EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE
INTERÉS
Análisis del Sistema Financiero Privado y Público del EcuadorSeptiembre 2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS
ABREVIATURAS
RESUMEN EJECUTIVO
INTRODUCCIÓN
HECHOS RELEVANTES
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
2
CONTENIDO
3
BCE: Banco Central del Ecuador
C4: Índice de Concentración 4 entidades
más grandes
DNSM: Dirección Nacional de Síntesis
Macroeconómica
HHI: Índice de Concentración Herfindahl
Hirschman
IFI: Instituciones Financieras
Ods: Operaciones Directas
PIB: Producto Interno Bruto
ABREVIATURAS
ROA: Rentabilidad sobre Activos
ROE : Rentabilidad sobre Patrimonio
SBS: Superintendencia de Bancos y Seguros
del Ecuador
TCs: Tarjetas de Crédito
TEA: Tasa activa efectiva referencial
TEP: Tasa pasiva efectiva referencial
USD: Dólares de los Estados Unidos de
América
RESUMEN EJECUTIVO
El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés,
realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las
Instituciones Financieras (IFI) en los diferentes segmentos de crédito, así
como su Tasa activa efectiva referencial (TEA), número de operaciones y
monto promedio por operación. El análisis presenta información del período
comprendido entre septiembre de 2013 y septiembre de 2014.
En el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el
sistema financiero privado por segmento, registró las siguientes variaciones
anuales y mensuales:
El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para
el mes de septiembre 2014, se situó en USD 2,332.0 millones, registrando
587,268operaciones.
4
El spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de septiembre de
2014, fue de 2.88%.
En el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el
sistema financiero público por segmento, registró las siguientes variaciones
anuales y mensuales:
El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para
el mes de septiembre 2014, se situó en USD 95.9 millones, registrando 17,650
operaciones.
variación positiva (más de 5 puntos porcentuales)
variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales)
variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales)
variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales).
Variación
Mensual
Variación
Anual
sep-13 ago-14 sep-14Ago 14 - Sep
14
Sep 13 - Sep
14
AC. AMPLIADA 46.0 58.1 61.5 5.86% 33.75%
CORPORATIVO 794.5 724.7 1,042.6 43.86% 31.23%
VIVIENDA 50.5 60.9 63.0 3.52% 24.86%
EMPRESARIAL 177.0 187.8 219.7 16.97% 24.16%
PYMES 178.5 196.0 215.9 10.16% 20.93%
CONSUMO 493.2 528.5 565.5 7.01% 14.66%
AC. SIMPLE 94.1 97.9 105.5 7.81% 12.11%
MINORISTA 61.4 55.0 58.2 5.81% -5.32%
1,895.3 1,908.9 2,332.0 22.17% 23.04%
557,195 562,212 587,268 4.46% 5.40%
Millones USD
Volumen de Crédito por
segmento
Total Volumen de Crédito
Total Número de Operaciones
Fuente: BCE.
Variación
Mensual
Variación
Anual
sep-13 ago-14 sep-14Variación Ago
14 - Sep 14
Variación Sep
13 - Sep 14
CORPORATIVO 26.1 19.8 33.4 68.23% 27.83%
PYMES 15.5 11.1 14.1 26.34% -9.21%
AC. SIMPLE 14.3 10.8 11.6 6.82% -19.02%
MINORISTA 12.8 8.1 9.9 21.66% -22.62%
AC. AMPLIADA 11.9 9.0 9.1 1.77% -23.68%
EMPRESARIAL 6.8 11.5 4.9 -56.96% -27.42%
CONSUMO 22.7 6.5 13.0 99.14% -42.81%
110.1 76.9 95.9 24.76% -12.88%
Número de Operaciones Total 23,646 14,546 17,650 21.34% -25.36%
Volumen de Crédito Total
Volumen de Crédito por
segmento
INTRODUCCIÓN
De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-Crediticia de la
Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el
Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada
segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por
el Directorio del Banco Central del Ecuador.
El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas
precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de
Interés vigente.
En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés:
Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento
Tasa Activa Referencial
Tasa de Interés Legal
Tasa Pasiva Referencial
Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo
Tasas Activa Máxima Convencional
De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I, Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de
Regulaciones del Banco Central del Ecuador, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa
del mes anterior al de su vigencia.
5
Fuente: BCE.
HECHOS RELEVANTES
6
Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las
tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa
anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación
Simple de 33.30% se redujo a 27.50%
El 18 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se
modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un nuevo segmento, Productivo
Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo.
Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde octubre 2011
sep-07 jul-09 feb-10 may-10 oct-14 sep-07 oct-14 Máxima Ref.
Productivo Corporativo 14.03 9.33 9.33 9.33 9.33 10.82 8.34 4.70 - 2.48 -
Productivo Empresarial (1) n.d. 10.21 10.21 10.21 10.21 n.d. 9.64 - -
Productivo PYMES 20.11 11.83 11.83 11.83 11.83 14.17 11.22 8.28 - 2.95 -
Consumo (2) 24.56 18.92 16.30 16.30 16.30 17.82 15.97 8.26 - 1.85 -
Consumo Minorista (3) 37.27 - - - - 25.92 - - -
Vivienda 14.77 11.33 11.33 11.33 11.33 11.50 10.73 3.44 - 0.77 -
Microcrédito Minorista (4) 45.93 33.90 33.90 30.50 30.50 40.69 28.24 15.43 - 12.45 -
Microcrédito Acum. Simple (5) 43.85 33.30 33.30 27.50 27.50 31.41 24.90 16.35 - 6.51 -
Microcrédito Acum. Ampliada (6) 30.30 25.50 25.50 25.50 25.50 23.06 22.14 4.80 - 0.92 -
(1) Segmento creado a partir del 18 junio 2009.
(2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30%
(3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009
(4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito,
segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009)
(5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito
Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009)
(6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil
SegmentoTasa Activa Efectiva Máxima Tasa Referencial Diferencia Sep 07 -
Oct 14
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
BANCOS80.58%
COOPERATIVAS12.39%
SOCIEDADES FINANCIERAS
4.47%
MUTUALISTAS1.72%
TARJETAS DE CRÉDITO0.84%
En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 76 entidades
financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial cierra sus
actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando
un solo banco. La cooperativa Codesarrollo, desde abril 2014 se
convierte en Banco Codesarrollo, mientras que la Sociedad Financiera
Consulcrédito presenta la liquidación voluntaria. Finalmente el Banco
Sudamericano cierra sus operaciones en agosto 2014.
9
Fuente: SBS y SEPS.
En el mes de septiembre de 2014, los bancos representaron el
80.53% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las
cooperativas tuvieron una participación del 12.39% en los activos del
sistema privado nacional.
NÚMERO DE IFI’s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMASPorcentajes, Septiembre - 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
24
37
4
9
2
Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras
Tarjetas de Crédito
1
1
1
1
4
AZUAY
IMBABURA
PICHINCHA
TUNGURAHUA
TOTAL
1
1
1
1
8
12
24
AZUAY
EL ORO
LOJA
MANABÍ
GUAYAS
PICHINCHA
TOTAL
1
1
1
1
1
2
2
2
2
2
3
5
5
12
40
CAÑAR
CHIMBORAZO
GUAYAS
IMBABURA
PASTAZA
AZUAY
BOLÍVAR
CARCHI
COTOPAXI
EL ORO
LOJA
MANABÍ
TUNGURAHUA
PICHINCHA
TOTAL
Fuente: SBS.
10
NÚMERO DE MATRICES DE BANCOSMarzo – 2013
NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVASMarzo – 2013
NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTASMarzo – 2013
1
1
1
2
5
10
IMBABURA
PICHINCHA
TUNGURAHUA
AZUAY
GUAYAS
TOTAL
NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERASMarzo – 2013
1
1
2
GUAYAS
PICHINCHA
TOTAL
NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO
Marzo – 2013
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Número de Matrices de las IFIS
1
1
1
1
1
1
1
1
1
3
3
5
5
5
7
37
BOLÍVAR
CARCHI
CHIMBORAZO
EL ORO
ESMERALDAS
GALÁPAGOS
MORONA SANTIAGO
PASTAZA
ZAMORA CHINCHIPE
COTOPAXI
GUAYAS
IMBABURA
PICHINCHA
TUNGURAHUA
LOJA
TOTAL
1
1
1
1
1
1
2
2
3
4
5
7
7
8
8
9
10
11
11
14
14
16
16
153
BOLÍVAR
GALÁPAGOS
MORONA SANTIAGO
NAPO
ORELLANA
SANTA ELENA
PASTAZA
SUCUMBÍOS
CARCHI
CAÑAR
LOJA
ESMERALDAS
STO DOMINGO
COTOPAXI
PICHINCHA
CHIMBORAZO
LOS RÍOS
AZUAY
TUNGURAHUA
EL ORO
IMBABURA
GUAYAS
MANABÍ
TOTAL
Fuente: SBS.
11
NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOSMarzo – 2013
NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVASMarzo – 2013
NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTASMarzo – 2013
NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERASMarzo – 2013
1
PICHINCHA
1
1
1
1
1
3
8
CHIMBORAZO
COTOPAXI
ESMERALDAS
STO DOMINGO
TUNGURAHUA
PICHINCHA
TOTAL
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Número de Sucursales de las IFIS
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Bancos Cooperativas MutualistasSociedades Financieras
Tarjetas de Crédito
sep-13 1,517.8 208.7 36.5 104.1 28.2
ago-14 1,521.6 225.5 23.1 107.2 31.6
sep-14 1,932.8 228.8 25.8 109.2 35.4
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
13
VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013– 2014
El total del volumen de crédito concedido por las instituciones
financieras privadas en el mes de septiembre de 2014, fue de USD
2,332.0 millones, con una tasa de variación anual de 23.04%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, Septiembre 2013– 2014
23
.04
%
2,332.0
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
1,350.0
1,450.0
1,550.0
1,650.0
1,750.0
1,850.0
1,950.0
2,050.0
2,150.0
2,250.0
2,350.0
2,450.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Var
iaci
ón
An
ual
t /
t -1
2
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq) 27.03%
1.46%
11.75%
1.93%
11.93%
27.35%
9.63%
-29.28%
4.98%
25.26%
Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras
Tarjetas de Crédito
Variación Mensual Variación Anual
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero
Privado
BANCOS PRIVADOS
31.98%
COOPERATIVAS35.44%
MUTUALISTAS21.74%
SOCIEDADES FINANCIERAS
5.79%TARJETAS DE
CRÉDITO5.04%
El 64.32% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el
20.07% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las
sociedades financieras.
14
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero
Privado
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOSeptiembre 2013 – 2014
En el mes de septiembre de 2014 se registraron 587,268 operaciones con un
monto promedio de USD 3,971.0 dólares.
El 35.44% del crédito promedio fue concedido por las cooperativas y el
31.98% por los bancos.
NÚMERO DE OPERACIONESSeptiembre 2014
CRÉDITO PROMEDIOUSD, Septiembre 2014
3,9
71
.0
587,268
3,000.0
3,200.0
3,400.0
3,600.0
3,800.0
4,000.0
4,200.0
400,000
450,000
500,000
550,000
600,000
650,000
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
ma
r-1
4
ab
r-1
4
ma
y-1
4
jun
-14
jul-
14
ag
o-1
4
sep
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
ioU
SD
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)
BANCOS PRIVADOS
64.32%
COOPERATIVAS6.87%
MUTUALISTAS1.26%
SOCIEDADES FINANCIERAS
20.07%
TARJETAS DE CRÉDITO
7.47%
El volumen de crédito ha crecido, para el año 2013 el volumen de crédito se
situó en USD 22,773 millones, USD 2,345 millones más que el año 2012 y
USD 4,310 millones más que el año 2011. De igual manera el número de
operaciones ha presentado en los últimos años, un incremento, para el año
2013 se registró 6.18 millones de operaciones.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES2010 –2013
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema
Financiero Privado
El volumen de crédito acumulado (enero – septiembre) durante el año
2014 se sitúo en USD 18,283.3 millones. Por otro lado, el número de
operaciones en este mismo período fue de 4.9 millones de registros.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADOSeptiembre , 2012 –2014
15,587 18,463 20,428 22,773
5.87
6.78
7.10
6.18
2010 2011 2012 2013
13,000
15,000
17,000
19,000
21,000
23,000
25,000
5.00
5.50
6.00
6.50
7.00
7.50
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Nú
me
ro d
e O
pe
racio
ne
sM
illo
ne
s
Volumen de Crédito Número de Operaciones
15
2012 (ene - sep) 2013 (ene - sep) 2014 (ene - sep)
Volumen de Crédito (izq) 15,436.5 16,611.3 18,283.3
Número de Operaciones (der) 5,278,766 4,411,056 4,967,341
3,800,000
4,000,000
4,200,000
4,400,000
4,600,000
4,800,000
5,000,000
5,200,000
5,400,000
1,300.0
3,300.0
5,300.0
7,300.0
9,300.0
11,300.0
13,300.0
15,300.0
17,300.0
19,300.0
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o
Mil
lon
es
US
D
Fuente: BCE.
5,398.1 4,991.4 4,868.8 5,873.6 5,869.0 6,161.8 5,680.6 6,218.6 6,384.1
1.83 1.82
1.58
1.33
1.50
1.77
1.58
1.66
1.73
1.0
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
3,500.0
4,000.0
4,500.0
5,000.0
5,500.0
6,000.0
6,500.0
7,000.0
III - 2012 IV - 2012 I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014
Nú
me
ro d
e o
pe
racio
ne
sM
illo
ne
s
Vo
lum
en
de
cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)
14.5%
3.8% 3.0%
10.6%8.7%
23.4%
16.7%
5.9%
8.8%
3.1%2.1%
-8.1%
-23.5%
-17.6%
-2.7%
-0.3%
25.1%
15.2%
-25.0%
-15.0%
-5.0%
5.0%
15.0%
25.0%
35.0%
-25.0%
-15.0%
-5.0%
5.0%
15.0%
25.0%
35.0%
III - 2012 IV - 2012 I - 2013 II - 2013 III - 2013 IV - 2013 I - 2014 II - 2014 III - 2014
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
t /
t -
4
Vo
lum
en
de
cré
dit
ot
/ t
-4
Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der)
El volumen de crédito para el segundo trimestre del año 2014, se ubicó en USD 6,384.1 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre
fue de 1.73 millones de operaciones.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL
2012 –2014
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado
TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL
Porcentajes (t / t – 4), 2012 –2014
16
Fuente: BCE.
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITOCartera de Créditos por subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento
17
CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONALMillones USD, Agosto 2013 – 2014
El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero
(bancos privados cooperativas, mutualistas, sociedades financieras)
para el mes de agosto de 2014 fue de USD 24,226.3 millones
(25.64% del PIB de 2013)
TASAS DE CRECIMIENTO ANUALPorcentajes, Agosto 2013 – 2014, t / t – 12
3,428.5
1,282.9
390.7
0.0
400.0
800.0
1,200.0
1,600.0
2,000.0
2,400.0
2,800.0
3,200.0
3,600.0
4,000.0
4,400.0
4,800.0
14,500.0
15,000.0
15,500.0
16,000.0
16,500.0
17,000.0
17,500.0
18,000.0
18,500.0
jul-
13
ag
o-1
3
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
ma
r-1
4
ab
r-1
4
ma
y-1
4
jun
-14
jul-
14
ag
o-1
4
Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas
eje izquierdo eje derecho
17,845.9
8.33
5.79
-0.16
-5
0
5
10
15
20
25
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
jul-
13
ago-
13
sep-
13
oct
-13
nov
-13
dic-
13
ene-
14
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-
14
ago-
14
po
rce
nta
jes
porc
ent
aje
sBancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der)
11.05
eje izquierdo eje derecho
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Fuente: SBS y SEPS. 19
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOSPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar una
contracción en todos los subsistemas a excepción de los bancos que
incrementó su indicador en 0.76 puntos porcentuales en términos
anuales.
Para el mes de septiembre de 2014, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por
subsistema financiero fue de: 6.07% para las tarjetas de crédito, 2.28% para
las sociedades financieras, 1.32% para las cooperativas, 1.00% para los
bancos y 0.36% para las mutualistas.
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOPRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL
SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
-
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
po
rce
nta
jes
sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14
Sistema 1.15 1.15 1.15 0.81 1.07 1.02 1.36 1.06 1.07 1.09 1.11 1.12 1.13
Bancos 0.96 0.97 0.98 0.87 0.93 0.89 0.93 0.94 0.95 0.97 0.97 0.99 1.00
Cooperativas 1.39 1.38 1.38 0.93 1.33 1.15 1.16 1.20 1.20 1.22 1.30 1.30 1.32
Mutualistas 1.60 1.40 1.31 0.94 0.61 0.36 0.46 0.33 0.38 0.40 0.37 0.37 0.36
Sociedades Financieras 2.34 2.36 2.28 2.05 2.48 2.30 2.28 2.26 2.35 2.29 2.23 2.12 2.28
Tarjetas de Crédito 6.05 6.11 6.02 5.82 3.24 3.87 4.02 4.42 4.93 5.26 5.52 5.81 6.07
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
20.00
porc
enta
jes
sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14
Sistema 10.73 10.85 10.92 7.71 10.16 9.59 12.77 10.05 10.22 10.44 10.59 10.76 10.95
Bancos 9.96 10.13 10.28 9.16 9.78 9.39 9.77 9.91 10.02 10.28 10.39 10.62 10.72
Cooperativas 9.98 10.00 10.07 6.74 9.55 8.28 8.39 8.75 8.73 8.91 9.52 9.60 9.74
Mutualistas 17.34 15.11 13.99 8.78 5.68 3.35 4.26 3.05 3.60 3.81 3.48 3.49 3.41
Sociedades Financieras 15.12 15.41 15.02 13.30 16.20 15.05 14.94 14.76 15.30 14.92 14.50 13.92 15.04
Tarjetas de Crédito 17.33 17.59 17.46 16.25 9.06 10.96 11.46 12.58 14.02 14.97 15.56 16.36 17.06
Fuente: SBS y SEPS. 20
MOROSIDAD DE LA CARTERAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Durante el mes de septiembre de 2014 este indicador registró
una contracción en todos los subsistemas a excepción de las
cooperativas y tarjetas de crédito. En relación al mes de
septiembre de 2013 el indicador se incrementó en promedio
130.38 puntos porcentuales.
El índice de morosidad de la cartera, comparando con el mes de
septiembre de 2013 presentó reducciones anuales los subsistemas de
las tarjetas de crédito y sociedades financieras, lo que significa un
mejoramiento de su cartera, mientras que las cooperativas y
mutualistas, aumentaron su indicador en 0.39 y 0.43 puntos
porcentuales en términos anuales, respectivamente.
LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOPRINCIPALES INDICADORES
FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
-
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
800.00
900.00
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00
Tarj
etas
de
Créd
ito
porc
enta
jes
Banc
os,
Coop
erat
ivas
, So
cied
ades
Fin
anci
eras
y
Mut
ualis
tas
porc
enta
jes
sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14
Sistema 23.98 24.80 25.63 28.31 26.22 25.29 25.73 24.06 23.13 23.94 23.56 24.48 23.66
Bancos 24.63 25.65 26.48 30.62 26.92 25.77 26.11 24.33 23.46 24.29 24.00 25.16 24.24
Cooperativas 18.64 18.55 18.90 20.66 20.84 20.62 21.27 20.93 19.98 20.53 19.88 19.82 19.18
Mutualistas 8.61 7.23 8.90 11.41 7.20 8.72 13.71 10.32 9.16 8.35 9.54 8.89 7.75
Sociedades Financieras 30.67 31.52 32.52 33.72 34.75 36.57 36.69 35.42 32.72 36.86 31.37 26.00 30.62
Tarjetas de Crédito 152.03 120.70 128.36 189.03 183.33 212.62 215.19 206.67 194.37 212.32 362.11 433.60 804.71
-
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
po
rce
nta
jes
sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14
Sistema 3.76 3.85 3.78 3.51 3.73 3.83 3.93 3.73 3.85 3.81 3.78 3.80 3.80
Bancos 3.18 3.18 3.02 2.63 3.01 3.09 3.19 3.05 3.16 3.14 3.13 3.15 3.18
Cooperativas 5.10 5.57 5.70 5.30 5.73 5.80 5.86 5.76 5.91 5.74 5.63 5.59 5.49
Mutualistas 3.38 3.48 3.91 2.89 3.04 3.25 3.66 3.39 3.57 3.87 3.85 4.78 3.82
Sociedades Financieras 5.48 5.80 5.97 5.46 5.60 5.90 5.84 5.39 5.39 5.18 5.07 4.78 4.86
Tarjetas de Crédito 19.98 19.29 20.40 18.52 18.98 20.99 22.35 16.30 15.93 17.87 17.37 17.57 17.37
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Fuente: BCE.22
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, Septiembre 2013 – 2014
Variación Mensual
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE
CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento
Variación Anual
sep-13 sep-14
Variación
Absoluta
Sep 13 - Sep
14
Variación
Relativa %ago-14 sep-14
Variación
Absoluta
Ago 14 - Sep
14
Variación
Relativa %
CORPORATIVO 794.5 1,042.6 248.1 31.23% 724.7 1,042.6 317.9 43.86%
EMPRESARIAL 177.0 219.7 42.8 24.16% 187.8 219.7 31.9 16.97%
PYMES 178.5 215.9 37.4 20.93% 196.0 215.9 19.9 10.16%
CONSUMO 493.2 565.5 72.3 14.66% 528.5 565.5 37.1 7.01%
VIVIENDA 50.5 63.0 12.6 24.86% 60.9 63.0 2.1 3.52%
MINORISTA 61.4 58.2 3.3 - -5.32% 55.0 58.2 3.2 5.81%
AC. SIMPLE 94.1 105.5 11.4 12.11% 97.9 105.5 7.7 7.81%
AC. AMPLIADA 46.0 61.5 15.5 33.75% 58.1 61.5 3.4 5.86%
1,895.3 2,332.0 436.8 23.04% 1,908.9 2,332.0 423.1 22.17%TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO
IFI
PRODUCTIVO
CONSUMO
VIVIENDA
MICROCRÉDITO
43.86%
16.97%
10.16%7.01%
3.52%5.81%
7.81%5.86%
CORP
ORA
TIV
O
EMPR
ESA
RIA
L
PYM
ES
CON
SUM
O
VIV
IEN
DA
MIN
ORI
STA
AC.
SIM
PLE
AC.
AM
PLIA
DA
Var
iaci
ón M
ensu
alt /
t -1
31.23%
24.16%20.93%
14.66%
24.86%
-5.32%
12.11%
33.75%
CORP
ORA
TIV
O
EMPR
ESA
RIA
L
PYM
ES
CON
SUM
O
VIV
IEN
DA
MIN
ORI
STA
AC.
SIM
PLE
AC.
AM
PLIA
DA
Var
iaci
ón A
nual
t / t
-12
El volumen de crédito durante el período enero – septiembre del año 2014 ha crecido y se ha destinado principalmente a actividades productivas
(segmentos de crédito productivos y microcréditos), los que representaron alrededor del 72.41% de volumen de crédito otorgado (USD 13,238.1
millones, 14.0% del PIB).
ESTRUCTURA DEL CRÉDITOPorcentajes, 2012 –2014
23
ESTRUCTURA DEL CRÉDITOUSD Millones, 2012 –2014
Fuente: BCE.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE
CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por segmento
9,344.3 10,284.3
11,333.7
3,928.4
4,288.8
4,567.8 420.4
383.8
477.4
1,743.4
1,654.5
1,904.4
2012 (ene-sep) 2013 (ene-sep) 2014 (ene-sep)
Microcrédito
Vivienda
Consumo
Productivo
USD 15,436.5
USD 16,611.3
USD18,283.3
60.5% 61.91% 61.99%
25.4% 25.8% 25.0%
2.7% 2.3% 2.6%
11.3% 10.0% 10.4%
2012 (ene-sep) 2013 (ene-sep) 2014 (ene-sep)
11.30%
12.3
6%
12.37%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Var
iaci
ón a
nual
(t
/ t -
12)
porc
enta
jes
Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente
BANCOS96.65%
COOPERATIVAS1.18%
SOCIEDADES FINANCIERAS
1.30%
MUTUALISTAS0.83%
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
24
CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALESSaldos en Millones de USD, Septiembre
2013 – 2014
La cartera de crédito vigente para el mes de septiembre de 2014
fue de USD 9,275.3 millones, la cartera vencida se ubicó en USD
116.9 millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de
USD 9,392.2 millones.
Variación Anual
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE
CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por
segmento
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemasSeptiembre 2014
CARTERA COMERCIAL
9,275.3
9,392.2
116.9
-
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
7,000.0
7,500.0
8,000.0
8,500.0
9,000.0
9,500.0
10,000.0
sep
-13
oct-
13
no
v-1
3
dic-
13
ene
-14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-1
4
ago
-14
sep
-14
Cart
era
Ven
cida
Mill
ones
USD
Cart
era
Vig
ente
y T
otal
Mill
ones
USD
Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der)
220.1
257.4
214.3
95.0
145.0
195.0
245.0
295.0
345.0
395.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
> 4.000.000 1.100.000 - 2.000.000 2.000.000 - 4.000.000
Fuente: BCE.
25
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013
– 2014
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el
mes de septiembre de 2014 fue de USD 1,042.6 millones con una Tasa Activa
Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.18% .
El 24.69% del crédito se otorgó en un rango de USD 1.1 millones y USD 2.0
millones con una TEA de 8.30%, el 21.11% se encuentra en un rango de USD
2.0 millones a USD 4.0 millones con una TEA 7.97%.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE
CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de crédito
por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
1,0
42
.6
8.18
7.00
7.20
7.40
7.60
7.80
8.00
8.20
8.40
8.60
650.0
700.0
750.0
800.0
850.0
900.0
950.0
1,000.0
1,050.0
1,100.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o
Mill
on
es
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
7.67
8.30
7.97
5.00
5.50
6.00
6.50
7.00
7.50
8.00
8.50
9.00
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
> 4.000.000 1.100.000 - 2.000.000 2.000.000 - 4.000.000
24.69
%
21.11
%
20.55
%
50.4
8%
48.2
9%
51.9
9%
47.8
9%
53.9
4%
49.7
7%
48.8
5%
44.8
9%
48.2
8%
52.2
2%
47.5
0%
48.6
5%
49.9
4%
15.4
6%
14.9
4%
9.66
%
9.14
%
13.3
3%
17.1
0%
18.1
5%
23.5
0%
13.4
6%
14.3
2%
14.0
1%
15.1
0%
11.4
4%
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
2-6 meses 6-12 meses
Fuente: BCE.
26
El número de operaciones registradas en el mes de septiembre de 2014 fue de
6,259 con un crédito promedio de USD 166,579.4.
Del total del volumen de crédito otorgado durante el mes de septiembre, en el
segmento Productivo Corporativo el 49.94% fue pactado con plazo de 2 a 6
meses y el 11.44% con un plazo de 6 a 12 meses.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Septiembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
166,
579.
4
6,259
110,000
120,000
130,000
140,000
150,000
160,000
170,000
180,000
190,000
200,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Créd
ito
Prom
edio
USD
Núm
ero
de o
pera
cion
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
Fuente: BCE.
27
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2014
Dentro del segmento Productivo Corporativo, seis IFI representan el 92.17%
del volumen de crédito, que según el índice HHI, esto significa un mercado
altamente concentrado (1,507), corroborado con el índice C4 que fue de 68.7%
para este mes.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO
DE CRÉDITOÍndices de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHISeptiembre 2013 – 2014
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
19.90%
18.07%
15.64%
15.13%
14.39%
8.59%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
PRODUBANCO
BOLIVARIANO
PICHINCHA
INTERNACIONAL
GUAYAQUIL
CITIBANK
1,463
1,507
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Mercado altamente concentrado
Mercado medianamente concentrado
Mercado baja concetración
21.2%
17.9%
14.6%
13.3%
67.1%
19.9%
18.1%
15.6%
15.1%
68.7%
PRODUBANCO
BOLIVARIANO
PICHINCHA
INTERNACIONAL
Índice C4
Sep-14 Sep-13
Mercadoaltamente
concentrado
> 66%
sep - 14
sep - 13
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
1.09
1.05 1.09
12.37 12.18
12.60
sep - 13 ago - 14 sep - 14
ROA ROE
Morosidad Liquidez
sep-13 1.24 29.99
ago-14 1.33 31.06
sep-14 1.32 30.45
porc
enta
jes
28
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para el mes
de septiembre 2014, se ubicó en 1.09% y 12.60%, respectivamente.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE
CRÉDITOPrincipales indicadores financieros
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.32% y la
liquidez se ubicó en 30.45%.
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
Comercio; 407.2 ; 39.06%
Manufactura; 339.1 ; 32.52%
Demás Actividades; 296.3 ; 28.42%
Fuente: BCE. 29
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo
Corporativo principalmente financiaron actividades económicas de
comercio y manufactura, con una participación porcentual de 39.06%
(USD 407.2 millones) y 32.52% (USD 339.1 millones),
respectivamente.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE
CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
407.2
339.1
220.0
240.0
260.0
280.0
300.0
320.0
340.0
360.0
380.0
400.0
420.0
-30.0 60.0 90.0
120.0 150.0 180.0 210.0 240.0 270.0 300.0 330.0 360.0 390.0 420.0 450.0 480.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o C
om
erc
ioM
illo
ne
s U
SD
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o M
anu
fact
ura
Mill
on
es
USD
Comercio Manufactura
66.5
59.9
45.6
35.5
26.5
12.5 12.1
37.6 Otras Actividades
Pesca
Enseñanza
Int. Financiera
Transp., alm. y com.
Agricultura, silv.
Bienes raices
Construcción
11.8
9.6
7.7
4.4
3.4 0.8
Serv. sociales y salud
Minas y canteras
Adm. Púb. y seg. social.
Otros serv. soc.
Hotelería
Electricidad y agua
Fuente: BCE.
30
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO
DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
El volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (89.86%) con un monto de USD 936.9
millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (8.30%) con un monto de USD 86.6 millones.
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
75
0.1
39
.9
0.0
66
0.1
57
.4
1.0
93
6.9
86
.6
7.8
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Activos Fijos Intangibles
sep-13
ago-14
sep-14
94
.41
%
5.0
2%
0.0
0%
91
.08
%
7.9
3%
0.1
3%
89
.86
%
8.3
0%
0.7
4%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Activos Fijos Intangibles
49.4
46.5
45.2
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
> 650.000 250.000 - 400.000 400.000 - 650.000
22.5%
21.1%
20.6
%
Fuente: BCE. 31
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013 –
2014
Durante el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito destinado al
segmento Productivo Empresarial, fue de USD 219.7 millones con una TEA
promedio ponderada de 9.60%.
El 22.5% del crédito se otorgó en un rango superior a USD 650 mil con una
TEA de 9.32%, el 21.1% se encontró en un rango de USD 250 mil a USD
400 mil con una TEA de 9.73%.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL219.7
9.60
9.20
9.30
9.40
9.50
9.60
9.70
9.80
130.0
140.0
150.0
160.0
170.0
180.0
190.0
200.0
210.0
220.0
230.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
TEA POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
9.32
9.73
9.57
8.20
8.40
8.60
8.80
9.00
9.20
9.40
9.60
9.80
10.00
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
> 650.000 250.000 - 400.000 400.000 - 650.000
39
.68
%
38
.06
%
41
.42
%
38
.77
%
41
.32
%
42
.70
%
42
.09
%
42
.71
%
38
.03
%
36
.51
%
35
.23
%
38
.72
%
35
.10
%
17
.73
%
17
.05
%
16
.57
%
15
.67
%
17
.25
%
17
.36
%
14
.99
%
18
.52
%
21
.29
%
23
.54
%
21
.52
%
17
.31
%
19
.06
%
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
ma
r-1
4
ab
r-1
4
ma
y-1
4
jun
-14
jul-
14
ag
o-1
4
sep
-14
2-6 meses 6-12 meses
80
,80
7.9
2,719
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
65,000
70,000
75,000
80,000
85,000
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
ioU
SD
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
Fuente: BCE. 32
El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,719 con un
monto promedio de USD 80,807.9.
Finalmente, del total de los créditos otorgados el 35.10% se pactaron a un
plazo de 2 a 6 meses y el 19.06% a un plazo de 6 a 12 meses.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOSeptiembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Fuente: BCE. 33
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOÍndice de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHISeptiembre 2013 – 2014
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
Dentro del segmento Productivo Empresarial, seis IFI representan el 78.80%
del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado
medianamente concentrado (1,276), corroborado con el índice C4 (63.8%).
20.43%
15.74%
14.38%
13.24%
11.76%
5.40%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
PICHINCHA
PRODUBANCO
INTERNACIONAL
BOLIVARIANO
GUAYAQUIL
PACÍFICO
1,282 1,276
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14Mercado altamente concentrado
Mercadomedianamente concentrado
Mercado baja cancentración
22.7%
16.3%
13.5%
9.8%
62.2%
20.4%
15.7%
14.4%
13.2%
63.8%
PICHINCHA
PRODUBANCO
INTERNACIONAL
BOLIVARIANO
Índice C4
Sep-14 Sep-13
Mercadomedianamente
concentrado
> 33% - 66%
sep - 13
sep - 14
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
34
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
El ROA del segmento Productivo Empresarial fue de 0.84% en
septiembre 2014. Mientras que el ROE pasó de 10.46% en
septiembre de 2013 a 10.44% en septiembre de 2014.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOPrincipales indicadores financieros
Por otro lado, la morosidad en este segmento se ubicó en 1.65% y
la liquidez en 26.59% para el mes de septiembre 2014.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la
determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
0.88
0.84 0.84
10.46 10.29
10.44
sep - 13 ago - 14 sep - 14
ROA ROE
Morosidad Liquidez
sep-13 1.61 25.59
ago-14 1.68 26.46
sep-14 1.65 26.59
porc
enta
jes
Comercio; 89.08 ; 40.5%
Manufactura; 41.05 ; 18.7%
Demas Actividades; 89.58 ; 40.8%
Fuente: BCE.
35
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
Del total de volumen de crédito colocado en el segmento
Productivo Empresarial, el 40.5% financió actividades de
comercio (USD 89.1 millones), 18.7% para actividades de
manufactura (USD 41.05 millones).
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO
DE CRÉDITOVolumen de crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
89.1
41.0
50.0
55.0
60.0
65.0
70.0
75.0
80.0
85.0
90.0
95.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o C
om
erc
ioM
illo
ne
s U
SD
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o M
anu
fact
ura
Mill
on
es
USD
Comercio Manufactura
23.2
19.7
11.8
7.8
4.9 4.7 4.7
12.7 Otras Actividades
Pesca
Otros serv. soc.
Minas y canteras
Transp., alm. y com.
Agricultura, silv.
Bienes raices
Construcción
3.7
2.9
2.5
1.5
1.2
Electricidad y agua
Enseñanza
Hotelería
Serv. sociales y salud
Int. Financiera
Fuente: BCE.
36
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOVolumen de crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
En relación al volumen de crédito por destino, en septiembre de 2014 principalmente fue para capital de trabajo con
USD 172.0 millones (78.28%) y para activos fijos tangibles con USD 35.0 millones (15.92%).
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
14
1.9
27
.5
6.5
14
8.3
29
.8
8.8
17
2.0
35
.0
11
.3
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
sep-13
ago-14
sep-14
80
.20
%
15
.56
%
3.6
8%
78
.96
%
15
.86
%
4.7
0%
78
.28
%
15
.92
%
5.1
3%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
Fuente: BCE.
37
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
El volumen de crédito colocado durante el mes de septiembre de 2014 en el
segmento Productivo PYMES, fue de USD 215.9 millones con una TEA
promedio ponderada de 11.03%.
El 24.73% del crédito se encuentra en un rango superior a USD 130 mil con
una TEA de 10.26%, mientras que el 19.30%, se encuentra en créditos de
USD 20 mil hasta USD 40 mil con una TEA de 11.39%.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO
DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
TEA POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
215.
9
11.03
10.85
10.90
10.95
11.00
11.05
11.10
11.15
11.20
11.25
11.30
11.35
11.40
130.0
150.0
170.0
190.0
210.0
230.0
250.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
41.5
53.4
41.7
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene
-14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
40.000 - 75.000 > 130.000 20.000 - 40.000
11.34
10.26
11.39
9.00
9.50
10.00
10.50
11.00
11.50
12.00
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
40.000 - 75.000 > 130.000 20.000 - 40.000
24.73%
19.30%
19.22%
25.5
8%
24.7
8%
27.6
9%
24.4
3%
25.2
7%
23.9
3%
26.5
9%
28.0
8%
23.6
2%
23.6
3%
20.9
5%
22.6
2%
22.4
1%
33.5
0%
32.7
0%
30.0
2%
27.5
5%
29.1
2%
29.0
2%
28.6
4%
26.7
6%
32.3
5%
29.7
4%
35.9
9%
31.0
4%
33.3
4%
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene
-14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
créd
ito
por
plaz
opo
rcen
taje
s
2-6 meses 2-8 años Fuente: BCE.
38
Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 12,167 con un
monto de crédito promedio de USD 17,743.9.
El 33.34% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron
con un plazo de 2 a 8 años y el 22.41% en un plazo de 2 a 6 meses.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO
Septiembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
17,7
43.9
12,167
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
15,000
16,000
17,000
18,000
19,000
8,800
9,800
10,800
11,800
12,800
13,800
14,800
15,800
16,800
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Créd
ito P
rom
edio
Núm
ero
de o
pera
cione
s
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
Fuente: BCE.
39
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOÍndices de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHISeptiembre 2013 – 2014
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
En el segmento Productivo PYMES, seis IFI representan el 80.77% del
volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente
concentrado (1,540) corroborado con el índice C4 (68.4%).
28.40%
20.42%
12.29%
7.26%
6.95%
5.46%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
PICHINCHA
GUAYAQUIL
PRODUBANCO
MACHALA
INTERNACIONAL
PROCREDIT
26.5%
17.7%
10.2%
8.9%
63.3%
28.4%
20.4%
12.3%
7.3%
68.4%
PICHINCHA
GUAYAQUIL
PRODUBANCO
MACHALA
Índice C4
Sep-14 Sep-13
sep - 14
sep - 13
Mercadomedianamente
concentrado
> 33% - 66%
1,364
1,540
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-
14
ago-
14
sep-
14Mercado altamente concentrado
Mercado medianamente concentrado
Mercado baja concetración
Fuente: SBS , SEPS y BCE.
40
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
El ROA del segmento Productivo PYMES presentó para el mes
de septiembre de 2014 un valor de 0.95%, mientras que el ROE se
situó en 10.18%.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOPrincipales indicadores financieros
Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 4.05% en
septiembre de 2014. La liquidez de este segmento de crédito fue de
22.12%
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la
determinación de las entidades financieras especializadas por segmento.
0.83 0.94
0.95
8.74
10.08 10.18
sep - 13 ago - 14 sep - 14
ROA ROE
Morosidad Liquidez
sep-13 3.76 20.77
ago-14 3.93 21.58
sep-14 4.05 22.12
porc
enta
jes
Comercio; 88.89 ; 41.19%
Manufactura; 30.38 ; 14.08%
Resto de Actividades; 96.5 ;
44.73%
Fuente: BCE.
41
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
En el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito
otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la
siguiente manera: para la actividad económica de comercio se
destinó USD 88.9 millones (41.19%), manufactura USD 30.4
millones (14.08%); entre otros.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO
DE CRÉDITOVolumen de crédito por Actividad Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
18.2
17.0
15.2
13.7
9.3
8.5
10.7 Otras Actividades
Hotelería
Otros serv. soc.
Electricidad y agua
Agricultura, silv.
Bienes raices
Construcción
Transp., alm. y com.
3.2
2.5
2.1
1.3
1.0
0.5
Adm. Púb. y seg. social.
Enseñanza
Minas y canteras
Int. Financiera
Serv. sociales y salud
Pesca
88.9
30.4
55.0
60.0
65.0
70.0
75.0
80.0
85.0
90.0
95.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o C
om
erc
ioM
illo
ne
s U
SD
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o M
anu
fact
ura
Mill
on
es
USD
Comercio Manufactura
Fuente: BCE.
42
En el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue
destinado principalmente a capital de trabajo con USD 152.4 millones (70.60%) y para la compra de
activos fijos tangibles (USD 53.6 millones).
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOVolumen de crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014 DESTINO DEL CRÉDITO
Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
12
2.7
47
.6
5.1
14
0.0
47
.7
5.5
15
2.4
53
.6
7.8
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
sep-13
ago-14
sep-14
68
.75
%
26
.66
%
2.8
6%
71
.42
%
24
.33
%
2.8
3%
70
.60
%
24
.81
%
3.6
3%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
43
CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMOSaldos en Millones de USD, Septiembre 2013 – 2014
La cartera de crédito vigente para el mes de septiembre de 2014,
fue de USD 9,660.2 millones; la cartera vencida de este mes se
ubicó en USD 575.4 millones mientras que el total de la cartera de
consumo fue de USD 10,235.7 millones.
Variación Anual
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen
de crédito por segmento
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Septiembre 2014
CARTERA DE CONSUMO
9,660.2
10,235.7
575.4
350.0
400.0
450.0
500.0
550.0
600.0
7,000.0
7,500.0
8,000.0
8,500.0
9,000.0
9,500.0
10,000.0
10,500.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Car
tera
Ve
nci
da
Mill
on
es
USD
Car
tera
Vig
en
te y
To
tal
Mill
on
es
USD
Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida
10.92%
9.89
%
9.83%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Var
iaci
ón a
nual
(t
/ t -
12)
porc
enta
jes
Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente
BANCOS64%
COOPERATIVAS20%
SOCIEDADES FINANCIERAS
12%
MUTUALISTAS1%
TARJETAS DE CRÉDITO3%
16.01
16.05
16.11
15.85
15.90
15.95
16.00
16.05
16.10
16.15
16.20
sep
-13
oct
-13
nov-
13
dic
-13
ene
-14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago-
14
sep
-14
TEA
7000 - 10000 3000 - 5000 1500 - 3000 Fuente: BCE .
44
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
El volumen de crédito colocado por las IFI privadas en septiembre de 2014
para el segmento de Consumo fue de USD 565.5 millones, con una TEA
promedio ponderada de 15.97%. Por otro lado, 14.82% del volumen de
crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil
dólares, con una TEA promedio de 16.01%, el 13.24% en un rango del USD
3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA 16.05%; y, el 13.24% en un rango de
USD 1,500 mil y USD 3 mil dólares con una TEA de 16.11%.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen
de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
TEA POR RANGO DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
56
5.5
15.97
15.93
15.94
15.95
15.96
15.97
15.98
15.99
16.00
16.01
340.0
390.0
440.0
490.0
540.0
590.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
74.9
83.8
74.9
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
1500 - 3000 7000 - 10000 3000 - 5000
14.82%
13.24%
13.24%
15
.62
%
15
.31
%
14
.67
%
16
.79
%
17
.15
%
15
.15
%
16
.70
%
15
.48
%
15
.35
%
14
.85
%
14
.30
%
16
.00
%
15
.36
%
46
.79
%
45
.98
%
48
.92
%
45
.36
%
44
.36
%
46
.28
%
43
.59
%
45
.52
%
45
.80
%
47
.83
%
48
.66
%
46
.86
%
48
.18
%
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
2-6 meses 2-8 añosFuente: BCE .
45
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOSeptiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen
de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
El número de operaciones en el segmento de Consumo durante el mes de
septiembre de 2014 fue 500,353 registros con un crédito promedio de USD
1,130.2
Finalmente, del total de volumen de créditos el 48.18% se pactaron con un
plazo de 2 a 8 años.VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO
Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
1,13
0.2
500,353
650
750
850
950
1,050
1,150
1,250
300,000
350,000
400,000
450,000
500,000
550,000
600,000
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Créd
ito
Prom
edio
Núm
ero
de o
pera
cion
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
90
8.4
161,489
750
800
850
900
950
1,000
1,050
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
ago
-13
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)
Fuente: BCE y BIESS.
46
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, Agosto 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, Agosto 2013 – 2014
El BIESS en el mes de septiembre de 2014 , presentó un volumen de crédito
de USD 146.7 millones.
Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI privadas el crédito de
Consumo para el mes de julio 2014 fue de USD 528.5 millones.
El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y
prendarios otorgados por el BIESS para el mes de julio de 2014 se
registraron 161,489 con un monto promedio de USD 908.4
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio.
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSAgosto 2013 – 2014
528.5
146.7
-
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
ago-
13
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito BIESS
528.5
675.2
320.0
370.0
420.0
470.0
520.0
570.0
620.0
670.0
720.0
770.0
ago-
13
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS
28.9
22.9
22.5
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
ene
-14
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago-
14
sep
-14
Vo
lum
en d
e Cr
édit
oM
illo
ne
s U
SD
500 - 900 900 - 1200 150 - 350
Fuente: BCE.
47
VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITOMillones de USD , Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
Para septiembre de 2014 se registró un volumen de crédito instrumentado a
través de Operaciones Directas (Ods) de USD 311.1 millones, mientras que
con Tarjetas de Crédito (TCs) se presentó un volumen de crédito de USD
244.9 millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados,
factoring y leasing.
Para el caso de las Ods el 20.65% del volumen se concentró en un rango de
USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito
instrumentadas a través de TCs el 20.32% se otorgó créditos entre USD 500 y
USD 900.
64.2
39.7
38.7
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
8000 - 12000 4000 - 6000 > 25000
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO ODMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
20.65%
12.76%
12.45%
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TCMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
311.
1
244.9
160.0
170.0
180.0
190.0
200.0
210.0
220.0
230.0
240.0
250.0
180.0
200.0
220.0
240.0
260.0
280.0
300.0
320.0
340.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Tarje
ta d
e Cr
édito
Mill
ones
USD
Op.
Dire
cta
Mill
ones
USD
Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC)
20.32%
16.10%
15.83%
Fuente: BCE.
48
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO
DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍAMillones de USD , Septiembre 2013 – 2014
Para el mes de septiembre de 2014, el volumen de crédito del segmento de Consumo realizó operaciones por
un total de USD 74.3 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD 246.3 millones
fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías.
74
.3
246.3
130.0
150.0
170.0
190.0
210.0
230.0
250.0
270.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
65.0
70.0
75.0
80.0
85.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Sin
Gar
antí
aM
illo
ne
s U
SD
Co
n G
aran
tía
Mill
on
es
USD
Con garantía Sin Garantía
Fuente: BCE.
49
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOÍndices de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHISeptiembre 2013 – 2014
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
En el segmento Consumo, seis IFI representan el 57.15% del volumen de
crédito, que según el índice HHI significa un mercado con una baja
concentración (783).
18.21%
14.76%
9.04%
5.94%
5.94%
4.05%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
PICHINCHA
DINERS CLUB
GUAYAQUIL
SOLIDARIO
PACIFICARD
PRODUBANCO
12.8%
16.5%
12.6%
5.4%
47.3%
18.2%
14.8%
9.0%
5.9%
47.9%
PICHINCHA
DINERS CLUB
GUAYAQUIL
SOLIDARIO
Índice C4
Sep-14 Sep-13
Mercadomedianamente
concentrado
> 33% - 66%
sep - 14
sep - 13
750
783
835
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
HHI sin BIESS HHI con BIESS
Mercado altamente
concentrado
Mercado medianamente concentrado
Mercado baja
concentración
1.66
1.56 1.61
11.91 11.81
12.13
sep - 13 ago - 14 sep - 14
ROA ROE
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
50
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.61%
y 12.13% en septiembre de 2014.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOPrincipales indicadores financieros
Por otro lado, la liquidez se ubicó en 50.35% y la morosidad en
este segmento fue de 5.12% en septiembre de 2014.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO
Morosidad Liquidez
sep-13 4.91 30.02
ago-14 5.09 40.55
sep-14 5.12 50.35
porc
enta
jes
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
51
CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDASaldos en Millones de USD, Septiembre 2013 – 2014
La cartera vigente de crédito de vivienda en el mes de septiembre
de 2014, se ubicó en USD 1,928.0 millones, la cartera vencida en
este mes fue de USD 45.1 millones, y la cartera total de vivienda se
situó en USD 1,973.1 millones.
Variación Anual
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Y SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen
de crédito por segmento
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Septiembre 2014
CARTERA DE VIVIENDA
Fuente: SBS , SEPS y BCE.
1,928.0
1,973.1
45.1
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
1,700.0
1,750.0
1,800.0
1,850.0
1,900.0
1,950.0
2,000.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Cart
era
Ven
cida
Mill
ones
USD
Cart
era
Vig
ente
y T
otal
Mill
ones
USD
Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida
6.48%
6.9
0%
6.91%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
sep
-13
oct-
13
no
v-1
3
dic-
13
ene
-14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago-
14
sep
-14
Var
iaci
ón a
nual
(t
/ t
-12)
porc
enta
jes
Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente
BANCOS78%
COOPERATIVAS12%
MUTUALISTAS10%
Fuente: BCE .
52
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en el mes de septiembre de
2014 se ubicó en USD 63.0 millones, con una tasa efectiva de 10.70%.
Analizando el crédito por rangos, se observa que el 23.68% del crédito se
otorgó entre USD 30 mil y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de
10.67%.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
TEA POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
63.0
10.70
10.00
10.10
10.20
10.30
10.40
10.50
10.60
10.70
10.80
10.90
11.00
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
55.0
60.0
65.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
TEA
Volu
men
de
Créd
itoM
illon
es U
SD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
9.6
14.9
12.6
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
60.000 - 80.000 30.000 - 60.000 > 150.000
23.68%
19.98%
15.24%
10.67
10.61
10.53
10.30
10.40
10.50
10.60
10.70
10.80
10.90
11.00
11.10
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
30.000 - 60.000 > 150.000 60.000 - 80.000
Fuente: BCE.
53
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADOSeptiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
El monto promedio por operación se sitúo en USD 53,104.0; con un número
de operaciones realizadas en el mes de septiembre de 1,187 operaciones.
Finalmente, el 63.45% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y
15.3 años y el 18.60% a un plazo de 2 a 6 años.VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
53,1
04.0
1,187
35,000
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Créd
ito
Prom
edio
Núm
ero
de o
pera
cion
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
21
.32
%
24
.47
%
22
.62
%
20
.47
%
24
.90
%
25
.46
%
22
.62
%
24
.46
%
26
.87
%
22
.54
%
24
.19
%
18
.72
%
18
.60
%
62
.61
%
58
.19
%
61
.40
%
62
.35
%
55
.99
%
58
.07
%
58
.49
%
59
.24
%
58
.59
%
56
.41
%
55
.70
%
61
.26
%
63
.45
%
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
2-6 años 10-15.3 años
Fuente: BCE y BIESS.
54
Cabe mencionar que el Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto
de USD 118.5 millones. Si se toma en consideración las operaciones del
BIESS el volumen de crédito para el mes de julio 2014 se sitúa en USD 179.4
millones.
El BIESS tuvo un total de operaciones 2,915 con un monto promedio de
USD 40,639.7.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESSMillones USD, Agosto 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESSMillones USD, Agosto 2013 – 2014
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESSAgosto 2013 – 2014
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio
60.9
179.4
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
180.0
200.0
ago
-13
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS
40
,63
9.7
2,915
35,000
36,000
37,000
38,000
39,000
40,000
41,000
42,000
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
ago
-13
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq)
60.9
118.5
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
ago
-13
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic-
13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito BIESS
Fuente: BIESS.
55
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTOMillones de USD, Agosto 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTOUSD Agosto 2013 – 2014
NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTOAgosto 2013 – 2014
VT: Vivienda Terminada
CV: Construcción de Vivienda
RyA: Remodelación y Ampliación
SH: Sustitución de Hipoteca
TyC: Terreno y Construcción
OT: Otros bienes Inmuebles
VH: Vivienda Hipotecada
Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio
82.6
83.7
88.1
54.2
91.8
41.4
59.9
68.9
83.3
87.8
95.8
40.0
50.0
60.0
70.0
80.0
90.0
100.0
110.0
120.0
130.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
VT CV RyA SH TyC OT VH
1,61
2
1,63
0
1,72
8
1,09
6 1,86
5
845 1,
480
1,20
6
1,41
6
1,60
2
1,68
1
1,94
7
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Núm
ero
de O
pera
cion
es
VT CV RyA SH TyC OT VH
-
50,000.0
100,000.0
150,000.0
200,000.0
250,000.0
300,000.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Créd
ito
Prom
edio
USD
VT CV RyA SH TyC OT VH
Fuente: BCE.
56
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOÍndice de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHISeptiembre 2013 – 2014
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
En el segmento de Vivienda, seis IFI representan el 70.11% del volumen de
crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente
concentrado (1,270), corroborado con el índice C4 (58.6%).
24.64%
15.27%
11.08%
7.96%
6.29%
4.86%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
PICHINCHA
MUT.PICHINCHA
GUAYAQUIL
PACÍFICO
PRODUBANCO
BOLIVARIANO
26.3%
19.5%
4.9%
7.2%
57.8%
24.6%
15.3%
11.1%
8.0%
59.0%
PICHINCHA
MUT.PICHINCHA
GUAYAQUIL
PACíFICO
Índice C4
Sep-14 Sep-13
Mercadomedianamente
concentrado
> 33% - 66%
sep - 14
sep - 13
1,317 1,156
4,540
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
HHI sin BIESS HHI con BIESS
Mercado altamente
concentrado
Mercado medianamente concentrado
Mercado baja concentración
57
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este
segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior al mes de
septiembre de 2013, situándose en 1.03% y 9.58%,
respectivamente.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOPrincipales indicadores financieros
Por otro lado, la morosidad de este segmento fue de 3.76%; y, la
liquidez se ubicó en 25.19% en septiembre 2014.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
1.07
1.01 1.03
9.69 9.42
9.58
sep - 13 ago - 14 sep - 14
ROA ROE
Morosidad Liquidez
sep-13 3.31 23.40
ago-14 3.75 25.43
sep-14 3.76 24.19
porc
enta
jes
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
58
CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITOSaldos en Millones de USD, Septiembre 2013 – 2014
La cartera vigente del segmento Microcrédito en el mes de
septiembre de 2014 se ubicó en USD 2,715.6 millones, la cartera
vencida para este mes se ubicó USD 194.0 millones mientras que la
cartera total se ubicó en este mes en USD 2,909.6 millones
Variación Anual
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemaSeptiembre 2014
CARTERA DE MICROCRÉDITO
2,715.6
2,909.6
194.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
180.0
200.0
220.0
2,000.0
2,100.0
2,200.0
2,300.0
2,400.0
2,500.0
2,600.0
2,700.0
2,800.0
2,900.0
3,000.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Cart
era V
encid
aM
illon
es U
SD
Cart
era V
igen
te y
Tot
alM
illon
es U
SD
Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida
15.82%
10
.66
%
10.30%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Var
iaci
ón
an
ual
(t
/ t
-12
)p
orc
en
taje
s
Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente
BANCOS48%
COOPERATIVAS50%
SOCIEDADES FINANCIERAS
28
MUTUALISTAS1%
28.31
28.61
28.18
27.79
26.00
26.50
27.00
27.50
28.00
28.50
29.00
29.50
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
1.500 - 3.000 600 - 1.200 1.200 - 1.500 < 200
37.0
11.6
5.3
0.1
0.08
0.09
0.09
0.10
0.10
0.11
0.11
0.12
0.12
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
< 20
0M
illon
es U
SD
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
1.500 - 3.000 600 - 1.200 1.200 - 1.500 < 200
59
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
El volumen de crédito concedido en septiembre de 2014 en el segmento
Microcrédito Minorista fue de USD 58.2 millones con TEA promedio
ponderada de 28.36%.
El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con
una TEA de 28.31% (62.72% del crédito en este segmento)
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
TEA POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
58.2
28.36
27.60
27.70
27.80
27.90
28.00
28.10
28.20
28.30
28.40
28.50
28.60
28.70
45.0
50.0
55.0
60.0
65.0
70.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
63.72%
20.00%
9.06%
Fuente: BCE.
24.2
3%
25.2
8%
26.8
9%
29.7
4%
25.5
3%
24.1
3%
23.6
7%
22.9
7%
22.6
6%
22.8
1%
24.0
9%
23.1
4%
20.3
5%
65.2
0%
62.8
4%
62.5
3%
58.9
1%
63.5
4%
63.6
7%
66.1
2%
65.0
3%
66.4
1%
64.5
7%
64.3
5%
65.6
3%
69.3
9%
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
6-12 meses > 12 meses
Fuente: BCE. 60
El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD
1,424.1. En relación al número de operaciones de crédito realizadas en este
segmento se reportó un total de 40,844.
El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 40,016
beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1,384.4. Cabe
mencionar que el crédito promedio se concentró entre USD 1,000 y USD
1,500 dólares.
Finalmente, el 20.35% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6
a 12 meses y el 69.39% en periodo superior a 12 meses.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen
de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOSeptiembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
1,100
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
1,450
35,000
37,000
39,000
41,000
43,000
45,000
47,000
49,000
51,000
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Créd
ito P
rom
edio
USD
Núm
ero
de o
pera
cione
s
Número de Operaciones Número de Beneficiarios
Crédito Promedio Crédito Prom. Beneficiarios
Fuente: BCE.
61
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOÍndices de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHISeptiembre 2013 – 2014
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
En el segmento de Microcrédito Minorista, seis IFI representan el 69.87% del
volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente
concentrado (1,571).
35.20%
15.45%
6.80%
4.19%
4.12%
4.12%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
PICHINCHA
SOLIDARIO
D-MIRO S.A.
MUSHUC RUNA
FINCA
SAN FRANCISCO
1,482
1,571
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2,200
sep-
13
oct-1
3
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-1
4
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Mercado altamente concentrado
Mercado medianamente concentrado
Mercado baja concetración
34.1%
13.8%
4.6%
6.8%
59.3%
35.2%
15.4%
4.2%
4.1%
59.0%
PICHINCHA
SOLIDARIO
MUSHUC RUNA
FINCA
Índice C4
Sep-14 Sep-13
Mercadomedianamente
concentrado
> 33% - 66%
sep - 14
sep - 13
0.38
0.19 0.19
4.88 4.41
4.59
sep - 13 ago - 14 sep - 14
ROA ROE
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
62
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a
este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior al mes de
septiembre 2013, situándose 0.19% y 4.59%.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOPrincipales indicadores financieros
Por otro lado, la liquidez de este segmento se situó en 23.64%,
mientras que la morosidad fue de 5.21% para el mes de septiembre
2014.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
Morosidad Liquidez
sep-13 5.31 29.00
ago-14 5.18 23.17
sep-14 5.21 23.64
porc
enta
jes
Comercio; 29.3 ; 53.08%
Agricultura, silv.; 10.1 ; 18.24%
Demás Actividades; 15.8 ; 28.69%
29.3
10.1
20.0
22.0
24.0
26.0
28.0
30.0
32.0
34.0
36.0
6.0
6.5
7.0
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
10.0
10.5
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o C
om
erc
ioM
illo
ne
s U
SD
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o A
Ari
cult
ura
, si
lvM
illo
ne
s U
SD
Comercio Agricultura, silv.
Fuente: BCE.
63
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
En efecto el segmento Microcrédito Minorista en septiembre
2014 registró un volumen ofertado para el comercio de USD 29.3
millones (53.08%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD
10.1 millones (18.24%) y para las demás actividades económicas
USD 15.8 millones (28.69%).
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
4.3
3.0
2.8
2.6
1.2 0.6
0.8
Otras Actividades
Hogares con servicio dom.
Construcción
Bienes raices
Transp., alm. y com.
Otros serv. soc.
Hotelería
Manufactura
0.3
0.2
0.2
0.1 0.0 0.0
Int. Financiera
Adm. Púb. y seg. social.
Minas y canteras
Serv. sociales y salud
Pesca
Enseñanza
Fuente: BCE.
64
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Y SALDO DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en
septiembre de 2014 fue de USD 38.3 millones (65.88%).
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
41
.7
8.7
4.9
33
.8
10
.6
5.3
38
.3
9.0
5.7
Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles
sep-13
ago-14
sep-14
67
.86
%
0.0
0% 7
.99
%
61
.41
%
0.0
0% 9
.64
%
65
.88
%
0.0
0% 9
.82
%
Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles
25.15
24.55
25.75
23.00
23.50
24.00
24.50
25.00
25.50
26.00
26.50
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500
Fuente: BCE.
65
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de
Acumulación Simple, durante el mes de septiembre de 2014, fue USD 105.5
millones a una TEA promedio ponderada de 25.09%.
El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4.5 mil
y USD 7 mil dólares (38.55% del crédito) con una TEA promedio de 25.15%
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
105.
5
25.09
24.20
24.40
24.60
24.80
25.00
25.20
25.40
25.60
65.0
70.0
75.0
80.0
85.0
90.0
95.0
100.0
105.0
110.0
115.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014 TEA POR PLAZO
Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
40.7
40.6
21.2
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
4.500 - 7.000 7.000 - 10.000 3.000 - 4.500
38.55%
38.50%
20.06%
31
.42
%
34
.93
%
34
.29
%
30
.03
%
34
.57
%
34
.60
%
33
.24
%
30
.20
%
35
.43
%
36
.28
%
33
.74
%
32
.13
%
33
.91
%
63
.45
%
58
.46
%
59
.73
%
61
.67
%
56
.40
%
60
.21
%
62
.35
%
65
.52
%
60
.37
%
58
.44
%
61
.12
%
63
.69
%
62
.22
%
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
1-2 años > 2 años
Fuente: BCE.
66
Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de 19,509; el
monto promedio de crédito en el mes de septiembre fue de USD 5,410.3., del
total de créditos otorgados el 62.22% de créditos se destinó a un plazo mayor
a dos años.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen de
crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOSeptiembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
5,41
0.3
19,509
5,000
5,050
5,100
5,150
5,200
5,250
5,300
5,350
5,400
5,450
5,500
12,000
13,000
14,000
15,000
16,000
17,000
18,000
19,000
20,000
21,000
sep-
13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep-
14
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
mer
o d
e o
per
acio
nes
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
Fuente: BCE.
67
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOÍndice de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHISeptiembre 2013 – 2014
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
En el segmento de Microcrédito de Acumulación Simple, seis IFI representan
el 55.91% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un
mercado con medianamente concentrado (1,013).
26.95%
12.24%
5.55%
4.96%
3.34%
2.87%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
PICHINCHA
SOLIDARIO
SAN FRANCISCO
JUVEN.ECUAT.P
ROGRESISTA
MUSHUC RUNA
RIOBAMBA
24.5%
12.2%
5.4%
0.6%
42.7%
27.0%
12.2%
5.5%
5.0%
49.7%
PICHINCHA
SOLIDARIO
SAN FRANCISCO
JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA
Índice C4
Sep-14 Sep-13
Mercadomedianamente
concentrado
> 33% - 66%
sep - 14
sep - 13
947
1,013
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-
14
ago-
14
sep-
14
Mercado altamente concentrado
Mercado medianamente concentrado
Mercado baja concentración
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
68
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y
ROE de 1.07% y 9.17%.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOPrincipales indicadores financieros
Por otro lado, la morosidad de este segmento se ubicó en 5.22%,
mientras que el índice de liquidez fue de 21.32% en septiembre
2014.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de
las entidades financieras especializadas por segmento.
1.11
1.05 1.07
9.05 8.92 9.17
sep - 13 ago - 14 sep - 14
ROA ROE
Morosidad Liquidez
sep-13 5.03 21.81
ago-14 5.22 21.10
sep-14 5.22 21.32
porc
enta
jes
Comercio; 37.7 ; 39.28%
Agricultura, silv.; 20.2 ; 21.01%
Resto de Actividades; 38.1 ;
39.71%
37.7
20.2
25.0
27.0
29.0
31.0
33.0
35.0
37.0
39.0
41.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
22.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o C
om
erc
ioM
illo
ne
s U
SD
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o A
gric
ult
ura
, si
lv.
Mill
on
es
USD
Comercio Agricultura, silv.
Fuente: BCE.
69
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de
Acumulación Simple para septiembre de 2014, el 39.28% fue otorgado
al comercio (USD 37.7 millones), 21.01% fue concedido a la agricultura y
silvicultura (USD 20.2 millones) y 38.1% del volumen de crédito del
segmento (USD 38.1 millones) se entregó a las demás actividades
económicas
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
10.3
9.2
6.9
5.0
2.2 1.6
1.6
Otras Actividades
Construcción
Hogares con servicio dom.
Bienes raices
Hotelería
Otros serv. soc.
Transp., alm. y com.
Manufactura
0.5
0.3
0.3
0.2
0.1
0.1
Int. Financiera
Minas y canteras
Adm. Púb. y seg. social.
Enseñanza
Serv. sociales y salud
Pesca
Fuente: BCE.
70
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Destino
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 55.4 millones (52.51%), y
para la compra de activos fijos tangibles con USD 31.6 millones (29.92%).
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
47
.9
25
.6
14
.9
50
.4
29
.5
11
.6
55
.4
31
.6
11
.6
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo
sep-13
ago-14
sep-14
50
.83
%
27
.17
%
15
.85
%
51
.53
%
30
.16
%
11
.85
%
52
.51
%
29
.92
%
11
.01
%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo
61.5
22.33
21.40
21.60
21.80
22.00
22.20
22.40
22.60
22.80
23.00
34.0
39.0
44.0
49.0
54.0
59.0
64.0
69.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
Fuente: BCE.
71
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito
colocado en septiembre de 2014 fue de USD 61.5 millones. La TEA
promedio ponderada para este mes se ubicó en 22.33%.
El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16
mil y USD 20 mil dólares (42.51%) con una TEA promedio de 21.94%.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen
de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
TEA POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
25.9
17.5
9.3
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000
42.51%
28.84%
15.29%
21.94
22.33
22.56
20.00
20.50
21.00
21.50
22.00
22.50
23.00
23.50
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
16.000 - 20.000 14.000 - 16.000 10.000 - 12.000
13
.07
%
12
.56
%
13
.22
%
10
.79
%
10
.88
%
11
.62
%
10
.37
%
8.2
2%
9.7
8%
11
.38
%
9.9
5%
8.4
1%
9.4
8%
84
.00
%
84
.59
%
83
.94
%
84
.44
%
85
.01
%
85
.90
%
87
.71
%
89
.49
%
88
.23
%
86
.44
%
87
.42
%
89
.11
%
87
.98
%
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep-
14
1-2 años > 2 años
Fuente: BCE.
72
El número de operaciones en este segmento durante el mes de septiembre de
2014, fue 4,230 con un monto promedio en este mes de USD 14,547.6.
Finalmente, el 87.96% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2
años.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOAnálisis del saldo de la cartera y volumen
de crédito por segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOSeptiembre 2013 – 2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
14,5
47.6
4,230
12,500
13,000
13,500
14,000
14,500
15,000
2,500
2,700
2,900
3,100
3,300
3,500
3,700
3,900
4,100
4,300
4,500
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Créd
ito
Prom
edio
Núm
ero
de o
pera
cion
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
Fuente: BCE.
73
IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOÍndice de Concentración HHI y C4
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHISeptiembre 2013 – 2014
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas
En el segmento de Microcrédito de Acumulación Ampliada, seis IFI
representan el 52.00% del volumen de crédito, que según el índice HHI
significa un mercado de baja concentración (943).
26.29%
9.76%
5.17%
3.88%
3.51%
3.40%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
PICHINCHA
JUVEN.ECUAT.PR
OGRESISTA
JARDÍN AZUAYO
OSCUS
RIOBAMBA
PABLO MUÑOZ
VEGA
27.3%
1.7%
6.2%
4.4%
39.7%
26.3%
9.8%
5.2%
3.9%
45.1%
PICHINCHA
JUVEN.ECUAT.PROGRE
SISTA
JARDÍN AZUAYO
OSCUS
Índice C4
Sep-14 Sep-13
Mercadomedianamente
concentrado
> 33% - 66%
sep - 14
sep - 13
1,007 943
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Mercado altamente concentrado
Mercado medianamente concentrado
Mercado baja concentración
Morosidad Liquidez
sep-13 4.42 18.09
ago-14 4.64 19.04
sep-14 4.67 20.99
porc
enta
jes
Fuente: SBS, SEPS y BCE.
74
RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y
ROE se situó en 1.20% y 9.92%.
MOROSIDAD Y LIQUIDEZPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOPrincipales indicadores financieros
De igual manera la morosidad de este segmento se ubicó en 4.67 y
el índice de liquidez se situó en 20.99% en septiembre de 2014.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las
entidades financieras especializadas por segmento.
1.30
1.19 1.20
10.46 9.73 9.92
sep - 13 ago - 14 sep - 14
ROA ROE
Comercio; 19.1 ; 34.06%
Transp., alm. y com.; 11.6 ;
20.71%
Demás Actividades; 25.3 ; 45.23%
Fuente: BCE.
75
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el
mes de septiembre de 2014, fue el comercio con USD 19.1 millones
(34.06%), para la actividad económica de transporte, almacenamiento y
comunicación se destinó USD 11.6 millones (20.71%) y el 45.23%
restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
11.6
19.1
5.0
7.0
9.0
11.0
13.0
15.0
17.0
19.0
21.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Co
me
rcio
y Tr
ansp
., a
lm.
y co
m.
Mill
on
es
USD
Transp., alm. y com. Comercio
0.8
0.2
0.2
0.1
0.1
0.1
Enseñanza
Minas y canteras
Adm. Púb. y seg. social.
Int. Financiera
Serv. sociales y salud
Otras Actividades 4.5
2.7
2.2
2.2
1.9
0.9
0.8
Otras Actividades
Pesca
Construcción
Bienes raices
Hotelería
Hogares con servicio dom.
Otros serv. soc.
Manufactura
Fuente: BCE.
76
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y
SALDO DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013 – 2014
Finalmente, el principal destino de crédito en el mes de septiembre de 2014 fue para la compra de
activos fijos tangibles con USD 28.9 millones (46.90%) y para capital de trabajo con USD 21.9
millones (35.54%).
DESTINO DEL CRÉDITOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
18
.5
18
.0
6.5
26
.9
20
.8
6.8
28
.9
21
.9
7.0
Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Micro de Consumo
sep-13
ago-14
sep-14
40
.22
%
39
.18
%
14
.20
%
46
.28
%
35
.81
%
11
.77
%
46
.90
%
35
.54
%
11
.36
%
Activos Fijos Tangibles Capital de Trabajo Micro de Consumo
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Fuente: BCE.
78
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, Octubre 2013 – 2014
Con la información remitida por las IFI se
calcularon las tasas de interés activas efectivas
referenciales por segmento de crédito vigentes
para el mes de octubre 2014.
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Septiembre
2014
TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZOPorcentajes, Octubre 2013 – 2014
Con la información remitida por las IFI se
calcularon las tasas de interés pasivas efectivas
referenciales por plazo vigentes para el mes de
octubre2014.
Productivo Corporativo 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 7.64 8.19 8.21 8.16 7.86 8.34
Productivo Empresarial 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.46 9.54 9.65 9.68 9.64 9.64
Productivo PYMES 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.08 11.28 11.26 10.97 11.32 11.22
Consumo 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.96 15.99 15.98 15.95 15.96 15.97
Vivienda 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.92 10.89 10.81 10.83 10.74 10.73
Microcrédito Minorista 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.40 28.54 28.53 28.44 28.51 28.24
Microcrédito Acumulación Simple 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.20 25.00 25.08 25.08 25.03 25.03 24.90
Microcrédito Acumulación Ampliada 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.15 22.16 22.24 22.49 22.40 22.14
oct-14ago-14 sep-14may-14 jul-14dic-13nov-13oct-13Segmento mar-14feb-14 jun-14ene-14 abr-14
30-60 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 4.05 4.03 3.94 4.09 3.94 4.22
61-90 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 4.52 4.73 4.55 4.48 4.50 4.33
91-120 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 5.33 5.36 5.15 5.40 5.02 4.96
121-180 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.66 5.84 5.63 5.71 5.52 5.56
181-360 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 6.30 6.29 6.26 6.38 6.13 6.27
>361 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 7.10 7.19 7.19 7.12 7.06 7.28
oct-14nov-13 ene-14dic-13oct-13Plazo en días mar-14feb-14 abr-14 jun-14may-14 sep-14jul-14 ago-14
8.18
9.60
11.03
9.33
10.21
11.83
7.0
7.4
7.8
8.2
8.6
9.0
9.4
9.8
10.2
10.6
11.0
11.4
11.8
7.0
7.4
7.8
8.2
8.6
9.0
9.4
9.8
10.2
10.6
11.0
11.4
11.8
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Corporativo Promedio
Empresarial Promedio
PYMES Promedio
Corporativo Máxima
Empresarial Máxima
PYMES Máxima
15.97
16.30
15.6
15.7
15.8
15.9
16.0
16.1
16.2
16.3
16.4
15.6
15.7
15.8
15.9
16.0
16.1
16.2
16.3
16.4
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Consumo Promedio
Consumo Máxima
Fuente: BCE. 79
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOSPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Septiembre 2013
– 2014
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOSPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
10.70
11.33
10.3
10.4
10.5
10.6
10.7
10.8
10.9
11.0
11.1
11.2
11.3
11.4
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
10.6
10.7
10.8
10.9
11.0
11.1
11.2
11.3
11.4
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vivienda Promedio
Vivienda Máxima
28.36
25.09
22.33
30.50
27.50
25.50
21.0
22.0
23.0
24.0
25.0
26.0
27.0
28.0
29.0
30.0
31.0
32.0
21.0
22.0
23.0
24.0
25.0
26.0
27.0
28.0
29.0
30.0
31.0
32.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Mic. Mino. Promedio
Mic. Acu. Simple. Promedio
Mic. Acu. Ampliada. Promedio
Mic. Mino. Máxima
Mic. Acu. Simple. Máxima
Mic. Acu. Ampliada. Máxima
PICHINCHA; 9.7%; 20.43%PRODUBANCO; 9.6%;
15.74%
INTERNACIONAL; 9.5%; 14.38%
BOLIVARIANO; 9.7%; 13.24%
GUAYAQUIL; 9.6%; 11.76%
PACÍFICO; 9.1%; 5.40%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
8.7% 8.9% 9.1% 9.3% 9.5% 9.7% 9.9% 10.1%
Vol
umen
de
Créd
ito
part
icip
ació
n po
rcen
tual
TEA
Máxima 10.21%
10.21
9.60
7.5
8.0
8.5
9.0
9.5
10.0
10.5
PICH
INCH
A
PRO
DU
BA
NCO
INTE
RN
ACI
ON
AL
BO
LIV
AR
IAN
O
GU
AYA
QU
IL
PACÍ
FICO
PRO
MER
ICA
AU
STR
O
CITI
BA
NK
LOJA
Segmento Empresarial
TEA_Sep14 TEA_Sep13 Máxima: 10.21% Promedio Sep_14
Máxima
Promedio
9.33
8.18
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
PR
OD
UB
AN
CO
BO
LIV
AR
IAN
O
PIC
HIN
CH
A
INT
ER
NA
CIO
NA
L
GU
AY
AQ
UIL
CIT
IBA
NK
PA
CÍF
ICO
PR
OM
ER
ICA
MA
CH
ALA
AU
ST
RO
Segmento Productivo Corporativo
TEA_Sep14 TEA_Sep13 Máxima: 9.33% Promedio Sep_14
Máxima
Promedio
Fuente: BCE. 80
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Principales IFI que aportan a la TEA mensual
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIALPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIALPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PRODUBANCO; 7.89%; 19.90%
BOLIVARIANO; 8.51%; 18.07%
PICHINCHA; 7.79%; 15.64%
INTERNACIONAL; 8.20%; 15.13%
GUAYAQUIL; 8.57%; 14.39%
CITIBANK; 7.60%; 8.59%
3%
5%
7%
9%
11%
13%
15%
17%
19%
21%
23%
6.50% 7.00% 7.50% 8.00% 8.50% 9.00%
Vol
umen
de
Créd
ito
part
icip
ació
n po
rcen
tual
TEA
Máxima: 9.33%
16.30
15.97
14.0
14.5
15.0
15.5
16.0
16.5
PICH
INCH
A
DIN
ERS
CLU
B
GU
AYA
QU
IL
SOLI
DA
RIO
PACI
FICA
RD
PRO
DU
BA
NCO
JUV
EN.E
CUA
T.PR
OG
RES
ISTA
JAR
DÍN
AZU
AYO
RU
MIÑ
AH
UI
PACÍ
FICO
Segmento Consumo
TEA_Sep14 TEA_Sep13 Máxima: 16.30% Promedio Sep_14
Máxima
Promedio
PICHINCHA; 11.0%; 28.40%
GUAYAQUIL; 10.7%; 20.42%
PRODUBANCO; 10.2%; 12.29%
MACHALA; 11.6%; 7.26%
INTERNACIONAL; 11.6%; 6.95%
PROCREDIT; 11.8%; 5.46%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0% 12.5%
Vol
umen
de
Créd
ito
part
icip
ació
n po
rcen
tual
TEA
Máxima 11.83%
11.83
11.03
6.5
7.5
8.5
9.5
10.5
11.5
PICH
INCH
A
GU
AYA
QU
IL
PRO
DU
BA
NCO
MA
CHA
LA
INTE
RN
ACI
ON
AL
PRO
CRED
IT
AU
STR
O
BO
LIV
AR
IAN
O
LOJA
PACÍ
FICO
Segmento PYMES
TEA_Sep14 TEA_Sep13 Máxima: 11.83% Promedio Sep_14
Máxima
Promedio
Fuente: BCE. 81
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Principales IFI que aportan a la TEA mensual
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMESPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMOPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PICHINCHA; 16.1%; 18.2%
DINERS CLUB; 16.2%; 14.8%
GUAYAQUIL; 16.0%; 9.0%
SOLIDARIO; 16.2%; 5.9%
PACIFICARD; 16.3%; 5.2%
PRODUBANCO; 16.0%; 4.1%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
15.9% 16.0% 16.0% 16.1% 16.1% 16.2% 16.2% 16.3% 16.3% 16.4%
Vo
lum
en
de
Cré
dit
op
arti
cip
ació
n p
orc
en
tual
TEA
Máxima 16.30%
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
11.33
10.70
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
PICH
INCH
A
MU
T.PI
CHIN
CHA
GU
AYA
QU
IL
PACÍ
FICO
PRO
DU
BA
NCO
BO
LIV
AR
IAN
O
AZU
AY
INTE
RN
ACI
ON
AL
PRO
MER
ICA
LOJA
Segmento Vivienda
TEA_Sep14 TEA_Sep13 Máxima: 11.33% Promedio Sep_14
Máxima
Promedio
28.36
30.50
15.0
17.0
19.0
21.0
23.0
25.0
27.0
29.0
31.0
33.0
PICH
INCH
A
SOLI
DA
RIO
D-M
IRO
S.A
.
MU
SHU
C R
UN
A
FIN
CA
SAN
FR
AN
CISC
O
COO
PNA
CIO
NA
L
GU
AYA
QU
IL
PRO
INCO
COD
ESA
RR
OLL
O
Segmento Microcrédito Minorista
TEA_Sep14 TEA_Sep13 Promedio Sep_14 Máxima: 30.50%
Máxima
Promedio
Fuente: BCE. 82
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Principales IFI que aportan a la TEA mensual
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PICHINCHA; 10.8%; 24.6%
MUT.PICHINCHA; 11.2%; 15.3%
GUAYAQUIL; 9.3%; 11.1%
PACÍFICO; 9.5%; 8.0% PRODUBANCO; 11.2%; 6.3%
BOLIVARIANO; 10.9%; 4.9%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0%
Vo
lum
en
de
Cré
dit
op
arti
cip
ació
n p
orc
en
tual
TEA
Máxima 11.33%
PICHINCHA; 30.23%; 35.2%
SOLIDARIO; 30.35%; 15.4%
D-MIRO S.A.; 30.49%; 6.8%
MUSHUC RUNA; 24.32%; 4.2%
FINCA; 30.48%; 4.1%
SAN FRANCISCO; 26.06%; 3.7%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
45.0%
21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00%
Vol
umen
de
Créd
ito
part
icip
ació
n po
rcen
tual
TEA
Máxima 30.50%
25.50
22.33
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
22.0
24.0
26.0
11 D
E JU
NIO
23 D
E JU
LIO
29 D
E O
CTU
BR
E
9 D
E O
CTU
BR
E
ALI
AN
ZA D
EL
VA
LLE
AM
BA
TO
AN
DA
LUCÍ
A
ATU
NTA
QU
I
AU
STR
O
AZU
AY
Segmento Microcrédito Acumulación Amplida
TEA_Sep14 TEA_Sep13 Máxima: 25.50% Promedio Sep_14
Máxima
Promedio
25.09
27.50
13.0
15.0
17.0
19.0
21.0
23.0
25.0
27.0
29.0
PIC
HIN
CH
A
SO
LID
AR
IO
SA
N F
RA
NC
ISC
O
JUV
EN
.EC
UA
T.P
RO
GR
ES
IST
A
MU
SH
UC
RU
NA
RIO
BA
MB
A
D-M
IRO
S.A
.
JAR
DÍN
AZ
UA
YO
CA
CP
EC
O
GU
AY
AQ
UIL
Segmento Microcrédito Acumulación Simple
TEA_Sep14 TEA_Sep13 Promedio Sep_14 Máxima: 27.50%
Máxima
Promedio
Fuente: BCE. 83
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Principales IFI que aportan a la TEA mensual
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLEPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADAPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.
PICHINCHA; 26.9%; 26.95%
SOLIDARIO; 27.2%; 12.24%
SAN FRANCISCO; 25.9%; 5.55%
JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 22.9%; 4.96%
MUSHUC RUNA; 20.7%; 3.34%
RIOBAMBA; 20.7%; 2.87%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
15.0% 17.0% 19.0% 21.0% 23.0% 25.0% 27.0% 29.0% 31.0%
Vol
umen
de
Créd
ito
part
icip
ació
n po
rcen
tual
TEA
Máxima 27.50%
PICHINCHA; 24.8%; 26.29%
JUVEN.ECUAT.PROGRESISTA; 19.5%; 9.76%
JARDÍN AZUAYO; 15.3%; 5.17%
OSCUS; 21.1%; 3.88%
RIOBAMBA; 20.7%; 3.51%
PABLO MUÑOZ VEGA; 19.5%; 3.40%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0%
Vol
umen
de
Créd
ito
part
icip
ació
n po
rcen
tual
TEA
Máxima 25.50%
Fuente: BCE.
84
SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALESPorcentajes, Septiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Evolución del Spread Septiembre 2013 –2014
SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS
Porcentajes, Septiembre 2013 – 2014
El Spread de tasas de interés activas y pasivas
efectivas referenciales para el mes de septiembre
de 2014 se ubico en 2.88%. Mientras que el
Spread promedio ponderado en el mes de
septiembre de 2014 fue de 7.20%.
7.86%
4.98%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
Sep
tie
mb
re
Oct
ub
re
No
vie
mb
re
Dic
iem
bre
Ene
ro
Feb
rero
Mar
zo
Ab
ril
May
o
Jun
io
Julio
Ago
sto
Sep
tie
mb
re
2013 2014
Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial
8.08%
7.20%
Sep
tiem
bre
Oct
ub
re
No
viem
bre
Dic
iem
bre
Ener
o
Feb
rero
Mar
zo
Ab
ril
May
o
Jun
io
Julio
Ago
sto
Sep
tiem
bre
2013 2014 Spread
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Fuente: BCE.
86
ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITOPorcentajes, I Trimestre 2010 – II Trimestre 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOOFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITOPorcentajes, II Trimestre 2010 – II Trimestre 2014
Durante el segundo trimestre de 2014, las
instituciones financieras (IFI) fueron más
restrictivas en el otorgamiento de crédito para tres
de los cuatro segmentos analizados: Productivo,
Consumo y Vivienda; es decir, el saldo entre las IFI
menos y más restrictivas, fue negativo. Para el
segmento Microcrédito las IFI fueron menos
restrictivas.
Las IFI privadas durante el segundo trimestre de 2014
percibieron un fortalecimiento de la demanda en los segmentos:
Microcrédito, Productivo y Consumo. En el segmento de
crédito de la Vivienda se observó un debilitamiento de la
demanda, es decir, las solicitudes realizadas a las IFI para la
concesión de estos tipos de crédito disminuyeron.
Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006
Fuente: BCE. 87
NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITOSeptiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOOFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
Número de nuevos demandantes de crédito
Durante el mes de septiembre 2014, el número de
demandantes de crédito fue de 388,287 con un
volumen de crédito de USD 2,332.0 millones
Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se
sitúo en 31,077 con un volumen de crédito de USD 150.7
millones .
NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO
Septiembre 2013 – 2014
Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI.
388,287
2,332.0
1,300.0
1,500.0
1,700.0
1,900.0
2,100.0
2,300.0
2,500.0
250,000
270,000
290,000
310,000
330,000
350,000
370,000
390,000
410,000
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-
14
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Núm
ero
de D
eman
da d
e Cr
édit
o
Número de Demandantes de Crédito Volumen de Crédito
31,077
150.7
100.0
110.0
120.0
130.0
140.0
150.0
160.0
170.0
180.0
190.0
20,000
22,000
24,000
26,000
28,000
30,000
32,000
34,000
36,000
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic-
13
ene
-14
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Nú
me
ro d
e D
em
and
a d
e C
réd
ito
nu
evo
s
Solicitantes de Crédito nuevos Volumen de Crédito
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS PORTIPO DE SISTEMAS
EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO
ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO
Fuente: BCE. 89
VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZOSeptiembre 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS
Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS
Los depósitos del sistema financiero privado, en el
mes de septiembre de 2014 fue de USD 3,021.5
millones a una tasa pasiva efectiva (TPE)
promedio de 5.03%.
Siendo los bancos privados con una mayor
contribución al volumen de depósitos a plazo.
VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIEROSeptiembre 2013 – 2014
3,021.5
5.03
4.60
4.70
4.80
4.90
5.00
5.10
5.20
5.30
5.40
2,000.0
2,200.0
2,400.0
2,600.0
2,800.0
3,000.0
3,200.0
3,400.0
3,600.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-
14
ago-
14
sep-
14
Tasa
Pas
iva
Efe
ctiv
a (T
PE)
Vo
lum
en
de
De
pó
sito
sM
illo
ne
s U
SD
Volumen de Depósitos TPE
-
500.00
1,000.00
1,500.00
2,000.00
2,500.00
3,000.00
3,500.00
4,000.00
sep-
13
oct-
13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-
14
ago
-14
sep-
14
BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS
MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO
Fuente: BCE. 90
SALDO DE LOS DEPÓSTIOSAgosto 2013 – 2014
PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADOEVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE
DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS
El cuasidinero en el mes de agosto 2014 fue de USD
20,127.1 millones, mientras que los depósitos a la vista se
ubicaron en USD 8,568.0 millones.
El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores
residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron
en USD 3,212.5 y USD 5,313.9 millones. Mientras que el
saldo de los depósitos de ahorro y a plazo incrementan su
saldo ubicándose en USD 9,259.3 y USD 9,860.4 millones
durante el mes de septiembre de 2014.
ESTRUCTURA DEL CUASIDINEROMillones USD, Agosto 2011 – 2014
ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTAMillones USD, Agost 2011 – 2014
15,000.0
16,000.0
17,000.0
18,000.0
19,000.0
20,000.0
21,000.0
6,500.0
7,000.0
7,500.0
8,000.0
8,500.0
9,000.0 se
p-13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
Cuas
idin
ero
Mill
ones
USD
Dep
ósit
os a
la V
ista
Mill
ones
USD
sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14
Depósitos a la vista 7,592.3 7,685.3 8,024.2 8,818.0 8,334.6 8,224.5 8,345.0 8,035.2 8,095.8 8,359.8 8,366.5 8,568.0
Cuasidinero 17,566.4 17,839.1 18,133.1 18,778.7 18,821.2 19,042.6 19,039.4 19,367.1 19,553.3 19,675.8 19,859.2 20,127.1
7,218.4 8,072.2 9,259.3
7,651.0
8,583.0
9,860.4
2011 (ago) 2012 (ago) 2013 (ago)
Otros depósitos
Operaciones de reporto
Depósitos restringidos
Depósitos a plazo fijo
Depósitos de ahorro3,885.2
4,639.7 5,313.9
2,961.3
2,912.3
3,212.5
2011 (ago) 2012 (ago) 2013 (ago)
Otros sectores
residentes
Otras sociedades no financieras
Sociedades públicas no financieras
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
93
Fuente: BCE.
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN
DE CRÉDITOEvolución del Volumen de Crédito del Sistema
Financiero Público
VOLUMEN DE CRÉDITOMillones USD, Septiembre 2013-2014
El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras
públicas en el mes de septiembre de 2014 fue de USD 95.9 millones, con una
tasa de variación anual de -12.88%.
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMASMillones USD, Septiembre 2013-2014
-12
.88
%
95.9
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
-
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Var
iaci
ón
An
ual
t /
t -1
2
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Variación Anual (der) Volumen de Crédito (der)
C.F.N BNF BEDE PACÍFICO
sep-13 29.66 49.39 8.36 22.70
ago-14 27.49 35.62 7.45 6.33
sep-14 26.24 41.55 15.28 12.85
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o
Mill
on
es
USD
-4.55%
16.65%
105.10% 103.17%
-11.55% -15.86%
82.79%
-43.39%
C.F.N BNF BEDE PACÍFICO
Variación Mensual Variación Anual
El 95.24% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que el
4.09% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del
Pacífico.
94
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014
En el mes de septiembre de 2014 se registraron 17,650 operaciones con un
monto promedio de USD 5,434.9
El 68.02% del crédito promedio fue concedido por el BEDE, así como el
29.81% fue otorgado por la CFN.
NÚMERO DE OPERACIONESseptiembre 2013-2014
CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
Fuente: BCE.
5,4
34
.9
17,650
2,350
4,350
6,350
8,350
10,350
12,350
14,350
16,350
18,350
20,350
22,350
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
ma
r-1
4
ab
r-1
4
ma
y-1
4
jun
-14
jul-
14
ag
o-1
4
sep
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq)
C.F.N.0.53%
BNF95.24%
BANCO DEL ESTADO0.14%
PACÍFICO4.09%
C.F.N.29.81%
BNF0.26%
BANCO DEL ESTADO68.02%
PACÍFICO1.90%
El volumen de crédito para el tercer trimestre del año
2014, se ubicó en USD 257.8 millones, por otro lado el
número de operaciones para este trimestre fue de 41,198
de operaciones.
Fuente: BCE.
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRALPorcentajes (t / t – 4), 2012 –2014
95
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL2012 –2014
257.5 352.9 436.2 290.4 337.0 315.0 356.6 189.7 259.3 257.8
58
70
64
24
77
73
37 37 39
41
-
10
20
30
40
50
60
70
80
90
-
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
400.0
450.0
500.0
II 2012 III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
mile
s d
e o
pe
raci
on
es
Vo
lum
en
de
Cré
dit
om
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)
-4.79% -5.98%
90.35% 28.78% 30.86%
-10.74% -18.24% -34.69% -23.06% -18.15%
11.36%
30.30%
106.58%
-25.60%
32.69%
3.53%
-42.21%
53.08%
-49.40%-43.44%
-80.00%
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
II 2012 III 2012 IV 2012 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2013 I 2014 II 2014 III 2014
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
t /
t -
4
Vo
lum
en
de
Cré
dit
ot
/ t
-4
Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)
El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 1,298.9 millones, USD 26.9 millones más que el año
2011 y USD 192.1 millones más que el año 2012. Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año
2013 se registró un total de 211, 151 operaciones, es decir 13,655 operaciones menos que el año 2012 y 47,547 operaciones más a las registradas en el 2011.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD No. Operaciones 2008 – 2014
Fuente: BCE.
96
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONESMillones USD y No. Operaciones
Enero – septiembre (2012 – 2014)
El volumen de crédito acumulado (enero – septiembre) durante el año
2014 se sitúo en USD 697.5 millones. Por otro lado, el número de
operaciones en este mismo período fue de 125,719 millones de registros.
527.4 827.5 1,080.3 1,106.9 1,272.1 1,298.9
72 82
345
164
225 211
-
50
100
150
200
250
300
350
400
-
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
1,400.0
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
mil
es
de
op
era
cio
ne
s
Vo
lum
en
de
Cré
dit
om
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)
835.9 942.3 697.5
161,293 174,448
125,719
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
-
100.0
200.0
300.0
400.0
500.0
600.0
700.0
800.0
900.0
1,000.0
2012 (ene - sep) 2013 (ene - sep) 2014 (ene - sep)
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
mil
es
de
op
era
cio
ne
s
Vo
lum
en
de
Cré
dit
om
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito (izq) Número de Operaciones (der)
97
VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITOMillones de USD, septiembre 2013-2014
Variación Mensual
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO
Análisis de los volúmenes de crédito por segmento
Variación Anual
Fuente: BCE.
68.2%
-57.0%
26.3%
99.1%
21.7%
6.8% 1.8%
CO
RP
OR
ATI
VO
EMP
RES
AR
IAL
PY
MES
CO
NSU
MO
MIN
OR
ISTA
AC
. SIM
PLE
AC
. AM
PLI
AD
A
Var
iaci
ón
Me
nsu
alt
/ t
-1
27.8%
-27.4%
-9.2%
-42.8%
-22.6%-19.0%
-23.7%
CO
RP
OR
ATI
VO
EMP
RES
AR
IAL
PY
MES
CO
NSU
MO
MIN
OR
ISTA
AC
. SIM
PLE
AC
. AM
PLI
AD
A
Var
iaci
ón
An
ual
t /
t -1
2
sep-13 sep-14
Variación
Absoluta
Sep 13 - Sep
14
Variación
Relativa %sep-14
Variación
Absoluta
Ago 14 - Sep
14
Variación
Relativa %
CORPORATIVO 26.1 33.4 7.3 27.8% 19.8 33.4 13.5 68.2%
EMPRESARIAL 6.8 4.9 1.9 - -27.4% 11.5 4.9 6.5 - -57.0%
PYMES 15.5 14.1 1.4 - -9.2% 11.1 14.1 2.9 26.3%
CONSUMO 22.7 13.0 9.7 - -42.8% 6.5 13.0 6.5 99.1%
MINORISTA 12.8 9.9 2.9 - -22.6% 8.1 9.9 1.8 21.7%
AC. SIMPLE 14.3 11.6 2.7 - -19.0% 10.8 11.6 0.7 6.8%
AC. AMPLIADA 11.9 9.1 2.8 - -23.7% 9.0 9.1 0.2 1.8%
110.1 95.9 14.2 - -12.9% 76.9 95.9 19.0 24.8%
IFI
PRODUCTIVO
CONSUMO
MICROCRÉDITO
TOTAL
ago-14
98
VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CFNMillones de USD, septiembre 2013-2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por
segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNFMillones de USD, septiembre 2013-2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDEMillones de USD, septiembre 2013-2014 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL IECE
Millones de USD, septiembre 2013-2014
Fuente: BCE.
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
35.0
40.0
45.0
50.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
C.F.NProd. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
B.N.F
Micr. Acu. Ampliada Micr. Acu. Simple Micr. Minorista Prod. PYMES
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
sep
-13
oct-
13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
ab
r-1
4
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Banco del Estado
Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
sep
-13
oct-
13
no
v-1
3
dic
-13
ene-
14
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
IECE
Consumo
99
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante
el mes de septiembre de 2014 fue de USD 33.4 millones con una TEA
promedio ponderada de 8.06% .
El número de operaciones registradas en el mes de septiembre de 2014 fue de
33 con un crédito promedio de USD 1.0 millón.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFIMillones USD, septiembre 2013-2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por
segmento
Fuente: BCE.
33.4
8.06
7.40
7.50
7.60
7.70
7.80
7.90
8.00
8.10
8.20
8.30
-
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
Mill
on
es U
SD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)1.
0
33
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
-
5
10
15
20
25
30
35
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene
-14
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago-
14
sep-
14
Créd
ito
Prom
edio
Mill
ones
USD
Núm
ero
de o
pera
cion
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
18
.43
31
.62
28
.74
15
.87
11
.67
24
.53
31
.16
39
.58
18
.19
8.2
5
12
.98
19
.74
12
.53
17
.87
3.7
7
5.5
8
8.2
1
2.6
6
24
.03
5.8
9
8.8
7
6.8
5
13
.61
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Mill
on
es
USD
C.F.N BEDE
100
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, septiembre 2013 – 2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
Fuente: BCE.
La principal actividad económica a la que se
le concedió crédito en el mes de septiembre
de 2014 fue para la manufactura con USD
13.6 millones (40.82%), para la actividad
económica de Administración pública y seguridad
social se destinó USD 9.1 millones (27.16%) y
el (32.02)% restante del volumen de crédito
se distribuyó a las demás actividades.
El principal destino del crédito fue para otras
actividades con USD 13.6 millones (40.82%).
Adm. Púb. y seg.
social.; 13.6 ;
41%
Agricultura, silv.;
9.1 ; 27%
Resto de
Actividades; 10.7
; 32%
7.7
3.0 Transp., alm. y com.
Manufactura
7.7
11
.1
6.9
13
.0
13
.6
11
.8
Otros Capital de Trabajo
sep-13
ago-14
sep-14
29
.36
%
42
.62
%
34
.56
%
65
.44
%
40
.82
%
35
.24
%
Otros Capital de Trabajo
101
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante
el mes de septiembre de 2014 fue de USD 4.9 millones con una TEA
promedio ponderada de 8.16% .
El número de operaciones registradas en el mes de septiembre de 2014 fue de
22 con un crédito promedio de USD 224,797.8
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFIMillones USD, septiembre 2013-2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por
segmento
Fuente: BCE.
4.9
8.16
7.50
8.00
8.50
9.00
9.50
10.00
-
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
sep
-13
oct-
13
no
v-1
3
dic-
13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-
14
ago
-14
sep-
14
TEA
Vol
umen
de
Cré
dito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
22
4,7
97
.8
22
60,000
110,000
160,000
210,000
260,000
310,000
360,000
410,000
460,000
-
5
10
15
20
25
30
35
40
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
6.5
4
4.8
3
4.5
2
5.2
1
4.3
4
2.2
6 4.6
5
2.1
0 4.3
6
5.6
8
7.2
2
11
.10
3.3
0
0.2
8
1.6
1
3.3
6 5
.14
2.3
6
1.2
2
2.2
0
1.4
6
1.8
6 1.2
5 1
.38
0.3
9
1.6
4
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Mill
on
es
USD
C.F.N BEDE
Fuente: BCE. 102
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, septiembre 2013 – 2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL
La principal actividad económica a la que se
le concedió crédito en el mes de septiembre
de 2014 fue para manufactura con USD 3.2
millones (64.12%), para la actividad
económica de Administración pública y seguridad
social se destinó USD 1.6 millones (33.26%) y
el 2.53% restante del volumen de crédito se
distribuyó a las demás actividades.
El principal destino del crédito fue para
capital de trabajo con USD 1.9 millones
(33.19%).
Manufactura; 3.2
; 64%
Adm. Púb. y seg.
social.; 1.6 ; 33%
Resto de
Actividades; 0.13
; 3%
5.0
0.3
1.5
5.3
0.4
5.8
1.9
1.6
1.4
Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles
sep-13
ago-14
sep-14
73
.92
%
4.0
6%
22
.01
%46
.39
%
3.4
1%
50
.20
%
39
.19
%
33
.26
%
27
.56
%
Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles
103
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante el
mes de septiembre de 2014 fue de USD 14.1 millones con una TEA
promedio ponderada de 10.22%.
El número de operaciones registradas en el mes de septiembre de 2014 fue de
550 con un crédito promedio de USD 25,601.2.
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFIMillones USD, septiembre 2013-2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por
segmento
Fuente: BCE.
14
.1
10.22
8.00
8.50
9.00
9.50
10.00
10.50
5.0
7.0
9.0
11.0
13.0
15.0
17.0
19.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
TEA
Vo
lum
en
de
Cré
dit
o
Mill
on
es
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)2
5,6
01
.2
550
4,000
9,000
14,000
19,000
24,000
29,000
34,000
-
100
200
300
400
500
600
700
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
20.00 4
.30
3.6
8
3.6
6
3.6
5
2.3
0
3.3
6
2.9
7
1.6
9
2.9
7
3.4
6
3.2
0
3.0
5
10
.79
9.1
9
9.2
0
13
.07
9.3
1
7.2
4
7.0
8
5.1
2
8.2
2
7.5
9
7.9
3
7.7
3
11
.01
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Mill
on
es
USD
C.F.N BEDE BNF
104
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, septiembre 2013 – 2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES
Fuente: BCE.
La principal actividad económica a la que se
le concedió crédito en el mes de septiembre
de 2014 fue para agricultura, silvicultura con
USD 6.1 millones (43.32%), para la actividad
económica de transporte y almacenamiento se
destinó USD 2.3 millones (16.50%) y el
40.18% restante del volumen de crédito se
distribuyó a las demás actividades.
El principal destino del crédito fue para
capital de trabajo con USD 8.0 millones
(56.70%).
Agricultura, silv.; 6.1 ; 43%
Transp., alm. y com.; 2.3 ; 17%
Resto de Actividades; 5.66
; 40%
2.1
1.4
1.2
0.8 Bienes raices
Serv. sociales y salud
Adm. Púb. y seg. social.
Otros serv. soc.
Pesca
Hotelería
Construcción
Manufactura
Comercio
7.3
7.8
0.4
6.4
4.6
0.2
8.0
6.1
0.0
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
sep-13
ago-14
sep-14
47.0
1%
50.2
7%
2.7
2%
57
.22
%
40
.92
%
1.8
6%
56
.70
%
43
.13
%
0.1
7%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles Otros
105
El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes de
septiembre de 2014 fue de USD 13.0 millones con una TEA 7.22%.
El número de operaciones registradas en el mes de septiembre de 2014 fue de
741 con un crédito promedio de USD 17,523.4
Considerando las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el mes de
agosto de 2014 sería de USD 153.2 millones con un número de operaciones
de 161,867
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por
segmento
Fuente: BCE y BIESS.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESSAgosto 2013-2014
13.0
7.22
6.00
6.50
7.00
7.50
8.00
8.50
9.00
-
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
17
,52
3.4
741
7,000
9,000
11,000
13,000
15,000
17,000
19,000
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
15
3.2
161,867
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
70.0
90.0
110.0
130.0
150.0
170.0
190.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
Nú
me
ro d
e O
pe
raci
on
es
Vo
lum
en
de
Cré
dit
oM
illo
ne
s U
SD
Volumen de Crédito con BIESS (izq) Número de Operaciones con BIESS (der)
106
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante
el mes de septiembre de 2014 fue de USD 9.9 millones con una TEA
promedio ponderada de 6.35% .
El número de operaciones registradas en el mes de septiembre de 2014 fue de
13,935 con un crédito promedio de USD 709.1
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por
segmento
Fuente: BCE .
9.9
6.35
4.50
5.00
5.50
6.00
6.50
7.00
7.50
8.00
8.50
9.00
9.50
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
13,9
35
709.1
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
-
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
Créd
ito
Prom
edio
Núm
ero
de o
pera
cion
es
Número de Operaciones Crédito Promedio
107
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, septiembre 2013 – 2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA
Fuente: BCE .
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en el mes de septiembre de
2014 fue para comercio con USD 6.2 millones
(62.44%), para la actividad económica de
agricultura, silvicultura se destinó USD 3.2
millones (32.31%) y el 5.25% restante del
volumen de crédito se distribuyó a las demás
actividades.
El principal destino del crédito fue para capital
de trabajo con USD 9.6 millones (97.08%).
Comercio ; 6.2 ;
63%
Agricultura, silv.
; 3.2 ; 32%
Resto de
Actividades; 0.52
; 5%
0.2
0.2
0.1
0.1
Serv. sociales y salud
Transp., alm. y com.
Otros serv. soc.
Pesca
Construcción
Manufactura
Hotelería
12
.1
0.5
0.2
7.9
0.1
0.1
9.6
0.2
0.1
Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles
sep-13
ago-14
sep-14
94
.44
%
3.6
0%
1.9
6%
97
.05
%
1.8
2%
1.1
4%
97
.08
%
1.7
7%
1.1
5%
Capital de Trabajo Otros Activos Fijos Tangibles
108
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación
Simple durante el mes de septiembre de 2014 fue de USD 11.6 millones con
una TEA promedio ponderada de 12.53% .
El número de operaciones registradas en el mes de septiembre de 2014 fue de
1,732 con un crédito promedio de USD 6,673.3
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por
segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFIMillones USD, septiembre 2013-2014
Fuente: BCE .
11.6
12.53
12.00
12.10
12.20
12.30
12.40
12.50
12.60
12.70
12.80
12.90
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)
6,6
73
.3
1,732
5,900
6,000
6,100
6,200
6,300
6,400
6,500
6,600
6,700
6,800
500
700
900
1,100
1,300
1,500
1,700
1,900
2,100
2,300
2,500
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
14
.08
14
.38
11
.34
4.0
7 6.6
7 1
0.6
1
10
.68
9.9
6
9.4
5 12
.70
10
.77
11
.53
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Mill
on
es
USD
C.F.N BNF
Fuente: BCE. 109
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, septiembre 2013 – 2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en el mes de septiembre de 2014
fue para agricultura, silvicultura con USD 6.0 millones
(52.13%), para la actividad económica de comercio se
destinó USD 3.1 millones (27.07%) y el 20.80%
restante del volumen de crédito se distribuyó a las
demás actividades.
El principal destino del crédito fue para capital de
trabajo con USD 9.7 millones (84.08%).
Agricultura, silv.; 6.0 ; 52%
Comercio; 3.1 ; 27%
Resto de Actividades; 2.40
; 21%
1.0
0.5
0.3
0.3 Serv. sociales y salud
Pesca
Transp., alm. y com.
Otros serv. soc.
Hotelería
Construcción
Manufactura
11
.8
2.5
9.3
1.5
9.7
1.8
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
sep-13
ago-14
sep-14
82
.78
%
17
.22
%
86
.24
%
13
.76
%
84
.08
%
15
.92
%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
110
VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEAMillones de USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación
Ampliada durante el mes de septiembre de 2014 fue de USD 9.1 millones con
una TEA promedio ponderada de 12.29%.
El número de operaciones registradas en el mes de septiembre de 2014 fue de
637 con un crédito promedio de USD 14,315.5
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIOseptiembre 2013-2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOAnálisis de los volúmenes de crédito por
segmento
VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFIMillones USD, septiembre 2013-2014
Fuente: BCE.
9.1
12.29
11.00
11.20
11.40
11.60
11.80
12.00
12.20
12.40
12.60
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-1
4
ago-
14
sep-
14
TEA
Vol
umen
de
Créd
ito
Mill
ones
USD
Volumen de Crédito (izq) TEA (der)1
4,3
15
.5
637
13,500
13,600
13,700
13,800
13,900
14,000
14,100
14,200
14,300
14,400
14,500
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Cré
dit
o P
rom
ed
io
Nú
me
ro d
e o
pe
raci
on
es
Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq)
11
.57
10
.03
10
.64
7.9
3
3.0
7
4.9
9 7
.84
7.3
4
7.9
0
7.9
5
9.1
6
8.8
0
9.0
1
-
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
Mill
on
es
USD
C.F.N BNF
111
VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICAMillones USD y porcentajes, septiembre 2013 – 2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL
VOLUMEN DE CRÉDITOVolumen de Crédito por Actividad
Económica
DESTINO DEL CRÉDITOMillones USD y porcentajes, septiembre 2013-2014
VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA
Fuente: BCE.
La principal actividad económica a la que se le
concedió crédito en el mes de septiembre de 2014
fue para agricultura, silvicultura con USD 4.9 millones
(54.07%), para la actividad económica de comercio se
destinó USD 1.9 millones (21.16%) y el 24.77%
restante del volumen de crédito se distribuyó a las
demás actividades.
El principal destino del crédito fue para capital de
trabajo con USD 7.42 millones (81.38%).
Agricultura, silv.; 4.9 ; 54%
Comercio; 1.9 ; 21%
Resto de Actividades; 2.26
; 25%
1.3
0.4
0.2
0.2
Pesca
Serv. sociales y salud
Otros serv. soc.
Transp., alm. y com.
Hotelería
Construcción
Manufactura
9.3
2
2.6
3
7.1
8
1.7
8
7.4
2
1.7
0
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
sep-13
ago-14
sep-14
78
.02
%
21
.98
%
80
.09
%
19
.91
%
81
.38
%
18
.62
%
Capital de Trabajo Activos Fijos Tangibles
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DECRÉDITO
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVASDEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO
113
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOSPorcentajes, septiembre 2013 – 2014
PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICOEVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS
Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Julio 2013-2014
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMOPorcentajes, septiembre 2013 – 2014
TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOSPorcentajes, septiembre 2013 – 2014
7.0
7.4
7.8
8.2
8.6
9.0
9.4
9.8
10.2
10.6
11.0
11.4
11.8
7.0
7.4
7.8
8.2
8.6
9.0
9.4
9.8
10.2
10.6
11.0
11.4
11.8
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-
14
ago-
14
sep-
14
Corporativo Promedio
Empresarial Promedio
PYMES Promedio
Corporativo Máxima
Empresarial Máxima
PYMES Máxima
21.0
22.0
23.0
24.0
25.0
26.0
27.0
28.0
29.0
30.0
31.0
32.0
-3.0
2.0
7.0
12.0
17.0
22.0
27.0
32.0
sep-
13
oct-
13
nov-
13
dic-
13
ene-
14
feb-
14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun-
14
jul-
14
ago-
14
sep-
14
Micro. Minorista Promedio
Micro. Acum. Simple Promedio
Micro. Acum. Ampliada Promedio
Micro. Minorista Máxima
Micro. Acum. Simple Máxima
Micro. Acum. Ampliada Máxima
15.6
15.7
15.8
15.9
16.0
16.1
16.2
16.3
16.4
5.0
7.0
9.0
11.0
13.0
15.0
sep
-13
oct
-13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
ma
r-1
4
ab
r-1
4
ma
y-1
4
jun
-14
jul-
14
ag
o-1
4
sep
-14
Consumo Promedio
Consumo Máxima
PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS
NOTAS METODOLÓGICAS
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL – HIRSCHMAN
(HHI)
El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el nivel de
concentración de un mercado. Este indicador considera el número total de
las entidades financieras y muestra la participación de cada uno de estas en el
sistema financiero. Este indicador se calcula así:
Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema. De ahí
que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i-ésimo banco en el
mercado y N sea el número total de bancos en el sistema. El rango en el que
se define el indicador es 0<IHH<10.000, donde un sistema con una cifra
menor a 1.000 se considera de baja concentración, entre 1.000 y 1.800 como
de concentración media o moderada y un índice superior a 1.800 se considera
como de alta concentración.
Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian las
características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera que:
HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado
HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado
HHI < 1.000 mercado competitivo
115
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4
El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir la
concentración de mercado o la falta de competencia de un mercado. Su
cálculo es sencillo, consiste en establecer las participaciones de las cuatro
entidades mas representativas del mercado :
Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el mercado
demasiado alta, se puede deducir que no existe un mercado competitivo. Para
el Ecuador los rangos establecidos de este indicador son:
C4 > 66% mercado altamente concentrado
C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado
C4 < 33% mercado competitivo
NOTAS METODOLÓGICAS
DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO EN UN
SEGMENTO DE CRÉDITO
El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las instituciones
del sistema financiero de acuerdo al grado de especialización en los diferentes
segmentos de crédito.
Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento de
crédito se toma en consideración los siguientes criterios:
La pertenencia a un segmento de crédito es “no excluyente”, es decir, una
institución financiera puede “especializada” en uno o más segmentos de
crédito.
116
Criterio inter-segmento
Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de lossegmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito decada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero.
Ejemplo:
La importancia relativa del segmento “Corporativo” en el volumen total decrédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo elvolumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa delsegmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa delsegmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializada enel segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistemafinanciero como para cada uno de los subsistemas financieros.
IFI’s Especializadas
Participación IFI en el Sistema
Financiero
1. Inter – Segmento (análisis vertical)
2. Intra – Segmento
(análisis horizontal)
Participación IFI en el subsistema
1. Inter – Segmento (análisis vertical)
2. Intra – Segmento (análisis horizontal)
IFI’s especializadas en el segmento
CRITERIOS
Participación en el Sistema Financiero
Corporativo
Productivo Empresarial
Pymes ……. Total
TOTAL 37.60% 11.28% 10.88% ……. 100%
IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 100.0%
IFI 2 68.80% 17.70% 4.60% ……. 100.0%
Participación en el Subsistema
Corporativo
Productivo Empresarial
Pymes ……. Total
TOTAL 44.80% 13.30% 4.60% ……. 100%
IFI 1 0.00% 0.00% 0.0% ……. 100.0%
IFI 2 71.00% 16.50% 4.61% ……. 100.0%
NOTAS METODOLÓGICAS
117
Participación en el Sistema Financiero
Corporativo Productivo Empresarial
Pymes ……. Total
IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 0.25%
IFI 2 18.00% 13.90% 4.20% ……. 9.28%
……. ……. ……. ……. ……. …….
TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%
Participación en el Subsistema
Corporativo Productivo Empresarial
Pymes ……. Total
IFI 1 0.00% 0.00% 0.00% ……. 2.40%
IFI 2 18.10% 14.20% 4.60% ……. 11.47%
……. ……. ……. ……. ……. …….
TOTAL 100% 100% 100% ……. 100.0%
Criterio intra-segmento
Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a la importancia de la
institución en el volumen total de crédito.
Ejemplo:
La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el 18.00%, por lo que bajo este
criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor a la participación relativa de la IFI en el volumen
total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de
los subsistemas financieros.
BANCO CENTRAL DEL ECUADORDirección Nacional de Síntesis Macroeconómica
ISSN: 1319-14192014. © Banco Central del Ecuador
www.bce.fin.ec
Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente.
SOLCultura La Tolita, de 400 aC. a 600 dC. En su representación se sintetiza toda
la mitología ancestral del EcuadorTrabajado en oro laminado y repujado.
Museo Nacional