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EL NUEVO PGC EN EL MERCADO DE LA AUDITORÍA:
EFECTO EN EL ALCANCE DEL TRABAJO E INFORME
Sonia M. García Delgado
Profesora Titular del Dpto. de Economía Financiera I
Facultad de CC. EE. y EE.
Universidad del País Vasco.
Izaskun Ipiñazar Petralanda
Profesora del Dpto. de Economía Financiera I
Facultad de CC. EE. y EE.
Universidad del País Vasco.
Área Temática: A) Información Financiera y Normalización Contable (Auditoría de
cuentas)
Palabras Clave: Nuevo Plan Contable, Informe de Auditoría
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EL NUEVO PGC EN EL MERCADO DE LA AUDITORÍA:
EFECTO EN EL ALCANCE DEL TRABAJO E INFORME
Resumen
La legislación mercantil española ha sido objeto en los últimos años de una
profunda modificación en materia de información económico-financiera en busca de
una armonización con el Derecho Comunitario, donde la última actividad
normalizadora en materia contable ha sido la publicación de la Ley 16/2007 y los
Reales Decretos 1514/2007 y 1515/2007.
Los cambios que se introducen con este nuevo marco normativo van a marcar la
actuación de los auditores de cuentas. En este trabajo pretendemos analizar el efecto
que ha tenido la entrada del nuevo plan contable en el trabajo de los auditores de
empresas españolas cotizadas. Estudiando las cuentas anuales individuales (las
consolidadas ya sufrieron su adaptación en el 2005) e informe de auditoría
correspondientes al trienio 2006-2008 queremos corroborar, por un lado, si la entrada
en vigor del nuevo plan, y por ende, la exigencia de una mayor formación del personal
de la empresa, ha originado un mayor nivel de apoyo y supervisión por parte de los
auditores (aumento de los honorarios por servicios de auditoría y/o la presencia de
otros servicios prestados por éstos); y, por otro lado, si se han cumplido las guías de
actuación que las diferentes Corporaciones han emitido sobre los criterios a seguir en
la realización del informe de auditoría en relación con las primeras cuentas anuales
formuladas de acuerdo con el nuevo plan.
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1. INTRODUCCIÓN
La ley 16/2007, de 4 de julio, de Reforma y Adaptación de la legislación mercantil
en materia contable para su armonización internacional con base en la normativa de la
Unión Europea recoge modificaciones importantes que deben ser consideradas por el
auditor de cuentas tanto en la ejecución del trabajo como en la preparación y en la
emisión del correspondiente informe de auditoría de las cuentas anuales. Así mismo,
las disposición sexta y tercera de los Reales Decretos 1514/2007 y 1515/2007 también
establecen pautas importantes sobre la aplicación del nuevo marco contable que han
de ser considerados por el auditor de cuentas en el alcance de su trabajo.
En este contexto de reforma y cambio de legislación contable, las Corporaciones,
tomando en consideración la Consulta nº 1 del ICAC publicada en el BOICAC 75, han
emitido diversas Circulares y Guías Técnicas con el objetivo de que los Economistas y
Auditores tengan una referencia para la realización de los trabajos y la emisión de
informes de auditoría correspondientes a las Cuentas Anuales del ejercicio 2008, las
primeras cuentas anuales formuladas de acuerdo los nuevos planes contables.
En este trabajo pretendemos analizar cuál ha sido el efecto de este cambio
contable en el trabajo del auditor. Para ello, se han analizado tanto los informes de
auditoría emitidos como las memorias presentadas por las empresas cotizadas del
IBEX 35(1) con el objetivo de, por un lado, verificar si los auditores han cumplido las
guías de actuación emitidas sobre los criterios a seguir en la realización del informe de
auditoría en relación con las primeras cuentas anuales formuladas de acuerdo con el
nuevo marco contable; si las diferentes exigencias contables han originado más
salvedades y de qué tipo; y si el tipo de opinión ha variado con respecto a la emitida
en ejercicios anteriores. Por otro lado, comprobar si la entrada en vigor del nuevo plan,
y por ende la exigencia de una mayor formación del personal de la empresa, ha
originado un mayor nivel de apoyo y supervisión por parte de los auditores (aumento
de los honorarios por servicios de auditoría y/o la presencia de otros servicios
prestados por éstos). Finalmente, queremos conocer el grado de concentración del
mercado de la auditoria en España y verificar cómo dicho mercado “se ha clasificado
como de oligopolio, debido a que las grandes firmas internacionales de auditoría
actúan con un gran poder de mercado” (García Benau y Novejarque, 2009).
Queremos manifestar que el trabajo que se presenta no es más que el principio
de otro más extenso en el que se está trabajando y en el que el tamaño muestral de
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las empresas objeto de estudio es mayor. El desarrollo temporal del estudio viene
limitado por las fechas de aprobación y deposito de las Cuentas Anuales e informe de
auditoría correspondientes al ejercicio 2008 por lo que nos hemos visto obligadas a
abordar en una 1ª fase a las empresas del IBEX 35(1) cuya información ya esta
disponible para ser analizada y poder presentar unos primeros resultados.
2. ALCANCE DEL TRABAJO DE LOS AUDITORES
Los criterios de actuación a seguir por el auditor en la realización del trabajo de
auditoría de las cuentas anuales correspondientes al primer ejercicio en que se aplica
el nuevo plan contable viene recogido, básicamente, en la disposición transitoria
cuarta del Real Decreto 1514/2007 en el que se establece la información a incluir en
dichas cuentas anuales y, por tanto, información que debe revisarse. El auditor de
cuentas para obtener la evidencia necesaria que le permita emitir su opinión sobre los
estados financieros de 2008, deberá verificar la información referente a 2007 incluida
en la información contable según lo exigido por dicha disposición.
La entrada en vigor de los nuevos planes contables, entre otras acciones, ha
supuesto tener que aplicar nuevos criterios en la formulación de las cuentas anuales y,
en algunos casos, estos criterios difieren de manera significativa respecto a los que se
aplicaban siguiendo el PGC 1990. Se han tenido que ajustar los saldos iniciales que
provienen de 2007 a los nuevos criterios siguiendo las Disposiciones Transitorias
Primera a Cuarta de los Reales Decretos 1514/2007 y 1515/2007.
Actualmente existe la Norma Técnica de Auditoría sobre “los saldos de apertura
en una primera auditoría” (2004) dirigida a establecer criterios de actuación en relación
con los saldos de apertura cuando las cuentas anuales se auditan por primera vez o
cuando las correspondientes al año anterior han sido verificados por otro auditor. No
es éste el escenario con el que se ha encontrado el auditor en 2008, sino que se trata
de un contexto similar al que se dio en el 2005 cuando determinadas sociedades
tuvieron que preparar por primera vez la información contable de acuerdo con las
Normas Internacionales de Contabilidad.
Independientemente de cuál sea la responsabilidad y actuación de la empresa,
como aspecto importante dentro del alcance del trabajo del auditor estará verificar los
saldos iniciales originados de transacciones de ejercicios anteriores y de criterios
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contables aplicados en el ejercicio anterior. Deberá obtener evidencia suficiente y
adecuada de que: los saldos de apertura no tienen incorrecciones que puedan afectar
significativamente a las CCAA; los saldos de cierre del ejercicio anterior han sido
correctamente traspasados como saldos iniciales del ejercicio actual; los criterios
contables han sido aplicados uniformemente o los cambios en los mismos han sido
adecuadamente contabilizados y, finalmente, que se presenta la oportuna información
en la Memoria.
Es evidente que si las CCAA de 2007 están auditadas y la opinión emitida es
favorable, se facilita la labor auditor. En el caso de haber existido cambio de auditores
sería muy conveniente obtener evidencia suficiente y adecuada sobre los saldos de
apertura revisando los papeles de trabajo del auditor anterior, de acuerdo con lo
establecido en la Norma Técnica de Auditor sobre relación entre auditores (2003).
Las Disposiciones Transitorias del Real Decreto 1514/2007, a su vez, dan la
opción o no de presentar la información comparable, y ello lleva a que los auditores se
encuentren con diferentes auditorías, unas con información financiera sin cifras
comparativas de los ejercicios 2007-2008 y, otras, con ellas. Las empresas no tienen
obligación de presentar saldos comparativos, de modo que los cálculos y apuntes
efectuados para la adaptación al nuevo plan quedan fuera de los libros obligatorios.
Los Reales Decretos de los nuevos PGC contemplan el proceso de transición del PGC
1990 al PGC 2007, pero no existe ninguna obligación a informar sobre el cambio de
criterios. Este es el contexto ante el que se encontrará el auditor, un escenario
excepcional que requerirá un tratamiento adecuado y homogéneo por parte de los
auditores. Los auditores no son responsables de opinar sobre las cuentas anuales del
ejercicio anterior -2007-, sin embargo, sí deberán obtener mayor evidencia de los
mismos para poder opinar sobre la razonabilidad de los saldos iniciales de 2008.
Asimismo, en la memoria de las cuentas anuales de 2008 las empresas deben
reflejar toda la información suficiente y necesaria exigida por el nuevo marco contable.
Entre otros aspectos debe contener el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias
incluidas en las del ejercicio anterior, y se debe recoger un apartado denominado
“aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables”, en el que se
explicarán las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el
ejercicio anterior y los actuales. Además, si la empresa opta por presentar información
comparativa del ejercicio anterior adaptada al nuevo plan contable tendrá que preparar
un balance de apertura de dicho ejercicio precedente con arreglo a los nuevos criterios
y de acuerdo con lo establecido en las disposiciones transitorias del Real Decreto que
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deberá ser verificado por el auditor. En cualquiera de los casos, es responsabilidad del
auditor comprobar/verificar que la memoria reúne toda la información suficiente y
necesaria exigida por el nuevo marco legislativo.
Tal y como establecen las Normas Técnicas de Auditoría los papeles de trabajo
no son públicos ya que pertenecen al auditor, quién deberá conservar y custodiarlos
durante el plazo de cinco años a contar desde la fecha del informe de auditoría (en
caso de existir reclamación, juicio o litigio, en el que dicha documentación pueda
constituir elemento de prueba, el plazo se extenderá). Por tanto, para conocer si el
auditor ha necesitado o no realizar más trabajo para obtener la evidencia que le
permita emitir el informe de auditoría de las cuentas de 2008 no nos queda otra
alternativa que acudir a la memoria de las cuentas anuales.
De acuerdo con el RD 1514/2007, se debe incluir entre otra información el
importe desglosado por conceptos de los honorarios por auditoría de cuentas y otros
servicios prestados por los auditores de cuentas; en particular, se tiene que detallar el
total de los honorarios cargados por otros servicios de verificación así como el total de
los honorarios cargados por servicios de asesoramiento fiscal. Por su parte, la nota
publicada por el ICAC en su BOICAC nº 75 (noviembre de 2008) recoge se que debe
informar en la memoria sobre el importe, desglosado por conceptos, de los honorarios
por auditoría de cuentas y otros servicios prestados por los auditores de cuentas, así
como los correspondientes a las personas o entidades vinculadas al auditor de
cuentas.
La Comisión Técnica y de Control de Calidad del Instituto de Censores Jurados
de Cuentas de España, a través de la Circular nº 65/2009, entiende que la información
que sobre honorarios debe suministrarse en la memoria de acuerdo con la normativa
en vigor, es la siguiente:
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CUENTAS INDIVIDUALES CUENTAS CONSOLIDADAS
- Servicios de auditoría
- Otros trabajos de revisión y verificación contable
- Asesoramiento fiscal
- Otros servicios
Mismo desglose para los servicios prestados por entidades vinculadas con el auditor
- Servicios de auditoría
- Otros servicios prestados por el auditor
- Otros servicios prestados por entidades vinculadas con el auditor, que incluyen los servicios de asesoramiento fiscal
Fuente: Circular nº 65/2009 de la Comisión Técnica y de Control de Calidad del Instituto de Censores Jurados de Cuentas de España
Tomando como referencia la información a incluir en la memoria intentaremos
verificar si el alcance del trabajo de los auditores sobre las cuentas de 2008 se ha visto
modificado o no como consecuencia de la entrada en vigor del nuevo marco contable.
3. EL INFORME DE AUDITORÍA
El informe de auditoría es un documento de carácter formal en el que el auditor
plasma su opinión sobra la razonabilidad de las cuentas anuales, y por ende, es el
soporte de los usuarios que quieran conocer la credibilidad de la información contable
emitida por las empresas. Es por ello, que el lenguaje, el contenido, y la estructura que
tenga sean elementos importantes para que tenga una adecuada lectura y
comprensión por parte de dichos usuarios.
El auditor en la preparación y emisión del informe de auditoría sobre las cuentas
anuales del ejercicio 2008 debe seguir los modelos de informe previstos en las
Normas Técnicas de Auditoría publicadas por Resolución del ICAC de 19 de enero de
1991 y la Resolución de 1 de diciembre de 1994 (por la que se modifican apartados de
las anteriores Normas) pero adaptándolos de forma que su contenido y estructura
recojan la situación especial planteada con la nueva normativa contable. El ICAC, a
través del BOICAC nº 75, Consulta nº 1, publicó los criterios a seguir por los auditores
de cuentas en la redacción de los informes de manera que los modelos normalizados
del informe de auditoría de cuentas vigentes deberán:
a) adaptarse a los cinco documentos integrantes de las Cuentas Anuales preparadas
conforme al nuevo marco contable (párrafos del informe afectados: párrafos de
alcance -primero y segundo- y párrafo de opinión): “Lo establecido en todas las
normas técnicas sobre los componentes de las cuentas anuales –balance de
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b) informar que se trata de la primera aplicación del nuevo marco contable y, por
tanto, que es una situación excepcional que no supone un cambio de criterios
contables sino cambio de marco legislativo. Así mismo, hacer o no referencia al
principio de uniformidad según la opción adoptada por la empresa, lo que afectaría,
por un lado, al párrafo de énfasis y, por otro lado, al párrafo de opinión.
b.1) Cuando la empresa opta por no incluir cifras comparativas del ejercicio anterior:
en este caso se considera que los estados financieros del ejercicio 2008 son
cuentas iniciales, por lo que el auditor actuará como si se tratase del primer
ejercicio social de la entidad, omitiendo la referencia a la uniformidad en la
aplicación de los principios y normas contables.
Para los párrafos afectados se propone la siguiente redacción:
Párrafo intermedio de énfasis:
Las cuentas anuales del ejercicio 2008 adjuntas son las primeras que XYZ, S.A. prepara aplicando el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007. En este sentido, de acuerdo con lo establecido en el apartado 1 de la Disposición Transitoria Cuarta del citado Real Decreto, se han considerado dichas cuentas como cuentas anuales iniciales, por lo que no se incluyen cifras comparativas del ejercicio anterior. En la Nota X de la memoria adjunta, “aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables”, se incorporan el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias incluidos en las cuentas anuales aprobadas del ejercicio 2007, que fueron formuladas aplicando el Plan General de Contabilidad vigente en dicho ejercicio, junto con una explicación de las principales diferencias entre los criterios contables y los actuales, así como la cuantificación del impacto que produce esta variación de criterios contables en el patrimonio neto al 1 de enero de 2008, fecha de transición. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2008. Con fecha XXXX emitimos (otros auditores emitieron) nuestro (su) informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 2007, formuladas de conformidad con los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española vigentes en dicho ejercicio, en la que expresamos una opinión... .
Párrafo de opinión:
En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 200X adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la sociedad XYZ, S.A. al 31 de diciembre de 2008 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española que resulten de aplicación.
b.2) Cuando la empresa opta por incluir cifras comparativas del ejercicio anterior: en
este caso las cuentas anuales del ejercicio anterior han sido preparadas
conforme a los principios y normas contables vigentes en dicho ejercicio pero se
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presentan adaptadas al nuevo plan contable, por lo que el auditor debe mantener
la referencia a la uniformidad de criterios. Esta situación es similar al primer
ejercicio en que resultaron de aplicación las normas internacionales de
contabilidad para las cuentas anuales consolidadas de los grupos cotizados. De
este modo, al igual que en 2005, para los párrafos afectados se propone la
siguiente redacción:
Párrafo intermedio de énfasis: para evitar la confusión que puede crear el
hecho de que las cifras auditadas del ejercicio anterior no figuran en las
cuentas anuales de 2008, ya que se han modificado para adaptarse al nuevo
PGC, se adapta su redacción:
Las cuentas anuales del ejercicio 2008 adjuntas son las primeras que XYZ, S.A. prepara aplicando el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007. En este sentido, de acuerdo con lo establecido en el apartado 1 de la Disposición Transitoria Cuarta del citado Real Decreto, se ha considerado como fecha de transición el 1 de enero de 2007 y, en consecuencia, se presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria de las cuentas anuales, además de las cifras del ejercicio 2008, las correspondientes al ejercicio anterior, que han sido obtenidas mediante la aplicación del Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007. Consecuentemente, las cifras correspondientes al ejercicio anterior difieren de las contenidas en las cuentas anuales aprobadas del ejercicio 2007, que fueron formuladas conforme a los principios y normas contables vigentes en dicho ejercicio. A estos efectos, se incluye en la nota X de la memoria, “Aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables”, una explicación de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el ejercicio anterior y los actuales, así como la cuantificación del impacto que produce esta variación de criterios contables sobre el patrimonio neto al 1 de enero y al 31 de diciembre de 2007 y sobre los resultados del ejercicio 2007. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2008. Con fecha... emitimos (otros auditores emitieron) nuestro (su) informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 2007, formuladas conforme a los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española vigentes en dicho ejercicio, en el que expresamos una opinión
Párrafo de opinión:
En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2008 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la sociedad XYZ, S.A., y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española que resultan de aplicación, y que guardan uniformidad con los aplicados en la preparación de las cifras e información correspondientes al ejercicio anterior que se han incorporado a efectos comparativos en estas cuentas anuales.
Además de las anteriores actuaciones a seguir en la redacción de los informes
de auditoría de cuentas anuales formuladas conforme al nuevo PGC, cabe mencionar
que recientemente, en abril de 2009, el Instituto de Censores Jurados de Cuentas de
España (ICJCE) ha hecho público para los miembros ejercientes de la Corporación la
Circular nº E19/2009 “Informes de auditoría en casos de salvedades múltiples”, en la
que se recoge la redacción de párrafos de opinión adaptados a situaciones en las que
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no existen modelos normalizados de informe de auditoría contenidos en las Normas
Técnicas de Auditoría.
Considerando los criterios a seguir, bien manifestados por el ICAC o bien por las
Corporaciones, en la preparación y contenido de los informes de auditoría de las
cuentas anuales de 2008 queremos comprobar el cumplimiento de los mismos en las
35 empresas auditadas objeto del trabajo.
4. SITUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO ESPAÑOL DE AUDITORÍA: ANÁLISIS
DE LAS EMPRESAS COTIZADAS
4.1 DISEÑO DEL ESTUDIO: METODOLOGÍA Y MUESTRA
Tal y como hemos comentado, con la entrada en vigor de los nuevos planes
contables las empresas han tenido que adaptar su información financiera a los nuevos
requisitos de modo que los auditores han visto incrementado su labor por encontrarse
con nuevos documentos contables –Estado de Flujos de Efectivo y Estado de
Cambios en el Patrimonio Neto-, con mayores exigencias en la información contenida
en la memoria y nuevos criterios para el registro y valoración de las partidas de las
cuentas anuales.
Con el objetivo de analizar cuál ha sido el efecto del nuevo marco contable en la
auditoría de las cuentas anuales de 2008 y conocer si los auditores han seguido o no
las directrices establecidas por el ICAC y las guías de las correspondientes
Corporaciones, hemos estudiado, tomando como muestra inicial las empresas
cotizadas dentro del IBEX 35(1), los siguientes documentos:
LA MEMORIA, hemos utilizado las memorias publicadas en la CNMV de las
empresas cotizadas de los ejercicios 2006, 2007 y 2008. Se ha seleccionado un
periodo de tres años, porque la entrada en vigor de los nuevos planes ya era conocida
con anterioridad, de manera que las grandes empresas posiblemente hubieran estado
adaptándose poco a poco. La información que se ha verificado ha sido:
1. el importe de lo honorarios
2. los servicios prestados por los auditores
Hemos querido comprobar si los honorarios y los servicios prestados por el
auditor se han modificado con la entrada en vigor del nuevo marco contable. Así
mismo hemos estudiado la concentración del mercado tanto desde el punto de vista
del nº de empresas como del de la facturación. Conocer qué despacho o qué firma de
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auditoría tiene más cuota de mercado y en qué sectores trabaja puede ayudarnos
posteriormente a justificar el tipo de opinión y salvedades recogidas en el informe de
auditoría. En un principio, teniendo en cuenta la situación actual de crisis en la que las
empresas operan, cabe pensar que aquellas que prestan servicios en el sector de la
construcción o en el de los servicios financieros pueden presentar incertidumbres o
limitaciones al alcance diferentes de otras cuyo sector no está tan afectado.
LOS INFORMES DE AUDITORÍA DE CUENTAS publicados en la Comisión Nacional
del Mercado de Valores correspondientes a los ejercicios 2007 y 2008. Nos hemos
fijado en las siguientes aspectos:
1. tipo de auditor (persona física ó jurídica)
2. tipo de opinión emitida
3. tipo de salvedades
4. contenido y estructura del informe para adaptarse a la situación
excepcional que supone el nuevo marco legislativo
Al estudiar los informes de auditoría pretendíamos comprobar, por un lado, si la
entrada del nuevo marco contable había generado más salvedades, si el auditor se
había visto obligado a cambiar de opinión con respecto a la que emitiera sobre las
cuentas del ejercicio anterior, si se había producido cambio de auditores, si las
empresas habían o no presentado las cuentas de 2007 a efectos comparativos y,
finalmente, si se habían adaptado los informes al contenido y estructura
recomendados por el ICAC. Por otro lado, aprovechando la disponibilidad de los
informes de auditoría se ha optado por examinar el género del auditor principal de los
mismos.
4.2 ANÁLISIS DE RESULTADOS
En este epígrafe recogemos los resultados obtenidos tras verificar las memorias
e informes de auditoría de las empresas IBEX 35(1).
4.2.1. Facturación de honorarios: servicios de auditoría de cuentas y otros
servicios
Al verificar la información contenida en la memoria de las cuentas anuales de las
empresas objeto del estudio nos hemos encontrado con que las empresas no
desglosan los honorarios de los auditores según los diferentes servicios prestados ni
según correspondan a la empresa o al grupo:
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La mayoría no separan los honorarios relativos a “servicios de auditoría de
cuentas” prestados a las distintas sociedades que componen el grupo; tampoco
los que corresponden al auditor principal ni a otras entidades vinculadas al
mismo durante el ejercicio.
Se informa de los honorarios relativos a “otros servicios profesionales” (sin
hacer distinción de la naturaleza de los mismos) prestados a las distintas
sociedades del grupo por el auditor principal y por otras entidades vinculadas al
mismo, así como los honorarios pagados por los mismos servicios prestados
por otros auditores participantes en la auditoría de cuentas de las distintas
sociedades del grupo.
El no desglosar la información ha hecho que no podamos conocer la evolución
de los honorarios por prestación de los servicios únicos de auditoría de cuentas, de
manera que el análisis se ha efectuado considerando los honorarios totales. La figura
nº 1 muestra en tantos por ciento la distribución de los mismos. La facturación
obtenida por los servicios prestados por los auditores de cuentas a las empresas del
IBEX 35(1) a lo largo del trienio 2006, 2007 y 2008 asciende a 198.126.366 euros de
los cuales 72.474.576 € corresponden al año 2007 que es en el que más facturaron
todas las firmas de auditoría. El incremento que se observa del 2006 al 2007 es de un
7% de facturación mientras que del 2007 al 2008 baja en un 3% lo que hace que la
variación sufrida del 2006 al 2008 quede en un incremento de casi un 4%. Estos
resultados validan la idea de que los esfuerzos realizados por las empresas para
adaptarse al nuevo marco contable se hicieron en el 2007.
Figura-1: Honorarios totales
30%
36%
34%Año 2006
Año 2007
Año 2008
Del total facturado en los tres años (198.126.366 euros) el 54,35% corresponde
a la prestación de servicios diferentes al de la auditoría de cuentas. Estos servicios
han ido en aumento de manera que en 2007 incrementaron un 12% respecto al 2006,
y en 2008 un 8%. El 2008 es, por tanto, el ejercicio en el que más se factura por este
concepto.
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El 45,65% del importe facturado corresponde a los trabajos de auditorías de
cuentas. El incremento que experimentan los mismos del 2006 al 2007 es del 12%,
mientras que en el 2008 bajan casi un 8% lo que hace que el incremento neto de la
facturación del 2006 al 2008 sea tan solo del 4%. La diferencia observada tan grande
del 2006 al 2007 no podemos justificarla a más horas de trabajo en la realización de
las auditorías ya que no tenemos el dato y podría ser debido a una mayor utilización
de profesionales de la auditoría con más experiencia y, por tanto, con mayor coste la
hora. Ya sea por una u otra razón lo que está claro es que en el año 2007 las firmas
de auditoría facturaron más que en el 2006 y 2008 teniendo los mismos clientes para
auditar. En el gráfico de barras nº 2 puede verse la distribución por años y tipo de
servicios de los honorarios facturados:
Año2006
Año2007
Año2008
Auditoría de cuentasOtros servicios0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
Figura-2: Honorarios por trabajos realizados
Auditoría de cuentas
Otros servicios
4.2.2 Concentración de las firmas de auditoría en la prestación de servicios:
4.2.2.1 Concentración de las auditorías: mercado y facturación
Según los informes de auditoría de las empresas objeto de nuestro estudio,
observamos que la totalidad de las empresas cotizadas españolas del IBEX 35(1) están
auditadas, tanto en 2007 como en 2008, por las cuatro grandes firmas. Este hecho se
produce tanto para los servicios de auditoría como para la prestación de otros
servicios, tanto si estamos hablando de cuentas anuales individuales como cuentas
consolidadas -en general son las mismas firmas quienes se encargan de auditar
ambos estados financieros- y es Deloitte quien ocupa el primer lugar seguida por
Ernst&Young, KPMG y PwC. En concreto la distribución de dicha concentración en el
mercado de la auditoría ha sido la siguiente (figura nº 3):
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Figura-3: Cuentas Anuales 2007 y 2008
47%
15%
12%
26%Deloitte
E&Y
KPMG
PwC
El 47% de las empresas han sido auditadas por Deloitte frente al 12% de la
firmar internacional KPMG. Si desglosamos la cuota de participación por tipo de
trabajos podemos ver como la firma Deloitte se lleva un 75,14% de la facturación total
de los últimos tres años, de los cuales tan solo un 32% corresponde a la auditoría de
cuentas. Destacar que las firmas KPMG y E&Y facturaron más por servicios de
auditoría mientras que Deloitte y PWC lo hicieron por otros servicios. En la figura nº 4
puede verse la distribución de la facturación por firmas y servicios:
Del
oitt
e
E&
Y
kpm
g
PW
C
Auditoría de cuentas0
20.000.000
40.000.000
60.000.000
80.000.000
100.000.000
Figura-4: Concentración del mercado
Auditoría de cuentas
Otros servicios
La situación de oligopolio que se pone de manifiesto no sorprende puesto que va
en la misma línea que otros estudios realizados en los últimos años y que señalan una
alta concentración del mercado de auditoría (García Benau y Novejarque Civera,
2009). La Comisión Europea está llevando a cabo diferentes actuaciones con el
objetivo final de tomar acciones que influyan en las características de dicho mercado;
en noviembre de 2008, tomando como referencia el estudio Oxera (2007), hizo una
consulta pública para obtener información que le sirviera de ayuda para conocer las
medidas (definir la estructura del capital, porcentaje de los derechos de voto,
nacionalidad de los socios …) que pueden adoptarse para estimular la competencia
en los servicios de auditoría. Inicialmente las conclusiones del estudio deberían haber
estado para febrero de 2009 pero a fecha de hoy está sin finalizar.
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Respecto a la facturación anual de las firmas de auditoría, distinguiendo los
servicios prestados por auditoría de cuentas de otros trabajos, se han obtenido los
siguientes resultados (figura nº 5 y nº 6):
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
Deloitte E&Y kpmg PWC
Figura-5: Servicios de auditoría de cuentas
Año 2006
Año 2007
Año 2008
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
Deloitte E&Y kpmg PWC
Figura-6: Otros servicios prestados
Año 2006
Año 2007
Año 2008
Como ya hemos comentado anteriormente, la diferencia de facturación tan
grande existente entre las firmas en parte se corresponde por la cuota de participación
del mercado que cada una de ellas tiene. Del 45,65% del importe facturado
correspondiente a los trabajos de auditorías de cuentas, Deloitte se lleva el 32% de la
facturación total y es el año 2007 en el que más factura con un 41% (25.296.000€)
frente al 28,84% del 2008 (18.120.300€) y el 30,11% del 2006. No hay que olvidar que
las cuatro grandes mantienen durante los tres años examinados el mismo porcentaje
de las empresas del IBEX 35(1), por lo tanto, el incremento que se observa en Deloitte,
al igual que en el resto, es como consecuencia del trabajo realizado en el 2007 previo
a la entrada del nuevo marco contable. De la figura nº 6 destacar cómo Deloitte en
2008 presta otros servicios diferentes a la auditoría un 6% más que en 2007. Esta
subida tiende a compensar en parte la menor facturación que hace por trabajos de
auditoría en 2008 (disminuye un 12,22%).
En el segundo lugar del ranking por facturación se encuentra E&Y con un
14,33% del total. De este importe el 9,25% corresponde a trabajos de auditoría de
cuentas. Si nos fijamos en la figura-5 observamos que hay un incremento significativo
15
(30,53%) de la facturación del 2006 al 2007; en concreto en 2007 factura 8.079.667€ y
en 2008 un 1,77% menos con respecto al ejercicio anterior.
PWC figura en tercer lugar del ranking en la facturación con un 8,38%. De este
importe el 3,44% corresponde a trabajos de auditoría de cuentas. A diferencia de las
anteriores firmas, PWC factura en 2006 (3.172.443€) más importe que el resto de los
años; en concreto en el 2007 experimenta un decremento del 24,19% con respecto al
2006 para volver a recuperarse en el 2008 con un aumento de casi el 9% respecto al
ejercicio anterior.
Respecto a KPMG, es la única que mantiene una disminución progresiva de la
facturación de 2006 a 2008 (848.718€, 813.000€ y 798.948€ respectivamente)
indicativo, entre otras posibles causas, de que si mantiene los contratos con los
mismos clientes, han podido abaratarse los honorarios de auditoría.
Finalmente decir que las 4 firmas de auditoría facturan anualmente más por otros
servicios que por los de auditoría de cuentas.
4.2.2.2 Concentración de las auditorías: sectores
Otro punto del estudio efectuado ha sido verificar el grado de concentración de
las firmas de auditoría por tipo de sectores. A efectos de facilitar el examen hemos
agrupado algunas empresas por sectores y en otras hemos mantenido la
denominación del subsector para que se viera más transparente la naturaleza las
mismas. En la figura nº 7 puede apreciarse cómo las entidades energéticas (21%), las
del mercado financiero (25%) y las de la construcción (21%) son las más
representativas. Ello tiene importancia porque las firmas de auditoría también tienen su
concentración en estos sectores como muestra la figura nº 8:
Figura-7: Distribución del mercado por sectores
21%
3%
3%6%
3%3%
21%12%
25%
3%
Construcción
Electrónica
Farmaceutica
Ingenieria
Medios de comunicación
Minerales
Petróleo y energía
Servicios de consumo
Servicios Financieros
Tecnologia y telecomun
16
Figura-8: Distribución de las firmas por sectores
01234567
Con
stru
cció
n
Ele
ctró
nica
Far
mac
eutic
a
Inge
nier
ia
Med
ios
deco
mun
icac
ión
Min
eral
es
Pet
róle
o y
ener
gía
Ser
vici
os d
eco
nsum
o
Ser
vici
osF
inan
cier
os
Tec
nolo
gia
yte
leco
mun
Deloitte
E&Y
KPMG
PWC
Destacar que la firma Deloitte se centra más en el sector de los servicios
financieros (banca), en el sector de Petróleo y Gas (electricidad y gas) y en la
construcción, mientras que E&Y, PWC y KPMW abarcan el resto. En concreto cabe
decir que Deloitte distribuye el 47% su cuota de mercado entre el 37,50% en el sector
financiero (en concreto se lleva el 67% de la banca), un 31,25% en el sector de la
construcción (abarca el 71,43% del total de las empresas constructoras del mercado
del IBEX 35(1)), un 18,75% en el sector energético (abarca el 52,86% de las empresas)
y finalmente el resto, 12,05%, se distribuye en los sectores de medios de
comunicación y bienes de consumo. Es importante tener en cuanta que esta firma
audita a las empresas cuya actividad está sufriendo las consecuencias de la crisis
económica, y ello puede ser un indicativo del tipo de opinión que nos podemos
encontrar en los informes de auditoría.
E&Y que tiene una cuota de mercado del 14,71% , del cual un 40% se lo llevan
las empresas energéticas (un 28,57% del total de ese mercado) y el resto se
encuentra distribuida de una manera equitativa entre varios sectores: construcción
(14,29% del total de este sector), servicios financieros (un 11,11% del total) y
telecomunicaciones (auditan la única empresa existente de este sector). Las otras dos
firmas PWC y KPMW tienen muy repartido su porcentaje de participación entre varios
sectores sin que podamos concluir que se centran en alguno en particular.
4.2.3 Adaptación del contenido del informe de auditoría
Una vez verificados los informes de auditoria de las cuentas anuales de 2008, a
efectos de poder comprobar su adecuación a los criterios establecidos por el ICAC en
el BOICAC nº 75, se han descartado las empresas del sector bancario (6 en total),
debido a que éstas deben elaborar las cuentas anuales conforme a la Circular 4/2004
emitida por el Banco de España y no les afecta el cambio de la normativa contable en
17
cuanto al contenido adicional que se debe incorporar en el formato del informe de
auditoría. También se ha eliminado de la muestra el informe de auditoría de la
empresa Inditex (sector bienes de consumo), por cerrar el ejercicio anual a 31 de
enero de 2008 y no ser su información homogénea con el resto de las empresas que
cierran al 31 de diciembre del citado año, por tanto, hemos examinado 27 informes de
auditoría.
Todos los informes incorporan el párrafo de énfasis conforme a lo señalado por
el ICAC, bien cuando han emitido cuentas anuales iniciales (de manera que no se
presentan cifras comparativas y, en consecuencia, no se hace referencia a la
uniformidad) bien cuando han efectuado la transición de las cuentas anuales de 2007
a 2008 (de manera que sí se presentan cifras comparativas y se hace referencia a la
uniformidad). Sin embargo, el 55,56% son los que no hacen referencia a la
uniformidad y de éstos el 46,67% corresponden a la firma Deloitte. En la figura nº 9
puede verse la distribución de las firmas y si hacen o no referencia a la uniformidad:
Deloitte E&Y kpmg PWC
No uniformidadSi uniformidad0
1
2
3
4
5
6
7
Figura-9
No uniformidad
Si uniformidad
Si nos fijamos en el sector en el que operan las empresas (figura-10), sorprende
el sector de la construcción. Este sector supone el 40% de las empresas del IBEX
35(1), y de éstas el 86% de las constructoras no hacen referencia a la uniformidad, es
decir, que dichas empresas no presentan las cuentas anuales del ejercicio 2007
adaptadas al nuevo marco contable; y subrayar también que este 86% corresponde a
empresas auditadas por Deloitte.
Por el contrario, las empresas del sector del petróleo y energía son las que más
han apostado por adaptar sus estados financieros al nuevo plan contable.
18
También queremos destacar que en el ejercicio 2007 todas las empresas emiten
informes limpios con opinión favorable, y en 2008, a pesar de haber existido un cambio
de marco contable observamos que también el 100% de los informes son, también,
limpios, es decir, contienen opinión favorable sin salvedades. Por tanto, el auditor ha
realizado su trabajo, sin limitaciones, de acuerdo con las Normas Técnicas de
Auditoría, y las cuentas anuales, incluyen la información necesaria y suficiente en la
Memoria para su interpretación y comprensión adecuada, se han formulado de
conformidad con los principios y normas contables vigentes.
Observamos que de las 27 empresas únicamente en una ha habido cambio de
auditores del ejercicio 2007 al 2008 –aunque se sigue con la misma firma de auditoría-
que a su vez, ha supuesto la sustitución de la única mujer auditora entre las empresas
del muestreo. Es un resultado que no sorprende si nos fijamos en el nº de mujeres
auditoras ejercientes socias de las 4 firmas. En la figura nº 11 presentamos la
distribución, por firmas de auditoría, entre hombres y mujeres socias auditoras
ejercientes existentes en el ROAC (actualizado a 30 de junio de 2009).
Del
oitt
e
E&
Y
kpm
g
PW
C
HombresMujeres0
20
40
60
80
100
Figura-11
Hombres
Mujeres
Figura-10
Con
stru
cció
n
Far
mac
eutic
a
Med
ios
deco
mun
icac
ión
Pet
róle
o y
ener
gía
Ser
vici
osF
inan
cier
os
0
1
2
3
4
5
6
No uniformidad
Si uniformidadNo uniformidad
19
Del total de auditores ejercientes socios de las 4 firmas tan solo un 11,69% son
mujeres. PWC con un 18,99% es la firma que más mujeres socias auditoras presenta
en contraste con Deloitte que es la que menos tiene con un 7,45%, tal y como se ve en
la figura nº 12:
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
Deloitte E&Y kpmg PWC
Figura-12: Mujeres socias auditoras ejercientes
Mujeres socias auditorasejercientes
5. CONCLUSIONES
Los últimos años han estado caracterizados por la necesidad de reformar y
adaptar la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional
con base en la normativa de la Unión Europea. Ello ha supuesto un esfuerzo no sólo a
las empresas que preparan la información contable, sino también a los auditores que
son quienes revisan y opinan sobre la razonabilidad de dicha información. Estos han
tenido la colaboración tanto del ICAC como de las Corporaciones mediante consultas,
guías de actuación y cursos de formación que han permitido desarrollar el trabajo de
auditoría con menos dificultad. Ahora es un buen momento, tras dejar atrás los
ejercicios económicos 2007 y 2008 para hacer un balance del trabajo de los auditores
en este profeso de Reforma.
Las empresas han elaborado la información financiera de acuerdo a los Reales
Decretos 1514/2007 y 1515/2007, donde la Memoria adquiere gran importancia al
incrementar sustancialmente la información que en ella se debe incluir. Destacamos,
en particular, el desglose de la información que tienen que hacer sobre los servicios
prestados por los auditores. Tras verificar 34 memorias de las cuentas anuales de las
empresas IBEX podemos decir que hemos observado una total falta de rigor. Las
empresas no desglosan los honorarios relativos a “servicios de auditoría de cuentas”
prestados a las distintas sociedades que componen el grupo, ni los que corresponden
al auditor principal. Se informa de los honorarios relativos a “otros servicios
20
profesionales” pero sin hacer distinción de la naturaleza de los mismos. Es curioso
que, sabiendo que la relación económica entre auditor y cliente siempre ha constituido
un factor de riesgo en la independencia de los auditores, no se siga la exigencia de
transparencia y de información requerida por el nuevo marco contable y que los
auditores al verificarlo no digan nada.
Hemos podido comprobar, dentro de nuestra muestra de estudio, que el mercado
de auditoría en España está totalmente concentrado en las cuatro grandes firmas de
auditoría. La diferencia tan grande que hay entre ellas nos hace pensar que, al igual
que ocurriera en años anteriores, sea posible la fusión entre alguna de ellas para
progresar y ser más fuerte en el mercado. Esta situación perjudica el efecto de la
competencia y creemos que es recomendable tomar medidas para que auditores de
otros tamaños puedan acceder a las auditorias de estas empresas. En este sentido, la
Comisión Europea está llevando a cabo una serie de estudios que buscan medidas
dirigidas a mejorar la competencia en los servicios de auditoría. Los resultados se
esperan para este año 2009.
Respecto a la redacción de los informes de auditoria, felicitar la labor de los
auditores puesto que, a pesar del miedo y la incertidumbre que supuso esta Reforma
mercantil, especialmente por la escasez de regulación en cuanto al alcance del trabajo
de los auditores y la responsabilidad ilimitada aún en vigor (a pesar de ir en contra de
la Directiva y recomendación Europea), todos los informes han sido redactados
conforme a los criterios señalados por el ICAC. Se ha logrado una homogeneidad en
el documento público mercantil que ha facilitado su lectura y comprensión.
Ahora bien, llama la atención que todos los informes de auditoría, tanto de
2007 como de 2008, hayan sido informes limpios, es decir, con opinión favorable y sin
salvedades. Este hecho en sí no sería significativo si no fuera porque muchas de las
empresas analizadas (empresas bien del sector de la construcción bien del sector de
Servicios Financieros) están actualmente luchando por su supervivencia, como
consecuencia de la crisis financiera en la que estamos inmersos; la capacidad de
generar flujos de efectivo futuros, que hagan frente al pago de las obligaciones,
depende de la evolución y recuperación de los mercados, por tanto es lo lógico pensar
que los informes de auditoría pudieran tener incertidumbres o limitaciones.
La equidad del género en las firmas de auditoría internacionales está aún muy
lejos y queda mucho camino por recorrer. La mujer vive en una situación de
desigualdad respecto al hombre y con menos oportunidades para triunfar o
21
desarrollarse en los servicios de la auditoría de cuentas. Sería conveniente que desde
la autorreflexión empresarial se haga una campaña de sensibilización, divulgación y
prevención encaminada a promover, facilitar y consolidar actitudes y aptitudes hacia la
igualdad de oportunidades.
6. BIBLIOGRAFIA
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competencia en el mercado de auditoría”, Partida Doble nº 207, febrero, pp. 82-
90.
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del nuevo PGC en el alcance de los trabajos de los auditores”, Comunicación
presentada en el XIII Encuentro de ASEPUC.
Gómez R. Y Corberá J. (2009): “Implicaciones del nuevo PGC en el trabajo del auditor:
Una visión práctica”, Partida Doble nº 206, enero, pp. 28-34.
Gutiérrez Vivas, Gabriel (2009): “El informe de auditoría de las cuentas anuales en el
marco contable en vigor: pronunciamiento del ICAC”, Técnica Contable. Junio.
Págs 16-22
ICJCE (2008): “Guía de Actuación 12.1, sobre criterios a seguir por el auditor en la
realización del trabajo y emisión del informe de auditoría en relación con las
primeras CCAA formuladas según nuevo PGC”. www.icjce.es
ICJCE (2009): “Cuestionario para la revisión de los saldos de apertura de los ejercicios
que se inicien a partir del 1 de enero de 2008”, Circular nº E04/2009, febrero de
2009.
ICJCE (2009): “Implicaciones de auditoría de los nuevos formatos de depósito de
cuentas anuales en el Registro Mercantil”, Circular nº E21/2009, mayo de 2009.
ICJCE (2009): “Modelos sugeridos de informes de auditoría en relación con las
primeras cuentas que se formulen de acuerdo con el nuevo Plan General de
Contabilidad”, Circular nº E12/2009, febrero de 2009.
Oxera (2007): “Ownership rules of audit firms and their consequences for audit market
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REA (2009): “Emisión del Informe de Auditoría de las cuentas anuales de una entidad
formuladas por primera vez conforme al nuevo marco contable”. Circular Técnica
nº 4. Marzo 2009. www.rea.es
REA (2009): “Incidencias de los cambios contables en el informe de Auditoría”,
Recomendación Técnica nº 2, Abril de 2009. www.rea.es
22
23
REA (2009): “los temas más relevantes en Auditoría y Contabilidad”, Audinotas. Nº 8
Mayo de 2009. www.rea.es
(1) Nota: Del conjunto de las empresas del IBEX 35, el muestreo seleccionado abarca 34 empresas. La
razón de ello radica en que hasta mayo de 2008 era Unión Fenosa quien formaba parte del selectivo
mientras que a partir de esa fecha es Arcelor Mittal. Ante la falta de información de esta última, se ha
optado por excluirla de modo que nuestro muestreo incluye las restantes 34 empresas.