enero 30 - adcap colombia€¦ · comunica al mercado que no tiene información sobre hechos que...
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Investigaciones Económicas
María Alejandra Vélez Colorado
Analista Renta Variable
(+574) 3105700 Ext. 4261
David Villán Solano
Analista Renta Variable
(+574) 3105700 Ext. 4262
Felipe Pineda Betancur
Analista Económico Junior
(+574) 3105700 Ext. 4259
Angie Lorena Córdoba
Analista Económico Junior
(+571) 3122888 Ext. 1129
Daniel Sanchez Ramirez
Analista Económico Junior
(+574) 3105700 Ext. 4111
Esteban Eduardo Ceballos Gómez
PENMARC GLOBAL Corp.
(+574) 3120902
Informe Diario de Apertura Enero 30
Destacados
Internacional
Dato adelantado del PIB de Estados Unidos a conocerse el viernes. Si bien existen 3 versiones
del PIB (adelantado, preliminar y final), la publicación del viernes es la primera y por tanto tiende
a generar un mayor impacto. Se espera un crecimiento de la economía sobre el 5%.
Publicación del Personal Consumer Expenditure (PCE) de Estados Unidos el viernes, con una
variación esperada del 1,1%. Cabe recordar que este indicador es el preferido por la FED para
sus decisiones de Política Monetaria.
Publicación del IPC Preliminar de la Zona Euro el viernes, donde se espera una variación de
–0,4%, frente al -0,2% registrado en diciembre.
Publicación del dato revisado de Confianza de la Universidad de Michigan, donde el dato
esperado se encuentra en línea con el publicado preliminarmente.
Publicación de Tasa de Desempleo y Decisión de Política Monetaria de Colombia el día de hoy.
Se espera que el Banco de La Republica mantenga inalterada su tasa de interés en 4,5%.
Corporativo
Pacific Rubiales Energy Corp. por requerimiento de la Superintendencia Financiera de Colombia
comunica al mercado que no tiene información sobre hechos que hubieran podido generar los
cambios en el precio de la acción, distintos a la coyuntura del precio internacional del petróleo.
Ecopetrol informó que la Superintendencia de Industria y Comercio le otorgó la patente de
invención sobre una tecnología que asegura la deshidratación de crudos pesados.
Relevancia Alta
Relevancia Media
Relevancia Baja
Informe de Apertura
Renta Variable
Comportamiento COLCAP
El índice cerró el jueves en 1.407,92 puntos con una
valorización de 0,01% respecto a la jornada del miércoles y un
volumen de $138,033 mil millones de pesos. La acción más transada
fue Preferencial Bancolombia con $38,4 mil millones, la acción que
más se valorizó fue Grupo Argos con 2,56%, mientras que la acción
más desvalorizada fue Pacific Rubiales con 13,49%. El cierre alcista
fue liderado por las acciones del sector Construcción.
Destacados Corporativos
Pacific Rubiales
Pacific Rubiales Energy Corp. por requerimiento de la
Superintendencia Financiera de Colombia comunica al mercado que
no tiene información sobre hechos que hubieran podido generar los
cambios en el precio de la acción, distintos a la coyuntura del precio
internacional del petróleo que afecta a la industria de manera general
y que puede verificarse en el comportamiento de otras compañías
listadas en distintos mercados de valores, registrado por medios de
comunicación y analistas.
Ecopetrol
Ecopetrol informó que la Superintendencia de Industria y Comercio le
otorgó la patente de invención sobre una tecnología que asegura la
deshidratación de crudos pesados mediante la aplicación de
procesos energéticamente más eficientes.
“El proceso de deshidratación de crudos pesados y extra pesados
mediante un esquema de dilución”, que fue patentado, reduce el
porcentaje de agua presente en el crudo mediante el uso combinado
COLCAP 1.407,92
0,01%
Concepto Acción Monto/Variación
Más Transada (MM) PFBCOLOM $ 38.403.451
Más Valorizada GRUPOARGOS 2,56%
Mas Desvalorizada PREC -13,49%
1.350
1.450
1.550
1.650
1.750
1.850
01/14 03/14 05/14 07/14 09/14 11/14 01/15
Comportamiento Índice Colcap
$ 119.769
$ 108.074 $ 102.454
$ 110.467
$ 138.033
$ 146.101
$ 125.922 $ 126.494
$ 140.423
$ 168.468
$ -
$ 20.000
$ 40.000
$ 60.000
$ 80.000
$ 100.000
$ 120.000
$ 140.000
$ 160.000
$ 180.000
23-01-15 26-01-15 27-01-15 28-01-15 29-01-15
Volumen Mercado vs COLCAP(Millares)
Volumen Colcap Volumen Mercado
AcciónPrecio
C ierre
Precio
ObjetivoPotencial Recomendación
Grupo Argos (Ord)
Ecopetrol
Nutresa
Grupo Éxito
Isagen
Grupo Bancolombia (PF)
Grupo SURA (PF)
Cementos Argos (Ord)
Avianca Holdings
EEB
Acciones Bajo Cobertura
de diluyentes y la separación por gravedad. Como resultado se
obtienen crudos deshidratados de alta calidad que pueden ser
transportados bajo especificaciones técnicas.
Dicho proceso se destaca porque optimiza el consumo de diluyente y
reduce los requerimientos de energía, a su vez disminuye costos e
incrementa la eficiencia. Al mismo tiempo impacta de manera
positiva al medio ambiente porque no genera emisiones
atmosféricas.
Esta tecnología se ha aplicado de manera constante y con éxito en
todas las estaciones de deshidratación de campo Castilla, uno de los
mayores complejos petroleros de Colombia.
Finalmente la petrolera señala que la patente cuenta con una
vigencia de 20 años y con ella suman 63 las que Ecopetrol tiene
vigentes en la actualidad.
-27,85%
-4,42%
-4,41%
-4,05%
-3,55%
-2,60%
-2,40%
-1,86%
-1,34%
-0,76%
-0,61%
0,14%
0,52%
0,77%
1,05%
1,20%
1,38%
1,73%
2,57%
7,47%
-30,00% -25,00% -20,00% -15,00% -10,00% -5,00% 0,00% 5,00% 10,00%
PREC
CLH
CELSIA
ISA
PFDAVVND
PFCEMARG
NUTRESA
EEB
ISAGEN
EXITO
CORFICOL
PFAVH
BVC
ECOPETL
GRUPOARG
PFAVAL
BOGOTA
GRUPOSUR
PFBCOLO
CNEC
Rendimiento COLCAP(Semana)
-101,91%
-13,35%
-10,88%
-10,46%
-9,84%
-8,44%
-8,38%
-7,84%
-6,55%
-6,06%
-5,87%
-5,69%
-4,02%
-3,17%
-2,67%
-1,97%
-0,77%
-0,17%
6,92%
22,31%
-120,00% -100,00% -80,00% -60,00% -40,00% -20,00% 0,00% 20,00% 40,00%
PREC
GRUPOSUR
ISA
EXITO
CELSIA
BVC
NUTRESA
PFDAVVND
GRUPOARG
EEB
PFCEMARG
ECOPETL
CORFICOL
CLH
BOGOTA
PFAVAL
PFBCOLO
ISAGEN
PFAVH
CNEC
Rendimiento COLCAP(YTD)
NemotécnicoNúmero de acciones
en Repos
Acciones en
circulación
Acciones en Repos
Respecto del total %
PFAVAL 143.872.121 5.008.412.857 2,87%
CORFICOLCF 2.226.601 210.633.010 1,06%
GRUPOSURA 3.273.839 575.372.223 0,57%
BCOLOMBIA 4.936.915 961.827.000 0,51%
CNEC 427.532 86.499.001 0,49%
PFAVH 1.602.719 335.507.917 0,48%
PREC 1.235.971 324.516.558 0,38%
CELSIA 2.666.666 719.584.500 0,37%
BOGOTA 994.255 307.471.032 0,32%
GRUPOARGOS 2.389.386 788.741.310 0,30%
Acciones en REPO
Fuente: Reuters; DataiFX; Primera Página; Portafolio
Renta Fija
Calendario Económico Indicadores Relevantes
Prin c ipales
In dicadoresAc tu al Δ% D ía Δ% An u al
Tasa Repo 4,50 0,00 125,00
IBR (ON) 4,373 0,10 123,00
DTF 4,53 0,00 50,00
TES 07/24 6,54 1,30 -48,00
COLCAP 1407,92 0,01% -3,08%
S&P 500 2021,25 0,95% 13,92%
Euro Stoxx 3371,83 0,38% 11,97%
Brent 49,13 1,36% -54,45%
Oro 1257,27 -2,12% -0,79%
Euro 1,1320 0,29% -17,15%
Sondeo Actual Anterior
02:00 GE Ventas al por menor MoM Dec 0.3% 0.2% 1.0%
02:00 GE Ventas al por menor YoY Dec 3.6% 4.0% -0.8%
02:45 FR IPP MoM Dec -- -0.9% -0.1%
02:45 FR IPP YoY Dec -- -2.9% -2.0%
03:00 SP PIB QoQ 4Q P 0.5% 0.7% 0.5%
03:00 SP PIB YoY 4Q P 1.9% 2.0% 1.6%
03:00 SP IPC UE armonizado YoY Jan P -1.5% -1.5% -1.1%
03:00 SP IPC YoY Jan P -1.2% -1.4% -1.0%
04:00 IT Tasa de desempleo Dec P 13.5% 12.9% 13.4%
05:00 EC Tasa de desempleo Dec 11.5% 11.4% 11.5%
05:00 EC Estimación de IPC YoY Jan -0.5% -0.6% -0.2%
05:00 IT IPP MoM Dec -- -0.8% -0.2%
05:00 IT IPP YoY Dec -- -2.1% -1.6%
05:00 EC IPC central YoY Jan A 0.7% 0.6% 0.7%
08:30 US Índice de coste de empleo 4Q 0.6% -- 0.7%
08:30 US PIB anualizado QoQ 4Q A 3.1% -- 5.0%
08:30 US Consumo personal 4Q A 4.0% -- 3.2%
08:30 US Índice de precios PIB 4Q A 0.9% -- 1.4%
08:30 US PCE principal (QoQ) 4Q A 1.1% -- 1.4%
09:45 US Índice manufacturero Chicago Jan 58.0 -- 58.3
10:00 US U. of Mich. Sentiment Jan F 98.2 -- 98.2
16:00 CO Tipo de interés a un día 30-ene 4.5% -- 4.5%
Colombia
Union EuropeaFecha Dato
Enero 30 de 2015
Estados Unidos
Niveles Monedas
2.150
2.185
2.220
2.255
2.290
2.325
2.360
2.395
2.430
2.465
2.500
30-12-14 06-01-15 13-01-15 20-01-15 27-01-15
COFX INDEX
1,04
1,06
1,08
1,1
1,12
1,14
1,16
1,18
1,2
1,22
1,24
30-12-14 06-01-15 13-01-15 20-01-15 27-01-15
EURO
79
80
81
82
83
84
30-12-14 06-01-15 13-01-15 20-01-15 27-01-15
LACI INDEX
84
85
8687888990
91
9293
94959697
30-12-14 06-01-15 13-01-15 20-01-15 27-01-15
DXY
PIVOTES COFX Index
R3 2.477,78
R2 2.440,63
R1 2.426,32
PIVOTE 2.403,48
S1 2.389,17
S2 2.366,33
S3 2.329,18
PIVOTES EUR Curncy
R3 1,1529
R2 1,1423
R1 1,1371
PIVOTE 1,1317
S1 1,1265
S2 1,1211
S3 1,1105
PIVOTES LACI Index
R3 84,11
R2 83,07
R1 82,47
PIVOTE 82,03
S1 81,43
S2 80,99
S3 79,95
PIVOTES DXY Curncy
R3 96,07
R2 95,39
R1 95,08
PIVOTE 94,71
S1 94,40
S2 94,02
S3 93,34
Renta Fija Local
Tipo de operación Plazo Cupo ($miles de
millones)
Tasa Efectiva
Mínima %
Tasa Efectiva
Máxima %Hora desde Hora Hasta
Subasta 3 días $ 9.000,00 4,50 5,50 01:00 p.m. 01:15 p.m.
Ventanilla 3 días Ilimitado 5,50 5,50 04:00 p.m. 04:30 p.m.
Ventanilla 3 días Ilimitado 3,50 3,50 04:00 p.m. 04:30 p.m.
OPERACIONES MONETARIAS
TRANSITORIAS DE EXPANSIÓN Y CONTRACCIÓN
Operaci ones de Expansi ón- Repos Acti vos
Operaci ones de Contracci ón- Deposi tos Remunerados
-59
6
3
8
4
2
-70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20
TES UVR 2015
TES UVR 2017
TES UVR 2019
TES UVR 2021
TES UVR 2023
TES UVR 2033
Variación Puntos Básicos TES
UVR
03
000
6-2
1-2
3
-4 -2 0 2 4 6
TES Oct 2015
TES Jun 2016
TES Oct 2018
TES Nov 2018
TES Sep 2019
TES Jul 2020
TES May 2022
TES Jul 2024
TES Ago 2026
TES Abr 2028
Variación Puntos Básicos TES TF
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
TES UVR 2015 TES UVR 2017 TES UVR 2019 TES UVR 2021 TES UVR 2023 TES UVR 2033
Curva TES UVR
Hoy Ayer
Niveles Renta Fija Local e Internacional
1,00
1,15
1,30
1,45
1,60
1,75
1,90
2,05
2,20
2,35
2,50
23-12-14 30-12-14 06-01-15 13-01-15 20-01-15
TESOROS A 10 AÑOS
6,40
6,60
6,80
7,00
7,20
7,40
7,60
7,80
30-12-14 06-01-15 13-01-15 20-01-15 27-01-15
TES TF ABR 2028
6,35
6,45
6,55
6,65
6,75
6,85
6,95
7,05
7,15
7,25
30-12-14 06-01-15 13-01-15 20-01-15 27-01-15
TES TF JUL 2024
4,60
4,80
5,00
5,20
5,40
5,60
5,80
6,00
6,20
30-12-14 06-01-15 13-01-15 20-01-15 27-01-15
TES TF SEP 2019
R3 1,8916
R2 1,8203
R1 1,7858
PIVOTE 1,7490
S1 1,7145
S2 1,6777
S3 1,6064
USGG10YR Index
R1 7,11
R2 7,17
R3 7,31
S1 6,98
S2 6,89
S3 6,75
TES TF ABR 2028
R1 6,60
R2 6,66
R3 6,80
S1 6,46
S2 6,38
S3 6,24
TES TF JUL 2024
R1 5,27
R2 5,34
R3 5,48
S1 5,12
S2 5,05
S3 4,90
TES TF SEP 2019
Mercados Globales
El índice paneuropeo FTSEurofirst 300 avanzaba y se dirigía a su
mejor resultado mensual en 5 años y medio, y el índice alemán DAX
brillaba por un alentador dato de las ventas minoristas. El DAX subía
un 0,6% después de que las ventas minoristas crecieran por quinto
año consecutivo en el 2014, avanzando un 1,4% en términos reales,
reflejando el estado de ánimo optimista de los consumidores en la
mayor economía europea. El índice FTSEurofirst 300 subía un 0,3% a
1.477,75 puntos a las 0808 GMT. El índice ha avanzado casi un 8%
este mes, su mayor repunte en términos porcentuales desde
mediados del 2009, ante las expectativas de un programa de compra
de bonos por parte del Banco Central Europeo, que finalmente fue
anunciado en enero. Las bolsas de Asia vacilaba entre territorio
positivo y negativo, en momentos en que un repunte tardío en Wall
Street ayudaba a contrarrestar las preocupaciones sobre el
crecimiento global y la debilidad de las acciones chinas. El índice
MSCI de acciones asiáticas fuera de Japón bajaba un 0,2% en el
comercio de la tarde, pero aún se encamina a ganar más de un 1%
en el mes
Preapertura
Los futuros de acciones marcaron una apertura a la baja, por delante
de la primera estimación del crecimiento de la economía de Estados
Unidos en el último trimestre y más informes de ganancias del cuarto
trimestre. La estimación del PIB se debe a las 8:30 am ET. Los
analistas esperan un crecimiento de alrededor del 3,1% para el
trimestre anualizado, por debajo del 5,0% en el tercer trimestre de
2014. Otras publicaciones de datos a publicar el viernes incluyen el
índice de costo del empleo a las 8:30 am, que es probable que seguir
de cerca dado el enfoque de la Fed en el mercado laboral. Además, el
índice de directores de compras de Chicago se debe a las 9:45 am,
seguido de la lectura final de la Universidad de la encuesta de
confianza del consumidor de Michigan para enero.
Corporativo Internacional
La japonesa Honda Motor Co recortó su pronóstico de ganancia
operativa anual en un 6,5 por ciento, ya que debió reservar más
dinero para cubrir una llamada a revisión de coches para reemplazar
unas bolsas de aire potencialmente defectuosos fabricadas por el
proveedor Takata Corp. Principales resultados esperados incluyen
grupo farmacéutico AbbVie, Chevron, Eli Lilly y Mastercard antes de
que abra el mercado. Mattel, Xerox, Beazer Homes, Legg Mason y
Manpower se deben publicar después de la campaña.
FONDOS FRANKLIN TEMPLETON
Fondos F rank l i n Templ eton Anter i or Ci er re % Var i aci ón % YTD
Franklin US Low Duration 9,73 9,72 0,0% 0,0%
Franklin HighYield C Acc 16,41 16,41 0,2% -0,2%
Franklin U.S. Equity C Ac 20,00 20,11 -1,8% -3,0%
Templeton Global Fund C 17,75 17,72 -0,5% -0,1%
Franklin Global Real Estate C 10,56 10,57 -0,4% 6,1%
Franklin US Government C 6,51 6,51 0,0% 0,2%
Sectores Estados Unidos
Acciones Estados Unidos
Disclaimer
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es netamente informativo y por lo tanto, el área de Estudios Económicos de Asesores en Valores S.A. no se hace responsable de las acciones o decisiones
que se tomen con base en la información contenida en este informe. La información publicada es relevante y oportuna en el momento de la publicación del
documento, sin embargo, el área no se compromete a actualizarla en caso de cualquier eventualidad.
Sectores Anter i or Ci er re Vo l umen % Var i aci ón% Var i aci ón
Mes
Máx . 52
semanas
Mí n. 52
semanas% YTD
Energía 74,65 74,90 30.123.662 0,3% -6,1% 101,52 71,70 -5,4%
Materiales 47,26 47,88 5.958.365 1,3% -2,4% 51,01 42,78 -1,4%
Industrial 54,84 55,47 14.215.107 1,1% -2,9% 57,73 48,38 -2,0%
Bienes Discrecionales 69,81 70,76 8.535.017 1,4% -2,3% 72,98 61,03 -1,9%
Bienes Básicos 48,51 48,90 9.765.613 0,8% -0,4% 50,22 39,83 0,8%
Salud 69,78 70,37 12.119.965 0,8% 1,9% 71,43 54,65 2,9%
Financiero 23,20 23,39 40.950.034 0,8% -6,5% 25,14 20,50 -5,4%
Tecnología 40,02 40,40 16.817.569 0,9% -3,4% 42,58 33,92 -2,3%
HomeBuilders 34,33 35,01 12.330.577 2,0% 3,0% 35,91 27,66 2,6%
Transporte 103,21 103,90 200.600 0,7% -4,5% 109,80 78,10 -4,2%
Real Estate 50,90 51,27 246.384 0,7% 6,1% 51,79 40,90 7,4%
Acci ón Anter i o r Ci er re Vo l umen % Var i aci ón% Var i aci ón
Mes
Máx . 52
semanas
Mí n. 52
semanas% YTD
SPDR S&P 500 ETF 200,14 201,99 173.585.424 0,9% -2,7% 212,97 173,71 -1,7%
Bank of America 15,20 15,43 76.095.811 1,5% -14,9% 18,21 14,37 -13,8%
Caterpillar 80,01 80,00 9.157.025 0,0% -13,6% 111,46 78,81 -12,6%
IBM 151,55 155,48 8.320.847 2,6% -2,9% 199,21 149,52 -3,1%
Apple 115,31 118,90 84.436.432 3,1% 5,7% 119,75 70,51 7,7%
JP Morgan Chase 54,75 55,67 20.393.264 1,7% -11,8% 63,49 52,97 -11,0%
Bancolombia 47,92 47,31 712.746 -1,3% -0,9% 66,78 42,50 -1,2%
Ecopetrol 16,71 16,26 1.015.959 -2,7% -4,3% 41,48 14,17 -5,0%
Petrobras 6,56 6,40 53.961.057 -2,5% -12,0% 20,94 5,79 -12,3%
SPDR Gold Trust 123,42 120,76 11.997.964 -2,2% 4,8% 133,69 109,67 6,3%
Direxion Daily Energy Bull 3X Shares 49,62 49,95 3.962.647 0,7% -19,1% 135,98 44,28 -17,4%
iShares MSCI Emerging Markets ETF 40,12 40,12 53.124.382 0,0% 2,2% 45,85 37,05 2,1%
iShares S&P Latin America 40 Index 31,31 31,17 313.876 -0,4% -2,3% 43,42 29,06 -2,0%
VALE S.A. 7,20 6,91 44.823.515 -4,1% -16,5% 15,59 6,82 -15,5%