014

15,000.0

16,000.0

17,000.0

18,000.0

19,000.0

20,000.0

21,000.0

6,500.0

7,000.0

7,500.0

8,000.0

8,500.0

9,000.0 se

p-13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

Cuas

idin

ero

Mill

ones

USD

Dep

ósit

os a

la V

ista

Mill

ones

USD

sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14

Depósitos a la vista 7,592.3 7,685.3 8,024.2 8,818.0 8,334.6 8,224.5 8,345.0 8,035.2 8,095.8 8,359.8 8,366.5 8,568.0

Cuasidinero 17,566.4 17,839.1 18,133.1 18,778.7 18,821.2 19,042.6 19,039.4 19,367.1 19,553.3 19,675.8 19,859.2 20,127.1

7,218.4 8,072.2 9,259.3

7,651.0

8,583.0

9,860.4

2011 (ago) 2012 (ago) 2013 (ago)

Otros depósitos

Operaciones de reporto

Depósitos restringidos

Depósitos a plazo fijo

Depósitos de ahorro3,885.2

4,639.7 5,313.9

2,961.3

2,912.3

3,212.5

2011 (ago) 2012 (ago) 2013 (ago)

Otros sectores

residentes

Otras sociedades no financieras

Sociedades públicas no financieras



EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

93

Fuente: BCE.

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN

DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema

Financiero Público

VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013-2014

El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras

públicas en el mes de septiembre de 2014 fue de USD 95.9 millones, con una

tasa de variación anual de -12.88%.

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, Septiembre 2013-2014

-12

.88

%

95.9

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

-

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

140.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Variación Anual (der) Volumen de Crédito (der)

C.F.N BNF BEDE PACÍFICO

sep-13 29.66 49.39 8.36 22.70

ago-14 27.49 35.62 7.45 6.33

sep-14 26.24 41.55 15.28 12.85

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mill

on

es

USD

-4.55%

16.65%

105.10% 103.17%

-11.55% -15.86%

82.79%

-43.39%

C.F.N BNF BEDE PACÍFICO

Variación Mensual Variación Anual

El 95.24% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que el

4.09% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del

Pacífico.

94

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014

En el mes de septiembre de 2014 se registraron 17,650 operaciones con un

monto promedio de USD 5,434.9

El 68.02% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, así como el

29.81% fue otorgado por la CFN.

NÚMERO DE OPERACIONESseptiembre 2013-2014

CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014



Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público

Fuente: BCE.

5,4

34

.9

17,650

2,350

4,350

6,350

8,350

10,350

12,350

14,350

16,350

18,350

20,350

22,350

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

ma

r-1

4

ab

r-1

4

ma

y-1

4

jun

-14

jul-

14

ag

o-1

4

sep

-14

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)

C.F.N.0.53%

BNF95.24%

BANCO DEL ESTADO0.14%

PACÍFICO4.09%

C.F.N.29.81%

BNF0.26%

BANCO DEL ESTADO68.02%

PACÍFICO1.90%

El volumen de crédito para el tercer trimestre del año

2014, se ubicó en USD 257.8 millones, por otro lado el

número de operaciones para este trimestre fue de 41,198

de operaciones.

Fuente: BCE.




TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRALPorcentajes (t / t – 4), 2012 –2014

95

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2012 –2014

257.5 352.9 436.2 290.4 337.0 315.0 356.6 189.7 259.3 257.8

58

70

64

24

77

73

37 37 39

41

-

10

20

30

40

50

60

70

80

90

-

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

500.0

II 2012 III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

mile

s d

e o

pe

raci

on

es

Vo

lum

en

de

Cré

dit

om

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)

-4.79% -5.98%

90.35% 28.78% 30.86%

-10.74% -18.24% -34.69% -23.06% -18.15%

11.36%

30.30%

106.58%

-25.60%

32.69%

3.53%

-42.21%

53.08%

-49.40%-43.44%

-80.00%

-60.00%

-40.00%

-20.00%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

-60.00%

-40.00%

-20.00%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

II 2012 III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

t /

t -

4

Vo

lum

en

de

Cré

dit

ot

/ t

-4


El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 1,298.9 millones, USD 26.9 millones más que el año

2011 y USD 192.1 millones más que el año 2012. Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año

2013 se registró un total de 211, 151 operaciones, es decir 13,655 operaciones menos que el año 2012 y 47,547 operaciones más a las registradas en el 2011.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD No. Operaciones 2008 – 2014

Fuente: BCE.

96




VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD y No. Operaciones

Enero – septiembre (2012 – 2014)

El volumen de crédito acumulado (enero – septiembre) durante el año

2014 se sitúo en USD 697.5 millones. Por otro lado, el número de

operaciones en este mismo período fue de 125,719 millones de registros.

527.4 827.5 1,080.3 1,106.9 1,272.1 1,298.9

72 82

345

164

225 211

-

50

100

150

200

250

300

350

400

-

200.0

400.0

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

1,400.0

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

mil

es

de

op

era

cio

ne

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

om

illo

ne

s U

SD


835.9 942.3 697.5

161,293 174,448

125,719

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

-

100.0

200.0

300.0

400.0

500.0

600.0

700.0

800.0

900.0

1,000.0

2012 (ene - sep) 2013 (ene - sep) 2014 (ene - sep)

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

mil

es

de

op

era

cio

ne

s

Vo

lum

en

de

Cré

dit

om

illo

ne

s U

SD


97

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, septiembre 2013-2014

Variación Mensual



Análisis de los volúmenes de crédito por segmento

Variación Anual

Fuente: BCE.

68.2%

-57.0%

26.3%

99.1%

21.7%

6.8% 1.8%

CO

RP

OR

ATI

VO

EMP

RES

AR

IAL

PY

MES

CO

NSU

MO

MIN

OR

ISTA

AC

. SIM

PLE

AC

. AM

PLI

AD

A

Var

iaci

ón

Me

nsu

alt

/ t

-1

27.8%

-27.4%

-9.2%

-42.8%

-22.6%-19.0%

-23.7%

CO

RP

OR

ATI

VO

EMP

RES

AR

IAL

PY

MES

CO

NSU

MO

MIN

OR

ISTA

AC

. SIM

PLE

AC

. AM

PLI

AD

A

Var

iaci

ón

An

ual

t /

t -1

2

sep-13 sep-14

Variación

Absoluta

Sep 13 - Sep

14

Variación

Relativa %sep-14

Variación

Absoluta

Ago 14 - Sep

14

Variación

Relativa %

CORPORATIVO 26.1 33.4 7.3 27.8% 19.8 33.4 13.5 68.2%

EMPRESARIAL 6.8 4.9 1.9 - -27.4% 11.5 4.9 6.5 - -57.0%

PYMES 15.5 14.1 1.4 - -9.2% 11.1 14.1 2.9 26.3%

CONSUMO 22.7 13.0 9.7 - -42.8% 6.5 13.0 6.5 99.1%

MINORISTA 12.8 9.9 2.9 - -22.6% 8.1 9.9 1.8 21.7%

AC. SIMPLE 14.3 11.6 2.7 - -19.0% 10.8 11.6 0.7 6.8%

AC. AMPLIADA 11.9 9.1 2.8 - -23.7% 9.0 9.1 0.2 1.8%

110.1 95.9 14.2 - -12.9% 76.9 95.9 19.0 24.8%

IFI

PRODUCTIVO

CONSUMO

MICROCRÉDITO

TOTAL

ago-14

98

VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFNMillones de USD, septiembre 2013-2014

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL

VOLUMEN DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por

segmento

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNFMillones de USD, septiembre 2013-2014

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDEMillones de USD, septiembre 2013-2014 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL IECE

Millones de USD, septiembre 2013-2014

Fuente: BCE.

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

50.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

C.F.NProd. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

B.N.F

Micr. Acu. Ampliada Micr. Acu. Simple Micr. Minorista Prod. PYMES

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

sep

-13

oct-

13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

ab

r-1

4

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Banco del Estado

Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

sep

-13

oct-

13

no

v-1

3

dic

-13

ene-

14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

IECE

Consumo

99

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, septiembre 2013-2014

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante

el mes de septiembre de 2014 fue de USD 33.4 millones con una TEA

promedio ponderada de 8.06% .


33 con un crédito promedio de USD 1.0 millón.



VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFIMillones USD, septiembre 2013-2014



segmento

Fuente: BCE.

33.4

8.06

7.40

7.50

7.60

7.70

7.80

7.90

8.00

8.10

8.20

8.30

-

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

Mill

on

es U

SD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)1.

0

33

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

-

5

10

15

20

25

30

35

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene

-14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago-

14

sep-

14

Créd

ito

Prom

edio

Mill

ones

USD

Núm

ero

de o

pera

cion

es


18

.43

31

.62

28

.74

15

.87

11

.67

24

.53

31

.16

39

.58

18

.19

8.2

5

12

.98

19

.74

12

.53

17

.87

3.7

7

5.5

8

8.2

1

2.6

6

24

.03

5.8

9

8.8

7

6.8

5

13

.61

-

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Mill

on

es

USD

C.F.N BEDE

100

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, septiembre 2013 – 2014


VOLUMEN DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad

Económica


DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, septiembre 2013-2014

Fuente: BCE.

La principal actividad económica a la que se

le concedió crédito en el mes de septiembre

de 2014 fue para la manufactura con USD

13.6 millones (40.82%), para la actividad

económica de Administración pública y seguridad

social se destinó USD 9.1 millones (27.16%) y

el (32.02)% restante del volumen de crédito

se distribuyó a las demás actividades.

El principal destino del crédito fue para otras

actividades con USD 13.6 millones (40.82%).

Adm. Púb. y seg.

social.; 13.6 ;

41%

Agricultura, silv.;

9.1 ; 27%

Resto de

Actividades; 10.7

; 32%

7.7

3.0 Transp., alm. y com.

Manufactura

7.7

11

.1

6.9

13

.0

13

.6

11

.8

Otros Capital de Trabajo

sep-13

ago-14

sep-14

29

.36

%

42

.62

%

34

.56

%

65

.44

%

40

.82

%

35

.24

%

Otros Capital de Trabajo

101


El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante




22 con un crédito promedio de USD 224,797.8






segmento

Fuente: BCE.

4.9

8.16

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

-

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

sep

-13

oct-

13

no

v-1

3

dic-

13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago

-14

sep-

14

TEA

Vol

umen

de

Cré

dito

Mill

ones

USD


22

4,7

97

.8

22

60,000

110,000

160,000

210,000

260,000

310,000

360,000

410,000

460,000

-

5

10

15

20

25

30

35

40

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


6.5

4

4.8

3

4.5

2

5.2

1

4.3

4

2.2

6 4.6

5

2.1

0 4.3

6

5.6

8

7.2

2

11

.10

3.3

0

0.2

8

1.6

1

3.3

6 5

.14

2.3

6

1.2

2

2.2

0

1.4

6

1.8

6 1.2

5 1

.38

0.3

9

1.6

4

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Mill

on

es

USD

C.F.N BEDE

Fuente: BCE. 102




Económica





de 2014 fue para manufactura con USD 3.2

millones (64.12%), para la actividad

económica de Administración pública y seguridad

social se destinó USD 1.6 millones (33.26%) y

el 2.53% restante del volumen de crédito se

distribuyó a las demás actividades.

El principal destino del crédito fue para

capital de trabajo con USD 1.9 millones

(33.19%).

Manufactura; 3.2

; 64%

Adm. Púb. y seg.

social.; 1.6 ; 33%

Resto de

Actividades; 0.13

; 3%

5.0

0.3

1.5

5.3

0.4

5.8

1.9

1.6

1.4


sep-13

ago-14

sep-14

73

.92

%

4.0

6%

22

.01

%46

.39

%

3.4

1%

50

.20

%

39

.19

%

33

.26

%

27

.56

%


103


El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante el

mes de septiembre de 2014 fue de USD 14.1 millones con una TEA



550 con un crédito promedio de USD 25,601.2.






segmento

Fuente: BCE.

14

.1

10.22

8.00

8.50

9.00

9.50

10.00

10.50

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

17.0

19.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

TEA

Vo

lum

en

de

Cré

dit

o

Mill

on

es

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)2

5,6

01

.2

550

4,000

9,000

14,000

19,000

24,000

29,000

34,000

-

100

200

300

400

500

600

700

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Cré

dit

o P

rom

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Nú

me

ro d

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raci

on

es


20.00 4

.30

3.6

8

3.6

6

3.6

5

2.3

0

3.3

6

2.9

7

1.6

9

2.9

7

3.4

6

3.2

0

3.0

5

10

.79

9.1

9

9.2

0

13

.07

9.3

1

7.2

4

7.0

8

5.1

2

8.2

2

7.5

9

7.9

3

7.7

3

11

.01

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

18.00

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Mill

on

es

USD

C.F.N BEDE BNF

104




Económica



Fuente: BCE.



de 2014 fue para agricultura, silvicultura con

USD 6.1 millones (43.32%), para la actividad

económica de transporte y almacenamiento se

destinó USD 2.3 millones (16.50%) y el

40.18% restante del volumen de crédito se

distribuyó a las demás actividades.

El principal destino del crédito fue para

capital de trabajo con USD 8.0 millones

(56.70%).

Agricultura, silv.; 6.1 ; 43%

Transp., alm. y com.; 2.3 ; 17%

Resto de Actividades; 5.66

; 40%

2.1

1.4

1.2

0.8 Bienes raices



Otros serv. soc.

Pesca

Hotelería

Construcción

Manufactura

Comercio

7.3

7.8

0.4

6.4

4.6

0.2

8.0

6.1

0.0


sep-13

ago-14

sep-14

47.0

1%

50.2

7%

2.7

2%

57

.22

%

40

.92

%

1.8

6%

56

.70

%

43

.13

%

0.1

7%


105

El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes de

septiembre de 2014 fue de USD 13.0 millones con una TEA 7.22%.



Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el mes de

agosto de 2014 sería de USD 153.2 millones con un número de operaciones

de 161,867





segmento


VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESSAgosto 2013-2014

13.0

7.22

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


17

,52

3.4

741

7,000

9,000

11,000

13,000

15,000

17,000

19,000

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

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e o

pe

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es


15

3.2

161,867

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

180,000

200,000

70.0

90.0

110.0

130.0

150.0

170.0

190.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

Nú

me

ro d

e O

pe

raci

on

es

Vo

lum

en

de

Cré

dit

oM

illo

ne

s U

SD

Volumen de Crédito con BIESS (izq) Número de Operaciones con BIESS (der)

106


El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante




13,935 con un crédito promedio de USD 709.1





segmento

Fuente: BCE .

9.9

6.35

4.50

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00

7.50

8.00

8.50

9.00

9.50

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


13,9

35

709.1

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

Créd

ito

Prom

edio

Núm

ero

de o

pera

cion

es

Número de Operaciones Crédito Promedio

107




Económica



Fuente: BCE .

La principal actividad económica a la que se le

concedió crédito en el mes de septiembre de

2014 fue para comercio con USD 6.2 millones

(62.44%), para la actividad económica de

agricultura, silvicultura se destinó USD 3.2

millones (32.31%) y el 5.25% restante del

volumen de crédito se distribuyó a las demás

actividades.

El principal destino del crédito fue para capital

de trabajo con USD 9.6 millones (97.08%).

Comercio ; 6.2 ;

63%

Agricultura, silv.

; 3.2 ; 32%

Resto de

Actividades; 0.52

; 5%

0.2

0.2

0.1

0.1



Otros serv. soc.

Pesca

Construcción

Manufactura

Hotelería

12

.1

0.5

0.2

7.9

0.1

0.1

9.6

0.2

0.1


sep-13

ago-14

sep-14

94

.44

%

3.6

0%

1.9

6%

97

.05

%

1.8

2%

1.1

4%

97

.08

%

1.7

7%

1.1

5%


108


El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación

Simple durante el mes de septiembre de 2014 fue de USD 11.6 millones con

una TEA promedio ponderada de 12.53% .


1,732 con un crédito promedio de USD 6,673.3





segmento


Fuente: BCE .

11.6

12.53

12.00

12.10

12.20

12.30

12.40

12.50

12.60

12.70

12.80

12.90

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD


6,6

73

.3

1,732

5,900

6,000

6,100

6,200

6,300

6,400

6,500

6,600

6,700

6,800

500

700

900

1,100

1,300

1,500

1,700

1,900

2,100

2,300

2,500

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


14

.08

14

.38

11

.34

4.0

7 6.6

7 1

0.6

1

10

.68

9.9

6

9.4

5 12

.70

10

.77

11

.53

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

16.00

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Mill

on

es

USD

C.F.N BNF

Fuente: BCE. 109




Económica




concedió crédito en el mes de septiembre de 2014

fue para agricultura, silvicultura con USD 6.0 millones

(52.13%), para la actividad económica de comercio se

destinó USD 3.1 millones (27.07%) y el 20.80%

restante del volumen de crédito se distribuyó a las

demás actividades.

El principal destino del crédito fue para capital de

trabajo con USD 9.7 millones (84.08%).


Comercio; 3.1 ; 27%


; 21%

1.0

0.5

0.3

0.3 Serv. sociales y salud

Pesca


Otros serv. soc.

Hotelería

Construcción

Manufactura

11

.8

2.5

9.3

1.5

9.7

1.8

Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles

sep-13

ago-14

sep-14

82

.78

%

17

.22

%

86

.24

%

13

.76

%

84

.08

%

15

.92

%


110


El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación

Ampliada durante el mes de septiembre de 2014 fue de USD 9.1 millones con

una TEA promedio ponderada de 12.29%.







segmento


Fuente: BCE.

9.1

12.29

11.00

11.20

11.40

11.60

11.80

12.00

12.20

12.40

12.60

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

sep-

14

TEA

Vol

umen

de

Créd

ito

Mill

ones

USD

Volumen de Crédito (izq) TEA (der)1

4,3

15

.5

637

13,500

13,600

13,700

13,800

13,900

14,000

14,100

14,200

14,300

14,400

14,500

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Cré

dit

o P

rom

ed

io

Nú

me

ro d

e o

pe

raci

on

es


11

.57

10

.03

10

.64

7.9

3

3.0

7

4.9

9 7

.84

7.3

4

7.9

0

7.9

5

9.1

6

8.8

0

9.0

1

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

Mill

on

es

USD

C.F.N BNF

111




Económica



Fuente: BCE.


concedió crédito en el mes de septiembre de 2014

fue para agricultura, silvicultura con USD 4.9 millones

(54.07%), para la actividad económica de comercio se

destinó USD 1.9 millones (21.16%) y el 24.77%

restante del volumen de crédito se distribuyó a las

demás actividades.

El principal destino del crédito fue para capital de

trabajo con USD 7.42 millones (81.38%).


Comercio; 1.9 ; 21%


; 25%

1.3

0.4

0.2

0.2

Pesca


Otros serv. soc.


Hotelería

Construcción

Manufactura

9.3

2

2.6

3

7.1

8

1.7

8

7.4

2

1.7

0


sep-13

ago-14

sep-14

78

.02

%

21

.98

%

80

.09

%

19

.91

%

81

.38

%

18

.62

%




EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

113

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOSPorcentajes, septiembre 2013 – 2014

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Julio 2013-2014

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMOPorcentajes, septiembre 2013 – 2014

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOSPorcentajes, septiembre 2013 – 2014

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

7.0

7.4

7.8

8.2

8.6

9.0

9.4

9.8

10.2

10.6

11.0

11.4

11.8

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

sep-

14

Corporativo Promedio

Empresarial Promedio

PYMES Promedio

Corporativo Máxima

Empresarial Máxima

PYMES Máxima

21.0

22.0

23.0

24.0

25.0

26.0

27.0

28.0

29.0

30.0

31.0

32.0

-3.0

2.0

7.0

12.0

17.0

22.0

27.0

32.0

sep-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-

14

ago-

14

sep-

14

Micro. Minorista Promedio

Micro. Acum. Simple Promedio

Micro. Acum. Ampliada Promedio

Micro. Minorista Máxima

Micro. Acum. Simple Máxima

Micro. Acum. Ampliada Máxima

15.6

15.7

15.8

15.9

16.0

16.1

16.2

16.3

16.4

5.0

7.0

9.0

11.0

13.0

15.0

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

en

e-1

4

feb

-14

ma

r-1

4

ab

r-1

4

ma

y-1

4

jun

-14

jul-

14

ag

o-1

4

sep

-14

Consumo Promedio

Consumo Máxima

PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

NOTAS METODOLÓGICAS

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL – HIRSCHMAN

(HHI)

El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el nivel de

concentración de un mercado. Este indicador considera el número total de

las entidades financieras y muestra la participación de cada uno de estas en el

sistema financiero. Este indicador se calcula así:

Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema. De ahí

que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i-ésimo banco en el

mercado y N sea el número total de bancos en el sistema. El rango en el que

se define el indicador es 0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra

menor a 1.000 se considera de baja concentración, entre 1.000 y 1.800 como

de concentración media o moderada y un índice superior a 1.800 se considera

como de alta concentración.

Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian las

características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera que:

HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado

HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado

HHI < 1.000 mercado competitivo

115

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4

El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir la

concentración de mercado o la falta de competencia de un mercado. Su

cálculo es sencillo, consiste en establecer las participaciones de las cuatro

entidades mas representativas del mercado :

Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el mercado

demasiado alta, se puede deducir que no existe un mercado competitivo. Para

el Ecuador los rangos establecidos de este indicador son:

C4 > 66% mercado altamente concentrado

C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado

C4 < 33% mercado competitivo


DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO EN UN

SEGMENTO DE CRÉDITO

El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las instituciones

del sistema financiero de acuerdo al grado de especialización en los diferentes

segmentos de crédito.

Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento de

crédito se toma en consideración los siguientes criterios:

La pertenencia a un segmento de crédito es “no excluyente”, es decir, una

institución financiera puede “especializada” en uno o más segmentos de

crédito.

116

Criterio inter-segmento

Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de lossegmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito decada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero.

Ejemplo:

La importancia relativa del segmento “Corporativo” en el volumen total decrédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo elvolumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa delsegmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa delsegmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializada enel segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistemafinanciero como para cada uno de los subsistemas financieros.

IFI’s Especializadas

Participación IFI en el Sistema

Financiero

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento

(análisis horizontal)

Participación IFI en el subsistema

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento (análisis horizontal)

IFI’s especializadas en el segmento

CRITERIOS

Participación en el Sistema Financiero

Corporativo

Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

TOTAL 37.60% 11.28% 10.88% ……. 100%

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 100.0%

IFI 2 68.80% 17.70% 4.60% ……. 100.0%

Participación en el Subsistema

Corporativo

Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

TOTAL 44.80% 13.30% 4.60% ……. 100%

IFI 1 0.00% 0.00% 0.0% ……. 100.0%

IFI 2 71.00% 16.50% 4.61% ……. 100.0%


117

Participación en el Sistema Financiero

Corporativo Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 0.25%

IFI 2 18.00% 13.90% 4.20% ……. 9.28%

……. ……. ……. ……. ……. …….

TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%

Participación en el Subsistema

Corporativo Productivo Empresarial

Pymes ……. Total

IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 2.40%

IFI 2 18.10% 14.20% 4.60% ……. 11.47%

……. ……. ……. ……. ……. …….

TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%

Criterio intra-segmento

Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a la importancia de la

institución en el volumen total de crédito.

Ejemplo:

La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el 18.00%, por lo que bajo este

criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor a la participación relativa de la IFI en el volumen

total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de

los subsistemas financieros.

BANCO CENTRAL DEL ECUADORDirección Nacional de Síntesis Macroeconómica

ISSN: 1319-14192014. © Banco Central del Ecuador

www.bce.fin.ec

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SOLCultura La Tolita, de 400 aC. a 600 dC. En su representación se sintetiza toda

la mitología ancestral del EcuadorTrabajado en oro laminado y repujado.

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evoluciÓn del volumen de crÉdito y tasas de interÉs

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