estudio del proyecto pañetey
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7/23/2019 Estudio Del Proyecto Paetey
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Caa Molida Nominal por zafra 145,593Rendimiento Azcar 90.00Rendimiento Melaza 44Rendimiento alcohol 5.00!rod"cci#n an"al de azcar 13,103
!rod"cci#n an"al de melaza ,40!rod"cci#n an"al de alochol $%&a' calendario de tra(a)o por ao *44%'iponi(ilidad +peratia -0%&a' efectio' de tra(a)o por ao 195Co'to de Materia !rima *5.-1
1*0,000!recio de /enta de Az"car +ranica 0*!rod"ctiidad -0
a'a de Cam(io 4,50
Escenario 0!e'imi'ta 0+ptimi'ta 1!ro(a(le *
Ao 1
Excedente del Ejercicio 1,-9,529Distribucion de ExcedentesFlujo de Caja 49*,5-Costo Financiero *51,0*4Punto de Equilibrio sobre las Ventas -5
EVALUACIO DEL P!O"EC#O#I! $%&'(
PE!IODO DE !ECUPE!O 1&%VALO! AC#UAL E#O 1)*+),*)-.
1er ao de/roduccin
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onelada'ilo' de azon de caailo' de Melazaon de caat' de alcoholon de caa
onelada' de az"car
onelada' de melazat' de alcohol6del 01$04 al 30$117 49 dia' de paradadia'8:on;:on8:ona partir del *do ao de operac;'8:
ECEA!IO PEI2I#A
Ao ) Ao - Ao . Ao $
1,53,44 1,594,*32 1,**,422 1,50,21-1,*25,390 1,*92,9-* 1,3*0,524
1,53,44 1,594,*32 1,**,422 1,50,21-*51,0*4 *43,129 *11,-01 1-0,4*3
55 54 53 5*
Costo 2ateriaPri3a Puesto
en Fabrica
Precio de 4ent
retirar de 7abr
Precio de 4entretirar de 7abr
Costo de 2atPuesto en AF!endi3iento 6caa8
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100,000 *1.51 8'on +ptimi'ta 110,000 *3. 8'on !ro(a(le 1*0,000 *5.-1 8'on !e'imi'ta
0* 8'on !e'imi'ta
45 8'on !ro(a(le-- 8'on +ptimi'ta
*,-00 ;' !e'imi'ta 3,000 ;' !ro(a(le
3,*00 ;' +ptimi'ta
1)0*000 ;s
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90+ptimi'ta-5!ro(a(le-0!e'imi'ta
-5+ptimi'ta-*!ro(a(le-0!e'imi'ta
Ao 10
*,093,001,24,--03,550,314
$32
Dis/onibilidadO/ertati4a
Producti4idadO/ertati4a
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:"pernicio de zafra 15 de a(ril de *015?in de zafra 15 de diciem(re de *015%&a' calendario de tra(a)o por ao *44%'iponi(ilidad +peratia -0
%&a' efectio' de tra(a)o por ao 1952olienda Diaria /ara a5ucar '-)
Produccin /ro3edio de a5=car ,%&1-1-*10-&-'
Prod /ro3edio dia 3ela5a -)&+),*.0,&10
Prod /ro3edio dia alco>ol 9
9
Con'"mo de @@ 9.4Con'"mo e'peci
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ect=rea'onelada' CALCULO DE CAPACIDAD DEC% C C#oneladas D %iametro de rolo' 6m7#oneladas L onit"d de rolo' 6m7
dc den'idad de caa 6tonm37ilo' de azon de caa 7
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2OLIEDA CALCULO DE P!ECIO DE #!APO!#E
!recio Col $ AE!A 40 ;'!recio por on 40,000 ;'on
!recio por m 15 ;'onm
rpm7 !recio ?riedman *3,3-5 ;'on!recio !etropar *4,15 ;'on!recio !lanta N"ea 1*,30- ;'on
DistanciaCoop $ AE!A 5 m
'
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!recio de materia !rima 1*0,000 ;'on caaRendimiento e'perado -5 az"car on caaAporte de co'to de M! 1,41* ;' az"car
Co'to !roce'amiento 1,000 ;' az"car
Co'to !er'onal de Control 1-.* ;' az"car
#otal costo 618 )*.-0 ;s
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Ite3 CarBo Cant
1 :"p de !roce'o 1 15,000,0005-.1 * Anali'ta de la(oratorio * *,500,000
3 +perador de Fa'c"la * *,500,000
41.1 4 Control de @m(ol'ado 3 *,500,0005 Control de depo'ito * *,500,0000.22
n
alario?ase
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Costo Personal
15,000,000 2.455,000,000 *.4-5,000,000 *.4-
2,500,000 3.2*5,000,000 *.4--%*$00*000 1+&,)
Es/ecico6;s
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cuadro 1DEC!IPCI DE IVE!IOE
te3 Descri/cinA1 erreno
A*.1 area' preliminare'
A*.* Moimiento de '"eloA*.3 Caminero' interno' $ @mpedradoA*.4 ratamiento de eG"ente'A*.5 Hrea de prod"cci#n I almacena)eA*. +
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@3 :ericio' de >nenier&a@4 A'e'or&a eal@5 Con'"ltor&a de Rec"r'o' "mano'@ ecnolo&a de la >nformaci#n@2 >mplementaci#n del :i'tema de ;e'ti#n de CalidadE #otal in4ersin intanBible
F #otal in4ersiones 6DE8; ;erencia3iento 6)*0( de in4ersin total8
#O#AL ;EE!AL IVE!IOEJ I3/uesto al Valor ABreBado 610( de in4ersin total8
K #otal ;eneral
No incl"Ie Capital de ra(a)o
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Un Cantidad Unitario #otal UMh=' $ 10,000 $;l 1 *,000 *,000
m3 *,000 1* *4,000m* 1,050 15 15,250 150.00 M de camino' de 2 m;l $ 150,000 $m* 1,*00 -0 9,000m* 100 400 40,000;l 1 *50,000 *50,000
.)%*%$0 11
;l 1 25,000 25,000;l 1 1*5,000 1*5,000;l 1 1*0,000 1*0,000
;l 1 150,000 150,000;l 1 50,000 50,000;l 1 350,000 350,000;l 1 125,000 125,000;l 1,000,000 $;l 1 25,000 25,000;l 1*0,000 $;l 1 450,000 450,000Car 30 $
NNN;l 1 *5,000 *5,000
;l 1 150,000 150,000;l 1 *5,000 *5,000;l 1 50,000 50,000;l 1 25,000 25,000;l 1 50,000 50,000;l 1 100,000 100,000;l 1 250,000 250,000;l 100,000 $
NNNNNN
;l 1 25,000 25,000;l 1 15,000 15,000;l 0 5,000 $;l 1 5,000 5,000
'$*000NNN
;l 1 10,000 10,000;l 1 *,500 *,500
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;l 1 150,000 150,000;l 0 15,000 $;l 0 *5,000 $;l 0 350,000 $;l 0 30,000 $
1,)*$00
NNN*.5 +,*-+1
NNN;lobal -.$*$)$
NNN
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te3A1F
C1DEF
;11*J11*M
N1N*N31
O1 @ ;1 1O-!1!*
!1 @ D x P1!) @ E x P)
! @ !1!)
@6 O1 < ! 8x100
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cuadro )P!ODUCCI* CO#O DE 2A#E!IA P!I2A " 2A#E!IALE E I;!EO
Descri/cinProceso diario de caa dulce /ara /roducir a5ucar e7ecti4o%&a' efectio' de tra(a)o por ao 6tre' t"rno' la(orale'7Proceso anual e7ecti4o de caa de a5=car /ara /roduccion de a5ucarProduccin anual de a5=carProduccin anual de 3ela5aPrecio /ro3edio de co3/ra /or ton& de caa de a5=car 6en /lanta8Costo anual de la 3ateria /ri3a /ara a5ucarCantidad an"al de (ol'a' de raft 6*5 7 para ena'ar azcar
Cal idratada 61 Oilo D tonelada de caa de azcar7 para prod"ccion de az"car!recio compra por (ol'a 6Fi$Fa7!recio compra por (ol'a 6raft7!recio compra por Oilo de cal hidratada
Co'to an"al (ol'a' 6raft *5 7 650 de la prod"ccion7Co'to an"al (ol'a' 6Fi$Fa7 650 d ela prod"ccion7Co'to an"al cal ia para prod"ccion de az"carCosto anual de la 3ateriales /ara /roduccion de a5ucar#otal costos 3ateria /ri3a G 3ateriales /ara /roduccion de a5ucarCosto /ro3edio x tonelada de caa de a5=car /rocesada /ara a5ucar!recio de enta de az"car, por tonelada!recio de enta maIori'ta por tonelada de melaza
InBreso anual /or 4enta de a5=car orBnicaInBreso anual /or 4enta de 3ela5a orBanica
InBreso anual /or 4entas 6Con 4enta de 3ela5a8
!elacin costo 3ateria /ri3a G 3ateriales sobre inBreso
$ $
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O#ECIALCantidad 2edida
'-) #oneladas 195 *4 hora' 1.$*$'- #oneladas ?olsa de ra7t 6)$ B8 1-*10- #oneladas ;s
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UMs
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A2O!#I:A
1 )
te3 Conce/tos < aos
A1 +(ra' ciile' 4*2,250 -0 14,*5- 14,*5-A* MaL"inaria' I eL"ipo' *,220,000 10 *22,000 *22,000
A3 95,000 $ 19,000 19,000
A5 otal iner'i#n intani(le 594,40 10 59,441 59,441A ub total -*++%*1$, -,'*,'' -,'*,''? #erreno 9C #otal -*++%*1$,
Valor de laIn4ersion
6UM8
Vida util6Aos8
1er Aode
Produccion
Rodado', eL"ipo' Iherramienta'
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cuadro 1)I PO! DEP!ECIACI DE AC#IVO FIKO
6En UM8- . $ , % +
14,*5- 14,*5- 14,*5- 14,*5- 14,*5- 14,*5-*22,000 *22,000 *22,000 *22,000 *22,000 *22,000
19,000 19,000 19,000 $ $ $
59,441 59,441 59,441 59,441 59,441 59,441-,'*,'' -,'*,'' -,'*,'' -$0*,'' -$0*,'' -$0*,''
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' 10
14,*5- 14,*5- )+$*1,%*22,000 *22,000 9
$ $ 9
59,441 59,441 9-$0*,'' -$0*,'' )+$*1,%
9)+$*1,%
Valor residualG acti4o node/reciado
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cuadro -!ECU!O JU2AO
te3 Descri/cin Cantidad
2ano de obra directaA1 ;erente >nd"'trial 1 3,500
A* A'i'tente tKcnico de ;erencia >nd"'trial $ 50A3 Jefe' de 'eccione' * 1,*50A4 :"peri'ore' A 3 1,000A5 +peradore' de fa(rica A 9 -00A +peradore' de fa(rica F 200A2 +peradore' de ?a(rica $ 50A- AI"dante' de operaci#n 9 450
ub total ).
2ano de obra indirectaA9 ;erente %e A'e %e a Calidad $ *,500
A10 Jefe de la(oratorio de Control de Calidad 1 1,000A11 Jefe de Norma' I procedimiento' $ 1,000A1* a(oratori'ta 3 -50A13 A"ditor de :i'tema' de Calidad $ -00A14 AI"dante' de a(oratorio 450A15 +
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13 45,500
13 $13 3*,50013 39,00013 93,0013 $13 $13 5*,50
),-*)$0
13 $13 13,00013 $10 *5,50013 $10 *2,00013 5-,50013 *9,*5013 5,-5013 $13 $
13 $13 12,550
1%,*,$0.-'*'00
13 $13 $13 $13 $13 $
13 *,00013 **,10013 *3,40013 $13 5-,50013 12,550
1.%*$$0$+%*.$0
?enecios6UM8
2eses /orao
#otal anual6UM8
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cuadro ,IVE!IOE " FUE#E DE !ECU!
6En UM8
te3 Conce/tos
A1 erreno' $
A* +(ra' ciile' 40 4*2,250A3 MaL"inaria' I eL"ipo' 10 *,220,000A4 Rodado', eL"ipo' I herramienta' 5 95,000A ub total 6In4ersin Acti4o jo8 -*)')*%$0F1 ;a'to' de pre iner'i#n 1*,500
F* ;erenciamiento >/A incl"ido 63 de iner'i#n total7 -,3-1
F3 >mp"e'to al /alor Areado 6neto7 345,5*5F5 !rK'tamo no reem(ol'a(le $? #otal in4ersin intanBible 5 $'.*.0,C #otal in4ersiones 6A?8 -*++%*1$,% Capital de ra(a)o 1,121,542
E $*0$+*%0-
? !articipaci#n 100
CAPACIDAD DE EDEUDA2IE#
te3 Conce/tos In4ersin
A1 erreno' $A* +(ra' ciile' 4*2,250A3 MaL"inaria' I eL"ipo' *,220,000L #otal -*1'%*%$0
Vida=til
aos
In4ersintotal
#otal in4ersiones jas G ca/ital de trabajo6CD8
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O
$ $ $
1*-,3*5 $ *99,4*599,500 $ 1,-00,50095,000 $ $
1*1')*+)$ 9 )*0''*')$1*,500 $ $
*1,595 $ 4,2-
$ $ 345,5*5$ $ $
1+.*0'$ 9 .10*-111*-%,*')0 9 )*$10*)-,1,121,542 $ $
)*$.+*.,% 9 )*$10*)-,
50.4 0.0 49.
Pro/orcin Ca/acidad
100 $20 *99,4*50 1,*,000
1*',1*.)$ %+&1(
!ecursos/ro/ios
!ecursosco3erciales
!ecursosnancieros
Pasi4onanciero
sobreca/acidad
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COU2O DE EE!;A ELC#!ICA
te3 Descri/cin Cantidad
A Consu3o de Qora 1$,
F *4
C 35
COU2
R Conce/to0 1 )
1& Consu3o de E Electrica )'*.$1&-0 )'*.$1&-0 )'*.$1&-01.1 !otencia Contratada 12,23-.3* 12,23-.3* 12,23-.3*1.* Con'"mo prei'to 11,21*.9- 11,21*.9- 11,21*.9-
/recio!otencia >n'talada S!otencia Contratada ;' me' 34,3-.00Con'"mo dia 6p de cara7 4 ;' **-.90Con'"mo dia 6f p de cara7 *0 ;' 91.5-Con'"mo domino' 6fpc7 *4 ;' 91.5-
Consu3o EnerBia Pro/ia $0( 0.5Consu3o EnerBia ADE $0( 0.5
a'a de Cam(io 4,50 ;'8'
ora' de f"ncionamiento pord&a%&a' de f"ncionamiento porao
Joras deConsu3o
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C"adro NQ 9
DE EE!;IA ELEC#!ICA 6Cat -%) 9 Industrial en 2#8
@n d#lare' americano'Aos
- . $ , % +)'*.$1&-0 )'*.$1&-0 )'*.$1&-0 )'*.$1&-0 )'*.$1&-0 )'*.$1&-012,23-.3* 12,23-.3* 12,23-.3* 12,23-.3* 12,23-.3* 12,23-.3*11,21*.9- 11,21*.9- 11,21*.9- 11,21*.9- 11,21*.9- 11,21*.9-
Consu3o 2onto 2es 15
*00.00 ,-23,002-.1* 1,2--,0542-.1* 3,52,--92-.1* -,23
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' 10)'*.$1&-0 )'*.$1&-0 -)-*',.&-112,23-.3* 12,23-.3* 195,1*1.5511,21*.9- 11,21*.9- 1*-,-4*.2
#otalAcu3ulado
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cuadro %ACODICIOE FIACIE!A
UM e3estres
?"ente 1 1,*55,11- 10 *4 10.0 :1
?"ente * 1,*55,11- 10 *4 10.0 :*?"ente 3 $ 10 *4 10.0 :3?"ente 4 $ 10 *4 10.0 :4?"ente 5 $ 10 *4 10.0 :5?"ente $ 10 *4 10.0 :
)*$10*)-, 10&0( :2
:-:9
:10:11
:1*#O#AL
Fuente derecursos
Pla5o6aos8
PerTodo deBracia
63eses8
#asaanual
#otal /asi4onanciero
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cuadro %?E!VICIO DE LA DEUDA
6En UM8
Ao Dese3bolso
Ao 0100 *,510,*3 *,510,*3 1*5,51* $ 1)$*$1)
0 $ *,510,*3 1*5,51* $ 1)$*$1)Ao 1
$ *,510,*3 1*5,51* $ 1)$*$1)$ *,510,*3 1*5,51* $ 1)$*$1)
Ao **,510,*3 1*5,51* 15,-90 )+)*.0)*,353,34 112,2 15,-90 )%.*$$%
Ao 3*,19,45 109,-*3 15,-90 ),,*%1-
*,039,52 101,92- 15,-90 )$+*+,+
Ao 41,--*,22 94,134 15,-90 )$1*0).1,2*5,2-2 -,*-9 15,-90 ).-*1%'
Ao 51,5-,-92 2-,445 15,-90 )-$*--$
1,41*,00- 20,00 15,-90 ))%*.'0)*$10*)-, 1*)+,*.', 1*)$$*11+ )*$.1*,1.
aldo de ladeuda
Interssobre saldo
A3orti5acin
PaBose3estral
-
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PaBo Anual
)$1*0).
)$1*0).
$$,*'$'
$)$*$+1
.'.*)0-
.,)*+)$)*$.1*,1.
-
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cuadro %ACODICIOE FIACIE!A
Fuente de recursos UM Pla5o 6aos8 #asa anual
?"ente 1 1,*55,11- 10 *4 10.0?"ente * 1,*55,11- 10 *4 10.0?"ente 3 10 *4 10.0
?"ente 4 10 *4 10.0?"ente 5 10 *4 10.0?"ente 10 *4 10.0
)*$10*)-, 10&0(
!EU2E AUAL DEL E!VICIO DE LA DEUDA AUAL6En UM8
Aos A3orti5acin PaBo anual
Ao 0 *,510,*3 *51,0*4 0 )$1*0).
Ao 1 *,510,*3 *51,0*4 0 )$1*0).Ao * *,510,*3 *43,129 313,229 $$,*'$'Ao 3 *,19,45 *11,-01 313,229 $)$*$+1Ao 4 1,--*,22 1-0,4*3 313,229 .'.*)0-Ao 5 1,5-,-92 149,045 313,229 .,)*+)$#O#AL 1*)+,*.', 1*)$$*11+ )*$.1*,1.
#AA EFEC#IVA
Bracia
#otal /asi4onanciero
aldo de ladeuda
Inters sobresaldo
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10.0
6*,510,*37
*51,0*4
*51,0*455,9595*5,5-1494,*034*,-*5
0&-)(
interes
-
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Ao 1
te3 Conce/tos < aos
1 ;erente ;eneral $*000 $1 A'i'tente ;erencia ;eneral %$0 $1 A'e'or eal 1*$00 $1 ;erente %e Adm P ?inanza' -*$00 $4 Jefe' de Hrea' 1*000 *,0002 :"peri'ore' F +$0 **,1005 A'i'tente' I a"Diliare' .$0 *3,4001 ;erente %e Rec"r'o' "mano' )*000 $
12 >n'pectore' @ncarado' %$0 5-,5001 :ericio' ;enerale' .$0 12,550
A 1.%*$$0
F1 !apeler&a I tile' de o
-
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Cuadro 11;A#O DE AD2II#!ACI " VE#A
6En UM8Ao ) Ao - Ao . Ao $ Ao , Ao %
)01, )01% )01+ )01' )0)0 )0)1
$ $ $ $ $ $$ $ $ $ $ $$ $ $ $ $ $$ $ $ $ $ $
*,000 *,000 *,000 *,000 *,000 *,000**,100 **,100 **,100 **,100 **,100 **,100*3,400 *3,400 *3,400 *3,400 *3,400 *3,400
$ $ $ $ $ $5-,500 5-,500 5-,500 5-,500 5-,500 5-,50012,550 12,550 12,550 12,550 12,550 12,550
1.%*$$0 1.%*$$0 1.%*$$0 1.%*$$0 1.%*$$0 1.%*$$0
14,400 14,400 14,400 14,400 14,400 14,400*40,000 *40,000 *40,000 *40,000 *40,000 *40,000
1,*00 1,*00 1,*00 1,*00 1,*00 1,*00
)$$*,00 )$$*,00 )$$*,00 )$$*,00 )$$*,00 )$$*,00
.0-*1$0 .0-*1$0 .0-*1$0 .0-*1$0 .0-*1$0 .0-*1$0
5.- 5.- 5.- 5.- 5.- 5.-
-
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Ao + Ao ' Ao 10
)0)) )0)- )0).
$ $ $ $ 0.00 $ $ $ $ 0.00 $ $ $ $ 0.00 $ $ $ $ 0.00 *,000 *,000 *,000 *0,000 .45 **,100 **,100 **,100 **1,000 5.4- *3,400 *3,400 *3,400 *34,000 5.-0 $ $ $ $ 0.00 5-,500 5-,500 5-,500 5-5,000 14.51 12,550 12,550 12,550 125,500 4.35
1.%*$$0 1.%*$$0 1.%*$$0 1*.%$*$00 -,&,0(
14,400 14,400 14,400 144,000 3.52 *40,000 *40,000 *40,000 *,400,000 59.53 1,*00 1,*00 1,*00 1*,000 0.30
)$$*,00 )$$*,00 )$$*,00 )*$$,*000 ,-&.0(
.0-*1$0 .0-*1$0 .0-*1$0 .*0-1*$00 100&00(
5.- 5.- 5.-
#O#ALAcu3ulado
Partici/acionen la
estructura
-
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cuaCAPI#AL OPE!
6Ao 1 Ao ) Ao -
te3 Conce/tos < aos
A1 !rod"cto' directo' 690 d&a'7 251,449 251,449 251,449A* !rod"cto' en proce'o 690 d&a'7 4*0,09- 4*0,09- 4*0,09-A In4entario 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.%? ecesidad de ca/ital 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.%C Variacin anual 1*1%1*$.% 9 9
%1 Rec"r'o' propio' 1,121,542 1,121,542 1,121,542%* Rec"r'o' ?inanciero' $ $ $%3 Rec"r'o' comerciale' $ $ $E !ecursos totales 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.%
1er Ao deProduccion
-
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dro 1-#IVO O DE #!A?AKOn UM8
Ao . Ao $ Ao , Ao % Ao + Ao '
251,449 251,449 251,449 251,449 251,449 251,4494*0,09- 4*0,09- 4*0,09- 4*0,09- 4*0,09- 4*0,09-1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.%1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.%
9 9 9 9 9 91,121,542 1,121,542 1,121,542 1,121,542 1,121,542 1,121,542
$ $ $ $ $ $$ $ $ $ $ $
1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.% 1*1%1*$.%
-
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Ao 10
251,4494*0,09-1*1%1*$.%1*1%1*$.%
91,121,542
$$
1*1%1*$.%
-
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Ao 1 Ao )
te3 Conce/tos < aos
A otal Mano de +(ra %irecta *3,*50 *3,*50F otal Mano de +(ra >ndirecta 159,100 159,100C !rod"cto' directo' 6caa de azcar7 3,005,295 3,005,295% !rod"cto' indirecto' -02,44* -02,44*@ :ericio' dier'o' 42,451 42,451; Costos de /roduccin .*)+-*0-+ .*)+-*0-+A otal Mano de +(ra Admini'traci#n 142,550 142,550F ;a'to' enerale' admini'tratio' *55,00 *55,00C #otal Bastos de ad3inistracin .0-*1$0 .0-*1$0
#O#AL CO#O .*,+,*1++ .*,+,*1++
Costo de Produccion A5ucar 6UsM
-
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Cuadro !EU2E DE CO#O
6En UM8Ao - Ao . Ao $ Ao , Ao % Ao +
*3,*50 *3,*50 *3,*50 *3,*50 *3,*50 *3,*50159,100 159,100 159,100 159,100 159,100 159,100
3,005,295 3,005,295 3,005,295 3,005,295 3,005,295 3,005,295-02,44* -02,44* -02,44* -02,44* -02,44* -02,44*42,451 42,451 42,451 42,451 42,451 42,451
.*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .*)+-*0-+142,550 142,550 142,550 142,550 142,550 142,550*55,00 *55,00 *55,00 *55,00 *55,00 *55,00
.0-*1$0 .0-*1$0 .0-*1$0 .0-*1$0 .0-*1$0 .0-*1$0.*,+,*1++ .*,+,*1++ .*,+,*1++ .*,+,*1++ .*,+,*1++ .*,+,*1++
..%&0. ..%&0. ..%&0. ..%&0. ..%&0. ..%&0.
-
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Ao ' Ao 10
*3,*50 *3,*50 )*,-)*$00 $&,)( 159,100 159,100 1*$'1*000 -&.0( 3,005,295 3,005,295 -0*0$%*'.+ ,.&1.( -02,44* -02,44* +*0%.*.)1 1%&)-( 42,451 42,451 .%.*$1- 1&01( .*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .)*+-0*-+1 '1&.0( 142,550 142,550 1*.%$*$00 -&1$( *55,00 *55,00 )*$$,*000 $&.$( .0-*1$0 .0-*1$0 .*0-1*$00 +&,0( .*,+,*1++ .*,+,*1++ .,*+,1*++1 100&00(
..%&0. ..%&0.
#O#ALAcu3ulado
Partici/acionen la
estructura
-
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E
Ao 1 Ao )
te3 Conce/tos < aos
A otal de >nre'o' por enta' ,923,444 ,923,444F Co'to' de prod"cci#n 4,*-3,03- 4,*-3,03-C 2arBen bruto de contribucin 6A9?8 )*,'0*.0, )*,'0*.0,% :o(re enta' 3-. 3-.@ otal a'to' de admini'traci#n 403,150 403,150? %epreciaci#n I amortizaci#n de actio' 39,99 39,99; !esultado o/erati4o 1*'1%*$$% 1*'1%*$$% :o(re enta' *2.5 *2.5> ;a'to'
-
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cuadro 1.ADO DE !EUL#ADO P!O"EC#ADO
6En UM8Ao - Ao . Ao $ Ao , Ao % Ao +
,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,4444,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03-)*,'0*.0, )*,'0*.0, )*,'0*.0, )*,'0*.0, )*,'0*.0, )*,'0*.0,
3-. 3-. 3-. 3-. 3-. 3-. 403,150 403,150 403,150 403,150 403,150 403,150
39,99 39,99 39,99 350,99 350,99 350,991*'1%*$$% 1*'1%*$$% 1*'1%*$$% 1*'-,*$$% 1*'-,*$$% 1*'-,*$$%
*2.5 *2.5 *2.5 *2.- *2.- *2.- *43,129 *11,-01 1-0,4*3 149,045
12,43- 120,52 123,213 12-,251 193,5 193,51*$0,*'.0 1*$-$*1+0 1*$,-*.)0 1*,0+*%,0 1*%.)*'01 1*%.)*'01
*1. **.0 **.4 *3.1 *5.0 *5.0
-
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Ao ' Ao 10
,923,444 ,923,4444,*-3,03- 4,*-3,03-)*,'0*.0, )*,'0*.0,
3-. 3-. 403,150 403,150
350,99 350,991*'-,*$$% 1*'-,*$$%
*2.- *2.-
193,5 193,51*%.)*'01 1*%.)*'01
*5.0 *5.0
-
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Ao 1 Ao )
te3 Conce/tos < aos
1 ;erente >nd"'trial -*$00 45,500 45,5000 ,$0 $ $
* Jefe' de 'eccione' 1*)$0 3*,500 3*,5003 :"peri'ore' A 1*000 39,000 39,0009 :"peri'ore' F +00 93,00 93,000 +peradore' de fa(rica 6?i)o'7 %00 $ $
A1 2ano de obra directa 6Fijo8 )10*,00 )10*,000 +peradore' de ?a(rica 6Eafrero7 ,$0 $ $9 AI"dante' de operaci#n 6Eafrero7 .$0 5*,50 5*,50
A) 2ano de obra directa 6:a7rero8 $)*,$0 $)*,$0A #O#AL 2AO DE O?!A DI!EC#A ),-*)$0 ),-*)$0
0 ;erente %e A'e %e a Calidad )*$00 $ $
1 1*000 13,000 13,000
0 Jefe de Norma' I procedimiento' 1*000 $ $0 A"ditor de :i'tema' de Calidad +00 $ $ +
-
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@* @ner&a elKctrica *9,451 *9,451@3 /i=tico' 9 $ $@4 :ericio' de tercero' 9 $ $E er4icios di4ersos .%*.$1 .%*.$1F Costos de /roduccin .*)+-*0-+ .*)+-*0-+
F) .0+&, .0+&,
; Co'to promedio :o(re enta' 1.4 1.4
Costo /ro3edio /or #onelada dea5ucar /roducida
-
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Cuadro 10CO#O DE P!ODUCCI
6En UM8Ao - Ao . Ao $ Ao , Ao % Ao +
45,500 45,500 45,500 45,500 45,500 45,500$ $ $ $ $ $
3*,500 3*,500 3*,500 3*,500 3*,500 3*,50039,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,00093,00 93,00 93,00 93,00 93,00 93,00
$ $ $ $ $ $)10*,00 )10*,00 )10*,00 )10*,00 )10*,00 )10*,00
$ $ $ $ $ $5*,50 5*,50 5*,50 5*,50 5*,50 5*,50
$)*,$0 $)*,$0 $)*,$0 $)*,$0 $)*,$0 $)*,$0),-*)$0 ),-*)$0 ),-*)$0 ),-*)$0 ),-*)$0 ),-*)$0
$ $ $ $ $ $
13,000 13,000 13,000 13,000 13,000 13,000
$ $ $ $ $ $$ $ $ $ $ $
5-,500 5-,500 5-,500 5-,500 5-,500 5-,500*9,*50 *9,*50 *9,*50 *9,*50 *9,*50 *9,*50
5,-50 5,-50 5,-50 5,-50 5,-50 5,-50$ $ $ $ $ $$ $ $ $ $ $
10,*,00 10,*,00 10,*,00 10,*,00 10,*,00 10,*,00*5,500 *5,500 *5,500 *5,500 *5,500 *5,500*2,000 *2,000 *2,000 *2,000 *2,000 *2,000
$)*$00 $)*$00 $)*$00 $)*$00 $)*$00 $)*$00
1$'*100 1$'*100 1$'*100 1$'*100 1$'*100 1$'*100
-*00$*%'$ -*00$*%'$ -*00$*%'$ -*00$*%'$ -*00$*%'$ -*00$*%'$
3,1** 3,1** 3,1** 3,1** 3,1** 3,1**
-9,*2* -9,*2* -9,*2* -9,*2* -9,*2* -9,*2**5,04- *5,04- *5,04- *5,04- *5,04- *5,04-1*,000 1*,000 1*,000 1*,000 1*,000 1*,0001*,000 1*,000 1*,000 1*,000 1*,000 1*,000
,000 ,000 ,000 ,000 ,000 ,00000,000 00,000 00,000 00,000 00,000 00,000
+0%*..) +0%*..) +0%*..) +0%*..) +0%*..) +0%*..)1-,000.0 1-,000.0 1-,000.0 1-,000.0 1-,000.0 1-,000.0
-
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*9,451 *9,451 *9,451 *9,451 *9,451 *9,451$ $ $ $ $ $$ $ $ $ $ $
.%*.$1 .%*.$1 .%*.$1 .%*.$1 .%*.$1 .%*.$1.*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .*)+-*0-+
.0+&, .0+&, .0+&, .0+&, .0+&, .0+&,
1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4
-
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Ao ' Ao 10
45,500 45,500 455,000 1.0 $ $
$ 0.00 3*,500 3*,500 3*5,000 0.2 39,000 39,000 390,000 0.91 93,00 93,00 93,000 *.19 $ $ $ 0.00 )10*,00 )10*,00 )*10,*000 .&')( $ $ $ 0.00 5*,50 5*,50 5*,500 1.*3 $)*,$0 $)*,$0 $),*$00 1&)-( ),-*)$0 ),-*)$0 )*,-)*$00 ,&1$(
$ $ $ 0.00
13,000 13,000130,000 0.30
$ $ $ 0.00 $ $ $ 0.00 5-,500 5-,500 5-5,000 1.32 *9,*50 *9,*50 *9*,500 0.- 5,-50 5,-50 5-,500 0.14 $ $ $ 0.00 $ $ $ 0.00 10,*,00 10,*,00 1*0,,*000 )&.'( *5,500 *5,500 *55,000 0.0 *2,000 *2,000 *20,000 0.3 $)*$00 $)*$00 $)$*000 1&)-(
1$'*100 1$'*100 1*$'1*000 -&%1(
-*00$*%'$ -*00$*%'$ -0*0$%*'.+ %0&1+(
3,1** 3,1** 31,*12 1.42
-9,*2* -9,*2* -9*,2*1 *.0- *5,04- *5,04- *50,4-3 0.5- 1*,000 1*,000 1*0,000 0.*- 1*,000 1*,000 1*0,000 0.*- ,000 ,000 0,000 0.14 00,000 00,000 ,000,000 14.01 +0%*..) +0%*..) +*0%.*.)1 1+&+$( 1-,000.0 1-,000.0 1-0,000 0.4*
#O#ALAcu3ulado
Partici/acion en la
estructura
-
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*9,451 *9,451 *94,513 0.9 $ $ $ 0.00 $ $ $ 0.00 .%*.$1 .%*.$1 .%.*$1- 1&11( .*)+-*0-+ .*)+-*0-+ .)*+-0*-+1 100&00(
.0+&, .0+&,
1.4 1.4
-
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C!OO;
PotencialAo 1
te3 Conce/tos < aos
A 1.$*$'- 11,*.%$
F 1-*10- 10,4-3
% !rod"cci#n an"al de melaza ,*.0, 5,1*5? :o(re potencial 100( -0
Ao 1te3 Conce/tos < aos )01$
A ,0) ,31*,19
F 1)' 1,*25
D1 #otal de InBresos /or 4entas ,*'%-*...
1er Ao deProduccion
Proceso anual de caa dea5=car
!rod"cci#n an"al de azcaror=nica
Preciounitario
6UMnre'o an"al por enta de az"car
68:on7>nre'o an"al por enta de melaza6por tonelada7
-
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Cuadro +!A2A AUAL DE P!ODUCCI E #OELADA
Ao ) Ao - Ao . Ao $ Ao , Ao %
11,*.%$ 11,*.%$ 11,*.%$ 11,*.%$ 11,*.%$ 11,*.%$
10,4-3 10,4-3 10,4-3 10,4-3 10,4-3 10,4-3
5,1*5 5,1*5 5,1*5 5,1*5 5,1*5 5,1*5-0 -0 -0 -0 -0 -0
Cuadro 'P!O"ECCI DE VE#A
6En UM8Ao ) Ao - Ao . Ao $ Ao , Ao %)01, )01% )01+ )01' )0)0 )0)1
,31*,19 ,31*,19 ,31*,19 ,31*,19 ,31*,19 ,31*,19
1,*25 1,*25 1,*25 1,*25 1,*25 1,*25
,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*...
-
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Ao + Ao ' Ao 10
11,*.%$ 11,*.%$ 11,*.%$
10,4-3 10,4-3 10,4-3
5,1*5 5,1*5 5,1*5-0 -0 -0
Ao + Ao ' Ao 10)0)) )0)- )0).
,31*,19 ,31*,19 ,31*,19
1,*25 1,*25 1,*25
,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*...
-
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Ao 0
Conce/tos < aos
A1 >nre'o por enta' $A* Rec"r'o' propio' 1,32,9*0A3 Rec"r'o' (ancario' *,510,*3A Rec"r'o' comerciale' $A Fuente de 7ondos -*++%*1$,F1 >ner'ione' proIectada' 3,3,133F* Co'to' de prod"cci#n $F3 otal a'to' de admini'traci#n $F4 ;a'to' mp"e'to a la Renta por operacione' con tercero' $
? Uso de 7ondos -*++%*1$,C aldo anual 6A9?8 9% %i'tri("ci#n de eDcedente' -0 $E aldo neto 6C9D8 9F aldo neto acu3ulado 9; ndice de cobertura de deuda
te3
ConstruccionG 2ontaje
-
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cuadro 1$FUE#E " UO DE FODO
6En UM8Ao 1 Ao ) Ao - Ao . Ao $
,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,4441,121,542 $ $ $ $$ $ $ $ $$ $ $ $ $
+*1..*''1 ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*...$ $ $ $ $
4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03-403,150 403,150 403,150 403,150 403,150*51,0*4 *43,129 *11,-01 1-0,4*3 149,045
$ 313,229 313,229 313,229 313,2291,121,542 $ $ $ $
1,53 1,53 12,43- 120,52 123,213
,*)%$*.1) $*.0'*+00 $*-%'*)0% $*-$0*',, $*-))*%),1*+,'*$%' 1*$,-*,.. 1*$'.*)-% 1*,))*.%% 1*,$0*%1+
$ 1,*50,915 1,*25,390 1,*92,9-* 1,3*0,5241*+,'*$%' -1)*%)' -1+*+.% -).*.'$ --0*1..1*+,'*$%' )*1+)*-0+ )*$01*1$$ )*+)$*,$0 -*1$$*%'.
+&.$ .&') $&%, ,&%) %&+)
1er ao deProduccion
-
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Ao , Ao % Ao + Ao ' Ao 10
,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,444$ $ $ $ $$ $ $ $ $$ $ $ $ $
,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*...$ $ $ $ $
4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03-403,150 403,150 403,150 403,150 403,150
$$
$ $ $ $ $
12-,251 193,5 193,5 193,5 193,5
.*+,.*'-' .*+%'*+.. .*+%'*+.. .*+%'*+.. .*+%'*+..)*10+*$0$ )*0'-*,00 )*0'-*,00 )*0'-*,00 )*0'-*,001,-,-04 1,24,--0 1,24,--0 1,24,--0 1,24,--0.)1*%01 .1+*%)0 .1+*%)0 .1+*%)0 .1+*%)0
-*$%%*.'$ -*'',*)1$ .*.1.*'-$ .*+--*,$$ $*)$)*-%$
-
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Ao 0 Ao 1
te3 Conce/tos < aos
A1 ?"ente de fondo' $ -,144,991
A* $ $
A #otal inBresos 9 +*1..*''1F1 Co'to' de prod"cci#n $ 4,*-3,03-F* otal a'to' de admini'traci#n $ 403,150F3 Capital de tra(a)o 1,121,542
F4 $ 1,53
F5 >ner'ione' totale' 3,3,133 $? #otal eBresos -*,-,*1-- ,*0).*-++C aldo o/erati4o 6-*,-,*1--8 )*1)0*,0)
%1 Rec"r'o' (ancario' *,510,*3 $%* Amortizaci#n de prK'tamo $ $%3 ;a'to' mp"e'to a la Renta por operacione'con tercero'
Flujo neto anual connancia3iento
Flujo neto anual sinnancia3iento
innancia3iento
Connancia3iento
#ie3/o de recu/eracin del
ca/ital 6aos8
-
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cuadro 1,#AA I#E!A DE !E#O!O
6En UM8Ao ) Ao - Ao . Ao $ Ao ,
,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,444
$ SSS $ $ $
,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*...4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03-
403,150 403,150 403,150 403,150 403,150$ $ $ $ $
1,53 12,43- 120,52 123,213 12-,251
$ SSS $ $ $.*+$)*+.1 .*+$-*,), .*+$,*%,. .*+$'*'0) .*+,.*'-')*1)0*,0) )*11'*+1+ )*11,*,+0 )*11-*$.) )*10+*$0$
$ SSS $ $ $313,229 313,229 313,229 313,229*43,129 *11,-01 1-0,4*3 149,045
6$$,*'$'8 6$)$*$+18 6.'.*)0-8 6.,)*+)$8 9* 3 4 5
1*$,-*,.. 1*$'.*)-% 1*,))*.%% 1*,$0*%1+ )*10+*$0$
)*0$,*-0) -*,$0*$.0 $*)%-*01% ,*')-*%-$ '*0-)*)-'
)*1)0*,0) )*11'*+1+ )*11,*,+0 )*11-*$.) )*10+*$0$
,0$*0%) )*%).*+'0 .*+.1*$%0 ,*'$$*11- '*0,-*,1%
-
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Ao % Ao + Ao ' Ao 10
,923,444 ,923,444 ,923,444 ,923,444
$ $ $ 1,45,214
,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... +*.-0*1$+4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03- 4,*-3,03-
403,150 403,150 403,150 403,150$ $ $ $
193,5 193,5 193,5 193,5
$ $ $ $.*+%'*+.. .*+%'*+.. .*+%'*+.. .*+%'*+..)*0'-*,00 )*0'-*,00 )*0'-*,00 -*$$0*-1.
$ $ $ $$$
9 9 9 92 - 9 10
)*0'-*,00 )*0'-*,00 )*0'-*,00 -*$$0*-1.
NNN NNN NNN NNN
)*0'-*,00 )*0'-*,00 )*0'-*,00 -*$$0*-1.
NNN NNN NNN NNN
-
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Ao 1
te3 Conce/tos < aos
A InBreso e7ecti4o ,*'%-*...F1 Mano de o(ra directa 6aria(le7 *10,00F* !rod"cto' directo' 6caa de azcar7 3,005,295F3 !rod"cto' indirecto' 6aria(le7 -02,44*F4 :ericio' dier'o' 6aria(le7 42,451? Costos 4ariables .*0%1*)++
2arBen neto de contribucin .1&,(C1 Mano de o(ra directa 6ner'ione' adicionale' $C ;astos jos )*.,)*1%$D EBresos totales ,*$--*.,-E Venta de equilibrio del e7ecti4o $*'1,*)-%
:o(re enta' -5
1er Ao deProduccion
-
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cuadro 1%VE#A DE EHUILI?!IO DEL EFEC#IVO
6En UM8Ao ) Ao - Ao . Ao $ Ao ,
,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*...*10,00 *10,00 *10,00 *10,00 *10,003,005,295 3,005,295 3,005,295 3,005,295 3,005,295
-02,44* -02,44* -02,44* -02,44* -02,44*42,451 42,451 42,451 42,451 42,451
.*0%1*)++ .*0%1*)++ .*0%1*)++ .*0%1*)++ .*0%1*)++.1&,( .1&,( .1&,( .1&,( .1&,(
*3,*50 *3,*50 *3,*50 *3,*50 *3,*50159,100 159,100 159,100 159,100 159,100
42,451 42,451 42,451 42,451 42,451403,150 403,150 403,150 403,150 403,150
55,959 5*5,5-1 494,*03 4*,-*51,53 12,43- 120,52 123,213 12-,251
$ $ $ $ $$ $ $ $ $
1*$',*$,- 1*$,$*'%0 1*$-%*%-0 1*$0'*.+' 1*0$1*%0)$*,,%*+$1 $*,-%*)$+ $*,0'*01+ $*$+0*%%+ $*1))*''1-*+-,*-01 -*%,)*%'0 -*,'.*'-- -*,)%*0%, )*$)%*0+-
55 54 53 5* 3
-
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Ao % Ao + Ao ' Ao 10
,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*... ,*'%-*...*10,00 *10,00 *10,00 *10,003,005,295 3,005,295 3,005,295 3,005,295
-02,44* -02,44* -02,44* -02,44*42,451 42,451 42,451 42,451
.*0%1*)++ .*0%1*)++ .*0%1*)++ .*0%1*)++.1&,( .1&,( .1&,( .1&,(
*3,*50 *3,*50 *3,*50 *3,*50159,100 159,100 159,100 159,100
42,451 42,451 42,451 42,451403,150 403,150 403,150 403,150
$193,5 193,5 193,5 193,5
$ $ $ $$ $ $ $
1*0,,*,0% 1*0,,*,0% 1*0,,*,0% 1*0,,*,0%$*1-%*+'$ $*1-%*+'$ $*1-%*+'$ $*1-%*+'$)*$,)*+', )*$,)*+', )*$,)*+', )*$,)*+',
32 32 32 32
-
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Costo Pro3edio Ponderado del Ca/ital 9 QACCVariablesActi4osW 100( 5,05-,203 >ner'ione' delproIectoPasi4oW .'&,( *,510,*3 ?inanciamiento de tercero!ecursos Pro/iosW $0&.( *,54-,42 ?inanciamiento de lo' acciCosto de DeudaW 11 >ntere' de la entidad L"e
#asa I3/& !entaW 30Costo !ec& Pro/iosW *0 o L"e e'pera anar el in
A T
A
5,05-,203
*3
ACC
Renta(ilidad del Actio6%el Neocio7
-
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'oni'ta're'ta el capital
er'ioni'ta 6Accioni'ta7
% B @
% 49. 2.2 522,354 193,*--*,510,*3
@ 50.4 *0 5-,142*,54-,42
$ Co'to !romedio !onderado de CapitalU 13.9
@'tr"ct"ra?inanciera
Co'to deRec"r'o'
Retorno '>ner'ion
Co'to deRec"r'o'
-
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Retorno Neto
3-4,0
920,*14 3-.1
Retorno p>ner'ioni'ta'
Renta(ilidaddel @L"itI
-
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Cuadro XIX#AA DE CO!#E 6#C8
te3 Conce/tos #asas 6a8
A a'a de oport"nidad 6rec"r'o' propio'7 *0.0 50.4F a'a de interK' (ancaria 68:7 2.2 49.
D Costo Pro3edio /onderado del Ca/italE
#I! Y#C
In4ersiones6b8
#asa interna de retorno 6#I!8 connancia3iento
-
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10.13.-
1-&'($%&'(
#asa de Corte 6ax b8