evaluaciÓn economica de un proyecto petrolero
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ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLERO
ACTIVIDADES DE LA INDUSTRIA:
EXPLORACION: Estudios geológicos, prospección sísmica, perforación exploratoria y evaluación. Altas inversiones de riesgo. Posibilidades de éxito 1 a 5.
DESARROLLO: Construcción de la infraestructura. EXPLOTACION: Producción de los hidrocarburos
descubiertos TRANSPORTE: Transporte del petróleo, gas y sus derivados. REFINACION: Transformación del petróleo y el gas. COMERCIALIZACION: Importación y Exportación. DISTRIBUCION: Centros de distribución y redes de
gasoductos y poliductos. Mayorista y Minorista.
U
P
S
T
R
E
A
M
D O W N
FACTORES QUE AFECTAN LA RENTABILIDAD
PROSPECTIVIDAD (Reservas) SISTEMA DE CONTRATACION
REGALIAS PARTICIPACION EN LA PRODUCCION
SISTEMAS DE CONTRATACION COLOMBIA
ECOPETROL ASOCIACION
Participación: 50 a 30% Regalías: 20% Canon Superficial: No Riesgo Exploratorio: No Control Operación: ECP Impuestos: Los mismos
ANH CONCESION
Participación: 0% Regalías: 8 – 25% Canon Superficial: Si Riesgo Exploratorio: No Control Operación: Operador Impuestos: Los mismos
Regalías
20%
Producción (KBEPD/Mes)
% producción
10%
Crudo liviano -
Gas Costa Afuera - 40%(>1000 ft)
Gas Continente - 20%Crudo Pesado - 25%
0 5 125 600400
Por campo
20%
12%
16%
8%
4.8%
Descuento
Ley 756/02Ley 756/02Ley 756/02Ley 756/02
FACTORES QUE AFECTAN LA RENTABILIDAD
PROSPECTIVIDAD (Reservas) SISTEMAS DE CONTRATACION
REGALIAS PARTICIPACION EN LA PRODUCCION
PRECIO DE LOS HIDROCARBUROS INVERSIONES Y GASTOS DE OPERACIÓN
INVERSIONES Y GASTOS DE OPERACION
REGULACION AMBIENTAL LOCALIZACION PROFUNDIDAD CARACTERISTICAS DE LOS
YACIMIENTOS Y LOS FLUIDOS INFRAESTRUCTURA SEGURIDAD FISICA
FACTORES QUE AFECTAN LA RENTABILIDAD
PROSPECTIVIDAD (Reservas) SISTEMA DE CONTRATACION
REGALIAS PARTICIPACION EN LA PRODUCCION
PRECIO DE LOS HIDROCARBUROS INVERSIONES Y GASTOS DE OPERACIÓN IMPUESTOS
RENTA MUNICIPALES Y COMERCIO REMESA SISTEMA DE DEPRECIACION OTROS (Patrimonio, Guerra)
FACTORES QUE AFECTAN LA RENTABILIDAD
PROSPECTIVIDAD (Reservas) SISTEMA DE CONTRATACION
REGALIAS PARTICIPACION EN LA PRODUCCION
PRECIO DE LOS HIDROCARBUROS INVERSIONES Y GASTOS DE OPERACIÓN IMPUESTOS BARRERAS DE ENTRADA Y SALIDA
ENTORNO DEL NEGOCIO PETROLEROORGANIZACION INDUSTRIAL
CARACTERISTICAS DEL MERCADO
BARRERAS DE ENTRADA MONOPILIO TECNOLOGICO GRANDES INVERSIONES DE CAPITAL BARRERAS INSTITUCIONALES - AMBIENTALES INFRAESTRUCTURA ECONOMIA DE ESCALA O SINERGIA SEGURIDAD PERSONAL Y DE INSTALACIONES SEGURIDAD JURIDICA
BARRERAS DE SALIDA CUMPLIMIENTO DE COMPROMISOS DE EXPLORACION TERMINOS PACTADOS
Participación estatal
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50Prospectividad
Sta
te T
ake
BrasilArgentina
Perú
Bolivia
Reino Unido
India
Australia
Venezuela
China
Indonesia
Angola
Kazakhstan
Pakistán
Turkmenistán
Colombia (antes)
Fuente: PEPS-USGS/ANH
II
Menoscompetitivo
Máscompetitivo
Gabón
Noruega
Colombia (2004)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
10% 20% 30% 40% 50%
Rentabilidad
Co
ntr
acto
r T
ake
(1 -
Sta
te T
ake)
Malaysia
United Kingdom
Venezuela
PakistanPeru
Gabon
ColombiaModelo Anterior Thailand
Norway
Indonesia
Angola China
Australia
India
ArgentinaEcuador
Trinidad & Tob.
Sudan
Bolivia
Egypt
Turkemistan
KazahistanBrasil
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
StateTake
Fuente: PEPS-USGS y cálculos ANH
Competitividad internacional
ColombiaNuevo Modelo
Etapas de la vida económica de un proyecto de E&P
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
-100
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50
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100
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300
400
Años
Flu
jo d
e C
aja
An
ua
l
Flu
jo d
e C
aja
To
tal
Exploración y
Delineamiento
Desarollo
Producción
Admón. de YacimientosAbandono
Ingresos
Exploración
Desarrollo Operación
Transporte
COSTOS
Oportunidad
es adicionales
Abandono
EVALUACION ECONOMICAINVERSIONES
Exploración: 1er. Año: Estudios-contratación-adm: 700.000
Sísmica 100 k @$15.000/Km.: 1.500.000 TOTAL 2.200.000
2o. Año: Permisos, interpreta & adm: 400.000Pozo exploratorio: 5.000.000Pozo confirmatorio: 3.500.000TOTAL 8.900.000
Desarrollo: 3er. Año: Materiales, 5 pozos, adm: 20.000.000 4o. Año: Instalaciones, 15 pozos, adm.: 40.000.000 5o. Año: Fin inst., 8 pozos. Inicia prod.: 20.000.000
EVALUACION ECONOMICACARACTERISTICAS DEL YACIMIENTO
Reservas descubiertas: 40 Millones Bb. Producción Inicial:
Primer año: 10% o 4 millones Bb. o 11.000 BOPD
Tiempo de producción estable: 40% de las reservas: Plateau de 4 años
Declinación de la producción: 15%/año